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安信新价值混合A(003026)

安信新价值混合:安信新价值灵活配置混合型证券投资基金2020年第1季度报告查看PDF公告

 
 
安信新价值灵活配置混合型证券投资基金
2020年第 1季度报告


2020年 03月 31日 基金管理人:安信基金管理有限责任公司 基金托管人:宁波银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 04月 20日 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 1页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 04月 17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 01月 1日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称


安信新价值混合


基金主代码


003026 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2016年 08月 19日 报告期末基金份额总额


67,713,217.54份


投资目标


本基金将以严格的风险控制为前提,结合科学严谨、具有前 瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘,动态灵活 调整投资策略,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基 准的投资回报。 投资策略


资产配置方面,本基金以定性研究为主,结合定量分析,制 定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则 和调整范围;固定收益类投资方面,本基金将灵活采用品种 配置、久期配置、信用配置、回购策略、利率策略等,选择 流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高 的品种;股票投资方面,本基金秉承价值投资理念,深度挖 掘符合经济结构转型、契合产业结构升级、发展潜力巨大的 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 2页


行业与公司,把握市场定价偏差带来的投资机会;此外,本 基金将合理利用权证、股指期货等衍生工具做套保或套利投 资,通过投资高质量的资产支持证券实现基金资产增值增 厚。 业绩比较基准


50%*沪深 300指数收益率+50%*中债总指数(全价)收益率 风险收益特征


本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券 型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险 水平的投资品种。 基金管理人


安信基金管理有限责任公司 基金托管人


宁波银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称


安信新价值混合 A


安信新价值混合 C


下属分级基金的交易代码


003026 003027 报告期末下属分级基金的份额总额


26,993,665.34份


40,719,552.20份


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标








































































































单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 01月 01日 - 2020年 03月 31日)


安信新价值混合 A 安信新价值混合 C 1.本期已实现收益


38,054.01 469,222.17 2.本期利润


-155,724.64 -49,991.32 3.加权平均基金份额本期利润


-0.0125 -0.0018 4.期末基金资产净值


37,492,086.57 56,102,982.72 5.期末基金份额净值


1.3889 1.3778 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 3页


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


安信新价值混合 A 阶段


净值增 长率①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准收 益率标准差④


①-③


②-④


过去三个月 0.44%


0.20%


-3.62%


0.94%


4.06%


-0.74%


安信新价值混合 C 阶段


净值增 长率①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准收 益率标准差④


①-③


②-④


过去三个月 0.39%


0.20%


-3.62%


0.94%


4.01%


-0.74%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较





安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 4页


注:1、本基金基金合同生效日为 2016年 8月 19日。 2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理 期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


王涛


本基金的 基金经理


2019年 1 月 22日


-


17年


王涛先生,经济学硕士,CFA、FRM。 历任中国工商银行股份有限公司深 圳分行资金运营部交易员、招商银行 股份有限公司金融市场部交易员、东 莞证券有限责任公司深圳分公司投 资经理、融通基金管理有限公司基金 经理、安信基金管理有限公司固定收 益部投资经理。现任安信基金管理有 限责任公司固定收益部基金经理。现 任安信永瑞定期开放债券型发起式 证券投资基金、安信永泰定期开放债 券型发起式证券投资基金、安信尊享 添益债券型证券投资基金、安信新价 值灵活配置混合型证券投资基金、安 信聚利增强债券型证券投资基金、安 信鑫日享中短债债券型证券投资基 金、安信丰泽 39 个月定期开放债券 型证券投资基金的基金经理。


钟光 正


本基金的 基 金 经 理,固定 收益投资 总监兼固 定收益部 总经理


2019年 1 月 22日


-


16年


钟光正先生,经济学硕士。历任广东 发展银行总行资金部交易员,招商银 行股份有限公司总行资金交易部交 易员,长城基金管理有限公司基金经 理、总经理助理兼固定收益部总经 理。现任安信基金管理有限责任公司 固定收益投资总监兼固定收益部总 经理。现任安信永泰定期开放债券型 发起式证券投资基金、安信尊享添益 债券型证券投资基金、安信新价值灵 活配置混合型证券投资基金、安信聚 利增强债券型证券投资基金、安信睿 享纯债债券型证券投资基金的基金 经理。


安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 5页


注:1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。


2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范 围的相关规定。


4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销 售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本公司所 有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年一季度,疫情成为影响市场的主要因素,2月国内企业停工,居民居家隔离,投资、 消费、净出口增速均出现异常下降。由于采取了比较及时的政策,国内疫情较快得到抑制,但 3 月海外疫情开始发酵,美联储大幅降息,各类资产价格大幅波动。国内从高频发电耗煤和主要城 市地产销售两个数据来看,3月复工进度已经达到往年春节后第一个月的进度,进度尚可。但是 海外疫情蔓延带来的外部需求的萎缩,全球供应链被迫中断带来的国内复工打折,市场对国内需 求快速恢复的预期减弱。 春节后,为应对疫情影响,国内了货币政策和财政政策双松。财政部发行特别国债。央行则 迅速降低了公开市场操作利率 10bp,同时在公开市场上投放了超过 1万亿短期资金,并累计提供 了 8000亿再贷款。3月中旬,央行通过定向降准释放 5500万资金,3月底,央行再次降低公开市 场操作利率 20bp。 固定收益方面,短期回购利率、SHIBOR等利率不断下行,债券市场在宽松货币环境和经济增 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 6页


速大幅下行的两重影响下,债券市场收益率出现了明显的下行。一季度 10年国债下行 55bp,AAA 评级 3、5年信用债在分别下行了 50bp和 40bp。 权益市场方面,A股市场一季度经历了内外两次冲击,综合指数大幅震荡向下。创业板等科 技类行业相关公司在期间曾经持续走强,但受海外市场的大幅向下的影响,一季度回吐了年初以 来的大部分涨幅。 本组合在一月份先降低了股票仓位,随后在 3月又提高了股票仓位,积极在农业,地产、基 建,科技类龙头白马相关个股上布局。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金 A类基金份额净值为 1.3889元,本报告期基金份额净值增长率为 0.44%;截至本报告期末本基金 C类基金份额净值为 1.3778元,本报告期基金份额净值增长率为 0.39%;同期业绩比较基准收益率为-3.62%。


4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金出现了连续 20个工作日基金资产净值低于 5000万的情形,时间范围为 2020年 01月 02日至 2020年 03月 02日。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(人民币元 )


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


16,926,100.43 16.89 其中:股票


16,926,100.43 16.89 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


78,519,528.00 78.33 其中:债券


78,519,528.00 78.33 资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


2,564,049.97 2.56 8 其他资产


2,227,228.59 2.22 9 合计


100,236,906.99 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 7页


代 码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


2,068,602.00 2.21 B


采矿业


1,624.00 - C


制造业


7,603,848.43 8.12 D


电力、热力、燃气及水生产和供应业


- - E


建筑业


2,007,190.00 2.14 F


批发和零售业


1,745.00 - G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


1,276,944.00 1.36 J


金融业


423,256.00 0.45 K


房地产业


987,525.00 1.06 L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


351,341.00 0.38 N


水利、环境和公共设施管理业


539,528.00 0.58 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


291,412.00 0.31 R


文化、体育和娱乐业


1,373,085.00 1.47 S


综合


- - 合计


16,926,100.43 18.08 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净 值比例(%)


1 002714 牧原股份 13,200 1,613,172.00 1.72 2 300413 芒果超媒 31,500 1,373,085.00 1.47 3 601668 中国建筑 206,800 1,089,836.00 1.16 4 000002 万 科A 38,500 987,525.00 1.06 5 000338 潍柴动力 77,300 924,508.00 0.99 6 600585 海螺水泥 16,600 914,660.00 0.98 7 002594 比亚迪 11,600 695,652.00 0.74 8 600068 葛洲坝 91,500 638,670.00 0.68 9 600801 华新水泥 27,100 630,617.00 0.67 10 600570 恒生电子 6,300 553,770.00 0.59 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


12,522,500.00 13.38 2


央行票据


- - 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 8页


3


金融债券


65,997,028.00 70.51 其中:政策性金融债


65,997,028.00 70.51 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 合计


78,519,528.00 83.89 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1 018009 国开 1803 229,640 26,454,528.00 28.26 2 108604 国开 1805 210,000 21,451,500.00 22.92 3 019615 19国债 05 125,000 12,522,500.00 13.38 4 018013 国开 2004 110,000 11,038,500.00 11.79 5 018007 国开 1801 70,000 7,052,500.00 7.54 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金在进行股指期货投资时,以风险对冲、套期保值为主要目的,将选择流动性好、交易 活跃的期货合约,结合股指期货的估值定价模型,与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配, 通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资,实现基金资产增值保值。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有国债期货合约。 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 9页


5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券除中国建筑(股票代码:601668.SH)、万科A(股票代码: 000002.SZ)、国开 1803(证券代码:018009 SH)、国开 1805(证券代码:108604 SZ)、国开 2004 (证券代码:018013 SH)、国开 1801(证券代码:018007 SH)外其他证券的发行主体未有被监 管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。





2019年,中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被深圳市住房和建设局【深建罚〔2018〕 424号、深建罚〔2019〕159号、深建罚〔2019〕280号】、郑州市城市管理局【郑城信领〔2019〕 2号】、国家税务总局北京市海淀区税务局【京海一税简罚〔2019〕6025922号】、国家税务总局海 口市琼山区税务局第一税务分局【海口琼山税罚〔2019〕1000149 号】处以罚款,被国家税务总 局大连市中山区税务局、成都市住建局通报批评并责令改正;因违反交通法规被江西省交通建设 工程质量监督管理局罚款五万元【赣交质安监罚〔2019〕5号】。





2019 年 6 月 26 日,万科企业股份有限公司因涉嫌违反法律法规被国家外汇管理局深圳市分 局警告并罚款 5万元【深外管检[2019]27号】。





2020年 1月 10日,国家开发银行内蒙古自治区分行因违规经营被内蒙古银保监局罚款 20万 元【内银保监罚决字〔2019〕38号】。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成


序号


名称


金额(人民币元)


1


存出保证金


36,212.55 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


1,611,248.28 5


应收申购款


579,767.76 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


2,227,228.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 10页


§6 开放式基金份额变动

















































































































单位:份


项目


安信新价值混合 A 安信新价值混合 C 报告期期初基金份额总额 6,627,586.39 22,986,532.01 报告期期间基金总申购份额


22,311,559.47 21,354,650.53 减:报告期期间基金总赎回份额


1,945,480.52 3,621,630.34 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 "-"填列)


- - 报告期期末基金份额总额


26,993,665.34 40,719,552.20 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况






















































































本报告期内本基金管理人未持有本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投资 者类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序 号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机构 1 20200101-20 200304 8,914,331.20 0.00 0.00 8,914,331.20 13.16 个人 1 20200101-20 200305 10,001,000.00 0.00 0.00 10,001,000.00 14.77 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大 额赎回的情况,可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流 动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨 额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以 上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申 请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利 影响,影响基金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; 安信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 11页


(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资 策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面 临合同终止清算、转型等风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予安信新价值灵活配置混合型证券投资基金募集的文件; 2、《安信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《安信新价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、《安信新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 5、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 本基金管理人和基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管 理有限责任公司查阅。





投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。





客户服务电话:4008-088-088





网址:http://www.essencefund.com 安信基金管理有限责任公司 2020年 04月 20日