招商睿祥定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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招商睿祥定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
(2020 年第 2 号)
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
截止日: 2020 年 04 月 02 日
重要提示
招商睿祥定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委
员会 2016 年 6 月 28 日《关于准予招商睿祥定期开放混合型证券投资基金注册的批复》（证
监许可【2016】1447 号文）注册公开募集。本基金的基金合同于 2016 年 8 月 30 日正式生
效。本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册审
查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资
者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出
实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前
所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投
资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连
续大量赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管
理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成
对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明
书和基金合同。
《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人可以不在更新基金招募说明
书。
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关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后
开始执行。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2020 年 4 月 2 日，有关财务和业绩表现数据截止
日为 2019 年 12 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。
本基金托管人中信银行股份有限公司已于 2020 年 4 月 7 日复核了本次更新的招募说明
书。
§1 基金管理人
1.1 基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
设立日期：2002 年 12 月 27 日
注册资本：人民币 13.1 亿元
法定代表人：刘辉
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称
“招商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
持有公司全部股权的 45%。
2002 年 12 月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成
立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，
ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公
司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。
2005 年 4 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
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2007 年 5 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受
让招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：
招商银行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013 年 8 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的
55％，招商证券持有全部股权的 45％。
2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由
人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4
月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所
上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
6099）。
公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核
心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。
1.2 主要人员情况
1.2.1 董事会成员
刘辉女士，经济学硕士，招商银行股份有限公司行长助理。1995 年 4 月加入招商银行，
2010 年至 2013 年担任总行计划财务部副总经理，2013 年至 2015 年担任总行市场风险管理
部总经理，2015 年至 2017 年担任总行资产负债管理部总经理兼总行投资管理部总经理，
2017 年 12 月起担任总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。2019 年 4 月
起担任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银理财有限责任公司
董事长、招银金融租赁有限公司董事、招银国际金融有限公司董事。现任公司董事长。
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邓晓力女士，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券，
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。
在加入招商证券前，邓女士曾任 Citigroup（花旗集团）信用风险高级分析师。现任招商证
券股份有限公司副总裁，兼任招商资产管理有限公司董事长、招商致远资本投资有限公司
董事长。现任公司副董事长。
金旭女士，北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。
2001 年 11 月至 2004 年 7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7月至 2006 年 1
月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年 1月至 2007年 5月在梅隆全球投资有限公司
北京代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。
2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香
港）有限公司董事长。
吴冠雄先生，硕士研究生，22 年法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北
方工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1月在新加坡 Colin Ng & Partners
任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事
务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至
今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有
限公司独立董事，2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司）
独立董事，2016年11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询
委员会委员。现任公司独立董事。
王莉女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆
明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处
干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、
副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股
有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士，30 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大
National Trust Company 和 Ernst & Young，1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所，
2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主
管合伙人。目前兼任泰康保险集团股份有限公司、汇丰前海证券有限公司、建信金融科技
有限公司、南順（香港）集团的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处
的成员和香港会计师公会纪律评判小组成员。现任公司独立董事。
孙谦先生，新加坡籍，经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大
学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕
士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会
计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特
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聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所
博士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任
公司独立董事。
1.2.2 监事会成员
赵斌先生，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济
学学士学位、理学硕士学位。1992年 7月至 1996年 4月历任招商银行证券部员工、福田营
业部交易室主任；1996年 4月至 2006年 1月历任招商证券股份有限公司海口营业部、深圳
龙岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人；2006年 1月至 2016年 1月历任招
商证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。赵斌先生于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月
担任招商证券职工代表监事，2008 年 7 月起担任招商期货有限公司董事，2015 年 7 月起担
任招商证券资产管理有限公司董事。2016年1月至2018年11月，担任招商证券合规总监、
纪委书记，2018 年 11 月起担任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。
彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。
2001 年 9 月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总
经理助理、副总经理。2011 年 11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014 年 6 月
起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信
贷部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018 年 1 月起任总行资产负债管理
部总经理。现任公司监事。
罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先
后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司
成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官、
市场推广部总监，现任首席市场官兼银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监 、公司
监事。
鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle
ERP系统实施顾问；2005年 5月至2006年 12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006
年 12 月至 2011 年 2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年 2月至 2014 年 3月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任公司战略与人力资源总监兼人力资源部总
监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。
李扬先生，中央财经大学经济学硕士，2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。
1.2.3 公司高级管理人员
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金旭女士，总经理，简历同上。
钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992年 7月至 1997年 4月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年 1月至 2001年 1月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001年 1月至 2004年 1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年
6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，
现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000年11月加入宝盈基金管理有
限公司，历任 TMT 行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008 年 2 月加入国泰基金管理
有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部总
经理；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有
限公司董事。
欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年 4月至 2004年 7月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部
高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产
管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招
商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)
负责人及总经理助理，现任公司副总经理。
潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法
务工作；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加
入中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；
2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
1.2.4 基金经理
马龙先生，经济学博士。2009 年 7 月加入泰达宏利基金管理有限公司，任研究员，从
事宏观经济、债券市场策略、股票市场策略研究工作，2012年11月加入招商基金管理有限
公司固定收益投资部，曾任研究员，现任固定收益投资部副总监兼招商安心收益债券型证
券投资基金基金经理（管理时间：2014 年 3 月 27 日至今）、招商产业债券型证券投资基金
基金经理（管理时间：2015 年 4 月 1 日至今）、招商睿祥定期开放混合型证券投资基金基
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金经理（管理时间：2016 年 8 月 30 日至今）、招商招丰纯债债券型证券投资基金基金经理
（管理时间：2018 年 2 月 27 日至今）、招商 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）基金经理（管理时间：2018 年 8 月 17 日至今）、招商添利两年定期开放债
券型证券投资基金基金经理（管理时间：2018 年 9 月 20 日至今）、招商安弘灵活配置混合
型证券投资基金基金经理（管理时间：2019 年 1 月 3 日至今）、招商添盈纯债债券型证券
投资基金基金经理（管理时间：2019 年 1 月 7 日至今）、招商添旭 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理（管理时间：2019 年 4 月 10 日至今）。
贾仁栋先生，理学硕士。2006年10月加入万家基金管理有限公司研究部，任研究员；
2007 年 11 月加入光大保德信基金管理有限公司投资研究部，任研究员；2010 年 1 月加入
国金证券股份有限公司研究所，任行业研究员；2010年 12月至 2012年 12月于平安养老保
险股份有限公司年金投资部工作，任投资经理；2014 年 1 月加入万家共赢资产管理有限公
司证券投资部，曾任投资经理；2015 年 7 月加入招商基金管理有限公司投资支持与创新部，
曾任投资经理，现任招商睿祥定期开放混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2017 年
11 月 30 日至今）、招商丰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2019 年 6
月 21 日至今）。
本基金历任基金经理包括：王忠波先生，管理时间为 2016 年 8 月 30 日至 2017 年 1 月
7 日；张林先生，管理时间为 2017 年 1 月 7 日至 2018 年 8 月 3日。
1.2.5 投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理沙骎、总经理助理兼固定收益投资
部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、副总经理杨渺、基金经理白海峰、
固定收益投资部副总监马龙、投资管理四部总监助理付斌。
1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。
§2 基金托管人
2.1 基金托管人基本情况
名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”）
住所：北京市东城区朝阳门北大街 9号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号
法定代表人：李庆萍
成立时间：1987 年 4 月 20 日
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组织形式：股份有限公司
注册资本：489.35 亿元人民币
存续期间：持续经营
批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号
联系人：中信银行资产托管部
联系电话：4006800000
传真：010-85230024
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范围：保险兼业代理业务（有效期至 2020 年 09 月 09 日）；吸收公众存款；发放
短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发
行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买
卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结
汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、
企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构
批准的其他业务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的
经营活动。）
中信银行（601998.SH、0998.HK）成立于 1987 年，是中国改革开放中最早成立的新兴
商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融
史上多个第一而蜚声海内外，为中国经济建设做出了积极贡献。2007 年 4 月，中信银行实
现在上海证券交易所和香港联合交易所 A+H 股同步上市。
中信银行以建设最佳综合金融服务企业为发展愿景，充分发挥中信集团金融与实业并
举的独特竞争优势，坚持“以客为尊”，秉承“平安中信、合规经营、科技立行、服务实
体、市场导向、创造价值”的经营理念，向企业客户和机构客户提供公司银行业务、国际
业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、保理业务、托管业务等综合金融解决方
案，向个人客户提供零售银行、信用卡、消费金融、财富管理、私人银行、出国金融、电
子银行等多元化金融产品及服务，全方位满足企业、机构及个人客户的综合金融服务需求。
截至 2018 年末，中信银行在国内 146 个大中城市设有 1,410 家营业网点，同时在境内
外下设 6家附属公司，包括中信国际金融控股有限公司、信银（香港）投资有限公司、中信
金融租赁有限公司、浙江临安中信村镇银行股份有限公司、中信百信银行股份有限公司和
阿尔金银行。其中，中信国际金融控股有限公司子公司中信银行（国际）有限公司，在香港、
澳门、纽约、洛杉矶、新加坡和中国内地设有 38 家营业网点。信银（香港）投资有限公司
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在香港和中国内地设有 3 家子公司。中信百信银行股份有限公司为中信银行与百度公司发
起设立的国内首家具有独立法人资格的直销银行。阿尔金银行在哈萨克斯坦设有 6 家营业
网点和 1个私人银行中心。
30多年来，中信银行坚持服务实体经济，稳健经营，与时俱进。经过30余年的发展，
中信银行已成为一家总资产规模超 6 万亿元、员工人数近 6 万名，具有强大综合实力和品
牌竞争力的金融集团。2018 年，中信银行在英国《银行家》杂志“全球银行品牌 500 强排
行榜”中排名第 24 位；中信银行一级资本在英国《银行家》杂志“世界 1000 家银行排名”
中排名第 27 位。
2.2 主要人员情况
方合英先生，中信银行执行董事、行长兼财务总监。方先生于 2018 年 9 月加入中信银
行董事会。方先生自 2014 年 8 月起任中信银行党委委员，2014 年 11 月起任中信银行副行
长，2017 年 1 月起兼任中信银行财务总监，2019 年 2 月起任中信银行党委副书记。方先生
现同时担任信银（香港）投资有限公司、中信银行（国际）有限公司及中信国际金融控股有
限公司董事。此前，方先生于 2013 年 5 月至 2015 年 1 月任中信银行金融市场业务总监，
2014 年 5 月至 2014 年 9 月兼任中信银行杭州分行党委书记、行长；2007 年 3 月至 2013 年
5 月任中信银行苏州分行党委书记、行长；2003 年 9 月至 2007 年 3 月历任中信银行杭州分
行行长助理、党委委员、副行长；1996 年 12 月至 2003 年 9 月在中信银行杭州分行工作，
历任信贷部科长、副总经理，富阳支行行长、党组书记，国际结算部副总经理，零售业务
部副总经理，营业部总经理；1996 年 7 月至 1996 年 12 月任浦东发展银行杭州城东办事处
副主任；1992 年 12 月至 1996 年 7 月在浙江银行学校实验城市信用社信贷部工作，历任信
贷员、经理、总经理助理；1991 年 7 月至 1992 年 12 月在浙江银行学校任教师。方先生为
高级经济师，毕业于北京大学，获高级管理人员工商管理硕士学位，拥有二十余年中国银
行业从业经验。
杨毓先生，中信银行副行长，分管托管业务。杨先生自 2015 年 7 月起任中信银行党委
委员，2015 年 12 月起任中信银行副行长。此前，杨先生 2011 年 3月至 2015 年 6月任中国
建设银行江苏省分行党委书记、行长；2006年 7月至 2011年 2月任中国建设银行河北省分
行党委书记、行长；1982年 8月至 2006年 6月在中国建设银行河南省分行工作，历任计财
处副处长，信阳分行副行长、党委委员，计财处处长，郑州市铁道分行党委书记、行长，
郑州分行党委书记、行长，河南省分行党委副书记、副行长（主持工作）。杨先生为高级经
济师，研究生学历，管理学博士。
杨璋琪先生，中信银行资产托管部副总经理（主持工作），硕士研究生学历。杨先生
2018年1月至2019年3月，任中信银行金融同业部副总经理；2015年5月至2018年1月，
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10
任中信银行长春分行副行长；2013年 4月至 2015年 5月，任中信银行机构业务部总经理助
理；1996 年 7 月至 2013 年 4 月，就职于中信银行北京分行（原总行营业部），历任支行行
长、投资银行部总经理、贸易金融部总经理。
2.3 基金托管业务经营情况
2004年 8月 18日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会
批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切实履行托
管人职责。
截至 2019 年末，中信银行托管 144 只公开募集证券投资基金，以及基金公司、证券公
司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其他托管资产，托管总规模达
到 9.14 万亿元人民币。
§3 相关服务机构
3.1 基金份额销售机构
3.1.1 直销机构
直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）
招商基金官网交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
客服电话：400-887-9555（免长途话费）
电话：（0755）83076995
传真：（0755）83199059
联系人：李璟
招商基金机构业务部
地址：北京市西城区月坛南街 1号院 3号楼 1801
电话：（010）56937404
联系人：贾晓航
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
电话：（021）38577388
联系人：胡祖望
地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
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11
电话：（0755）83190401
联系人：任虹虹
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台
电话：（0755）83196359 83196358
传真：（0755）83196360
备用传真：（0755）83199266
联系人：冯敏
3.1.2 代销机构
代销机构 代销机构信息
招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
法定代表人：李建红
电话：（0755）83198888
传真：（0755）83195050
联系人：邓炯鹏
中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2
号
法定代表人：洪崎
电话：95568
传真：（010）58092611
联系人：穆婷
中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9
号
法定代表人：李庆萍
电话：95558
传真：（010）65550827
联系人：王晓琳
兴业银行股份有限公司 注册地址：上海市江宁路 168号
法定代表人：高建平
电话：95561
传真：（021）62569070
联系人：李博
苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路
728号
法定代表人：王兰凤
电话：96067
传真：0512-69868373
联系人：吴骏
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12
广发银行股份有限公司 住所地址：广州市越秀区东风东路 713号
法定代表人：王滨
电话：020-38321497
传真：020-87310955
联系人：陈泾渭
中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号
楼
办公地址：北京市朝内大街 188号
法定代表人：王常青
电话：010-65608231
传真：010-65182261
联系人：刘畅
客服电话：4008-888-108
公司网址：www.csc108.com
中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路
8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中
信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：马静懿
电话：010-60833889
传真：010-60833739
客服电话：95548
公司网址：www.citics.com
中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路
8号卓越时代广场（二期）北座 13层
1301-1305室、14层
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路
8号卓越时代广场（二期）北座 13层
1301-1305室、14层
法定代表人：张皓
联系人：刘宏莹
电话：010-60833754
传真：010-57762999
客服电话：400-990-8826
公司网址：www.citicsf.com
上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号
2幢 220室
法定代表人：张跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
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联系人：敖玲
深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号
发展银行大厦 25楼 I、J单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路
东 2号
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人：韩松志
诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限
公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路
7650号 205室
法定代表人：汪静波
电话：400-821-5399
传真：（021）38509777
联系人：李娟
上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37
号 4号楼 449室
法定代表人：杨文斌
电话：（021）58870011
传真：（021）68596916
联系人：张茹
上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2
号楼 2层
法定代表人：其实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人：潘世友
浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元
茂大厦 903室
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人：刘宁
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上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
1333号 14楼 09单元
法定代表人：郭坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人：宁博宇
上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特
北路 277号 3层 310室
法定代表人：燕斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人：凌秋艳
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科
技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人：杨懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人: 文雯
嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8号
上海国金中心办公楼二期 46层 4609-10单
元
法定代表人：赵学军
电话：400-021-8850
联系人: 余永健
网址： www.harvestwm.cn
珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路
6号 105室-3491
法定代表人：肖雯
电话：020-80629066
联系人: 刘文红
网址： www.yingmi.cn
北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号
院 6号楼 2单元 21层 222507
法定代表人：钟斐斐
电话：4000-618-518
联系人：戚晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区
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15
福山路 33号 11楼 B座
法定代表人：王延富
电话：400-821-0203
联系人：徐亚丹
网址：http://www.520fund.com.cn/
上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海浦东新区世纪大道 100号
环球金融中心 9楼
法定代表人：郭林
电话：400-820-5999
联系人：徐璐
网址：www.shhxzq.com
天津国美基金销售有限公司 注册地址：天津经济技术开发区南港工业
区综合服务区办公楼 D座二层 202-124室
法定代表人：丁东华
电话：400-111-0889
联系人：郭宝亮
网址：www.gomefund.com
北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号
11层 1108
法定代表人：王伟刚
电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
网址：http://www.fundzone.cn
南京途牛金融信息服务有限公司 注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1
号
法定代表人：宋时琳
电话：400-799-9999
联系人：贺杰
网址：http://jr.tuniu.com
上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公
路 1800号 2号楼 6153室（上海泰和经济
发展区）
法定代表人：王翔
电话: 400-820-5369
联系人：吴鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31号 5
号楼 215A
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法定代表人：梁蓉
电话：400-6262-818
联系人：魏素清
网址： www.5irich.com
联储证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
333号东方汇经中心 8楼
法定代表人：沙常明
电话：400-620-6868
联系人：唐露
网址： http://www.lczq.com/
上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区
杨高南路 799号 5层 01、02/03室
法定代表人：胡燕亮
电话：021-50810687
联系人：樊晴晴
网址： www.wacaijijin.com
北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号
1号楼 22层 2603-06
法定代表人：江卉
电话：01089189288
联系人：邢锦超
网址： http://kenterui.jd.com/
腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯
大厦 11楼
法定代表人：刘明军
客服电话：95017转 1转 6 或 0755-
86013388
公司网址：https://www.tenganxinxi.com/
北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市北京经济技术开发区宏
达北路 10号 5层 5122室
法定代表人：周斌
联系人：马鹏程
联系电话：010-57756074
客服电话：400-786-8868
公司网址：http://www.chtfund.com
济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16号
院 1号楼冠捷大厦 3层 307单元
法定代表人：杨健
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联系人：李海燕
联系电话：13501184929
客服电话：400-673-7010
公司网址：http://www.jianfortune.com/
北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1
幢 1层 101
法定代表人：张旭阳
联系人：王语妍
联系电话：13810785862
客服电话：95055-9
公司网址：https://www.baiyingfund.com/
阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1号
三亚阳光金融广场 16层
法定代表人：李科
联系人：王超
联系电话：010-59053660
客服电话：95510
公司网址：fund.sinosig.com
华瑞保险销售有限公司 注册地址：上海市浦东区向城路 288号 8
楼
法定代表人：路昊
联系人：张爽爽
联系电话：021-68595976
客服电话：4001115818
公司网址：www.huaruisales.com
玄元保险代理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区
张杨路 707号 1105室
法定代表人：马永谙
联系人：卢亚博
联系电话：13752528013
客服电话：021-50701053
公司网址：
http://www.xyinsure.com:7100/kfit_xybx
中证金牛（北京）投资咨询有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2号
楼 2-45室
法定代表人：钱昊旻
联系人：沈晨
联系电话：010-59336544
客服电话：4008-909-998
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公司网址：www.jnlc.com
五矿证券有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4028号荣
超经贸中心办公楼 47层 01单元
法定代表人：黄海洲
联系人：华然
联系电话：0755-82564033
客服电话：40018-40028
公司网址：https://www.wkzq.com.cn/
中国人寿保险股份有限公司 注册地址：中国北京市西城区金融大街 16
号
法定代表人：王滨
联系人：秦泽伟
联系电话：010-63631539
客服电话：95519
公司网址：www.e-chinalife.com
宜信普泽（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号
楼 15层 1809
法定代表人：戎兵
电话：010-52413385
联系人：魏晨
客服电话：400-6099-200
公司网址：http://www.yixinfund.com
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金。
3.2 注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：刘辉
电话：（0755）83196445
传真：（0755）83196436
联系人：宋宇彬
3.3 律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
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负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：刘佳、张雯倩
联系人：刘佳
3.4 会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
执行事务合伙人：曾顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注册会计师：汪芳、侯雯
联系人：汪芳
§4 基金名称
招商睿祥定期开放混合型证券投资基金
§5 基金类型
混合型证券投资基金
§6 投资目标
在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，追求较高回报率，力争实现基金资
产长期稳健增值。
§7 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、权证、股指期货，债券
（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券（含分离交易
可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、地方政府债
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等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、国债期货等固定收益类资产以及现
金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相
关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金投资于债券、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、国债期货等固
定收益类资产的比例不低于基金资产的 50%，但在每个期间开放期的前 10 个工作日和后 10
个工作日、到期开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期间，基金投资不受前述比例限
制；本基金投资于股票、权证、股指期货等权益类资产的比例不高于基金资产的 50%。在
开放期，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金
持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；在封闭期，本基
金不受前述 5%的限制，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准，
不需要再经基金份额持有人大会审议。
§8 投资策略
本基金采取运作周期和到期开放期相结合的运作方式，在每个运作周期内，本基金在
封闭期内封闭运作，封闭期与封闭期之间的期间开放期定期开放。本基金在封闭期与开放
期（包括期间开放期和到期开放期）采取不同的投资策略。
1、封闭期投资策略
本基金的投资组合在债券久期与运作周期进行适当匹配的基础上，将视大类资产的市
场环境实施积极的投资组合管理，以获取较高的组合投资收益。本基金的具体投资策略包
括：
（1）资产配置策略
本基金以 36 个月为一个运作周期，本基金在每个运作周期前确定大类资产初始配比，
并在招募说明书中列示，每个运作周期的前 3 个月为建仓期，力争在建仓期结束前达到大
类资产初始配比目标，达到初始配比目标后除证券价格波动等客观因素影响大类资产配比，
不做频繁的主动大类资产配置调整。通过上述投资方法，一方面使得本基金投资组合的风
险收益特征较为明晰，另一方面通过期初较大比例投资于债券类资产为权益投资的波动提
供安全垫，以争取为组合实现本金安全，同时以有限比例投资于权益类资产而保有对股票
市场一定的暴露度，以争取为组合创造超额收益。
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本基金第一个运作周期固定收益类资产与权益类资产的初始配比为 80：20。
（2）股票投资策略
本基金以价值投资理念为导向，采取“自上而下”的多主题投资和“自下而上”的个
股精选方法，灵活运用多种股票投资策略，深度挖掘经济结构转型过程中具有核心竞争力
和发展潜力的行业和公司，实现基金资产的长期稳定增值。
1）多主题投资策略
多主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架，通过对经济发展趋势及成长动
因进行前瞻性的分析，挖掘各种主题投资机会，并从中发现与投资主题相符的行业和具有
核心竞争力的上市公司，力争获取市场超额收益。
本基金将从经济发展动力、政策导向、体制变革、技术进步、区域经济发展、产业链
优化、企业外延发展等多个方面来寻找主题投资的机会，并根据主题的产生原因、发展阶
段、市场容量以及估值水平及外部冲击等因素，确定每个主题的投资比例和主题退出时机。
2）个股精选策略
①公司质量评估
基金管理人将深入调研上市公司，基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争
优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素，评估中长期发展前景，重点关
注上市公司的成长性和核心竞争力。
②价值评估
本基金将结合市场阶段特点及行业特点，选取相关的相对估值指标（如 P/B、P/E、
EV/EBITDA、PEG、PS 等）和绝对估值指标（如 DCF、NAV、FCFF、DDM、EVA 等）对上市公司
进行估值分析，精选具有投资价值的股票。
（3）债券投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券选择
策略等。
1）久期策略
本基金组合平均久期与投资运作周期基本匹配，主要头寸按买入并持有方式操作以保
证债券组合收益的稳定性，尽可能地控制利率、收益率曲线等各种风险。
此外，在全面分析宏观经济环境与政策趋向等因素的基础上，本基金将通过调整部分
债券资产组合头寸的久期，达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降
低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期，从而可以在市场利率实际下降时获得债券
价格上升所产生的资本利得；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，
以避免债券价格下降的风险带来的资本损失，并获得较高的再投资收益。
2）期限结构策略
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22
在债券资产久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理
预期，调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等，在短期、
中期、长期债券间进行配置，以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期
收益率曲线变陡时，采取子弹策略；当预期收益率曲线变平时，采取哑铃策略；当预期收
益率曲线不变或平行移动时，采取梯形策略。
3）个券选择策略
投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素，
预测收益率曲线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综
合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上，投资团队构建模拟组合，并比较不同模拟
组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。
（4）权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标
的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。
（5）可转换债券和可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，
本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可
转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计
中签率、模型定价结果，积极参与可转债和可交换债券新券的申购。
（6）股指期货投资策略
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险为主要目的。
（7）国债期货投资策略
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险
管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期
货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国
债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的
久期，降低投资组合的整体风险。
（8）中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因
此本基金审慎投资中小企业私募债券。针对市场系统性信用风险，本基金主要通过调整中
小企业私募债类属资产的配置比例，谋求避险增收。针对非系统性信用风险，本基金通过
分析发债主体的信用水平及个债增信措施，量化比较判断估值，精选个债，谋求避险增收。
另外，部分中小企业私募债内嵌转股选择权，本基金将通过深入的基本面分析及定性
定量研究，自下而上地精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增强收益。
（9）资产支持证券投资策略
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23
在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种
进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
而当前的信用因素是需要重点考虑的因素。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有
关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，
满足开放期流动性的需求。
§9 投资决策程序
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投
资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明确、
密切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序
如下：
（1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（2）投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券，研究员构建模拟组合；
（3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
（4）基金经理发送投资指令；
（5）交易部审核与执行投资指令；
（6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；
（7）基金经理对组合的检讨与调整。
在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等
投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资
决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
§10 业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。
沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制，综合反映了沪深证券市场内大中市值公司
的整体状况。中证全债指数是由中证指数有限公司编制的具代表性的债券市场指数。根据
本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能客观合理地反映本基金风险收益
特征。如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基
准推出，或者市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数，以及如果本基金业绩比
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24
较基准所参照的指数在未来不再发布时，本基金可以在与基金托管人协商一致的情况下，
报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
§11 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，
但低于股票型基金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。
§12 基金投资组合报告
招商睿祥定期开放混合型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董
事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2019 年 12 月 31 日，来源于《招商睿祥定期开放混合型
证券投资基金 2019 年第 4 季度报告》。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 48,684,203.45 37.76
其中：股票 48,684,203.45 37.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 68,164,300.00 52.87
其中：债券 68,164,300.00 52.87
资产支持证
券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备
付金合计
10,448,481.75 8.10
8 其他资产 1,621,572.64 1.26
9 合计 128,918,557.84 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,296,546.00 3.66
C 制造业 32,348,847.41 27.56
D 电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,132,912.00 0.97
G 交通运输、仓储和
邮政业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和
信息技术服务业
6,105,958.00 5.20
J 金融业 2,440,574.00 2.08
K 房地产业 1,274,984.00 1.09
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服
务业
1,077,804.00 0.92
N 水利、环境和公共
设施管理业
6,578.04 0.01
O 居民服务、修理和
其他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业
- -
S 综合 - -
合计 48,684,203.45 41.47
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 603737 三棵树 56,200 4,532,530.00 3.86
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2 002241 歌尔股份 187,500 3,735,000.00 3.18
3 300792 壹网壹创 18,800 3,321,396.00 2.83
4 002050 三花智控 179,500 3,110,735.00 2.65
5 002555 三七互娱 103,400 2,784,562.00 2.37
6 002705 新宝股份 166,100 2,738,989.00 2.33
7 601899 紫金矿业 583,000 2,675,970.00 2.28
8 300014 亿纬锂能 51,600 2,588,256.00 2.20
9 600030 中信证券 83,300 2,107,490.00 1.80
10 600585 海螺水泥 34,800 1,907,040.00 1.62
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融
债
- -
4 企业债券 32,955,800.00 28.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 35,208,500.00 29.99
7 可转债（可交换
债）
- -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 68,164,300.00 58.06
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 143066 17桂铁 01 100,000 10,257,000.00 8.74
2 101773022 17华远地产
MTN002
100,000 10,184,000.00 8.67
3 101901644 19宁波港
MTN001
100,000 10,017,000.00 8.53
4 136148 16宏桥 01 100,000 9,979,000.00 8.50
5 101583001 15华信资产
MTN001
100,000 9,944,000.00 8.47
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6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险为主要目的。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险
管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期
货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国
债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的
久期，降低投资组合的整体风险。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
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10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
11 投资组合报告附注
11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 47,002.87
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,574,569.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,621,572.64
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§13 基金的业绩
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29
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.08.30-2016.12.31 -0.70% 0.05% -0.58% 0.37% -0.12% -0.32%
2017.01.01-2017.12.31 2.31% 0.20% 10.30% 0.32% -7.99% -0.12%
2018.01.01-2018.12.31 -1.19% 0.27% -9.32% 0.67% 8.13% -0.40%
2019.01.01-2019.12.31 6.81% 0.28% 20.09% 0.62% -13.28% -0.34%
自基金成立起至 2019.12.31 7.22% 0.24% 19.42% 0.54% -12.20% -0.30%
注：本基金合同生效日为 2016 年 8 月 30 日。
§14 基金的费用概览
14.1 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、基金的注册登记费用；
10、货币经纪服务费（如有）；
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
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30
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人
核对一致后，由基金管理人向基金托管人发出划款指令后，基金托管人于次月首日起 2-5
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力
致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人
核对一致后，由基金管理人向基金托管人发出划款指令后，基金托管人于次月首日起 2-5
个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的，支付日期顺延。
除基金合同另有约定外，上述“14.1 基金费用的种类”中第 3－11 项费用，根据有关
法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入或摊入当期费用，由基金托管人从基金财
产中支付。
14.3 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
14.4 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
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14.5 基金管理费、基金托管费的调整
经基金管理人和基金托管人协商一致并履行相关程序后，本基金可调整基金管理费率、
基金托管费率，须召开基金份额持有人大会。基金管理人应于新的费率实施前依照《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。
14.6 与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金申购采用金额申购方式，申购费率如下表。投资者在一天之内如果有多笔申购，
费率按单笔分别计算。
投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：
申购金额（M） 申购费率
M<1000万元 1.50%
M≥1000万元 1000元/笔
本基金的申购费用由投资人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、销售、登记
等各项费用。
申购费用的计算方法：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额
申购费用=申购金额－净申购金额，或申购费用=固定申购费金额
申购费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2位，小数点后第 3位开始舍
去，舍去部分归基金财产。
2、赎回费用
本基金的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下：
持有时长（N） 赎回费率
N＜1年 1.50%
1年≤N＜2年 1.20%
2年≤N＜3年 0.75%
3年≤N 0.00%
（注：1年指 365天，2年为 730天，依此类推）
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率
赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2位，小数点后第 3位开始舍
去，舍去部分归基金财产。
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赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取，对持续持有期少于 30日的投资人，赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于 3个
月的投资人，将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 3个月但少于 6
个月的投资人，将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 6 个月的投
资人，应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产，未归入基金财产的部分用于支付登记
费和其他必要的手续费。
如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修改，不需召开持
有人大会。
3、转换费用
（1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。
（2）每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相关法律法规
及基金合同、招募说明书的规定收取。
（3）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转
入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（费
用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。
（4）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。
4、基金管理人官网交易平台交易
www.cmfchina.com 网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及
基金管理人公告。
5、基金管理人可以在法律法规允许的范围内、且对基金持有人无实质不利影响的前提
下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的
有关规定在指定媒介上公告。
6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门
要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低本基金的申购费率、赎回费率。
基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公
告。
§15 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2020 年 1 月 15 日刊登的本基金招募说明
招商睿祥定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
33
书进行了更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行
了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、更新了“重要提示”。
2、在“基金管理人”部分，更新了“基金管理人概况”，更新了“主要人员情况”。
3、在“基金托管人”部分，更新了“基金托管人基本情况”，更新了“主要人员情
况”，更新了“基金托管业务经营情况”。
4、在“相关服务机构”部分，更新了“基金份额销售机构”,更新了“会计师事务所
和经办注册会计师”。
5、在“基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”。
6、更新了“基金的业绩”。
7、在“基金托管协议的内容摘要”部分，更新了“托管协议当事人”。
8、更新了“其他应披露事项”。
招商基金管理有限公司
2020年 4月 11日
