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国金量化多策略(005443)

国金量化多策略:国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告摘要查看PDF公告




国金量化多策略灵活配置混合型证券投资 基金 2019 年年度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人:国金基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2020 年 4 月 17 日 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 2 页 共 80 页


§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料已经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无 保留意见的审计报告。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 12月 31日止。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 3 页 共 80 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9 3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 11 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .................................... 16 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 23 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 53 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 58 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 65 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 4 页 共 80 页


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 66 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 66 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 66 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 66 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 67 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 67 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 69 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 69 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 69 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 69 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 70 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 71 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 71 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 71 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 71 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 71 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 71 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 71 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 71 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 74 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 79 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 79 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 79 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 80 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 80 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 80 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 80 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 5 页 共 80 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 国金量化多策略 场内简称 - 基金主代码 005443 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 2月 1日 基金管理人 国金基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 243,481,336.86 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 - 注:无。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过数量化模型合理配置资产权重、精选个股, 在严格控制投资风险的前提下力求实现超越业绩比较 基准的回报。 投资策略 1、资产配置策略


本基金采用自主开发的量化风险模型对市场的系统性 风险进行判断,作为股票、债券、现金等金融工具上 大类配置的依据,并随着各类金融工具风险收益特征 的相对变化,动态地调整各金融工具的投资比例。同 时,本基金将适时地采用股指期货对冲策略做套期保 值,以达到控制下行风险的目标。 2、量化选股模型 (1)多因子选股策略 本基金股票部分的构建主要采用 Alpha 多因子选股 模型。根据对中国证券市场运行特征的长期研究,利 用长期积累并最新扩展的大量因子信息,引入先进的 因子筛选技术,动态捕捉市场热点,快速适应新的市 场环境,对全市场股票进行筛选,增大组合的超市场 收益。本基金在股票投资过程中,强调投资纪律,降 低随意性投资带来的风险,力争实现基金资产超越业 绩基准的回报。 (2)统计套利策略 本基金通过对股票大量数据的回溯研究,用量化统计 分析工具找出市场内部个股之间的稳定性关系,将套 利建立在对历史数据进行统计分析的基础之上,估计 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 6 页 共 80 页


相关变量的概率分布进行套利操作。 (3)事件驱动套利策略 本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的 时间以及对过往事件的数据检测,获取时间影响所带 来的超额投资回报。 (4)投资组合优化 本基金根据量化风险模型对投资组合进行优化,调整 个股权重,在控制风险的前提下追求收益最大化。 3、债券投资策略 债券投资主要用于提高非股票资产的收益率,管理人 将坚持价值投资的理念,严格控制风险,追求合理的 回报。 (1)在债券投资方面,管理人将以宏观形势及利率分 析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照 指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实 施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况, 预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评 价。 (2)可转债投资策略 本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基础证券 的估值与价格变化的研究,采用买入低转换溢价率的 债券并持有的投资策略,密切关注可转换债券市场与 股票市场之间的互动关系,选择恰当的时机进行套利, 获得超额收益。 4、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现 金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政 策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对 个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将 严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投 资,以降低流动性风险。 5、股指期货投资策略 本基金将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约, 以套期保值为主要目的,通过对证券市场和期货市场 进行定量化研究,结合股指期货定价模型寻求其合理 的估值水平,在法律法规允许的范围内进行相应投资 操作。 6、股票期权合约投资策略。 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目 的,主要选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进 行交易,以降低股票仓位调整的交易成本,提高投资 效率,从而更好地实现投资目标。 基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门 或小组,授权特定的管理人员负责期权的投资审批事 项,以防范股票期权投资的风险。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 7 页 共 80 页


7、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组 合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法 律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为 主要目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系, 对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动 水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最 大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现超额回 报。 8、权证投资策略 本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基 本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水 平,并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性 特征,主要考虑运用的策略主要包括:价值挖掘策略、 获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、 买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证 策略等。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 60%×沪深 300 指数收益 率+40%×中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 注:无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国金基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 陈广龙 石立平 联系电话 010-88005888 010-63639180 电子邮箱 chenguanglong@gfund.com shiliping@cebbank.com 客户服务电话


4000-2000-18 95595 传真 010-88005666 010-63639132 注册地址 北京市怀柔区府前街三号 楼 3-6 北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25号中国光大中心 办公地址 北京市海淀区西三环北路 87 号国际财经中心 D 座 14 层 北京市西城区太平桥大街 25 号 中国光大中心 邮政编码 100089 100033 法定代表人 尹庆军 李晓鹏


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.gfund.com 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 8 页 共 80 页


址 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通 合伙) 北京市东城区东长安街 1 号东方广 场安永大楼 17层 01-12室 注册登记机构 国金基金管理有限公司 北京市海淀区西三环北路 87号国际 财经中心 D座 14层


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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2019年 2018年 2月 1日(基 金合同生效 日)-2018年 12月 31 日 2017年 本期已实现收益 13,655,770.78 -90,078,866.25 - 本期利润 30,546,965.50 -104,008,400.58 - 加权平均基金份额本期利润 0.0985 -0.2670 - 本期加权平均净值利润率 12.27% -30.55% - 本期基金份额净值增长率 12.75% -26.69% - 3.1.2


期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末 期末可供分配利润 -46,548,337.21 -93,840,248.64 - 期末可供分配基金份额利润 -0.1912 -0.2669 - 期末基金资产净值 201,264,779.83 257,723,667.02 - 期末基金份额净值 0.8266 0.7331 - 3.1.3


累计期末指标 2019年末


2018年末


2017年末


基金份额累计净值增长率 -17.34% -26.69% - 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利 润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可 供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分)。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 4.本基金合同自 2018年 2月 1日起生效。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.27% 0.77% 4.96% 0.44% 0.31% 0.33% 过去六个月 1.67% 0.86% 5.48% 0.51% -3.81% 0.35% 过去一年 12.75% 1.05% 23.23% 0.74% -10.48% 0.31% 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 10 页 共 80 页


自基金合同 生效起至今 -17.34% 1.12% 3.72% 0.79% -21.06% 0.33% 注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:图示日期为 2018年 2月 1日至 2019年 12月 31日。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 11 页 共 80 页


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:本基金合同生效日为 2018年 2月 1日,合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计 算。 3.3 其他指标 注:无 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注:本基金自 2018年 2月 1日(基金合同生效日)起至 2019年 12月 31日止未进行利润分配。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 12 页 共 80 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国金基金管理有限公司(原名称为“国金通用基金管理有限公司”)经中国证券监督管理委员 会(证监许可[2011]1661号)批准,于 2011年 11月 2日成立,总部设在北京。公司注册资本为 3.6 亿元人民币,股东为国金证券股份有限公司、苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司、广 东宝丽华新能源股份有限公司、涌金投资控股有限公司,股权比例分别为 49%、19.5%、19.5%和 12%。截至 2019年 12月 31日,国金基金管理有限公司共管理 16只公募基金,具体包括国金国鑫 灵活配置混合型发起式证券投资基金、国金沪深 300 指数增强证券投资基金、国金鑫盈货币市场 证券投资基金、国金金腾通货币市场证券投资基金、国金上证 50指数增强证券投资基金(LOF)、 国金众赢货币市场证券投资基金、国金鑫新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国金及第中短 债债券型证券投资基金、国金鑫瑞灵活配置混合型证券投资基金、国金民丰回报 6 个月定期开放 混合型证券投资基金、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、国金量化多因子股票型证 券投资基金、国金量化添利定期开放债券型发起式证券投资基金、国金惠鑫短债债券型证券投资 基金、国金惠盈纯债债券型证券投资基金、国金标普中国 A 股低波红利指数增强证券投资基金 (LOF)。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 杨雨龙 本基金基 金经理, 国金量化 多因子、 国金量化 添利、国 金鑫瑞灵 活配置、 国金民丰 回报基金 经理,量 化投资事 业二部总 经理 2019年 3月 6 日 - 10 杨雨龙先生,北京大学 硕士。2007 年 7 月至 2009 年 9 月在招商银行 股份有限公司计划财务 部任管理会计,2009 年 10月至 2011年 9月在博 时基金管理有限公司交 易部任股票交易员, 2011 年 10 月至 2014 年 7 月在兴业证券股份有 限公司研究所任金融工 程高级分析师,2014 年 7 月至 2017 年 6 月在摩 根士丹利华鑫基金管理 有限公司任数量化投资 部副总监、基金经理。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 13 页 共 80 页


2017 年 6 月加入国金基 金管理有限公司,任量 化投资事业二部总经 理。 注:(1)任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,首任基金经理的 任职日期按基金合同生效日填写;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理 办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基 金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基 金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及 其他相关法律法规,制定了《国金基金管理有限公司公平交易管理办法》,在投资管理活动中公平 对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 该公平交易管理方法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资 管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行(集中竞价及非集中竞价交易)、业绩 评估等投资管理活动相关的各个环节。 第一,明确公平交易的原则:(1)信息获取公平原则,不同投资组合经理可公平获得研究成 果;(2)交易机会公平原则,不同投资组合经理可获得公平交易执行的机会。 第二,对公募基金和私募资产管理计划等不同类型业务,公司分别设立独立的投资人员;研 究团队对所有的投资业务同时提供研究支持;设立独立的基金交易部,实行集中交易制度,将投 资管理职能和交易执行职能相隔离;设立独立的合规风控部,对研究、投资、交易业务的公平交 易进行监控、分析、预警、报告等。 第三,通过岗位设置、制度约束、流程规范、技术手段相结合的方式,实现公平交易的控制, 具体如下:(1)总经理、督察长、风险控制委员会负责指导建立公平交易制度,并对公平交易的 执行情况进行审核。(2)产品开发:风险分析师根据相关法律法规、公司规章制度以及产品合同 的风险控制指标,在投资交易系统中完成风控参数设置,确保做好公平交易的事前控制。(3)研 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 14 页 共 80 页


究与投资:投资人员负责在各自的职责及权限范围内从事相应的投资决策行为,其中,投资组合 经理需对有可能涉及非公平交易的行为作出合理解释。研究人员负责以客观的研究方法开展研究 工作,并根据研究结果建立及维护全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库。研究结果通 过策略会、行业及个股报告会、投研平台、邮件系统等共享机制统一开放给所有的投资组合经理, 以确保各投资组合享有公平的信息获取机会。(4)交易执行:交易人员负责建立并执行公平的集 中交易制度和交易分配制度,合规风控部利用投资交易系统等对交易执行进行实时监控,确保各 投资组合享有公平的交易执行机会。(5)事后分析:合规风控部利用公平交易系统对不同投资组 合之间的同向、反向交易及交易时机和价差进行事后分析。(6)报告备案:合规风控部根据实时 监控及事后分析的结果撰写定期报告,并由投资组合经理、督察长、总经理签署后,妥善保存分 析报告备查。(7)信息披露环节:信息披露部门在各投资组合的定期报告中,至少披露公司整体 公平交易制度执行情况、公平交易执行情况及异常交易行为专项说明等事项。(8)反馈完善:根 据事后分析报告及信息披露结果,公平交易各相关部门对相关环节予以不断完善,以确保公平交 易的执行日臻完善。(9)监督检查:合规风控部监察稽核人员根据法规规定及公司公平交易制度 规定,监督、检查、评价公司公平交易制度执行情况,并提出改进建议。会计师事务所在公司年 度内部控制评价报告中对公司公平交易制度的执行情况做出专项评价。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国 金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定,通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严 格控制交易公平执行,公平对待旗下所有投资组合。在投资决策内部控制方面,各投资组合按投 资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会; 在交易执行控制方面,通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持 续的技术改进,确保公平交易原则的实现;在行为监控和分析评估方面,通过 IT系统和人工监控 等方式进行日常监控,确保做好公平交易的监控和分析。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易,未出现同日反向 交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年,组合在分散投资、量化精选的基础上,运用基于 A股自身特点开发的量化多因子选 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 15 页 共 80 页


股模型进行选股投资,着重用量化的方法精选大盘蓝筹股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内本基金份额净值收益率为 12.75%,同期业绩比较基准收益率为 23.23%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 新型冠状病毒疫情对 A 股在内的全球市场都造成较大的冲击。虽然短期还无法断定疫情结束 时点,但总体来说我们对今年 A 股市场的表现持谨慎乐观的态度。在市场企稳回升的环境下,个 股股价表现分化增大,量化选股策略的一些长效因子的有效性将会得到回归,量化选股策略的超 额收益有望得以提升。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发,由督察长领导独立于 各业务部门的合规风控部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监 察稽核,通过实时监控、定期检查、专项稽核、日常不定期抽查等方式,及时发现情况、提出整 改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况,并按照相关要求定期制作监察稽核报告报 公司管理层、董事会以及监管部门。 本报告期内本基金管理人内部监察稽核的重点包括: (1)进一步完善制度建设。本基金管理人根据公司实际业务情况不断细化制度流程,及时拟 定了相关管理制度,并对原有制度体系进行了持续的更新和完善,截至报告出具日,本基金管理 人共制订规章制度 123项,涵盖公司主要业务范围。 (2)强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规,将相关规定不断 贯彻到相关制度及具体执行过程中,同时以组织公司内部培训、聘请外部律师提供法律专业培训 等多种形式,提高全体员工的合规守法意识。 (3)有计划地开展监察稽核工作。本报告期内,本基金管理人根据年度监察稽核工作计划、 通过日常监察与专项稽核相结合的方式,开展各项监察稽核工作,包括对基金销售、宣传材料、 合同、反洗钱工作、基金投资运作、交易(包括公平交易)等方面进行稽核,对于稽核中发现的 问题会通过监察稽核报告的形式,及时将潜在风险通报部门负责人、督察长及公司总经理,督促 改进并跟踪改进效果。通过日常监察与专项稽核的方式,保证了内部监察稽核的全面性、实时性, 强化内部控制流程,提高了业务部门及人员的风险意识水平,从而较好地预防风险。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 16 页 共 80 页


监会相关规定及基金合同关于估值的约定,严格执行内部估值控制程序,对基金所持有的投资品 种进行估值。 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构,估值委员会由公司督察长、投资总监、 运营总监、清算业务负责人、研究部门负责人、风控业务负责人、合规业务负责人组成,可根据 需要邀请产品托管行代表、公司独立董事、会计师事务所代表等外部人员参加。公司运营总监为 公司基金估值委员会主席。运营支持部根据估值委员会的估值意见进行相关具体的估值调整或处 理,并负责与托管行进行估值结果的核对,运营支持部业务人员复核后使用。基金经理作为估值 委员会的成员之一,在基金估值定价过程中,充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议,参 与估值方案提议的制定,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本基金管理人参与估值流 程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协 议》,并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行 估值。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金相关法律法规和基金合同,结合本基金实际运作情况,本报告期内,本基金未进行 利润分配。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 17 页 共 80 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国光大银行股份有限公司在国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金(以 下称“本基金”)托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定, 依法安全保管了基金的全部资产,对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,对 发现的问题及时提出了意见和建议。同时,按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情 况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金 托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理 办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的 规定,对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资 运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金 份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求,各重要方面由投资管理人 依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《国金量化多策略灵活配置混合型证券 投资基金 2019年年度报告》进行了复核,认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告(注: 财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容真 实、准确。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 18 页 共 80 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2020)审字第 61004823_A14号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有 人 审计意见 我们审计了国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金的财务 报表,包括 2019年 12月 31日的资产负债表,2019 年度的利润表、 所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金的 财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映 了国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独 立于国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金,并履行了职业 道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息 负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和 我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我 们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允 反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管理层负责评估国金量化多策略灵活配置混合 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 19 页 共 80 页


型证券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如 适用),并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营或别 无其他现实的选择。 治理层负责监督国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金的 财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据 获取的审计证据,就可能导致对国金量化多策略灵活配置混合型证 券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重 大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性, 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中 的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们 的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 20 页 共 80 页


况可能导致国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金不能持 续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 王珊珊


王海彦 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室 审计报告日期 2020年 3月 26日


国金量化多策略 2019 年年度报告 第 21 页 共 80 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2019年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 19,469,442.55 15,117,506.27 结算备付金


12,040,988.72 17,612,131.95 存出保证金


188,607.66 150,555.83 交易性金融资产 7.4.7.2 175,884,675.38 207,172,164.14 其中:股票投资


175,144,621.78 207,172,164.14 基金投资


- - 债券投资


740,053.60 - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 20,000,000.00 应收证券清算款


- 22,684.93 应收利息 7.4.7.5 47,159.25 55,537.42 应收股利


- - 应收申购款


3,502.42 4,003.40 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


207,634,375.98 260,134,583.94 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


1,855,034.82 - 应付赎回款


2,217,202.18 121,814.98 应付管理人报酬


257,345.99 338,960.02 应付托管费


42,890.99 56,493.32 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 1,716,487.46 1,562,689.52 应交税费


0.35 - 应付利息


- - 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 22 页 共 80 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 280,634.36 330,959.08 负债合计


6,369,596.15 2,410,916.92 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 243,481,336.86 351,563,915.66 未分配利润 7.4.7.10 -42,216,557.03 -93,840,248.64 所有者权益合计


201,264,779.83 257,723,667.02 负债和所有者权益总计


207,634,375.98 260,134,583.94 注:报告截止日 2019年 12月 31日,基金份额净值人民币 0.8266元,基金份额总额 243,481,336.86 份。


7.2 利润表 会计主体:国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018 年 2月 1日(基 金合同生效日)至 2018 年 12月 31日 一、收入


43,468,500.17 -92,869,101.87 1.利息收入


539,061.11 1,289,784.17 其中:存款利息收入 7.4.7.11 426,616.02 800,668.64 债券利息收入


202.79 44.43 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


112,242.30 489,071.10 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


25,974,125.04 -80,369,475.71 其中:股票投资收益 7.4.7.12 28,241,312.18 -83,129,006.30 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 - 9,167.22 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 -5,650,120.00 -1,892,700.00 股利收益 7.4.7.16 3,382,932.86 4,643,063.37 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 16,891,194.72 -13,929,534.33 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 64,119.30 140,124.00 减:二、费用


12,921,534.67 11,139,298.71 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 3,733,477.94 4,673,827.44 2.托管费 7.4.10.2.2 622,246.37 778,971.19 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 23 页 共 80 页


3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.19 8,367,625.28 5,345,054.96 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


0.08 0.12 7.其他费用 7.4.7.20 198,185.00 341,445.00 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 30,546,965.50 -104,008,400.58 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 30,546,965.50 -104,008,400.58


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1 月 1日至 2019年 12月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 351,563,915.66 -93,840,248.64 257,723,667.02 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 30,546,965.50 30,546,965.50 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -108,082,578.80 21,076,726.11 -87,005,852.69 其中:1.基金申购款 3,937,870.79 -770,107.16 3,167,763.63 2.基金赎回款 -112,020,449.59 21,846,833.27 -90,173,616.32 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 243,481,336.86 -42,216,557.03 201,264,779.83 项目 上年度可比期间 2018年 2月 1日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 24 页 共 80 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 425,485,490.92 - 425,485,490.92 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -104,008,400.58 -104,008,400.58 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -73,921,575.26 10,168,151.94 -63,753,423.32 其中:1.基金申购款 1,965,132.77 -255,760.73 1,709,372.04 2.基金赎回款 -75,886,708.03 10,423,912.67 -65,462,795.36 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 351,563,915.66 -93,840,248.64 257,723,667.02


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______尹庆军______














______聂武鹏______














____于晓莲____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金,系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)证监许可[2017]1615号文的核准,由国金基金管理有限公司于 2018年 1月 8日至 2018 年 1月 26日向社会公开募集,基金合同于 2018年 2月 1日生效。首次募集规模为 425,485,490.92 份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为 国金基金管理有限公司,基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括 中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、债券(包括国债、地方政府债、金 融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期 票据、短期融资券(含超短期融资券)等)、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、债券回购、 银行存款、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权、权证)以及经中国证监会批准允许 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 25 页 共 80 页


基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基 金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资比例为:股票资产投资比例为基金资产的 0-95%;权证投资比例为基金资产净 值的 0-3%;每个交易日日终,在扣除国债期货、股指期货合约和股票期权需缴纳的交易保证金后, 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中,现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为: 60%×沪深 300指数收益率+40%×中证全债指数收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的 编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及参考意见。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2019年 12月 31日的财 务状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他 相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民 币元为单位表示。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 26 页 共 80 页


7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权 益工具的合同。 (1)


金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收款项; 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投 资和衍生工具等; (2)


金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效 套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入 当期损益; 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当 确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益; 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益, 同时调整公允价值变动收益; 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该收取金融资产现金流量的权利已转移,且 符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认; 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资 产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债; 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 27 页 共 80 页


本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账; 卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转; (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本; 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算; 卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转; (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账; 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转; (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本; 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算; (5) 回购协议 本基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差 异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 28 页 共 80 页


在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具,按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价作为公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映 公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。 与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资 产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价; (2)不存在活跃市场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值,只有 在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值; (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后,按最能适当反映公允价值的方法估值; (4)如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 29 页 共 80 页


动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算 的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现 利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示; (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率 差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额 入账; (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账; (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额 入账; (8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损 益的利得或损失; 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 30 页 共 80 页


(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 8次,每次收益分配 比例不得低于该次可供分配利润的 10%,若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配; (2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4)每一基金份额享有同等分配权; (5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 分部报告 无。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 31 页 共 80 页


7.4.6 税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年 4月 24日起,调整证券(股票) 交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。 7.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增 值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减; 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 32 页 共 80 页


根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定,自 2018 年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债 券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的 股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、 债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非 货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税 额为计税依据,分别按规定的比例缴纳。 7.4.6.3企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.4个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额; 持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 33 页 共 80 页


税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 活期存款 19,469,442.55 15,117,506.27 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 19,469,442.55 15,117,506.27


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 172,249,014.99 175,144,621.78 2,895,606.79 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 674,000.00 740,053.60 66,053.60 银行间市场 - - - 合计 674,000.00 740,053.60 66,053.60 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 172,923,014.99 175,884,675.38 2,961,660.39 项目 上年度末 2018年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 221,101,698.47 207,172,164.14 -13,929,534.33 贵金属投资-金交所 - - - 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 34 页 共 80 页


黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 221,101,698.47 207,172,164.14 -13,929,534.33


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 项目 上年度末 2018年 12月 31日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 20,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 20,000,000.00 -


7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应收活期存款利息 4,879.06 3,496.65 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 41,983.47 55,747.13 应收债券利息 203.44 - 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 35 页 共 80 页


应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - -3,780.83 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 93.28 74.47 合计 47,159.25 55,537.42


7.4.7.6 其他资产 注:本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 1,716,487.46 1,562,689.52 银行间市场应付交易费用 - - 合计 1,716,487.46 1,562,689.52


7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 4,134.36 459.08 预提费用 276,500.00 330,500.00 合计 280,634.36 330,959.08


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 351,563,915.66 351,563,915.66 本期申购 3,937,870.79 3,937,870.79 本期赎回(以“-”号填列) -112,020,449.59 -112,020,449.59 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 36 页 共 80 页


本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 243,481,336.86 243,481,336.86 注:申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -82,745,084.48 -11,095,164.16 -93,840,248.64 本期利润 13,655,770.78 16,891,194.72 30,546,965.50 本期基金份额交易 产生的变动数 22,540,976.49 -1,464,250.38 21,076,726.11 其中:基金申购款 -826,605.07 56,497.91 -770,107.16 基金赎回款 23,367,581.56 -1,520,748.29 21,846,833.27 本期已分配利润 - - - 本期末 -46,548,337.21 4,331,780.18 -42,216,557.03


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 2月 1日(基金合同生效日) 至 2018年 12月 31日 活期存款利息收入 233,983.06 214,229.03 定期存款利息收入 - 401,861.11 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 189,567.01 181,705.75 其他 3,065.95 2,872.75 合计 426,616.02 800,668.64


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 2月 1日(基金合 同生效日)至 2018年 12月 31 日 卖出股票成交总额 3,089,382,965.63 1,858,330,979.66 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 37 页 共 80 页


减:卖出股票成本总额 3,061,141,653.45 1,941,459,985.96 买卖股票差价收入 28,241,312.18 -83,129,006.30


7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019 年12月31日 上年度可比期间 2018年2月1日(基金合 同生效日)至2018年12月31 日 债券投资收益——买卖债券(、债 转股及债券到期兑付)差价收入 - 9,167.22 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 - 9,167.22


7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019 年12月31日 上年度可比期间 2018年2月1日(基金合 同生效日)至2018年12月31 日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 - 182,712.85 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 - 173,500.00 减:应收利息总额 - 45.63 买卖债券差价收入 - 9,167.22


7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止无债券赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止无债券申购差价收入。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 38 页 共 80 页


7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止无资产支持证券差价收入。 7.4.7.14 贵金属投资收益


7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止无贵金属买卖差价收入。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止无贵金属赎回差价收入。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止无贵金属申购差价收入。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止无买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间收益金额 2018年 2月 1日(基金合同生效日) 至 2018年 12月 31日 国债期货投资收益 - - 股指期货投资收益 -5,650,120.00 -1,892,700.00


7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 39 页 共 80 页


项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年2月1日(基金合同生效日) 至 2018年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 3,382,932.86 4,643,063.37 基金投资产生的股利收益 - - 合计 3,382,932.86 4,643,063.37


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 2月 1日(基金合同 生效日)至 2018年 12月 31日 1.交易性金融资产 16,891,194.72 -13,929,534.33 ——股票投资 16,825,141.12 -13,929,534.33 ——债券投资 66,053.60 - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 16,891,194.72 -13,929,534.33


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 2月 1日(基金合同生效日) 至 2018年 12月 31日 基金赎回费收入 55,787.06 140,124.00 转出费收入 8,332.24 - 合计 64,119.30 140,124.00 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 2月 1日(基金合同生效 日)至 2018年 12月 31日 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 40 页 共 80 页


交易所市场交易费用 8,364,472.00 5,331,242.81 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


股指期货交易费用 3,153.28 13,812.15 合计 8,367,625.28 5,345,054.96


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 2月 1日(基金合同生 效日)至 2018年 12月 31日 审计费用 60,000.00 50,000.00 信息披露费 120,000.00 276,000.00 账户维护费 18,000.00 15,000.00 银行费用 185.00 445.00 合计 198,185.00 341,445.00


7.4.7.21 分部报告 无 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国金基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 国金证券股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构 广东宝丽华新能源股份有限公司 基金管理人股东 苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司 基金管理人股东 涌金投资控股有限公司 基金管理人股东 上海国金理益财富基金销售有限公司 基金管理人的子公司 北京千石创富资本管理有限公司 基金管理人的子公司 中国光大银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 41 页 共 80 页


注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年2月1日(基金合同生效日)至2018年12 月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 国金证券 1,058,105,389.53 17.40% 1,165,921,509.24 29.02%


7.4.10.1.2 债券交易 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年2月1日(基金合同生效日)至2018年 12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比 例 国金证券 88,000,000.00 13.64% 37,000,000.00 1.28%


7.4.10.1.4 权证交易 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 42 页 共 80 页


当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 国金证券 773,795.75 16.50% 0.00 0.00% 关联方名称 上年度可比期间 2018年2月1日(基金合同生效日)至2018年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 国金证券 852,640.40 27.36% 852,640.40 54.56% 注:1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手 费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 2月 1日(基金合同生效日) 至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 3,733,477.94 4,673,827.44 其中:支付销售机构的客 户维护费 1,755,820.84 2,106,380.38 注:1.本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费计算方法如下: H=E×1.50%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管 理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活 动中产生的相关费用,该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支 的费用项目。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 43 页 共 80 页


2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 2018年 2月 1日(基金合同生效日) 至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 622,246.37 778,971.19 注:1.本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节 假日、公休日等,支付日期顺延。 7.4.10.2.3 销售服务费 注:无 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12月 31日止未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 上年度可比期间 2018年 2月 1日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 光大银行 19,469,442.55 233,983.06 15,117,506.27 214,229.03 注:本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管,按银行同业利率计算。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 44 页 共 80 页


7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金于本报告期及上年度可比期间 2018 年 2 月 1 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31日止均无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 注:本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12 期末( 2019 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 601658 邮储 银行 2019年 12月 2 日 - 锁定 期股 票流 通受 限 5.50 5.71 796,578 4,381,179.00 4,548,460.38 - 601916 浙商 银行 2019年 11月18 日 - 锁定 期股 票流 通受 限 4.94 4.66 294,195 1,453,323.30 1,370,948.70 - 688002 睿创 微纳 2019年 7月 4 日 2020 年 1 月 22 日 锁定 期股 票流 通受 限 20.00 37.05 25,672 513,440.00 951,147.60 - 601077 渝农 商行 2019年 10月16 日 - 锁定 期股 票流 通受 限 7.36 6.26 147,778 1,087,646.08 925,090.28 - 688003 天准 科技 2019年 7月 4 日 2020 年 1 月 22 锁定 期股 票流 25.50 28.31 25,775 657,262.50 729,690.25 - 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 45 页 共 80 页


日 通受 限 688101 三达 膜 2019年 11月 8 日 - 锁定 期股 票流 通受 限 18.26 17.89 13,483 246,199.58 241,210.87 - 688037 芯源 微 2019年 12月 6 日 - 锁定 期股 票流 通受 限 26.97 58.98 3,028 81,665.16 178,591.44 - 688181 八亿 时空 2019年 12月27 日 2020 年 1 月 6 日 新股 流通 受限 43.98 43.98 2,810 123,583.80 123,583.80 - 688098 申联 生物 2019年 10月18 日 - 锁定 期股 票流 通受 限 8.80 12.14 9,792 86,169.60 118,874.88 - 688081 兴图 新科 2019年 12月26 日 2020 年 1 月 6 日 新股 流通 受限 28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 - 002973 侨银 环保 2019年 12月27 日 2020 年 1 月 6 日 新股 流通 受限 5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 46 页 共 80 页


7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理


7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人的风险管理政策是通过事前充分到位的防范、事中实时有效的过程控制、事后 完备可追踪的检查和反馈,将风险管理贯穿于投研运作的整个流程,从而使基金投资风险可测、 可控、可承担,有效防范和化解投研业务的市场风险、信用风险、流动性风险及操作风险。 本基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险管理 组织体系,合规风控部风险管理团队在识别、衡量投资风险后,通过正式报告的方式,将分析结 果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险控制委员会,协助制定风险控制决策, 实现风险管理目标。 董事会负责公司整体风险的预防和控制,审核、监督公司风险控制制度的有效执行。董事会 下设风险管理委员会,并制定《风险管理委员会议事规则》,规范其组成人员、职责、议事规则等 事宜。 督察长负责公司及其投资组合运作的监察稽核工作,向董事会汇报。 总经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险控制委员会,负责对公司 经营及投资组合运作中的风险进行识别、评估和防控,负责对投资组合风险评估报告中提出的重 大问题进行讨论和决定应对措施。公司制定《风险控制委员会议事规则》,规范其组成人员、职责、 议事规则等事宜。 本基金管理人推行全员风险管理理念,公司各部门是风险管理的一线部门,公司各部门负责 人是其部门风险管理的第一责任人,根据公司制度规定的各项作业流程和规范,加强对风险的控 制。 本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制,基金经理是本基金风险管理的 第一责任人。 合规风控部监察稽核团队负责对风险控制制度的建立和落实情况进行监督,在职权范围内独 立履行检查、评价、报告、建议职能;合规风控部风险管理团队独立于投资研究体系,负责落实 具体的风险管理政策,对投资进行事前、事中及事后的风险管理。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 47 页 共 80 页


7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、到期未能及时足额兑付本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券 登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进 行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,并对证券交割方式进行限制,以控制相应 的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注:本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注:本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注:本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 AAA 692,581.60 - AAA以下 47,472.00 - 未评级 - - 合计 740,053.60 - 注:表中所列示的债券投资为除短期融资券、超短期融资券及其他按短期信用评级的债券投资、 国债、政策性金融债、央行票据以外的债券。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注:本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注:本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级列示的同业存单投资。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 48 页 共 80 页


7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注:无 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本 基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例、份额持有人集中度、调整平均剩余期限和平均 剩余存续期、压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求 的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回 申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有), 其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 除附注中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产负 债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净 值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内,本 基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险等。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风 险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类 金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本报告期内,本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及 经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 49 页 共 80 页


7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2019年 12月 31日 1 个月以内 1-3个 月 3个月-1年 1-5 年 5年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 19,469,442.55 - - - - - 19,469,442.55 结算备付金 12,040,988.72 - - - - - 12,040,988.72 存出保证金 188,607.66 - - - - - 188,607.66 交易性金融资 产 - - 740,053.60 - - 175,144,621.78 175,884,675.38 应收利息 - - - - - 47,159.25 47,159.25 应收申购款 - - - - - 3,502.42 3,502.42 资产总计 31,699,038.93 - 740,053.60 - - 175,195,283.45 207,634,375.98 负债











应付证券清算 款 - - - - - 1,855,034.82 1,855,034.82 应付赎回款 - - - - - 2,217,202.18 2,217,202.18 应付管理人报 酬 - - - - - 257,345.99 257,345.99 应付托管费 - - - - - 42,890.99 42,890.99 应付交易费用 - - - - - 1,716,487.46 1,716,487.46 应交税费 - - - - - 0.35 0.35 其他负债 - - - - - 280,634.36 280,634.36 负债总计 - - - - - 6,369,596.15 6,369,596.15 利率敏感度缺 口 31,699,038.93 - 740,053.60 - - 168,825,687.30 201,264,779.83 上年度末


2018年 12月 31日 1个月以内 1-3 个 月 3个月-1年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 15,117,506.27 - - - - - 15,117,506.27 结算备付金 17,612,131.95 - - - - - 17,612,131.95 存出保证金 150,555.83 - - - - - 150,555.83 交易性金融资 产 - - - - - 207,172,164.14 207,172,164.14 买入返售金融 资产 20,000,000.00 - - - - - 20,000,000.00 应收证券清算 款 - - - - - 22,684.93 22,684.93 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 50 页 共 80 页


应收利息 - - - - - 55,537.42 55,537.42 应收申购款 - - - - - 4,003.40 4,003.40 资产总计 52,880,194.05 - - - - 207,254,389.89 260,134,583.94 负债











应付赎回款 - - - - - 121,814.98 121,814.98 应付管理人报 酬 - - - - - 338,960.02 338,960.02 应付托管费 - - - - - 56,493.32 56,493.32 应付交易费用 - - - - - 1,562,689.52 1,562,689.52 其他负债 - - - - - 330,959.08 330,959.08 负债总计 - - - - - 2,410,916.92 2,410,916.92 利率敏感度缺 口 52,880,194.05 - - - - 204,843,472.97 257,723,667.02 注:各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注:本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大,因而市场利率 的变动对本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风 险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券等,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影 响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置,通过投资组合的分散化降 低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运 用多种定量方法对基金的风险及潜在价格风险进行度量和测试,及时可靠地对风险进行跟踪和控 制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 上年度末 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 51 页 共 80 页


2019年 12月 31 日 2018年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 175,144,621.78 87.02 207,172,164.14 80.39 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 740,053.60 0.37 - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 175,884,675.38 87.39 207,172,164.14 80.39


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 假定沪深 300指数(000300.SH)变化 5%,其他变量不变; Beta 系数是根据组合报告期内所有交易日的净值数据和沪深 300 指数数据回归得 出,反映了基金和沪深 300指数的相关性。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 12月 31日 ) 上年度末( 2018年 12月 31 日 ) +5% 7,726,301.31 10,063,979.13 -5% -7,726,301.31 -10,063,979.13





7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 假设 1.置信区间


- 2.观察期 - 分析 风险价值 (单位:人民币元) 本期末(2019 年 12 月 31日) 上年度末(2018年 12 月 31 日) 合计 - -


7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值


本基金非以公允价值计量的金融工具,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 (1) 各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 52 页 共 80 页


166,601,553.01 元,属于第二层次的余额为人民币 219,107.97 元,属于第三层次的余额为人民 币 9,064,014.40元。(上年度末:第一层次人民币 206,196,783.34元,第二层次人民币 975,380.80 元,无属于第三层次的余额) (2) 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公 开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相 关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次,并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而 言具有重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或 第三层次。本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持 有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。(上年度:无) 7.4.14.2承诺事项


注:截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3其他事项


注:截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准


注:本财务报表已于 2020年 4月 17日经本基金的基金管理人批准。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 53 页 共 80 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 175,144,621.78 84.35 其中:股票 175,144,621.78 84.35 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 740,053.60 0.36 其中:债券 740,053.60 0.36








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 31,510,431.27 15.18 8 其他各项资产 239,269.33 0.12 9 合计 207,634,375.98 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 658,534.58 0.33 B 采矿业 1,952,796.87 0.97 C 制造业 79,245,993.59 39.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 3,684,893.42 1.83 E 建筑业 3,568,496.96 1.77 F 批发和零售业 4,782,836.95 2.38 G 交通运输、仓储和邮政业 5,251,722.34 2.61 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 7,041,143.78 3.50 J 金融业 46,334,230.35 23.02 K 房地产业 6,125,132.00 3.04 L 租赁和商务服务业 9,656,275.00 4.80 M 科学研究和技术服务业 1,735,230.40 0.86 N 水利、环境和公共设施管理业 740,108.04 0.37 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 54 页 共 80 页


O 居民服务、修理和其他服务业 1,381,760.00 0.69 P 教育 1,023,761.00 0.51 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,818,547.50 0.90 S 综合 143,159.00 0.07 合计 175,144,621.78 87.02 注:以上行业分类以 2019年 12月 31日的中国证监会行业分类标准为依据。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 000617 中油资本 857,802 10,439,450.34 5.19 2 600830 香溢融通 1,752,500 9,656,275.00 4.80 3 300176 派生科技 1,056,400 9,465,344.00 4.70 4 600908 无锡银行 1,422,655 7,895,735.25 3.92 5 002807 江阴银行 1,647,290 7,676,371.40 3.81 6 601998 中信银行 1,242,000 7,663,140.00 3.81 7 300023 宝德股份 796,580 5,815,034.00 2.89 8 601658 邮储银行 796,578 4,548,460.38 2.26 9 002840 华统股份 227,450 3,707,435.00 1.84 10 603696 安记食品 416,000 3,506,880.00 1.74 11 601579 会稽山 391,800 3,353,808.00 1.67 12 000534 万泽股份 320,000 2,969,600.00 1.48 13 000668 荣丰控股 213,600 2,862,240.00 1.42 14 600619 海立股份 282,900 2,333,925.00 1.16 15 002540 亚太科技 515,117 2,194,398.42 1.09 16 600983 惠而浦 441,200 2,175,116.00 1.08 17 603519 立霸股份 149,427 2,093,472.27 1.04 18 002379 宏创控股 580,400 2,083,636.00 1.04 19 600961 株冶集团 240,386 1,997,607.66 0.99 20 002062 宏润建设 527,100 1,850,121.00 0.92 21 000548 湖南投资 423,660 1,775,135.40 0.88 22 603637 镇海股份 112,240 1,735,230.40 0.86 23 603030 全筑股份 293,948 1,696,079.96 0.84 24 600561 江西长运 280,400 1,637,536.00 0.81 25 002357 富临运业 257,200 1,604,928.00 0.80 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 55 页 共 80 页


26 603880 南卫股份 136,959 1,601,050.71 0.80 27 600683 京投发展 328,800 1,489,464.00 0.74 28 300560 中富通 93,300 1,464,810.00 0.73 29 002922 伊戈尔 92,500 1,387,500.00 0.69 30 300555 路通视信 148,000 1,385,280.00 0.69 31 300736 百邦科技 127,000 1,381,760.00 0.69 32 601916 浙商银行 294,195 1,370,948.70 0.68 33 300519 新光药业 100,000 1,355,000.00 0.67 34 002826 易明医药 133,400 1,348,674.00 0.67 35 002275 桂林三金 102,200 1,340,864.00 0.67 36 002349 精华制药 297,500 1,332,800.00 0.66 37 600488 天药股份 315,477 1,312,384.32 0.65 38 000701 厦门信达 244,400 1,297,764.00 0.64 39 603669 灵康药业 176,000 1,291,840.00 0.64 40 600163 中闽能源 367,700 1,272,242.00 0.63 41 600829 人民同泰 185,200 1,263,064.00 0.63 42 002316 亚联发展 167,600 1,253,648.00 0.62 43 603303 得邦照明 120,400 1,241,324.00 0.62 44 000020 深华发 A 114,578 1,222,547.26 0.61 45 601368 绿城水务 198,329 1,158,241.36 0.58 46 000695 滨海能源 153,374 1,147,237.52 0.57 47 603926 铁流股份 90,200 1,077,890.00 0.54 48 002921 联诚精密 55,600 1,020,816.00 0.51 49 000780 平庄能源 340,200 1,020,600.00 0.51 50 600792 云煤能源 288,000 1,010,880.00 0.50 51 300652 雷迪克 50,400 1,004,976.00 0.50 52 603809 豪能股份 103,226 984,776.04 0.49 53 002553 南方轴承 181,025 977,535.00 0.49 54 600661 昂立教育 55,700 956,369.00 0.48 55 688002 睿创微纳 25,672 951,147.60 0.47 56 300157 恒泰艾普 229,041 932,196.87 0.46 57 002858 力盛赛车 61,706 928,675.30 0.46 58 601077 渝农商行 147,778 925,090.28 0.46 59 000899 赣能股份 187,538 913,310.06 0.45 60 300650 太龙照明 53,285 901,582.20 0.45 61 600386 北巴传媒 241,159 897,111.48 0.45 62 600551 时代出版 102,946 844,157.20 0.42 63 600215 长春经开 120,000 787,200.00 0.39 64 300150 世纪瑞尔 175,100 751,179.00 0.37 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 56 页 共 80 页


65 688003 天准科技 25,775 729,690.25 0.36 66 300330 华虹计通 74,800 727,804.00 0.36 67 600379 宝光股份 120,080 690,460.00 0.34 68 603918 金桥信息 60,400 677,084.00 0.34 69 002380 科远智慧 47,856 669,026.88 0.33 70 603861 白云电器 76,400 666,972.00 0.33 71 300532 今天国际 62,205 661,861.20 0.33 72 002297 博云新材 102,957 660,983.94 0.33 73 601126 四方股份 118,900 658,706.00 0.33 74 002270 华明装备 133,200 655,344.00 0.33 75 002199 东晶电子 69,952 647,056.00 0.32 76 300447 全信股份 65,200 636,352.00 0.32 77 300696 爱乐达 28,210 633,032.40 0.31 78 300588 熙菱信息 62,230 623,544.60 0.31 79 000959 首钢股份 173,300 611,749.00 0.30 80 002443 金洲管道 89,800 603,456.00 0.30 81 600117 西宁特钢 162,400 579,768.00 0.29 82 300722 新余国科 27,434 575,839.66 0.29 83 300093 金刚玻璃 50,720 556,905.60 0.28 84 002718 友邦吊顶 33,252 556,638.48 0.28 85 002652 扬子新材 136,800 534,888.00 0.27 86 600573 惠泉啤酒 70,000 464,800.00 0.23 87 600824 益民集团 130,400 448,576.00 0.22 88 000715 中兴商业 73,497 447,596.73 0.22 89 603033 三维股份 24,000 445,200.00 0.22 90 300243 瑞丰高材 56,424 431,643.60 0.21 91 300539 横河模具 55,600 405,880.00 0.20 92 002825 纳尔股份 29,952 403,453.44 0.20 93 002802 洪汇新材 19,805 401,843.45 0.20 94 002748 世龙实业 54,200 400,538.00 0.20 95 002053 云南能投 54,885 397,367.40 0.20 96 002133 广宇集团 119,200 394,552.00 0.20 97 300305 裕兴股份 46,767 392,842.80 0.20 98 000863 三湘印象 84,500 392,080.00 0.19 99 300641 正丹股份 76,015 376,274.25 0.19 100 000430 张家界 71,800 374,078.00 0.19 101 002159 三特索道 29,200 359,452.00 0.18 102 600250 南纺股份 53,171 343,484.66 0.17 103 601199 江南水务 90,000 341,100.00 0.17 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 57 页 共 80 页


104 300189 神农科技 92,800 335,008.00 0.17 105 600262 北方股份 17,900 324,885.00 0.16 106 300512 中亚股份 28,200 323,736.00 0.16 107 600097 开创国际 32,341 319,529.08 0.16 108 603331 百达精工 19,200 313,920.00 0.16 109 300268 佳沃股份 22,435 312,070.85 0.16 110 002779 中坚科技 18,702 310,453.20 0.15 111 300549 优德精密 22,800 308,940.00 0.15 112 600841 上柴股份 42,485 300,368.95 0.15 113 601882 海天精工 41,411 300,229.75 0.15 114 600843 上工申贝 38,374 295,096.06 0.15 115 603159 上海亚虹 22,800 263,796.00 0.13 116 688101 三达膜 13,483 241,210.87 0.12 117 600834 申通地铁 32,427 234,122.94 0.12 118 688037 芯源微 3,028 178,591.44 0.09 119 603838 四通股份 18,506 155,080.28 0.08 120 300501 海顺新材 12,400 149,792.00 0.07 121 688078 龙软科技 2,811 143,642.10 0.07 122 300563 神宇股份 5,100 142,800.00 0.07 123 600281 太化股份 34,000 140,080.00 0.07 124 600082 海泰发展 34,800 139,896.00 0.07 125 600603 广汇物流 27,600 136,620.00 0.07 126 002836 新宏泽 11,266 136,205.94 0.07 127 688181 八亿时空 2,810 123,583.80 0.06 128 688098 申联生物 9,792 118,874.88 0.06 129 603029 天鹅股份 6,800 99,348.00 0.05 130 600137 浪莎股份 6,000 93,480.00 0.05 131 603238 诺邦股份 5,200 90,324.00 0.04 132 603577 汇金通 8,400 89,124.00 0.04 133 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.04 134 603665 康隆达 4,000 87,520.00 0.04 135 600774 汉商集团 7,638 85,240.08 0.04 136 603663 三祥新材 5,347 71,542.86 0.04 137 300730 科创信息 4,800 68,544.00 0.03 138 002659 凯文教育 10,800 67,392.00 0.03 139 000918 嘉凯城 10,000 59,700.00 0.03 140 300434 金石亚药 6,347 48,554.55 0.02 141 603968 醋化股份 3,200 47,232.00 0.02 142 603037 凯众股份 2,439 46,219.05 0.02 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 58 页 共 80 页


143 300654 世纪天鸿 4,100 45,715.00 0.02 144 603580 艾艾精工 2,800 35,224.00 0.02 145 603725 天安新材 3,821 29,192.44 0.01 146 603166 福达股份 4,400 26,092.00 0.01 147 603316 诚邦股份 2,400 22,296.00 0.01 148 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.01 149 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01 150 600493 凤竹纺织 1,600 8,960.00 0.00 151 002615 哈尔斯 1,200 6,636.00 0.00 152 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00 153 000833 粤桂股份 1,300 6,539.00 0.00 154 000798 中水渔业 650 3,997.50 0.00 155 603038 华立股份 222 3,234.54 0.00


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601288 农业银行 40,229,950.00 15.61 2 601988 中国银行 39,777,184.10 15.43 3 601169 北京银行 37,085,611.10 14.39 4 600390 五矿资本 35,260,589.26 13.68 5 603156 养元饮品 28,754,844.29 11.16 6 600830 香溢融通 28,102,947.89 10.90 7 601398 工商银行 27,685,716.80 10.74 8 601166 兴业银行 26,325,967.00 10.21 9 600016 民生银行 25,516,577.57 9.90 10 002304 洋河股份 25,412,233.56 9.86 11 601318 中国平安 24,839,074.58 9.64 12 000415 渤海租赁 23,542,118.00 9.13 13 600695 绿庭投资 22,764,014.84 8.83 14 601336 新华保险 22,663,073.04 8.79 15 600036 招商银行 22,179,773.80 8.61 16 601628 中国人寿 20,434,770.70 7.93 17 300309 吉艾科技 19,753,416.90 7.66 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 59 页 共 80 页


18 600864 哈投股份 18,109,871.24 7.03 19 000776 广发证券 17,771,066.96 6.90 20 600599 熊猫金控 17,492,348.40 6.79 21 601998 中信银行 17,428,803.00 6.76 22 600000 浦发银行 17,299,152.00 6.71 23 600318 新力金融 16,872,137.00 6.55 24 600887 伊利股份 16,832,334.87 6.53 25 601328 交通银行 15,636,005.00 6.07 26 000987 越秀金控 15,483,877.50 6.01 27 000617 中油资本 15,193,592.35 5.90 28 600690 海尔智家 14,473,834.00 5.62 29 603589 口子窖 14,444,533.00 5.60 30 000921 海信家电 13,902,071.00 5.39 31 603288 海天味业 13,501,734.02 5.24 32 002582 好想你 13,089,289.00 5.08 33 002062 宏润建设 13,053,281.53 5.06 34 000100 TCL 集团 12,841,151.00 4.98 35 601211 国泰君安 12,332,820.00 4.79 36 600703 三安光电 12,159,451.04 4.72 37 600999 招商证券 11,646,478.00 4.52 38 000848 承德露露 11,524,509.00 4.47 39 002759 天际股份 11,466,349.00 4.45 40 000001 平安银行 11,411,922.00 4.43 41 000568 泸州老窖 11,268,368.92 4.37 42 600983 惠而浦 11,141,440.40 4.32 43 000869 张裕 A 10,916,970.00 4.24 44 600908 无锡银行 10,842,575.82 4.21 45 300023 宝德股份 10,835,991.00 4.20 46 000333 美的集团 10,697,843.91 4.15 47 601601 中国太保 10,564,029.00 4.10 48 603323 苏农银行 10,374,967.98 4.03 49 002011 盾安环境 10,107,830.00 3.92 50 601677 明泰铝业 10,084,751.21 3.91 51 300176 派生科技 9,519,775.00 3.69 52 000416 民生控股 9,488,826.24 3.68 53 000895 双汇发展 9,276,148.62 3.60 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 60 页 共 80 页


54 600073 上海梅林 9,062,127.56 3.52 55 601006 大秦铁路 8,742,789.00 3.39 56 000651 格力电器 8,621,766.00 3.35 57 002807 江阴银行 8,455,796.60 3.28 58 600901 江苏租赁 8,441,488.00 3.28 59 000534 万泽股份 8,250,495.44 3.20 60 000900 现代投资 8,213,289.50 3.19 61 000636 风华高科 8,181,717.00 3.17 62 600383 金地集团 7,819,367.14 3.03 63 600429 三元股份 7,793,516.00 3.02 64 601229 上海银行 7,668,401.00 2.98 65 601997 贵阳银行 7,639,949.00 2.96 66 002379 宏创控股 7,571,985.00 2.94 67 600606 绿地控股 7,436,230.00 2.89 68 000019 深粮控股 7,436,123.20 2.89 69 300122 智飞生物 7,388,116.00 2.87 70 600519 贵州茅台 7,361,578.00 2.86 71 600023 浙能电力 7,316,359.00 2.84 72 603696 安记食品 7,271,682.00 2.82 73 002001 新和成 7,185,409.00 2.79 74 002403 爱仕达 7,180,283.86 2.79 75 000030 富奥股份 7,149,636.40 2.77 76 600030 中信证券 7,083,780.00 2.75 77 601588 北辰实业 7,073,431.00 2.74 78 000567 海德股份 6,981,573.00 2.71 79 601168 西部矿业 6,971,002.00 2.70 80 000858 五粮液 6,908,614.44 2.68 81 000732 泰禾集团 6,861,788.00 2.66 82 600829 人民同泰 6,851,784.00 2.66 83 601668 中国建筑 6,791,421.34 2.64 84 600132 重庆啤酒 6,718,035.40 2.61 85 600293 三峡新材 6,690,795.81 2.60 86 600573 惠泉啤酒 6,688,628.90 2.60 87 600522 中天科技 6,670,445.00 2.59 88 002893 华通热力 6,600,298.00 2.56 89 601901 方正证券 6,568,283.00 2.55 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 61 页 共 80 页


90 600221 海航控股 6,416,741.00 2.49 91 600068 葛洲坝 6,383,013.00 2.48 92 600362 江西铜业 6,366,728.00 2.47 93 000413 东旭光电 6,346,072.00 2.46 94 600029 南方航空 6,311,087.90 2.45 95 601658 邮储银行 6,258,824.00 2.43 96 000803 金宇车城 6,257,141.12 2.43 97 300296 利亚德 6,149,677.00 2.39 98 300272 开能健康 6,119,589.12 2.37 99 002540 亚太科技 6,051,499.40 2.35 100 300219 鸿利智汇 5,968,475.00 2.32 101 600261 阳光照明 5,957,771.00 2.31 102 600665 天地源 5,896,025.15 2.29 103 000963 华东医药 5,886,156.00 2.28 104 603303 得邦照明 5,853,978.38 2.27 105 000166 申万宏源 5,811,974.00 2.26 106 600309 万华化学 5,717,543.00 2.22 107 603200 上海洗霸 5,664,671.37 2.20 108 603817 海峡环保 5,613,498.00 2.18 109 600373 中文传媒 5,470,850.00 2.12 110 603919 金徽酒 5,459,934.20 2.12 111 603388 元成股份 5,449,392.40 2.11 112 600475 华光股份 5,431,029.00 2.11 113 002352 顺丰控股 5,412,352.40 2.10 114 600995 文山电力 5,411,347.70 2.10 115 603633 徕木股份 5,410,334.00 2.10 116 600919 江苏银行 5,372,531.00 2.08 117 600056 中国医药 5,350,471.00 2.08 118 600533 栖霞建设 5,250,358.00 2.04 119 000929 兰州黄河 5,229,775.06 2.03 120 300696 爱乐达 5,227,489.18 2.03 121 600196 复星医药 5,221,934.00 2.03 122 600809 山西汾酒 5,219,239.00 2.03 123 600009 上海机场 5,194,803.00 2.02 注:上述买入金额为买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 62 页 共 80 页


8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601288 农业银行 40,094,668.72 15.56 2 601988 中国银行 39,592,460.30 15.36 3 600390 五矿资本 35,583,602.59 13.81 4 601169 北京银行 35,263,680.69 13.68 5 601398 工商银行 33,589,424.45 13.03 6 601318 中国平安 28,753,193.52 11.16 7 603156 养元饮品 28,267,005.38 10.97 8 600695 绿庭投资 27,532,088.24 10.68 9 600016 民生银行 27,194,557.75 10.55 10 002304 洋河股份 27,157,337.31 10.54 11 601166 兴业银行 26,384,683.68 10.24 12 000415 渤海租赁 26,339,435.54 10.22 13 000776 广发证券 23,311,622.90 9.05 14 600036 招商银行 22,501,867.47 8.73 15 601336 新华保险 21,667,624.86 8.41 16 601328 交通银行 21,172,765.55 8.22 17 601628 中国人寿 20,878,627.00 8.10 18 600887 伊利股份 19,852,448.25 7.70 19 300309 吉艾科技 19,632,485.01 7.62 20 600830 香溢融通 18,525,558.23 7.19 21 600000 浦发银行 17,663,035.60 6.85 22 600864 哈投股份 17,461,242.01 6.78 23 600599 熊猫金控 16,069,467.06 6.24 24 600703 三安光电 15,536,253.83 6.03 25 600318 新力金融 15,482,656.64 6.01 26 603589 口子窖 15,364,068.48 5.96 27 000100 TCL 集团 14,900,896.23 5.78 28 000987 越秀金控 14,746,847.80 5.72 29 600690 海尔智家 14,605,948.05 5.67 30 603288 海天味业 14,522,128.89 5.63 31 601211 国泰君安 13,773,831.00 5.34 32 600999 招商证券 13,723,835.00 5.33 33 000921 海信家电 13,651,206.25 5.30 34 601229 上海银行 13,027,386.60 5.05 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 63 页 共 80 页


35 000568 泸州老窖 12,378,662.31 4.80 36 002582 好想你 12,309,709.33 4.78 37 000895 双汇发展 12,233,717.49 4.75 38 000651 格力电器 11,855,255.36 4.60 39 601998 中信银行 11,739,594.34 4.56 40 000869 张裕 A 11,543,726.74 4.48 41 000001 平安银行 11,358,288.71 4.41 42 000848 承德露露 11,284,705.40 4.38 43 000333 美的集团 11,163,685.07 4.33 44 002062 宏润建设 11,157,048.55 4.33 45 601006 大秦铁路 11,094,738.88 4.30 46 002759 天际股份 10,923,542.31 4.24 47 600383 金地集团 10,804,874.58 4.19 48 603323 苏农银行 10,543,417.52 4.09 49 601601 中国太保 10,527,804.37 4.08 50 601009 南京银行 10,331,263.00 4.01 51 601677 明泰铝业 10,308,111.98 4.00 52 600606 绿地控股 10,256,328.10 3.98 53 600519 贵州茅台 9,897,523.79 3.84 54 002011 盾安环境 9,756,620.73 3.79 55 000416 民生控股 9,646,935.53 3.74 56 600073 上海梅林 9,240,498.51 3.59 57 601668 中国建筑 8,998,855.77 3.49 58 600030 中信证券 8,703,723.00 3.38 59 600901 江苏租赁 8,517,340.18 3.30 60 000636 风华高科 8,373,269.42 3.25 61 600983 惠而浦 8,214,805.22 3.19 62 000900 现代投资 8,070,416.64 3.13 63 002001 新和成 7,887,479.06 3.06 64 601688 华泰证券 7,877,959.00 3.06 65 600429 三元股份 7,772,075.85 3.02 66 600023 浙能电力 7,724,506.01 3.00 67 000963 华东医药 7,635,631.40 2.96 68 000858 五粮液 7,470,225.43 2.90 69 300122 智飞生物 7,431,169.00 2.88 70 000567 海德股份 7,409,363.48 2.87 71 000019 深粮控股 7,397,276.28 2.87 72 601997 贵阳银行 7,354,357.00 2.85 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 64 页 共 80 页


73 600068 葛洲坝 7,316,513.59 2.84 74 000030 富奥股份 7,171,142.31 2.78 75 601168 西部矿业 7,031,269.76 2.73 76 601588 北辰实业 7,000,002.67 2.72 77 002403 爱仕达 6,999,324.02 2.72 78 600293 三峡新材 6,881,499.91 2.67 79 000732 泰禾集团 6,807,338.65 2.64 80 000413 东旭光电 6,803,779.97 2.64 81 002893 华通热力 6,735,157.66 2.61 82 600132 重庆啤酒 6,728,641.49 2.61 83 600029 南方航空 6,535,867.00 2.54 84 300296 利亚德 6,523,517.32 2.53 85 601225 陕西煤业 6,503,269.00 2.52 86 600522 中天科技 6,502,566.56 2.52 87 601901 方正证券 6,491,224.00 2.52 88 600362 江西铜业 6,451,207.24 2.50 89 600309 万华化学 6,408,019.31 2.49 90 600221 海航控股 6,321,224.60 2.45 91 000803 金宇车城 6,227,529.14 2.42 92 600573 惠泉啤酒 6,144,395.98 2.38 93 600261 阳光照明 6,043,003.25 2.34 94 600585 海螺水泥 6,015,479.80 2.33 95 600019 宝钢股份 5,963,820.20 2.31 96 600809 山西汾酒 5,924,662.63 2.30 97 600373 中文传媒 5,788,933.87 2.25 98 600052 浙江广厦 5,776,386.42 2.24 99 600665 天地源 5,772,622.45 2.24 100 300219 鸿利智汇 5,772,552.47 2.24 101 600475 华光股份 5,632,910.40 2.19 102 600487 亨通光电 5,620,912.00 2.18 103 600516 方大炭素 5,573,669.93 2.16 104 000166 申万宏源 5,564,087.00 2.16 105 601088 中国神华 5,548,524.56 2.15 106 603817 海峡环保 5,534,490.40 2.15 107 603200 上海洗霸 5,516,397.33 2.14 108 000534 万泽股份 5,505,148.72 2.14 109 002352 顺丰控股 5,462,197.26 2.12 110 603388 元成股份 5,445,777.94 2.11 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 65 页 共 80 页


111 000069 华侨城 A 5,434,780.00 2.11 112 600018 上港集团 5,388,149.53 2.09 113 603919 金徽酒 5,385,045.70 2.09 114 300272 开能健康 5,373,219.12 2.08 115 603633 徕木股份 5,345,545.53 2.07 116 002379 宏创控股 5,312,335.88 2.06 117 600829 人民同泰 5,273,518.60 2.05 118 300146 汤臣倍健 5,252,219.30 2.04 119 600900 长江电力 5,235,952.20 2.03 120 600995 文山电力 5,222,877.90 2.03 121 000789 万年青 5,218,435.19 2.02 122 603886 元祖股份 5,203,706.60 2.02 123 600028 中国石化 5,174,199.62 2.01 注:上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 3,012,288,969.97 卖出股票收入(成交)总额 3,089,382,965.63 注:上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量),不 包括相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 740,053.60 0.37 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 740,053.60 0.37


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 66 页 共 80 页


序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 110059 浦发转债 6,340 692,581.60 0.34 2 110060 天路转债 400 47,472.00 0.02


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值 (元) 公允价值变 动(元) 风险说明 - - - - - 报告期内,本基 金运用股指期 货是出于追求 基金充分投资、 减少交易成本、 降低跟踪误差 的目的,总体风 险可控且符合 既定的投资政 策和投资目标。 公允价值变动总额合计(元) 0.00 股指期货投资本期收益(元) -5,650,120.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) 0.00 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,以套期保值为主要目的,通过对证券市场 和期货市场进行定量化研究,结合股指期货定价模型寻求其合理的估值水平,在法律法规允许的 范围内进行相应投资操作。 报告期内,本基金根据股指期货定价模型,在股指期货贴水较大时阶段性地持有一定比例的 股指期货多头仓位,以获取比较确定的超额收益,在任何交易日日终,本基金持有的买入股指期 货合约价值没有超过基金资产净值的 10%。此外,本基金阶段性地持有一定比例的股指期货空头 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 67 页 共 80 页


仓位,以对冲股票组合的市场风险,在任何交易日日终,本基金持有的卖出股指期货合约价值没 有超过基金持有股票总市值的 20%。本基金投资股指期货符合基金既定的投资政策和投资目标。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未参与国债期货投资。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体中,中信银行于 2019年 8月 9日收到中国银行保 险监督管理委员会行政处罚决定,没收违法所得 33.6677万元,罚款 2190万元,合计 2223.6677 万元。主要违法违规事实:(一)未按规定提供报表且逾期未改正;(二)错报、漏报银行业监管统 计资料;(三)未向监管部门报告重要信息系统运营中断事件;(四)信息系统控制存在较大安全漏 洞,未做到有效的安全控制;(五)未按企业划型标准将多家企业划分为小微型企业,报送监管数 据不真实;(六)向关系人发放信用贷款、向关系人发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款 条件;(七)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告;(八)贷后管理不到位导致贷款 资金被挪用;(九)以流动资金贷款名义发放房地产开发贷款;(十)未将房地产企业贷款计入房地 产开发贷款科目;(十一)投资同一家银行机构同期非保本理财产品采用风险权重不一致;(十二) 购买非保本理财产品签订可提前赎回协议,未准确计量风险加权资产;(十三)未按规定计提资产 支持证券业务的风险加权资产。 上述证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。除上述 情况外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 188,607.66 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 68 页 共 80 页


2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 47,159.25 5 应收申购款 3,502.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 239,269.33


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 601658 邮储银行 4,548,460.38 2.26 锁定期股票流通受限


8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 69 页 共 80 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 5,001 48,686.53 0.00 0.00% 243,481,336.86 100.00%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 61,058.46 0.0251%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0


国金量化多策略 2019 年年度报告 第 70 页 共 80 页


§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2018年 2月 1日 )基金份额总额 425,485,490.92 本报告期期初基金份额总额 351,563,915.66 本报告期基金总申购份额 3,937,870.79 减:本报告期基金总赎回份额 112,020,449.59 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 243,481,336.86 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 71 页 共 80 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人发生重大人事变动。根据国金基金管理有限公司第三届董事会审 议通过,韩东霞女士自 2019 年 7月 1日起不再担任公司副总经理,聂武鹏先生自 2019年 7月 18 日起担任公司副总经理,陈琨先生自 2019年 9月 16 日起担任公司副总经理。上述人事变动已按 相关规定备案、公告。 本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门发生重大人事变动。2019 年 11 月,中国光 大银行股份有限公司聘任刘金先生担任中国光大银行股份有限公司行长。上述人事变动已按相关 规定备案、公告。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期内,本基金投资策略未发生重大改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为 60,000 元人民 币。截至本报告期末,该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 1 1,219,749,643.04 20.06% 1,135,964.46 24.22% - 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 72 页 共 80 页


东方证券 1 1,184,406,722.00 19.48% 866,161.64 18.47% - 国金证券 2 1,058,105,389.53 17.40% 773,795.75 16.50% - 银河证券 1 573,578,697.89 9.43% 419,456.51 8.94% - 华金证券 1 510,792,647.75 8.40% 373,544.68 7.96% - 国元证券 1 381,111,308.63 6.27% 278,709.50 5.94% - 东兴证券 1 370,937,860.41 6.10% 271,267.07 5.78% - 西藏东方财 富证券 2 333,972,357.91 5.49% 244,233.40 5.21% - 方正证券 1 192,740,054.64 3.17% 140,950.72 3.00% - 平安证券 1 131,350,026.51 2.16% 96,055.57 2.05% - 天风证券 2 123,889,307.78 2.04% 90,601.11 1.93% - 招商证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 联储证券 1 - - - - - 注:1.本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通 知》(证监基金字[2007]48 号)的有关规定要求,本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财 务状况、经营状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 (1) 基金专用交易席位的选择标准如下: ① 经营行为规范,在近一年内未出现重大违规行为; ② 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; ③ 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易需要; ④ 具有较强的研究能力,能及时、全面地提供高质量的宏观、策略、行业、上市公司、证券市场 研究、固定收益研究、数量研究等报告及信息资讯服务; 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 73 页 共 80 页


⑤交易佣金收取标准合理。 (2)基金专用交易席位的选择程序如下: ① 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; ② 本基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 2.本期新增国元证券、东兴证券、平安证券、天风证券、联储证券、华西证券各一个交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中信证券 - - 557,000,000.00 86.36% - - 东方证券 - - - - - - 国金证券 - - 88,000,000.00 13.64% - - 银河证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 西藏东方财 富证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 74 页 共 80 页


中信建投 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 联储证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《关于增加大连网金基金销售有 限公司为国金基金旗下基金销售 机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 1月 4日 2 《关于增加阳光人寿保险股份有 限公司为国金基金旗下基金销售 机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 1月 10日 3 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金 2018年第4季度 报告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 1月 19日 4 《关于暂停大泰金石基金销售有 限公司办理旗下基金相关销售业 务的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 2月 23日 5 《关于国金量化多策略灵活配置 混合型证券投资基金基金经理变 更的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 3月 6日 6 《关于增加民商基金销售(上海) 有限公司为国金基金旗下基金销 售机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 3月 7日 7 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书(更 新)》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 3月 18日 8 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书(更 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 2019年 3月 18日 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 75 页 共 80 页


新)摘要》 站 9 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金 2018 年年度报 告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 3月 30日 10 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金 2018 年年度报 告摘要》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 3月 30日 11 《关于北京懒猫金融信息服务有 限公司终止代理销售国金基金管 理有限公司旗下基金的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 4月 18日 12 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金 2019年第1季度 报告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 4月 22日 13 《国金基金管理有限公司关于增 加泰信财富、奕丰金融为国金基 金旗下基金销售机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 4月 25日 14 《关于国金基金管理有限公司开 通旗下部分基金转换业务的公 告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 5月 22日 15 《关于增加国都证券、平安证券 为国金基金旗下基金销售机构的 公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 6月 11日 16 《关于增加洪泰财富(青岛)基 金销售有限责任公司为国金基金 旗下基金销售机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 6月 20日 17 《国金基金管理有限公司关于旗 下部分基金可投资科创板股票的 公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 6月 21日 18 《国金基金管理有限公司高级管 指定披露媒体和本 2019年 7月 3日 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 76 页 共 80 页


理人员变更公告》 基金基金管理人网 站 19 《国金基金管理有限公司关于增 加和耕传承基金销售有限公司为 旗下部分基金销售机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 7月 9日 20 《关于国金量化多策略灵活配置 混合型证券投资基金网下获配首 次公开发行股票的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 7月 11日 21 《关于增加基煜基金、长量基金、 蛋卷基金、国信嘉利、汇成基金、 中信证券、中信证券(山东)、中 信期货为国金基金旗下基金销售 机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 7月 12日 22 《国金基金管理有限公司关于增 加联储证券、招商证券为国金基 金旗下基金销售机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 7月 16日 23 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金 2019年第2季度 报告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 7月 18日 24 《国金基金管理有限公司高级管 理人员变更公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 7月 22日 25 《国金基金管理有限公司关于增 加华瑞保险销售有限公司为旗下 基金销售机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 8月 2日 26 《关于增加江苏汇林保大基金销 售有限公司为国金基金旗下基金 销售机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 8月 20日 27 《国金量化多策略灵活配置混合 指定披露媒体和本 2019年 8月 27日 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 77 页 共 80 页


型证券投资基金 2019 年半年度 报告》 基金基金管理人网 站 28 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金 2019 年半年度 报告摘要》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 8月 27日 29 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书(更 新)》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 9月 12日 30 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书(更 新)摘要》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 9月 12日 31 《国金基金管理有限公司高级管 理人员变更公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 9月 18日 32 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金 2019年第3季度 报告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 10月 23日 33 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 10月 23日 34 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金托管协议》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 10月 23日 35 《国金量化多策略灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书(更 新)》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 10月 23日 36 《关于国金基金管理有限公司旗 下部分证券投资基金修改基金合 同的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 10月 23日 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 78 页 共 80 页


37 《关于国金基金管理有限公司调 整旗下部分基金单笔申购最低金 额的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 10月 24日 38 《关于增加中信建投证券股份有 限公司为国金基金旗下基金销售 机构的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 12月 5日 39 《国金基金管理有限公司关于旗 下部分基金持有的东旭光电估值 方法调整的公告》 指定披露媒体和本 基金基金管理人网 站 2019年 12月 6日 注:本报告期内,基金管理人按照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定,每个开 放日公布基金份额净值和基金份额累计净值。 国金量化多策略 2019 年年度报告 第 79 页 共 80 页


§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无





国金量化多策略 2019 年年度报告 第 80 页 共 80 页


§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同; 3、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议; 4、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内披露的各项公告。 13.2 存放地点 本基金基金管理人的办公场所。 13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支 付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:4000-2000-18 公司网址:www.gfund.com 国金基金管理有限公司 2020 年 4月 17日