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安信平稳C(002035)

安信平稳:安信平稳增长混合型发起式证券投资基金2020年第1季度报告

 
 
安信平稳增长混合型发起式证券投资基金
2020年第 1季度报告


2020年 03月 31日 基金管理人:安信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 04月 20日 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 1页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。


§2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称


安信平稳增长混合发起


基金主代码


750005 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2012年 12月 18日 报告期末基金份额总额


5,696,560.30份


投资目标


通过稳健的资产配置策略,将基金资产在权益类资产和固定收益类资 产之间灵活配置,并通过积极主动的股票投资和债券投资,把握中国 经济增长和资本市场发展机遇,严格控制下行风险,力争实现基金份 额净值的长期平稳增长。 投资策略


1、资产配置策略:研究与跟踪宏观经济运行状况和资本市场变动特征, 分析类别资产预期收益和预期风险,根据最优风险报酬比原则确定资 产配置比例并进行动态调整。 2、上市公司研究方法:以深入细致的公司研究推动股票的精选与投资。 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 2页


在对上市公司的研究中,采用安信基金三因素分析法,即重点分析上 市公司的盈利模式、竞争优势和其所处行业的发展环境。 3、股票投资策略:坚持价值投资理念,以 PE/PB等估值指标入手对价 值型公司进行评估,在扎实深入的公司研究基础上,重点发掘出价值 低估的股票。 4、债券投资策略:采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投 资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资 机会。 业绩比较基准


50%×中证 800指数收益率+50%×中债总指数(全价)收益率 风险收益特征


本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和 货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人


安信基金管理有限责任公司 基金托管人


中国工商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称


安信平稳增长混合 A


安信平稳增长混合 C


下属分级基金的交易代码


750005 002035 报告期末下属分级基金的 份额总额


4,894,947.09份


801,613.21份


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标








































































































单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 01月 01日 - 2020年 03月 31日)


安信平稳增长混合 A 安信平稳增长混合 C 1.本期已实现收益


21,717.80 3,872.22 2.本期利润


-32,868.61 -9,925.58 3.加权平均基金份额本期利润


-0.0060 -0.0097 4.期末基金资产净值


6,313,684.05 1,030,101.88 5.期末基金份额净值


1.2898 1.2850 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 3页


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


安信平稳增长混合 A 阶段


净值增 长率①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准收 益率标准差④


①-③


②-④


过去三个月 -0.39%


0.51%


-2.88%


0.96%


2.49%


-0.45%


安信平稳增长混合 C 阶段


净值增 长率①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准收 益率标准差④


①-③


②-④


过去三个月 -0.42%


0.51%


-2.88%


0.96%


2.46% -0.45% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 4页


注:1、本基金合同生效日为 2012年 12月 18日。 2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 3、本基金自 2015年 11月 18日起增加 C类份额。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


庄园


本 基 金 的 基 金 经理


2016年 9月 12日


-


16年


庄园女士,经济学硕士。历任招商基金管理 有限公司投资部交易员,工银瑞信基金管理 有限公司投资部交易员、研究部研究员,中 国国际金融有限公司资产管理部高级经理, 安信证券股份有限公司证券投资部投资经 理、资产管理部高级投资经理,安信基金管 理有限责任公司固定收益部投资经理。现任 安信基金管理有限责任公司固定收益部基 金经理。曾任安信平稳增长混合型发起式证 券投资基金的基金经理助理,安信平稳增长 混合型发起式证券投资基金、安信安盈保本 混合型证券投资基金、安信新回报灵活配置 混合型证券投资基金、安信新价值灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理;现任安信 策略精选灵活配置混合型证券投资基金、安 信消费医药主题股票型证券投资基金、安信 价值精选股票型证券投资基金的基金经理 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 5页


助理,安信宝利债券型证券投资基金(LOF) (原安信宝利分级债券型证券投资基金)、 安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基 金、安信新动力灵活配置混合型证券投资基 金、安信新优选灵活配置混合型证券投资基 金、安信平稳增长混合型发起式证券投资基 金、安信新成长灵活配置混合型证券投资基 金、安信永盛定期开放债券型发起式证券投 资基金的基金经理。


张明


本 基 金 的 基 金 经理


2017年 5月 5日


-


9年


张明先生,管理学硕士。历任安信证券股份 有限公司安信基金筹备组任研究部研究员, 安信基金管理有限责任公司研究部研究员、 特定资产管理部投资经理。现任安信基金管 理有限责任公司权益投资部基金经理。现任 安信价值精选股票型证券投资基金、安信消 费医药主题股票型证券投资基金、安信新成 长灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理助理,安信中国制造 2025 港深灵活配置 混合型证券投资基金、安信合作创新主题沪 港深灵活配置混合型证券投资基金、安信平 稳增长混合型发起式证券投资基金、安信鑫 安得利灵活配置混合型证券投资基金、安信 新优选灵活配置混合型证券投资基金、安信 价值回报三年持有期混合型证券投资基金 的基金经理。


注:1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。


2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范 围的相关规定。


4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销 售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 6页


4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本公司所 有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年一季度,是围绕新冠肺炎疫情影响展开的市场。10年期国债下行幅度逾 50bp,收益 率靠近历史最低水平。随着国内疫情逐渐得到控制,基本面正在逐步修复,3月官方制造业 PMI52%, 大幅反弹 16.3%至荣枯线之上。信用利差未跟随国债收益率进行压缩,而期限利差则快速扩大。


权益方面,一季度市场整体波动较大,上证指数下跌 9.83%,沪深 300指数下跌 10.02%,中 证 500指数下跌 4.29%,创业板指数上涨 4.1%,小盘股好于大盘股。分行业来看,一季度农业、 医药、计算机等行业涨幅居前,休闲服务、采掘、交通运输等行业涨幅靠后。


本基金一季度债券方面维持了短久期高评级债券的配置。权益方面根据组合的规模情况,适 当调整了持仓比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金 A类基金份额净值为 1.2898元,本报告期基金份额净值增长率为 -0.39%;截至本报告期末本基金 C类基金份额净值为 1.2850元,本报告期基金份额净值增长率为 -0.42%;同期业绩比较基准收益率为-2.88%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金出现了连续 20个工作日基金资产净值低于 5000万的情形,时间范围为 2020年 01月 02日至 2020年 03月 31日。 自 2019年 10月 30日至本季度 2020年 03月 31日,本基金资产净值出现了连续 60个工作日 低于 5000万元的情形,本基金管理人已根据法律法规及基金合同要求拟定相关解决方案上报中国 证券监督管理委员会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(人民币元 )


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


2,170,741.00 29.13 其中:股票


2,170,741.00 29.13 2


基金投资


- - 3


固定收益投资


605,639.80 8.13 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 7页


其中:债券


605,639.80 8.13 资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


4,589,465.93 61.58 8 其他资产


87,032.15 1.17 9 合计


7,452,878.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


183,315.00 2.50 B


采矿业


211,120.00 2.87 C


制造业


1,144,066.00 15.58 D


电力、热力、燃气及水生产和供应业


- - E


建筑业


158,100.00 2.15 F


批发和零售业


146,560.00 2.00 G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


- - J


金融业


- - K


房地产业


327,580.00 4.46 L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


- - N


水利、环境和公共设施管理业


- - O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- - 合计


2,170,741.00 29.56 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净 值比例(%)


1 600519 贵州茅台 200 222,200.00 3.03 2 601088 中国神华 13,000 211,120.00 2.87 3 600048 保利地产 14,000 208,180.00 2.83 4 002714 牧原股份 1,500 183,315.00 2.50 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 8页


5 601668 中国建筑 30,000 158,100.00 2.15 6 002507 涪陵榨菜 5,000 157,700.00 2.15 7 002867 周大生 8,000 146,560.00 2.00 8 600352 浙江龙盛 12,000 142,920.00 1.95 9 002563 森马服饰 20,000 142,400.00 1.94 10 002508 老板电器 5,000 142,200.00 1.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


604,500.00 8.23 其中:政策性金融债


604,500.00 8.23 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


1,139.80 0.02 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


605,639.80 8.25 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 018007 国开 1801 6,000 604,500.00 8.23 2 113030 东风转债 10 1,139.80 0.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 9页


与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细





本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价


本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券除周大生(股票代码:002867.SZ)、涪陵榨菜(股票代码: 002507.SZ)、中国神华(股票代码:601088.SH)、中国建筑(股票代码:601668.SH)、保利地产 (股票代码:600048.SH)、国开 1801(证券代码:018007 SH)外其他证券的发行主体未有被监 管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2019年 10月 12日,周大生珠宝股份有限公司因未依法履行职责被北京市平谷区质量技术监 督局处以罚款 100元【京(平)质监当罚字〔2019〕Z17号】。 2019 年 5 月 21 日,重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司因发票违法被国家税务总局重庆市涪 陵区税务局处以行政处罚【涪陵税江北不罚(2019)100010号】。 2019 年 6 月 21 日,中国神华能源股份有限公司因欠税被国家税务总局北京市东城区税务局 第一税务所责令限期缴纳税款。 2019年,中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被深圳市住房和建设局【深建罚〔2018〕 424号、深建罚〔2019〕159号、深建罚〔2019〕280号】、郑州市城市管理局【郑城信领〔2019〕 2号】、国家税务总局北京市海淀区税务局【京海一税简罚〔2019〕6025922号】、国家税务总局海 口市琼山区税务局第一税务分局【海口琼山税罚〔2019〕1000149 号】处以罚款,被国家税务总 局大连市中山区税务局、成都市住建局通报批评并责令改正;因违反交通法规被江西省交通建设 工程质量监督管理局罚款五万元【赣交质安监罚〔2019〕5号】。 2019 年 8 月 26 日,保利发展控股集团股份有限公司因违反税收管理被国家税务总局广州市 税务局第三税务分局罚款 2000元【穗税三分局 罚 (2019) 150035 号】。 安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 10页


2020年 1月 10日,国家开发银行内蒙古自治区分行因违规经营被内蒙古银保监局罚款 20万 元【内银保监罚决字〔2019〕38号】。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成


序号


名称


金额(人民币元)


1


存出保证金


2,890.49 2


应收证券清算款


55,212.82 3


应收股利


- 4


应收利息


14,963.81 5


应收申购款


13,965.03 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


87,032.15 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动

















































































































单位:份


项目


安信平稳增长混合 A 安信平稳增长混合 C 报告期期初基金份额总额 6,641,917.74 1,331,153.40 报告期期间基金总申购份额


859,420.55 81,793.03 减:报告期期间基金总赎回份额


2,606,391.20 611,333.22 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"填列)


- - 报告期期末基金份额总额


4,894,947.09 801,613.21 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末本基金管理人未持有本基金。


安信平稳增长混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 11页


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况


本基金发起资金持有期限已满三年,截至本报告期末,发起资金未持有本基金份额。 §9 影响投资者决策的其他重要信息


9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


无。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会核准安信平稳增长混合型发起式证券投资基金募集的文件; 2、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金基金合同》; 3、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金托管协议》; 4、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金招募说明书》; 5、中国证监会要求的其他文件。 10.2 存放地点 本基金管理人和基金托管人的住所。 10.3 查阅方式 上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管 理有限责任公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。 客户服务电话:4008-088-088 网址:http://www.essencefund.com 安信基金管理有限责任公司 2020年 04月 20日