申万菱信价值优利混合型证券投资基金
更新招募说明书（摘要）
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申万菱信基金管理有限公司
申万菱信价值优利混合型证券投资基金
更新招募说明书
（2020年第 1号）摘要
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
申万菱信价值优利混合型证券投资基金
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【重要提示】
●
本基金基金合同已于 2017年 9月 21日生效。
●
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。
●
基金的过往业绩并不预示其未来的表现。
●
本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监
会注册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投
资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合
同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投
资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
●
本次招募说明书（更新）对基金管理人董事会成员、高级管理人员、
基金经理相关信息进行更新，相关信息更新截止日为 2020年 4月 15日。
本次招募说明书（更新）所载内容中基金管理人、会计师事务所相关信息
截止日为 2019年 11月 30日，其他信息截止日为 2019年 10月 31日，有
关财务数据和净值表现截止日为 2019年 9月 30日（财务数据未经审计）。
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目 录
一、基金管理人............................................................................................................ 4
二、基金托管人............................................................................................................ 8
三、相关服务机构...................................................................................................... 11
四、基金的名称.......................................................................................................... 34
五、基金的类型.......................................................................................................... 35
六、基金的投资目标.................................................................................................. 36
七、 基金的投资范围................................................................................................ 36
八、基金的投资策略.................................................................................................. 36
九、业绩比较基准...................................................................................................... 39
十、风险收益特征...................................................................................................... 40
十一、基金投资组合报告.......................................................................................... 40
十二、基金的业绩...................................................................................................... 44
十三、基金的费用与税收.......................................................................................... 46
十四、对招募说明书本次更新部分的说明.............................................................. 47
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一、基金管理人
一、基金管理人概况
名称：申万菱信基金管理有限公司
注册地址：上海市中山南路 100号 11层
办公地址：上海市中山南路 100号 11层
法定代表人：刘郎
设立日期：2004年 1月 15日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2003】144号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿伍仟万元人民币
联系电话：021-23261188
联系人：牛锐
股权结构：申万宏源证券有限公司持有 67%的股权，三菱 UFJ 信托银行株
式会社持有 33%的股权
二、主要人员情况
1、董事会成员
刘郎先生，董事长，硕士研究生，副教授。曾任湖南邵阳学院助教，东南大
学系副主任、副教授。1994 年起从事金融相关工作，历任泰阳证券有限责任公
司党委副书记、总裁、董事，万联证券有限责任公司总裁、董事，广州城市职业
学院商学部主任，大通证券股份有限公司党委委员、副总经理，申银万国证券股
份有限公司副总经理，申万宏源证券有限公司副总经理。现任申万菱信基金管理
有限公司董事长，兼申万菱信（上海）资产管理有限公司董事长。
刘义伟先生，董事，硕士研究生，中级经济师。2003 年起从事金融相关工
作，曾任职于中国工商银行总行资金运营部、金融市场部，申万宏源证券有限公
司固定收益交易总部，现任申万宏源证券有限公司资产管理事业部总经理。
杨正平先生，董事，大学本科学历。1992 年起从事金融相关工作，曾任职
于合肥市建设银行，申银万国证券股份有限公司，申万宏源证券有限公司安徽分
公司，现任申万宏源证券有限公司零售客户事业部副总经理（主持工作）兼零售
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客户事业部经纪业务总部总经理。
安田敬之先生，董事，日本籍，大学学历。1987年 4月至今任职于三菱 UFJ
信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于市场国际部、伦敦分行、海外
资产管理事业部、受托财产企划部等，现任海外资产管理事业部常务执行役员。
斋藤正宪先生，董事，日本籍，硕士研究生。1991 年 4 月至今任职于三菱
UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于丸之内分行、资金外汇部、
伦敦分行、证券投资部、投资企划部、海外资产管理事业部、海外客户营业部等，
现任海外资产管理事业部部长。
汪涛先生，董事，硕士研究生。2003 年起从事金融相关工作，曾任职于汇
丰银行、新加坡华侨银行、渣打银行、宁波银行、永赢基金管理有限公司、平安
基金管理有限公司等。2020 年 3 月加入申万菱信基金管理有限公司，现任公司
总经理。
白虹女士，独立董事，硕士研究生。曾任职于中国农业银行总行、韩国釜山
分行、万事达卡国际组织、FEXCO 国际商务、跨界创新平台（COIN）、汉德产业
促进资本，现任社会价值投资联盟（深圳）常务理事兼创始秘书长。
白硕先生，独立董事，博士研究生。曾任职于沈阳航空工程学院、北京大学、
中国科学院计算技术研究所、国家计算机网络信息安全管理中心、上海证券交易
所等。现任上海丹渥智能科技有限公司董事长。
余卫明先生，独立董事，大学本科学历。曾任职于湖南省民政干部中等专业
学校、中南工业大学，现任中南大学法学院教授。
2、监事会成员
刘震先生，监事会主席，博士研究生。1997 年 7 月起任职于申万宏源证券
有限公司（原申银万国证券股份有限公司），曾任职于研发中心、计统部、办公
室，现任申万菱信基金管理有限公司监事会主席、党总支副书记，兼任申万菱信
（上海）资产管理有限公司执行监事。
增田义之先生，监事，日本籍，硕士研究生。1989 年 4 月至今任职于三菱
UFJ信托银行株式会社（原三菱信托银行），曾任职于资产运用部、股票运用部、
指数战略运用部、受托财产企划部等，现任资产管理事业部部长。
牛锐女士，职工监事，博士研究生，曾任职于申银万国证券股份有限公司、
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中国证监会上海监管局、中金公司、国泰基金等公司。2013 年加入申万菱信基
金管理有限公司，曾任职于监察稽核部、综合办公室，现任法律合规与审计部总
监。
葛菲斐女士，职工监事，大学本科学历，2006 年加入申万菱信基金管理有
限公司，曾任职于行政管理总部，主要从事行政管理、人力资源相关工作，曾任
人力资源总部总监助理，现任组织与人力资源部负责人。
3、高级管理人员
刘郎先生，相关介绍见董事会成员部分。
汪涛先生，相关介绍见董事会成员部分。
王伟先生，博士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003 年加
入申万巴黎基金管理有限公司筹备组，后正式加入申万菱信基金管理有限公司，
历任市场部副总监、总监，首席市场官，现任公司副总经理。
张丽红女士，硕士研究生。曾任职于中国工商银行股份有限公司，申银证券
股份有限公司，申银万国证券股份有限公司。2004 年加入申万菱信基金管理有
限公司，历任财务管理总部总监、首席财务官兼财务管理总部总监，现任公司副
总经理。
王菲萍女士，硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾
问等职务。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任监察稽核总部总监，
现任公司督察长。
4、基金经理
袁英杰先生，硕士研究生。曾任职于兴业证券、申银万国证券研究所等，2013
年 5月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任高级数量研究员，基金经理助理，
申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万传媒
行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资
基金、申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中证申万证券行业指数分
级证券投资基金、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、申万菱信中证
军工指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券
投资基金(LOF) 、申万菱信臻选 6个月定期开放混合型证券投资基金、申万菱信
智选一年期定期开放混合型证券投资基金、申万菱信中小板指数证券投资基金
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（LOF）基金经理，现任申万菱信沪深 300 指数增强型证券投资基金、申万菱信
中证 500指数优选增强型证券投资基金、申万菱信中证 500指数增强型证券投资
基金、申万菱信价值优利混合型证券投资基金、申万菱信价值优先混合型证券投
资基金、申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)、申万菱信量化对冲策略
灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
俞诚先生，经济学学士。2009年起从事金融相关工作，2009年 08月加入申
万菱信基金管理有限公司，曾任产品与金融工程总部金融工程师、数量研究员，
申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万传媒
行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资
基金、申万菱信沪深 300价值指数证券投资基金、申万菱信深证成指分级证券投
资基金、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金、申万菱信中证环保
产业指数分级证券投资基金、申万菱信中证军工指数分级证券投资基金、申万菱
信价值优享混合型证券投资基金、申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF）基
金经理，现任申万菱信中证 500指数增强型证券投资基金、申万菱信量化驱动混
合型证券投资基金、申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)、申万菱信价
值优利混合型证券投资基金基金经理。
金昉毅先生，2017年 9月至 2018年 3月任本基金基金经理。
5、投资决策委员会委员名单
本委员会由以下人员组成：总经理、公司分管投资的副总经理、权益研究部
负责人、权益投资部负责人、量化投资部负责人、固定收益投资部负责人、指数
与创新投资部负责人等。
公司总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理为本委员会召集人，权益
研究部负责人为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜。
本公司董事长、督察长、法律合规与审计部负责人、风险管理部负责人作为
非执行委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
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二、基金托管人
1. 基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996年 2月 7日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101号
组织形式：其他股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银
行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企
业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生
银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国
民生银行成立二十年来，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持
了快速健康的发展势头。
2000年 12月 19日，中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交易所
挂牌上市。 2003年 3月 18日，中国民生银行 40亿可转换公司债券在上交所正
式挂牌交易。2004年 11月 8日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了
58 亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行
次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银行成功完成股权分置改革，
成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供
了成功范例。 2009年 11月 26日，中国民生银行在香港交易所挂牌上市。
中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管
理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，
在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两
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率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商
业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，
树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。
民生银行荣获第十三届上市公司董事会“金圆桌”优秀董事会奖；
民生银行在华夏时报社主办的第十一届金蝉奖评选中荣获“2017 年度小微
金融服务银行”；
民生银行荣获《亚洲货币》杂志颁发的“2016 中国地区最佳财富管理私人
银行”奖项；
民生银行荣获新浪财经颁发的“年度最佳电子银行”及“年度直销银行十强”
奖项；
民生银行荣获 VISA 颁发的“最佳产品设计创新奖”；
民生银行在经济观察报举办的“中国卓越金融奖”评选中荣获“年度卓越资
产管理银行”；
民生银行荣获全国银行间同业拆借中心授予的“2016 年度银行间本币市场
优秀交易商”、“2016 年度银行间本币市场优秀衍生品交易商”及“2016年度银
行间本币市场优秀债券交易商”奖项；
民生银行荣获中国银行间交易协商会授予的“2016年度优秀综合做市机构”
和“2016年度优秀信用债做市商”奖项；
民生银行荣获英国 WPP（全球最大的传媒集团之一）颁发的“2017 年度最
具价值中国品牌 100强”；
民生银行在中国资产证券化论坛年会上被授予“2016年度特殊贡献奖”。
2、主要人员情况
张庆先生，中国民生银行资产托管部总经理，博士研究生，具有基金托管人
高级管理人员任职资格，从事过金融租赁、证券投资、银行管理等工作，具有
25 年金融从业经历，不仅有丰富的一线实战经验，还有扎实的总部管理经历。
历任中国民生银行西安分行副行长，中国民生银行沈阳分行筹备组组长、行长、
党委书记。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004年 7月 9日获得基金托管资格，成为《中
华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了
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更好地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管
部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的
原则，高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工 70
人，平均年龄 37岁，100%员工拥有大学本科以上学历，61%以上员工具有硕士以
上文凭。
中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”的
经营理念，依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平
台，为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2019年
9 月 30 日，中国民生银行已托管 191 只证券投资基金。中国民生银行资产托管
部于 2018年 2月 6日发布了“爱托管”品牌，近百余家资管机构及合作客户的
代表受邀参加了启动仪式。资产托管部始终坚持以客户为中心，致力于为客户提
供全面的综合金融服务。对内大力整合行内资源，对外广泛搭建客户服务平台，
向各类托管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务，得到各界的充分认可，
也在市场上树立了良好品牌形象，成为市场上一家有特色的托管银行。自 2010
年至今，中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最
佳创新托管银行”、“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖，荣
获《21世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。
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三、相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
名称：申万菱信基金管理有限公司直销中心
注册地址：上海市中山南路 100号 11层
办公地址：上海市中山南路 100号 11层
法定代表人：刘郎
电话：86-21-23261188
传真：86-21-23261199
联系人：陈晓琳
客户服务电话：400 880 8588（免长途话费）或 86-21-962299
网址：www.swsmu.com
电子邮件：service@swsmu.com
2、其他销售机构
(1)名称：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼
法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客户服务热线： 95521
公司网站：www.gtja.com
(2)名称：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010号国际信托大厦 21楼
法定代表人：何如
联系人：周杨
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传真：0755-82133952
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
(3)名称：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：顾凌
网址：www.cs.ecitic.com
(4) 名称：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈有安
客户服务热线：4008888888
传真：010-66568292
联系人：邓颜
公司网址：www.chinastock.com.cn
(5) 名称：申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
法定代表人：李梅
联系人：黄莹
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523或 4008895523
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电话委托：021-962505
公司网址：www.swhysc.com
(6)名称：长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：崔少华
联系人：奚博宇
传真：027-85481900
客户服务电话：95579或 4008-888-999
网址：www.95579.com
(7)名称：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1栋 9层
法定代表人：王连志
传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
统一客服电话：4008001001
公司网站地址：www.essence.com.cn
(8)名称：湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号新南城商务中心 A栋 11楼
办公地点：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号新南城商务中心 A栋 11楼
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真：021-68865680
公司网址：www.xcsc.com
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(9)名称：中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层
法定代表人：杨宝林
客户服务电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
(10)名称：东吴证券股份有限公司
住所：苏州工业园区星阳街 5号东吴证券大厦
法定代表人：范力
联系人：方晓丹
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
客服电话：95330
公司网址：www.dwzq.com.cn
(11)名称：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
客服电话：95321
公司网址：www.cindasc.com
(12)名称：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
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电话：021-22169999
传真：021-22169134
客户服务电话: 95525
公司网址：www.ebscn.com
(13) 名称：广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层
法定代表人： 邱三发
联系人： 梁微
联系电话： 020-88836999
传真： 020-88836654
客户服务电话：95396
网址： www.gzs.com.cn
(14) 名称：上海证券有限责任公司
住所：上海市黄浦区四川中路 213号 7楼
法定代表人：李俊杰
联系电话：021-53686888
客户服务电话：021-962518
传真：021-53686100-7008，021-53686200-7008
网址：www.962518.com
(15)名称：平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层
法定代表人：詹露阳
客户服务电话：95511-8
传真：0755-82435367
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网址：http://stock.pingan.com
(16)名称：华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：周志茹
客户服务电话：95584或 400 888 8818
传真：028-86150040
网址：http://www.hx168.com.cn
(17)名称：申万宏源西部证券有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20
楼 2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦
20楼 2005室
法定代表人：韩志谦
联系人: 王怀春
客户服务电话：4008-000-562
传真：010－88085195
网址：www.hysec.com
(18)名称：第一创业证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 15-20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 15-20楼
法定代表人：刘学民
客户服务电话：95358
传真：0755-23838999
网址：www.fcsc.com.cn
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(19)名称：中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦 A座 41楼
法定代表人：王宜四
联系人：史江蕊
客服电话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com
(20)名称：西部证券股份有限公司
注册地址：西安市东新街 232号陕西信托大厦 16-17层
法定代表人：刘建武
联系人：梁承华
传真：029-87406710
客户服务电话：95582
网站：www.westsecu.com
(21)名称：上海华信证券有限责任公司
住所：上海市黄浦区南京西路 399号明天广场 22楼
办公地址：上海市黄浦区南京西路 399号明天广场 22楼
法定代表人：郭林
客户服务电话：4008205999
传真：021-68776977-8951
网址：www.shhxzq.com
(22)名称：联讯证券股份有限公司
住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四
楼
法定代表人：徐刚
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客户服务电话：95564
传真：010－2119660
网址：www.lxsec.com
(23)名称：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18号中国人保寿险大厦 12层
法定代表人：祝献忠
联系人：李慧灵
联系电话：010-85556100
传真：010-58568062
客户服务电话：400-898-9999
网址：www.hrsec.com.cn
(24)名称：天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦 4楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路 99号保利广场 A座 37楼
法定代表人：余磊
联系人：杨晨
电话：027-87107535
传真：027-87618863
客服热线：4008005000
(25) 名称：申银万国期货有限公司
住所：上海市浦东新区东方路 800号宝安大厦 7、8、10楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 800号宝安大厦 7、8、10楼
法定代表人：李建中
客户服务电话：400-888-7868
传真：021-50586045
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网址：www.sywgqh.com
(26)名称：华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228号华泰证券广场、深圳市福田区深南
大道 4011号港中旅大厦 18楼
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
(27)名称：中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889185
客服电话：95538
网址：www.zts.com.cn
（28）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305室、14层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305室、14层
法定代表人：张皓
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传真：0755-83217421
公司网站：www.citicsf.com
客服电话：400-990-8826
(29)名称：中国中金财富证券有限公司
住所：深圳市福田区益田路 6003荣超商务中心 A座 18-21层
办公地址：深圳市福田区益田路 6003荣超商务中心 A座 18-21层
法定代表人：高涛
客服电话：95532/4006008008
网址：www.china-invs.cn
(30)名称：万和证券股份有限公司
注册地址：海口市南沙路４９号通信广场二楼
办公地址：深圳市福田区深南大道 7028号时代科技大厦 20层西厅
法定代表人： 冯周让
客服电话：4008-882-882
(31)名称：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
办公地址：上海市广东路 689号
法定代表人：周杰
联系人：金芸、李笑鸣
客户服务电话：400-8888-001(全国)，021-95553，或拨打各城市营业网点
咨询电话
公司网站：www.htsec.com
(32)名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 16层
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法定代表人：杨懿
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：8.jrj.com.cn
(33)名称：和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉
传真：021-20835879
客服电话：400-920-0022/ 021-20835588
网址：licaike.hexun.com
(34)名称：诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室
法定代表人：汪静波
联系人：方成
传真：021-38509777
客户服务电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
(35)名称：深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8号 HALO广场 4楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
客户服务电话：4006-788-887
网址：众禄基金网 www.zlfund.cn，基金买卖网 www.jjmmw.com
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(36)名称：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54660526
传真：021-54660501
客户服务电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
(37)名称：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903-906室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
(38)名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1栋 202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
公司网址：www.fund123.cn
(39)名称：上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
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办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层
法定代表人：单丙烨
传真：021-20691861
客服电话：400-089-1289
公司网站：www.erichfund.com
(40)名称：浙江同花顺基金销售有限公司
注册办公地址：杭州市西湖区文二西路 1号元茂大厦 903室
法定代表人：凌顺平
联系人：杨翼
传真：0571-88910240
客户服务电话：4008-773-772，0571-88920897
网站：www.5ifund.com
(41)名称：北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1号邮电新闻大厦 2层
法定代表人：闫振杰
联系人：马林
电话：010-59601366-7024
传真：010-62020355
客服电话：4008188000
网址：www.myfund.com
(42)名称：上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098号浦江金融世纪广场 18F
法定代表人：李兴春
联系人：赵沛然
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电话：86-021-50583533
传真：86-021-50583633
客户服务电话：400-921-7755
(43)名称：宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88号 SOHO现代城 C座 1809
法定代表人：沈伟桦
联系人：程刚
客户服务电话：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com
(44)名称：浦领基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08
法定代表人：聂婉君
联系人：李艳
联系电话：010-59497361
传真：010-64788016
客服电话：400-012-5899
网址：www.zscffund.com
(45)名称：北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 39号第一上海中心 C座 6层
法定代表人：梁越
联系人：马鹏程
电话：86-010-58845304
传真：86-021-58845306
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客户服务电话：4008-980-618
网址：www.chtfund.com
(46) 名称：一路财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门外大街 2号 1幢 A2208室
办公地址：北京市海淀区宝盛里宝盛南路 1号院奥北科技园国泰大厦 9层
法定代表人：吴雪秀
联系人：段京璐
电话：010-88312877
传真：010-88312099
客户服务电话：400-001-1566
网址：http://www.yilucaifu.com/
(47)名称：北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系人：高静
电话：010-59158281
传真：010-57569671
客户服务电话：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
(48)名称：上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518号 8号楼 3层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
电话：021-52822063
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传真：021-52975270
客服电话：4000-466-788
网址：http://www.66zichan.com
(49)名称：上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100号 19层
办公地址：上海市宜山路 700号普天信息产业园 2期 C5栋汇付天下总部大
楼 2楼
法定代表人：金佶
联系人：陈云卉
电话：021-33323999
传真：8621-33323837
客户服务电话：400 820 2819
手机客户端：天天盈基金
网址：www.chinapnr.com
(50)名称：上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
法定代表人：郭坚
客户服务电话：400-821-9031
传真：021-22066653
网址：www.lufunds.com
(51)名称：大泰金石基金销售有限公司
住所：南京市建邺区江东中路 222号南京奥体中心现代五项馆 2105室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505号东方纯一大厦 15楼
法定代表人：袁顾明
客户服务电话：4009282266
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传真： 021-20324199
网址：www.dtfunds.com
(52)名称：珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯
客户服务电话：020-89629066
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
(53) 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院京东集团总部 A座 17
层
法定代表人：陈超
联系人：赵德赛
电话：18600280556
传真：010-89188000
客户服务电话：4000988511
网址：http://fund.jd.com/
(54)名称：中民财富基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100号 07层
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100号 17层
法定代表人：弭洪军
客户服务电话：400-876-5716
传真：021-63353736
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网址：www.cmiwm.com
（55）名称：北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108
法定代表人：王伟刚
联系人：李瑞真
电话：010-56282140
传真：010-62680827
客户服务电话：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com
（56）名称：北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507
办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层
法定代表人： 钟斐斐
联系人：袁永姣
电话：010-61840688
传真：010-61840699
客户服务电话：4000-618-518
网址：www.danjuanapp.com
（57）名称：上海大智慧基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102、1103
单元
法定代表人：申健
联系人：印强明
电话：021-20219988
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传真：021-20219923
客户服务电话：021-20292031
网址：www.wg.com.cn
（58）名称：南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1号
法定代表人： 刘汉青
联系人：王锋
电话：025-66996699-887226
客户服务电话：95177
网址：www.snjijin.com
（59）名称：上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153室（上海泰
和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室
法定代表人：王翔
联系人：吴鸿飞
电话：021-65370077
传真：021-55085991
客户服务电话：4008-205-369
网址：www.jiyufund.com.cn
（60）名称：上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03
室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03
室
法定代表人： 冷飞
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联系人：李娟
电话：021-50810687
传真：021-58300279
客户服务电话：021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
App：挖财宝
（61）名称：泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号
法定代表人： 林卓
联系人：张晓辉
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
客户服务电话：40-0411-001
网址：www.haojiyoujijin.com
（62）名称：上海有鱼基金销售有限公司
注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道 2123号 3层 3E-2655室
办公地址：上海市徐汇区桂平路 391号 B座 19层
法定代表人：林琼
电话：021-60907379
传真：021-60907397
联系人：徐海峥
客服电话：021-60907378
网址: www.youyufund.com
（63）名称：玄元保险代理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 707号 1105室
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办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 707号 1105室
法定代表人： 马永谙
联系人：卢亚博
电话：021-50701053
传真：021-50701053
客户服务电话：021-50701053
网址：http://www.xyinsure.com/kfit_xybx
（64）名称：济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16号院 1号楼 3层 307
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16号院 1号楼 3层 307
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
电话：010-65309516
客户服务电话：400-673-7010
网址： www.jianfortune.com
（65）名称：北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8号院 2号楼 106室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10号
法定代表人：于龙
客户服务电话：4006-802-123
网址： www.zhixin-inv.com
（66）名称：大连网金基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22号诺德大厦 2层 202室
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22号诺德大厦 2层 202室
法定代表人：樊怀东
客户服务电话：4000-899-100
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网址：http://www.yibaijin.com/
（67）名称：北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙房 2层 222单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙房 2层 222单元
法定代表人：郑毓栋
客户服务电话：4006180707
网址：www.hongdianfund.com
（68）名称：华瑞保险销售有限公司
注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399 号运通星财富广场 1号楼 B座
13、14层
办公地址：上海市浦东区向城路 288 号国华金融大厦 8 楼
法定代表人：路昊
客户服务电话：400-111-5818
网址：http://www.huaruisales.com
（69）名称：江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址： 南京市高淳区经济开发区古檀大道 47号
办公地址：江苏省南京市鼓楼区中山北路 105号中环国际 1413室
法定代表人：吴言林
客户服务电话：025-66046166
网址：http://www.huilinbd.com
（70）名称：奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳
市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人：TEO WEE HOWE
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客户服务电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（71）名称：上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路 687号 1幢 2楼 268室
办公地址：北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 8层
法定代表人：毛淮平
联系人：张静怡
电话：010-88066326
传真：010-63136184
客户服务电话：400-817-5666
网址：www.amcfortune.com/
（72）名称：北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101
办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9号奎科科技大厦
法定代表人：张旭阳
电话：010-61952703
传真：010-61951007
客户服务电话：95055-4
网址：www.baiyingfund.com/
3、基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的
机构销售本基金或变更上述销售机构，并在基金管理人网站公示。具体请以各发
售机构实际情况为准。
二、登记机构
名称：申万菱信基金管理有限公司
住所：上海市中山南路 100号 11层
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办公地址：上海市中山南路 100号 11层
邮政编码：200010
法定代表人：刘郎
电话：（021）23261188
传真：（021）23261199
联系人：严嘉惠
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场 2座办公楼 8层
办公地址：上海静安区南京西路 1266号恒隆广场二期 16楼
法定代表人：邹俊
电话：（010）8508 5000
传真：（010）8508 5111
联系人：虞京京
经办注册会计师：王国蓓、虞京京
四、基金的名称
本基金的名称：申万菱信价值优利混合型证券投资基金
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五、基金的类型
本基金的类型： 契约型开放式
基金类别：混合型
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六、基金的投资目标
本基金采用数量化的投资方法精选个股，严格按照纪律执行，力争获取长期
稳定的超越业绩比较基准的投资回报。
七、 基金的投资范围
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业
板及其他依法发行、上市的股票）、权证、股指期货、国债期货、股票期权、债
券（含国债、央行票据、金融债、公开发行的次级债、企业债、公司债、短期融
资券、超短期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债的纯债部分、可交换
债券、地方政府债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单及现金，
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会
相关规定)。
本基金可以参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例不低于 50%；其中，本
基金每个交易日日终，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一
年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。
八、基金的投资策略
本基金采用数量化技术对投资策略进行优化，将特定的投资思想和理念通过
具体指标与参数的设定体现在数量模型中，坚持以数量化的方式进行投资，充分
发挥数量化投资的优势，保持投资策略的一致性与有效性。
1、股票投资策略
（1）多因子 ALPHA选股模型
本基金管理人对上市公司的财务数据和市场指标数据进行统计分析，筛选出
最有效的成份因子，寻求 ALPHA来源，构建选股模型。
本基金采用的因子指标主要分为三大类：
1）市场面因子
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本基金管理人认为，市场面因子对市场的反应比较直接，比基本分析更能反
应实际市场的局部现象；在一个非完全有效的市场中，这些因子对选择股票的表
现具有一定的正面贡献。本基金主要采用的市场面因子包括换手率和相对强弱指
标等。
2）成长因子
本基金通过量化统计模型，建立企业成长因子库，根据历史表现，将直接能
反映超额收益的成长因子作为本基金的成份因子。本基金入库的成长因子主要包
含主营业务增长率、净利润增长率等。
3）估值因子
本基金管理人认为，估值是投资中最困难也是最重要的部分，它直接体现着
持股的安全边际与风险；估值因子是本模型中相当重要的指标，按传统基本面投
资思想，上市公司的历史表现和分析师的未来预期都会最终反映在估值因子中。
为了更合理的对公司的估值进行评价，本基金采用多种估值方法构建估值因子体
系，主要的参考估值指标包括市盈率、市净率、市销率和市现率等。
通过多因子 ALHPA选股模型的评估，筛选出本基金的核心股票池。
（2）组合优化模型
基于核心股票池，本基金将根据基金的规模，选择合适的股票数量构建投资
组合，通过组合优化模型决定各股票的加权方式与调仓频率等。本基金的组合优
化模块，包括股票流动性评价、风险价值(VaR)以及动量/反转策略等。
（3）模型的动态调整
数量化模型的研发是一个持续检验、修正与优化的动态过程。基金管理人将
根据市场变化趋势以及后续深入持续的研究，定期或不定期地对投资模型进行复
核与检验，并对模型涉及的因子与策略进行修正与调整，不断改善模型的有效性
与稳定性，以使得本基金能够持续的完成投资目标。
2、债券投资策略
在债券投资部分，将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，通过有效的投
资组合体现债券市场战略投资与战术投资的结合，并积极运用基于债券研究的各
种投资分析技术，寻找有利的市场投资机会。通过债券品种的动态配置与优化配
比，动态调整固定收益证券组合的久期、银行间市场和交易所市场的投资比重，
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并相应调整不同债券品种间的配比，在较低风险条件下获得稳定投资收益。
3、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货以提高投资效率，从而更好地达到本基金的投资
目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在
风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系
统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特
殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如在基金出现巨额或较大申购赎
回时，通过股指期货及时进行加仓或减仓，迅速的进行仓位调整，以达成申购赎
回对基金运作带来的影响最小化的目的。
4、权证投资策略
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权
证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖
掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、
买入保护性的认沽权证策略等。
本基金将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、
品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
5、资产支持证券投资策略
在严格控制投资风险的前提下，本基金将从信用风险、流动性风险、利率风
险、税收因素和提前还款因素等方面综合评估资产支持证券的投资品种，选择低
估的品种进行投资。
6、可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、
分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础
证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估
值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。
7、融资投资策略
本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资交易。本基金
将基于对市场行情和组合风险收益的的分析，确定投资时机、标的证券以及投资
比例。若相关融资业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述
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法律法规和监管要求的变化。
8、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、
比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，以套期保值为目的，
确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人对股票期权投资管理从其最新规定，
以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投
资其他期权品种，本基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定相应投资策
略。
9、国债期货投资策略
本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目
的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，
对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，力
求实现基金资产的中长期稳定增值。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人对国债期货投资管理从其最新规定，
以符合上述法律法规和监管要求的变化。
九、业绩比较基准
业绩比较基准为：中证 500指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25%
本基金选择中证 500指数和中债综合指数分别作为基金股票资产和债券、货
币市场工具等其他资产的业绩比较基准。中证 500指数综合反应沪深股市场内小
市值公司的整体状况，对沪深股市小盘股的整体走势具有较强的代表性。中债综
合指数的选样债券的信用类别覆盖全面，期限构成宽泛。选用上述业绩比较基准
能够忠实反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或者证券市场中有其他代表性更强或者更科学
客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有
人合法权益的原则，与基金托管人协商一致，并按监管部门要求履行适当程序以
后变更业绩比较基准并及时公告，该等变更无需召开基金份额持有人大会。如果
本基金业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时，基金管理人可以按相关监
管部门要求履行相关手续后，依据维护基金份额持有人合法权益的原则，选取相
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似的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数，而无需召开基金份额持有人
大会。
十、风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金。
十一、基金投资组合报告
本投资组合报告所载数据截止日为 2019年 9月 30日，本报告中所列财务数
据未经审计。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 231,197,068.17 91.55
其中：股票 231,197,068.17 91.55
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 20,475,096.29 8.11
7 其他各项资产 875,429.30 0.35
8 合计 252,547,593.76 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
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值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,977,976.00 0.79
B 采矿业 8,925,445.15 3.54
C 制造业 85,004,781.54 33.75
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,186,034.00 2.46
E 建筑业 6,696,159.00 2.66
F 批发和零售业 4,965,156.00 1.97
G 交通运输、仓储和邮政业 8,541,830.70 3.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,888,277.52 3.13
J 金融业 86,792,743.96 34.46
K 房地产业 11,443,112.30 4.54
L 租赁和商务服务业 1,786,752.00 0.71
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 988,800.00 0.39
S 综合 - -
合计 231,197,068.17 91.79
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 601318 中国平安 184,399.00 16,050,088.96 6.37
2 600519 贵州茅台 10,500.00 12,075,000.00 4.79
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3 600036 招商银行 234,300.00 8,141,925.00 3.23
4 601601 中国太保 222,700.00 7,765,549.00 3.08
5 600000 浦发银行 509,400.00 6,031,296.00 2.39
6 000895 双汇发展 205,700.00 5,080,790.00 2.02
7 002142 宁波银行 201,100.00 5,069,731.00 2.01
8 601009 南京银行 589,300.00 5,062,087.00 2.01
9 000001 平安银行 320,200.00 4,991,918.00 1.98
10 000651 格力电器 82,800.00 4,744,440.00 1.88
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持国债期货。
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10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持国债期货。
11投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十大证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查的情形。本基金投资的前十大证券的发行主体除浦发银行（600000）、宁波银
行（002142）、平安银行（000001）外，在报告编制日前一年内，没有收到公开
谴责和处罚的情形。
本报告编制日前一年内，上海浦东发展银行股份有限公司由于违规转让信贷
资产等多个违法违规事实而收到中国银行保险监督管理委员会及其派出机构的
行政处罚，处以罚款。
本报告编制日前一年内，宁波银行股份有限公司由于销售行为不合规、双录
管理不到位等多个违法违规事实而收到中国银行保险监督管理委员会及其派出
机构的行政处罚，处以罚款。
本报告编制日前一年内，平安银行股份有限公司由于未按照规定履行客户身
份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录等多个违法违规事实而收
到中国银行保险监督管理委员会及其派出机构的行政处罚，处以罚款。
本基金采用量化模型选股，上述证券为量化模型根据关注的指标批量选择结
果，所以不影响基金管理人对该证券的投资决策。
11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 100,037.25
2 应收证券清算款 758,757.56
3 应收股利 -
4 应收利息 4,213.12
5 应收申购款 12,421.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 875,429.30
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金的业绩本基金的过往业绩不代表未来表现。
1. 净值增长率与业绩比较基准收益率比较：
阶段 基 金 份 额
净 值 增 长
率①
基 金 份 额
净 值 增 长
率 标 准 差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2017年 0.12% 0.73% -5.01% 0.72% 5.13% 0.01%
2018年 -17.39% 1.31% -24.34% 1.13% 6.95% 0.18%
2019年 1月 1
日至 2019年 9
月 30日
33.83% 1.29% 15.09% 1.20% 18.74% 0.09%
2017年9月21
日（基金合同
生效日）至
2019年9月30
日
10.69%
1.24%
-17.29%
1.11%
27.98%
0.13%
注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有
人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各
项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 9月 21日至 2019年 9月 30日)
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十三、基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用或结算而产生的交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、账户开户费用和账户维护费；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人于次
月首日起 3个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复
核后于 3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可
抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
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E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人于次
月首日起 3个工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复
核后于 3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可
抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
除管理费、托管费之外的前述第一条约定的其他费用由基金管理人和基金托
管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额列入基金当期费用。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、对招募说明书本次更新部分的说明
本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
及其它有关法律法规的要求，对基金管理人董事会成员、高级管理人员、基金经
理相关信息进行更新。
以上内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（更新）全文所载之详细资料一
并阅读。
