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鹏华前海(184801)

鹏华前海:2019年年度报告查看PDF公告

 
 
鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式
证券投资基金 
2019年年度报告 
 
2019年 12月 31日


基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 送出日期:2020年 4月 18日 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 2页 共 71页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 04月 17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见” 的审计报告。


本报告期自 2019年 01月 01日起至 2019年 12月 31日止。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 3页 共 71页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 3.3 其他指标 .................................................................... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 10 §4 管理人报告 ............................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 18 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 18 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 18 §5 托管人报告 ............................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 19 §6 审计报告 ................................................................. 19 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 19 §7 年度财务报表 ............................................................. 21 7.1 资产负债表 ................................................................. 21 7.2 利润表 ..................................................................... 22 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 23 7.4 报表附注 ................................................................... 25 §8 投资组合报告 ............................................................. 55 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 4页 共 71页


8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 55 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 56 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 56 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 59 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 59 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 59 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 59 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 60 §9 基金份额持有人信息 ........................................................ 61 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 61 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 61 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 62 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 62 9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................. 62 §10 重大事件揭示 ............................................................ 63 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 63 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 63 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 63 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 63 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 63 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 63 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 63 10.8 其他重大事件 .............................................................. 65 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 70 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 70 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 70 §12 备查文件目录 ............................................................ 71 12.1 备查文件目录 .............................................................. 71 12.2 存放地点 .................................................................. 71 12.3 查阅方式 .................................................................. 71 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 5页 共 71页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称


鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金 基金简称


鹏华前海 REIT 场内简称


鹏华前海 基金主代码


184801 基金运作方式


契约型封闭式 基金合同生效日


2015年 7月 6日 基金管理人


鹏华基金管理有限公司 基金托管人


上海浦东发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额


29,995,915.35份


基金合同存续期


不定期 基金份额上市的证券交 易所


深圳证券交易所 上市日期


2015年 9月 30日 2.2 基金产品说明 投资目标


本基金通过投资于目标公司股权参与前海金融创新,力争分享金融 创新的红利。 投资策略


基金合同生效后,本基金根据与目标公司及其股东所签订的增资协 议等相关协议约定的程序和时间,通过增资方式持有目标公司股权 至 2023年 7月 24日,获取自 2015年 1月 1日起至 2023年 7月 24 日期间前海企业公馆项目 100%的实际或应当取得的除物业管理费 收入之外的营业收入,营业收入依据相关协议约定的业绩补偿机制 和激励机制进行调整。前述目标公司的概况、增资入股情况、退出 安排、交易结构、业绩补偿机制和激励措施等详见招募说明书。 本 基金投资目标公司之外的基金资产可投资于依法发行或上市的股 票、债券和货币市场工具等。 1、对于目标公司的投资策略 本基金 将审慎论证宏观经济因素(就业、利率、人口结构等)、商业地产周 期(供需结构、租金和资产价格波动等)、以及其他可比投资资产项 目的风险和预期收益率来判断目标公司持有商业物业当前的投资价 值以及未来的发展空间。在此基础上,基金将深入调研目标 公司所 持商业物业的基本面(包括位置、质量、资产价格、出租率、租金 价格、租户、租约、现金流等)和运营基本面(包括定位、经营策 略、租赁能力、物业管理能力等),通过合适的估值方法评估其收益 状况和增值潜力、预测现金流收入的规模和建立合适的估值模型。 本基金将根据投资需要参与所投资项目商业运营并代表持有人行使 股东权利,并与目标公司服务机构签订相应的股权回购协议以及建 立运营绩效保证机制,力争获取稳定的租金收益,具体交易结构详 见招募说明书。 2、固定收益资产投资策略 本基金投资目标公司前 的基金资产以及投资目标公司后的剩余资产、本基金获得的分红 款、本基金对目标公司股权的退出款在按照本《基金合同》约定进 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 6页 共 71页


行分配或支付前,可全部投资于依法发行或上市的债券和货币市场 工具等固定收益类资产。 本基金将采用持有到期策略构建投资组 合,以获取相对确定的目标收益。首先对存款利率、回购利率和债 券收益率进行比较,并在对封闭运作期内资金面进行判断的基础 上,判断是否存在利差套利空间,以确定是否进行杠杆操作;其次 对各类固定收益资产在封闭运作期内的持有期收益进行比较,确定 优先配置的资产类别,并结合各类固定收益资产的市场容量,确定 配置比例。本基金将对整体固定收益组合久期做严格管理和匹配, 完全配合基金合同期限内的允许范围。 投资决策委员会将定期或不 定期召开会议,确定本基金固定收益资产各类属的配置比例、组合 的杠杆水平等目标区间。本公司信用评估团队依托基金管理人信用 分析系统评估债务人的相对违约率并确定个券的信用评级,为本基 金的组合构建和调整提供标的建议。本基金将依据投资决策委员会 决议和信用分析团队的建议制定具体的配置和调整计划,进行固定 收益投资组合的构建和日常管理。 3、权益类资产投资策略 在严格 控制风险、保持资产流动性的前提下,本基金将根据发行人的基本 面情况,并结合对市场流动性、上市后表现的预期,适当参与股票 等权益类投资,以增加基金收益。 业绩比较基准


十年期国债收益率+1.5% 风险收益特征


本基金在封闭运作期内投资于目标公司股权,以获取商业物业租金 收益为目标,因此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特 征,本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金,低于股 票型基金。 注:无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目


基金管理人


基金托管人


名称


鹏华基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公 司 信息披露 负责人


姓名


张戈 胡波 联系电话


0755-82825720 021-61618888 电子邮箱


zhangge@phfund.com.cn Hub5@spdb.com.cn 客户服务电话


4006788999 95528 传真


0755-82021126 021-63602540 注册地址


深圳市福田区福华三路 168号深 圳国际商会中心第 43楼 上海市中山东一路 12号 办公地址


深圳市福田区福华三路 168号深 圳国际商会中心第 43楼 上海市北京东路 689号 邮政编码


518048 200001 法定代表人


何如 郑杨 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com.cn 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 7页 共 71页





基金年度报告备置地点


深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目


名称


办公地址


会计师事务所


普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永 道中心 11楼 注册登记机构


中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街 17号 房地产评估机 构


深圳市戴德梁行土地房地产评 估有限公司 广东省深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广 场 2座 5楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元


3.1.1 期 间数据和 指标


2019年 2018年 2017年 本期已实 现收益


238,906,698.71 262,397,910.75 -135,578,566.70 本期利润


238,658,136.01 210,360,155.46 65,964,735.61 加权平均 基金份额 本期利润


7.9564 7.0130 2.1991 本期加权 平均净值 利润率


7.41%


6.60%


2.16%


本期基金 份额净值 增长率


7.67%


6.82%


2.15%


3.1.2 期 末数据和 指标


2019年末 2018年末 2017年末 期末可供 分配利润


263,671,602.47 247,664,551.49 -14,733,359.26 期末可供 分配基金 份额利润


8.7903 8.2566 -0.4912 期末基金 资产净值


3,309,577,435.39 3,293,818,947.11 3,083,458,791.65 期末基金 份额净值


110.334 109.809 102.796 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 8页 共 71页


3.1.3 累 计期末指 标


2019年末 2018年末 2017年末 基金份额 累计净值 增长率


29.37%


20.15%


12.48%


注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购 赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


(3)期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现 部分的期末余额的孰低数。


表中的“期末”均指报告期最后一日,即 12月 31日,无论该日是否为开放日或交易所的交 易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段


份额净值 增长率①


份额净值 增长率标 准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 1.10% 0.10% 1.18% 0.01% -0.08% 0.09% 过去六个月 3.61% 0.12% 2.34% 0.01% 1.27% 0.11% 过去一年 7.67% 0.16% 4.68% 0.01% 2.99% 0.15% 过去三年 17.49% 0.12% 14.88% 0.01% 2.61% 0.11% 自基金合同 生效起至今 29.37% 0.13% 21.57% 0.01% 7.80% 0.12% 注:业绩比较基准=十年期国债收益率+1.5% 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 9页 共 71页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2015年 07月 06日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例 已达到基金合同中规定的各项比例。


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注:1、合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。


3.3 其他指标 注:无。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 10页 共 71页


3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位:元


年度


每 10份基金份额分 红数


现金形式发放总额


再投资形式发放总 额


年度利润分配合计


备注


2019年 74.3100 222,899,647.73 - 222,899,647.73 - 2018年 - - - - - 2017年 54.3000 162,877,821.36 - 162,877,821.36 - 合计


128.6100 385,777,469.09 - 385,777,469.09 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资 产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意 大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限 公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币,后于 2001 年 9月完 成增资扩股,增至 15,000 万元人民币。截至 2019年 12月,公司管理资产总规模达到 5,683.41 亿元,管理 176只公募基金、12只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。经过 21年投 资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名


职务


任本基金的基金经理(助理) 期限


证券从业年限


说明


任职日期


离任日期


尤柏年 本基金基 金经理 2015-07-06 - 15 尤柏年先生,国籍中 国,经济学博士,15 年证券基金从业经 验。历任澳大利亚 BConnect公司 Apex 投资咨询团队分析 师,华宝兴业基金管 理有限公司金融工 程部高级数量分析 师、海外投资管理部 高级分析师、基金经 理助理、华宝兴业成 熟市场基金和华宝 兴业标普油气基金 基金经理等职;2014 年 7 月加盟鹏华基 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 11页 共 71页


金管理有限公司,历 任国际业务部副总 经理,现担任国际业 务部总经理、基金经 理。2014年 08月担 任鹏华全球高收益 债基金基金经理, 2014年 09月担任鹏 华 环 球 发 现 (QDII-FOF)基金基 金经理,2015年 07 月担任鹏华前海万 科 REITs 基金基金 经理,2016年 12月 担任鹏华沪深港新 兴成长混合基金基 金经理,2017年 11 月担任鹏华港美互 联股票(LOF)基金 基金经理,2017 年 11 月至 2019 年 08 月担任鹏华香港银 行指数(LOF)基金 基金经理,2017 年 11 月担任鹏华香港 中小企业指数(LOF) 基金基金经理。尤柏 年先生具备基金从 业资格。本报告期内 本基金基金经理未 发生变动。 刘方正 本基金基 金经理 2015-08-06 - 9 刘方正先生,国籍中 国,理学硕士,9年 证券基金从业经 验。2010 年 6 月加 盟鹏华基金管理有 限公司,从事债券研 究工作,历任固定收 益部高级研究员、基 金经理助理,现任稳 定收益投资部总经 理助理、基金经理。 2015年03月至2017 年 01月担任鹏华弘 利混合基金基金经 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 12页 共 71页


理,2015年 03月至 2015年 08月担任鹏 华行业成长基金基 金基金经理,2015 年 04 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘润 混合基金基金经 理,2015年 05月担 任鹏华弘华混合基 金基金经理,2015 年 05月担任鹏华弘 和混合基金基金经 理,2015年 05月至 2017年 01月担任鹏 华弘益混合基金基 金经理,2015年 06 月至2017年01月担 任鹏华弘鑫混合基 金基金经理,2015 年 08月担任鹏华前 海万科 REITs 基金 基金经理,2015 年 08 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘泰混 合基金基金经理, 2016年 03月担任鹏 华弘信混合基金基 金经理,2016年 03 月至2017年05月担 任鹏华弘实混合基 金基金经理,2016 年 03 月至 2018 年 05 月担任鹏华弘锐 混合基金基金经 理,2016年 08月担 任鹏华弘达混合基 金基金经理,2016 年 08 月至 2017 年 12 月担任鹏华弘嘉 混合基金基金经 理,2016年 09月担 任鹏华弘惠混合基 金基金经理,2016 年 11 月至 2018 年 01 月担任鹏华兴裕 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 13页 共 71页


定开混合基金基金 经理,2016年 11月 担任鹏华兴泰定开 混合基金基金经 理,2016年 12月担 任鹏华兴悦定开混 合基金基金经理, 2017年09月至2018 年 08月担任鹏华兴 益定期开放混合基 金基金经理,2018 年 05月担任鹏华睿 投混合基金基金经 理。刘方正先生具备 基金从业资格。本报 告期内本基金基金 经理未发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理 的,任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法


根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《鹏华基金管 理有限公司公平交易管理规定》,将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、 特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动均纳入公平交易管理,在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活 动,建立对公平交易的执行、监督及审核流程,严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资 研究环节:1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”,确保各投资组合在获得 投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;2、公司严格按照《股票库 管理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》,执行股票及信用产品出入库及日常维护工作, 确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据;3、在公司股票库基础上,各涉及 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 14页 共 71页


股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立 资产组合股票库,基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资 组合;4、严格执行投资授权制度,明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的 职责和权限划分,合理确定基金经理的投资权限,超过投资权限的操作,应严格履行审批程序。 在交易执行环节:1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成,集中交易室负责 建立和执行交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会;2、针对交易所公开竞价交 易,集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序,交易系统则自动启用公平交易功能, 由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配;如果相关基金经理坚 持以不同的价格进行交易,且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时,交易 系统自动按照“价格优先” 原则进行委托;当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求 时,则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式,进行公平委托和交易量分配;3、 银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定 收益投资管理流程》的规定执行;银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易, 各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分 配的原则对交易结果进行分配;4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购 流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行,对新股和新债申购方 案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节:1、为加强对日常投资交易行为的 监控和管理,杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为,防范日常交易风险,公司明确了关注 类交易的界定及对应的监控和评估措施机制;所监控的交易包括但不限于:交易所公开竞价交易 中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易 时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易 对手交易等;2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容,发现的 异常情况由投资监察员进行分析;3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况 检查报告》,内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易 价差分析;《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。


4.3.2 公平交易制度的执行情况


报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。同时,根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,公 司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析,未发现存在违反公平交易原则的 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 15页 共 71页


现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明


报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。


本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次,主要原因在于指数基金或量化基金 成分股交易不活跃导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


本基金持有的项目公司物业万科前海企业公馆在 2019 年度 完成总收入 20,847 万元。其 中公馆租赁收入占总收入的 94%,会议中心等其他收入合计占 6%。


2019年,宏观经济一季度冲高后,逐季回落。外需受中美贸易冲突影响较大,在总量逐步回 落的情况下出现衰退型顺差,对经济整体有一定支撑作用。内需年初受政府短期需求扩张影响稍 有提升,其后也有一定回落,其中地产对总需求起到一定支撑作用,工业、制造业和基建有所拖 累。实体部门中整体杠杆率保持稳定,政府部门和企业部门负债增速稳定,居民部门负债同比增 速继续保持回落趋势。价格方面,工业品价格逐步回落至三季度以后,有企稳回升迹象,生活品 方面受猪肉价格带动,牛羊肉和其他食品类通货膨胀持续攀升,四季度进一步冲高。


权益市场在年初低点以后一季度快速反弹冲高,二三季度回落后震荡,四季度进一步出现上 行走势。大盘指数消化 2018年悲观预期,投资者风险偏好和企业盈利都出现触底企稳迹象。指数 结构方面继续延续前两年以上证 50和沪深 300为代表的大盘核心资产领先于以中证 500或创业板 指为代表的中小盘成长指数。但两者之间的分化有所收敛,其中四季度已经出现一定反转迹象。 债券市场波澜不惊,长久期利率债受通货膨胀逐步抬升压制,震荡走势为主,收益率下行趋势受 阻,中短久期品种伴随流动性逐步宽松稳定,收益率有所回落。信用利差有所收敛,处于近年低 位,除民企和个别信用瑕疵显著的品种,绝大部分的利差均被较为充裕的流动性压缩值较低水平。


本基金以追求稳定收益为主要投资策略,控制基金净值回撤幅度。在操作上,保持稳健的中 短久期债券资产配置,以固定收益类资产为主要方向,在严格控制整体仓位的前提下,少量参与 股票二级市场投资,同时,积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现


本期间,鹏华前海万科 REITS组合净值增长率 7.67%; 业绩比较基准增长率 4.68%。


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 16页 共 71页


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望后市,随着中美贸易阶段协议达成,内需外需共同作用导致宏观缓慢企稳回升动力被突 然爆发的冠状病毒疫情影响,短期经济面临大幅回落的可能性,之后的情况较大程度上取决于疫 情演化趋势以及影响持续时间,如果疫情事件影响较快消除,则前期经济自发回升动力有望延续, 如果疫情持续时间较长且对企业现金流造成不可逆的影响以后,经济二季度的回升动力也将受到 冲击。政策上来看,政府主导的扩信用动力非常强烈,货币政策也将有一定的配合空间,如果通 货膨胀的影响有消退迹象,货币政策的空间将进一步打开。在处理疫情期间,对冲政策和力度均 存在不确定性,因此经济恢复力度存疑。综合来看,短期冲击已经形成,疫情对中长期趋势影响 有限,但二三季度经济恢复幅度较大程度取决于疫情的演化和政策的对冲,目前阶段较难形成确 定判断。


在此情况下,权益类资产一次性冲击显著,流动性和基础利率水平对权益类资产处于有利状 态,但企业盈利的影响和宏观经济对冲方式存在不确定性,权益类资产整体方向中性略偏积极。 债券市场方面,收益率水平在疫情冲击后已经回落至历史较低水平附近,进一步下行空间将取决 于疫情是否会导致经济增速进一步下台阶或通货膨胀水平是否快速回落,同时通货紧缩风险增 加。货币政策和央行引导的扩信用方向对实体流动性缓解有利,对中短久期债券资产较为友好, 中长久期资产存在一定不确定性。


未来我们仍将坚持稳健的投资策略,保持稳健的固定收益类资产配置,保持中等仓位、短久 期的债券资产,严控仓位情况下适当参与股票市场,并通过参与新股、可转债、可交换债网下申 购等投资,追求稳定的投资收益。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


本报告期内,基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作:


1、继续完善内部控制体系


公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求,不断优化现有的标准化业务流程体系,强调 业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率,通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程 度,并不断优化。


2、持续改进投资监控的方法与手段,保证基金投资业务的合法合规性


报告期内,在投资日常合规监控工作方面,公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资 监控系统以提升投资监控效率;在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检 查工作定期化、日常化的基础上,公司多次开展有关内幕交易、未公开信息等重要内容的合规培 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 17页 共 71页


训,进一步强化全体投研人员的合规意识。


3、规范基金销售业务,保证基金销售业务的合法合规性


报告期内,在基金募集和持续营销活动中,公司严格规范基金销售业务,按照《证券投资基 金销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料,逐步落实反洗钱法律法规各项要求,并督 促销售部门做好投资者教育工作,本报告期内没有出现主动违规行为。


4、开展以风险为导向的内部稽核


报告期内,监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、反洗钱业务、子公司管理和 公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核, 通过稽核发现,提高了公司标准化操作流程手册的执行效力,优化了标准化操作流程手册。报告 期内,公司未发生重大风险事件。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述


(1)日常估值流程


基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建 账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及 帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司 与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银 行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会 计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值 核算无误。


配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和 经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。


(2)特殊业务估值流程


根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的 相关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、 监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。


2、基金经理参与或决定估值的程度


基金经理不参与或决定基金日常估值。


基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 18页 共 71页


商定估值原则和政策。


3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。


4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


1、截止本报告期末,本基金期末可供分配利润为 263,671,602.47 元,期末基金份额净值 110.334元。








2、本基金于 2019年 1月 10日进行利润分配,分配金额为 222,899,647.73元。


3、本基金于 2020年 1月 14日进行利润分配,分配金额为 237,327,683.49元。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明


无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“本托管人”)在对鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金的托管过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,不存在损害基金份额持有人利益的行 为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内,本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同、托管协议的规定,对鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金的投资运作进 行了监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行 了认真的复核,未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内进行 了一次利润分配,分配金额为 222,899,647.73元。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 19页 共 71页


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本报告期内,由鹏华基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、 收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人 复核范围内)、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计


是 审计意见类型


标准无保留意见 审计报告编号


普华永道中天审字(2020)第 22049号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题


审计报告


审计报告收件人


鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金全体 基金份额持有人 审计意见





(一)我们审计的内容








我们审计了鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证 券投资基金(以下简称“鹏华前海基金”)的财务报表,包括 2019年 12月 31日的资产负债表,2019年度的利润表和所有 者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。


(二)我们的意见


我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以 下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制,公允反映了鹏华前海基金 2019年 12月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情 况。 形成审计意见的基础





我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分 进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获 取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基 础。








按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于鹏华前 海基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项


无。 其他事项


无。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 20页 共 71页


其他信息


无。 管理层和治理层对财务报表的责 任





鹏华前海基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司(以 下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行 和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报。








在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估鹏华前 海基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适 用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算 鹏华前海基金、终止运营或别无其他现实的选择。


基金管理人治理层负责监督鹏华前海基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的责 任





我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审 计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计 准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能 由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可 能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通 常认为错报是重大的。








在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业 判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:


(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大 错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充 分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能 发现由于错误导致的重大错报的风险。


(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计 程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。


(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和 作出会计估计及相关披露的合理性。


(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性 得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对鹏华 前海基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而,未来的事项或情况可能导致鹏华前海基金不能持 续经营。


(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内 容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 21页 共 71页





我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排 和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称


普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名


单峰 陈熹 会计师事务所的地址


上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 审计报告日期


2020-04-16 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金 报告截止日:2019年 12月 31日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2019年 12月 31日 上年度末


2018年 12月 31日


资 产:





银行存款


7.4.7.1


66,579,213.30 10,112,470.06 结算备付金


145,936,184.26 158,840,995.21 存出保证金


902,903.07 219,690.47 交易性金融资产


7.4.7.2


4,466,279,334.51 4,766,437,067.59 其中:股票投资


121,947,263.81 58,226,417.59 基金投资


- - 债券投资


4,324,332,070.70 4,708,210,650.00 资产支持证券投资


20,000,000.00 - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


7.4.7.3


- - 买入返售金融资产


7.4.7.4


- - 应收证券清算款


- 606,459.87 应收利息


7.4.7.5


65,450,063.33 57,444,036.08 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产


7.4.7.6


776,350,000.00 942,330,000.00 资产总计


5,521,497,698.47 5,935,990,719.28 负债和所有者权益


附注号


本期末


2019年 12月 31日 上年度末


2018年 12月 31日


负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


7.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款


2,151,900,000.00 2,637,000,000.00 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 22页 共 71页


应付证券清算款


55,716,582.73 643,781.44 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


1,826,796.35 1,821,265.16 应付托管费


281,045.60 280,194.64 应付销售服务费


- - 应付交易费用


7.4.7.7


602,593.41 274,695.52 应交税费


446,547.74 366,309.25 应付利息


119,606.08 580,136.87 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


7.4.7.8


1,027,091.17 1,205,389.29 负债合计


2,211,920,263.08 2,642,171,772.17 所有者权益:





实收基金


7.4.7.9


2,999,591,557.72 2,999,591,557.72 未分配利润


7.4.7.10


309,985,877.67 294,227,389.39 所有者权益合计


3,309,577,435.39 3,293,818,947.11 负债和所有者权益总计


5,521,497,698.47 5,935,990,719.28 注: 报告截止日 2019 年 12 月 31 日,基金份额净值 110.334 元,基金份额总额 29,995,915.35 份。 7.2 利润表 会计主体:鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日


一、收入


349,638,288.97 333,650,098.22 1.利息收入


178,617,314.69 179,170,496.93 其中:存款利息收入


7.4.7.11


2,789,362.77 2,744,571.63 债券利息收入


175,683,251.94 176,347,885.75 资产支持证券利息收 入


144,699.98 - 买入返售金融资产收 入


- 78,039.55 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列)


96,619,649.56 -6,014,589.06 其中:股票投资收益


7.4.7.12


42,465,701.67 -5,429,396.06 基金投资收益


- - 债券投资收益


7.4.7.13


41,293,502.51 -1,778,690.38 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 23页 共 71页


资产支持证券投资收 益


7.4.7.13.5


- - 贵金属投资收益


7.4.7.14


- - 衍生工具收益


7.4.7.15


- - 股利收益


7.4.7.16


12,860,445.38 1,193,497.38 3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列)


7.4.7.17


-248,562.70 -52,037,755.29 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列)


-


-


5.其他收入(损失以“-”号 填列)


7.4.7.18


74,649,887.42 212,531,945.64 减:二、费用


110,980,152.96 123,289,942.76 1.管理人报酬


7.4.10.2.1


20,919,333.77 20,703,611.91 2.托管费


7.4.10.2.2


3,218,359.11 3,185,171.09 3.销售服务费


7.4.10.2.3


- - 4.交易费用


7.4.7.19


7,606,910.03 828,573.08 5.利息支出


71,448,060.52 90,949,211.71 其中:卖出回购金融资产支 出


71,448,060.52 90,949,211.71 6.税金及附加


560,179.35 494,271.36 7.其他费用


7.4.7.20


7,227,310.18 7,129,103.61 三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列)


238,658,136.01 210,360,155.46 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列)


238,658,136.01 210,360,155.46 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 2,999,591,557.72 294,227,389.39 3,293,818,947.11 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 238,658,136.01


238,658,136.01 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


- - - 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 24页 共 71页


(净值减少以 “-”号填列)


其中:1.基金申 购款


- - - 2.基金赎 回款


- - - 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- -222,899,647.73 -222,899,647.73 五、期末所有者 权益(基金净值)


2,999,591,557.72 309,985,877.67 3,309,577,435.39 项目


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 2,999,591,557.72 83,867,233.93 3,083,458,791.65 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 210,360,155.46


210,360,155.46 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


- - - 其中:1.基金申 购款


- - - 2.基金赎 回款


- - - 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


2,999,591,557.72 294,227,389.39 3,293,818,947.11 报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署:





鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 25页 共 71页


邓召明


苏波


郝文高


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人


7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监 督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1116号《关于准予鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型基金,在基金合同生效后十年内(含十年)封闭运作,在深圳证券 交易所(以下简称“深交所”)上市交易,封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF),存续期限不 定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,998,986,947.73元,业经普华永道中天会 计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 878号验资报告予以验证。经向中国证监 会备案,《鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2015年 7月 6日 正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 2,999,591,557.72份基金份额,其中认购资金利息 折合 604,609.99份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为上海 浦东发展银行股份有限公司。根据中国证监会基金部通知[2012]22号《关于增设发起式基金审核 通道有关问题的通知》,本基金在募集时,使用发起资金认购的金额不少于人民币 10,000,000.00 元,且发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3年。另根据《投资顾问协议》,本基金的投资顾 问及基石投资人深圳市前海金融控股有限公司以自有资金人民币 300,000,000.00 元认购本基金 基金份额,自基金合同生效之日起 2年内不得转让。


经深交所深证上[2015]432号文审核同意,本基金 3,033,156.00份基金份额于 2015年 9月 30日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外,基金份额持有人可通过本基金代销 机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后进行上市交易。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券 投资基金基金合同》的有关规定,本基金封闭运作期内按照基金合同的约定投资于确定的、单一 的目标公司股权。本基金的其他基金资产可以投资于固定收益类资产(具体包括:国债、金融债、 企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资 券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、现金,以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具。本基金同时可参与股票、权证等权益类资产的投资。其中目标公司是 指深圳市万科前海公馆建设管理有限公司及其组织形式变更后的实体(以下简称“目标公司”)。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 26页 共 71页


本基金对目标公司投资前,目标公司为深圳市万科房地产有限公司全资持股的有限责任公司。本 基金对目标公司投资后,目标公司将按照约定变更为股份有限公司。基金合同生效后,本基金根 据与目标公司及其股东所签订的增资协议等相关协议约定的程序和时间,通过增资方式持有目标 公司股权至 2023年 7月 24日,获取自 2015年 1月 1日起至 2023年 7月 24日期间前海企业公馆 项目 100%的实际或应当取得的除物业管理费收入之外的营业收入,营业收入依据相关协议约定的 业绩补偿机制和激励机制进行调整。本基金投资于确定的、单一的目标公司股权的比例不超过基 金资产的 50%,投资于固定收益类资产、权益类资产等的比例不低于基金资产的 50%。本基金的业 绩比较基准:十年期国债收益率+1.5%。


本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华前海万科 REITs封闭式混 合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。








本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2019年 12 月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 -


7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 27页 共 71页


7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类








金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。





本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。





本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 此外,本基金将对目标公司的投资指定为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资 产,在资产负债表中以其他资产列示。


(2) 金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确 认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损 益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独 确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。








对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 28页 共 71页





当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资、资产支持证券投资和衍生工具以及目标公司 的投资按如下原则确定公允价值并进行估值:








(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价 值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交 易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负 债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的 限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外, 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


(2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。


(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与 金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 100.00元。 7.4.4.8 损益平准金 不适用。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 29页 共 71页


7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税(和/或)股票 交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理 人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投 资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支 持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部 分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。对目标公司的投资在 持有期间取得的租金收益确认为其他收入。本基金定期对目标公司的投资成本进行结转,并相应 冲减其他收入。








以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情 况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格 与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收 益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费、基金投资顾问费和销售服务费(如有)在费用涵盖期间按基金 合同约定的费率和计算方法逐日确认。








其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的 未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。








鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 30页 共 71页





经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易


外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。








以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产 生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告


本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成 部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的 经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营 成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定 条件的,则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计


根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:








(1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金 估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。


(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于 发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通 受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的 公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性 折扣后的价值进行估值。


(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 31页 共 71页


券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按 照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 (4)本基金通过持有目标公司股权获取商业物业收益的,根据相关合同的约定和当前市场状况等因 素,采用包括未来现金流折现法在内的使用的估值技术进行估值。包括未来现金流折现法在内的 使用的估值技术在某些极端情况下难以确定公允价值的,本基金的基金管理人与本基金托管人可 以协商采用包括成本法在内的最能反映此类投资公允价值的估值技术进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 32页 共 71页


[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作,主要税项列示如下:








(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。


(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。


(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。


(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元


项目


本期末


2019年 12月 31日 上年度末


2018年 12月 31日


活期存款


66,579,213.30 10,112,470.06


定期存款


- - 其中:存款期限 1个月以 - - 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 33页 共 71页








存款期限 1-3个月


- -





存款期限 3个月以上


- -


其他存款


- - 合计


66,579,213.30 10,112,470.06


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元


项目


本期末


2019年 12月 31日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


115,495,608.62 121,947,263.81 6,451,655.19 贵金属投资-金交 所黄金合约


- - - 债 券


交易所市场


4,157,155,216.32 4,192,651,070.70 35,495,854.38 银行间市场


129,745,116.25 131,681,000.00 1,935,883.75 合计


4,286,900,332.57 4,324,332,070.70 37,431,738.13 资产支持证券


20,000,000.00 20,000,000.00 - 基金


- - - 其他


- - - 合计


4,422,395,941.19 4,466,279,334.51 43,883,393.32 项目


上年度末


2018年 12月 31日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


62,928,281.05


58,226,417.59


-4,701,863.46


贵金属投资-金交 所黄金合约


-


-


-


债 券


交易所市场


4,659,982,708.51


4,679,857,650.00


19,874,941.49


银行间市场


27,182,840.13


28,353,000.00


1,170,159.87


合计


4,687,165,548.64


4,708,210,650.00


21,045,101.36


资产支持证券


-


-


-


基金


-


-


-


其他


-


-


-


合计


4,750,093,829.69


4,766,437,067.59


16,343,237.90


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:无。


7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:无。


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 34页 共 71页


7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。


7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元


项目


本期末


2019年 12月 31日


上年度末


2018年 12月 31日


应收活期存款利息


10,354.11 5,921.56 应收定期存款利息


- - 应收其他存款利息


- - 应收结算备付金利息


65,671.30 71,478.50 应收债券利息


65,224,590.52 57,366,537.12 应收资产支持证券利息


149,041.10 - 应收买入返售证券利息


- - 应收申购款利息


- - 应收黄金合约拆借孳息


- - 应收出借证券利息


- - 其他


406.30 98.90 合计


65,450,063.33 57,444,036.08 注:其他为应收结算保证金利息


7.4.7.6 其他资产 单位:人民币元


项目


本期末


2019年 12月 31日 上年度末


2018年 12月 31日


其他应收款


- -


待摊费用


- -


目标公司投资


776,350,000.00 942,330,000.00 合计


776,350,000.00 942,330,000.00 注:目标公司投资公允价值根据深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司出具的《前海企业公馆项 目收益现金流现值评估报告》确定。截至 2019 年 12 月 31 日止,目标公司投资成本为 773,919,118.12 元,公允价值变动为 2,430,881.88 元。(2018 年 12 月 31 日:成本为 912,110,400.00元,公允价值变动为 30,219,600.00元。) 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元


项目


本期末


2019年 12月 31日 上年度末


2018年 12月 31日


交易所市场应付交易费用


601,463.41 273,770.52 银行间市场应付交易费用


1,130.00 925.00 合计


602,593.41 274,695.52 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 35页 共 71页


7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元


项目


本期末


2019年 12月 31日


上年度末


2018年 12月 31日


应付券商交易单元保证金


- - 应付赎回费


- - 应付证券出借违约金


- - 预提费用 465,000.00 645,000.00 应付投资顾问费 562,091.17 560,389.29 合计


1,027,091.17 1,205,389.29 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 29,995,915.35


2,999,591,557.72 本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


- 基金拆分/份额折算前


-


-


基金拆分/份额折算调整


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


本期末


29,995,915.35


2,999,591,557.72


注:根据《鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金招募说明书》的相关规定,本基 金合同生效后(2015年 7月 6日)十年之内(含十年)为封闭期,在此期间投资人不能申购、赎回基 金份额,但可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所买卖基金份额。


7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 247,664,551.49 46,562,837.90 294,227,389.39 本期利润


238,906,698.71 -248,562.70 238,658,136.01


本期基金份额交易 产生的变动数


- - - 其中:基金申购款


- - - 基金赎回款


- - - 本期已分配利润


-222,899,647.73 - -222,899,647.73 本期末


263,671,602.47 46,314,275.20 309,985,877.67 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 36页 共 71页


月 31日


活期存款利息收入


466,025.05 352,760.07 定期存款利息收入


- - 其他存款利息收入


- - 结算备付金利息收入


2,307,814.49 2,389,286.41 其他


15,523.23 2,525.15 合计


2,789,362.77 2,744,571.63 注:其他为结算保证金利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入


单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 卖出股票成交总额


2,511,453,773.20


289,085,292.51


减:卖出股票成本总 额


2,468,988,071.53


294,514,688.57


买卖股票差价收入


42,465,701.67


-5,429,396.06


7.4.7.12.2 股票投资收益——证券出借差价收入


注:无。 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元


项目


本期


2019年1月1日至2019年12月31 日 上年度可比期间


2018年1月1日至2018年12月31 日


债券投资收益——买卖 债券(、债转股及债券 到期兑付)差价收入


41,293,502.51 -1,778,690.38 债券投资收益——赎回 差价收入


- - 债券投资收益——申购 差价收入


- - 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 37页 共 71页


合计


41,293,502.51 -1,778,690.38 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元


项目


本期


2019年1月1日至2019年12月31 日


上年度可比期间


2018年1月1日至2018年12月 31日 卖出债券(、债转股及债 券到期兑付)成交总额


2,622,925,614.16 2,016,034,188.54 减:卖出债券(、债转股 及债券到期兑付)成本总 额


2,530,258,050.31 1,962,161,470.68 减:应收利息总额


51,374,061.34 55,651,408.24 买卖债券差价收入


41,293,502.51 -1,778,690.38 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注:无。


7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注:无。


7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注:无。


7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注:无。


7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注:无。


7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注:无。


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 38页 共 71页


7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注:无。


7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:无。 7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注:无。


7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日


股票投资产生的股利收 益


12,860,445.38 1,193,497.38 其中:证券出借权益补 偿收入


- - 基金投资产生的股利收 益


- - 合计


12,860,445.38 1,193,497.38 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元


项目名称


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018 年 12月 31日


1.交易性金融资产


27,540,155.42 87,022,244.71 股票投资


11,153,518.65 -20,946,307.30 债券投资


16,386,636.77 107,968,552.01 资产支持证券投资


- - 基金投资


- - 贵金属投资


- - 其他


- - 2.衍生工具


- - 权证投资


- - 3.其他


-27,788,718.12 -139,060,000.00 减:应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税


- - 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 39页 共 71页


合计


-248,562.70 -52,037,755.29 注: 其他为目标公司投资公允价值变动收益。


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日


基金赎回费收入


- -


目标公司投资收益


74,649,887.42 212,531,945.64


合计


74,649,887.42 212,531,945.64


注: 目标公司投资投资收益为物业收益权收益。根据《鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式 证券投资基金招募说明书》,目标公司投资收益为本基金根据与目标公司及其股东所签订的增资协 议等相关协议约定的程序和时间,通过增资方式持有目标公司股权至 2023年 7月 24日,获取自 2015年 1月 1日起至 2023年 7月 24日期间前海企业公馆项目 100%的实际或应当取得的扣除物业 管理费收入之外的营业收入,营业收入依据相关协议约定的业绩补偿机制和激励机制进行调整。


7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 交易所市场交易费用


7,604,010.03 825,098.08


银行间市场交易费用


2,900.00 3,475.00


合计


7,606,910.03 828,573.08


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 审计费用


220,000.00 220,000.00


信息披露费


120,000.00 300,000.00


证券出借违约金


- -


银行汇划费用 5,492.38 6,561.45


账户维护费 36,000.00 36,000.00


上市年费 60,000.00 60,000.00


其他 1,200.00 1,200.00


分红手续费 222,899.65 -


评估费 125,000.00 125,000.00


投资顾问费 6,436,718.15 6,370,342.16


中债登结算费 - 10,000.00


合计


7,227,310.18 7,129,103.61


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 40页 共 71页


7.4.7.21 分部报告 无。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 1、本基金于 2020年 1月 14日进行利润分配,分配金额为 237,327,683.49元。


2、截至 2019年 12月 31日,本基金持有的目标公司的股权公允价值为人民币 776,350,000.00 元(附注 7.4.7.6),属于第三层次。由于 2020年年初 COVID-19疫情的发生,可能对本基金 2020 年目标公司股权的公允价值估值中所使用的重要估计及参数产生影响。本基金将密切关注此次疫 情的发展情况及其对本基金的影响。 7.4.9 关联方关系 关联方名称


与本基金的关系


鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 司”) 基金管理人、基金销售机构、基金发起人 上海浦东发展银行股份有限公司(“上海 浦东发展银行”) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 (Eurizon Capital SGR S.p.A.) 基金管理人的股东 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 深圳市前海金融控股有限公司(“前海金 控”) 《合作框架协议》其他签订方、基石投资人、基 金投资顾问 鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。


2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 - 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 41页 共 71页


7.4.10.1.1 股票交易 注:无。 7.4.10.1.2 债券交易 注:无。 7.4.10.1.3 债券回购交易 注:无。 7.4.10.1.4 权证交易 注:无。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注:无。


7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费


单位:人民币元


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日


当期发生的基金应支付的管理费


20,919,333.77 20,703,611.91 其中:支付销售机构的客户维护费


941,285.19


939,359.29


注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.65%,逐日计提,按月支付。日管 理费=前一日基金资产净值×0.65%÷当年天数。





2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保 有量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费 用,客户维护费从基金管理费中列支。


7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 42页 共 71页


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日


当期发生的基金应支付的托管费


3,218,359.11 3,185,171.09 注:支付基金托管人浦发银行的托管费年费率为 0.10%,逐日计提,按月支付。日托管费=前一日 基金资产净值×0.10%÷当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 注:无。


7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。


7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明


7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况


注:无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况


注:无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份


项目


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018 年 12月 31日


基金合同生效日(2015年 7月 6日)持有的基金份额


- - 报告期初持有的基金份额


100,027.00 100,027.00 报告期间申购/买入总份额


- - 报告期间因拆分变动份额


- - 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 43页 共 71页


减:报告期间赎回/卖出总份 额


- - 报告期末持有的基金份额


100,027.00 100,027.00 报告期末持有的基金份额


占基金总份额比例


0.3335%


0.3335%


注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份


关联方名称


本期末


2019年 12月 31日


上年度末


2018年12月31日


持有的


基金份额


持有的基金份额


占基金总份额的比 例(%)


持有的


基金份额


持有的基金份额


占基金总份额的比例 (%)


国信证券


-


-


11,400.00


0.0400


前海金控


3,000,405.00


10.00


3,000,405.00


10.0


注:除基金管理人以外的其他关联方投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率 标准相一致。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元


关联方名称


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日


上年度可比期间


2018年1月1日至2018年12月31日


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


上海浦东发展银 行


66,579,213.30


466,025.05


10,112,470.06


352,760.07


7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元


上年度可比期间


2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 关联方名称


证券代码


证券名称


发行方式


基金在承销期内买入


数量(单位: 张





总金额


国信证券 601138 工业富联 网下申购 318,054 4,379,603.58 注:本基金在本报告期内未参与本基金管理人、托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他 重大利害关系的公司承销期内承销的证券。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 44页 共 71页


7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金支付基金投资顾问前海金控的投资顾问费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日投资顾问费=前一日基金资产净值 X0.20%÷当年天数。


本基金本报告期发生的投资顾问费为人民币 6,436,718.15元。于 2019年 12月 31日,本基 金需支付的投资顾问费余额为人民币 562,091.17元。 7.4.11 利润分配情况 单位:人民币元


序号


权益


登记 日


除息日


每 10份 基金份 额分红 数


现金形式


发放总额


再投 资形 式


发放 总额


本期利润分配合 计


备注


场内


场外


1 2019 年 1月 10日 2019 年 1月 10日 2019 年 01 月 11 日 74.3100 222,899,647.73 - 222,899,647.73 - 合计


-


-


-


74.3100 222,899,647.73 - 222,899,647.73 - 注:本基金于 2020年 1月 14日进行利润分配,分配金额为 237,327,683.49元。 7.4.12 期末(2019年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元


7.4.12.1.1 受限证券类别:股票


证券


代码


证券


名称


成功


认购日


可流通 日


流通受 限类型


认购


价格


期末估 值单价


数量


(单位: 股)


期末


成本总额


期末估值总额


备注


002952 亚世 光电 2019 年 3月 20日 2020 年 3月 30日 锁定期 股票 31.14 30.27 35,509 737,177.22 1,074,857.43 - 002973 侨银 环保 2019 年 12 月 27 日 2020 年 1月 6日 新股未 上市 5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 - 003816 中国 广核 2019 年 8月 2020 年 02 锁定期 股票 2.49 3.53 562,958 1,401,765.42 1,987,241.74 - 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 45页 共 71页


14日 月 27 日 601077 渝农 商行 2019 年 10 月 16 日 2020 年 4月 29日 锁定期 股票 7.36 6.26 147,778 1,087,646.08 925,090.28 - 601916 浙商 银行 2019 年 11 月 18 日 2020 年 5月 26日 锁定期 股票 4.94 4.66 294,195 1,453,323.30 1,370,948.70 - 688002 睿创 微纳 2019 年 7月 4日 2020 年 1月 22日 锁定期 股票 20.00 37.05 25,672 513,440.00 951,147.60 - 688068 热景 生物 2019 年 9月 20日 2020 年 3月 30日 锁定期 股票 29.46 44.59 2,641 77,803.86 117,762.19 - 688081 兴图 新科 2019 年 12 月 26 日 2020 年 1月 6日 新股未 上市 28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 - 688099 晶晨 股份 2019 年 7月 31日 2020 年 2月 10日 锁定期 股票 38.50 52.29 15,597 600,484.50 815,567.13 - 688181 八亿 时空 2019 年 12 月 27 日 2020 年 1月 6日 新股未 上市 43.98 43.98 4,306 189,377.88 189,377.88 - 688202 美迪 西 2019 年 10 月 29 日 2020 年 5月 6日 锁定期 股票 41.50 50.80 2,120 87,980.00 107,696.00 - 688357 建龙 微纳 2019 年 11 月 26 日 2020 年 6月 4日 锁定期 股票 43.28 45.83 2,332 100,928.96 106,875.56 - 688363 华熙 生物 2019 年 10 月 28 日 2020 年 5月 6日 锁定期 股票 47.79 72.00 9,800 468,342.00 705,600.00 - 688388 嘉元 科技 2019 年 7月 16日 2020 年 1月 22日 锁定期 股票 28.26 54.90 24,307 686,915.82 1,334,454.30 - 注:1、亚世光电于 2019年 6月 10日实施权益分派方案,每 10股派 6.8元,送 2.6股,并转增 2.4 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 46页 共 71页


股。


2、基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新 股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获 配日至新股上市日之间不能自由转让。基金还可作为特定投资者,认购首次公开发行股票时公司 股东公开发售股份,所认购的股份自发行结束之日起约定限售期内不得转让。





3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业 倡导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票上 市之日起 6个月。


4、截至本报告期末,本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券、资产支持证券及 权证等其他证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2019年 12月 31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 2,151,900,000.00元,于 2020年 01月 02日、2020年 01月 03日、2020年 01月 06 日、2020年 01月 07日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的 债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低 于债券回购交易的余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券


注:无。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 47页 共 71页


7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括确定的、单一的目标公司股 权、股票投资、债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的 风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设, 建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险 控制和合规审计委员会,主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险 等事项;督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查,组织、指导基金管理 人内部监察稽核工作,并可向董事会和中国证监会直接报告;在公司内部设立独立的监察稽核部, 专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查,并适时提出整改建议。 本 基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失 的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时 可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。


7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理 人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行 上海浦东发展银行股份有限公司,与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的 交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性 很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控 制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2019年 12月 31日, 本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金资产净值的比 例为 131.27%(2018年 12月 31日:142.94%)。


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 48页 共 71页


7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资


注:无。


7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元


短期信用评级


本期末


2019年 12月 31日


上年度末


2018年 12月 31日


A-1


- - A-1以下


20,000,000.00 - 未评级


- - 合计


20,000,000.00 - 注:A-1以下包含发行期限小于 1年的资产支持证券。


7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注:无。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


长期信用评级


本期末


2019年 12月 31日


上年度末


2018年 12月 31日


AAA


3,700,238,350.20 3,645,936,550.00 AAA以下


624,093,720.50 1,062,274,100.00 未评级


- - 合计


4,324,332,070.70 4,708,210,650.00 注:未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。


7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注:无。


7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注:无。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 49页 共 71页


7.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所 处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理 的价格变现。 -- 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理职 能部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投 资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因 此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余金融资产均能以合 理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其 上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2019年 12月 31日,除卖出回购金融资产 款余额 2,151,900,000.00元将在一个月内到期且计息外,本基金所持有的全部金融负债的合约约 定到期日均为一个月以内且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。


7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注:无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基 金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金 及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 “期末本基金持有的流通受限证券”。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金 应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 同时,本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 50页 共 71页


交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风 险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押 率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募 类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资 质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。


7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。


7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交 易所及银行间市场交易的固定收益品种,此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产, 因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。


7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元


本期末


2019年 12月 31 日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产








银行存款 66,579,213.30 - - - 66,579,213.30 结算备付金 145,936,184.26 - - - 145,936,184.26 存出保证金 902,903.07 - - - 902,903.07 交易性金融资产 758,835,800.00 3,577,912,616.60 7,583,654.10 121,947,263.81 4,466,279,334.51 应收利息 - - - 65,450,063.33 65,450,063.33 其他资产 257,610,000.00 518,740,000.00


776,350,000.00 资产总计


1,229,864,100.63 4,096,652,616.60 7,583,654.10 187,397,327.14 5,521,497,698.47 负债








应付管理人报酬 - - - 1,826,796.35 1,826,796.35 应付托管费 - - - 281,045.60 281,045.60 应付证券清算款 - - - 55,716,582.73 55,716,582.73 卖出回购金融资 产款 2,151,900,000.00 - - - 2,151,900,000.00 应付交易费用 - - - 602,593.41 602,593.41 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 51页 共 71页


应付利息 - - - 119,606.08 119,606.08 应交税费 - - - 446,547.74 446,547.74 其他负债 - - - 1,027,091.17 1,027,091.17 负债总计


2,151,900,000.00 - - 60,020,263.08 2,211,920,263.08 利率敏感度缺口


-922,035,899.37 4,096,652,616.60 7,583,654.10 127,377,064.06 3,309,577,435.39 上年度末


2018年 12月 31 日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产








银行存款 10,112,470.06 - - - 10,112,470.06 结算备付金 158,840,995.21 - - - 158,840,995.21 存出保证金 219,690.47 - - - 219,690.47 交易性金融资产 136,526,550.00 4,470,564,100.00 101,120,000.00 58,226,417.59 4,766,437,067.59 应收利息 - - - 57,444,036.08 57,444,036.08 应收证券清算款 - - - 606,459.87 606,459.87 其他资产 239,340,000.00 702,990,000.00 - - 942,330,000.00 资产总计


545,039,705.74


5,173,554,100.00


101,120,000.00


116,276,913.54


5,935,990,719.28


负债








应付管理人报酬 - - - 1,821,265.16 1,821,265.16 应付托管费 - - - 280,194.64 280,194.64 应付证券清算款 - - - 643,781.44 643,781.44 卖出回购金融资 产款 2,637,000,000.00 - - - 2,637,000,000.00 应付交易费用 - - - 274,695.52 274,695.52 应付利息 - - - 580,136.87 580,136.87 应付税费 - - - 366,309.25 366,309.25 其他负债 - - - 1,205,389.29 1,205,389.29 负债总计


2,637,000,000.00 -


-


5,171,772.17


2,642,171,772.17


利率敏感度缺口


-2,091,960,294.26


5,173,554,100.00


101,120,000.00


111,105,141.37


3,293,818,947.11


注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。


7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险 状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点,其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 相关风险变量的变 动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2019年 12月 31日)


上年度末 (2018 年 12 月 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 52页 共 71页


31日 )


分析 市场利率下降 25个 基点 20,845,486.24 29,857,017.49


市场利率上升 25个 基点 -20,695,613.87 -29,597,787.56


7.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。


7.4.13.4.2.1 外汇风险的敏感性分析


注:无。


7.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过 程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约 定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、 资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资于确定的、单一的目标公司股权的比例不超过基金资产的 50%,投资于固定收益类资产、权益类资产等的比例不低于基金资产的 50%。 此外,本基金的基 金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟 踪和控制。


7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元


项目


本期末


2019年 12月 31日


上年度末


2018年12月31日


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 53页 共 71页


公允价值


占基金资产净值比 例(%)


公允价值


占基金资产净值 比例(%)


交易性金融资产 -股票投资


121,947,263.81


3.68


58,226,417.59


1.77


交易性金融资产 —基金投资


- - - -


交易性金融资产 -债券投资


39,450,330.70 1.19 - -


交易性金融资产 -贵金属投资


- - - -


衍生金融资产- 权证投资


- - - -


其他


- - - -


合计


161,397,594.51 4.88


58,226,417.59 1.77


注:债券投资为可转换债券、可交换债券投资。


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


注:于 2019年 12月 31日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值比例为 4.88% (2018年 12月 31日:1.77%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基 金资产净值无重大影响(2018年 12月 31日:同)。


7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 注:无。


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 54页 共 71页


7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值


(a)


金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b)


持续的以公允价值计量的金融工具


(i)


各层次金融工具公允价值


于 2019年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 151,615,451.53元,属于第二层次的余额为 4,294,663,882.98元,属于第 三层次的余额为 796,350,000.00元(2018年 12月 31日:第一层次 47,147,223.71元,第二层次 4,719,289,843.88元,第三层次 942,330,000.00元)。


(ii)


公允价值所属层次间的重大变动


本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。


(iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额


上述第三层次资产变动如下: 交易性金融资产 其他资产-以公允价 值计量且其变动计 入当期损益的金融 资产 合计 资产支持证券投资


目标公司投资


2019年 1月 1日


-


942,330,000.00


942,330,000.00 购买


-


-


- 出售


-


-


- 转入第三层级


20,000,000.00


-


20,000,000.00 转出第三层级


-


-


- 当期利得或损失总额


-


-165,980,000.00


-165,980,000.00 —计入损益的利得或损失


-


-165,980,000.00


-165,980,000.00 2019年 12月 31日


20,000,000.00


776,350,000.00


796,350,000.0








2019年 12月 31日仍持有的 资产计入 2019 年度损益的 未实现利得或损失的变动 (从转入第三层次起算) ——公允价值变动损益 - -27,788,718.12 -27,788,718.12


计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、其他收入等项目。 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下: 2019年 12月 31日


估值技术


不可观察输入值 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 55页 共 71页


(c)


非持续的以公允价值计量的金融工具


于 2019年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31 日:同)。


(d)


不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。


(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


121,947,263.81 2.21 其中:股票


121,947,263.81 2.21 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


4,344,332,070.70 78.68 其中:债券


4,324,332,070.70 78.32





资产支持证券


20,000,000.00 0.36 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


212,515,397.56 3.85 8 其他各项资产


842,702,966.40 15.26 9 合计


5,521,497,698.47 100.00 公允价值 名称


范围/加权 平均值


与公允价值 之间的关系 资产














——目标公司投资 776,350,000.00


现金流量折现法 折现率 8.5% 负相关 空置率 9.0%-10.0 % 负相关 租金增 长率 3.0%-6.0% 正相关 交易性金融资产— 资产支持证券投资 20,000,000.00


市场法


最近交 易价格


100.00 元/张


正相关 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 56页 共 71页


8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


4,608,658.82 0.14 D


电力、热力、燃气及水生产和 供应业


1,987,241.74 0.06 E


建筑业


- - F


批发和零售业


- - G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服 务业


3,218,177.23 0.10 J


金融业


112,018,911.98 3.38 K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


107,696.00 0.00 N


水利、环境和公共设施管理业


6,578.04 0.00 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- - 合计


121,947,263.81 3.68 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元





序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 601398 工商银行 5,377,800 31,621,464.00 0.96 2 601988 中国银行 7,962,500 29,381,625.00 0.89 3 601288 农业银行 7,879,600 29,075,724.00 0.88 4 601939 建设银行 2,700,000 19,521,000.00 0.59 5 688111 金山办公 14,659 2,402,610.10 0.07 6 003816 中国广核 562,958 1,987,241.74 0.06 7 601916 浙商银行 294,195 1,370,948.70 0.04 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 57页 共 71页


8 688388 嘉元科技 24,307 1,334,454.30 0.04 9 002952 亚世光电 35,509 1,074,857.43 0.03 10 688002 睿创微纳 25,672 951,147.60 0.03 11 601077 渝农商行 147,778 925,090.28 0.03 12 688099 晶晨股份 15,597 815,567.13 0.02 13 688363 华熙生物 9,800 705,600.00 0.02 14 688181 八亿时空 4,306 189,377.88 0.01 15 601658 邮储银行 21,000 123,060.00 0.00 16 688068 热景生物 2,641 117,762.19 0.00 17 688202 美迪西 2,120 107,696.00 0.00 18 688357 建龙微纳 2,332 106,875.56 0.00 19 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.00 20 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.00 21 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.00 22 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 600031 三一重工 163,317,604.37 4.96 2 000401 冀东水泥 160,330,943.16 4.87 3 600019 宝钢股份 144,677,053.73 4.39 4 000651 格力电器 132,291,496.25 4.02 5 600566 济川药业 131,589,627.24 4.00 6 002050 三花智控 123,338,357.85 3.74 7 600027 华电国际 116,078,873.12 3.52 8 000581 威孚高科 104,568,741.84 3.17 9 002419 天虹股份 86,811,346.80 2.64 10 601336 新华保险 82,906,444.36 2.52 11 000338 潍柴动力 64,102,552.73 1.95 12 601857 中国石油 60,403,000.00 1.83 13 000889 中嘉博创 59,724,144.40 1.81 14 600028 中国石化 55,471,293.05 1.68 15 000488 晨鸣纸业 53,034,860.56 1.61 16 002475 立讯精密 51,054,923.42 1.55 17 600782 新钢股份 47,818,020.93 1.45 18 600104 上汽集团 38,295,400.59 1.16 19 601899 紫金矿业 36,766,126.86 1.12 20 601225 陕西煤业 36,134,111.32 1.10 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 58页 共 71页


8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 600031 三一重工 181,347,568.29 5.51 2 000401 冀东水泥 154,322,449.53 4.69 3 000651 格力电器 148,209,181.52 4.50 4 600019 宝钢股份 139,608,342.79 4.24 5 002050 三花智控 135,877,980.03 4.13 6 600566 济川药业 123,804,380.80 3.76 7 600027 华电国际 120,448,797.24 3.66 8 000581 威孚高科 102,911,248.01 3.12 9 601336 新华保险 83,613,104.93 2.54 10 002419 天虹股份 82,728,049.69 2.51 11 000338 潍柴动力 61,995,059.38 1.88 12 600028 中国石化 55,896,550.95 1.70 13 000889 中嘉博创 55,241,222.84 1.68 14 601857 中国石油 54,686,325.24 1.66 15 002475 立讯精密 51,547,929.68 1.56 16 000488 晨鸣纸业 51,002,975.01 1.55 17 600782 新钢股份 47,162,965.00 1.43 18 601318 中国平安 37,811,600.96 1.15 19 600104 上汽集团 37,786,565.77 1.15 20 601899 紫金矿业 37,593,966.35 1.14 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。


8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元


买入股票成本(成交)总额


2,521,555,399.10 卖出股票收入(成交)总额


2,511,453,773.20 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关 交易费用。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元


序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


355,489,800.00 10.74 其中:政策性金融债


- - 4


企业债券


3,797,710,940.00 114.75 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


131,681,000.00 3.98 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 59页 共 71页


7


可转债(可交换债)


39,450,330.70 1.19 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


4,324,332,070.70 130.66 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金资产 净值比例(%)


1 155047 18华泰 G1 3,000,000 302,100,000.00 9.13 2 112960 19深能 Y1 2,700,000 270,135,000.00 8.16 3 112273 15金街 01 2,640,000 269,649,600.00 8.15 4 155057 G18龙源 2 2,300,000 232,599,000.00 7.03 5 136014 15福投债 2,000,000 201,300,000.00 6.08 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细


金额单位:人民币元


序号


证券代码


证券名称


数量(份)


公允价值


占基金资产净值 比例(%)


1 165015 企发 01A 200,000 20,000,000.00 0.60 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 60页 共 71页


8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形


本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。


8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库


本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


902,903.07 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


65,450,063.33 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


776,350,000.00 9 合计


842,702,966.40 注:其他为目标公司投资。 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元


序号


债券代码


债券名称


公允价值


占基金资产净值比例 (%)


1 128035 大族转债 24,947,070.80 0.75 2 128032 双环转债 5,626,880.00 0.17 3 123019 中来转债 4,702,631.90 0.14 4 113527 维格转债 919,200.00 0.03 5 113537 文灿转债 917,854.00 0.03 6 123017 寒锐转债 712,750.00 0.02 7 113014 林洋转债 565,229.60 0.02 8 113012 骆驼转债 14,746.20 0.00 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


流通受限部分 的公允价值


占基金资产净 值比例(%)


流通受限情况 说明


1 003816 中国广核 1,987,241.74 0.06


锁定期股票 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 61页 共 71页


2 601916 浙商银行 1,370,948.70 0.04


锁定期股票 3 688388 嘉元科技 1,334,454.30 0.04


锁定期股票 4 002952 亚世光电 1,074,857.43 0.03


锁定期股票 5 688002 睿创微纳 951,147.60 0.03


锁定期股票 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份


持有人户数 (户)


户均持有的 基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额比例 (%)


持有份额


占总份额比例 (%)


1,759 17,052.82 26,967,630.47 89.90


3,028,284.88 10.10


9.2 期末上市基金前十名持有人 序号


持有人名称


持有份额(份)


占上市总份额比例(%)


1 平安银行-东海证券 1 号定向资产管理计划 4,744,057.00 58.48


2 陈穗强 400,014.00 4.93


3 中信信托有限责任公 司-企业年金资金信 托 12 373,354.00 4.60


4 陈阳薇 200,061.00 2.47


5 郑岳龙 180,408.00 2.22


6 鹏华基金-招商银行 -鹏华基金鹏瑞可交 换债多策略 1号资产管 理计划 133,149.00 1.64


7 吴姣梅 53,400.00 0.66


8 泰康人寿保险有限责 任公司-万能-个险 万能(乙) 42,100.00 0.52


9 泰康资管-工商银行 -泰康资产管理有限 责任公司 FOF稳赢 1号 资产管理产品 40,500.00 0.50


10 刘裕城 38,190.00 0.47


注:持有人为场内持有人。 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 62页 共 71页


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注:截止本报告期末,本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注:截止本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持 有本基金份额。 9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 项目


持有份额总数


持有份额 占基金总 份额比例 (%)


发起份额总数


发起份额占 基金总份额 比例(%)


发起份额承 诺持有期限


基金管理人固有资金


100,027.00 0.33 100,027.00 0.33 3年 基金管理人高级管理 人员


- - - - - 基金经理等人员


- - - - - 基金管理人股东


- - - - - 其他


3,000,405.00 10.00 3,000,405.00 - 2年 合计


3,100,432.00 10.33 3,100,432.00 0.33 - 注:1、本基金自 2015年 6月 26日至 2015年 7月 1日止期间公开发售,于 2015年 7月 6日基金 合同正式生效。


2、本基金管理人在募集期间认购本基金份额 10,002,700.27份,2015年 9月 18日本基金经 折算后的份额为 100,027份。


3、本基金基石投资人前海金控在募集期间认购本基金份额 300,040,500.13份,2015年 9月 18日本基金经折算后的份额为 3,000,405份。


4、本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。





鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 63页 共 71页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议


本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


基金管理人的重大人事变动: 2019年 8月 2日,经公司 2019年第七次临时股东会会议审议通过,聘任杜海江先生担任鹏华 基金新任董事,孙煜扬先生不再担任鹏华基金董事。本公司已将上述变更事项报中国证券监督 管理委员会深圳监管局备案。


基金托管人的重大人事变动: 本报告期,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


本基金投资策略无变更。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事 务所(特殊普通合伙)审计费用 220,000.00元,该审计机构已提供审计服务的年限为 5年。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽 查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票 成交总额的 比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


国泰君安


2


4,768,165,365.27


95.41%


4,345,219.84


95.90%


-


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 64页 共 71页


海通证券


1


120,525,294.44


2.41%


97,782.17


2.16%


本报 告期 新增


广发证券


1


108,675,362.32


2.17%


88,168.74


1.95%


本报 告期 新增


注:交易单元选择的标准和程序: 1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用 交易单元,选择的标准是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务; (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 2) 选择交易单元的程序: 我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期 对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提 供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较 了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交 易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元


券商名称


债券交易


债券回购交易


权证交易


成交金额


占当期债券


成交总额的 比例


成交金额


占当期债券 回购


成交总额的 比例


成交金额


占当期权 证


成交总额 的比例


国泰君安 2,957,669,482.35 100.00%


306,013,800,000.00 90.86%


- -


海通证券 - -


4,679,800,000.00 1.39%


- -


鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 65页 共 71页


广发证券 - -


26,100,000,000.00 7.75%


- -


10.8 其他重大事件 序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与北京恒天明泽基金销售有限 公司认\申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》 2019年 03月 13日 2 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与北京恒天明泽基金销售有限 公司认\申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》 2019年 03月 13日 3 2018年年度报告摘要 《上海证券报》 2019年 03月 28日 4 鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发 起式证券投资基金收到关于深圳市万 科前海公馆建设管理股份有限公司 2018年度业绩补偿款的公告 《上海证券报》 2019年 04月 13日 5 2019年第一季度报告 《上海证券报》 2019年 04月 19日 6 鹏华基金管理有限公司关于提醒投资 者及时提供或更新身份信息资料的公 告 《证券时报》 2019年 05月 13日 7 鹏华基金管理有限公司关于提醒投资 者及时提供或更新身份信息资料的公 告 《中国证券报》 2019年 05月 13日 8 鹏华基金管理有限公司关于提醒投资 者及时提供或更新身份信息资料的公 告 《证券日报》 2019年 05月 13日 9 鹏华基金管理有限公司关于提醒投资 者及时提供或更新身份信息资料的公 告 《上海证券报》 2019年 05月 13日 10 鹏华基金管理有限公司关于北京恒天 明泽基金销售有限公司终止销售本公 司旗下部分基金的公告 《证券日报》 2019年 05月 22日 11 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金可投资于科创板股票的公告 《证券时报》 2019年 06月 20日 12 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金可投资于科创板股票的公告 《证券日报》 2019年 06月 20日 13 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金可投资于科创板股票的公告 《中国证券报》 2019年 06月 20日 14 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金可投资于科创板股票的公告 《上海证券报》 2019年 06月 20日 15 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金参与徽商银行股份有限公 司认、申购(含定期定额申购)费率 优惠活动的公告 《证券日报》 2019年 06月 24日 16 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》 2019年 06月 24日 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 66页 共 71页


开放式基金参与徽商银行股份有限公 司认、申购(含定期定额申购)费率 优惠活动的公告 17 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金参与徽商银行股份有限公 司认、申购(含定期定额申购)费率 优惠活动的公告 《上海证券报》 2019年 06月 24日 18 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金参与徽商银行股份有限公 司认、申购(含定期定额申购)费率 优惠活动的公告 《中国证券报》 2019年 06月 24日 19 2019年第二季度报告 《上海证券报》 2019年 07月 16日 20 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券时报》 2019年 08月 09日 21 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《上海证券报》 2019年 08月 09日 22 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《中国证券报》 2019年 08月 09日 23 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券日报》 2019年 08月 09日 24 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《中国证券报》 2019年 08月 10日 25 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券日报》 2019年 08月 10日 26 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《上海证券报》 2019年 08月 10日 27 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券时报》 2019年 08月 10日 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 67页 共 71页


28 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《上海证券报》 2019年 08月 12日 29 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券日报》 2019年 08月 12日 30 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《中国证券报》 2019年 08月 12日 31 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券时报》 2019年 08月 12日 32 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《中国证券报》 2019年 08月 13日 33 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券日报》 2019年 08月 13日 34 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《上海证券报》 2019年 08月 13日 35 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券时报》 2019年 08月 13日 36 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券时报》 2019年 08月 14日 37 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《上海证券报》 2019年 08月 14日 38 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券日报》 2019年 08月 14日 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 68页 共 71页


39 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《中国证券报》 2019年 08月 14日 40 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券时报》 2019年 08月 15日 41 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券日报》 2019年 08月 15日 42 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《中国证券报》 2019年 08月 15日 43 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《上海证券报》 2019年 08月 15日 44 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《中国证券报》 2019年 08月 16日 45 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《上海证券报》 2019年 08月 16日 46 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券时报》 2019年 08月 16日 47 鹏华基金管理有限公司关于提醒网上 直销个人投资者及时上传有效身份证 件照片并完善、更新身份信息以免影 响业务办理的公告 《证券日报》 2019年 08月 16日 48 鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发 起式证券投资基金更新招募说明书摘 要 《上海证券报》 2019年 08月 17日 49 2019年半年度报告摘要 《上海证券报》 2019年 08月 23日 50 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与腾安基金销售(深圳)有限 公司认\申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》 2019年 09月 28日 51 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》 2019年 09月 28日 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 69页 共 71页


基金参与腾安基金销售(深圳)有限 公司认\申购费率优惠活动的公告 52 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与腾安基金销售(深圳)有限 公司认\申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》 2019年 09月 28日 53 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与腾安基金销售(深圳)有限 公司认\申购费率优惠活动的公告 《证券日报》 2019年 09月 28日 54 鹏华基金管理有限公司旗下证券投资 基金 2019年第 3季度报告提示性公告 《中国证券报》 2019年 10月 25日 55 鹏华基金管理有限公司旗下证券投资 基金 2019年第 3季度报告提示性公告 《证券时报》 2019年 10月 25日 56 鹏华基金管理有限公司旗下证券投资 基金 2019年第 3季度报告提示性公告 《上海证券报》 2019年 10月 25日 57 鹏华基金管理有限公司旗下证券投资 基金 2019年第 3季度报告提示性公告 《证券日报》 2019年 10月 25日 58 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与浙江同花顺基金销售有限公 司认\申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》 2019年 12月 09日 59 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与浙江同花顺基金销售有限公 司认\申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》 2019年 12月 09日 60 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与浙江同花顺基金销售有限公 司认\申购费率优惠活动的公告 《证券日报》 2019年 12月 09日 61 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与浙江同花顺基金销售有限公 司认\申购费率优惠活动的公告 《证券时报》 2019年 12月 09日 62 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券日报》 2019年 12月 11日 63 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券时报》 2019年 12月 11日 64 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《上海证券报》 2019年 12月 11日 65 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《中国证券报》 2019年 12月 11日 66 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券时报》、《中国证 券报》、《上海证券报》、 《证券日报》 2019年 12月 18日 67 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与中国工商银行股份有限公司 个人电子银行基金申购费率优惠活动 的公告 《中国证券报》 2019年 12月 31日 68 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与中国工商银行股份有限公司 个人电子银行基金申购费率优惠活动 的公告 《上海证券报》 2019年 12月 31日 69 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》 2019年 12月 31日 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 70页 共 71页


基金参与中国工商银行股份有限公司 个人电子银行基金申购费率优惠活动 的公告 70 鹏华基金管理有限公司关于鹏华前海 万科 REITs封闭式混合型发起式证券 投资基金 2019年第 1次分红公告 《证券时报》、《中国证 券报》、《上海证券报》 2019年 01月 09日 71 2018年第四季度报告 《上海证券报》 2019年 01月 21日 72 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 在浙江金观诚基金销售有限公司暂停 办理相关销售业务的公告 《证券时报》、《中国证 券报》、《上海证券报》、 《证券日报》 2019年 01月 22日 73 鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发 起式证券投资基金更新招募说明书摘 要 《上海证券报》 2019年 02月 16日 74 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券日报》 2019年 03月 01日 75 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《中国证券报》 2019年 03月 01日 76 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《证券时报》 2019年 03月 01日 77 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《上海证券报》 2019年 03月 01日 78 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与北京恒天明泽基金销售有限 公司认\申购费率优惠活动的公告 《证券时报》 2019年 03月 13日 79 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 基金参与北京恒天明泽基金销售有限 公司认\申购费率优惠活动的公告 《证券日报》 2019年 03月 13日 注:无。


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 鹏华资产管理有限公司产品持有鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金情 况


公司/产品名称
































期末持有份额(份)


鹏华资产-浦发银行-上海浦东发展银行股份有限公司





4,269,650.45 鹏华前海 REIT2019年年度报告 第 71页 共 71页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)《鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金基金合同》;


(二)《鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金托管协议》;


(三)《鹏华前海万科 REITs封闭式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告》(原文)。


12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2020年 4月 18日