中信建投景和中短债：中信建投景和中短债债券型证券投资基金(中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金)2019年年度报告摘要查看PDF公告

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中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信
定期开放债券型证券投资基金） 
2019 年年度报告 
2019 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中信建投基金管理有限公司 
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 
送出日期:2020 年 04 月 17 日
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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§1? 重要提示及目录



1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月 
10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基
金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 
本报告中，原中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金报告期自2019年1月1
日至2019年6月5日止，中信建投景和中短债债券型证券投资基金报告期自2019年6月6
日（转型日）至2019年12月31日止。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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1.2 目录 
§1??重要提示及目录?.......................................................................................................................................?2?
1.1?重要提示?...........................................................................................................................................?2?
1.2?目录?...................................................................................................................................................?3?
§2??基金简介?...................................................................................................................................................?6?
2.1?基金基本情况?...................................................................................................................................?6?
2.2?基金产品说明?...................................................................................................................................?7?
2.3?基金管理人和基金托管人?...............................................................................................................?7?
2.4?信息披露方式?...................................................................................................................................?8?
2.5?其他相关资料?...................................................................................................................................?8?
§3??主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况(转型后)?.....................................................................?8?
3.1?主要会计数据和财务指标?...............................................................................................................?8?
3.2?基金净值表现?...................................................................................................................................?9?
3.3?过去三年基金的利润分配情况?.....................................................................................................?13?
§3??主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况（转型前）?.............................................................?13?
3.1?主要会计数据和财务指标?.............................................................................................................?13?
3.2?基金净值表现?.................................................................................................................................?14?
3.3?过去三年基金的利润分配情况?.....................................................................................................?18?
§4??管理人报告?.............................................................................................................................................?19?
4.1?基金管理人及基金经理情况?.........................................................................................................?19?
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?.................................................................?22?
4.3?管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?.............................................................................?22?
4.4?管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?.............................................................?22?
4.5?管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?.............................................................?23?
4.6?管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况?.............................................................................?24?
4.7?管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?.........................................................................?24?
4.8?管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?.............................................................................?24?
4.9?报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明?.....................................?24?
§5??托管人报告?.............................................................................................................................................?25?
5.1?报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?.................................................................................?25?
5.2?托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?.............?25?
5.3?托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?.................................?25?
§6??审计报告(转型后)?..................................................................................................................................?25?
6.1?审计报告基本信息?.........................................................................................................................?25?
6.2?审计报告的基本内容?.....................................................................................................................?26?
§6??审计报告(转型前)?..................................................................................................................................?29?
6.1?审计报告基本信息?.........................................................................................................................?29?
6.2?审计报告的基本内容?.....................................................................................................................?29?
§7??年度财务报表(转型后)?..........................................................................................................................?33?
7.1?资产负债表?.....................................................................................................................................?33?
7.2?利润表?.............................................................................................................................................?34?
7.3?所有者权益（基金净值）变动表?.................................................................................................?36?
7.4?报表附注?.........................................................................................................................................?37?
§7??年度财务报表(转型前)?..........................................................................................................................?60?
7.1?资产负债表?.....................................................................................................................................?60?
7.2?利润表?.............................................................................................................................................?62?
7.3?所有者权益（基金净值）变动表?.................................................................................................?64?
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7.4?报表附注?.........................................................................................................................................?66?
§8?投资组合报告(转型后)?...........................................................................................................................?93?
8.1?期末基金资产组合情况?.................................................................................................................?93?
8.2?报告期末按行业分类的股票投资组合?.........................................................................................?94?
8.3?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?.....................................?94?
8.4?报告期内股票投资组合的重大变动?.............................................................................................?94?
8.5?期末按债券品种分类的债券投资组合?.........................................................................................?95?
8.6?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?.................................?95?
8.7?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细?.....................?95?
8.8?报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?.....................?95?
8.9?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?.................................?96?
8.10?报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?.......................................................................?96?
8.11?报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?.......................................................................?96?
8.12?投资组合报告附注?.......................................................................................................................?96?
§8?投资组合报告（转型前）?......................................................................................................................?97?
8.1?期末基金资产组合情况?.................................................................................................................?97?
8.2?报告期末按行业分类的股票投资组合?.........................................................................................?97?
8.3?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?.....................................?97?
8.4?报告期内股票投资组合的重大变动?.............................................................................................?98?
8.5?期末按债券品种分类的债券投资组合?.........................................................................................?98?
8.6?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?.................................?98?
8.7?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细?.....................?99?
8.8?报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?.....................?99?
8.9?期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?.................................?99?
8.10?报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?.......................................................................?99?
8.11?报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?.......................................................................?99?
8.12?投资组合报告附注?.......................................................................................................................?99?
§9??基金份额持有人信息(转型后)?............................................................................................................?100?
9.1?期末基金份额持有人户数及持有人结构?...................................................................................?100?
9.2?期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?.......................................................................?101?
9.3?期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况?.......................................?101?
§9??基金份额持有人信息(转型前)?............................................................................................................?101?
9.1?期末基金份额持有人户数及持有人结构?...................................................................................?101?
9.2?期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?.......................................................................?102?
9.3?期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况?.......................................?102?
§10??开放式基金份额变动(转型后)?..........................................................................................................?102?
§10??开放式基金份额变动(转型前)?..........................................................................................................?103?
§11??重大事件揭示?.....................................................................................................................................?103?
11.1?基金份额持有人大会决议?.........................................................................................................?103?
11.2?基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?.........................................?104?
11.3?涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?.............................................................?104?
11.4?基金投资策略的改变?.................................................................................................................?104?
11.5?为基金进行审计的会计师事务所情况?.....................................................................................?104?
11.6?管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?.....................................................?104?
转型后?.................................................................................................................................................?105?
11.7?基金租用证券公司交易单元的有关情况?.................................................................................?105?
转型前?.................................................................................................................................................?106?
11.7?基金租用证券公司交易单元的有关情况?.................................................................................?106?
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11.8?其他重大事件?.............................................................................................................................?107?
§12??影响投资者决策的其他重要信息?.....................................................................................................?111?
12.1?报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况?.........................................?111?
12.2?影响投资者决策的其他重要信息?.............................................................................................?112?
§13??备查文件目录?.....................................................................................................................................?112?
13.1?备查文件目录?.............................................................................................................................?112?
13.2?存放地点?.....................................................................................................................................?112?
13.3?查阅方式?.....................................................................................................................................?112?
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§2? 基金简介 
 
2.1 基金基本情况 
转型后 
基金名称 中信建投景和中短债债券型证券投资基金 
基金简称 中信建投景和中短债 
基金主代码 000503 
基金运作方式 契约型开放式 
基金转型合同生效日 2019年06月06日 
基金管理人 中信建投基金管理有限公司 
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 1,840,331,538.40份 
基金合同存续期 不定期 
下属分级基金的基金简称 中信建投景和中短债A 
中信建投景和中短债
C 
下属分级基金的交易代码 000503 000504 
报告期末下属分级基金的份额总额 1,433,150,595.23份 407,180,943.17份 
 
转型前 
基金名称 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 
基金简称 中信建投稳信一年 
基金主代码 000503 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2014年01月27日 
基金管理人 中信建投基金管理有限公司 
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 27,011,546.87份 
基金合同存续期 不定期 
下属分级基金的基金简称 中信建投稳信一年A 中信建投稳信一年C 
下属分级基金的交易代码 000503 000504 
报告期末下属分级基金的份额总额 23,635,925.83份 3,375,621.04份 
 
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2.2 基金产品说明 
转型后 
投资目标 本基金在严控风险和保持资产流动性的基础上，力争实现资产的长期稳健增值。



投资策略 
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融
市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久
期，并依据内部信用评级系统，挖掘价值被低估的标
的券种。本基金采取的投资策略主要包括债券类属配
置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大
策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的基础上，
力争实现组合的稳健增值。



业绩比较基准 银行一年期定期存款税后利率×20%＋中债综合财富（1-3年）指数收益率×80% 
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。
 
转型前 
投资目标 在严控风险和保持资产流动性的基础上，力争实现资产的长期稳健增值。 
投资策略 
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融
市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久
期，并依据内部信用评级系统，挖掘价值被低估的标
的券种。本基金采取的投资策略主要包括债券类属配
置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大
策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的基础上，
力争实现组合的稳健增值。 
业绩比较基准 银行一年期定期存款利率(税后)+1.2% 
风险收益特征 
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低
预期风险、较低预期收益的品种，其预期风险及预期
收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票
型基金。 
 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
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名称 中信建投基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 
信息披
露负责
人 
姓名 张乐久 胡波 
联系电话 010-57760122 021-61618888 
电子邮箱 zhanglj@csc.com.cn Hub5@spdb.com.cn 
客户服务电话 4009-108-108 95528 
传真 010-59100298 021-63602540 
注册地址 北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑3号楼1室 上海市中山东一路12号 
办公地址 北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒中心B座17、19层 上海市北京东路689号 
邮政编码 100010 200001 
法定代表人 蒋月勤 郑杨 
 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.cfund108.com 
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 
 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 
中国上海市黄浦区湖滨路202号领展
企业广场二座普华永道中心11楼 
注册登记机构 中信建投基金管理有限公司 北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒中心B座17、19层 
 
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况(转型后) 
 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 
2019年06月06日（基金合同生效日） - 2019年12月31
日? 
中信建投景和中短债A 中信建投景和中短债C 
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本期已实现收益 765,409.12 1,337,200.02
本期利润 892,307.60 1,359,339.19
加权平均基金份额本期利
润 0.0276 0.0176
本期加权平均净值利润率 2.52% 1.65%
本期基金份额净值增长率 2.08% 1.86%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 
期末可供分配利润 111,082,929.03 20,353,834.36
期末可供分配基金份额利
润 0.0775 0.0500
期末基金资产净值 1,579,129,871.91 437,346,667.60
期末基金份额净值 1.1019 1.0741
3.1.3 累计期末指标 2019年末 
基金份额累计净值增长率 2.08% 1.86%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。



2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部
分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部
分）。



3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 
4、报告期自2019年6月6日（基金合同生效日）至2019年12月31日止。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
中信建投景和中短债A 
阶段 份额净值增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 0.70% 0.02% 0.98% 0.02% -0.28% 0.00% 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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过去六个月 1.75% 0.02% 2.02% 0.01% -0.27% 0.01% 
自基金合同
生效起至今 2.08% 0.02% 2.29% 0.02% -0.21% 0.00% 
中信建投景和中短债C 
阶段 份额净值增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 0.61% 0.02% 0.98% 0.02% -0.37% 0.00% 
过去六个月 1.55% 0.02% 2.02% 0.01% -0.47% 0.01% 
自基金合同
生效起至今 1.86% 0.02% 2.29% 0.02% -0.43% 0.00% 
注：1、本基金由中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型而来并于 2019 年 6 月
6 日合同生效，因此上表报告期间的起始日为 2019 年 6 月 6 日。截止本报告期末本基金
合同生效未满一年。 
2、本基金业绩比较基准为：银行一年期定期存款税后利率×20%＋中债综合财富（1-3
年）指数收益率×80%。



 
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
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注：1、本基金由中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型而来并于 2019 年 6 月
6 日合同生效，上图报告期间的起始日为 2019 年 6 月 6 日。截止本报告期末本基金合同
生效未满一年。 
2、根据本基金基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期，建
仓期结束后本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。



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3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
 
 
注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。



 
 
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3.3 过去三年基金的利润分配情况 
本基金由中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型而来并于2019年6月6日
合同生效，自成立以来未实施利润分配。 
 
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况（转型前） 
 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数
据和指标 
报告期(2019年01月01
日-2019年06月05日) 2018年 2017年 
中信建投
稳信一年
A 
中信建投
稳信一年
C 
中信建投
稳信一年
A 
中信建投
稳信一年
C 
中信建投
稳信一年
A 
中信建投
稳信一年
C 
本期已实现
收益 
1,554,63
4.07 
101,137.
53
-4,902,8
77.73
-258,00
3.03
13,525,6
19.91 
539,511.
82
本期利润 1,148,318.44 
70,125.0
8
4,078,05
9.96
195,858.
36
6,036,11
3.17 
210,578.
39
加权平均基
金份额本期
利润 
0.0188 0.0143 0.0383 0.0320 0.0183 0.0134
本期加权平
均净值利润
率 
1.76% 1.36% 3.67% 3.12% 1.76% 1.31%
本期基金份
额净值增长
率 
1.75% 1.58% 3.07% 2.66% 1.38% 1.01%
3.1.2 期末数
据和指标 
报告期末(2019年06月
05日) 2018年末 2017年末 
期末可供分
配利润 
1,311,03
1.50 
104,227.
12
2,309,90
6.36
40,801.9
2
6,099,89
8.99 
119,662.
06
期末可供分
配基金份额
利润 
0.0555 0.0309 0.0308 0.0086 0.0292 0.0112
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期末基金资
产净值 
25,511,9
07.90 
3,559,69
7.71
79,524,0
07.50
4,945,41
4.21
214,809,
487.79 
10,768,3
09.57
期末基金份
额净值 1.0794 1.0545 1.0608 1.0381 1.0292 1.0112
3.1.3 累计期
末指标 
报告期末(2019年06月
05日) 2018年末 2017年末 
基金份额累
计净值增长
率 
25.69% 22.95% 23.52% 21.04% 19.84% 17.90%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。



2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部
分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部
分）。



3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 
4、报告期自2019年1月1日至2019年6月5日（基金转型前一日）止。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
中信建投稳信一年A 
阶段 份额净值增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一年(20
19年01月01
日-2019年06
月05日) 
1.75% 0.08% 1.00% 0.01% 0.75% 0.07% 
过去三年(20
17年01月01
日-2019年06
6.33% 0.09% 5.96% 0.01% 0.37% 0.08% 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








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月05日) 
过去五年(20
15年01月01
日-2019年06
月05日) 
17.90% 0.08% 12.11% 0.01% 5.79% 0.07% 
自基金合同
生效起至今
(2014年01月
27日-2019年
06月05日) 
25.69% 0.08% 16.45% 0.01% 9.24% 0.07% 
中信建投稳信一年C 
阶段 份额净值增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一年(20
19年01月01
日-2019年06
月05日) 
1.58% 0.08% 1.00% 0.01% 0.58% 0.07% 
过去三年(20
17年01月01
日-2019年06
月05日) 
5.33% 0.09% 5.96% 0.01% -0.63% 0.08% 
过去五年(20
15年01月01
日-2019年06
月05日) 
15.66% 0.08% 12.11% 0.01% 3.55% 0.07% 
自基金合同
生效起至今
(2014年01月
27日-2019年
06月05日) 
22.95% 0.08% 16.45% 0.01% 6.50% 0.07% 
注：1、根据基金份额持有人大会表决通过的《关于中信建投稳信定期开放债券型证券
投资基金修改基金合同等有关事项的议案》，本基金修改了基金合同。自 2019 年 6 月 6
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 16
日，“中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金”转型为“中信建投景和中短债债券
型证券投资基金”，因此上表报告期间的结束日为 2019 年 6 月 5 日。 
2、本基金业绩比较基准为：银行一年期定期存款利率(税后)+1.2%。



3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 17
 
注：根据基金份额持有人大会表决通过的《关于中信建投稳信定期开放债券型证券投资
基金修改基金合同等有关事项的议案》，本基金修改了基金合同。自 2019 年 6 月 6 日，
“中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金”转型为“中信建投景和中短债债券型证
券投资基金”，因此上图报告期间的结束日为 2019 年 6 月 5 日。






 
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 18
 
 
基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。



 
3.3 过去三年基金的利润分配情况 
中信建投稳信一年A 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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单位：人民币元 
年度 
每10份基
金份额分
红数 
现金形式发放总
额 
再投资形式发
放总额 
年度利润分配合
计 备注
2017年 0.340 30,683,789.54 240,909.01 30,924,698.55 - 
合计 0.340 30,683,789.54 240,909.01 30,924,698.55 - 
中信建投稳信一年C 
单位：人民币元 
年度 
每10份基
金份额分
红数 
现金形式发放总
额 
再投资形式发
放总额 
年度利润分配合
计 备注
2017年 0.340 1,315,879.92 14,657.07 1,330,536.99 - 
合计 0.340 1,315,879.92 14,657.07 1,330,536.99 - 
 
§4? 管理人报告 
 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
中信建投基金管理有限公司（以下简称公司）于2013年8月21日获得中国证监会核
准设立批复，并于2013年9月9日完成工商注册登记，注册资本3亿元，主要经营基金募
集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司全资
子公司元达信资本管理（北京）有限公司于2015年6月8日成立，主要经营特定客户资产
管理业务和中国证监会许可的其他业务。 
公司秉承“忠于信，健于投”的经营理念，追求以稳健的投资及良好的收益，回馈
客户的信任；投研能力优秀，不断丰富和完善“宏微观相互印证”的大类资产配置研究
框架，坚持价值投资和稳健投资的原则。公司机构客户资源丰富，客户类别多，涵盖商
业银行、证券公司、信托公司、财务公司、私募基金等客户类别。公司积极进行产品创
新，响应十九大“金融服务实体经济”的号召，以金融产品支持直接融资，促进国企改
革；响应“调结构、降杠杆”的号召，成立产业基金，包含基础设施、环境治理等关系
国计民生的重大项目。 
2019年度，公司荣获金融界“杰出年度新锐基金公司奖”的荣誉称号，荣获怀柔区
“2019年度经济贡献（十佳企业）”奖项。公司各项业务有序开展，为进一步发展奠定
了良好的基础。 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从
业年限 说明 
任职日期 离任日期 
黄海浩 本基金的基金经理 2016-05-25 - 8年 
中国籍，1985年10月生，
山东大学物流工程工程学
学士。曾任利顺金融(亚
洲)有限责任公司交易部B
roker、平安利顺国际货币
经纪有限责任公司交易部
Broker、国投瑞银基金管
理有限公司交易部债券交
易员。2014年10月加入中
信建投基金管理有限公
司，曾任交易部交易员，
现任本公司投资部-固收
投资部基金经理，担任中
信建投景和中短债债券型
证券投资基金、中信建投
货币市场基金、中信建投
凤凰货币市场基金、中信
建投添鑫宝货币市场基
金、中信建投山西国有企
业债定期开放债券型证券
投资基金、中信建投稳福
定期开放债券型证券投资
基金基金经理。 
刘博 本基金的基金经理 2019-06-06 - 7年 
中国籍，1983年10月生，
英国华威大学金融学硕
士。曾任沈阳序和科技开
发有限公司总经理助理、
中诚信国际信用评级有限
责任公司分析师、招商证
券股份有限公司研究员、
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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中信建投证券股份有限公
司固定收益部高级副总
裁。2018年8月加入中信建
投基金管理有限公司，现
任本公司投资部-固收投
资部负责人，担任中信建
投凤凰货币市场基金、中
信建投添鑫宝货币市场基
金、中信建投山西国有企
业债定期开放债券型证券
投资基金、中信建投景和
中短债债券型证券投资基
金、中信建投货币市场基
金、中信建投稳瑞定期开
放债券型证券投资基金基
金经理。 
李子家 
本基金的
基金经理
助理 
2019-10-28 - 2年 
中国籍，1991年5月生，法
国KEDGE商学院金融学硕
士。2016年8月加入中信建
投基金管理有限公司，曾
任交易部交易员，现任本
公司投资部-固收投资部
基金经理助理，担任中信
建投山西国有企业债定期
开放债券型证券投资基
金、中信建投景和中短债
债券型证券投资基金、中
信建投稳瑞定期开放债券
型证券投资基金、中信建
投稳裕定期开放债券型证
券投资基金基金经理助
理。 
注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，
任职日期为基金合同生效日。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
3、本基金由中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型而来。 
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。 
 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度和控制方法 
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了
《中信建投基金管理有限公司公平交易管理办法》。公司通过科学、制衡的投资决策体
系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原
则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监
督。 
 
4.3.2 公平交易制度的执行情况 
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 
 
4.3.3 异常交易行为的专项说明 
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 
 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
2019年伊始，“股债汇商”齐涨，但资金驱动的各类资产同涨的情况难以持续。随
着逆周期调节效果初显和股市行情的加速演绎，债券市场开始调整。3月的PMI时隔四个
月以后首次突破荣枯线，带动债市快速调整，供给压力、利率债止盈等与基本面共振，
加大了债券调整幅度。5月底包商事件爆发，为应对流动性波动，央行持续净投放资金。
长端利率债在超预期的流动性宽松之中打开下行了空间。7月底政治局会议召开、地产
严监管开启、中美贸易摩擦再次生变，打破了债市的纠结格局，利率再次下行。但随后
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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通胀、金融数据以及债基发行受限等消息引发了9、10月债市调整。随着年底临近，债
券市场对消息的反应逐渐钝化，市场进入震荡格局。 
本基金以3年以内债券资产为主要配置品种，把握收益率下行机会时控制久期，精
选性价比高的发债主体。本基金在三季度适度拉长久期并增加杠杆，实现了对组合收益
的一定增强。同时，在四季度债券调整期间，本产品及时降低久期及杠杆。2019年度产
品整体运作情况良好。 
 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
截至2019年6月5日，中信建投稳信一年A基金份额净值为1.0794元；自2019年1月1
日至2019年6月5日本基金份额净值增长率为1.75%，同期业绩比较基准收益率为1.00%。 
截至2019年6月5日，中信建投稳信一年C基金份额净值为1.0545元；自2019年1月1
日至2019年6月5日本基金份额净值增长率为1.58%，同期业绩比较基准收益率为1.00%。 
截至2019年12月31日，中信建投景和中短债A基金份额净值为1.1019元；自2019年6
月6日至2019年12月31日本基金份额净值增长率为2.08%，同期业绩比较基准收益率为
2.29%。 
截至2019年12月31日，中信建投景和中短债C基金份额净值为1.0741元；自2019年6
月6日至2019年12月31日本基金份额净值增长率为1.86%，同期业绩比较基准收益率为
2.29%。 
 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
海外方面，欧元区和日本由于自身逆周期政策相对有限，难以在短时间内见到起色。
美联储预计本轮宽松周期会继续到2020年末或者2021年初，并对经济企稳起到较好支撑
作用。贸易摩擦将继续起伏演进，预计2020年全球贸易形势与政治局势存在边际好转的
可能，但仍存在较大的不确定性。 
国内方面，2020年是经济与政策的关键一年，目前对国内经济影响最大的还是疫情
进展，2020年整体的经济基本面走势都会受这场疫情时间及其程度的影响。目前看本次
疫情对经济的影响应当主要集中在一季度。在疫情得到有效遏制后，需求应该会有一个
压抑后的爆发，因此二、三季度经济应该会有明显的反弹。在这种情况下，全年经济有
可能会呈现“低开、反弹、再回落”的过程。 
根据以上判断，我们认为2020年债券市场整体仍会呈现“上有顶，下有底”的震荡
格局，整体的利率中枢存在一定下行的可能。这种“低趋势、高波动”的市场环境给2020
年的资产配置带来难度。策略方面，本基金以3年内债券资产为主要配置品种；信用债
要继续坚持高资质信用债的配置策略，适度关注经济下行周期中被错杀的优质发债主
体。 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 
本报告期内，基金管理人结合法律法规和业务发展需要，进一步修订、完善了公司
内部制度；组织多项合规培训，加强员工的风险意识和合规意识；针对投资研究等重点
业务，加大检查力度，促进公司业务合法合规、稳健经营；积极参与新产品、新业务的
设计，提出合规建议，对基金的宣传推介、基金投资交易等方面积极开展各项合规管理
工作，有效防范风险，规避违规行为的发生。 
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续
以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性
和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 
 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，
对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计
算的复核责任。 
本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程
序和技术；建立了估值委员会，由公司分管运营领导任估值委员会主任，委员包括投资
部、研究部、特定资产管理部、稽控合规部、运营管理部的部门负责人。本基金管理人
使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估
值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净
值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计
师事务所的专业意见。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最
终决策和执行。 
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，
由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限
公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据。 
 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 
 
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人的情
形。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金2019年4月24日至2019年6月5日，连续
28个工作日资产净值低于5000万元。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金2019年6月6日至2019年7月30日，连续38
个工作日资产净值低于5000万元。 
 
§5? 托管人报告 
 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对中信
建投稳信定期开放债券型证券投资基金、中信建投景和中短债债券型证券投资基金（由
“中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金”转型而来）的托管过程中，严格遵守《中
华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不
存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 
 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同、托管协议的规定，对中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金、中信
建投景和中短债债券型证券投资基金（由“中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金”
转型而来）的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的
计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额
持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。 
 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
本报告期内，由中信建投基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指
标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险
及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 
 
§6? 审计报告(转型后) 
 
6.1 审计报告基本信息 
财务报表是否经过审计 是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第20948号 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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6.2 审计报告的基本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 中信建投景和中短债债券型证券投资基金全体基金份额持有人 
审计意见 
(一)我们审计的内容 
我们审计了中信建投景和中短债债券型证券投
资基金(以下简称“中信建投景和中短债基金”)
的财务报表，包括2019年12月31日的资产负债
表，2019年6月6日(基金转型日)至2019年12月31
日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。 
 
(二)我们的意见 
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了中信建投景和中
短债基金2019年12月31日的财务状况以及2019
年6月6日(基金转型日)至2019年12月31日止期
间的经营成果和基金净值变动情况。 
形成审计意见的基础 
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 
 
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
中信建投景和中短债基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。 
强调事项 无。 
其他事项 无。 
其他信息 中信建投景和中短债基金的基金管理人中信建
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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投基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)
管理层对其他信息负责。其他信息包括中信建投
景和中短债基金2019年度报告中涵盖的信息，但
不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务
报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 
 
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读
其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已
经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无
任何事项需要报告。 
管理层和治理层对财务报表的责任
中信建投景和中短债基金的基金管理人管理层
负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。 
 
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估
中信建投景和中短债基金的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经
营假设，除非基金管理人管理层计划清算中信建
投景和中短债基金、终止运营或别无其他现实的
选择。 
 
基金管理人治理层负责监督中信建投景和中短
债基金的财务报告过程。 
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 
 
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运
用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：(一) 识别和评估由于舞弊或错误
导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于
内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错
报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。 
 
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。 
 
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 
 
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的
恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对中信建投景和中短债基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而未来的事项或情况可能导致中信建投景和
中短债基金不能持续经营。 
 
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(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结
构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。 
 
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
缺陷。 
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册会计师的姓名 张勇 郭蕙心 
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼 
审计报告日期 2020-04-17 
 
§6? 审计报告(转型前) 
 
6.1 审计报告基本信息 
财务报表是否经过审计 是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第20946号 
 
6.2 审计报告的基本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人 
审计意见 
(一)我们审计的内容 
我们审计了中信建投稳信定期开放债券型证券
投资基金(以下简称“中信建投稳信基金”)的财
务报表，包括2019年6月5日(基金转型日前日)的
资产负债表，2019年1月1日至2019年6月5日(基
金转型日前日)止期间的利润表和所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。 
 
(二)我们的意见 
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我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了中信建投稳信基
金2019年6月5日(基金转型日前日)的财务状况
以及2019年1月1日至2019年6月5日(基金转型日
前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 
 
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
中信建投稳信基金，并履行了职业道德方面的其
他责任。 
强调事项 无。 
其他事项 无。 
其他信息 
中信建投稳信基金的基金管理人中信建投基金
管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层
对其他信息负责。其他信息包括中信建投稳信基
金2019年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审
计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发
表任何形式的鉴证结论。 
 
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读
其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已
经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无
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任何事项需要报告。 
管理层和治理层对财务报表的责任
中信建投稳信基金的基金管理人管理层负责按
照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。 
 
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估
中信建投稳信基金的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假
设，除非基金管理人管理层计划清算中信建投稳
信基金、终止运营或别无其他现实的选择。 
 
基金管理人治理层负责监督中信建投稳信基金
的财务报告过程。 
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 
 
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运
用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：(一) 识别和评估由于舞弊或错误
导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于
内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错
报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
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报的风险。 
 
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。 
 
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 
 
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的
恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对中信建投稳信基金持续经营能力
产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未
来的事项或情况可能导致中信建投稳信基金不
能持续经营。 
 
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结
构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。 
 
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
缺陷。 
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册会计师的姓名 张勇 郭蕙心 
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼 
审计报告日期 2020-04-17 
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§7? 年度财务报表(转型后) 
 
7.1 资产负债表 
会计主体：中信建投景和中短债债券型证券投资基金 
报告截止日：2019年12月31日 
单位：人民币元 
资 产


附注号


本期末? 2019年12月31日? 
资 产：






银行存款 7.4.7.1 475,335,198.33
结算备付金


2,190,129.35
存出保证金


7,561.79
交易性金融资产 7.4.7.2 1,001,713,699.60
其中：股票投资


-
基金投资


-
债券投资


1,001,713,699.60
资产支持证券投资


-
贵金属投资


-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 525,974,948.98
应收证券清算款


-
应收利息 7.4.7.5 11,563,109.54
应收股利


-
应收申购款


11,997.00
递延所得税资产


-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计


2,016,796,644.59
负债和所有者权益 附注号


本期末


2019年12月31日 
负 债：






短期借款


-
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交易性金融负债


-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款


-
应付证券清算款


-
应付赎回款


-
应付管理人报酬 61,971.04
应付托管费 20,657.02
应付销售服务费


 37,684.28
应付交易费用 7.4.7.7 14,375.00
应交税费


25,417.74
应付利息


-
应付利润


-
递延所得税负债


-
其他负债 7.4.7.8 160,000.00
负债合计


320,105.08
所有者权益：






实收基金 7.4.7.9 1,840,331,538.40
未分配利润 7.4.7.10 176,145,001.11
所有者权益合计


2,016,476,539.51
负债和所有者权益总计


2,016,796,644.59
注：1、报告截止日2019年12月31日，基金份额总额1,840,331,538.40份，其中A类基金
份额净值1.1019元，基金份额1,433,150,595.23份；C类基金份额净值1.0741元，基金
份额407,180,943.17份。 
2、本财务报表的实际编制期间为2019年6月6日（基金转型日）至2019年12月31日止期
间。 
 
7.2 利润表 
会计主体：中信建投景和中短债债券型证券投资基金 
本报告期：2019年06月06日至2019年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 附注号


本期2019年06月06日 至


2019年12月31日



中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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一、收入


3,099,257.89
1.利息收入


2,823,687.81
其中：存款利息收入 7.4.7.11 104,544.99
债券利息收入


2,373,081.83
资产支持证券利息收入


42,049.20
买入返售金融资产收入


304,011.79
证券出借利息收入


-
其他利息收入


-
2.投资收益（损失以“-”填列）


51,702.12
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.13 37,924.36
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3


13,777.76
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列） 7.4.7.16 149,037.65
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）


-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 74,830.31
减：二、费用


847,611.10
1．管理人报酬 7.4.10.2.1


212,408.62
2．托管费 7.4.10.2.2 70,802.89
3．销售服务费 7.4.10.2.3 196,351.42
4．交易费用 7.4.7.18 19,093.95
5．利息支出


205,869.77
其中：卖出回购金融资产支出


205,869.77
6．税金及附加


5,563.76
7．其他费用 7.4.7.19 137,520.69
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）


2,251,646.79
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减：所得税费用


-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）


2,251,646.79
 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：中信建投景和中短债债券型证券投资基金 
本报告期：2019年06月06日至2019年12月31日 
单位：人民币元 
项 目 
本期



2019年06月06日至2019年12月31日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者权
益(基金净值) 27,011,546.87 2,060,058.74 29,071,605.61
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润) 
- 2,251,646.79 2,251,646.79
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列） 
1,813,319,991.53 171,833,295.58 1,985,153,287.11
其中：1.基金申购
款 2,148,665,139.44 195,130,211.35 2,343,795,350.79
2.基金赎
回款 -335,345,147.91 -23,296,915.77 -358,642,063.68
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列） 
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值） 1,840,331,538.40 176,145,001.11 2,016,476,539.51
 
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报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 
蒋月勤 
————————— 
基金管理人负责人 
高翔 
————————— 
主管会计工作负责人 
陈莉君 
————————— 
会计机构负责人 
 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由中信建投稳信
定期开放债券型证券投资基金转型而来。中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金的
基金管理人中信建投基金管理有限公司于2019年6月6日发布《中信建投稳信定期开放债
券型证券投资基金转型完成暨中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同生效
的公告》。根据公告，中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型为债券型证券投
资基金，基金名称相应变更为“中信建投景和中短债债券型证券投资基金”，中信建投
稳信定期开放债券型证券投资基金份额转换为中信建投景和中短债债券型证券投资基
金份额。转型后，基金的托管人、登记机构、基金代码不变。自2019年6月6日起《中信
建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同》、《中信建投景和中短债债券型证券投
资基金托管协议》生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人
为中信建投基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。 
根据《中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同》和《中信建投景和中短
债债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/申购费用、
销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收
取认购/申购费用，但不再从本类别基金资产中计提销售服务费的一类基金份额，称为A
类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用的一类基金
份额，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金
费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为
计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信建投景和中短债债券型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债
券(国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、
超级短期融资券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、证券公
司短期公司债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通
知存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合
比例为：债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于中短债的资产比例不
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低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不得低于基金资产净值的5%，
其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：
银行一年期定期存款税后利率×20%+中债综合财富(1-3年)指数收益率×80%。 
 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度和中期报告>》、中国证券投资
基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
本财务报表以持续经营为基础编制。 
 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金2019年6月6日(基金转型日)至2019年12月31日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年12月31日的财务状况以及2019年6
月6日(基金转型日)至2019年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。 
 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2019年6月6日(基金转型日)至2019年12月31日。 
 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
(1) 金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。 
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本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 
(2) 金融负债的分类 
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。 
 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： 
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。 
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。 
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。 
 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 
 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 
 
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认
为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区
分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资
成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为
利息收入。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。 
 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。 
 
7.4.4.11 基金的收益分配政策 
本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式
分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份
额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。若期末未分
配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部
分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 
 
7.4.4.12 分部报告 
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 
 
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 
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对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)
及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本
基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，
按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业
市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价
值。 
 
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期未发生会计政策变更。 
 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期未发生会计估计变更。 
 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下： 
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。 
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对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷
款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。 
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。 
 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 本期末 2019年12月31日 
活期存款 475,335,198.33
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 475,335,198.33
 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末2019年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约 - - -
债券 
交易所市场 26,482,830.40 26,493,599.60 10,769.20
银行间市场 975,014,748.51 975,220,100.00 205,351.49
合计 1,001,497,578.91 1,001,713,699.60 216,120.69
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,001,497,578.91 1,001,713,699.60 216,120.69
 
7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
无余额。 
 
7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
单位：人民币元 
项目 
本期末2019年12月31日 
账面余额 其中：买断式逆回购 
交易所市场 - -
银行间市场 525,974,948.98 -
合计 525,974,948.98 -
 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
无余额。 
 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 本期末 2019年12月31日 
应收活期存款利息 63,010.86
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 150.15
应收债券利息 11,323,804.58
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 176,140.21
应收申购款利息 -
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应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 3.74
合计 11,563,109.54
 
7.4.7.6 其他资产 
无余额。 
 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 本期末 2019年12月31日 
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 14,375.00
合计 14,375.00
 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 本期末 2019年12月31日 
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 160,000.00
合计 160,000.00
 
7.4.7.9 实收基金 
7.4.7.9.1 中信建投景和中短债A 
金额单位：人民币元 
项目 
(中信建投景和中短债A) 
本期2019年06月06日至2019年12月31日 
基金份额（份） 账面金额 
基金转型日 23,635,925.83 23,635,925.83
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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本期申购 1,430,411,857.07 1,430,411,857.07
本期赎回（以“-”号填列） -20,897,187.67 -20,897,187.67
本期末 1,433,150,595.23 1,433,150,595.23
 
7.4.7.9.2 中信建投景和中短债C 
金额单位：人民币元 
项目 
(中信建投景和中短债C) 
本期2019年06月06日至2019年12月31日 
基金份额（份） 账面金额 
基金转型日 3,375,621.04 3,375,621.04
本期申购 718,253,282.37 718,253,282.37
本期赎回（以“-”号填列） -314,447,960.24 -314,447,960.24
本期末 407,180,943.17 407,180,943.17
 
7.4.7.10 未分配利润 
7.4.7.10.1 中信建投景和中短债A 
单位：人民币元 
项目 
(中信建投景和中短债
A) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
基金合同生效日 1,311,031.50 564,950.57 1,875,982.07
本期利润 765,409.12 126,898.48 892,307.60
本期基金份额交易产
生的变动数 109,006,488.41 34,204,498.60 143,210,987.01
其中：基金申购款 110,426,296.65 34,719,233.98 145,145,530.63
基金赎回款 -1,419,808.24 -514,735.38 -1,934,543.62
本期已分配利润 - - -
本期末 111,082,929.03 34,896,347.65 145,979,276.68
 
7.4.7.10.2 中信建投景和中短债C 
单位：人民币元 
项目 
(中信建投景和中短债 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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C) 
基金合同生效日 104,227.12 79,849.55 184,076.67
本期利润 1,337,200.02 22,139.17 1,359,339.19
本期基金份额交易产
生的变动数 18,912,407.22 9,709,901.35 28,622,308.57
其中：基金申购款 32,632,547.28 17,352,133.44 49,984,680.72
基金赎回款 -13,720,140.06 -7,642,232.09 -21,362,372.15
本期已分配利润 - - -
本期末 20,353,834.36 9,811,890.07 30,165,724.43
 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 本期2019年06月06日至2019年12月31日 
活期存款利息收入 99,102.38
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,363.33
其他 79.28
合计 104,544.99
 
7.4.7.12 股票投资收益 
无。 
 
7.4.7.13 债券投资收益 
单位：人民币元 
项目 本期 2019年06月06日至2019年12月31日 
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额 
421,094,788.94
减：卖出债券（、
债转股及债券到期 414,938,151.95
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兑付）成本总额 
减：应收利息总额 6,118,712.63
买卖债券差价收入 37,924.36
 
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 
单位：人民币元 
项目 本期 2019年06月06日至2019年12月31日 
卖出资产支持证券成交总额 4,100,800.00
减：卖出资产支持证券成本
总额 4,005,651.07
减：应收利息总额 81,371.17
资产支持证券投资收益 13,777.76
 
7.4.7.14 衍生工具收益 






无。 
 
7.4.7.15 股利收益 
无。 
 
7.4.7.16 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 本期 2019年06月06日至2019年12月31日 
1.交易性金融资产 149,037.65
——股票投资 -
——债券投资 152,837.65
——资产支持证券投资 -3,800.00
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
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——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税 
-
合计 149,037.65
 
7.4.7.17 其他收入 
单位：人民币元 
项目 本期 2019年06月06日至2019年12月31日 
基金赎回费收入 74,830.31
合计 74,830.31
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额中归入基金资产的比例按持有期间
递减且不低于25%。 
 
7.4.7.18 交易费用 
单位：人民币元 
项目 本期 2019年06月06日至2019年12月31日 
交易所市场交易费用 263.95
银行间市场交易费用 18,830.00
合计 19,093.95
 
7.4.7.19 其他费用 
单位：人民币元 
项目 本期 2019年06月06日至2019年12月31日 
审计费用 60,766.76
信息披露费 45,282.68
证券出借违约金 -
汇划手续费 12,871.25
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账户维护费 18,600.00
合计 137,520.69
 
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 
 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
中信建投基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 
航天科技财务有限责任公司 基金管理人的股东 
江苏广传广播传媒有限公司 基金管理人的股东 
中信建投证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 
中信建投期货有限公司 与基金管理人同一控股股东、基金销售机构 
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
 
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
无。 
 
7.4.10.1.2 权证交易 
无。 
 
7.4.10.1.3 债券交易 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2019年06月06日至2019年12月31日 
成交金额 占当期债券成交
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总额的比例 
中信建投证券股份
有限公司 103,469,608.55 93.13%
 
7.4.10.1.4 债券回购交易 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2019年06月06日至2019年12月31日 
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
中信建投证券股份
有限公司 653,200,000.00 95.48%
 
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
无。 
 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 本期 2019年06月06日至2019年12月31日 
当期发生的基金应支付的管理费 212,408.62
其中：支付销售机构的客户维护费 84,924.16
注：支付基金管理人中信建投基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬
＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数 
 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 本期 2019年06月06日至2019年12月31日 
当期发生的基金应支付的托管费 70,802.89
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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注：支付基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值
0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前
一日基金资产净值×0.10%/当年天数。 
 
7.4.10.2.3 销售服务费 
单位：人民币元 
获得销售
服务费的
各关联方
名称 
本期 
2019年06月06日至2019年12月31日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
中信建投景和中短债A 中信建投景和中短债C 合计 
中信建投
基金管理
有限公司 
0.00 1,835.99 1,835.99
中信建投
证券股份
有限公司 
0.00 27,277.64 27,277.64
上海浦东
发展银行
股份有限
公司 
0.00 1,255.54 1,255.54
中信建投
期货有限
公司 
0.00 36.99 36.99
合计 0.00 30,406.16 30,406.16
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的约定年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中信建投基金管理有限公司，再由中信建投基
金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。C类基金份额约定的销售服务费年费率
分别为0.40%。其计算公式为： 
日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×约定年费率/当年天数。 
 
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
无。 
 
 
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7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
无。 
 
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
份额单位：份 
中信建投景和中短债A 
关联方名
称 
本期末 
2019年12月31日 
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 
中信建投
证券股份
有限公司 
181,520,239.61 9.8635% 
 
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
关联方名
称 
本期 
2019年06月06日至2019年12月31日 
期末余额 当期利息收入 
上海浦东
发展银行
股份有限
公司 
475,335,198.33 99,102.38
注：本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按同业利率
或约定利率计息。 
 
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
无。 
 
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 
无。 
 
 
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7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 
无。 
 
7.4.12 期末（2019年12月31日）本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
无。 
 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
无。 
 
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
无。 
 
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
无。 
 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司风险控制与合规委员会、督察
长、公司风险管理委员会、稽控合规部以及各个业务部门组成。公司实行全面、系统的
风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时制定了系统化
的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。本基金的基金管理人在董事
会下设立风险控制与合规委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的
总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险
防范和控制措施；在业务操作层面，由稽控合规部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合
的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性
分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析
的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风
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险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠
地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管人上海浦东发展银行股份有限公司，因而与银行存款相关
的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为
交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。 
 
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 本期末 2019年12月31日 
A-1 -
A-1以下 -
未评级 409,417,000.00
合计 409,417,000.00
注：以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。 
 
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
无余额。 
 
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
无余额。 
 
 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 本期末 2019年12月31日 
AAA 415,965,300.00
AAA以下 164,217,000.00
未评级 -
合计 580,182,300.00
注：以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。 
 
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
无余额。 
 
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
无余额。 
 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 
于2019年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。 
 
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
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指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。 
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.2.12。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的15%。于2019年12月31日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金
资产净值的15%。 
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2019年12月31日，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的
可变现价值。 
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 
 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
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率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。 
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率
风险。 
 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元 
本期末
2019年
12月31
日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 
银行存
款 475,335,198.33 - - - 475,335,198.33
结算备
付金 2,190,129.35 - - - 2,190,129.35
存出保
证金 7,561.79 - - - 7,561.79
交易性
金融资
产 
663,860,599.60 337,853,100.00 - - 1,001,713,699.60
买入返
售金融
资产 
525,974,948.98 - - - 525,974,948.98
应收利
息 - - - 11,563,109.54 11,563,109.54
应收申
购款 - - - 11,997.00 11,997.00
资产总
计 1,667,368,438.05 337,853,100.00 - 11,575,106.54 2,016,796,644.59
负债 
应付管
理人报
酬 
- - - 61,971.04 61,971.04
应付托 - - - 20,657.02 20,657.02
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管费 
应付销
售服务
费 
- - - 37,684.28 37,684.28
应付交
易费用 - - - 14,375.00 14,375.00
应交税
费 - - - 25,417.74 25,417.74
其他负
债 - - - 160,000.00 160,000.00
负债总
计 - - - 320,105.08 320,105.08
利率敏
感度缺
口 
1,667,368,438.05 337,853,100.00 - 11,255,001.46 2,016,476,539.51
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。 
 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元） 
本期末 
2019年12月31日 
市场利率下降25个基点 2,398,160.86
市场利率上升25个基点 -2,383,932.58
 
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 
 
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7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
(1)公允价值 
(a)金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定： 
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 
(b)持续的以公允价值计量的金融工具 
(i)各层次金融工具公允价值 
于2019年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为1,001,713,699.60元，无属于第一层次或第三层次的余额。 
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还
是第三层次。 
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 
无。 
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 
于2019年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 
(d)不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。 
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
§7? 年度财务报表(转型前) 
 
7.1 资产负债表 
会计主体：中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 
报告截止日：2019年06月05日 
单位：人民币元 
资 产


附注 本期末? 上年度末? 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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号


 2019年06月05日? 2018年12月31日? 
资 产：






银行存款 7.4.7.1 828,678.07 266,044.40
结算备付金


312,335.36 1,180,865.98
存出保证金


8,085.92 5,798.57
交易性金融资产 7.4.7.2 17,441,430.70 86,661,170.50
其中：股票投资


- -
基金投资


- -
债券投资


15,437,630.70 86,661,170.50
资产支持证券
投资


2,003,800.00 -
贵金属投资


- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 10,000,000.00 26,584,279.88
应收证券清算款


3,102,278.67 -
应收利息 7.4.7.5 446,791.21 1,568,954.31
应收股利


- -
应收申购款


- -
递延所得税资产


- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计


32,139,599.93 116,267,113.64
负债和所有者权益 附注号


本期末


2019年06月05日



上年度末



2018年12月31日



负 债：









短期借款


- -
交易性金融负债


- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款


- 31,500,000.00
应付证券清算款


2,999,665.75 -
应付赎回款


- -
应付管理人报酬


2,803.01 50,130.48
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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应付托管费


800.86 14,322.97
应付销售服务费


194.95 1,677.40
应付交易费用 7.4.7.7 1,859.85 2,190.94
应交税费


8,719.34 44,477.59
应付利息


- 30,892.55
应付利润


- -
递延所得税负债


- -
其他负债 7.4.7.8 53,950.56 154,000.00
负债合计


3,067,994.32 31,797,691.93
所有者权益：






实收基金 7.4.7.9 27,011,546.87 79,732,389.96
未分配利润 7.4.7.10 2,060,058.74 4,737,031.75
所有者权益合计


29,071,605.61 84,469,421.71
负债和所有者权益总
计


32,139,599.93 116,267,113.64
注：1、报告截止日2019年6月5日基金转型前，基金份额总额27,011,546.87份，其中A
类基金份额净值1.0794元，基金份额23,635,925.83份；C类基金份额净值1.0545元，基
金份额3,375,621.04份。 
2、本财务报表的实际编制期间为2019年1月1日至2019年6月5日（基金转型日前日）。 
 
7.2 利润表 
会计主体：中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 
本报告期：2019年01月01日至2019年06月05日 
单位：人民币元 
项 目 附注号



本期2019年01月01
日至2019年06月05
日



上年度可比期间



2018年01月01日至


 
2018年12月31日



一、收入


1,707,658.48 6,154,829.77
1.利息收入


1,432,626.89 5,968,029.39
其中：存款利息收入 7.4.7.11 34,423.33 65,413.46
债券利息收入


1,266,684.61 5,827,585.97
资产支持证券利息


19,962.51 -
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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收入 
买入返售金融资产
收入


111,556.44 75,029.96
证券出借利息收入


- -
其他利息收入


- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）


712,359.67 -9,253,158.62
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 711,409.42 -9,253,158.62
资产支持证券投资
收益 
7.4.7.13.
3


950.25 -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列） 7.4.7.16 -437,328.08 9,434,799.08
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）


- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列） 7.4.7.17 - 5,159.92
减：二、费用


489,214.96 1,880,911.45
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 209,856.76 830,601.00
2．托管费 7.4.10.2.2 59,959.09 237,314.60
3．销售服务费 7.4.10.2.3 8,676.25 25,334.41
4．交易费用 7.4.7.18 1,180.11 4,152.05
5．利息支出


80,986.27 571,930.66
其中：卖出回购金融资产
支出


80,986.27 571,930.66
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6．税金及附加


3,273.12 15,802.61
7．其他费用 7.4.7.19 125,283.36 195,776.12
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）


1,218,443.52 4,273,918.32
减：所得税费用


- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）


1,218,443.52 4,273,918.32
 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金 
本报告期：2019年01月01日至2019年06月05日 
单位：人民币元 
项 目 
本期



2019年01月01日至2019年06月05日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者权
益(基金净值) 79,732,389.96 4,737,031.75 84,469,421.71
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润) 
- 1,218,443.52 1,218,443.52
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列） 
-52,720,843.09 -3,895,416.53 -56,616,259.62
其中：1.基金申购
款 9,531,869.66 479,724.34 10,011,594.00
2.基金赎
回款 -62,252,712.75 -4,375,140.87 -66,627,853.62
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
- - -
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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值变动（净值减少
以“-”号填列） 
五、期末所有者权
益（基金净值） 27,011,546.87 2,060,058.74 29,071,605.61
项 目 
上年度可比期间



2018年01月01日至2018年12月31日



实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者权
益(基金净值) 219,358,236.31 6,219,561.05 225,577,797.36
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润) 
- 4,273,918.32 4,273,918.32
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列） 
-139,625,846.35 -5,756,447.62 -145,382,293.97
其中：1.基金申购
款 654,317.10 15,379.90 669,697.00
2.基金赎
回款 -140,280,163.45 -5,771,827.52 -146,051,990.97
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列） 
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值） 79,732,389.96 4,737,031.75 84,469,421.71
 
 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 
蒋月勤 
————————— 
基金管理人负责人 
高翔 
————————— 
主管会计工作负责人 
陈莉君 
————————— 
会计机构负责人 
 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1625号《关于核准中信建投稳信
定期开放债券型证券投资基金募集的批复》的注册，由中信建投基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基
金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，业经安永华明会计师
事务所(特殊普通合伙)安永华明(2014)验字第60952150_A01号验资报告予以验证。经向
中国证监会备案，《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2014年1
月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为301,054,230.97份基金份额，其中
认购资金利息折合17,677.07份基金份额。本基金的基金管理人为中信建投基金管理有
限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。 
根据《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《中信建投稳信定
期开放债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/申购
费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申
购时收取认购/申购费用，但不再从本类别基金资产中计提销售服务费的一类基金份额，
称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用的一类
基金份额，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于
基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公
式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信建投稳信定期开放债券型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的股票、货币市场工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央
行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债(含中小企业私募债券)、中期
票据、短期融资券、资产支持证券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、
债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符
合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：债券资产的投资比例不低于基
金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前
三个月、开放期内及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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期内现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府
债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，在运作周期内，本基金不受上述5%的限制。
本基金的业绩比较基准：银行一年期定期存款税后利率+1.2%。 
 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度和中期报告>》、中国证券投资
基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
根据《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型完成暨中信建投景和中短债
债券型证券投资基金基金合同生效的公告》，本基金于2019年6月6日转型为中信建投景
和中短债债券型证券投资基金，存续期不定，因此本基金本期财务报表仍以持续经营假
设为编制基础。 
 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金2019年1月1日至2019年6月5日(基金转型日前日)止期间的财务报表符合企
业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年6月5日(基金转型日前日)的财务
状况以及2019年1月1日至2019年6月5日(基金转型日前日)止期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。 
 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2019
年1月1日至2019年6月5日(基金转型日前日)。 
 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
(1) 金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。 
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 
(2) 金融负债的分类 
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。 
 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并
进行估值： 
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
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价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。 
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。 
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。 
 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 
 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 
 
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证
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券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减
资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值
税后的净额确认为利息收入。 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。 
 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。 
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。 
 
7.4.4.11 基金的收益分配政策 
本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式
分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份
额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。若期末未分
配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部
分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 
 
7.4.4.12 分部报告 
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 
 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键
假设如下： 
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值。 
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日
在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立
提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除
外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国
证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除
外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行
间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定
公允价值。 
 
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期未发生会计政策变更。 
 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期未发生会计估计变更。 
 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下： 
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。 
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。 
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。 
 
 
 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 本期末 2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
活期存款 828,678.07 266,044.40
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 828,678.07 266,044.40
 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末2019年06月05日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约 - - -
债券 
交易所市场 15,374,347.66 15,437,630.70 63,283.04
银行间市场 - - -
合计 15,374,347.66 15,437,630.70 63,283.04
资产支持证券 2,000,000.00 2,003,800.00 3,800.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 17,374,347.66 17,441,430.70 67,083.04
项目 
上年度末2018年12月31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄 - - -
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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金合约 
债券 
交易所市场 48,871,726.56 49,110,020.50 238,293.94
银行间市场 37,285,032.82 37,551,150.00 266,117.18
合计 86,156,759.38 86,661,170.50 504,411.12
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 86,156,759.38 86,661,170.50 504,411.12
 
7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
无余额。 
 
7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
项目 
本期末2019年06月05日 
账面余额 其中：买断式逆回购 
交易所市场 10,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 10,000,000.00 -
项目 
上年度末2018年12月31日 
账面余额 其中：买断式逆回购 
交易所市场 - -
银行间市场 26,584,279.88 -
合计 26,584,279.88 -
 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
无余额。 
 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 本期末 2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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应收活期存款利息 24,727.58 706.47
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,210.05 584.43
应收债券利息 404,644.12 1,538,166.16
应收资产支持证券利息 15,311.78 -
应收买入返售证券利息 874.50 29,494.39
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 23.18 2.86
合计 446,791.21 1,568,954.31
 
7.4.7.6 其他资产 
无余额。 
 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 本期末 2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 1,859.85 2,190.94
合计 1,859.85 2,190.94
 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 本期末 2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 53,950.56 154,000.00
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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合计 53,950.56 154,000.00
 
7.4.7.9 实收基金 
7.4.7.9.1 中信建投稳信一年A 
金额单位：人民币元 
项目 
(中信建投稳信一年A) 
本期2019年01月01日至2019年06月05日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 74,968,618.84 74,968,618.84
本期申购 9,261.42 9,261.42
本期赎回（以“-”号填列） -51,341,954.43 -51,341,954.43
本期末 23,635,925.83 23,635,925.83
 
7.4.7.9.2 中信建投稳信一年C 
金额单位：人民币元 
项目 
(中信建投稳信一年C) 
本期2019年01月01日至2019年06月05日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 4,763,771.12 4,763,771.12
本期申购 9,522,608.24 9,522,608.24
本期赎回（以“-”号填列） -10,910,758.32 -10,910,758.32
本期末 3,375,621.04 3,375,621.04
注：根据《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基
金自基金合同生效后，每年开放一次申购和赎回。除法律法规或基金合同另有约定外，
本基金办理申购与赎回业务的开放期为本基金每个运作周期结束之后第一个工作日(包
括该日)起5至20个工作日的期间，具体期间由基金管理人在上一个运作周期结束前公告
说明。根据《中信建投基金管理有限公司关于中信建投稳信定期开放债券型证券投资基
金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，本基金自2019年6月6日转型为中信
建投景和中短债债券型证券投资基金，本基金的选择期为2019年5月9日至2019年6月5
日，期间开放申购、赎回业务。 
 
7.4.7.10 未分配利润 
7.4.7.10.1 中信建投稳信一年A 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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上年度末 2,309,906.36 2,245,482.30 4,555,388.66
本期利润 1,554,634.07 -406,315.63 1,148,318.44
本期基金份额交易产
生的变动数 -2,553,508.93 -1,274,216.10 -3,827,725.03
其中：基金申购款 511.65 220.93 732.58
基金赎回款 -2,554,020.58 -1,274,437.03 -3,828,457.61
本期已分配利润 - - -
本期末 1,311,031.50 564,950.57 1,875,982.07
 
7.4.7.10.2 中信建投稳信一年C 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 40,801.92 140,841.17 181,643.09
本期利润 101,137.53 -31,012.45 70,125.08
本期基金份额交易产
生的变动数 -37,712.33 -29,979.17 -67,691.50
其中：基金申购款 246,753.71 232,238.05 478,991.76
基金赎回款 -284,466.04 -262,217.22 -546,683.26
本期已分配利润 - - -
本期末 104,227.12 79,849.55 184,076.67
 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 本期2019年01月01日至2019年06月05日 
上年度可比期间2018年01月
01日至2018年12月31日 
活期存款利息收入 30,846.53 53,672.00
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 3,531.21 10,063.69
其他 45.59 1,677.77
合计 34,423.33 65,413.46
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.7.12 股票投资收益 
无。 
 
7.4.7.13 债券投资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2019年01月01日至2019年06月
05日 
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018年12月
31日 
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额 
118,745,421.41 309,956,705.54
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额 
115,740,013.69 311,535,287.49
减：应收利息总额 2,293,998.30 7,674,576.67
买卖债券差价收入 711,409.42 -9,253,158.62
 
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2019年01月01日至2019
年06月05日 
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018
年12月31日 
卖出资产支持证券成交总额 1,006,200.00 -
减：卖出资产支持证券成本总额 1,000,000.00 -
减：应收利息总额 5,249.75 -
资产支持证券投资收益 950.25 -
 
7.4.7.14 衍生工具收益 






无。 
 
7.4.7.15 股利收益 
无。 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.7.16 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2019年01月01日至2019年06
月05日 
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018年12
月31日 
1.交易性金融资产 -437,328.08 9,434,799.08
——股票投资 - -
——债券投资 -441,128.08 9,434,799.08
——资产支持证券投资 3,800.00 -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税 
- -
合计 -437,328.08 9,434,799.08
 
7.4.7.17 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2019年01月01日至2019年
06月05日 
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018年
12月31日 
基金赎回费收入 - 5,159.92
合计 - 5,159.92
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额中归入基金资产的比例按持有期间
递减且不低于25%。 
 
 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.7.18 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2019年01月01日至2019年
06月05日 
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018年
12月31日 
交易所市场交易费用 537.61 373.05
银行间市场交易费用 642.50 3,779.00
合计 1,180.11 4,152.05
 
7.4.7.19 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2019年01月01日至2019年
06月05日 
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018年
12月31日 
审计费用 19,233.24 54,000.00
信息披露费 34,717.32 100,000.00
证券出借违约金 - -
汇划手续费 2,732.80 4,576.12
账户维护费 18,600.00 37,200.00
其他费用 50,000.00 -
合计 125,283.36 195,776.12
 
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
根据《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型完成暨中信建投景和中短债
债券型证券投资基金基金合同生效的公告》，本基金自2019年6月6日转型为债券型证券
投资基金，基金名称变更为“中信建投景和中短债债券型证券投资基金”。《中信建投
景和中短债债券型证券投资基金基金合同》、《中信建投景和中短债债券型证券投资基
金托管协议》自2019年6月6日起生效。 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
中信建投基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 
航天科技财务有限责任公司 基金管理人的股东 
江苏广传广播传媒有限公司 基金管理人的股东 
中信建投证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 
中信建投期货有限公司 与基金管理人同一控股股东、基金销售机构 
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
 
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
无。 
 
7.4.10.1.2 权证交易 
无。 
 
7.4.10.1.3 债券交易 
金额单位：人民币元 
关联方
名称 
本期 
2019年01月01日至2019年06月05日
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018年12月31日 
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 
占当期债券成交
总额的比例 
中信建
投证券
股份有
限公司 
85,560,947.16 85.58% 128,775,905.30 96.95%
 
7.4.10.1.4 债券回购交易 
金额单位：人民币元 
关联方
名称 
本期 
2019年01月01日至2019年06月05日
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018年12月31日 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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成交金额 
占当期债券回
购成交总额的
比例 
成交金额 
占当期债券回
购成交总额的
比例 
中信建
投证券
股份有
限公司 
347,100,000.00 100.00% 1,319,300,000.00 100.00%
 
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
无。 
 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2019年01月01日至201
9年06月05日 
上年度可比期间 
2018年01月01日至201
8年12月31日 
当期发生的基金应支付的管理费 209,856.76 830,601.00
其中：支付销售机构的客户维护费 58,523.29 231,509.03
注：支付基金管理人中信建投基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬
＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。 
 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元



项目 
本期 
2019年01月01日至2019
年06月05日 
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018
年12月31日 
当期发生的基金应支付的托管费 59,959.09 237,314.60
注：支付基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值
0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前
一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.10.2.3 销售服务费 
单位：人民币元 
获得销售
服务费的
各关联方
名称 
本期 
2019年01月01日至2019年06月05日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
中信建投稳信一年A 中信建投稳信一年C 合计 
上海浦东
发展银行
股份有限
公司 
0.00 1,878.51 1,878.51
中信建投
期货有限
公司 
0.00 44.84 44.84
中信建投
证券股份
有限公司 
0.00 5,868.69 5,868.69
合计 0.00 7,792.04 7,792.04
获得销售
服务费的
各关联方
名称 
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018年12月31日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
中信建投稳信一年A 中信建投稳信一年C 合计 
中信建投
证券股份
有限公司 
0.00 17,687.51 17,687.51
上海浦东
发展银行
股份有限
公司 
0.00 7,401.99 7,401.99
中信建投
期货有限
公司 
0.00 217.92 217.92
合计 0.00 25,307.42 25,307.42
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的约定年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中信建投基金管理有限公司，再由中信建投基
金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。C类基金份额约定的销售服务费年费率
分别为0.40%。其计算公式为： 
日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×约定年费率/当年天数。 
 
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
无。 
 
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
无。 
 
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
份额单位：份 
中信建投稳信一年A 
关联方名
称 
本期末 
2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
持有的基金份额 
持有的基金份额
占基金总份额的
比例 
持有的基金份额 
持有的基金份额
占基金总份额的
比例 
江苏广传
广播传媒
有限公司 
0.00 0.00% 30,000,800.00 37.6269% 
 
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
关联方名
称 
本期 
2019年01月01日至2019年06月05日
上年度可比期间 
2018年01月01日至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
上海浦东
发展银行
股份有限
公司 
828,678.07 30,846.53 266,044.40 53,672.00
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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注：本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按同业利率
或约定利率计息。 
 
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
无。 
 
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 
无。 
 
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 
无。 
 
7.4.12 期末（2019年06月05日）本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
无。 
 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
无。 
 
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
无。 
 
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
无。 
 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司风险控制与合规委员会、督察
长、公司风险管理委员会、稽控合规部以及各个业务部门组成。公司实行全面、系统的
风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时制定了系统化
的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。本基金的基金管理人在董事
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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会下设立风险控制与合规委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的
总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险
防范和控制措施；在业务操作层面，由稽控合规部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合
的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性
分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析
的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风
险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠
地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管人上海浦东发展银行股份有限公司，因而与银行存款相关
的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为
交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。 
 
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 本期末 2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
A-1 - 8,072,800.00
A-1以下 - -
未评级 - 23,181,800.00
合计 - 31,254,600.00
注：以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 本期末 2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 2,003,800.00 -
合计 2,003,800.00 -
 
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 本期末 2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - 6,296,550.00
合计 - 6,296,550.00
 
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 本期末 2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
AAA 12,181,891.20 24,937,483.50
AAA以下 2,052,306.00 11,662,059.20
未评级 - -
合计 14,234,197.20 36,599,542.70
注：以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。 
 
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
无余额。 
 
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
无余额。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，
另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有
人利益。 
于2019年6月5日（基金转型日前日），本基金所承担的全部金融负债的合约约定到
期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 
 
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基
金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的
综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。于开放期内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一
家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基
金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该
上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及
中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于2019年6月5日(基金转型日前日)，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合
计未超过基金资产净值的15%。 
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








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现资产的可变现价值。于2019年6月5日（基金转型日前日），本基金确认的净赎回申请
未超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 
 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。 
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率
风险。 
 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元 
本期末
2019年
06月05
日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 
银行存
款 828,678.07 - - - 828,678.07
结算备
付金 312,335.36 - - - 312,335.36
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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存出保
证金 8,085.92 - - - 8,085.92
交易性
金融资
产 
9,351,830.70 8,089,600.00 - - 17,441,430.70
买入返
售金融
资产 
10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
应收证
券清算
款 
- - - 3,102,278.67 3,102,278.67
应收利
息 - - - 446,791.21 446,791.21
资产总
计 20,500,930.05 8,089,600.00 - 3,549,069.88 32,139,599.93
负债 
应付证
券清算
款 
- - - 2,999,665.75 2,999,665.75
应付管
理人报
酬 
- - - 2,803.01 2,803.01
应付托
管费 - - - 800.86 800.86
应付销
售服务
费 
- - - 194.95 194.95
应付交
易费用 - - - 1,859.85 1,859.85
应交税
费 - - - 8,719.34 8,719.34
其他负
债 - - - 53,950.56 53,950.56
负债总
计 - - - 3,067,994.32 3,067,994.32
利率敏
感度缺
口 
20,500,930.05 8,089,600.00 - 481,075.56 29,071,605.61
上年度 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








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末2018
年12月3
1日 
资产














 
银行存
款 266,044.40 - - - 266,044.40
结算备
付金 1,180,865.98 - - - 1,180,865.98
存出保
证金 5,798.57 - - - 5,798.57
交易性
金融资
产 
57,040,992.70 29,586,475.40 33,702.40 - 86,661,170.50
买入返
售金融
资产 
26,584,279.88 - - - 26,584,279.88
应收利
息 - - - 1,568,954.31 1,568,954.31
资产总
计 85,077,981.53 29,586,475.40 33,702.40 1,568,954.31 116,267,113.64
负债














 
卖出回
购金融
资产款 
31,500,000.00 - - - 31,500,000.00
应付管
理人报
酬 
- - - 50,130.48 50,130.48
应付托
管费 - - - 14,322.97 14,322.97
应付销
售服务
费 
- - - 1,677.40 1,677.40
应付交
易费用 - - - 2,190.94 2,190.94
应交税
费 - - - 44,477.59 44,477.59
应付利
息 - - - 30,892.55 30,892.55
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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其他负
债 - - - 154,000.00 154,000.00
负债总
计 31,500,000.00 - - 297,691.93 31,797,691.93
利率敏
感度缺
口 
53,577,981.53 29,586,475.40 33,702.40 1,271,262.38 84,469,421.71
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。 
 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元） 
本期末 
2019年06月05日 
上年度末 
2018年12月31日 
市场利率下降25个基点 59,111.13 357,399.01
市场利率上升25个基点 -58,648.04 -353,304.60
 
7.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 
 
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
(1)公允价值 
(a)金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定： 
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 
(b)持续的以公允价值计量的金融工具 
(i)各层次金融工具公允价值 
于2019年6月5日(基金转型日前日)，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产中属于第二层次的余额为17,441,430.70元，无属于第一层次和第三
层次的余额(2018年12月31日：第一层次18,558.40元，第二层次86,642,612.10元，无
第三层次)。 
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 
无。 
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 
于2019年6月5日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12月
31日：同)。 
(d)不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。 
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
§8 投资组合报告(转型后) 
 
8.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 
1 权益投资 - -
 其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,001,713,699.60 49.67
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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 其中：债券 1,001,713,699.60 49.67
 资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 525,974,948.98 26.08
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 477,525,327.68 23.68
8 其他各项资产 11,582,668.33 0.57
9 合计 2,016,796,644.59 100.00
 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
无余额。 
 
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
无余额。 
 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
无余额。 
 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 
无。 
 
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 
无。 
 
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
无。 
 
 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 3,543,124.60 0.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 281,547,275.00 13.96
 其中：政策性金融债 8,571,275.00 0.43
4 企业债券 61,559,200.00 3.05
5 企业短期融资券 409,417,000.00 20.30
6 中期票据 245,647,100.00 12.18
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,001,713,699.60 49.68
 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元 
序
号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金
资产净
值比例
（％）
1 011903057 19物产中大SCP009 1,000,000 99,680,000.00 4.94
2 011902494 19联通SCP001 1,000,000 99,670,000.00 4.94
3 101564035 15申江两岸MTN001 900,000 91,215,000.00 4.52
4 1722035 17国银租赁债04 800,000 81,040,000.00 4.02
5 011903015 19豫投资SCP004 600,000 59,892,000.00 2.97
 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
无余额。 
 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
无余额。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 96
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
无余额。 
 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 






无。 
 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
无。 
 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。 
 
8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
 
8.12.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 7,561.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,563,109.54
5 应收申购款 11,997.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,582,668.33
 
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
无余额。 
 
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
无余额。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
 
§8 投资组合报告（转型前） 
 
8.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 
1 权益投资 - -
 其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 17,441,430.70 54.27
 其中：债券 15,437,630.70 48.03
 资产支持证券 2,003,800.00 6.23
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,000,000.00 31.11
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,141,013.43 3.55
8 其他各项资产 3,557,155.80 11.07
9 合计 32,139,599.93 100.00
 
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
无余额。 
 
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
无余额。 
 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
无余额。 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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 页，共 115 页 98
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
无。 
 
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
无。 
 
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
无。 
 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 1,203,433.50 4.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
 其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 14,234,197.20 48.96
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 15,437,630.70 53.10
 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金
资产净
值比例
（％）
1 122344 13尖峰02 20,340 2,052,306.00 7.06
2 143194 17电投10 20,000 2,041,000.00 7.02
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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3 112566 17涪陵01 20,000 2,023,000.00 6.96
4 112544 17国信02 20,000 2,021,800.00 6.95
5 122176 12中储债 20,000 2,007,000.00 6.90
 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 
占基
金资
产净
值比
例（%）
1 139564 龙光09A 20,000 2,003,800.00 6.89
 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
无余额。 
 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
无余额。 
 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 






无。 
 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
无。 
 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。 
 
8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
 
 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 100
8.12.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 8,085.92
2 应收证券清算款 3,102,278.67
3 应收股利 -
4 应收利息 446,791.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,557,155.80
 
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
无余额。 
 
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
无余额。 
 
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
§9? 基金份额持有人信息(转型后) 
 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份 
份额
级别 
持有
人户
数
(户) 
户均持有的基
金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 占总份额比例 持有份额 
占总份额
比例 
中信
建投
景和
中短
238 6,021,641.16 1,282,699,643.58 89.5021%
150,450,951.
65 10.4979%
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 101
债A 
中信
建投
景和
中短
债C 
701 580,857.27 202,896,673.09 49.8296% 204,284,270.08 50.1704%
合计 936 1,966,166.17 1,485,596,316.67 80.7244%
354,735,221.
73 19.2756%
 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 份额级别 持有份额总数（份） 
占基金总份额比
例 
基金管理人所有从业
人员持有本基金 
中信建投景和中短债A 946.21 0.0001%
中信建投景和中短债C 948.23 0.0002%
合计 1,894.44 0.0001%
 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金 
中信建投景和中短债A 0
中信建投景和中短债C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金 
中信建投景和中短债A 0
中信建投景和中短债C 0
合计 0
 
§9? 基金份额持有人信息(转型前) 
 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份 
份额
级别 
持有
人户
数
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 占总份额 持有份额 占总份额
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 102
(户) 比例 比例 
中信
建投
稳信
一年A 
240 98,483.02 4,881,835.94 20.6543% 18,754,089.89 79.3457%
中信
建投
稳信
一年C 
108 31,255.75 0.00 0.00% 3,375,621.04 100.00%
合计 347 77,843.07 4,881,835.94 18.0731% 22,129,710.93 81.9269%
 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 份额级别 持有份额总数（份） 
占基金总份额比
例 
基金管理人所有从业
人员持有本基金 
中信建投稳信一年A - 0.00%
中信建投稳信一年C 948.23 0.0281%
合计 948.23 0.0035%
 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金 
中信建投稳信一年A 0
中信建投稳信一年C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金 
中信建投稳信一年A 0
中信建投稳信一年C 0
合计 0
 
§10? 开放式基金份额变动(转型后) 
单位：份 
中信建投景和中短债A 中信建投景和中短债C 
基金合同生效日(2019年06月06
日)基金份额总额 23,635,925.83 3,375,621.04
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 103
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 1,430,411,857.07 718,253,282.37
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额 20,897,187.67 314,447,960.24
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,433,150,595.23 407,180,943.17
 
§10


开放式基金份额变动(转型前) 
单位：份 
中信建投稳信一年A 中信建投稳信一年C 
基金合同生效日(2014年01月27
日)基金份额总额 136,812,798.51 164,241,432.46
本报告期期初基金份额总额 74,968,618.84 4,763,771.12
本报告期基金总申购份额 9,261.42 9,522,608.24
减：本报告期基金总赎回份额 51,341,954.43 10,910,758.32
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 23,635,925.83 3,375,621.04
 
§11? 重大事件揭示 
 
11.1 基金份额持有人大会决议 
本报告期内，中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会以通
讯方式召开，由权益登记日（2019年4月22日）登记在册的中信建投稳信定期开放债券
型证券投资基金基金份持有人对本次会议议案进行表决，大会表决投票时间从2019年4
月23日起至2019年5月7日17:00止，本次会议于2019年5月8日表决通过了《关于中信建
投稳信定期开放债券型证券投资基金修改基金合同等有关事项的议案》。本基金管理人
于2019年5月9日披露了《中信建投基金管理有限公司关于中信建投稳信定期开放债券型
证券投资基金基金份持有人大会表决结果暨决议生效公告》，该决议自2019年5月8日起
生效，本次持有人大会决议生效后基金管理人安排2019年5月9日至2019年6月5日共计20
个工作日为选择期实施中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型方案。2019年6
月6日中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型完成，转型后的《中信建投景和
中短债债券型证券投资基金基金合同》、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金托
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 104
管协议》自2019年6月6日起生效，《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金合
同》、《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金托管协议》同时失效。 
 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
2019年1月25日，邱黎强正式履行公司总经理职务，蒋月勤董事长不再代行总经理
职务。 
2019年6月6日，基金管理人披露了《中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金
经理变更公告》，2019年6月6日增聘基金经理刘博先生。 
2019年7月5日，高翔同志兼任基金管理人首席信息官。 
本报告期内，无基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 
 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
 
11.4 基金投资策略的改变 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金的投资范围较中信建投稳信定期开放债
券型证券投资基金包括但不限于以下变化：（1）中信建投景和中短债债券型证券投资
基金不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券；（2）
中信建投景和中短债债券型证券投资基金投资于中短债的资产比例不低于非现金基金
资产的80%，其中，中短债是指剩余期限不超过三年的债券资产；（3）增加国债期货等
金融工具。 
因此，在投资策略上，基金管理人按照中信建投景和中短债债券型证券投资基金基
金合同规定，减少债券资产中超过三年的债券持仓，且不再投资可转债。未来将严格按
照中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同中设定的投资范围进行投资，以配
置不超过三年的债券资产为主要策略。 
 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
报告期内应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用80,000.00
元整，该审计机构自2016年4月5日起为本基金提供审计服务。 
 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查
或处罚等情况。 
 
 
 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 105
转型后 
报告期2019年06月06日 - 2019年12月31日 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商
名称 
交
易
单
元
数
量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备
注成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例
佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
方正
证券 1 - - - - - 
中信
建投
证券 
2 - - - - - 
 
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
券商名
称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 
成交金额 
占当期
债券成
交总额
的比例 
成交金额 
占当期
债券回
购成交
总额的
比例 
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例 
成
交
金
额 
占当期基
金成交总
额的比例
方正证
券 7,634,735.00 6.87% 30,940,000.00 4.52% - - - - 
中信建
投证券 103,469,608.55 93.13% 653,200,000.00 95.48% - - - - 
注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证
监基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《中信建投基金管理有限公司交易席位
管理办法》，基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下： 
（1）证券经纪商的选择由公司投资部负责人根据证券经纪商投资研究服务综合评价，
作出交易单元开设或撤销的相关决定。经公司分管领导通过后，方可办理相关的交易单
元开设或撤销事宜。投资部应定期向公司办公会议汇报选择证券经纪商的相关依据。 
（2）投资部和研究部每月完成对各往来证券经纪商的研究服务评估。投资部根据评估
结果作为调整确定个别证券经纪商的交易金额及比率限制的参考。 
（3）评估实行评分制，具体如下： 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 106



分配权重（100分）=基础研究服务（70%）+特别研究服务（25%）+ 销售服务（5%）。 



基础研究服务占70%权重，由投资部负责人、研究部负责人、基金经理和研究员负
责打分；特别研究服务占25%权重，由投资部负责人打分；销售服务占5%权重，由投资
部行政秘书负责打分。 
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，
并报中国证监会备案及通知基金托管人。 
 
转型前 
报告期2019年01月01日 - 2019年06月05日 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商
名称 
交
易
单
元
数
量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备
注成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例
佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
方正
证券 1 - - - - - 
中信
建投
证券 
2 - - - - - 
 
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 
成交金额 
占当期债
券成交总
额的比例 
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例 
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例 
成交
金额 
占当期基
金成交总
额的比例
方正证券 14,419,226.34 14.42% - - - - - - 
中信建投证券 85,560,947.16 85.58% 
347,100,
000.00 100.00% - - - - 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 107
注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证
监基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《中信建投基金管理有限公司交易席位
管理办法》，基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下： 
（1）证券经纪商的选择由公司投资部负责人根据证券经纪商投资研究服务综合评价，
作出交易单元开设或撤销的相关决定。经公司分管领导通过后，方可办理相关的交易单
元开设或撤销事宜。投资部应定期向公司办公会议汇报选择证券经纪商的相关依据。 
（2）投资部和研究部每月完成对各往来证券经纪商的研究服务评估。投资部根据评估
结果作为调整确定个别证券经纪商的交易金额及比率限制的参考。 
（3）评估实行评分制，具体如下： 



分配权重（100分）=基础研究服务（70%）+特别研究服务（25%）+ 销售服务（5%）。 



基础研究服务占70%权重，由投资部负责人、研究部负责人、基金经理和研究员负
责打分；特别研究服务占25%权重，由投资部负责人打分；销售服务占5%权重，由投资
部行政秘书负责打分。 
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，
并报中国证监会备案及通知基金托管人。 
 
11.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 
中信建投基金管理有限公司
关于旗下开放式证券投资基
金2018年年度最后一个自然
日基金资产净值、基金份额
净值和基金份额累计净值的
公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-01-02 
2 
中信建投稳信定期开放债券
型证券投资基金2018年第4
季度报告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-01-22 
3 
中信建投稳信定期开放债券
型证券投资基金招募说明书
（更新）（2019年第【1】号）
及摘要 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-03-13 
4 
关于增加济安财富（北京）
基金销售有限公司为中信建
投基金管理有限公司旗下部
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-03-15 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 108
分基金代销机构及参加费率
优惠的公告 
5 
中信建投稳信定期开放债券
型证券投资基金2018年年度
报告及摘要 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-03-28 
6 
中信建投基金管理有限公司
关于以通讯方式召开中信建
投稳信定期开放债券型证券
投资基金基金份额持有人大
会的公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-04-08 
7 
中信建投基金管理有限公司
关于以通讯方式召开中信建
投稳信定期开放债券型证券
投资基金基金份额持有人大
会的第一次提示性公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-04-09 
8 
中信建投基金管理有限公司
关于以通讯方式召开中信建
投稳信定期开放债券型证券
投资基金基金份额持有人大
会的第二次提示性公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-04-10 
9 
中信建投稳信定期开放债券
型证券投资基金第五运作周
期结束并开放日常申购、赎
回业务公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-04-12 
10 
关于中信建投稳信定期开放
债券型证券投资基金基金资
产净值及基金份额净值的公
告 
管理人网站 2019-04-15 
11 
中信建投稳信定期开放债券
型证券投资基金2019年第1
季度报告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-04-19 
12 
中信建投基金管理有限公司
关于中信建投稳信定期开放
债券型证券投资基金基金份
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-05-09 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 109
额持有人大会表决结果暨决
议生效公告 
13 
关于中信建投稳信定期开放
债券型证券投资基金实施转
型的提示性公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-05-09 
14 中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同 管理人网站 2019-05-09 
15 中信建投景和中短债债券型证券投资基金托管协议 管理人网站 2019-05-09 
16 中信建投景和中短债债券型证券投资基金招募说明书 管理人网站 2019-05-09 
17 
中信建投稳信定期开放债券
型证券投资基金转型完成暨
中信建投景和中短债债券型
证券投资基金基金合同生效
的公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-06-06 
18 
中信建投景和中短债债券型
证券投资基金基金经理变更
公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-06-06 
19 
中信建投景和中短债债券型
证券投资基金开放日常申
购、赎回业务的公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-06-06 
20 
关于增加恒泰证券股份有限
公司为中信建投基金管理有
限公司旗下部分基金代销机
构并开展定投业务及参加费
率优惠的公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-06-26 
21 
中信建投基金管理有限公司
关于旗下开放式证券投资基
金2019年半年度最后一个市
场交易日基金资产净值、基
金份额净值和基金份额累计
净值的公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-06-29 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 110
22 
中信建投基金管理有限公司
关于旗下开放式证券投资基
金2019年半年度最后一个自
然日基金资产净值、基金份
额净值和基金份额累计净值
的公告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-07-01 
23 
中信建投景和中短债债券型
证券投资基金（中信建投稳
信定期开放债券型证券投资
基金）2019年第2季度报告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-07-19 
24 
中信建投基金管理有限公司
关于增加和耕传承基金销售
有限公司为旗下部分基金代
销机构及参加费率优惠的公
告 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-08-13 
25 
中信建投景和中短债债券型
证券投资基金（中信建投稳
信定期开放债券型证券投资
基金）2019年半年度报告及
摘要 
中国证监会指定报刊及管理
人网站 2019-08-26 
26 
关于中信建投景和中短债债
券型证券投资基金开通定投
业务及开展费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及指定
网站 2019-10-23 
27 
中信建投基金管理有限公司
旗下部分基金2019年第3季
度报告提示性公告 
中国证监会指定报刊 2019-10-25 
28 
中信建投景和中短债债券型
证券投资基金2019年第3季
度报告 
中国证监会指定网站 2019-10-25 
29 
中信建投基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加江海
证券有限公司为代销机构并
开通定投业务及开展费率优
惠的公告 
中国证监会指定报刊及指定
网站 2019-11-11 
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























 第








 页，共 115 页 111
30 
中信建投基金管理有限公司
关于旗下部分基金在北京恒
天明泽基金销售有限公司开
通定投业务及参加费率优惠
的公告 
中国证监会指定报刊及指定
网站 2019-12-03 
31 
关于中信建投景和中短债债
券型证券投资基金增加北京
农村商业银行股份有限公司
为代销机构并开通定投业务
及开展费率优惠的公告 
中国证监会指定报刊及指定
网站 2019-12-20 
32 
关于中信建投景和中短债债
券型证券投资基金增加北京
银行股份有限公司为代销机
构的公告 
中国证监会指定报刊及指定
网站 2019-12-30 
 
§12


影响投资者决策的其他重要信息 
 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
投
资
者
类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序
号 
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间 
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 
机
构 
1 20191211-20191225 0.00 27,974,636.33 0.00 27,974,636.33 1.5201%
2 20190101-20190423 
30,000,800.
00 0.00 30,000,800.00 0.00 0.00%
3 20190424-20190429 0.00 9,521,089.21 9,521,089.21 0.00 0.00%
个
人 
1 20191226-20191226 - 136,201,761.55 0.00 136,201,761.55 7.4009%
2 20190731-20190819 - 32,963,803.40 32,963,803.40 0.00 0.00%
3 20191114-20191209 - 17,392,530.86 15,807,301.47 1,585,229.39 0.0861%
中信建投景和中短债债券型证券投资基金（中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金）2019 年年度报告 



























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产品特有风险 
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变
现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 
 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 
本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。 
 
§13? 备查文件目录 
 
13.1 备查文件目录 
1、中国证监会核准基金募集的文件； 
2、《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 
3、《中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 
4、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同》； 
5、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金托管协议》； 
6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 
 
13.2 存放地点 
基金管理人及基金托管人住所。 
 
13.3 查阅方式 
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 
 
 
 
中信建投基金管理有限公司 
二〇二〇年四月十七日
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