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农银双利(660003)

农银双利:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金2019年年度报告摘要查看PDF公告




农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2020 年 4 月 14 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 2 页 共 64 页


§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 10 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 3 页 共 64 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 22 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 4 页 共 64 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 63 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 64 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 5 页 共 64 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 基金简称 农银平衡双利混合 基金主代码 660003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 4月 8日 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 219,190,171.34 份


2.2 基金产品说明 投资目标 通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平衡 配置,追求基金资产在风险可控前提下的持续增值, 充分享受股票分红和债券利息的双重收益。 投资策略 本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的基 础上,采取灵活的资产配置策略,构建具有弹性的股 票债券平衡组合,寻求经风险调整后的收益水平最大 化。在股票投资中以分红类型的股票为投资重点,以 获取上市公司分红和股票增值的收益;在债券投资中 重点关注高票息券种,通过多样化的投资手段达到提 高债券组合收益水平并规避市场风险的目标。 业绩比较基准 自 2015 年 10 月 8 日起,本基金的业绩比较基准由 “55%×沪深 300 指数+45%×中信全债指数”变更 为“沪深 300指数×55%+中证全债指数×45%”。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,属于中高风险、中高 收益的基金品种,其预期收益和风险水平低于股票型 基金,但高于债券型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 农银汇理基金管理有限公 司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 翟爱东 陆志俊 联系电话 021-61095588 95559 电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话


021-61095599 95559 传真 021-61095556 021-62701216 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区银城路 9号 50 层 中国(上海)自由贸易试验区银 城中路 188号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验 中国(上海)长宁区仙霞路 18 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 6 页 共 64 页


区银城路 9号 50 层 号 邮政编码 200120 200336 法定代表人 许金超 任德奇


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.abc-ca.com 基金年度报告备置地点 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通 合伙) 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区银城 路 9号 50层


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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2019年 2018年 2017年 本期已实现收益 67,087,182.90 -48,785,600.10 61,985,982.38 本期利润 114,800,493.80 -88,626,035.59 85,428,962.06 加权平均基金份额本期利润 0.4798 -0.3559 0.3567 本期加权平均净值利润率 33.14% -25.49% 24.07% 本期基金份额净值增长率 39.56% -23.17% 27.26% 3.1.2


期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末 期末可供分配利润 143,093,592.66 46,731,778.81 159,075,566.44 期末可供分配基金份额利润 0.6528 0.1843 0.6736 期末基金资产净值 362,283,764.00 300,257,063.57 395,248,404.70 期末基金份额净值 1.6528 1.1843 1.6736 3.1.3


累计期末指标 2019年末


2018年末


2017年末


基金份额累计净值增长率 162.80% 88.30% 145.09% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 表中的“期末”均指本报告期最后一日,即 12月 31 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 6.37% 0.87% 4.65% 0.40% 1.72% 0.47% 过去六个月 18.40% 0.93% 5.27% 0.47% 13.13% 0.46% 过去一年 39.56% 1.18% 21.65% 0.68% 17.91% 0.50% 过去三年 36.46% 1.05% 20.61% 0.61% 15.85% 0.44% 过去五年 80.39% 1.50% 23.79% 0.85% 56.60% 0.65% 自基金合同 生效起至今 162.80% 1.33% 67.62% 0.83% 95.18% 0.50%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%,其中投资于红利股的比例不少于股票资产 的 80%;权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%;债券等其他资产的投资比例范围为基金资产 的 20%-70%(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%)。本 基金建仓期为基金合同生效日(2009年 4月 8日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例 已达到基金合同规定的投资比例。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 9 页 共 64 页


3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算,未按整个自然年 度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2019 - - - -


2018 1.3470 24,938,810.51 6,819,849.56 31,758,660.07


2017 0.8000 14,631,712.92 3,878,787.85 18,510,500.77


合计 2.1470 39,570,523.43 10,698,637.41 50,269,160.84





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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日,是中法合资的有限责任公司。公司注 册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元,其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67%, 东方汇理资产管理公司出资比例为 33.33%,中铝资本控股有限公司出资比例为 15%。公司办公 地址为中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层。公司法定代表人为许金超先生。 截止 2019 年 12 月 31 日,公司共管理 58 只开放式基金,分别为农银汇理行业成长混合型证 券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、 农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝 筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深 300指数证券投资基金、 农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证 500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券 投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农 银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区 间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇 理 14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票 型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票 型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基 金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证 券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混 合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开 放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇 理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安 18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中 国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇 理永益定期开放混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇 理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理永安 混合型证券投资基金、农银汇理稳进多因子股票型证券投资基金、农银汇理永盛定期开放混合型 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 11 页 共 64 页


证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理可转债债券型证券投 资基金、农银汇理丰泽三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期 2035 三年持有期混 合型发起式基金中基金(FOF)、农银汇理金盈债券型证券投资基金、农银汇理金益债券型证券投 资基金、农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理区间精选灵活配置混合型证 券投资基金、农银汇理彭博 1-3 年中国利率债指数证券投资基金、农银汇理金祺一年定期开放债 券型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 陈富权 本基金基 金经理 2014 年 4 月 15日 - 11 金融学硕士。历任香港 上海汇丰银行管理培 训生、香港上海汇丰银 行客户经理,农银汇理 基金管理有限公司助 理研究员、研究员,现 任农银汇理基金管理 有限公司基金经理。 注:1、任职、离任日期是指公司作出决定之日,基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期 为基金合同生效日。 2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况,也包括在其他金融机构从事 证券投资研究等业务。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照 诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金管理人不存在损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《农 银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》、《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》,明确 各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。 本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任 务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易;事中控制的工 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 12 页 共 64 页


作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内,各项业务操作根据制 度和业务流程进行;事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差,编制投资组合 公平交易报告,分析事中控制的效果,并将评价结果报告风险管理委员会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度市场大幅上涨,并在春节前后经历了剧烈的风格切换。开年以来,在 MSCI提高 A股权 重的预期下,外资偏好的白马蓝筹板块大幅上涨,包括家电、食品饮料等板块领涨。而创业板由 于商誉减值的压制,导致在月末的创业板业绩预告中出现普遍的、大幅低于预期,从而使成长板 块普遍承压。本基金在基础配置上较为均衡,在一季度的中后段增配了成长类股票,但是在主题 类和食品饮料上配置薄弱,并且由于仓位较低,导致在一季度的后半段表现较为一般。 二季度初,市场在经济数据企稳、三月信贷超预期后逐步筑顶。在中央政治局会议后,市场 对流动性的边际收紧预期进一步加强,高 beta行业开始加速下跌,季报较好的食品饮料和家电等 板块则相对抗跌。五月市场在月初中美谈判破裂后大幅下跌,之后缩量震荡。本基金在配置上有 较多的 TMT,在市场下跌过程中出现较大回撤。但重点配置的光伏表现较佳,总体表现尚可。六 月市场指数在月中美国关税听证会、月末中美 G20 会晤等重要事件不明朗的情况下,表现震荡。 行业表现上,食品饮料等消费类资产抱团现象越发明显,总体表现较佳。养殖板块受猪价脉冲上 涨后逐步回落影响,表现最差。本基金在资产配置上以均衡为主,重点配置食品饮料、金融、光 伏新能源、养殖等板块,期间增配了食品饮料及云计算相关标的,减配中小市值股票。 三季度初,市场风格上出现了一定的变化,在华为产业链的带动下,部分 TMT 类个股中报超 出市场预期,而蓝筹方面多以符合预期为主,部分个股出现低于预期的情况,此消彼长之下,风 格出现一定的切换,成长开始跑赢价值。随后由于贸易战的反复,市场出现比较大的震荡,但贸 易战的影响已边际弱化。除业绩较好的电子板块外,部分基本面没那么强的计算机和传媒也出现 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 13 页 共 64 页


较大面积的补涨,反映市场的风险偏好有所提高。但到三季度末,伴随全球股市的下跌,之前涨 幅较好的个股纷纷出现较大幅的回撤。本基金在组合的配置中科技类比较较高,一定程度上受惠 于上述风格的切换。 四季度市场向好,行业轮动更趋频繁。十月市场情绪有所降温,对滞涨的担忧成为困扰市场 的主要矛盾。猪价的大幅上涨一方面拉动市场对养殖的关注,但另一方面也造成市场对高通胀的 担忧。叠加十月份官方 PMI 的低于预期,加深市场对明年经济的担忧。在这种背景下,市场对稳 定性和安全性的考量权重增加,受益通胀、低估值、消费类等类别的资产表现较好。进入四季度 的后半段,市场轮动节奏加快,低估值低涨幅板块快速补涨,传媒和有色建材表现较好,而偏防 御类的板块普遍表现不佳。本基金在季初配置上以成长和消费为主,后期则对医药股有所减配, 同时增加了低估值的金融地产的配置,进一步增强组合的均衡性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.6528 元;本报告期基金份额净值增长率为 39.56%,业 绩比较基准收益率为 21.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2020年,宏观经济将面临较大的压力。由于新冠疫情先后在国内和国外爆发,对内外需 均造成较大的压力。在疫情爆发背景下,由于存在 2020 年小康目标的硬性约束,积极的财政政策 和货币政策均会持续释放,为经济托底提供动力。另一方面,不管是由于中美贸易摩擦,还是出 于后工业时代的产业升级需要,中国的产业结构调整都势在必行,产业政策往科技倾斜将是一个 中长期的趋势。因此在 2020 年的剩余时间内,我们将看到新旧经济动能在政策托底下逐步恢复, 全年宏观经济有望出现 V型反弹。 流动性方面,由于政策托底的需要,流动性将较为充沛,尤其在复工尚未完全的阶段,过量 的流动性会滞留在金融市场,带来股票市场的繁荣。伴随复工的展开,资金脱虚向实会使市场的 流动性边际减弱,但是在稳定经济增长的硬性约束下,流通性还是整体偏宽裕的。 对证券市场而言,面对的是宏观基本面处于一个相对的底部、同时流动性较为充裕的格局。 这对于资本市场是比较有利的。短期市场由于流动性的刺激,估值带来的上涨与短期基本面的裂 口出现扩大,存在修整的需要。但撇开疫情导致的宏观波动,我们仍可以发现在产业自身规律以 及产业政策加持的背景下,持续的消费升级、产业升级,仍是未来比较清晰的社会趋势。一批符 合上述趋势的企业将不断崛起并持续壮大。因此,拥抱中国核心资产,特别是消费和科技领域上 的核心资产,仍是未来最重要的投资主线之一。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 14 页 共 64 页


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的 监察稽核工作,监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况,并 向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施,定期回顾执行情况, 并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核审计, 督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告,提交总经理和董事会成员收阅。 报告期内,公司监察稽核体系运行顺利,本基金没有出现违反法律规定的事项,有效的保证了本 基金的合规运作。 本报告期内,本基金的监察稽核主要工作情况如下: (1)全面开展基金运作稽核工作,防范内幕交易,确保基金投资的独立性、公平性及合规性 主要措施有:严格执行集中交易制度,确保研究、投资决策和交易隔离;严格检查基金的投 资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施,保证了投资遵循既定的投资 决策程序与业务流程,保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。 (2)修订内部管理制度,完善投资业务流程 根据监管机关的规定,更新公司内部投资管理制度,不断加强内部流程控制,动态作出各项 合规提示,防范投资风险。 本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高 合规与稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于 2007年 5月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基 金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》(证监会计字[2007]15 号)、《中国证监会关于证 券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13 号)等文件,本公司制订了证券投资基 金估值政策和程序,并设立了估值委员会。 公司参与基金估值的机构及人员职责:公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和 解释,并定期对估值政策和程序进行评价,在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、 以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时,估值委员会应评价现有估 值政策和程序的适用性,必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说 明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 15 页 共 64 页


化,书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达 到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部,运营部参考测算结果对估值调整进行试算,并根 据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督, 根据法规进行披露。 以上参与估值流程各方为公司各部门人员,均具有基金从业资格,具有丰富的基金从业经验 和相关专业胜任能力,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委 员,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具 体证券估值的利益需求,但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度,如估值委员会表 决时,其仅有一票表决权,遵守少数服从多数的原则。 本公司未签约与估值相关的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多 6 次; 每年基金收益分配比例不得低于全年可分配收益的 20%。基金合同生效不满 3 个月,收益可不分 配。” 即本基金 2018年应分配利润金额为 46,731,778.81 元。 2.报告期内实施过利润分配,分红方案是每 10 份基金份额派发红利 1.347 元,权益登记日为 2018年 1月 17日,该次共计分配利润 31,758,660.07 元。 3.报告期没有应分配但尚未实施的利润。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的 规定。报告期内,本基金未出现上述情形。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 16 页 共 64 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2019年度,基金托管人在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了 《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽 的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2019年度,农银汇理基金管理有限公司在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损 害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2019年度,由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关农银汇理平衡双利 混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、 投资组合报告等内容真实、准确、完整。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 17 页 共 64 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 德师报(审)字(20)第 P01910号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金全体持有人 审计意见 我们审计了农银汇理平衡双利混合型证券投资基金的财务报表,包 括 2019年 12月 31日的资产负债表,2019年度的利润表、所有者 权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 编制,公允反映了农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年 12月31日的财务状况、2019年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独 立于农银汇理平衡双利混合型证券投资基金,并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。 其他信息 农银汇理基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对 其他信息负责。其他信息包括农银汇理平衡双利混合型证券投资基 金 2019 年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计 报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我 们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表,使其 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 18 页 共 64 页


实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报 表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估农银汇理平衡双利 混合型证券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项 (如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、终止经营或别无其他现实 的选择。 基金管理人治理层负责监督农银汇理平衡双利混合型证券投资基 金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,保持 职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设 计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计 及相关披露的合理性。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 19 页 共 64 页


(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时,根据获取的审计证据,就可能导致对农银汇理平衡双利混合型 证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表 中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或 情况可能导致农银汇理平衡双利混合型证券投资基金不能持续经 营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 汪芳


侯雯 会计师事务所的地址 上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 审计报告日期 2020年 4月 13日


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 20 页 共 64 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 报告截止日: 2019年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019 年 12月 31日 上年度末 2018 年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 86,144,190.65 97,108,761.55 结算备付金


426,317.96 4,142,581.33 存出保证金


81,443.89 127,968.92 交易性金融资产 7.4.7.2 273,706,337.27 200,717,074.47 其中:股票投资


273,705,081.97 200,717,074.47 基金投资


- - 债券投资


1,255.30 - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


4,469,486.71 - 应收利息 7.4.7.5 19,403.24 21,490.50 应收股利


- - 应收申购款


8,190.23 3,569.48 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


364,855,369.95 302,121,446.25 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 12月 31日 上年度末 2018 年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


600,620.09 808,586.63 应付赎回款


835,955.86 176,837.60 应付管理人报酬


460,096.32 392,661.19 应付托管费


76,682.68 65,443.50 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 427,018.33 295,432.21 应交税费


- - 应付利息


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应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 171,232.67 125,421.55 负债合计


2,571,605.95 1,864,382.68 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 219,190,171.34 253,525,284.76 未分配利润 7.4.7.10 143,093,592.66 46,731,778.81 所有者权益合计


362,283,764.00 300,257,063.57 负债和所有者权益总计


364,855,369.95 302,121,446.25 注:报告截止日 2019 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.6528 元,基金份额总额 219,190,171.34 份。


7.2 利润表 会计主体:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 本报告期: 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018 年 1月 1日至 2018 年 12月 31日 一、收入


123,752,885.51 -78,898,860.38 1.利息收入


836,369.35 1,970,745.60 其中:存款利息收入 7.4.7.11 650,821.51 731,550.43 债券利息收入


2,827.40 519,996.26 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


182,720.44 719,198.91 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


75,055,242.81 -41,117,441.18 其中:股票投资收益 7.4.7.12 72,760,861.57 -42,570,046.65 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 120,466.90 -290,901.05 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,173,914.34 1,743,506.52 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 47,713,310.90 -39,840,435.49 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 147,962.45 88,270.69 减:二、费用


8,952,391.71 9,727,175.21 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 5,186,512.17 5,215,169.26 2.托管费 7.4.10.2.2 864,418.61 869,194.80 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 22 页 共 64 页


3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.19 2,694,736.38 3,454,422.43 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


9.55 1,843.72 7.其他费用 7.4.7.20 206,715.00 186,545.00 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 114,800,493.80 -88,626,035.59 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 114,800,493.80 -88,626,035.59


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 253,525,284.76 46,731,778.81 300,257,063.57 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 114,800,493.80 114,800,493.80 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -34,335,113.42 -18,438,679.95 -52,773,793.37 其中:1.基金申购款 46,435,329.45 19,623,452.38 66,058,781.83 2.基金赎回款 -80,770,442.87 -38,062,132.33 -118,832,575.20 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 219,190,171.34 143,093,592.66 362,283,764.00 项目 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 23 页 共 64 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 236,172,838.26 159,075,566.44 395,248,404.70 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -88,626,035.59 -88,626,035.59 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) 17,352,446.50 8,040,908.03 25,393,354.53 其中:1.基金申购款 73,094,024.46 33,078,212.64 106,172,237.10 2.基金赎回款 -55,741,577.96 -25,037,304.61 -80,778,882.57 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - -31,758,660.07 -31,758,660.07 五、期末所有者权益(基 金净值) 253,525,284.76 46,731,778.81 300,257,063.57


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______施卫______














______Celine Zhang______














____丁煜琼____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人农银汇理基金 管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 基金合同》及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2009]74号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设 立募集基金份额为 6,465,518,027.79 份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具 了编号为德师报(验)字(09)第 0008 号验资报告。《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合 同》(以下简称“基金合同”)于 2009年 4月 8日正式生效。本基金的基金管理人为农银汇理基金 管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新适用的《农银汇理平衡双利混合型 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 24 页 共 64 页


证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括 国内依法上市的股票、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的投 资组合为:股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%,其中投资于红利股的比例不少于股票资产 的 80%;权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%;债券等其他资产的投资比例范围为基金资产 的 20%-70% (其中,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%,其 中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)。本基金业绩比较基准为“沪深 300 指数×55%+中证全债指数×45%”。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露 方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2019年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 - 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度,即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1) 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产划分为可供出 售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外,其他以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 25 页 共 64 页


金融资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2) 金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入 当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息,单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,贷款及应收 款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全 部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的 新金融负债)之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 26 页 共 64 页


负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体 具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得 的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资 产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本 基金主要金融工具的估值方法如下: 1)对于银行间市场交易的固定收益品种,以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可 转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。 2)对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无 市价,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件 的,采用最近交易市价确定公允价值;对于发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非 公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股 票等,按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。 3)对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变 化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时,应参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。 4)当投资品种不再存在活跃市场,基金管理人估值委员会认为必要时,采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。估值技 术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其 他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大 程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同 时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示, 不予相互抵销。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 27 页 共 64 页


7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项 中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净 值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 1)利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除 适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日 确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 2)投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后 的差额确认。 资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投 资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 28 页 共 64 页


衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认,由上市公司代扣代缴的 个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 3)公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值 变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。 交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式(指将现金红利按分红权益再投资日经过除 权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资),基金份额持有人可选择现金方式 或红利再投资方式;基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金方式; 2)每一基金份额享有同等分配权; 3)基金当期收益先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配; 4)如果基金当期出现亏损,则不进行收益分配; 5)在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多 6次; 6)每年基金收益分配比例不得低于全年可分配收益的 20%,基金合同生效不满 3 个月,收益 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 29 页 共 64 页


可不分配; 7)分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金份 额享受当次分红; 8)法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行 股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未 上市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估 值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号),在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价 值计算模型进行估值。 2)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)等情况,根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监 会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发 [2013]13 号)相关规定,本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、 市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益 品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号),在上海证券交易所、深圳证券交易所及 银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ,采用第 三方估值机构提供的价格数据进行估值。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 30 页 共 64 页


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税 务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红 利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税 政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关 于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值 税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金同类型基金涉及的主要税项请参见下文, 本基金本期依法适用相关条款: 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税;公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务,以基金管理人为增 值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 31 页 共 64 页


(含 1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年 (含 1年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4)对于基金从事 A 股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,受让方不再 缴纳印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 活期存款 86,144,190.65 97,108,761.55 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 86,144,190.65 97,108,761.55


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 238,088,921.54 273,705,081.97 35,616,160.43 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 1,000.00 1,255.30 255.30 银行间市场 - - - 合计 1,000.00 1,255.30 255.30 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 238,089,921.54 273,706,337.27 35,616,415.73 项目 上年度末 2018年 12月 31日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 32 页 共 64 页


成本 公允价值 公允价值变动 股票 212,813,969.64 200,717,074.47 -12,096,895.17 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 212,813,969.64 200,717,074.47 -12,096,895.17


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应收活期存款利息 19,171.64 19,568.77 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 191.80 1,864.10 应收债券利息 3.17 - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 0.03 0.03 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 36.60 57.60 合计 19,403.24 21,490.50


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7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 427,018.33 295,432.21 银行间市场应付交易费用 - - 合计 427,018.33 295,432.21


7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,232.67 421.55 应付证券出借违约金 - - 预提费用 170,000.00 125,000.00 合计 171,232.67 125,421.55


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 253,525,284.76 253,525,284.76 本期申购 46,435,329.45 46,435,329.45 本期赎回(以“-”号填列) -80,770,442.87 -80,770,442.87 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 219,190,171.34 219,190,171.34 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 34 页 共 64 页


上年度末 178,443,107.29 -131,711,328.48 46,731,778.81 本期利润 67,087,182.90 47,713,310.90 114,800,493.80 本期基金份额交易 产生的变动数 -28,629,532.93 10,190,852.98 -18,438,679.95 其中:基金申购款 36,546,685.70 -16,923,233.32 19,623,452.38 基金赎回款 -65,176,218.63 27,114,086.30 -38,062,132.33 本期已分配利润 - - - 本期末 216,900,757.26 -73,807,164.60 143,093,592.66


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 活期存款利息收入 632,745.41 686,074.97 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 16,267.63 42,613.51 其他 1,808.47 2,861.95 合计 650,821.51 731,550.43


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018 年 12月 31日 卖出股票成交总额 892,756,583.05 1,142,039,471.76 减:卖出股票成本总额 819,995,721.48 1,184,609,518.41 买卖股票差价收入 72,760,861.57 -42,570,046.65


7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 35 页 共 64 页


项目 本期 2019年1月1日至2019 年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年 12月31日 债券投资收益——买卖债券(、债 转股及债券到期兑付)差价收入 120,466.90 -290,901.05 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 120,466.90 -290,901.05


7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019 年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年 12月31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 3,468,964.00 12,128,508.25 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 3,344,538.36 12,106,407.52 减:应收利息总额 3,958.74 313,001.78 买卖债券差价收入 120,466.90 -290,901.05


7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益


7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 36 页 共 64 页


7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 股票投资产生的股利收益 2,173,914.34 1,743,506.52 其中:证券出借权益补偿收 入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,173,914.34 1,743,506.52


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 1.交易性金融资产 47,713,310.90 -39,840,435.49 ——股票投资 47,713,055.60 -40,099,128.51 ——债券投资 255.30 258,693.02 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 37 页 共 64 页


合计 47,713,310.90 -39,840,435.49


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 基金赎回费收入 146,408.44 84,779.19 转换费 1,554.01 3,491.50 合计 147,962.45 88,270.69 注:1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎回 基金份额时收取,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额的 25%归入转出基金的基 金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 交易所市场交易费用 2,694,736.38 3,454,422.43 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


合计 2,694,736.38 3,454,422.43


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 120,000.00 100,000.00 证券出借违约金 - - 账户服务费 18,000.00 18,000.00 清算所账户服务费 18,000.00 18,000.00 银行汇划费 715.00 545.00 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 38 页 共 64 页


合计 206,715.00 186,545.00


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 2020年 1月 17日, 本基金管理人发布《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019年分红 公告》,收益分配基准日为 2019年 12月 31日,权益登记日为 2020年 1月 20日,除息日为 2020 年 1月 20 日,现金红利发放日为 2020年 1月 22 日,收益分配方案为农银汇理平衡双利每 10份 基金份额派发红利人民币 1.306元。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 农银汇理基金管理有限公司(“农银汇 理”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 农银汇理资产管理有限公司 基金管理人的子公司 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 东方汇理资产管理公司 基金管理人的股东 中铝资本控股有限公司 基金管理人的股东 注: 1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 2019年 3月 26日,本基金管理人的子公司农银汇理(上海)资产管理有限公司的名称变更为农 银汇理资产管理有限公司。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 - 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 39 页 共 64 页


7.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 5,186,512.17 5,215,169.26 其中:支付销售机构的客 户维护费 1,797,307.40 1,477,366.16 注:支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金 资产净值×1.50%÷当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 864,418.61 869,194.80 注:支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天 数。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 40 页 共 64 页


7.4.10.2.3 销售服务费 本基金本报告期及上年度可比期间未产生销售服务费。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证 券出借业务的情况。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的 证券出借业务的情况。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 86,144,190.65 632,745.41 97,108,761.55 686,074.97 注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 41 页 共 64 页


7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项的说明。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期期间无利润分配情况。 7.4.12 期末( 2019 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 688181 八亿 时空 2019年 12月 27 日 2020 年1月 6 日 新股流 通受限 43.98 43.98 4,306 189,377.88 189,377.88 - 688081 兴图 新科 2019年 12月 26 日 2020 年1月 6 日 新股流 通受限 28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 - 002973 侨银 环保 2019年 12月 27 日 2020 年1月 6 日 新股流 通受限 5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 - 688006 杭可 科技 2019年 7月5日 2020 年1月 22 日 科创版 锁定 27.43 38.78 6,753 185,234.79 261,881.34 - 688021 奥福 环保 2019年 10月 29 日 2020 年5月 6 日 科创版 锁定 26.17 33.32 2,940 76,939.80 97,960.80 - 688068 热景 生物 2019年 9月 20 日 2020 年3月 30 日 科创版 锁定 29.46 44.59 2,641 77,803.86 117,762.19 - 688122 西部 超导 2019年 7月 15 日 2020 年1月 22 日 科创版 锁定 15.00 32.80 10,085 151,275.00 330,788.00 - 688363 华熙 生物 2019年 10月 28 日 2020 年5月 6 日 科创版 锁定 47.79 72.00 9,800 468,342.00 705,600.00 -


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 42 页 共 64 页


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末及上年末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末及上年末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与因转融通证券出借业务而出借的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的 制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进,将风险管理贯穿于基金投资 运作的整个环节,有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风 险。








本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核 及风险控制委员会是公司风险管理的最高层次,负责建立健全公司全面风险管理体系,审核公司 基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策,对风险管理承担最终责任。公司管理层及其下设 的风险管理委员会组成风险管理的第二层次,根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作, 对风险管理承担直接责任。第一层次由各个部门组成,承担业务风险的直接管理责任。公司建立 了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防线,实现了业务经营部门、风险管理部门、 审计部门的分工协作,前、中、后台的相互制约,以及对公司决策层、管理层、操作层的全面监 督和控制。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息,债券发行人信用 评级降低导致债券价格下降,或基金在交易过程中发生交收违约,导致基金资产损失的可能性。 本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库,对投资债券进行内部评级, 对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度,以控制相应的信用风险。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 43 页 共 64 页


7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本报告期末及上年度末本基金未持有短期信用评级债券。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 AAA - - AAA以下 - 11,847,714.50 未评级 1,255.30 - 合计 1,255.30 11,847,714.50 注:未评级的债券投资一般包括国债、央行票据、政策性银行金融债。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现,进而无 法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本报告期内,本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规的有关 规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险,本 基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款,制定了发生巨额赎回时资金的处理措施,控制因 开放模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具, 因此除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由 转让的情况外其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对 流动性需求。













































































































































































































































































本报告期内,本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短 时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析,同时定期统计本基金投资者结构、申购赎 回特征,进行压力测试,分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 44 页 共 64 页


截止本报告期末及上年度末,本基金流动性风险可控。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金管理人定期对 基金面临的利率风险进行监测和分析,并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2019年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 86,144,190.65 - - - 86,144,190.65 结算备付金 426,317.96 - - - 426,317.96 存出保证金 81,443.89 - - - 81,443.89 交易性金融资产 1,255.30 - - 273,705,081.97 273,706,337.27 应收证券清算款 - - - 4,469,486.71 4,469,486.71 应收利息 - - - 19,403.24 19,403.24 应收申购款 - - - 8,190.23 8,190.23 资产总计 86,653,207.80 - - 278,202,162.15 364,855,369.95 负债








应付证券清算款 - - - 600,620.09 600,620.09 应付赎回款 - - - 835,955.86 835,955.86 应付管理人报酬 - - - 460,096.32 460,096.32 应付托管费 - - - 76,682.68 76,682.68 应付交易费用 - - - 427,018.33 427,018.33 其他负债 - - - 171,232.67 171,232.67 负债总计 - - - 2,571,605.95 2,571,605.95 利率敏感度缺口 86,653,207.80 - - 275,630,556.20 362,283,764.00 上年度末


2018年 12月 31日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 97,108,761.55 - - - 97,108,761.55 结算备付金 4,142,581.33 - - - 4,142,581.33 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 45 页 共 64 页


存出保证金 127,968.92 - - - 127,968.92 交易性金融资产 - - - 200,717,074.47 200,717,074.47 应收利息 - - - 21,490.50 21,490.50 应收申购款 497.02 - - 3,072.46 3,569.48 资产总计 101,379,808.82 - - 200,741,637.43 302,121,446.25 负债








应付证券清算款 - - - 808,586.63 808,586.63 应付赎回款 - - - 176,837.60 176,837.60 应付管理人报酬 - - - 392,661.19 392,661.19 应付托管费 - - - 65,443.50 65,443.50 应付交易费用 - - - 295,432.21 295,432.21 其他负债 - - - 125,421.55 125,421.55 负债总计 - - - 1,864,382.68 1,864,382.68 利率敏感度缺口 101,379,808.82 - - 198,877,254.75 300,257,063.57 注:按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 收益率曲线平行变化 忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响 其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 12月 31日 ) 上年度末( 2018年 12月 31 日 ) 市场利率平行上升 25 个基点 -16.36 - 市场利率平行下降 25 个基点 16.36 -





7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 46 页 共 64 页


证券价格实施监测,定期对基金所面临的价格风险进行度量和分析,及时对风险进行管理和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 273,705,081.97 75.55 200,717,074.47 66.85 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 273,705,081.97 75.55 200,717,074.47 66.85


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 12月 31日 ) 上年度末( 2018年 12月 31日 ) 业绩比较基准上升 5% 27,171,282.30 19,843,635.28 业绩比较基准下降 5% -27,171,282.30 -19,843,635.28


注:本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、其他金融负债等,其账面价值与公 允价值相若。 (b)以公允价值计量的金融工具 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 47 页 共 64 页


(i) 各层次金融工具公允价值 于 2019年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人 民币 271,907,442.89 元,属于第二层次的余额为人民币 1,798,894.38 元,无属于第三层次的余 额(2018 年 12 月 31 日:第一层次为人民币 195,947,180.67 元,属于第二层次的余额为人民币 4,769,893.80元,无属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和 债券公允价值应属第二层次或第三层次。 (iii) 第三层次公允价值计量的金融工具 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 48 页 共 64 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 273,705,081.97 75.02 其中:股票 273,705,081.97 75.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,255.30 0.00 其中:债券 1,255.30 0.00








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 86,570,508.61 23.73 8 其他各项资产 4,578,524.07 1.25 9 合计 364,855,369.95 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 169,700,780.18 46.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 32,004.16 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 50,585,620.12 13.96 J 金融业 13,611,561.50 3.76 K 房地产业 15,740,008.00 4.34 L 租赁和商务服务业 4,998,545.25 1.38 M 科学研究和技术服务业 7,357,506.00 2.03 N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 49 页 共 64 页


O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 6,316,181.52 1.74 Q 卫生和社会工作 1,756,464.00 0.48 R 文化、体育和娱乐业 3,549,821.00 0.98 S 综合 50,012.20 0.01 合计 273,705,081.97 75.55


8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002475 立讯精密 308,680 11,266,820.00 3.11 2 000977 浪潮信息 363,000 10,926,300.00 3.02 3 300450 先导智能 239,038 10,742,367.72 2.97 4 603605 珀莱雅 119,000 10,477,950.00 2.89 5 000858 五粮液 76,100 10,122,061.00 2.79 6 600570 恒生电子 122,440 9,517,261.20 2.63 7 000002 万科 A 260,100 8,370,018.00 2.31 8 002410 广联达 217,600 7,394,048.00 2.04 9 600048 保利地产 455,500 7,369,990.00 2.03 10 300033 同花顺 65,700 7,168,527.00 1.98 11 601166 兴业银行 361,200 7,151,760.00 1.97 12 600519 贵州茅台 6,034 7,138,222.00 1.97 13 002241 歌尔股份 326,700 6,507,864.00 1.80 14 600584 长电科技 294,900 6,481,902.00 1.79 15 002607 中公教育 353,254 6,316,181.52 1.74 16 002258 利尔化学 442,800 6,256,764.00 1.73 17 002555 三七互娱 218,600 5,886,898.00 1.62 18 000733 振华科技 328,000 5,625,200.00 1.55 19 300759 康龙化成 107,900 5,561,166.00 1.54 20 600031 三一重工 322,900 5,505,445.00 1.52 21 600845 宝信软件 156,620 5,152,798.00 1.42 22 002777 久远银海 140,200 5,103,280.00 1.41 23 000651 格力电器 77,800 5,102,124.00 1.41 24 601888 中国国旅 56,195 4,998,545.25 1.38 25 600436 片仔癀 42,737 4,695,514.19 1.30 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 50 页 共 64 页


26 603496 恒为科技 202,302 4,418,275.68 1.22 27 002507 涪陵榨菜 158,057 4,224,863.61 1.17 28 600309 万华化学 70,400 3,954,368.00 1.09 29 600276 恒瑞医药 42,630 3,730,977.60 1.03 30 600183 生益科技 173,600 3,631,712.00 1.00 31 600038 中直股份 76,000 3,625,960.00 1.00 32 000001 平安银行 218,200 3,589,390.00 0.99 33 300782 卓胜微 8,743 3,587,864.91 0.99 34 300027 华谊兄弟 766,700 3,549,821.00 0.98 35 300792 壹网壹创 19,500 3,445,065.00 0.95 36 300725 药石科技 50,040 3,419,233.20 0.94 37 603308 应流股份 217,000 3,257,170.00 0.90 38 300750 宁德时代 29,000 3,085,600.00 0.85 39 002798 帝欧家居 115,846 2,901,942.30 0.80 40 600030 中信证券 113,455 2,870,411.50 0.79 41 601689 拓普集团 164,100 2,860,263.00 0.79 42 688029 南微医学 17,327 2,782,716.20 0.77 43 300348 长亮科技 121,426 2,540,231.92 0.70 44 002600 领益智造 233,000 2,528,050.00 0.70 45 600699 均胜电子 140,900 2,522,110.00 0.70 46 601012 隆基股份 98,363 2,442,353.29 0.67 47 000100 TCL集团 510,900 2,283,723.00 0.63 48 600426 华鲁恒升 112,600 2,237,362.00 0.62 49 000708 中信特钢 95,400 2,187,522.00 0.60 50 300113 顺网科技 73,100 1,877,939.00 0.52 51 603259 药明康德 19,500 1,796,340.00 0.50 52 300015 爱尔眼科 44,400 1,756,464.00 0.48 53 300316 晶盛机电 111,300 1,749,636.00 0.48 54 002050 三花智控 99,400 1,722,602.00 0.48 55 603986 兆易创新 7,200 1,475,208.00 0.41 56 300496 中科创达 29,800 1,345,172.00 0.37 57 002153 石基信息 29,600 1,154,400.00 0.32 58 603659 璞泰来 12,900 1,098,435.00 0.30 59 002876 三利谱 21,900 1,068,720.00 0.29 60 688363 华熙生物 9,800 705,600.00 0.19 61 688122 西部超导 10,085 330,788.00 0.09 62 688006 杭可科技 6,753 261,881.34 0.07 63 688181 八亿时空 4,306 189,377.88 0.05 64 688068 热景生物 2,641 117,762.19 0.03 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 51 页 共 64 页


65 688021 奥福环保 2,940 97,960.80 0.03 66 002970 锐明技术 787 96,478.33 0.03 67 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.02 68 603236 移远通信 520 75,868.00 0.02 69 603995 甬金股份 1,888 51,278.08 0.01 70 601512 中新集团 3,598 50,012.20 0.01 71 603053 成都燃气 1,648 32,004.16 0.01 72 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.01 73 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.00 74 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000733 振华科技 13,636,247.21 4.54 2 601012 隆基股份 13,126,521.68 4.37 3 300759 康龙化成 12,774,054.60 4.25 4 600183 生益科技 12,739,497.94 4.24 5 000651 格力电器 12,239,044.58 4.08 6 603605 珀莱雅 12,163,756.00 4.05 7 600438 通威股份 12,158,458.77 4.05 8 601166 兴业银行 10,683,784.00 3.56 9 002241 歌尔股份 9,961,320.85 3.32 10 600570 恒生电子 9,809,121.55 3.27 11 300725 药石科技 9,736,979.25 3.24 12 300450 先导智能 9,649,100.00 3.21 13 000977 浪潮信息 9,544,113.19 3.18 14 600048 保利地产 9,212,661.00 3.07 15 300347 泰格医药 9,088,064.89 3.03 16 002475 立讯精密 8,805,401.00 2.93 17 600031 三一重工 8,674,490.00 2.89 18 002714 牧原股份 8,371,601.14 2.79 19 300348 长亮科技 8,355,216.64 2.78 20 600036 招商银行 8,333,272.95 2.78 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 52 页 共 64 页


21 000858 五粮液 7,954,919.08 2.65 22 600584 长电科技 7,825,382.00 2.61 23 000002 万科 A 7,820,374.00 2.60 24 600519 贵州茅台 7,662,783.04 2.55 25 000001 平安银行 7,543,957.40 2.51 26 000401 冀东水泥 7,363,227.50 2.45 27 601888 中国国旅 7,355,539.76 2.45 28 002410 广联达 7,064,540.76 2.35 29 300498 温氏股份 6,976,833.94 2.32 30 300383 光环新网 6,924,928.80 2.31 31 300033 同花顺 6,793,033.85 2.26 32 300578 会畅通讯 6,780,626.00 2.26 33 002821 凯莱英 6,685,340.16 2.23 34 000988 华工科技 6,656,733.00 2.22 35 603986 兆易创新 6,620,903.86 2.21 36 002129 中环股份 6,545,780.00 2.18 37 600887 伊利股份 6,507,103.00 2.17 38 600600 青岛啤酒 6,454,698.80 2.15 39 002938 鹏鼎控股 6,364,243.52 2.12 40 603259 药明康德 6,226,868.20 2.07 41 300502 新易盛 6,226,326.00 2.07 42 600131 岷江水电 6,069,073.60 2.02 43 002258 利尔化学 6,031,658.19 2.01 注:买入金额按买入的成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600048 保利地产 15,081,749.14 5.02 2 000002 万科 A 14,755,300.82 4.91 3 300347 泰格医药 14,518,767.34 4.84 4 600036 招商银行 13,550,568.18 4.51 5 600438 通威股份 13,067,671.86 4.35 6 000063 中兴通讯 13,066,161.73 4.35 7 002912 中新赛克 13,015,372.94 4.33 8 300059 东方财富 12,829,739.40 4.27 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 53 页 共 64 页


9 601318 中国平安 12,184,314.73 4.06 10 601012 隆基股份 11,749,669.76 3.91 11 600030 中信证券 11,365,570.98 3.79 12 300498 温氏股份 11,186,982.16 3.73 13 002714 牧原股份 10,931,362.72 3.64 14 002607 中公教育 9,722,924.65 3.24 15 300725 药石科技 9,600,810.88 3.20 16 300578 会畅通讯 9,420,791.74 3.14 17 002025 航天电器 9,166,013.59 3.05 18 600990 四创电子 9,065,982.10 3.02 19 000733 振华科技 8,879,155.83 2.96 20 300144 宋城演艺 8,858,248.21 2.95 21 600271 航天信息 8,752,191.97 2.91 22 600276 恒瑞医药 8,688,832.48 2.89 23 300383 光环新网 8,533,085.31 2.84 24 603160 汇顶科技 8,408,750.00 2.80 25 300759 康龙化成 8,266,697.42 2.75 26 000401 冀东水泥 8,072,218.54 2.69 27 000651 格力电器 8,009,633.98 2.67 28 300146 汤臣倍健 7,919,332.08 2.64 29 603486 科沃斯 7,868,936.34 2.62 30 002463 沪电股份 7,693,243.64 2.56 31 300502 新易盛 7,600,246.96 2.53 32 002129 中环股份 7,548,860.00 2.51 33 002511 中顺洁柔 7,521,782.46 2.51 34 300496 中科创达 7,263,775.03 2.42 35 600600 青岛啤酒 7,007,187.09 2.33 36 002938 鹏鼎控股 6,958,481.73 2.32 37 600183 生益科技 6,857,504.00 2.28 38 002821 凯莱英 6,723,283.20 2.24 39 300348 长亮科技 6,679,412.20 2.22 40 603882 金域医学 6,637,189.39 2.21 41 601766 中国中车 6,623,978.00 2.21 42 300413 芒果超媒 6,494,084.20 2.16 43 600887 伊利股份 6,392,616.92 2.13 44 603259 药明康德 6,308,360.52 2.10 45 000988 华工科技 6,243,409.50 2.08 46 002157 正邦科技 6,076,418.49 2.02 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 54 页 共 64 页


注:卖出金额按卖出的成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 845,270,673.38 卖出股票收入(成交)总额 892,756,583.05 注: 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,255.30 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,255.30 0.00


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 110054 通威转债 10 1,255.30 0.00


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 55 页 共 64 页


8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 81,443.89 2 应收证券清算款 4,469,486.71 3 应收股利 - 4 应收利息 19,403.24 5 应收申购款 8,190.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,578,524.07


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 56 页 共 64 页


序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 110054 通威转债 1,255.30 0.00


8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 57 页 共 64 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 45,477 4,819.80 4,552,590.60 2.08% 214,637,580.74 97.92%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 0.00 0.0000%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


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§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2009年 4月 8日 )基金份额总额 6,465,518,027.79 本报告期期初基金份额总额 253,525,284.76 本报告期基金总申购份额 46,435,329.45 减:本报告期基金总赎回份额 80,770,442.87 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 219,190,171.34 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 59 页 共 64 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司”)董事会有关决议,自 2019年 3月 4 日起,许金超先生任职公司董事长并代任公司总经理职位。本公司已于 2019年 3月 6日在指定 媒 体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。


根据农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司”)董事会有关决议,自 2019 年 5月 7 日起,施卫先生任职本公司总经理职位,同日起本公司董事长许金超先生不再代为履行总经理 职 务。本公司已于 2019年 5月 9日在指定媒体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的 公 告并按照监管要求进行了备案。 根据农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司”)总办会有关决议,自 2019 年 8 月 27 日起,本公司总经理施卫先生兼任首席信息官职位。另根据本公司董事会有关决议,自 2019 年 9 月 10 日起,Céline Zhang 女士起任本公司副总经理职位。本公司已分别于 2019 年 8 月 29 日、2019 年 9 月 11 日在证券时报以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监 管要求进行了备案。 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事 项。





11.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略没有改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内没有改聘会计师事务所,报告期内应支付给会计师事务所的报酬为 5万元,该会计 师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。本报告期内托管人的托管业 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 60 页 共 64 页


务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 海通证券 2 571,235,110.37 33.09% 531,991.53 33.09% - 中信证券 2 348,983,678.62 20.21% 325,010.43 20.21% - 中金公司 2 335,017,539.69 19.41% 312,004.14 19.41% - 国泰君安 2 164,360,871.80 9.52% 153,069.97 9.52% - 中信建投 1 148,755,880.21 8.62% 138,535.22 8.62% - 长江证券 2 125,641,384.79 7.28% 117,009.86 7.28% - 申万宏源 2 32,388,476.74 1.88% 30,165.77 1.88% - 高华证券 1 - - - - - 财富证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 注:1、公司租用交易席位的证券公司应同时满足以下基本条件: (1) 实力雄厚,注册资本不少于 20亿元人民币。 (2) 市场形象及财务状况良好。 (3) 经营行为规范,内控制度健全,最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处 罚。 (4) 内部管理规范、严格,具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。


(5) 研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏 观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 61 页 共 64 页


券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 海通证券 2,167,553.20 36.73% 799,300,000.00 100.00% - - 中信证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国泰君安 1,528,473.80 25.90% - - - - 中信建投 2,205,525.20 37.37% - - - - 长江证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 农银汇理基金 2018年 4季度报告 中证报 2019年 1月 21日 2 农银汇理基金 2018年年度报告 中证报 2019年 3月 27日 3 农银汇理基金 2019 年一季度报 告 中证报 2019年 4月 19日 4 农银平衡双利混合-招募说明书 更新-2019年第 1号 中证报 2019年 5月 23日 5 农银汇理基金管理有限公司管理 的基金 2019 年半年度资产净值 公告 中证报 2019年 7月 1日 6 农银汇理基金 2019 年二季度报 告 中证报 2019年 7月 16日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2019 年年度报告 第 62 页 共 64 页


7 农银汇理基金 2019 年半年度报 告 中证报 2019年 8月 23日 8 农银汇理基金 2019 年第三季度 报告 中证报 2019年 10月 25日


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§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件; 2、《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合同》; 3、《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件; 6、本报告期内公开披露的临时公告。 13.2 存放地点 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层。 13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 2020 年 4月 14日