东方强化收益债券型证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年四月十七日
东方强化收益债券 2019年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 12月 31日止。
东方强化收益债券 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
东方强化收益债券 2019年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 57
9.2 ...................................................................................................................................................... 57
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 57
9.3 ..................................................................................................................................................... 57
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 64
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方强化收益债券型证券投资基金
基金简称 东方强化收益债券
基金主代码 400016
前端交易代码 400016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 10月 9日
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 245,645,847.18份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极主
动的投资管理，追求稳定的当期收益和长期增值，力
争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略 基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的
价值增长机会，力争实现超越基准的投资收益。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率
×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的低风险品
种，理论上其长期平均风险和预期收益率低于混合型
基金、股票型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东方基金管理有限责任公
司
中国邮政储蓄银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 李景岩 田东辉
联系电话 010-66295888 010-68858113
电子邮箱 xxpl@orient-fund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
010-66578578 或
400-628-5888
95580
传真 010-66578700 010-68858120
注册地址 北京市西城区锦什坊街 28
号 1-4层
北京市西城区金融大街 3号
办公地址 北京市西城区锦什坊街 28
号 1-4层
北京市西城区金融大街 3号 A座
邮政编码 100033 100808
法定代表人 崔伟 张金良
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.orient-fund.com 或
http://www.df5888.com
基金年度报告备置地点 本基金管理人及本基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区南京东路 61号四层
注册登记机构 东方基金管理有限责任公司 北京市西城区锦什坊街 28号 1-4层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
本期已实现收益 10,621,528.08 4,725,842.12 -85,810.36
本期利润 21,396,574.11 5,717,604.97 3,376,227.83
加权平均基金份额本期利润 0.0849 0.0278 0.0115
本期加权平均净值利润率 7.51% 2.61% 1.12%
本期基金份额净值增长率 8.13% 3.50% 1.83%
3.1.2
期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 19,121,719.21 9,269,600.44 552,833.70
期末可供分配基金份额利润 0.0778 0.0356 0.0045
期末基金资产净值 285,707,661.37 279,729,772.60 127,779,630.98
期末基金份额净值 1.1631 1.0756 1.0392
3.1.3
累计期末指标 2019年末
2018年末
2017年末
基金份额累计净值增长率 48.24% 37.09% 32.45%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.40% 0.14% 1.29% 0.08% 0.11% 0.06%
过去六个月 1.99% 0.16% 1.70% 0.09% 0.29% 0.07%
过去一年 8.13% 0.22% 4.53% 0.12% 3.60% 0.10%
过去三年 13.97% 0.15% 4.96% 0.12% 9.01% 0.03%
过去五年 31.60% 0.22% 7.57% 0.16% 24.03% 0.06%
自基金合同
生效起至今
48.24% 0.22% 15.33% 0.16% 32.91% 0.06%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司”）。本公司经中国证监会“证
监基金字[2004]80号”批复批准于 2004年 6月 11日成立。截至 2019年 12月 31日，本公司注
册资本 3亿元人民币。本公司股东东北证券股份有限公司出资人民币 19200万元，占公司注册资
本的 64%；河北省国有资产控股运营有限公司出资人民币 8100万元，占公司注册资本 27%；渤海
国际信托股份有限公司出资人民币 2700万元，占公司注册资本的 9%。截止 2019年 12月 31日，
本公司管理 43只开放式证券投资基金——东方策略成长混合型开放式证券投资基金、东方成长回
报平衡混合型证券投资基金、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金、东方城镇消费主题混
合型证券投资基金、东方创新科技混合型证券投资基金、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金、
东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方核心动力混合型证券投资基金、东方互联网嘉混
合型证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方价值挖掘灵活配置混合型证券
投资基金、东方金元宝货币市场基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方金证通货币市场
基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金、东方
量化多策略混合型证券投资基金、东方龙混合型开放式证券投资基金、东方民丰回报赢安混合型
证券投资基金、东方强化收益债券型证券投资基金、东方区域发展混合型证券投资基金、东方人
工智能主题混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方盛世灵
活配置混合型证券投资基金、东方双债添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、
东方稳健回报债券型证券投资基金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新价值混合
型证券投资基金、东方新能源汽车主题混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型证券投
资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、东方永熙 18个月定期开放债券型证券投资基金、东
方永兴 18个月定期开放债券型证券投资基金、东方永泰纯债 1年定期开放债券型证券投资基金、
东方岳灵活配置混合型证券投资基金、东方臻宝纯债债券型证券投资基金、东方臻享纯债债券型
证券投资基金、东方臻选纯债债券型证券投资基金、东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金、
东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金、东方主题精选混合型证券投资基金、东方卓行 18
个月定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
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许 文 波
（先生）
本基金基
金经理、
公司总经
理助理、
权益投资
总监、投
资决策委
员会委员
2018 年 8 月
13日
- 18年
公司总经理助理、权益
投资总监、投资决策委
员会委员。吉林大学工
商管理硕士，18 年投资
从业经历。曾任新华证
券有限责任公司投资顾
问部分析师；东北证券
股份有限公司资产管理
分公司投资管理部投资
经理、部门经理；德邦
基金管理有限公司基金
经理、投资研究部总经
理。2018 年 4 月加盟东
方基金管理有限责任公
司，现任东方精选混合
型开放式证券投资基金
基金经理、东方强化收
益债券型证券投资基金
基金经理、东方龙混合
型开放式证券投资基金
基金经理、东方双债添
利债券型证券投资基金
基金经理、东方价值挖
掘灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
彭 成 军
（先生）
公司总经
理助理
2018年 6月 4
日
2019年 4月 30日 12年
公司总经理助理。清华
大学数学硕士，12 年投
资从业经历。曾任中国
光大银行总行资金部衍
生品模型分析师、外币
债券投资经理、本外币
衍生品投资经理；中国
民生银行金融市场部投
资管理中心总经理助
理、交易中心负责人，
负责固定收益及衍生品
相关交易业务。 2017年
11 月加盟东方基金管理
有限责任公司，曾任东
方双债添利债券型证券
投资基金基金经理、东
方添益债券型证券投资
基金基金经理、东方强
化收益债券型证券投资
基金基金经理、东方臻
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宝纯债债券型证券投资
基金基金经理、东方臻
享纯债债券型证券投资
基金基金经理、东方稳
健回报债券型证券投资
基金基金经理、东方臻
选纯债债券型证券投资
基金基金经理、东方新
价值混合型证券投资基
金基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方强化收益债券型证券投资
基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的
行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011
年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情
况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《东方基金管理有限责任公司
公平交易管理制度》的规定对本报告期公司不同投资组合同向交易价差进行了分析。公司采集连
续四个季度，不同时间窗口（1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为
零及 95%的置信水平下，对同向交易价差进行 T 分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析
结果显示本基金与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
基金管理人管理的投资组合参与的交易所公开竞价不存在同日反向交易，不存在同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年的国内宏观环境，经历了一季度的经济改善，二季度中后期改善渐渐难以维持，随之
三季度启动的信用宽松，整体来看全年的宏观政策相对友好，因此股债都面临一个流动性相对充
裕的资金环境。后期的货币政策的调整仍然重在结构，对股票和债券市场没有显著扰动。
权益市场迎来了 2018年大幅调整之后的大反弹，A股市场主要指数出现普遍上涨，其中尤其
以创业板指数的活跃为主要特征。报告期内，本基金调整了上一年相对保守的投资策略，前三季
度重点增加了优质消费个股的投资比重。此外，在四季度本基金着眼 2020年，逐步增加了受益于
经济复苏周期的中游制造行业的配置，增持了部分化工、建材、机械和电子等行业的龙头上市公
司。转债部分整体仓位相对较低，辅以更积极的股票仓位配置。
本基金年内大多时间采取了相对保守的久期及仓位，股票仓位维持在中性偏高水平，年内大
多时间以达到稳健收益目标配置各类资产，最终取得近年来的较好收益，同时有效控制了各个阶
段的回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2019年 1月 1日起至 2019年 12月 31日，本基金净值增长率为 8.13%，业绩比较基准收益率
为 4.53%，高于业绩比较基准 3.60%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
明年来看经济总量温和下台阶。投资三大变量：地产投资下行较为确定，基建、制造业或小
幅抬升。进出口增速存疑，消费有望前低后高。通胀中枢抬升，偏离越大回归越快，整体走势与
2019或相反，GDP在疫情作用下将显著承压。货币政策方面，2019年货币政策的主线目标之一是
降成本，其手段是继续通过利率市场化改革和供给侧改革来降低风险溢价，而 2020年，货币政策
将更多的为稳增长保驾护航，结构性倾向中小微企业的趋势不变。目前来看债券收益率处于历史
较低水平，低利率环境下，债市波动加大，信用利差压缩至低位，期限利差尚有压缩空间。
股票市场则有望保持一定的活跃姿态，个股机会将被更活跃的情绪所带动，但经济好转尚需
时间，上市公司的盈利改善或许短期内仍然较难看到。预期上游和中游的龙头公司的预期年中之
后会有显著好转，届时或有所表现。行业方面预计一季度延续年底趋势，科技类公司估值将被市
场资金追逐而抬升，二季度市场或将出现震荡，后续三四季度要观察经济和上市公司的恢复情况，
及政策着力点是否能够有效带动需求。
未来本基金将灵活调整久期及仓位，同时加大股票方面的投资力度，力争在市场活跃阶段跟
上市场。感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，秉承“诚信是基、
回报为金”的原则，力争获取与基金持有人风险特征一致的稳健回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金法》和中国证监会发布的有关规定，完善内
部控制制度和操作流程；在基金日常运作上，定期和实时监察，强化内控体系和制度的落实；在
加强对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、定期检查、专项检查等
方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：
（1）开展对公司各项业务的日常监管业务，对风险隐患做到及时发现、及时化解，保证投资管理、
基金销售和后台运营等业务领域的合法合规。（2）根据中国证监会颁布的相关法律法规，进一步
加强了基金投资监察力度，完善了基金投资有关控制制度。（3）进一步完善公司内控体系，完善
业务流程，在各个部门和全体人员中实行风险管理责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情况。
（4）注重加强对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规学习活动等形式，提升
员工的诚信规范和风险责任意识。下一年度，本基金管理人将在不断提高内部监察稽核和风险控
制工作的科学性和实效性的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，
给基金份额持有人以更多、更好的回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金会计核算业务指
东方强化收益债券 2019年年度报告
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引》及相关会计核算业务细则，本管理人对所管理的基金各项资产进行核算，本报告期间没有需
要披露的对基金估值有重大影响的估值程序调整等信息。现对本基金管理人估值程序说明如下：
本基金管理人成立了东方基金管理有限责任公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），成
员由分管运营高管、分管投研高管、督察长以及运营部、投研部门（包括但不限于权益投资部、
固定收益投资部、量化投资部）、风险管理部负责人组成，估值委员会设立委员会主任 1名，委员
会副主任 1-2 名，估值委员会成员均具备良好的专业知识、专业胜任能力和独立性，熟悉基金投
资品种及基金估值法律法规。职责分工分别如下：
1.委员会主任
负责定期或不定期组织召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，
进行决议并组织实施；因特殊原因，委员会主任无法履行职责时，由副主任代理其行使主任职责。
2.运营部
①自行或应各方需求提请估值委员会主任召开估值委员会会议。
②征求托管行意见并借鉴行业界通行做法，提出估值模型和估值方法的修改意见。
③根据估值委员会会议决定的估值方法、估值模型及参数计算具体投资品种的公允价值并据
以对基金等投资组合进行估值。
④负责编制投资组合持有的投资品种变更估值方法的相关公告。
3.投研部门
当基金等投资组合持有没有市价或不存在活跃市场的投资品种（简称“停牌有价证券”）时，
根据估值委员会要求和运营部的估值方案,负责评估现有估值政策和估值方法是否公允、适当，对
估值方法有失公允性的“停牌有价证券”，建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会议。
4.风险管理部
在日常监控和风险管理过程中发现估值政策和估值方法有失公允性时，建议或提示运营部提
请估值委员会主任召开估值会议。
上述参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
截至本报告期期末，公司已与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中
债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银
行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金）。公司与中证指数有
限公司签署了《债券估值数据服务协议》，并依据其提供的中证债券估值数据对公司旗下基金持有
的交易所固定收益品种进行估值（适用非货币基金）。
东方强化收益债券 2019年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分
配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
东方强化收益债券 2019年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人
在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要
的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
东方强化收益债券 2019年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 信会师报字[2020]第 ZB30058号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 东方强化收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了东方强化收益债券型证券投资基金（以下简称东方强化
收益基金）财务报表，包括 2019年 12月 31日的资产负债表，2019
年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表
附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规
定编制，公允反映了东方强化收益基金 2019年 12月 31日的财务
状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于东方强化收益基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供
了基础。
其他信息 东方强化收益基金的基金管理人东方基金管理有限责任公司（以下
简称基金管理人）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现
公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人负责评估东方强化收益基金的持续
经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经
营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
东方强化收益债券 2019年年度报告
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理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
（4）对基金管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对东方安心收益保本基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致东方安心
收益保本基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等
事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 朱锦梅
高慧丽
会计师事务所的地址 上海市黄浦区南京东路 61号 4楼
审计报告日期 2020年 4月 10日
东方强化收益债券 2019年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：东方强化收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,024,043.71 10,862,519.45
结算备付金
193,699.37 4,710,479.06
存出保证金
42,388.83 118,246.58
交易性金融资产 7.4.7.2 276,818,946.08 311,571,241.04
其中：股票投资
45,305,593.98 31,637,192.40
基金投资
- -
债券投资
231,513,352.10 279,934,048.64
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
4,772,867.30 489,223.76
应收利息 7.4.7.5 4,294,200.40 4,330,630.37
应收股利
- -
应收申购款
184,311.32 197,084.33
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
287,330,457.01 332,279,424.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 50,000,000.00
应付证券清算款
- 626,648.29
应付赎回款
677,025.33 45,476.54
应付管理人报酬
191,793.59 187,995.42
应付托管费
47,948.37 46,998.86
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 124,329.58 838,783.09
应交税费
23,189.01 34,190.98
应付利息
- 46,494.99
东方强化收益债券 2019年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 558,509.76 723,063.82
负债合计
1,622,795.64 52,549,651.99
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 245,645,847.18 260,079,334.57
未分配利润 7.4.7.10 40,061,814.19 19,650,438.03
所有者权益合计
285,707,661.37 279,729,772.60
负债和所有者权益总计
287,330,457.01 332,279,424.59
注：报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.1631元，基金份额总额 245,645,847.18
份。
7.2 利润表
会计主体：东方强化收益债券型证券投资基金
本报告期： 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
25,348,552.83 9,441,273.19
1.利息收入
10,364,742.28 11,270,424.94
其中：存款利息收入 7.4.7.11 70,025.49 77,394.48
债券利息收入
10,284,058.60 11,029,797.42
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
10,658.19 163,233.04
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
4,118,129.47 -2,824,056.69
其中：股票投资收益 7.4.7.12 4,737,529.48 -4,086,724.76
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,495,400.33 1,066,128.87
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 876,000.32 196,539.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
10,775,046.03 991,762.85
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 90,635.05 3,142.09
减：二、费用
3,951,978.72 3,723,668.22
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,277,104.67 1,741,591.41
2．托管费 7.4.10.2.2 569,276.22 435,397.89
3．销售服务费
- -
东方强化收益债券 2019年年度报告
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4．交易费用 7.4.7.19 452,498.00 166,758.00
5．利息支出
411,211.32 958,943.73
其中：卖出回购金融资产支出
411,211.32 958,943.73
6．税金及附加
29,688.51 34,577.19
7．其他费用 7.4.7.20 212,200.00 386,400.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
21,396,574.11 5,717,604.97
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
21,396,574.11 5,717,604.97
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方强化收益债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
260,079,334.57 19,650,438.03 279,729,772.60
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 21,396,574.11 21,396,574.11
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-14,433,487.39 -985,197.95 -15,418,685.34
其中：1.基金申购款 281,068,098.78 36,361,284.01 317,429,382.79
2.基金赎回款 -295,501,586.17 -37,346,481.96 -332,848,068.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
245,645,847.18 40,061,814.19 285,707,661.37
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
东方强化收益债券 2019年年度报告
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一、期初所有者权益（基
金净值）
122,961,083.29 4,818,547.69 127,779,630.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 5,717,604.97 5,717,604.97
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
137,118,251.28 9,114,285.37 146,232,536.65
其中：1.基金申购款 204,983,217.64 14,069,818.64 219,053,036.28
2.基金赎回款 -67,864,966.36 -4,955,533.27 -72,820,499.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
260,079,334.57 19,650,438.03 279,729,772.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘鸿鹏______
______刘鸿鹏______
____王丹丹____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
东方强化收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2012年 7月 9日中国证监会
《关于核准东方强化收益债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2012]914号）和《关于东
方强化收益债券型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[2012]740号）的核准，由基
金发起人东方基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方强化收益
债券型证券投资基金基金合同》自 2012年 9月 3日至 2012年 9月 28日公开募集设立。本基金为
债券型开放式基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 632,133,353.07元人民币，业经立
信会计师事务所（特殊普通合伙）“信会师报字[2012]第 230048号”验资报告验证。经向中国证
监会备案，《东方强化收益债券型证券投资基金基金合同》于 2012年 10月 9日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 632,434,257.84份基金单位，其中认购资金利息折合 300,904.77份
基金单位。本基金基金管理人为东方基金管理有限责任公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股
份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方强化收益债券型证券投资基金基金合同》
东方强化收益债券 2019年年度报告
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的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类金融工具，
包括国债、中央银行票据、地方政府债、金融债（含政策性金融债）、企业债、公司债、中期票据、
短期融资券、可转债（含可分离交易可转债）、次级债券、资产支持证券、债券回购、银行存款等
金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金也可以参
与新股申购、增发股票申购、要约收购类股票投资、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场
股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）以及权证等中国证监会允许基
金投资的其它权益类金融工具。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的会计报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、
企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国
证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于证券投资基金执
行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号—年度报告和半年度报告》及中国证监会颁
布的其他相关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合《企业会计准则》及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本
基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历每年 1月 1日至 12月 31日。本会计期间为 2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金核算以人民币为记账本位币。记账单位为人民币元。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
1.金融资产的分类
金融资产应当在初始确认时划分为以下两类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产；（2）贷款和应收款项。
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债
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券投资等。
本基金持有的其他金融资产包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。
2.金融负债的分类
金融负债应当在初始确认时划分为以下两类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；（2）其他金融负债。
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按取得时的公允价值作
为初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、同业存单以及不作为有效
套期工具的衍生工具等，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但
尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收
款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，期间取得的
利息或现金股利，应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以成本进行
后续计量，在摊销时产生的利得或损失，应当确认为当期收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产；金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金
融负债或其一部分。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确
认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
（1）股票投资
股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投
资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获
得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
（2）债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账，相关交易费用直
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接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息
单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购
成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内
含报酬率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
（3）权证投资
权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数
量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易
可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
（4）分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算。
（5）买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融
出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。
买入返售金融资产于返售到期日按账面余额结转。
（6）卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。
卖出回购金融资产款于回购到期日按账面余额结转。
（7）同业存单
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同业存单视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含报
酬率后，逐日确认债券利息收入。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司
根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
国家有最新规定的，按其规定进行估值。
具体投资品种的估值方法如下：
（1）股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票，根据 2017年 9月 5日中国证监会发布的【2017】13号文《中国
证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》内容：如经济环境发生重大变化或证券发行人发
生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25％以上
的，应对估值进行调整并确定公允价，如指数收益法。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按
估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值。
首次公开发行但未上市的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本估值。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市
的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
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（2）债券投资
①证券交易所上市实行净价交易的债券按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估
值。
②证券交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收
利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值。
③发行未上市流通的债券，按成本估值。
④同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
⑤在全国银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本计量。
（3）权证投资
①证券交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价估值。
②首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
③因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
④因认购或获配新发行的分离交易可转债而取得的债券和权证，上市日前，分别按照中国证
券业协会公布的债券报价和权证报价确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通的债券
和权证分别按上述相关原则进行估值。
（4）资产支持证券等其他有价证券按国家有关规定进行估值。
（5）同业存单根据其交易场所，采用相应的估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本计量。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金单位总额所对应的金额。由于申购、赎回、转换以及分红再投资
引起的实收基金的变动分别于基金相关活动确认日认列。
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于月末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债及同业存单视同
到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确
认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，
若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
（2）投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息
(若有)后的差额确认。
同业存单投资收益于交易日按卖出同业存单交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与
应收利息（若有）后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额确认。
（3）公允价值变动损益
公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负
债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于相关金融资产或金融负债卖出或到
期时转出计入投资收益。
（4）其他收入
其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量时确
认。
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7.4.4.10 费用的确认和计量
（1）基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.8%的年费率逐日计提并确认。
（2）基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率逐日计提并确认。
（3）卖出回购金融资产利息支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提并确认。
（4）交易费用
进行股票、债券、同业存单及权证等交易过程中产生的交易费用，在发生时按照确定的金额
计入交易费用。
（5）其他费用
其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响
基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式（指将现金红利按除息日除权后的基金份额
净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资），基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方
式；若基金份额持有人事先未做出选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；若基金份额持
有人选择红利再投资，红利再投资的份额免收申购费用；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小
于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记结算机构可将投资者的现金红利
按分红权益再投资日（具体以届时的基金分红公告为准）的基金份额净值自动转为基金份额；
4、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配 6次，每次收益分配最低比例
不得低于收益分配基准日可供分配利润的 10%，若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配；
5、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额后不能低于面值；
6、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金份
额享受当次分红；
7、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本报告期本基金无其他需要披露的重要会计政策和会计估计。
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、[2008]1号《关于企业所得税
若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增
值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关
于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。
2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生的
部分金融商品转让业务，转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际
买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买
入价计算销售额。
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3、对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4、对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
5、基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6、基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方
教育费附加。
7、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 1,024,043.71 10,862,519.45
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 1,024,043.71 10,862,519.45
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 39,689,664.24 45,305,593.98 5,615,929.74
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贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 106,718,576.64 107,407,052.10 688,475.46
银行间市场 121,319,830.58 124,106,300.00 2,786,469.42
合计 228,038,407.22 231,513,352.10 3,474,944.88
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 267,728,071.46 276,818,946.08 9,090,874.62
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 32,991,613.39 31,637,192.40 -1,354,420.99
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 156,555,329.51 156,615,248.64 59,919.13
银行间市场 123,708,469.55 123,318,800.00 -389,669.55
合计 280,263,799.06 279,934,048.64 -329,750.42
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 313,255,412.45 311,571,241.04 -1,684,171.41
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末及上年度末，本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末及上年度末，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末及上年度末，本基金未持有通过买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 349.91 1,408.55
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
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应收结算备付金利息 87.10 2,119.70
应收债券利息 4,293,744.29 4,327,048.92
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 19.10 53.20
合计 4,294,200.40 4,330,630.37
注：其他为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本报告期末及上年度末，本基金未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 123,754.58 832,805.51
银行间市场应付交易费用 575.00 5,977.58
合计 124,329.58 838,783.09
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 509.76 63.82
预提费用 384,000.00 549,000.00
其他应付款 174,000.00 174,000.00
合计 558,509.76 723,063.82
注：①预提费用为按日计提的审计费，信息披露费和银行间债券账户维护费。
②其他应付款包括债券兑息的应付税金。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 260,079,334.57 260,079,334.57
本期申购 281,068,098.78 281,068,098.78
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本期赎回（以“-”号填列） -295,501,586.17 -295,501,586.17
本期末 245,645,847.18 245,645,847.18
注：本期申购包含基金转换入份额；本期赎回包含基金转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,269,600.44 10,380,837.59 19,650,438.03
本期利润 10,621,528.08 10,775,046.03 21,396,574.11
本期基金份额交易
产生的变动数
-769,409.31 -215,788.64 -985,197.95
其中：基金申购款 14,878,822.40 21,482,461.61 36,361,284.01
基金赎回款 -15,648,231.71 -21,698,250.25 -37,346,481.96
本期已分配利润 - - -
本期末 19,121,719.21 20,940,094.98 40,061,814.19
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 40,999.65 31,969.98
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 27,561.12 40,807.65
其他 1,464.72 4,616.85
合计 70,025.49 77,394.48
注：其他为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
卖出股票成交总额 146,819,982.21 37,855,635.70
减：卖出股票成本总额 142,082,452.73 41,942,360.46
买卖股票差价收入 4,737,529.48 -4,086,724.76
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7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-1,495,400.33 1,066,128.87
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -1,495,400.33 1,066,128.87
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
370,306,073.54 844,005,521.19
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
365,590,511.35 826,738,515.44
减：应收利息总额 6,210,962.52 16,200,876.88
买卖债券差价收入 -1,495,400.33 1,066,128.87
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本报告期及上年度可比期间，本基金无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 37 页 共 65 页
月 31日 31日
股票投资产生的股利收益 876,000.32 196,539.20
基金投资产生的股利收益 - -
合计 876,000.32 196,539.20
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
1.交易性金融资产 10,775,046.03 991,762.85
——股票投资 6,970,350.73 -1,353,848.44
——债券投资 3,804,695.30 2,345,611.29
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 10,775,046.03 991,762.85
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
基金赎回费收入 88,470.07 3,117.07
基金转换费收入 2,164.98 25.02
合计 90,635.05 3,142.09
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
交易所市场交易费用 448,518.00 154,456.75
银行间市场交易费用 3,980.00 12,301.25
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 38 页 共 65 页
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 452,498.00 166,758.00
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
审计费用 55,000.00 40,000.00
信息披露费 120,000.00 300,000.00
账户服务费 37,200.00 46,400.00
合计 212,200.00 386,400.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金本报告期末不存在需要说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截止本基金报告报出日，本基金不存在需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
东北证券股份有限公司 本基金管理人股东、销售机构
东方基金管理有限责任公司 本基金管理人、注册登记机构、直销机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 本基金托管人、销售机构
渤海国际信托股份有限公司 本基金管理人股东
河北省国有资产控股运营有限公司 本基金管理人股东
东方汇智资产管理有限公司 本基金管理人下属子公司
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 39 页 共 65 页
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东北证券股
份有限公司
295,600,485.79 100.00% 112,785,953.63 100.00%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
东北证券股
份有限公司
302,816,090.56 100.00% 628,640,688.34 100.00%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
东北证券股
份有限公司
2,849,900,000.00 100.00% 6,322,900,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东方强化收益债券 2019年年度报告
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东北证券股
份有限公司
272,389.99 100.00% 123,754.58 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券股
份有限公司
104,152.86 100.00% 832,805.51 100.00%
注：①上述佣金按照市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由
券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,277,104.67 1,741,591.41
其中：支付销售机构的客
户维护费
139,777.88 22,319.01
注：①计提标准：在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方
法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为 0.80%
其中：H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送
基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、
休息日结束之日起 3个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3个工作日内支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
东方强化收益债券 2019年年度报告
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当期发生的基金应支付
的托管费
569,276.22 435,397.89
注：①计提标准：在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方
法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为 0.20%
其中：H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送
基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、
休息日结束之日起 3个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3个工作日内支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间，本基金均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储
蓄银行股份
有限公司
1,024,043.71 40,999.65 10,862,519.45 31,969.98
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。
东方强化收益债券 2019年年度报告
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7.4.11 利润分配情况
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分
配。
7.4.12 期末（ 2019年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
603799
华友
钴业
2019
年 12
月 31
日
重大
事项
39.39
2020年
1月 2
日
40.43 30,000 1,060,607.42 1,181,700.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 12月 31日止，本基金未持有在银行间市场正回购交易中作为抵押的
债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 12月 31日止，本基金未持有在交易所市场正回购交易中作为抵押的
债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险及其他不可抗拒的
风险。其中在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
对于上述风险本基金管理人建立了系统化、流程化和数量化的风险管理体系，确保投资组合
在获取较高收益的同时承受尽可能低的风险，从而实现本基金的投资目标。本基金设立了由投资
决策委员会、风险控制委员会、风险管理部和监察稽核部组成的风险管理组织体系，该体系通过
东方强化收益债券 2019年年度报告
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分工合作的制度对风险进行管理控制。本基金通过事前的风险识别，事中的风险测量和处理以及
事后的风险评估和调整风险实行全程风险控制。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资的债券发行人出现违约、拒绝
支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券；
本基金持有一家上市公司的证券市值不超过基金资产净值的百分之十，且本基金与由本基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的百分之十。
除通过上述投资限定控制相应信用风险外，本基金在交易所进行交易均与中国证券登记结算
有限责任公司完成证券交收和款项清算，发生违约风险的可能性很低；本基金也可在银行间同业
市场进行交易，在交易前均会对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：以上按短期信用评级的债券投资中仅包含短期融资券及超短期融资券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 0.00 0.00
东方强化收益债券 2019年年度报告
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A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA 112,609,560.80 92,528,314.50
AAA以下 84,539,791.30 156,970,734.14
未评级 0.00 0.00
合计 197,149,352.10 249,499,048.64
注：以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据、短期融资券、
超短期融资券及同业存单等。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：上述同业存单按主体评级列示。
7.4.13.3 流动性风险
所谓流动性风险指基金投资组合的证券会因为各种原因使交易的执行难度提高，买入成本或
变现成本增加。本基金的流动性风险主要来自两个方面，一是基金份额持有人可随时要求赎回其
东方强化收益债券 2019年年度报告
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持有的基金份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难。
本基金保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券，以备支
付基金份额持有人的赎回款项。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同
业市场交易，除在本报告（7.4.12期末本基金持有的流通受限证券）中列示的部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况外，本报告期末本基金的其余资产均能及时变现。此外，本基金
亦可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
本基金管理人在流动性风险管理方面，每日预测本基金流动性需求并计算最优预留现金值，
预留一部分现金以应付赎回的压力；通过分析每个资产类别以及每只证券的流动性风险，合理配
置基金资产，并且严格跟踪和监控投资集中度，定期或不定期对基金投资组合流动性风险进行考
察。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
报告期内，本基金坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基
金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理,保持组合必要的流动性和可变现能力，未发生流
动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指证券市场中各种证券的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动，导致基金收益的不确定性。包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险指的是由于市场利率变动导致金融工具的公允价值或现金流量发生波动，由此带来
基金收益的不确定性。利率敏感性金融工具面临因市场利率上升而导致公允价值下降的风险；市
场利率的变化还将带来票息的再投资风险，对基金的收益造成影响。
本基金管理人在利率风险管理方面，定期监控本基金面临的利率风险敞口，并通过调整基金
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和负债不计息，持有的利率敏感性资产主要为银行存款及债券
投资等。
东方强化收益债券 2019年年度报告
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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,024,043.71 - - - 1,024,043.71
结算备付金 193,699.37 - - - 193,699.37
存出保证金 42,388.83 - - - 42,388.83
交易性金融资产-股
票投资
- - - 45,305,593.98 45,305,593.98
交易性金融资产-债
券投资
58,752,546.00 139,647,842.40 33,112,963.70 - 231,513,352.10
交易性金融资产-资
产支持证券投资
0.00 0.00 0.00 - 0.00
买入返售金融资产 0.00 - - - 0.00
应收证券清算款 - - - 4,772,867.30 4,772,867.30
应收利息 - - - 4,294,200.40 4,294,200.40
应收股利 - - - 0.00 0.00
应收申购款 - - - 184,311.32 184,311.32
资产总计 60,012,677.91 139,647,842.40 33,112,963.70 54,556,973.00 287,330,457.01
负债
卖出回购金融资产
款
0.00 - - - 0.00
应付赎回款 - - - 677,025.33 677,025.33
应付管理人报酬 - - - 191,793.59 191,793.59
应付托管费 - - - 47,948.37 47,948.37
应付交易费用 - - - 124,329.58 124,329.58
应付销售服务费 - - - 0.00 0.00
应交税费 - - - 23,189.01 23,189.01
应付利息 - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - 558,509.76 558,509.76
应付证券清算款 - - - 0.00 0.00
负债总计 0.00 0.00 0.00 1,622,795.64 1,622,795.64
利率敏感度缺口 60,012,677.91 139,647,842.40 33,112,963.70 52,934,177.36 285,707,661.37
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,862,519.45 - - - 10,862,519.45
结算备付金 4,710,479.06 - - - 4,710,479.06
存出保证金 118,246.58 - - - 118,246.58
交易性金融资产-股
票投资
- - - 31,637,192.40 31,637,192.40
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交易性金融资产-债
券投资
116,686,432.41 132,587,323.03 30,660,293.20 - 279,934,048.64
交易性金融资产-资
产支持证券投资
0.00 0.00 0.00 - 0.00
买入返售金融资产 0.00 - - - 0.00
应收证券清算款 - - - 489,223.76 489,223.76
应收利息 - - - 4,330,630.37 4,330,630.37
应收股利 - - - 0.00 0.00
应收申购款 - - - 197,084.33 197,084.33
资产总计 132,377,677.50 132,587,323.03 30,660,293.20 36,654,130.86 332,279,424.59
负债
卖出回购金融资产
款
50,000,000.00 - - - 50,000,000.00
应付赎回款 - - - 45,476.54 45,476.54
应付管理人报酬 - - - 187,995.42 187,995.42
应付托管费 - - - 46,998.86 46,998.86
应付交易费用 - - - 838,783.09 838,783.09
应付销售服务费 - - - 0.00 0.00
应交税费 - - - 34,190.98 34,190.98
应付利息 - - - 46,494.99 46,494.99
其他负债 - - - 723,063.82 723,063.82
应付证券清算款 - - - 626,648.29 626,648.29
负债总计 50,000,000.00 0.00 0.00 2,549,651.99 52,549,651.99
利率敏感度缺口 82,377,677.50 132,587,323.03 30,660,293.20 34,104,478.87 279,729,772.60
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
假设其他变量不变，仅利率发生合理、可能的变动，考察为交易而持有的债券公允价值
的变动对基金利润总额和净值产生的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月 31日 ）
上年度末（ 2018年 12月 31
日 ）
市场利率下调 0.25% 987,847.89 618,598.90
市场利率上调 0.25% -1,382,130.09 -1,137,741.18
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 48 页 共 65 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要是市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格
风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并
且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 45,305,593.98 15.86 31,637,192.40 11.31
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 231,513,352.10 81.03 279,934,048.64 100.07
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 276,818,946.08 96.89 311,571,241.04 111.38
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
根据期末时点本基金股票资产组合相对于沪深 300指数的 Beta系数计算基金资产
变动
Beta系数以市场过去 100个交易日的数据建立回归模型计算得到，对于新股或者
股票交易不足 100个交易日的股票，默认其波动与市场同步
假定沪深 300指数变动 5%，其他市场变量均不发生变化，计算本基金资产净值变
动
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月
31日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
沪深 300指数下跌 5% -2,376,992.65 -1,571,363.07
沪深 300指数上涨 5% 2,376,992.65 1,571,363.07
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 49 页 共 65 页
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金在 95%的置信水平下，以过去 100 个交易日为风险样本观察期，计算前瞻天数为 1 天
的风险价值。本期末本基金风险价值为 712,092.76元，占基金资产净值比例为 0.25%；上年度末
本基金风险价值为 744,187.03元，占基金资产净值比例为 0.27%。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截止本年度报告报出日，本基金无需要披露的有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事
项。
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 50 页 共 65 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 45,305,593.98 15.77
其中：股票 45,305,593.98 15.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 231,513,352.10 80.57
其中：债券 231,513,352.10 80.57
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,217,743.08 0.42
8 其他各项资产 9,293,767.85 3.23
9 合计 287,330,457.01 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 42,976,743.98 15.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 443,750.00 0.16
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,885,100.00 0.66
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 51 页 共 65 页
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 45,305,593.98 15.86
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 4,066 4,810,078.00 1.68
2 000338 潍柴动力 230,000 3,652,400.00 1.28
3 600273 嘉化能源 300,000 3,375,000.00 1.18
4 000786 北新建材 130,000 3,308,500.00 1.16
5 300699 光威复材 70,000 3,185,000.00 1.11
6 002236 大华股份 120,000 2,385,600.00 0.83
7 002001 新和成 100,000 2,326,000.00 0.81
8 000910 大亚圣象 155,000 2,168,450.00 0.76
9 002555 三七互娱 70,000 1,885,100.00 0.66
10 300124 汇川技术 60,000 1,838,400.00 0.64
11 603288 海天味业 17,098 1,838,205.98 0.64
12 000333 美的集团 30,000 1,747,500.00 0.61
13 600436 片仔癀 14,000 1,538,180.00 0.54
14 002032 苏泊尔 20,000 1,535,600.00 0.54
15 002901 大博医疗 25,000 1,477,250.00 0.52
16 300760 迈瑞医疗 7,000 1,273,300.00 0.45
17 603799 华友钴业 30,000 1,181,700.00 0.41
18 600132 重庆啤酒 20,000 1,039,200.00 0.36
19 300409 道氏技术 70,000 947,100.00 0.33
20 000858 五粮液 7,000 931,070.00 0.33
21 603515 欧普照明 30,000 843,300.00 0.30
22 300601 康泰生物 9,000 790,110.00 0.28
23 600176 中国巨石 72,000 784,800.00 0.27
24 600697 欧亚集团 25,000 443,750.00 0.16
东方强化收益债券 2019年年度报告
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000786 北新建材 5,527,810.00 1.98
2 000338 潍柴动力 4,373,954.00 1.56
3 000858 五粮液 4,339,465.00 1.55
4 002372 伟星新材 4,252,177.56 1.52
5 600132 重庆啤酒 3,757,903.99 1.34
6 002001 新和成 3,667,337.24 1.31
7 600273 嘉化能源 3,598,581.00 1.29
8 600519 贵州茅台 3,535,673.00 1.26
9 002032 苏泊尔 3,208,619.30 1.15
10 600436 片仔癀 3,145,021.51 1.12
11 000002 万科Ａ 3,120,891.74 1.12
12 300699 光威复材 3,099,492.00 1.11
13 601398 工商银行 3,045,797.00 1.09
14 000651 格力电器 2,880,657.00 1.03
15 600886 国投电力 2,862,362.00 1.02
16 600036 招商银行 2,861,776.00 1.02
17 601939 建设银行 2,609,435.00 0.93
18 300124 汇川技术 2,602,016.00 0.93
19 300760 迈瑞医疗 2,583,181.00 0.92
20 603259 药明康德 2,539,175.00 0.91
注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票。
②“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002372 伟星新材 5,639,703.14 2.02
2 600519 贵州茅台 5,121,027.00 1.83
3 000858 五粮液 5,111,460.98 1.83
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 53 页 共 65 页
4 300498 温氏股份 4,546,178.28 1.63
5 600066 宇通客车 3,980,715.00 1.42
6 002032 苏泊尔 3,848,551.98 1.38
7 600132 重庆啤酒 3,694,199.56 1.32
8 600036 招商银行 3,688,427.74 1.32
9 601398 工商银行 3,495,787.00 1.25
10 600674 川投能源 3,450,607.00 1.23
11 600886 国投电力 3,316,740.00 1.19
12 601888 中国国旅 3,240,679.00 1.16
13 000786 北新建材 3,183,186.00 1.14
14 600201 生物股份 3,140,472.50 1.12
15 600340 华夏幸福 2,916,285.25 1.04
16 000002 万科Ａ 2,890,330.00 1.03
17 603259 药明康德 2,889,962.00 1.03
18 000651 格力电器 2,824,707.99 1.01
19 601939 建设银行 2,731,038.00 0.98
20 300124 汇川技术 2,623,817.00 0.94
注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票。
②“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 148,780,503.58
卖出股票收入（成交）总额 146,819,982.21
注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
②“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 14,214,000.00 4.98
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,150,000.00 7.05
其中：政策性金融债 20,150,000.00 7.05
4 企业债券 143,229,646.00 50.13
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 54 页 共 65 页
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 40,668,000.00 14.23
7 可转债（可交换债） 13,251,706.10 4.64
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 231,513,352.10 81.03
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101900202
19冀中峰峰
MTN001
200,000 20,342,000.00 7.12
2 150213 15国开 13 200,000 20,150,000.00 7.05
3 122377 14首开债 200,000 20,134,000.00 7.05
4 136577 16鲁能 01 200,000 20,096,000.00 7.03
5 1180146 11同煤债 02 170,000 17,771,800.00 6.22
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金所持有的嘉化能源（600273）于 2019年 2月 2日收到中国证券监督管理委员会浙江监
管局的处罚，对单位出具警示函。于 2019年 4月 3日收到中上海证券交易所的处罚，对单位监管
关注。因环保问题于 2019年 5月 2日收到昆明市生态环境局五华分局的处罚，对单位公开处罚,
责令改正，并罚款 30万元。同时于 2019年 6月 18日收到昆明市生态环境局五华分局的处罚，对
单位公开处罚,并罚款 10万元。
本基金所持有的北新建材（000786）被深圳证券交易所监管关注，主要原因是公司 2019年 8
东方强化收益债券 2019年年度报告
第 55 页 共 65 页
月 20日披露的《2019年半年度报告》显示， 2019年上半年净利润-6.91 亿元，同比下降 153.24%，
变动原因系子公司泰山石膏有限公司在美诉讼案达成和解产生的相关费用所致。7月 30日，公司
召开董事会审议通过了该和解协议，7月 31日公司披露《2019年半年度业绩预告》，未按规定于
7月 15日前及时进行业绩预告。
以上事项不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。
本基金决策依据及投资程序：
（1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有
关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。
（2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资
超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。
（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基
金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。
（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须
遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。
（5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风
险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。
本基金投资嘉化能源主要基于以下原因：公司是一家优质的多元化能源化工企业：公司以热
电联产为核心，向区和内部提供电力和蒸汽，向下游延伸形成氯碱、硫酸、脂肪醇（酸）磺化医
药四大业务板块。公司打造的循环经济产业链形成很强的成本管控能力，盈利能力强劲。公司是
园区唯一蒸汽供应商：公司作为嘉兴港区内唯一的蒸汽供应商热电机组已实现了超低排放，在强
有力的环保政策保护下，随嘉兴港区不断增长的经济发展形势和优质稳定的客户资源，公司热电
联产业务具备持续稳定增长的盈利能力。
本基金投资北新建材主要基于以下原因：公司是国内石膏板龙头，具有成本优势、品牌优势，
得益于竣工改善，市场份额将逐步提升。
除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。本报告期内本基金投资的前十名证
券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情况。
8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
东方强化收益债券 2019年年度报告
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8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 42,388.83
2 应收证券清算款 4,772,867.30
3 应收股利 -
4 应收利息 4,294,200.40
5 应收申购款 184,311.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,293,767.85
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128026 众兴转债 1,859,800.00 0.65
2 110041 蒙电转债 1,175,400.00 0.41
3 132014 18中化 EB 962,941.70 0.34
4 128042 凯中转债 403,128.00 0.14
5 127012 招路转债 232,617.70 0.08
6 113511 千禾转债 184,567.30 0.06
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
东方强化收益债券 2019年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,246 75,676.48 199,335,914.23 81.15% 46,309,932.95 18.85%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
87.50 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
东方强化收益债券 2019年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年 10月 9日 ）基金份额总额
632,434,257.84
本报告期期初基金份额总额 260,079,334.57
本报告期基金总申购份额 281,068,098.78
减:本报告期基金总赎回份额 295,501,586.17
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 245,645,847.18
注：基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度应支付给立信会计师事务所（特殊普通合伙）
报酬为 55,000.00元；截至 2019年 12月 31日，该审计机构已向本基金提供 8年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券股
份有限公司
2 295,600,485.79 100.00% 272,389.99 100.00% -
注：（1）此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商
的佣金合计,不单指股票交易佣金。
（2）交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：①资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；②财务状况良好，
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各项财务指标显示公司经营状况稳定；③经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国
证监会和中国人民银行处罚；④内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作
高度保密的要求；⑤具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证
券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；⑥研究实力较强，有固定的研究机构和专门研
究人员，能及时为基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、
个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；⑦收取的佣
金率。
券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由研究部根据
以上评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程序与备选券商签约。
签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等。
（3）本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东北证券股
份有限公司
302,816,090.56 100.00% 2,849,900,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
东方基金管理有限责任公司年度
最后一日基金净值公告
指定报刊、网站
2019年 1月 2日
2
东方强化收益债券型证券投资基
金 2018年第 4季度报告
指定报刊、网站
2019年 1月 18日
3
关于增加民生证券为旗下部分基
金销售机构同时开通定投、转换
指定报刊、网站
2019年 2月 12日
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业务的公告
4
东方强化收益债券型证券投资基
金 2018年度报告摘要
指定报刊、网站
2019年 3月 28日
5
东方强化收益债券型证券投资基
金 2018年度报告
指定报刊、网站
2019年 3月 28日
6
关于继续参与交通银行手机银行
渠道基金申购及定期定额投资手
续费率优惠活动的公告
指定报刊、网站
2019年 3月 29日
7
关于继续参加中国工商银行个人
电子银行基金申购费率优惠活动
的公告
指定报刊、网站
2019年 4月 2日
8
关于东方基金管理有限责任公司
在直销中心开展旗下部分基金转
换转出费率优惠活动的公告
指定报刊、网站
2019年 4月 8日
9
东方强化收益债券型证券投资基
金 2019年第 1季度报告
指定报刊、网站
2019年 4月 19日
10
东方强化收益债券型证券投资基
金 2019 年临时公告_基金经理变
更公告
指定报刊、网站
2019年 4月 30日
11
关于增加阳光人寿保险为旗下基
金销售机构并开通定投及转换业
务且参与其费率优惠活动的公告
指定报刊、网站
2019年 5月 21日
12
东方强化收益债券型证券投资基
金招募说明书（更新）（2019 年
第 1号）
指定报刊、网站
2019年 5月 23日
13
东方强化收益债券型证券投资基
金招募说明书（更新）摘要（2019
年第 1号）
指定报刊、网站
2019年 5月 23日
14 关于增加西藏东方财富证券股份 指定报刊、网站 2019年 6月 11日
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有限公司为旗下基金销售机构同
时开通转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
15
关于增加江苏汇林保大基金销售
有限公司为旗下基金销售机构同
时开通定投及转换业务并参与其
费率优惠活动的公告
指定报刊、网站
2019年 6月 18日
16
东方基金管理有限责任公司2019
年半年度最后一日基金净值公告
指定报刊、网站
2019年 7月 1日
17
东方强化收益债券型证券投资基
金 2019年第 2季度报告
指定报刊、网站
2019年 7月 18日
18
东方强化收益债券型证券投资基
金 2019年半年度报告摘要
指定报刊、网站
2019年 8月 27日
19
东方强化收益债券型证券投资基
金 2019年半年度报告
指定报刊、网站
2019年 8月 27日
20
关于增加深圳前海财厚基金销售
有限公司为旗下基金销售机构同
时开通定投及转换业务并参与其
费率优惠活动的公告
指定报刊、网站
2019年 9月 4日
21
东方基金管理有限责任公司旗下
全部基金 2019年第 3季度报告提
示性公告
指定报刊、网站
2019年 10月 23日
22
东方强化收益债券型证券投资基
金 2019年第 3季度报告
指定报刊、网站
2019年 10月 23日
23
关于增加喜鹊财富基金销售有限
公司为旗下基金销售机构同时开
通定投及转换业务并参与其费率
优惠活动的公告
指定报刊、网站
2019年 11月 14日
24 关于增加中国中金财富证券有限 指定报刊、网站 2019年 12月 10日
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公司为旗下部分基金销售机构同
时开通定期定额投资、转换业务
的公告
25
关于增加中证金牛（北京）投资
咨询有限公司为旗下基金销售机
构同时开通定投及转换业务并参
与其费率优惠活动的公告
指定报刊、网站
2019年 12月 11日
26
关于增加青岛银行股份有限公司
为旗下部分基金销售机构同时开
通定期定额投资、转换业务的公
告
指定报刊、网站
2019年 12月 14日
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20190122-20190129,
20190731-20191015
46,898,977.58 - - 46,898,977.58 19.09%
2
20190122-20190129,
20190731-20191015
46,898,977.58 - - 46,898,977.58 19.09%
个
人
- - - - - - -
产
品
1 20190122-20190129 46,787,650.23 - 46,787,650.23 - -
产品特有风险
基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。
（1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会
导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。
（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进
行相应处理，可能会影响投资者赎回。
东方强化收益债券 2019年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
一、《东方强化收益债券型证券投资基金基金合同》
二、《东方强化收益债券型证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所， 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合
理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理
人网站（www.orient-fund.com）查阅。
13.3 查阅方式
本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
东方基金管理有限责任公司
2020年 4月 17日
