鹏华信用增利：鹏华信用增利债券型证券投资基金2019年年度报告查看PDF公告

 
 
鹏华信用增利债券型证券投资基金 
2019 年年度报告 
 
2019 年 12 月 31 日



 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 
基金托管人：交通银行股份有限公司 
送出日期：2020 年 4 月 18 日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 2 页 共 83 页



§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示



基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。 



基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 04月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 



普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。 



本报告期自 2019年 01月 01日起至 2019年 12月 31日止。 
 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 
1.1 重要提示 .................................................................... 2 
1.2 目录 ........................................................................ 3 
§2 基金简介 .....................................................................4 
2.1 基金基本情况 ................................................................ 4 
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 
3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 
3.3 其他指标 ................................................................... 12 
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 12 
§4 管理人报告 .................................................................. 13 
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 13 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 15 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 15 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 17 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 18 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 18 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 19 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 19 
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 20 
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 20 
§5 托管人报告 .................................................................. 20 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 20 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 20 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 20 
§6 审计报告 .................................................................... 20 
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 20 
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 20 
§7 年度财务报表 ................................................................ 22 
7.1 资产负债表 ................................................................. 22 
7.2 利润表 ..................................................................... 23 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 25 
7.4 报表附注 ................................................................... 26 
§8 投资组合报告 ................................................................ 56 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 56 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 56 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 57 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 60 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 65 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 65 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 65 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 65 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 65 
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 66 
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 66 
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 67 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 67 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 68 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 68 
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 69 
§11 重大事件揭示 ............................................................... 69 
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 69 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 69 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 69 
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 70 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 70 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 70 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 70 
11.8 其他重大事件 .............................................................. 71 
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 82 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 82 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 83 
§13 备查文件目录 ............................................................... 83 
13.1 备查文件目录 .............................................................. 83 
13.2 存放地点 .................................................................. 83 
13.3 查阅方式 .................................................................. 83 
 
 
 
§2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称


鹏华信用增利债券型证券投资基金



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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基金简称


鹏华信用增利债券



基金主代码


206003 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2010年 5月 31日 
基金管理人


鹏华基金管理有限公司 
基金托管人


交通银行股份有限公司 
报告期末基金份
额总额



744,820,673.94 份 
基金合同存续期


不定期 
下属分级基金的基
金简称



鹏华信用增利债券 A


鹏华信用增利债券 B



下属分级基金的交
易代码



206003


206004



报告期末下属分级
基金的份额总额



734,705,944.39份


10,114,729.55份



2.2 基金产品说明 
投资目标


在控制风险并保持良好流动性的基础上，通过严格的信用分析和对
信用利差变动趋势的判断，在获取当期收益的同时，力争实现基金
资产的长期稳健增值。 
投资策略


1.资产配置策略 本基金将在对未来宏观经济形势及利率变动趋势
进行深入研究的基础上，对固定收益类资产、权益类资产和现金资
产的配置比例进行动态调整。 2.债券投资策略 本基金债券投资将
采取久期策略、收益率曲线策略、债券选择策略、信用策略等积极
投资策略, 在控制风险并保持良好流动性的基础上，通过严格的信
用分析和对信用利差变动趋势的判断，在获取当期收益的同时，力
争实现基金资产的长期稳健增值。 3.股票投资策略 本基金股票投
资以精选个股为主。在严格控制风险并判断未来股票市场趋势的基
础上，考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、盈
利能力、成长性、估值水平等多种因素，精选流动性好，成长性高，
估值水平低的股票进行投资。 
业绩比较基准


中债总指数收益率 
风险收益特征


本基金属于债券型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金，
低于混合型基金及股票型基金，为证券投资基金中的低风险品种。 
注:无。 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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2.3 基金管理人和基金托管人 
项目


基金管理人


基金托管人



名称


鹏华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 
信息披露
负责人



姓名


张戈 陆志俊 
联系电话


0755-82825720 95559 
电子邮箱


zhangge@phfund.com.cn luzj@bankcomm.com 
客户服务电话


4006788999 95559 
传真


0755-82021126 021-62701216 
注册地址


深圳市福田区福华三路 168号深
圳国际商会中心第 43楼 
中国（上海）自由贸易试验区银
城中路 188号 
办公地址


深圳市福田区福华三路 168号深
圳国际商会中心第 43楼 
中国（上海）长宁区仙霞路 18
号 
邮政编码


518048 200336 
法定代表人


何如 任德奇 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称


《上海证券报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址



http://www.phfund.com.cn 
基金年度报告备置地点



深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司 
2.5 其他相关资料 
项目


名称


办公地址



会计师事务所



普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙） 
上海市湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永
道中心 11楼 
注册登记机构


鹏华基金管理有限公司 
深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中
心第 43层 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元



3.1.
1 期
间数
据和
指标



2019年 2018年 2017年 
 
鹏华信用增
利债券 A



鹏华信用增
利债券 B



鹏华信用增
利债券 A



鹏华信用增
利债券 B



鹏华信用增
利债券 A



鹏华信用增
利债券 B



本期
已实
现收
益



64,429,564.
51 
1,120,175.
50 
-1,264,532.
42 
-94,723.56 
14,761,973.
64 
607,739.12 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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本期
利润



78,566,694.
35 
1,109,695.
40 
15,848,690.
99 
342,595.42 
10,036,971.
82 
382,834.37 
加权
平均
基金
份额
本期
利润



0.1210 0.0910 0.0340 0.0345 0.0277 0.0243 
本期
加权
平均
净值
利润
率



9.06%


6.43%


2.64%


2.53%


2.21%


1.83%



本期
基金
份额
净值
增长
率



9.60%


9.31%


2.94%


2.56%


2.23%


1.88%



3.1.
2 期
末数
据和
指标



2019年末 2018年末 2017年末 
期末
可供
分配
利润



83,244,091.
95 
1,971,398.
66 
70,365,509.
08 
1,792,575.
40 
42,773,279.
57 
2,482,863.
63 
期末
可供
分配
基金
份额
利润



0.1133 0.1949 0.1275 0.2008 0.1318 0.2104 
期末
基金
资产
净值



962,940,139
.09 
14,080,408
.61 
719,823,067
.77 
12,284,208
.72 
411,007,812
.49 
15,832,065
.77 
期末
基金
份额
净值



1.3106 1.3921 1.3040 1.3763 1.2668 1.3419 
3.1.
3 累
2019年末 2018年末 2017年末 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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计期
末指
标



基金
份额
累计
净值
增长
率



63.11%


59.46%


48.82%


45.88%


44.57%


42.23%



注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
 （3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部
分的期末余额的孰低数。 
表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12月 31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。



3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
鹏华信用增利债券 A 
阶段



份额净值增
长率①



份额净值增
长率标准差
②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 2.82%


0.21%


1.43%


0.08%


1.39%


0.13%



过去六个月 4.23%


0.20%


2.83%


0.08%


1.40%


0.12%



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 9 页 共 83 页



过去一年 9.60%


0.32%


4.36%


0.08%


5.24%


0.24%



过去三年 15.33%


0.21%


13.05%


0.10%


2.28%


0.11%



过去五年 34.12%


0.25%


23.71%


0.11%


10.41%


0.14%



自基金合同生
效起至今 
63.11%


0.21%


43.82%


0.11%


19.29%


0.10%



鹏华信用增利债券 B 
阶段



份额净值增
长率①



份额净值增
长率标准差
②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 2.72%


0.21%


1.43%


0.08%


1.29%


0.13%



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 10 页 共 83 页



过去六个月 4.03%


0.20%


2.83%


0.08%


1.20%


0.12%



过去一年 9.31%


0.32%


4.36%


0.08%


4.95%


0.24%



过去三年 14.22%


0.21%


13.05%


0.10%


1.17%


0.11%



过去五年 32.99%


0.25%


23.71%


0.11%


9.28%


0.14%



自基金合同生
效起至今 
59.46%


0.21%


43.82%


0.11%


15.64%


0.10%



注:业绩比较基准=中债总指数收益率



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 11 页 共 83 页



3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 
 
 
注:1、本基金基金合同于 2010年 05月 31日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例
已达到基金合同中规定的各项比例。



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
 
 
3.3 其他指标 
注:无。 
3.4 过去三年基金的利润分配情况 
单位：元



鹏华信用增利债券 A 
年度



每 10份基金份
额分红数



现金形式发放
总额



再投资形式发
放总额



年度利润分配
合计



备注



2019年 1.1700 
41,187,258.5
6 
34,650,313.6
2 
75,837,572.1
8 
- 
2018年 - - - - - 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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2017年 - - - - - 
合计


1.1700 
41,187,258.5
6 
34,650,313.6
2 
75,837,572.1
8



鹏华信用增利债券 B 
年度



每 10份基金份
额分红数



现金形式发放
总额



再投资形式发
放总额



年度利润分配
合计



备注



2019年 1.1100 651,805.14 444,024.45 1,095,829.59 - 
2018年 - - - - - 
2017年 - - - - - 
合计


1.1100 651,805.14 444,024.45 1,095,829.59 
 
§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验



鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截至 2019 年 12 月，公司管理资产总规模达到 5,683.41
亿元，管理 176只公募基金、12只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。经过 21年投
资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名


职务



任本基金的基金经理（助理）
期限


证券从业年限


说明



任职日期


离任日期



王石千 
本 基 金 基
金经理 
2018-10-10 2019-11-22 5 
王石千先生，国籍中
国，经济学硕士，5
年证券基金从业经
验。2014 年 7 月加
盟鹏华基金管理有
限公司，曾任固定收
益部高级债券研究
员，从事债券投资研
究工作，现担任公募
债券投资部基金经
理。2018年 03月担
任鹏华双债加利债
券基金基金经理，
2018年04月至2020
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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年 02月担任鹏华纯
债债券基金基金经
理，2018年 04月担
任鹏华丰利债券
（LOF）基金基金经
理，2018年 07月担
任鹏华可转债基金
基金经理，2018 年
10 月至 2019 年 11
月担任鹏华信用增
利债券基金基金经
理，2018年 11月担
任鹏华弘盛混合基
金基金经理，2019
年 07月担任鹏华双
债保利债券基金基
金经理，2019年 09
月担任鹏华丰饶债
券基金基金经理，
2019年 09月担任鹏
华永泽定期开放债
券基金基金经理。王
石千先生具备基金
从业资格。本报告期
内本基金基金经理
发生变动，王石千不
再担任本基金基金
经理。 
方昶 
本 基 金 基
金经理 
2018-10-10 - 5 
方昶先生，国籍中
国，经济学硕士，5
年证券基金从业经
验。曾任中国工商银
行资产管理部投资
经理；2016年 12月
加盟鹏华基金管理
有限公司，现担任公
募债券投资部基金
经理。2018年 07月
至2020年02月担任
鹏华丰腾债券基金
基金经理，2018 年
10 月担任鹏华信用
增利债券基金基金
经理，2018年 12月
至2020年02月担任
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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鹏华丰华债券基金
基金经理，2019 年
01 月担任鹏华丰恒
债券基金基金经理，
2019年 03月担任鹏
华安益增强混合基
金基金经理，2019
年 06月担任鹏华金
城混合基金基金经
理，2019年 09月担
任鹏华 3 个月中短
债基金基金经理，
2019年 09月担任鹏
华丰享债券基金基
金经理。方昶先生具
备基金从业资格。本
报告期内本基金基
金经理发生变动，王
石千不再担任本基
金基金经理。 
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。 



2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时
进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度和控制方法



根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、
特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，
建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究
环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 16 页 共 83 页



信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理
规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保
相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票
投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产
组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；
4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和
权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易
执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和
执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集
中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系
统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以
不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统
自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则
交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间
市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投
资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资
组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原
则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、
《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分
配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和
管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易
的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日
同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和
交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交
易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情
况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报
告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分
析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。 



 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 17 页 共 83 页



4.3.2 公平交易制度的执行情况



报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的
现象。 
4.3.3 异常交易行为的专项说明



报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 



本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数基金或量化基金
成分股交易不活跃导致。 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析



2019年，金融市场一波三折，经济基本面中美贸易战进程成为市场波动的双重主线。基本面
方面，央行降准、年初金融数据同比大幅提升，带动经济企稳预期增强，一季度权益市场整体走
强，债券市场收益率大幅调整；4-8 月份，随着中美贸易战再度升级，叠加经济金融数据持续弱
于预期，权益市场出现大幅调整，债券市场收益率震荡下行；从 8月底至 10月底，随着 CPI“破
3”，通胀预期明显回升，货币政策整体保持定力，债券收益率震荡上行；10 月底 11 月底，央行
调降 MLF 和 OMO 利率，市场对通胀上行和货币政策收紧担忧缓解，带动债券收益率小幅回落；11
月底至年底，经济金融数据好于预期，中美谈判达成阶段性协议，基本面对债市支撑力度减弱，
而债市在配置盘等因素的影响下保持韧性。 



2019年，金融市场呈现股债双牛格局。全年来看，债券市场取得较佳表现，但整体出现分化，
其中长久期利率债收益率下行有限，但信用债收益率大幅下行。比较 2018 年底，10 年期国债收
益率下行 9BP，10年国开债收益率下行 6BP，银行间 3年期 AAA中票下行 38BP，AA+中票下行 50BP。
权益市场全年大幅上涨，2019年上证指数上涨 22.30%，而创业板指数上涨幅度则高达 43.79%。 



本报告期内信用增利基金以持有中等久期中高等级信用债为主；权益部位整体维持中等仓位。 



 



 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现



本报告期内,鹏华信用增利 A 组合净值增长率 9.60%;鹏华信用增利 B 组合净值增长率 9.31%
鹏华信用增利 A业绩比较基准增长率 4.36%;鹏华信用增利 B业绩比较基准增长率 4.36%。



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 18 页 共 83 页



4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望



基本面方面，疫情短期将对经济产生部分负面影响，但不影响我国经济中长期稳健发展的趋
势。受疫情影响，2020年上半年经济面临一定的下行压力，尤其是餐饮、旅游、交运、商贸零售
等服务业将面临阶段性冲击，但是从全年来看，我国经济仍然存在较高的韧性。货币政策方面，
在经济阶段性下行压力下，货币政策仍然将维持稳健偏松格局，市场流动性整体将保持充裕。 



对于 2020 年国内债券市场，我们认为将仍有较好表现，但是空间和幅度可能弱于 2019 年。
2020年信用增利基金将以配置中高评级信用债为主，同时适度参与可转债及权益市场投资。本基
金将继续坚持稳健投资原则，以获取中长期收益为最主要目标。 



 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况



本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作： 



1、继续完善内部控制体系 



公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调
业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程
度，并不断优化。 



2、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性 



报告期内，在投资日常合规监控工作方面，公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资
监控系统以提升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检
查工作定期化、日常化的基础上，公司多次开展有关内幕交易、未公开信息等重要内容的合规培
训，进一步强化全体投研人员的合规意识。 



3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性 



报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基
金销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督
促销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。 



4、开展以风险为导向的内部稽核 



报告期内，监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、反洗钱业务、子公司管理和
公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，
通过稽核发现，提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册。报告
期内，公司未发生重大风险事件。 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明



1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 



 （1）日常估值流程 



 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。 



 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 



 （2）特殊业务估值流程 



 根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的
相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 



 2、基金经理参与或决定估值的程度 



 基金经理不参与或决定基金日常估值。 



 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。 



 3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 



 4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明



1、截止本报告期末，鹏华信用增利债券 A类期末可供分配利润为 83,244,091.95 元，期末份
额净值 1.3106 元。鹏华信用增利债券 B 类期末可分配利润为 1,971,398.66 元，期末份额净值
1.3921元。





 



2、本基金于 2019 年 02 月 27 日进行利润分配，鹏华信用增利债券 A 类分配金额为
27,650,329.53元，鹏华信用增利债券 B类分配金额为 430,390.17元；本基金于 2019年 12月 27
日进行利润分配，鹏华信用增利债券 A 类分配金额为 48,187,242.65 元，鹏华信用增利债券 B 类
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 20 页 共 83 页



分配金额为 665,439.42元。 
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明



无。 
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明



无。 
§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明



2019年度，基金托管人在鹏华信用增利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明



2019年度，鹏华基金管理有限公司在鹏华信用增利债券型证券投资基金投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。 



本基金本报告期内向 A 级份额持有人分配利润：75,837,572.18 元，向 B 级份额持有人分配
利润：1,095,829.59元。 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见



2019年度，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华信用增利债券型证
券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组
合报告等内容真实、准确、完整。


 
 
§6 审计报告 
6.1 审计报告基本信息 
财务报表是否经过审计


是 
审计意见类型


标准无保留意见 
审计报告编号


普华永道中天审字(2020)第 22084号 
6.2 审计报告的基本内容 
审计报告标题


审计报告



审计报告收件人


鹏华信用增利债券型证券投资基金全体基金份额持有人 
审计意见



(一)我们审计的内容





我们审计了鹏华信用增利债券
型证券投资基金(以下简称“鹏华信用增利债券基金”)的财
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 21 页 共 83 页



务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度
的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。 



(二)我们的意见 



我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以
下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制，公允反映了鹏华信用增利债券基金 2019年
12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值
变动情况。 
形成审计意见的基础



我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。





按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立
于鹏华信用增利债券基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。 
强调事项


无 
其他事项


无。 
其他信息


无。 
管理层和治理层对财务报表的责
任



鹏华信用增利债券基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。





在编制财务报表时，基金
管理人管理层负责评估鹏华信用增利债券基金的持续经营能
力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营
假设，除非基金管理人管理层计划清算鹏华信用增利债券基
金、终止运营或别无其他现实的选择。 



基金管理人治理层负责监督鹏华信用增利债券基金的财
务报告过程。 
 
注册会计师对财务报表审计的责
任



我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。





在按照审计准则执行审计工作的
过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作： 



(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大
错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 22 页 共 83 页



分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊
可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能
发现由于错误导致的重大错报的风险。 



(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计
程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 



(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计及相关披露的合理性。 



(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性
得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏华
信用增利债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华信用增
利债券基金不能持续经营。 



(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内
容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 



我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识
别出的值得关注的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称


普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名


单峰 陈熹 
会计师事务所的地址


中国上海市 
审计报告日期


2020-04-16 
§7 年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主体：鹏华信用增利债券型证券投资基金 
报告截止日：2019年 12月 31日 
单位：人民币元



资 产


附注号



本期末



2019 年 12月 31日 
上年度末



2018 年 12月 31日



资 产：





 
银行存款


7.4.7.1


10,094,908.85 14,095,614.13 
结算备付金


 31,995,545.63 24,191,657.32 
存出保证金


 652,775.97 201,911.13 
交易性金融资产


7.4.7.2


1,202,563,492.67 887,554,246.84 
其中：股票投资


 136,427,032.39 51,894,340.86 
基金投资


 - - 
债券投资


 1,016,136,460.28 824,659,905.98 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 23 页 共 83 页



资产支持证券投资


 50,000,000.00 11,000,000.00 
贵金属投资


 - - 
衍生金融资产


7.4.7.3


- - 
买入返售金融资产


7.4.7.4


2,000,000.00 57,000,000.00 
应收证券清算款


 26,349,773.45 12,520,891.55 
应收利息


7.4.7.5


14,061,400.99 15,049,651.63 
应收股利


 - - 
应收申购款


 94,971.51 26,408.47 
递延所得税资产


 - - 
其他资产


7.4.7.6


- - 
资产总计


 1,287,812,869.07 1,010,640,381.07 
负债和所有者权益


附注号



本期末



2019 年 12月 31日 
上年度末



2018 年 12月 31日



负 债：


 




短期借款


 - - 
交易性金融负债


 - - 
衍生金融负债


7.4.7.3


- - 
卖出回购金融资产款


 282,000,000.00 275,000,000.00 
应付证券清算款


 26,058,960.25 1,391,577.81 
应付赎回款


 108,953.05 46,460.81 
应付管理人报酬


 502,093.34 374,159.83 
应付托管费


 167,364.45 124,719.93 
应付销售服务费


 5,001.46 4,252.17 
应付交易费用


7.4.7.7


1,570,405.25 1,145,664.21 
应交税费


 208,422.77 172,737.50 
应付利息


 -25,905.13 -77,475.86 
应付利润


 - - 
递延所得税负债


 - - 
其他负债


7.4.7.8


197,025.93 351,008.18 
负债合计


 310,792,321.37 278,533,104.58 
所有者权益：


 




实收基金


7.4.7.9


744,820,673.94 560,944,543.51 
未分配利润


7.4.7.10


232,199,873.76 171,162,732.98 
所有者权益合计


 977,020,547.70 732,107,276.49 
负债和所有者权益总计


 1,287,812,869.07 1,010,640,381.07 
注: 报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额总额为 744,820,673.94 份，其中鹏华信用增利债
券 A 基金份额总额为 734,705,944.39 份，基金份额净值 1.3106元；鹏华信用增利债券 B 基金份
额总额为 10,114,729.55份，基金份额净值 1.3921元。 
7.2 利润表 
会计主体：鹏华信用增利债券型证券投资基金 
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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单位：人民币元



项 目


附注号



本期



2019年 1月 1日至 2019年
12 月 31日



上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年
12 月 31日



一、收入


 105,780,787.14 26,165,365.23 
1.利息收入


 40,035,792.75 26,548,103.80 
其中：存款利息收入


7.4.7.11


572,788.33 216,851.19 
债券利息收入


 37,904,689.15 26,050,445.69 
资产支持证券利息收
入



 1,300,180.81 73,172.32 
买入返售金融资产收
入



 258,134.46 207,634.60 
证券出借利息收入


 - - 
其他利息收入


 - - 
2.投资收益（损失以“-”填
列）



 51,549,017.99 -17,942,046.41 
其中：股票投资收益


7.4.7.12


31,509,410.17 -17,953,070.50 
基金投资收益


-


- - 
债券投资收益


7.4.7.13


18,859,643.11 -730,376.44 
资产支持证券投资收
益



7.4.7.13.5


-414,800.00 5,189.59 
贵金属投资收益


7.4.7.14


- - 
衍生工具收益


7.4.7.15


- - 
股利收益


7.4.7.16


1,594,764.71 736,210.94 
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）



7.4.7.17


14,126,649.74 17,550,542.39 
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）



 -


-



5.其他收入（损失以“-”号
填列）



7.4.7.18


69,326.66 8,765.45 
减：二、费用


 26,104,397.39 9,974,078.82 
1．管理人报酬


7.4.10.2.1


5,295,968.44 3,663,209.15 
2．托管费


7.4.10.2.2


1,765,322.84 1,221,069.71 
3．销售服务费


7.4.10.2.3


68,733.19 54,174.18 
4．交易费用


7.4.7.19


11,307,017.29 2,154,945.52 
5．利息支出


 7,298,065.66 2,401,420.58 
其中：卖出回购金融资产支
出



 7,298,065.66 2,401,420.58 
6．税金及附加



 
126,476.54 82,799.79 
7．其他费用


7.4.7.20


242,813.43 396,459.89 
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）



 79,676,389.75 16,191,286.41 
减：所得税费用


 - - 
四、净利润（净亏损以“-” 79,676,389.75 16,191,286.41 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 25 页 共 83 页



号填列）



7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：鹏华信用增利债券型证券投资基金 
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 
单位：人民币元



项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者
权益（基金净值） 
560,944,543.51 171,162,732.98 732,107,276.49 
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）



- 79,676,389.75


79,676,389.75 
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数



（净值减少以
“-”号填列）



183,876,130.43 58,294,152.80 242,170,283.23 
其中：1.基金申
购款



300,254,313.11 99,614,020.73 399,868,333.84 
2.基金赎
回款



-116,378,182.68 -41,319,867.93 -157,698,050.61 
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）



- -76,933,401.77 -76,933,401.77 
五、期末所有者
权益（基金净值）



744,820,673.94 232,199,873.76 977,020,547.70 
项目



上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日



实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者
权益（基金净值） 
336,243,944.40 90,595,933.86 426,839,878.26 
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）



- 16,191,286.41


16,191,286.41 
三、本期基金份 224,700,599.11 64,375,512.71 289,076,111.82 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 26 页 共 83 页



额交易产生的基
金净值变动数



（净值减少以
“-”号填列）



其中：1.基金申
购款



287,816,250.15 82,291,857.96 370,108,108.11 
2.基金赎
回款



-63,115,651.04 -17,916,345.25 -81,031,996.29 
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）



- - - 
五、期末所有者
权益（基金净值）



560,944,543.51 171,162,732.98 732,107,276.49 
报表附注为财务报表的组成部分。



本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：






邓召明


苏波


郝文高



基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人



7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
鹏华信用增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2010]478号《关于核准鹏华信用增利债券型证券投资基金募集的批
复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华信用增利
债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,170,993,030.42 元，经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道中天验字(2010)第 136号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华信用增利
债券型证券投资基金基金合同》于 2010 年 5 月 31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 2,171,614,892.66 份基金份额，其中认购资金利息折合 621,862.24 份基金份额。本基金的基
金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 



根据《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》和《鹏华信用增利债券型证券投资基金
招募说明书》，本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类
别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在
投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 27 页 共 83 页



B类基金份额。本基金 A 类、B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额
和 B 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售
在外的该类别基金份额总数。 



根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类品种，包
括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支
持证券、债券回购等，同时投资于股票、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80%；其
中对金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券等非国家
信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资
产的 20%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债总指数收益率。 



本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。 
 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华信用增利债券型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制。





 
本财务报表以持续经营为基础编制。 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12
月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 
 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 28 页 共 83 页



7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币。



7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
(1) 金融资产的分类





 
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。


 



本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。


 



本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 



(2) 金融负债的分类 



金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 
 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。





 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 



金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 



金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 29 页 共 83 页






当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确
定公允价值并进行估值：





 
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 



(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 



(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。 
 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与
金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及
基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 30 页 共 83 页



出基金的实收基金减少。 
 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。 
 
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税（和/或）股票
交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利
率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理
人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投
资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部
分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。





以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情况下公允价值变
动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额
之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从
公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 



应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。 
 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费(如有)在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法逐日确认。





 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 
 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 31 页 共 83 页



7.4.4.11 基金的收益分配政策 
本基金同一类/级别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份
额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份
额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实
现部分相抵未实现部分后的余额。









经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 
 
7.4.4.12 外币交易



外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。





 
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 
 
7.4.4.13 分部报告



本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。 



本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 
 
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计



根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：





 
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金
估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 



(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 32 页 共 83 页



宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。 



(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募
债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证
监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关
于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券
交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证
指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种
按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 
 
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
无。 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
无。 
7.4.5.3 差错更正的说明 
无。 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 33 页 共 83 页



操作，主要税项列示如下：





(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产
品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用
简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。 



对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 



(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 



(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。 



(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 



(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。 
 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元



项目



本期末



2019年 12月 31 日 
上年度末



2018年 12月 31日



活期存款


10,094,908.85 14,095,614.13



定期存款


- - 
其中：存款期限 1个月以
内



- - 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 34 页 共 83 页






 存款期限 1-3个月


- -






 存款期限 3个月以上


- -



其他存款


- - 
合计


10,094,908.85 14,095,614.13



7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元



项目



本期末



2019年 12月 31日



成本


公允价值


公允价值变动



股票


132,316,677.20 136,427,032.39 4,110,355.19 
贵金属投资-金交
所黄金合约



- - - 
债
券



交易所市场


730,078,539.66 743,599,360.28 13,520,820.62 
银行间市场


267,217,328.07 272,537,100.00 5,319,771.93 
合计


997,295,867.73 1,016,136,460.28 18,840,592.55 
资产支持证券


50,000,000.00 50,000,000.00 - 
基金


- - - 
其他


- - - 
合计


1,179,612,544.93 1,202,563,492.67 22,950,947.74 
项目



上年度末



2018年 12月 31日



成本


公允价值


公允价值变动



股票


52,477,811.14


51,894,340.86


-583,470.28



贵金属投资-金交
所黄金合约



-


-


-



债
券



交易所市场


442,332,103.22


444,175,905.98


1,843,802.76



银行间市场


372,920,034.48


380,484,000.00


7,563,965.52



合计


815,252,137.70


824,659,905.98


9,407,768.28



资产支持证券


11,000,000.00


11,000,000.00


-



基金


-


-


-



其他


-


-


-



合计


878,729,948.84


887,554,246.84


8,824,298.00



7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
注:无。



7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
单位：人民币元



项目



本期末



2019年 12月 31日 
账面余额


其中：买断式逆回购



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 35 页 共 83 页



交易所市场


2,000,000.00 - 
银行间市场


- - 
合计


2,000,000.00 - 
项目



上年度末



2018年 12月 31日



账面余额


其中：买断式逆回购



交易所市场


57,000,000.00 - 
银行间市场


- - 
合计


57,000,000.00 - 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
注:无。



7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元



项目



本期末



2019年 12月 31日



上年度末



2018年 12月 31日



应收活期存款利息


2,821.23 2,256.06 
应收定期存款利息


- - 
应收其他存款利息


- - 
应收结算备付金利息


14,409.82 10,886.20 
应收债券利息


13,326,933.71 14,903,331.47 
应收资产支持证券利息


719,210.96 66,757.26 
应收买入返售证券利息


-2,268.43 66,329.84 
应收申购款利息


- - 
应收黄金合约拆借孳息


- - 
应收出借证券利息


- - 
其他


293.70 90.80 
合计


14,061,400.99 15,049,651.63 
7.4.7.6 其他资产 
注:无。



7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元



项目



本期末



2019年 12月 31日 
上年度末



2018年 12月 31日



交易所市场应付交易费用


1,566,482.74 1,137,421.11 
银行间市场应付交易费用


3,922.51 8,243.10 
合计


1,570,405.25 1,145,664.21 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元



项目



本期末



2019年 12月 31日



上年度末



2018年 12月 31日



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 36 页 共 83 页



应付券商交易单元保证金


- - 
应付赎回费


25.93 8.18 
应付证券出借违约金


- - 
预提费用 197,000.00 351,000.00 
合计


197,025.93 351,008.18 
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元



鹏华信用增利债券 A 
项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日



基金份额（份）


账面金额



上年度末 552,018,716.87


552,018,716.87 
本期申购


287,570,580.12


287,570,580.12



本期赎回（以“-”号填列）


-104,883,352.60


-104,883,352.60



-基金拆分/份额折算前


-


-



基金拆分/份额折算调整


-


-



本期申购


-


-



本期赎回（以“-”号填列）


-


-



本期末


734,705,944.39


734,705,944.39



鹏华信用增利债券 B 
项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日



基金份额（份）


账面金额



上年度末 8,925,826.64


8,925,826.64 
本期申购


12,683,732.99


12,683,732.99



本期赎回（以“-”号填列）


-11,494,830.08


-11,494,830.08



-基金拆分/份额折算前


-


-



基金拆分/份额折算调整


-


-



本期申购


-


-



本期赎回（以“-”号填列）


-


-



本期末


10,114,729.55


10,114,729.55



注:申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。



7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元



鹏华信用增利债券 A



项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计



上年度末 70,365,509.08 97,438,841.82 167,804,350.90 
本期利润


64,429,564.51 14,137,129.84 78,566,694.35



本期基金份额
交易产生的变
动数



24,286,590.54 33,414,131.09 57,700,721.63 
其中：基金申 40,132,894.68 54,044,362.96 94,177,257.64 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 37 页 共 83 页



购款



基金赎
回款



-15,846,304.14 -20,630,231.87 -36,476,536.01 
本期已分配利
润



-75,837,572.18 - -75,837,572.18 
本期末


83,244,091.95 144,990,102.75 228,234,194.70 
鹏华信用增利债券 B



项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计



上年度末 1,792,575.40 1,565,806.68 3,358,382.08 
本期利润


1,120,175.50 -10,480.10 1,109,695.40



本期基金份额
交易产生的变
动数



154,477.35 438,953.82 593,431.17 
其中：基金申
购款



2,823,209.76 2,613,553.33 5,436,763.09 
基金赎
回款



-2,668,732.41 -2,174,599.51 -4,843,331.92 
本期已分配利
润



-1,095,829.59 - -1,095,829.59 
本期末


1,971,398.66 1,994,280.40 3,965,679.06 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元



项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日



上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日



活期存款利息收入


130,462.39 105,041.30 
定期存款利息收入


- - 
其他存款利息收入


- - 
结算备付金利息收入


399,283.76 92,030.69 
其他


43,042.18 19,779.20 
合计


572,788.33 216,851.19 
7.4.7.12 股票投资收益 
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入



单位：人民币元



项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日



上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日 
卖出股票成交总额


3,744,096,365.73


702,001,913.74



减：卖出股票成本总
额



3,712,586,955.56


719,954,984.24



买卖股票差价收入


31,509,410.17


-17,953,070.50



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 38 页 共 83 页



7.4.7.12.2 股票投资收益——证券出借差价收入



注:无。 
7.4.7.13 债券投资收益 
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元



项目



本期



2019年1月1日至2019年12月31
日 
上年度可比期间



2018年1月1日至2018年12月31
日



债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入



18,859,643.11 -730,376.44 
债券投资收益——赎回
差价收入



- - 
债券投资收益——申购
差价收入



- - 
合计


18,859,643.11 -730,376.44 
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元



项目



本期



2019年1月1日至2019年12月31
日



上年度可比期间



2018年1月1日至2018年12月
31日 
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额



1,246,159,000.84 849,423,583.74 
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额



1,208,146,464.47 828,632,393.44 
减：应收利息总额


19,152,893.26 21,521,566.74 
买卖债券差价收入


18,859,643.11 -730,376.44 
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 
注:无。



7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 
注:无。



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 39 页 共 83 页



7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 
单位：人民币元



项目



本期



2019年1月1日至2019年12月31日 
上年度可比期间



2018年1月1日至2018年12月31日



卖出资产支持证券成
交总额



47,121,533.90 3,013,800.00 
减：卖出资产支持证
券成本总额



45,408,000.00 3,000,000.00 
减：应收利息总额


2,128,333.90 8,610.41 
资产支持证券投资收
益



-414,800.00 5,189.59 
7.4.7.14 贵金属投资收益 
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 
注:无。



7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 
注:无。



7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 
注:无。



7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 
注:无。



7.4.7.15 衍生工具收益 
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 
注:无。 
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 
注:无。



7.4.7.16 股利收益 
单位：人民币元



项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 40 页 共 83 页



日


日



股票投资产生的股利收
益



1,594,764.71 736,210.94 
其中：证券出借权益补
偿收入



- - 
基金投资产生的股利收
益



- - 
合计


1,594,764.71 736,210.94 
7.4.7.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元



项目名称



本期



2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日



上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日



1.交易性金融资产


14,126,649.74 17,550,542.39 
股票投资


4,693,825.47 -1,393,212.67 
债券投资


9,432,824.27 18,943,755.06 
资产支持证券投资


- - 
基金投资


- - 
贵金属投资


- - 
其他


- - 
2.衍生工具


- - 
权证投资


- - 
3.其他


- - 
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税



- - 
合计


14,126,649.74 17,550,542.39 
7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元



项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日



上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日



基金赎回费收入


67,483.80 8,579.58



基金转换费收入


1,642.86 185.87



其他


200.00 -



合计


69,326.66 8,765.45



7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元



项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日 
上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 
交易所市场交易费用


11,294,924.79 2,141,390.52



银行间市场交易费用


12,092.50 13,555.00



合计


11,307,017.29 2,154,945.52



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 41 页 共 83 页



7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元



项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日 
上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 
审计费用


77,000.00 51,000.00



信息披露费


120,000.00 300,000.00



证券出借违约金


- -



银行汇划费用 8,613.43 8,259.89



账户维护费 36,000.00 36,000.00



其他 1,200.00 1,200.00



合计


242,813.43 396,459.89



7.4.7.21 分部报告 
无。 
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
无。 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
无。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称


与本基金的关系



鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构 
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 
意大利欧利盛资本资产管理股份公司


 
（Eurizon Capital SGR S.p.A.) 
基金管理人的股东 
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 
鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司 
注:1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 
2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
金额单位：人民币元



关联方名称



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日



上年度可比期间



2018年1月1日至2018年12月31日



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 42 页 共 83 页



成交金额



占当期股票



成交总额的比例
（%）



成交金额



占当期股票



成交总额的比例
（%）



国信证券 7,536,522,187.35 100.00


1,437,090,955.01 100.00



 
7.4.10.1.2 债券交易 
金额单位：人民币元



关联方名称



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日



上年度可比期间



2018年1月1日至2018年12月31日



成交金额



占当期债券



成交总额的比例
（%）



成交金额



占当期债券



成交总额的比例
（%）



国信证券 1,444,807,443.85 100.00


215,393,893.73 100.00



 
7.4.10.1.3 债券回购交易 
金额单位：人民币元



关联方名称



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日



上年度可比期间



2018年1月1日至2018年12月31日



成交金额



占当期债券回购



成交总额的比例
（%）



成交金额



占当期债券回购



成交总额的比例
（%）



国信证券 55,686,587,000.00 100.00


16,626,300,000.00 100.00



7.4.10.1.4 权证交易 
注:无。 
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
金额单位：人民币元



关联方名称



本期



2019年1月1日至2019年12月31日 
当期



佣金



占当期佣金总量
的比例（%）



期末应付佣金余
额



占期末应付佣金
总额的比例（%）



国信证券 6,868,020.19 100.00


1,566,482.74 100.00



关联方名称



上年度可比期间



2018年1月1日至2018年12月31日 
当期



佣金



占当期佣金总量
的比例（%）



期末应付佣金余
额



占期末应付佣金
总额的比例（%）



国信证券 1,309,612.41 100.00


1,137,421.11 100.00



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 43 页 共 83 页



注:1、佣金的计算公式 
上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费等由
券商承担的费用 
(佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立)。 
2、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易单元租用协
议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为鹏华基金公司提供研究服务以及其他研究支持。



7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 



单位：人民币元



项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日



上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日



当期发生的基金应支付的管理费


5,295,968.44 3,663,209.15 
其中：支付销售机构的客户维护费


147,313.27


136,504.38



注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.60%，逐日计提，按月支付。日管
理费＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。 



2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保
有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费
用，客户维护费从基金管理费中列支。 
 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元



项目



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日



上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日



当期发生的基金应支付的托管费


1,765,322.84 1,221,069.71 
注:支付基金托管人交通银行的托管费年费率为 0.20%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一日
基金资产净值×0.20%÷当年天数。 
7.4.10.2.3 销售服务费 
单位：人民币元



获得销售服务费的各关联 本期



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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方名称


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日



当期发生的基金应支付的销售服务费



鹏华信用增利债券 A


鹏华信用增利债券 B


合计



国信证券 -


18.25


18.25 
交通银行 -


14,410.12


14,410.12 
鹏华基金公司 -


4,006.19


4,006.19 
合计


- 18,434.56 18,434.56 
获得销售服务费的各关联
方名称



上年度可比期间



2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日



当期发生的基金应支付的销售服务费



鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B 合计



国信证券 - 79.60 79.60 
交通银行 - 16,523.48 16,523.48 
鹏华基金公司 - 2,415.89 2,415.89 
合计


- 19,018.97 19,018.97 
注:支付基金销售机构的 B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，逐日计提，按月支付，A 类
基金份额不支付销售服务费。日销售服务费=前一日 B类基金资产净值×0.40%÷当年天数。 
 
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
注:无。



7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明



7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况



注：无。 
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况



注：无。 
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
注:无。 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 
 
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 



单位：人民币元



关联方名称



本期



2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日



上年度可比期间



2018年1月1日至2018年12月31日



期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入



交通银行


10,094,908.85


130,462.39


14,095,614.13


105,041.30



 
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
注:本基金在本报告期内及上年度可比期间内未参与本基金管理人、托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有其他重大利害关系的公司承销期内承销的证券。 
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
无。 
7.4.11 利润分配情况 
单位：人民币元



鹏华信用增利债券 A



序号



权益



登记日



除息日


每 10份基
金份额分红
数



现金形式



发放总额



再投资形式



发放总额



本期利润
分配合计



备注



场内


场外



1 
2019年 2
月 27日 
- 
2019年 2月
27日 
0.5000 
13,179,8
37.76 
14,470,491
.77 
27,650,3
29.53 
- 
2 
2019年 12
月 27日 
- 
2019年 12
月 27日 
0.6700 
28,007,4
20.80 
20,179,821
.85 
48,187,2
42.65 
- 
合计


-


-


-


1.1700 
41,187,2
58.56 
34,650,313
.62 
75,837,5
72.18 
- 
鹏华信用增利债券 B



序号



权益



登记日



除息日


每 10份基
金份额分红
数



现金形式



发放总额



再投资形式



发放总额



本期利润
分配合计



备注



场内


场外



1 
2019年 2
月 27日 
- 
2019年 2月
27日 
0.4400 
257,235.
94 
173,154.23 
430,390.
17 
- 
2 
2019年 12
月 27日 
- 
2019年 12
月 27日 
0.6700 
394,569.
20 
270,870.22 
665,439.
42 
- 
合计


-


-


-


1.1100 
651,805.
14 
444,024.45 
1,095,82
9.59 
- 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 46 页 共 83 页



7.4.12 期末(2019 年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元



7.4.12.1.1 受限证券类别：债券



证券



代码



证券



名称



成功



认购日



可流通
日



流通受
限类型



认购



价格



期末估
值单价



数量



（单
位：张）



期末



成本总额



期末估值总
额



备注



110065 
淮矿
转债 
2019年
12月 25
日 
2020年
1 月 13
日 
新债未
上市 
100.00 100.00 1,680 168,000.00 168,000.00 - 
113029 
明阳
转债 
2019年
12月 18
日 
2020年
1 月 7
日 
新债未
上市 
100.00 100.00 1,890 189,000.00 189,000.00 - 
113030 
东风
转债 
2019年
12月 26
日 
2020年
1 月 20
日 
新债未
上市 
100.00 100.00 280 28,000.00 28,000.00 - 
128084 
木森
转债 
2019年
12月 18
日 
2020年
1 月 10
日 
新债未
上市 
100.00 100.00 2,370 237,000.00 237,000.00 - 
128086 
国轩
转债 
2019年
12月 19
日 
2020年
1 月 10
日 
新债未
上市 
100.00 100.00 1,830 183,000.00 183,000.00 - 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
金额单位： 人民币元



股票代
码



股票
名称



停牌
日期



停牌
原因



期末



估值单
价



复牌
日期



复牌



开盘单
价



数量
（股）



期末



成本总额



期末



估值总额



备注



603799 
华友
钴业 
2019
年 12
月 31
日 
重大
事项 
39.39 
2020
年1月
2日 
40.43 102,467 3,541,875.93 4,036,175.13 - 
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
无。



7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
截至本报告期末 2019 年 12月 31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 282,000,000.00 元，于 2020 年 01月 02 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券



注:无。 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金为债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资和少部分的股票投
资。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基
金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中
国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务
的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风
险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析
的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，
根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日
常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和
评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。



7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理
人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行
交通银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以
中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按
《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 48 页 共 83 页



7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资



单位：人民币元



短期信用评级



本期末



2019年 12月 31日



上年度末



2018年 12月 31日



A-1


50,143,000.00 - 
A-1以下


78,163,300.00 20,106,000.00 
未评级


32,035,209.60 30,093,000.00 
合计


160,341,509.60 50,199,000.00 
注:未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债；A-1以下包含未评级的超短期融资券。



7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
单位：人民币元



短期信用评级



本期末



2019年 12月 31日



上年度末



2018年 12月 31日



A-1


- - 
A-1 以下


40,000,000.00 11,000,000.00 
未评级


- - 
合计


40,000,000.00 11,000,000.00 
注:A-1以下包含发行期限小于 1年的资产支持证券。



7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
注:无。 
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资



单位：人民币元



长期信用评级



本期末



2019年 12月 31日



上年度末



2018年 12月 31日



AAA


478,942,872.70 534,361,952.50 
AAA 以下


336,546,154.58 151,360,553.48 
未评级


40,305,923.40 88,738,400.00 
合计


855,794,950.68 774,460,905.98 
注:未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。



7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
单位：人民币元



长期信用评级



本期末



2019年 12月 31日



上年度末



2018年 12月 31日



AAA


10,000,000.00 - 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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AAA 以下


- - 
未评级


- - 
合计


10,000,000.00 - 
注:无。



7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
注:无。 
7.4.13.3 流动性风险



流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑
付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预
测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合
同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管
理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，
包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品
种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可
在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2019 年 12 月
31 日，除卖出回购金融资产款余额 282,000,000.00 元将在一个月内到期且计息外，本基金所持
有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权
益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。



7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 
注:无。 
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017年 10月 1日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通
股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组
合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指
数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本
基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金
的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，
确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基
金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财
务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手
实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对
手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定
质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与
私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品
的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。



 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。



7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交
易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产，
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
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因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，
并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。



7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元



本期末



2019年 12月 31日



1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计



资产








 
银行存款 10,094,908.85 - - - 10,094,908.85 
结算备付金 31,995,545.63 - - - 31,995,545.63 
存出保证金 652,775.97 - - - 652,775.97 
交易性金融资产 393,664,471.31 537,883,589.50 134,588,399.47 136,427,032.39 1,202,563,492.67 
买入返售金融资产 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00 
应收利息 - - - 14,061,400.99 14,061,400.99 
应收申购款 - - - 94,971.51 94,971.51 
应收证券清算款 - - - 26,349,773.45 26,349,773.45 
资产总计


438,407,701.76 537,883,589.50 134,588,399.47 176,933,178.34 1,287,812,869.07 
负债








 
应付赎回款 - - - 108,953.05 108,953.05 
应付管理人报酬 - - - 502,093.34 502,093.34 
应付托管费 - - - 167,364.45 167,364.45 
应付证券清算款 - - - 26,058,960.25 26,058,960.25 
卖出回购金融资产款 282,000,000.00 - - - 282,000,000.00 
应付销售服务费 - - - 5,001.46 5,001.46 
应付交易费用 - - - 1,570,405.25 1,570,405.25 
应付利息 - - - -25,905.13 -25,905.13 
应交税费 - - - 208,422.77 208,422.77 
其他负债 - - - 197,025.93 197,025.93 
负债总计


282,000,000.00 - - 28,792,321.37 310,792,321.37 
利率敏感度缺口


156,407,701.76 537,883,589.50 134,588,399.47 148,140,856.97 977,020,547.70 
上年度末



2018年 12月 31日



1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计



资产









 
银行存款 14,095,614.13 - - - 14,095,614.13 
结算备付金 24,191,657.32 - - - 24,191,657.32 
存出保证金 201,911.13 - - - 201,911.13 
交易性金融资产 121,378,800.00 574,079,050.50 140,202,055.48 51,894,340.86 887,554,246.84 
买入返售金融资产 57,000,000.00 - - - 57,000,000.00 
应收利息 - - - 15,049,651.63 15,049,651.63 
应收申购款 - - - 26,408.47 26,408.47 
应收证券清算款 - - - 12,520,891.55 12,520,891.55 
资产总计


216,867,982.58


574,079,050.50


140,202,055.48


79,491,292.51


1,010,640,381.07



负债








 
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应付赎回款 - - - 46,460.81 46,460.81 
应付管理人报酬 - - - 374,159.83 374,159.83 
应付托管费 - - - 124,719.93 124,719.93 
应付证券清算款 - - - 1,391,577.81 1,391,577.81 
卖出回购金融资产款 275,000,000.00 - - - 275,000,000.00 
应付销售服务费 - - - 4,252.17 4,252.17 
应付交易费用 - - - 1,145,664.21 1,145,664.21 
应付利息 - - - -77,475.86 -77,475.86 
应付税费 - - - 172,737.50 172,737.50 
其他负债 - - - 351,008.18 351,008.18 
负债总计


275,000,000.00 -


-


3,533,104.58


278,533,104.58



利率敏感度缺口


-58,132,017.42


574,079,050.50


140,202,055.48


75,958,187.93


732,107,276.49



注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。



7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
假设 
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他市场变量均不发生变化。 
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 
 
相关风险变量的变
动



对资产负债表日基金资产净值的



影响金额（单位：人民币元）


 
本期末 （2019年 12月 31日）



上年度末 （2018 年 12 月
31日 ）



分析 
市场利率下降 25个
基点 
4,308,816.31 5,141,062.70



市场利率上升 25个
基点 
-4,211,018.54 -5,069,007.60



注:无。



7.4.13.4.2 外汇风险



外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。



7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口



注:无。 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 53 页 共 83 页



7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析



注:无。



7.4.13.4.3 其他价格风险



其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过
程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，
做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约
定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分
散化降低其他价格风险。 本基金投资于债券等固定收益类品种的比例不低于基金资产的 80%，投
资于股票等权益类品种的比例为基金资产的 0～20%，投资于可转换公司债券的比例不超过基金资
产净值的 30%。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。



7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元



项目



本期末



2019年 12月 31日



上年度末



2018年12月31日



公允价值



占基金资产净值比
例（%）



公允价值



占基金资产净值
比例（%）



交易性金融资产
－股票投资



136,427,032.39


13.96


51,894,340.86


7.09



 
交易性金融资产
—基金投资



- - - -



 
交易性金融资产
－债券投资



141,418,927.28 14.47 75,145,205.98 10.26



 
交易性金融资产
－贵金属投资



- - - -



 
衍生金融资产－
权证投资



 
- - - -



 
其他


- - - -



 
合计


277,845,959.67 28.44


127,039,546.84 17.35



 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 54 页 共 83 页



注:债券投资为可转换债券、可交换债券投资。



7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析



假设


除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变 
 
相关风险变量的变
动



对资产负债表日基金资产净值的



影响金额（单位：人民币元）


 
本期末 （2019年 12月 31日）



上年度末 （2018 年 12 月
31日 ）



分析 
业绩比较基准上升
5% 
9,854,296.63 -



业绩比较基准下降
5% 
-9,854,296.63 -



注:于2018年 12月 31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值比例为 17.35%,
因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。



7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 
注:无。



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
 



(1) 公允价值 
(a)


金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定： 
 
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 
 
(b)


持续的以公允价值计量的金融工具 
(i)


各层次金融工具公允价值 
于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为 273,004,784.54 元，属于第二层次的余额为
879,558,708.13 元，属于第三层次的余额为 50,000,000.00 元(2018 年 12 月 31 日：
第一层次 87,949,018.74 元，第二层次 788,605,228.10 元，第三层次 11,000,000.00
元)。 
 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 55 页 共 83 页



(ii)


公允价值所属层次间的重大变动 
 
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 
 
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 
 
(iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 
上述第三层次资产变动如下： 
 交易性金融资产



 资产支持证券投资 




2019 年 1 月 1 日


 11,000,000.00



购买


64,408,000.00 
出售


 -47,016,827.39 
转入第三层级


20,000,000.00 
转出第三层级


 -






当期利得或损失总额


 1,608,827.39



计入损益的利得或损失


 1,608,827.39



2019 年 12 月 31 日


 50,000,000.00



 
 
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。 
 
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下： 
2019 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 
2019 年度止期间损益的 
未实现利得或损失的变动(从转入第三层次起
算) 
——公允价值变动损益 - 
 
2019 年 12 月 31 日
公允价值


估值技术



不可观察输入值 
名称



范围 / 加
权 平 均
值



与 公 允 价
值 之 间 的
关系 
交易性金融资产 -
资产支持证券投资 50,000,000.00


市场法



最近交易
价格



100.00
元/张


正相关 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 56 页 共 83 页







(c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 
于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年
12 月 31 日：同)。 
 
(d)


不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。 
 
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
§8 投资组合报告 
8.1 期末基金资产组合情况


 
金额单位：人民币元



序号


项目


金额


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


136,427,032.39 10.59 
 其中：股票


136,427,032.39 10.59 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


1,066,136,460.28 82.79 
 其中：债券


1,016,136,460.28 78.90 






资产支持证券


50,000,000.00 3.88 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


2,000,000.00 0.16 
 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


42,090,454.48 3.27 
8 其他各项资产


41,158,921.92 3.20 
9 合计


1,287,812,869.07 100.00 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
金额单位：人民币元



代码


行业类别


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



A


农、林、牧、渔业


- - 
B


采矿业


226,754.00 0.02 
C


制造业


73,353,922.33 7.51 
D


电力、热力、燃气及水生产和
供应业


27,748.00 0.00 
E


建筑业


- - 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 57 页 共 83 页



F


批发和零售业


473,842.00 0.05 
G


交通运输、仓储和邮政业


28,430.00 0.00 
H


住宿和餐饮业


- - 
I


信息传输、软件和信息技术服
务业


19,662,117.66 2.01 
J


金融业


29,102,445.14 2.98 
K


房地产业


190,229.06 0.02 
L


租赁和商务服务业


93,413.38 0.01 
M


科学研究和技术服务业


7,388,024.00 0.76 
N


水利、环境和公共设施管理业


- - 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


110,117.00 0.01 
R


文化、体育和娱乐业


5,769,989.82 0.59 
S


综合


- - 
 合计


136,427,032.39 13.96 
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
注:无。 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元






序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）



占基金资产净值比例
（%）



1 601318 中国平安 145,505 12,434,857.30 1.27 
2 601166 兴业银行 475,300 9,410,940.00 0.96 
3 600276 恒瑞医药 86,820 7,598,486.40 0.78 
4 603259 药明康德 80,200 7,388,024.00 0.76 
5 601688 华泰证券 343,200 6,970,392.00 0.71 
6 600031 三一重工 372,600 6,352,830.00 0.65 
7 300760 迈瑞医疗 34,338 6,246,082.20 0.64 
8 300413 芒果超媒 162,900 5,694,984.00 0.58 
9 000977 浪潮信息 182,200 5,484,220.00 0.56 
10 600872 中炬高新 137,100 5,394,885.00 0.55 
11 002624 完美世界 120,000 5,296,800.00 0.54 
12 600640 号百控股 193,600 4,996,816.00 0.51 
13 002555 三七互娱 185,500 4,995,515.00 0.51 
14 300450 先导智能 102,399 4,601,811.06 0.47 
15 603799 华友钴业 102,467 4,036,175.13 0.41 
16 601233 桐昆股份 244,800 3,669,552.00 0.38 
17 002475 立讯精密 100,299 3,660,913.50 0.37 
18 603179 新泉股份 186,860 3,518,573.80 0.36 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 58 页 共 83 页



19 300618 寒锐钴业 35,600 2,933,084.00 0.30 
20 600438 通威股份 185,816 2,439,764.08 0.25 
21 002460 赣锋锂业 62,700 2,183,841.00 0.22 
22 300750 宁德时代 15,059 1,602,277.60 0.16 
23 002281 光迅科技 49,000 1,459,220.00 0.15 
24 300590 移为通信 40,100 1,450,818.00 0.15 
25 300770 新媒股份 10,628 1,381,640.00 0.14 
26 300394 天孚通信 34,300 1,312,318.00 0.13 
27 002648 卫星石化 75,200 1,229,520.00 0.13 
28 002912 中新赛克 8,500 1,071,000.00 0.11 
29 000651 格力电器 14,851 973,928.58 0.10 
30 300113 顺网科技 36,800 945,392.00 0.10 
31 002402 和而泰 62,973 814,240.89 0.08 
32 300570 太辰光 28,200 767,886.00 0.08 
33 603659 璞泰来 8,400 715,260.00 0.07 
34 600161 天坛生物 24,508 684,753.52 0.07 
35 601012 隆基股份 25,453 631,997.99 0.06 
36 600584 长电科技 26,200 575,876.00 0.06 
37 603679 华体科技 13,600 560,320.00 0.06 
38 300315 掌趣科技 67,000 413,390.00 0.04 
39 603214 爱婴室 9,500 399,950.00 0.04 
40 002174 游族网络 14,016 326,152.32 0.03 
41 603801 志邦家居 7,900 183,991.00 0.02 
42 000661 长春高新 400 178,800.00 0.02 
43 300502 新易盛 4,100 164,574.00 0.02 
44 002241 歌尔股份 7,723 153,842.16 0.02 
45 603605 珀莱雅 1,300 114,465.00 0.01 
46 002812 恩捷股份 2,200 111,100.00 0.01 
47 600519 贵州茅台 90 106,470.00 0.01 
48 000860 顺鑫农业 1,900 100,092.00 0.01 
49 600383 金地集团 6,700 97,150.00 0.01 
50 603444 吉比特 300 89,547.00 0.01 
51 601888 中国国旅 1,000 88,950.00 0.01 
52 002185 华天科技 11,600 86,652.00 0.01 
53 000333 美的集团 1,433 83,472.25 0.01 
54 300782 卓胜微 200 82,074.00 0.01 
55 000932 华菱钢铁 16,600 79,348.00 0.01 
56 000002 万 科Ａ 2,417 77,779.06 0.01 
57 601818 光大银行 17,600 77,616.00 0.01 
58 601088 中国神华 4,100 74,825.00 0.01 
59 601336 新华保险 1,512 74,314.80 0.01 
60 601933 永辉超市 9,800 73,892.00 0.01 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 59 页 共 83 页



61 600612 老凤祥 1,466 69,796.26 0.01 
62 002110 三钢闽光 6,700 62,712.00 0.01 
63 002422 科伦药业 2,600 61,074.00 0.01 
64 600887 伊利股份 1,900 58,786.00 0.01 
65 300033 同花顺 500 54,555.00 0.01 
66 600298 安琪酵母 1,683 51,617.61 0.01 
67 600507 方大特钢 4,909 49,384.54 0.01 
68 300015 爱尔眼科 1,240 49,054.40 0.01 
69 603658 安图生物 506 48,768.28 0.00 
70 600547 山东黄金 1,400 45,668.00 0.00 
71 300047 天源迪科 5,500 43,780.00 0.00 
72 600028 中国石化 8,400 42,924.00 0.00 
73 000596 古井贡酒 300 40,776.00 0.00 
74 000975 银泰黄金 2,900 39,469.00 0.00 
75 300207 欣旺达 2,013 39,293.76 0.00 
76 603899 晨光文具 800 38,992.00 0.00 
77 603160 汇顶科技 178 36,721.40 0.00 
78 000001 平安银行 2,100 34,545.00 0.00 
79 600660 福耀玻璃 1,400 33,586.00 0.00 
80 000895 双汇发展 1,123 32,600.69 0.00 
81 002138 顺络电子 1,400 32,340.00 0.00 
82 002044 美年健康 2,140 31,864.60 0.00 
83 600030 中信证券 1,200 30,360.00 0.00 
84 601601 中国太保 782 29,590.88 0.00 
85 300124 汇川技术 953 29,199.92 0.00 
86 603986 兆易创新 138 28,274.82 0.00 
87 002007 华兰生物 800 28,120.00 0.00 
88 600131 国网信通 1,400 27,748.00 0.00 
89 600585 海螺水泥 500 27,400.00 0.00 
90 002739 万达电影 1,500 27,225.00 0.00 
91 002236 大华股份 1,300 25,844.00 0.00 
92 000089 深圳机场 2,500 24,425.00 0.00 
93 601899 紫金矿业 5,200 23,868.00 0.00 
94 300133 华策影视 3,100 22,940.00 0.00 
95 600036 招商银行 543 20,405.94 0.00 
96 300347 泰格医药 300 18,945.00 0.00 
97 002920 德赛西威 533 16,165.89 0.00 
98 002008 大族激光 403 16,120.00 0.00 
99 300383 光环新网 800 16,056.00 0.00 
100 600782 新钢股份 3,083 15,815.79 0.00 
101 000671 阳 光 城 1,800 15,300.00 0.00 
102 002916 深南电路 100 14,210.00 0.00 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 60 页 共 83 页



103 600837 海通证券 900 13,914.00 0.00 
104 603103 横店影视 700 13,167.00 0.00 
105 603496 恒为科技 593 12,951.12 0.00 
106 300098 高新兴 1,798 10,662.14 0.00 
107 600406 国电南瑞 500 10,590.00 0.00 
108 600763 通策医疗 100 10,253.00 0.00 
109 300624 万兴科技 162 10,222.20 0.00 
110 300122 智飞生物 200 9,932.00 0.00 
111 002851 麦格米特 474 9,821.28 0.00 
112 002841 视源股份 110 9,427.00 0.00 
113 002273 水晶光电 500 8,080.00 0.00 
114 002531 天顺风能 1,240 7,836.80 0.00 
115 002616 长青集团 870 7,116.60 0.00 
116 300577 开润股份 200 7,040.00 0.00 
117 002508 老板电器 208 7,032.48 0.00 
118 300316 晶盛机电 439 6,901.08 0.00 
119 300584 海辰药业 240 6,758.40 0.00 
120 300251 光线传媒 550 6,490.00 0.00 
121 601222 林洋能源 1,264 6,143.04 0.00 
122 002202 金风科技 500 5,975.00 0.00 
123 300433 蓝思科技 400 5,528.00 0.00 
124 000400 许继电气 485 5,223.45 0.00 
125 000802 北京文化 558 5,183.82 0.00 
126 000786 北新建材 200 5,090.00 0.00 
127 600741 华域汽车 191 4,964.09 0.00 
128 002384 东山精密 200 4,630.00 0.00 
129 300059 东方财富 286 4,510.22 0.00 
130 002027 分众传媒 713 4,463.38 0.00 
131 300568 星源材质 147 4,440.87 0.00 
132 603713 密尔克卫 100 4,005.00 0.00 
133 600867 通化东宝 300 3,795.00 0.00 
134 300724 捷佳伟创 100 3,789.00 0.00 
135 002815 崇达技术 200 3,458.00 0.00 
136 300073 当升科技 100 2,730.00 0.00 
137 600104 上汽集团 100 2,385.00 0.00 
138 002371 北方华创 20 1,760.00 0.00 
139 601555 东吴证券 100 999.00 0.00 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期初基金资产净值比例(%)



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 61 页 共 83 页



1 600547 山东黄金 172,016,253.41 23.50 
2 601318 中国平安 124,721,296.75 17.04 
3 300059 东方财富 95,031,398.64 12.98 
4 601688 华泰证券 77,610,223.45 10.60 
5 600030 中信证券 75,724,754.21 10.34 
6 000002 万 科Ａ 74,296,363.28 10.15 
7 000651 格力电器 69,116,303.12 9.44 
8 600048 保利地产 66,799,436.80 9.12 
9 600837 海通证券 65,850,011.20 8.99 
10 000568 泸州老窖 65,391,855.60 8.93 
11 600519 贵州茅台 62,192,240.88 8.49 
12 600036 招商银行 60,933,051.38 8.32 
13 601601 中国太保 52,116,355.64 7.12 
14 300750 宁德时代 51,322,707.71 7.01 
15 002008 大族激光 50,808,218.75 6.94 
16 002027 分众传媒 47,655,547.21 6.51 
17 002241 歌尔股份 47,534,733.89 6.49 
18 300450 先导智能 45,406,703.06 6.20 
19 603259 药明康德 43,726,500.17 5.97 
20 600489 中金黄金 42,751,436.72 5.84 
21 000858 五 粮 液 42,727,508.97 5.84 
22 300760 迈瑞医疗 42,012,862.68 5.74 
23 600276 恒瑞医药 41,950,016.44 5.73 
24 603659 璞泰来 38,461,771.59 5.25 
25 300590 移为通信 37,581,064.24 5.13 
26 000977 浪潮信息 37,526,226.35 5.13 
27 601211 国泰君安 34,033,111.20 4.65 
28 002422 科伦药业 33,725,409.50 4.61 
29 300568 星源材质 33,604,400.74 4.59 
30 000895 双汇发展 31,906,400.58 4.36 
31 300457 赢合科技 31,737,969.50 4.34 
32 300073 当升科技 31,495,849.83 4.30 
33 601166 兴业银行 31,339,256.00 4.28 
34 300124 汇川技术 31,306,123.44 4.28 
35 600498 烽火通信 30,019,995.25 4.10 
36 600612 老凤祥 29,460,907.24 4.02 
37 300413 芒果超媒 28,642,400.06 3.91 
38 000063 中兴通讯 28,361,661.62 3.87 
39 601818 光大银行 28,331,046.00 3.87 
40 000426 兴业矿业 26,991,473.25 3.69 
41 601012 隆基股份 26,921,332.07 3.68 
42 300047 天源迪科 26,918,959.83 3.68 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 62 页 共 83 页



43 300383 光环新网 26,511,493.06 3.62 
44 002916 深南电路 26,448,461.92 3.61 
45 000400 许继电气 26,347,466.02 3.60 
46 601336 新华保险 26,122,151.58 3.57 
47 002236 大华股份 24,503,015.75 3.35 
48 600690 海尔智家 24,211,479.81 3.31 
49 603986 兆易创新 24,112,947.80 3.29 
50 002475 立讯精密 23,459,297.59 3.20 
51 600383 金地集团 22,942,830.83 3.13 
52 300098 高新兴 22,273,669.56 3.04 
53 300316 晶盛机电 22,152,346.80 3.03 
54 002155 湖南黄金 21,801,046.65 2.98 
55 600741 华域汽车 21,758,825.25 2.97 
56 002624 完美世界 21,304,750.72 2.91 
57 002507 涪陵榨菜 20,516,100.44 2.80 
58 601377 兴业证券 20,334,620.38 2.78 
59 600887 伊利股份 19,728,076.53 2.69 
60 603019 中科曙光 19,701,588.00 2.69 
61 600031 三一重工 19,335,856.00 2.64 
62 300394 天孚通信 19,111,951.70 2.61 
63 000786 北新建材 18,733,965.83 2.56 
64 600028 中国石化 18,388,784.00 2.51 
65 600438 通威股份 18,341,613.40 2.51 
66 603160 汇顶科技 17,993,192.80 2.46 
67 601222 林洋能源 17,423,029.49 2.38 
68 300570 太辰光 17,149,918.12 2.34 
69 600867 通化东宝 16,945,231.07 2.31 
70 300033 同花顺 16,697,110.42 2.28 
71 300433 蓝思科技 16,592,667.63 2.27 
72 002531 天顺风能 16,532,653.42 2.26 
73 603179 新泉股份 16,304,358.50 2.23 
74 300078 思创医惠 16,223,162.94 2.22 
75 300347 泰格医药 16,059,171.81 2.19 
76 000333 美的集团 15,957,314.16 2.18 
77 603713 密尔克卫 15,589,507.71 2.13 
78 002439 启明星辰 15,061,658.00 2.06 
79 600958 东方证券 14,898,173.00 2.03 
80 002202 金风科技 14,768,935.51 2.02 
81 002185 华天科技 14,697,702.79 2.01 
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 63 页 共 83 页



8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元



序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出金额


占期初基金资产净值比例(%)



1 600547 山东黄金 184,232,476.81 25.16 
2 601318 中国平安 111,415,908.49 15.22 
3 300059 东方财富 95,286,560.31 13.02 
4 600030 中信证券 79,773,727.30 10.90 
5 601688 华泰证券 73,310,441.96 10.01 
6 000002 万 科Ａ 72,887,547.87 9.96 
7 000651 格力电器 68,756,153.76 9.39 
8 600048 保利地产 68,183,046.79 9.31 
9 600837 海通证券 66,788,594.59 9.12 
10 000568 泸州老窖 66,491,631.60 9.08 
11 600519 贵州茅台 62,538,288.80 8.54 
12 600036 招商银行 61,405,520.63 8.39 
13 601601 中国太保 52,226,986.84 7.13 
14 002008 大族激光 50,870,058.04 6.95 
15 002241 歌尔股份 50,186,514.79 6.86 
16 300750 宁德时代 49,871,822.40 6.81 
17 002027 分众传媒 48,468,636.48 6.62 
18 000858 五 粮 液 46,082,046.90 6.29 
19 600489 中金黄金 45,071,689.62 6.16 
20 300450 先导智能 41,358,567.25 5.65 
21 603659 璞泰来 39,197,432.63 5.35 
22 300568 星源材质 38,309,461.68 5.23 
23 603259 药明康德 38,162,486.02 5.21 
24 300760 迈瑞医疗 37,320,702.00 5.10 
25 601211 国泰君安 37,020,445.87 5.06 
26 600276 恒瑞医药 36,476,423.40 4.98 
27 002422 科伦药业 33,801,449.71 4.62 
28 300590 移为通信 33,181,400.06 4.53 
29 000977 浪潮信息 31,052,077.62 4.24 
30 300457 赢合科技 31,007,735.39 4.24 
31 000895 双汇发展 30,848,712.13 4.21 
32 300124 汇川技术 30,784,480.55 4.20 
33 300073 当升科技 30,461,835.28 4.16 
34 600612 老凤祥 30,317,621.94 4.14 
35 600498 烽火通信 29,985,528.80 4.10 
36 000063 中兴通讯 29,078,727.87 3.97 
37 002916 深南电路 29,047,676.30 3.97 
38 601818 光大银行 28,337,005.00 3.87 
39 601336 新华保险 27,555,071.47 3.76 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 64 页 共 83 页



40 300383 光环新网 26,956,621.02 3.68 
41 300047 天源迪科 26,919,079.14 3.68 
42 601012 隆基股份 26,587,428.77 3.63 
43 000426 兴业矿业 26,010,531.81 3.55 
44 000400 许继电气 25,811,994.36 3.53 
45 002236 大华股份 25,352,277.58 3.46 
46 603986 兆易创新 25,041,208.80 3.42 
47 600690 海尔智家 24,510,146.64 3.35 
48 002507 涪陵榨菜 23,342,163.33 3.19 
49 600383 金地集团 22,877,546.80 3.12 
50 002155 湖南黄金 22,718,450.50 3.10 
51 300413 芒果超媒 22,645,656.27 3.09 
52 601166 兴业银行 22,271,859.00 3.04 
53 300316 晶盛机电 21,943,663.00 3.00 
54 600741 华域汽车 21,621,955.67 2.95 
55 601377 兴业证券 21,023,530.05 2.87 
56 300098 高新兴 20,631,412.49 2.82 
57 603019 中科曙光 20,368,516.49 2.78 
58 002475 立讯精密 20,007,203.81 2.73 
59 600887 伊利股份 19,904,836.05 2.72 
60 603160 汇顶科技 19,594,349.22 2.68 
61 600104 上汽集团 18,950,175.55 2.59 
62 300394 天孚通信 18,787,181.10 2.57 
63 600028 中国石化 18,224,169.36 2.49 
64 000786 北新建材 18,155,587.96 2.48 
65 601222 林洋能源 17,827,038.77 2.44 
66 300033 同花顺 17,666,995.93 2.41 
67 002439 启明星辰 17,528,323.90 2.39 
68 600867 通化东宝 17,472,392.00 2.39 
69 300433 蓝思科技 17,360,987.56 2.37 
70 002531 天顺风能 17,321,563.86 2.37 
71 300347 泰格医药 17,024,810.22 2.33 
72 002624 完美世界 16,289,908.89 2.23 
73 300570 太辰光 16,136,573.00 2.20 
74 300078 思创医惠 16,131,382.01 2.20 
75 600438 通威股份 15,306,222.60 2.09 
76 000333 美的集团 15,165,032.30 2.07 
77 600958 东方证券 14,689,108.08 2.01 
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位: 人民币元



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 65 页 共 83 页



买入股票成本（成交）总额


3,792,425,821.62 
卖出股票收入（成交）总额


3,744,096,365.73 
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。



8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元



序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


62,603,529.60 6.41 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


24,742,103.40 2.53 
 其中：政策性金融债


9,737,603.40 1.00 
4


企业债券


553,306,800.00 56.63 
5


企业短期融资券


128,306,300.00 13.13 
6


中期票据


105,758,800.00 10.82 
7


可转债（可交换债）


141,418,927.28 14.47 
8


同业存单


- - 
9 其他


- - 
10 合计


1,016,136,460.28 104.00 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 



金额单位：人民币元



序号


债券代码


债券名称


数量（张）


公允价值



占基金资产
净值比例（%）



1 136966 18 建集 Y2 400,000 40,872,000.00 4.18 
2 136951 18 紫金 Y1 400,000 40,568,000.00 4.15 
3 136893 17泰达债 350,000 35,000,000.00 3.58 
4 101800547 
18银川通联
MTN002 
300,000 32,385,000.00 3.31 
5 019611 19 国债 01 320,160 32,035,209.60 3.28 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 



金额单位：人民币元



序号


证券代码


证券名称


数量（份）


公允价值



占基金资产净值
比例（%）



1 139692 尚隽 07A 300,000 30,000,000.00 3.07 
2 165470 19 瑞碧优 100,000 10,000,000.00 1.02 
3 165378 碧强 02优 100,000 10,000,000.00 1.02 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
注:无。 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注:无。 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 66 页 共 83 页



8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
8.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 
8.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 
8.11 投资组合报告附注 
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形



本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。



8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库



本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 
8.11.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元



序号


名称


金额



1


存出保证金


652,775.97 
2


应收证券清算款


26,349,773.45 
3


应收股利


- 
4


应收利息


14,061,400.99 
5


应收申购款


94,971.51 
6


其他应收款


- 
7


待摊费用


- 
8 其他


- 
9 合计


41,158,921.92 
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
金额单位:人民币元



序号


债券代码


债券名称


公允价值



占基金资产净值比例
（%）



1 113537 文灿转债 12,267,329.00 1.26 
2 113020 桐昆转债 9,514,142.50 0.97 
3 128018 时达转债 8,857,752.00 0.91 
4 123019 中来转债 7,289,137.95 0.75 
5 113011 光大转债 6,451,155.00 0.66 
6 113025 明泰转债 5,678,518.50 0.58 
7 113517 曙光转债 4,173,929.20 0.43 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 67 页 共 83 页



8 127007 湖广转债 3,104,392.50 0.32 
9 123017 寒锐转债 2,483,221.00 0.25 
10 113016 小康转债 2,259,901.20 0.23 
11 110034 九州转债 1,794,378.30 0.18 
12 113528 长城转债 1,732,962.00 0.18 
13 128063 未来转债 1,466,724.12 0.15 
14 128032 双环转债 1,421,792.00 0.15 
15 123027 蓝晓转债 1,273,037.10 0.13 
16 113508 新凤转债 1,050,621.60 0.11 
17 113521 科森转债 958,320.00 0.10 
18 128051 光华转债 876,486.00 0.09 
19 113505 杭电转债 771,825.00 0.08 
20 113017 吉视转债 734,905.80 0.08 
21 110053 苏银转债 593,993.40 0.06 
22 128066 亚泰转债 563,926.11 0.06 
23 113516 苏农转债 330,416.10 0.03 
24 110031 航信转债 235,182.00 0.02 
25 110058 永鼎转债 131,216.40 0.01 
26 110046 圆通转债 18,050.20 0.00 
27 128045 机电转债 10,892.80 0.00 
28 127003 海印转债 10,322.00 0.00 
29 128035 大族转债 6,975.60 0.00 
30 128068 和而转债 2,268.96 0.00 
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注:无。



8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
 
§9 基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份



份
额
级
别



持有人户
数(户)



户均持有的
基金份额



持有人结构



机构投资者


个人投资者



持有份额



占总份额比
例（%）



持有份额



占总份额比
例（%）



鹏
华
信
3,076 238,851.09 702,475,051.94 95.61 32,230,892.45 4.39 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 68 页 共 83 页



用
增
利
债
券
A 
鹏
华
信
用
增
利
债
券
B 
834 12,127.97 860.59 0.01 10,113,868.96 99.99 
合
计



3,910 190,491.22 702,475,912.53 94.31 42,344,761.41 5.69 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 份额级别


持有份额总数（份）


占基金总份额比例（%）



基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金 
鹏华信用增利债券 A 2,761.26 0.0004



鹏华信用增利债券 B 1,568.74 0.0155



 合计


4,330.00 0.0006 
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规
定及相关管理制度的规定。 
 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目 份额级别


持有基金份额总量的数量区间（万份）



本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金 
鹏华信用增利债券 A - 
鹏华信用增利债券 B - 
 合计


- 
本基金基金经理持有
本开放式基金 
鹏华信用增利债券 A 0~10



鹏华信用增利债券 B -



 合计


0~10 
注:1、截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额。 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 69 页 共 83 页






2、截至本报告期末，本基金的基金经理投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规
定及相关管理制度的规定。 
 
§10 开放式基金份额变动 
单位：份



项目


鹏华信用增利债券 A


鹏华信用增利债券 B



基金合同生效日
（2010年 5月 31日）
基金份额总额



960,810,918.16 1,210,803,974.50 
本报告期期初基金份
额总额



552,018,716.87 8,925,826.64 
本报告期基金总申购
份额



287,570,580.12 12,683,732.99 
减：本报告期基金总
赎回份额



104,883,352.60 11,494,830.08 
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）



- - 
本报告期期末基金份
额总额



734,705,944.39


10,114,729.55



注:总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。



§11 重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会决议



本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。



11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动



基金管理人的重大人事变动： 
2019 年 8 月 2日，经公司 2019 年第七次临时股东会会议审议通过，聘任杜海江先生担任鹏华
基金新任董事，孙煜扬先生不再担任鹏华基金董事。本公司已将上述变更事项报中国证券监督
管理委员会深圳监管局备案。 
基金托管人的重大人事变动：无。



11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼



本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 70 页 共 83 页



11.4 基金投资策略的改变



无



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况



本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事
务所（特殊普通合伙）审计费用 77,000.00元。该审计机构为本基金提供审计服务的期间为 10
年。 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况



本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况



11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元



券商名称



交易单
元数量



股票交易


应支付该券商的佣金



备注



成交金额



占当期股票
成交总额的
比例



佣金



占当期佣
金



总量的比
例



国信证券


2


7,536,522,187.35


100.00%


6,868,020.19


100.00%


-



注:交易单元选择的标准和程序： 
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是： 
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； 
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚； 
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务； 
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。 
2) 选择交易单元的程序： 
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 71 页 共 83 页



供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。 
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元



券商名称



债券交易


债券回购交易


权证交易



成交金额



占当期债券



成交总额的
比例



成交金额



占当期债券
回购



成交总额的
比例



成交金额



占当期权
证



成交总额
的比例



国信证券 1,444,807,443.85 100.00%


55,686,587,000.00 100.00%


- -



11.8 其他重大事件 
序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期



1 
鹏华信用增利债券型证券投资基金更
新的招募说明书摘要 
《证券时报》、《中国证
券报》、《上海证券报》 
2019年 01月 05日 
2 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
植信基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《证券时报》、《中国证
券报》、《上海证券报》 
2019年 01月 09日 
3 2018年第四季度报告 《上海证券报》 2019年 01月 21日 
4 
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
在浙江金观诚基金销售有限公司暂停
办理相关销售业务的公告 
《证券时报》、《中国证
券报》、《上海证券报》、
《证券日报》 
2019年 01月 22日 
5 
鹏华基金管理有限公司关于鹏华信用
增利债券型证券投资基金暂停大额申
购、转换转入和定期定额投资业务的
公告 
《上海证券报》 2019年 02月 22日 
6 
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
基煜基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《上海证券报》 2019年 02月 26日 
7 
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
基煜基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《证券时报》 2019年 02月 26日 
8 
鹏华基金管理有限公司关于增加上海
基煜基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《中国证券报》 2019年 02月 26日 
9 
鹏华基金管理有限公司关于鹏华信用
增利债券型证券投资基金 2019年第 1
次分红公告 
《上海证券报》 2019年 02月 26日 
10 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《上海证券报》 2019年 03月 01日 
11 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券时报》 2019年 03月 01日 
12 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券日报》 2019年 03月 01日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 72 页 共 83 页



13 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《中国证券报》 2019年 03月 01日 
14 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙商银行股份有限公司申购
费率优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 03月 12日 
15 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙商银行股份有限公司申购
费率优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 03月 12日 
16 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙商银行股份有限公司申购
费率优惠活动的公告 
《中国证券报》 2019年 03月 12日 
17 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与北京恒天明泽基金销售有限
公司认\申购费率优惠活动的公告 
《中国证券报》 2019年 03月 13日 
18 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与北京恒天明泽基金销售有限
公司认\申购费率优惠活动的公告 
《证券日报》 2019年 03月 13日 
19 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与北京恒天明泽基金销售有限
公司认\申购费率优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 03月 13日 
20 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与北京恒天明泽基金销售有限
公司认\申购费率优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 03月 13日 
21 
关于鹏华信用增利债券型证券投资基
金恢复大额申购、转换转入和定期定
额投资业务的公告 
《上海证券报》 2019年 03月 21日 
22 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与国信证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告 
《证券时报》 2019年 03月 27日 
23 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与国信证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告 
《中国证券报》 2019年 03月 27日 
24 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与国信证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告 
《证券日报》 2019年 03月 27日 
25 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与国信证券股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告 
《上海证券报》 2019年 03月 27日 
26 2018年年度报告摘要 《上海证券报》 2019年 03月 28日 
27 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国中投证券有限责任公司
《证券日报》 2019年 03月 29日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 73 页 共 83 页



申购（含定期定额申购）费率优惠活
动的公告 
28 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国中投证券有限责任公司
申购（含定期定额申购）费率优惠活
动的公告 
《中国证券报》 2019年 03月 29日 
29 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国中投证券有限责任公司
申购（含定期定额申购）费率优惠活
动的公告 
《证券时报》 2019年 03月 29日 
30 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国中投证券有限责任公司
申购（含定期定额申购）费率优惠活
动的公告 
《上海证券报》 2019年 03月 29日 
31 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司手机
银行渠道基金申购及定期定额投资申
购费率优惠的公告 
《中国证券报》 2019年 03月 30日 
32 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司手机
银行渠道基金申购及定期定额投资申
购费率优惠的公告 
《证券日报》 2019年 03月 30日 
33 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司手机
银行渠道基金申购及定期定额投资申
购费率优惠的公告 
《证券时报》 2019年 03月 30日 
34 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司手机
银行渠道基金申购及定期定额投资申
购费率优惠的公告 
《上海证券报》 2019年 03月 30日 
35 2019年第一季度报告 《上海证券报》 2019年 04月 19日 
36 
鹏华基金管理有限公司关于提醒投资
者及时提供或更新身份信息资料的公
告 
《证券日报》 2019年 05月 13日 
37 
鹏华基金管理有限公司关于提醒投资
者及时提供或更新身份信息资料的公
告 
《上海证券报》 2019年 05月 13日 
38 
鹏华基金管理有限公司关于提醒投资
者及时提供或更新身份信息资料的公
告 
《中国证券报》 2019年 05月 13日 
39 
鹏华基金管理有限公司关于提醒投资
者及时提供或更新身份信息资料的公
告 
《证券时报》 2019年 05月 13日 
40 鹏华基金管理有限公司关于北京恒天 《证券日报》 2019年 05月 22日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 74 页 共 83 页



明泽基金销售有限公司终止销售本公
司旗下部分基金的公告 
41 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参与徽商银行股份有限公
司认、申购（含定期定额申购）费率
优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 06月 24日 
42 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参与徽商银行股份有限公
司认、申购（含定期定额申购）费率
优惠活动的公告 
《中国证券报》 2019年 06月 24日 
43 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参与徽商银行股份有限公
司认、申购（含定期定额申购）费率
优惠活动的公告 
《证券日报》 2019年 06月 24日 
44 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参与徽商银行股份有限公
司认、申购（含定期定额申购）费率
优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 06月 24日 
45 
鹏华基金管理有限公司关于增加阳光
人寿保险股份有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《证券时报》 2019年 06月 26日 
46 
鹏华基金管理有限公司关于增加阳光
人寿保险股份有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《证券日报》 2019年 06月 26日 
47 
鹏华基金管理有限公司关于增加阳光
人寿保险股份有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《上海证券报》 2019年 06月 26日 
48 
鹏华基金管理有限公司关于增加阳光
人寿保险股份有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《中国证券报》 2019年 06月 26日 
49 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银行股份有限公司定期
定额申购费率优惠活动的公告 
《中国证券报》 2019年 06月 27日 
50 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银行股份有限公司定期
定额申购费率优惠活动的公告 
《证券日报》 2019年 06月 27日 
51 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银行股份有限公司定期
定额申购费率优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 06月 27日 
52 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银行股份有限公司定期
定额申购费率优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 06月 27日 
53 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金可投资科创板股票的公告 
《上海证券报》 2019年 07月 02日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 75 页 共 83 页



54 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金可投资科创板股票的公告 
《中国证券报》 2019年 07月 02日 
55 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金可投资科创板股票的公告 
《证券时报》 2019年 07月 02日 
56 
鹏华信用增利债券型证券投资基金更
新的招募说明书摘要 
《上海证券报》 2019年 07月 13日 
57 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与上海浦东发展银行股份有限
公司定期定额申购费率优惠活动的公
告 
《上海证券报》 2019年 07月 16日 
58 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与上海浦东发展银行股份有限
公司定期定额申购费率优惠活动的公
告 
《中国证券报》 2019年 07月 16日 
59 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与上海浦东发展银行股份有限
公司定期定额申购费率优惠活动的公
告 
《证券日报》 2019年 07月 16日 
60 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与上海浦东发展银行股份有限
公司定期定额申购费率优惠活动的公
告 
《证券时报》 2019年 07月 16日 
61 2019年第二季度报告 《上海证券报》 2019年 07月 16日 
62 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
直销个人投资者及时上传有效身份证
件照片并完善、更新身份信息以免影
响业务办理的公告 
《中国证券报》 2019年 08月 09日 
63 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
直销个人投资者及时上传有效身份证
件照片并完善、更新身份信息以免影
响业务办理的公告 
《证券时报》 2019年 08月 09日 
64 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
直销个人投资者及时上传有效身份证
件照片并完善、更新身份信息以免影
响业务办理的公告 
《上海证券报》 2019年 08月 09日 
65 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
直销个人投资者及时上传有效身份证
件照片并完善、更新身份信息以免影
响业务办理的公告 
《证券日报》 2019年 08月 09日 
66 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
直销个人投资者及时上传有效身份证
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响业务办理的公告 
《中国证券报》 2019年 08月 10日 
67 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 《证券时报》 2019年 08月 10日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 76 页 共 83 页



直销个人投资者及时上传有效身份证
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响业务办理的公告 
68 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
直销个人投资者及时上传有效身份证
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响业务办理的公告 
《证券日报》 2019年 08月 10日 
69 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《上海证券报》 2019年 08月 10日 
70 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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响业务办理的公告 
《证券日报》 2019年 08月 12日 
71 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《中国证券报》 2019年 08月 12日 
72 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《证券时报》 2019年 08月 12日 
73 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《上海证券报》 2019年 08月 12日 
74 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《证券时报》 2019年 08月 13日 
75 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《证券日报》 2019年 08月 13日 
76 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《上海证券报》 2019年 08月 13日 
77 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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响业务办理的公告 
《中国证券报》 2019年 08月 13日 
78 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 《上海证券报》 2019年 08月 14日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 77 页 共 83 页



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响业务办理的公告 
79 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《中国证券报》 2019年 08月 14日 
80 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《证券日报》 2019年 08月 14日 
81 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《证券时报》 2019年 08月 14日 
82 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《上海证券报》 2019年 08月 15日 
83 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《证券日报》 2019年 08月 15日 
84 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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《证券时报》 2019年 08月 15日 
85 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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响业务办理的公告 
《中国证券报》 2019年 08月 15日 
86 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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响业务办理的公告 
《中国证券报》 2019年 08月 16日 
87 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
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响业务办理的公告 
《证券日报》 2019年 08月 16日 
88 
鹏华基金管理有限公司关于提醒网上
直销个人投资者及时上传有效身份证
件照片并完善、更新身份信息以免影
响业务办理的公告 
《上海证券报》 2019年 08月 16日 
89 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 《证券时报》 2019年 08月 16日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 78 页 共 83 页



直销个人投资者及时上传有效身份证
件照片并完善、更新身份信息以免影
响业务办理的公告 
90 2019年半年度报告摘要 《上海证券报》 2019年 08月 23日 
91 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与万联证券股份有限公司申购
费率优惠活动的公告 
《中国证券报》 2019年 08月 31日 
92 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与万联证券股份有限公司申购
费率优惠活动的公告 
《证券日报》 2019年 08月 31日 
93 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与万联证券股份有限公司申购
费率优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 08月 31日 
94 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与万联证券股份有限公司申购
费率优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 08月 31日 
95 
鹏华基金管理有限公司关于增加西藏
东方财富证券股份有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告 
《中国证券报》 2019年 09月 16日 
96 
鹏华基金管理有限公司关于增加西藏
东方财富证券股份有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告 
《证券时报》 2019年 09月 16日 
97 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与西藏东方财富证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 09月 16日 
98 
鹏华基金管理有限公司关于增加西藏
东方财富证券股份有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告 
《证券日报》 2019年 09月 16日 
99 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与西藏东方财富证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 09月 16日 
100 
鹏华基金管理有限公司关于增加西藏
东方财富证券股份有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告 
《上海证券报》 2019年 09月 16日 
101 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与西藏东方财富证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告 
《中国证券报》 2019年 09月 16日 
102 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与西藏东方财富证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告 
《证券日报》 2019年 09月 16日 
103 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与腾安基金销售（深圳）有限
公司认\申购费率优惠活动的公告 
《证券日报》 2019年 09月 28日 
104 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》 2019年 09月 28日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 79 页 共 83 页



基金参与腾安基金销售（深圳）有限
公司认\申购费率优惠活动的公告 
105 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与腾安基金销售（深圳）有限
公司认\申购费率优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 09月 28日 
106 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与腾安基金销售（深圳）有限
公司认\申购费率优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 09月 28日 
107 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与上海浦东发展银行股份有限
公司定期定额申购费率优惠活动的公
告 
《上海证券报》 2019年 10月 18日 
108 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与上海浦东发展银行股份有限
公司定期定额申购费率优惠活动的公
告 
《证券时报》 2019年 10月 18日 
109 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与上海浦东发展银行股份有限
公司定期定额申购费率优惠活动的公
告 
《证券日报》 2019年 10月 18日 
110 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与上海浦东发展银行股份有限
公司定期定额申购费率优惠活动的公
告 
《中国证券报》 2019年 10月 18日 
111 
鹏华基金管理有限公司旗下证券投资
基金 2019年第 3季度报告提示性公告 
《证券时报》 2019年 10月 25日 
112 
鹏华基金管理有限公司旗下证券投资
基金 2019年第 3季度报告提示性公告 
《上海证券报》 2019年 10月 25日 
113 
鹏华基金管理有限公司旗下证券投资
基金 2019年第 3季度报告提示性公告 
《证券日报》 2019年 10月 25日 
114 
鹏华基金管理有限公司旗下证券投资
基金 2019年第 3季度报告提示性公告 
《中国证券报》 2019年 10月 25日 
115 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
肯特瑞基金销售有限公司为旗下部分
基金销售机构的公告 
《中国证券报》 2019年 11月 01日 
116 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
肯特瑞基金销售有限公司为旗下部分
基金销售机构的公告 
《上海证券报》 2019年 11月 01日 
117 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
肯特瑞基金销售有限公司为旗下部分
基金销售机构的公告 
《证券日报》 2019年 11月 01日 
118 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
肯特瑞基金销售有限公司为旗下部分
基金销售机构的公告 
《证券时报》 2019年 11月 01日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 80 页 共 83 页



119 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
创金启富基金销售有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告 
《中国证券报》 2019年 11月 18日 
120 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
创金启富基金销售有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告 
《上海证券报》 2019年 11月 18日 
121 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
创金启富基金销售有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告 
《证券日报》 2019年 11月 18日 
122 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
创金启富基金销售有限公司为旗下部
分基金销售机构的公告 
《证券时报》 2019年 11月 18日 
123 
鹏华信用增利债券型证券投资基金基
金经理变更公告 
《上海证券报》 2019年 11月 22日 
124 
鹏华基金管理有限公司关于增加大连
网金基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《上海证券报》 2019年 11月 29日 
125 
鹏华基金管理有限公司关于增加大连
网金基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《中国证券报》 2019年 11月 29日 
126 
鹏华基金管理有限公司关于增加大连
网金基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《证券日报》 2019年 11月 29日 
127 
鹏华基金管理有限公司关于增加大连
网金基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《证券时报》 2019年 11月 29日 
128 
鹏华信用增利债券型证券投资基金暂
停大额申购、转换转入和定期定额投
资业务的公告 
《上海证券报》 2019年 12月 04日 
129 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙江同花顺基金销售有限公
司认\申购费率优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 12月 09日 
130 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙江同花顺基金销售有限公
司认\申购费率优惠活动的公告 
《中国证券报》 2019年 12月 09日 
131 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙江同花顺基金销售有限公
司认\申购费率优惠活动的公告 
《证券日报》 2019年 12月 09日 
132 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙江同花顺基金销售有限公
司认\申购费率优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 12月 09日 
133 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《上海证券报》 2019年 12月 11日 
134 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券时报》 2019年 12月 11日 
135 鹏华基金管理有限公司关于增加北京 《证券时报》 2019年 12月 11日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 81 页 共 83 页



汇成基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
136 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
汇成基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《证券日报》 2019年 12月 11日 
137 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
汇成基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《中国证券报》 2019年 12月 11日 
138 
鹏华基金管理有限公司关于增加北京
汇成基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告 
《上海证券报》 2019年 12月 11日 
139 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券日报》 2019年 12月 11日 
140 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《中国证券报》 2019年 12月 11日 
141 鹏华基金管理有限公司澄清公告 
《证券时报》、《中国证
券报》、《上海证券报》、
《证券日报》 
2019年 12月 18日 
142 
鹏华基金管理有限公司关于鹏华信用
增利债券型证券投资基金 2019年第 2
次分红公告 
《上海证券报》 2019年 12月 25日 
143 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国工商银行股份有限公司
个人电子银行基金申购费率优惠活动
的公告 
《中国证券报》 2019年 12月 31日 
144 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国工商银行股份有限公司
个人电子银行基金申购费率优惠活动
的公告 
《上海证券报》 2019年 12月 31日 
145 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙商银行股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告 
《证券时报》 2019年 12月 31日 
146 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司手机
银行渠道基金申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 12月 31日 
147 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国工商银行股份有限公司
个人电子银行基金申购费率优惠活动
的公告 
《证券时报》 2019年 12月 31日 
148 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国工商银行股份有限公司
“2020倾心回馈”基金定期定额申购
费率优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 12月 31日 
149 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》 2019年 12月 31日 
鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 82 页 共 83 页



基金参与浙商银行股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告 
150 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国工商银行股份有限公司
“2020倾心回馈”基金定期定额申购
费率优惠活动的公告 
《中国证券报》 2019年 12月 31日 
151 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司手机
银行渠道基金申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告 
《上海证券报》 2019年 12月 31日 
152 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙商银行股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告 
《上海证券报》 2019年 12月 31日 
153 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司手机
银行渠道基金申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告 
《中国证券报》 2019年 12月 31日 
154 
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国工商银行股份有限公司
“2020倾心回馈”基金定期定额申购
费率优惠活动的公告 
《证券时报》 2019年 12月 31日 
注:无。



§12 影响投资者决策的其他重要信息 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
投资
者类
别



报告期内持有基金份额变化情况



报告期末持有基金情
况



序
号



持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额
占比
（%）



机构



1



20190101~201
91231



240,114,454.
94



-


-


240,114,454.94


32.24



2



20190101~201
91231



280,067,683.
21



25,409,782.9
9



-


305,477,466.20


41.01



个人


-


-


-


-


-


-


-



产品特有风险



鹏华信用增利债券 2019 年年度报告 
第 83 页 共 83 页



基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎
回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基
金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金
份额。



注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级
基金合并份额和红利再投； 



2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级
基金拆分份额。 
 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 
 
无。 
§13 备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
(一)《鹏华信用增利债券型证券投资基金基金合同》； 



(二)《鹏华信用增利债券型证券投资基金托管协议》； 



(三)《鹏华信用增利债券型证券投资基金 2019年年度报告》（原文）。



13.2 存放地点 
深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 
13.3 查阅方式 
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。 



投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。 
 
 
 
鹏华基金管理有限公司 
2020 年 4月 18日
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