华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数
证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月九日
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 7日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 4
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 4
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 13
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 44
8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 45
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 58
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 58
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 59
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 59
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 59
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 59
8.13 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 60
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 61
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 61
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 61
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 62
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 62
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 65
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 65
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华夏MSCI中国 A股国际通 ETF
场内简称 MSCIA股（扩位证券简称：MSCI A股 ETF）
基金主代码 512990
交易代码 512990
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年 9月 17日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 442,621,733.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与标的
指数收益相似的回报。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指
数，实现基金投资目标。
业绩比较基准 MSCI中国 A股国际通指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基
金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较
高风险、较高收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李彬 许俊
联系电话 400-818-6666 010-66594319
电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通
泰大厦B座8层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 杨明辉 刘连舸
2.4 信息披露方式
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本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广
场二座普华永道中心 11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
注册登记机构 华夏基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B
座 8层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年
2018年 9月 17日（基金合同生效日）至 2018
年 12月 31日
本期已实现收益 99,967,183.93 -11,185,255.93
本期利润 198,095,351.35 -32,329,065.98
加权平均基金份额本期利润 0.4055 -0.0556
本期加权平均净值利润率 36.41% -5.92%
本期基金份额净值增长率 40.75% -6.12%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 113,544,672.18 -64,671,729.80
期末可供分配基金份额利润 0.2565 -0.1073
期末基金资产净值 556,166,405.18 537,831,517.20
期末基金份额净值 1.2565 0.8927
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 32.14% -6.12%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④
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长率① 长率标准差
②
准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 8.23% 0.72% 7.83% 0.72% 0.40% 0.00%
过去六个月 11.33% 0.84% 7.76% 0.84% 3.57% 0.00%
过去一年 40.75% 1.21% 35.25% 1.21% 5.50% 0.00%
自基金转型起
至今
32.14% 1.30% 27.53% 1.31% 4.61% -0.01%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 9月 17日至 2019年 12月 31日)
注：根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图
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注：本基金合同于 2018年 9月 17日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资
管理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积累了
丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股国际通 ETF、
华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华夏中小板 ETF、
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华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴成指 ETF、华夏中证
5G通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华
夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏
创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5年中高级可质押信用债 ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF，
初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、A
股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，2019 年在基金分类排名中（截至 2019年 12 月 31 日数据），
华夏鼎沛债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序 3/224；华夏聚
利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A类）”中排序 5/165；华夏可转
债增强债券(A 类)在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A 类）中排序 9/28；华夏债
券(C类)及华夏双债债券(C类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（非 A类）”
中分别排序 5/105和 3/105；华夏鼎利债券 (C类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二
级）（非 A类）中排序 8/160；华夏收益债券（QDII）( A类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券
型基金（非 A类）”中排序 6/21；华夏医疗健康混合(C类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金
（非A类）”中排序 4/18；华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII
混合基金-QDII混合基金（A类）”中分别排序 2/33和 6/33；华夏上证 50AH优选指数（LOF）(C类)
在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（非 A 类）”中排序 4/11；华夏创业板
ETF在“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股票 ETF基金”中排序 6/60；华夏消费 ETF在“股票基金-
股票 ETF基金-行业指数股票 ETF基金” 排序 5/31；华夏战略新兴成指 ETF在“股票基金-股票 ETF
基金-主题指数股票 ETF基金”中排序 6/31；华夏创业板 ETF联接 (A类)在“股票基金-股票 ETF联接
基金-规模指数股票 ETF联接基金（A类）”中排序 5/46。
在客户服务方面，2019年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服
务体验：（1）华夏基金客服电话系统上线智能语音功能，客户直接说出问题即可查询账户交易和基
金信息，同时系统还可进行身份信息认证，主动告知业务办理进度，为客户提供全面、准确、便捷
的服务，提升客户体验；（2）华夏基金管家 APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能，满足了
广大投资者对资金流动的迫切需求；（3）华夏基金上线微信账单服务，方便客户详细、准确查询账
户持有及交易明细情况，同时华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式，方便客
户及时、精准查询基金净值变动情况；（4）与微众银行、五矿证券、阳光人寿、英大证券等代销机
构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（5）开展 “你的户口本更新了”、“户龄”、“微
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信全勤奖”、“寻人启事”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
荣膺
本基金的基金
经理、数量投
资部高级副总
裁
2018-09-17 - 9年
北京大学光华管
理学院会计学硕
士。2010年 7月
加入华夏基金管
理有限公司，曾
任研究发展部高
级产品经理，数
量投资部研究
员、投资经理、
基金经理助理，
MSCI中国 A 股
交易型开放式指
数证券投资基金
联接基金基金经
理（2016 年 10
月 20 日至 2018
年 9 月 16 日期
间）、MSCI中国
A 股交易型开放
式指数证券投资
基金基金经理
（2016 年 10 月
20日至2018年9
月 16 日期间）
等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
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本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信
息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日内、
5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为MSCI中国 A股国际通指数，MSCI中国 A股国际通指数（MSCI China
A Inclusion RMB Index）由MSCI公司于 2017年 10月 23日发布，其成份股为 A股纳入MSCI新兴
市场指数（MSCI Emerging Markets Index）的部分，该指数能够完整反映 A股逐步纳入MSCI新兴
市场指数的进程。截至 2019年 12月 31日，MSCI中国 A股国际通指数成份股 465只。本基金主要
采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
2019年上半年，国际方面，世界经济增长、国际贸易增长动能继续放缓，下行压力倍增，海外
货币政策取向已有所松动，美联储释放出更多鸽派信号，降息概率明显上升，部分新兴市场国家已
经进入降息通道。国内方面，1 季度政策全面放松，央行释放流动性，宽货币向宽信用传导出现良
好迹象。绝大多数宏观经济指标的表现比较平稳，一部分指标趋势向好，从投资、消费数据来看，
国内需求呈现稳中有升的态势；从生产端及需求端数据来看，3月制造业 PMI超预期回升，重回荣
枯线上方，经济结构优化的趋势在延续。2 季度中美贸易冲突升级并延伸至技术、金融领域，中国
经济面临来自外围环境的压力。国内货币政策维持平稳，部分中小银行同业风险对金融市场信用偏
好造成不利影响，后央行批量调整头部券商短融余额上限，以此传导流动性，市场压力得到缓解。
2019年下半年，世界经济复苏仍旧乏力，外部不确定性因素持续增加，美国经济相对稳健，但制造
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业 PMI、消费者信心指数等显示美经济已现下降迹象，欧元区经济低迷，日本经济增速回落，英国
仍受脱欧不确定性拖累；新兴市场经济体经济表现相对分化，但亦呈疲软趋势。鉴于此，欧洲央行
重启量化宽松政策，美联储也开启了年内第二次降息，全球主要经济体货币政策都趋于宽松。国内
方面，3 季度国际环境不稳定不确定因素明显增多，国内经济结构性矛盾依然突出，经济下行压力
加大。但经济的下行压力和货币的乐观预期互相形成对冲，9 月初，国内再次降准。整体上国民经
济运行处在合理区间，结构优化态势没有变，稳中有进的态势仍然在持续。在 4 季度降息、降准、
社融扩张、完善 FAI项目资本金制度等一系列稳增长政策效应的作用下，经济运行出现了积极变化，
走势边际企稳，11 月 PMI 明显回升到荣枯线之上，2020 年提前批专项债额度已经下达，对经济增
长预期形成支撑。
市场方面，在经历了 2018 年的大跌之后，1 季度 A 股市场喜迎开门红，上证综指快速反弹至
3000点上方，沪深两市成交金额突破了万亿元。政策环境转暖、外资等长期资金涌入等促使 A股市
场投资者情绪逐步高涨，估值低、弹性较大的中小盘风格指数补涨反弹势力最为强劲。4 月，A 股
指数在流动性修复边际递减、中美贸易摩擦等因素下出现一定幅度回调。而后，在国内经济金融领
域结构调整积极变化预期下，以及 MSCI和 FTSE提高 A股在全球股票指数占比，北向资金加速流
入 A 股布局等因素作用下，市场信心得到修复，A 股指数再度企稳回升。3季度，市场呈先抑后扬
走势，最低下探至 2733.92点。8月随着中美贸易摩擦的发酵，受单边主义和贸易保护主义措施及对
中国加征关税预期等影响，人民币兑美元汇率承压，并在 8 月 5日跌破“7”关口。8月底，MSCI纳
入 A股比例再次边际提升 5%，9月，标普道琼斯指数纳入 A股的决定首次生效，富时罗素 A股纳
入计划第一阶段的第二步也同步进行，随着国际指数纳入 A股和扩容加速、国家外汇管理局决定取
消 QFII和 RQFII投资额度限制，外资流入速度显著提升。国内市场受政策利好等情绪共振，小牛市
气氛活跃，中小盘成长股和科技创新型行业反弹力度显著。随着MSCI指数 A股年内最大单次扩容
11月顺利实施，北上资金继续趋势性流入 A股市场，A股市场 4季度整体震荡向上，结构化行情特
征明显，在年末效应影响下，低估值蓝筹表现相对突出。
基金投资运作方面，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回、
成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基
金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括广发证券股份有限公司、方正证券股份有限
公司、招商证券股份有限公司、粤开证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、华泰证券股
份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司等。
目前该基金已被调入融资融券标的证券名单。
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 12月 31日，本基金份额净值为 1.2565元，本报告期份额净值增长率为 40.75%，
同期业绩比较基准增长率 35.25%。本基金本报告期跟踪偏离度为+5.50%，与业绩比较基准产生偏离
的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年，过去一年发达经济体和新兴市场经济体大规模货币宽松的效果预计将在 2020年
继续对全球经济产生影响，需要警惕的是净供给冲击可能带来长期经济增速放缓和通胀上升持续并
存的局面。新冠肺炎疫情改变全球经济节奏，但防疫情、稳增长的逆周期政策节奏和力度都会超预
期，经济走势全年或将呈现“深 V反转”形态。
市场方面，在全球央行普遍降息提振作用的基础上，全球权益市场的风险溢价目前整体仍处于
合理水平。市场对新冠肺炎疫情的观点从事件性冲击演变为对实体经济确定性下行的担忧，鉴于逆
周期维稳等预期，市场波动后投资者参与热情极高，考虑到 A股市场目前估值处于合理区间，景气
度高的企业盈利增速仍处于反弹上行阶段，流动性环境边际改善，在增量资金流入下，股票市场仍
以结构性牛市趋势为主，全年部分受疫情影响较小的板块仍然会呈现较好的投资机会。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为
信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公
司紧密跟踪法律法规和监管要求，防控各类合规风险，促进公司各项业务合法合规；持续完善内部
制度建设，制定或修订了廉洁从业管理、沃尔克规则合规政策、子公司管理、信息披露管理等多项
内部制度；根据资管新规要求，制定相应整改计划时间表，组织开展整改工作；公司以投资研究和
销售业务条线为重点，围绕投资违规、投资者适当性管理等监管重点方向开展合规培训，不断提升
员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，对信息披露文件严格把关，认真审核基金宣传
推介材料，加强销售行为管理。在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念，在持续对日常投
资运作进行监督的同时，加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业
务的合规开展，努力确保各项风险管理制度落实到位；公司以数据驱动为基础，加强内部风险管理
系统建设，推动实现投资决策与风险管理的全面整合。在监察稽核方面，公司定期和不定期开展内
部稽核及离任审计工作，对资产管理计划业务和分支机构业务进行检查监督，排查业务风险隐患，
促进公司整体业务合规运作、稳健经营。
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
12
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金
安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华夏 MSCI中国 A股国际通交易
型开放式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
13
工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2020)第 21367号
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
（1）我们审计的内容
我们审计了华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“华夏MSCI
中国 A股国际通 ETF基金”）的财务报表，包括 2019年 12月 31日的资产负债表，2019年度的利
润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
（2）我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏 MSCI中国 A 股国际通 ETF
基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏MSCI中国 A股国际通 ETF基金，并履行
了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
华夏MSCI中国 A股国际通 ETF基金的基金管理人华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理
人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华夏MSCI中国 A股国际通 ETF基金的持续经
营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清
算华夏MSCI中国 A股国际通 ETF基金、终止运营或别无其他现实的选择。
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
14
基金管理人治理层负责监督华夏MSCI中国 A股国际通 ETF基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对华夏MSCI中国A股国际通 ETF基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏 MSCI 中国 A
股国际通 ETF基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
单峰
程红粤
上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场二座普华永道中心 11楼
2020年 4月 7日
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
15
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2019年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 10,606,439.56 8,876,415.53
结算备付金
4,912,205.20 4,854,104.57
存出保证金
1,311,483.80 1,256,567.78
交易性金融资产 7.4.7.2 543,574,713.90 523,620,445.70
其中：股票投资
542,979,713.90 523,502,843.90
基金投资
- -
债券投资
595,000.00 117,601.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,368,255.59 4,950.20
应收利息 7.4.7.5 10,957.46 5,112.85
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
561,784,055.51 538,617,596.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,760,625.35 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
236,497.52 229,009.54
应付托管费
47,299.50 45,801.94
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 260,111.10 171,543.33
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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应交税费
3,374.08 0.34
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,309,742.78 339,724.28
负债合计
5,617,650.33 786,079.43
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 442,621,733.00 602,503,247.00
未分配利润 7.4.7.10 113,544,672.18 -64,671,729.80
所有者权益合计
556,166,405.18 537,831,517.20
负债和所有者权益总计
561,784,055.51 538,617,596.63
注：①报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.2565元，基金份额总额 442,621,733.00
份。
②自 2018年 9月 17日起，原MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金转型为华夏MSCI
中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金，上年度可比期间自 2018年 9月 17日至 2018年
12月 31日。
7.2 利润表
会计主体：华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 9月 17日（基
金合同生效日）至 2018
年 12月 31日
一、收入
202,841,167.07 -31,146,168.01
1.利息收入
182,551.74 57,113.06
其中：存款利息收入 7.4.7.11 172,966.51 56,762.25
债券利息收入
1,032.50 23.14
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 327.67
证券出借利息收入
8,552.73 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
103,535,013.03 -10,095,258.57
其中：股票投资收益 7.4.7.12 89,098,905.11 -9,367,060.85
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 468,481.97 2,988.24
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 3,148,951.45 -985,049.84
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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股利收益 7.4.7.17 10,818,674.50 253,863.88
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 98,128,167.42 -21,143,810.05
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 995,434.88 35,787.55
减：二、费用
4,745,815.72 1,182,897.97
1.管理人报酬
2,720,409.46 794,887.68
2.托管费
544,081.90 158,977.57
3.销售服务费
- -
4.交易费用 7.4.7.20 1,022,806.66 80,911.78
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
9,475.64 0.08
7.其他费用 7.4.7.21 449,042.06 148,120.86
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
198,095,351.35 -32,329,065.98
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
198,095,351.35 -32,329,065.98
注：自 2018 年 9 月 17 日起，原 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金转型为华夏
MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金，上年度可比期间自 2018年 9月 17日至 2018
年 12月 31日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
602,503,247.00 -64,671,729.80 537,831,517.20
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 198,095,351.35 198,095,351.35
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-159,881,514.00 -19,878,949.37 -179,760,463.37
其中：1.基金申购款 659,706,315.00 96,249,383.91 755,955,698.91
2.基金赎回款 -819,587,829.00 -116,128,333.28 -935,716,162.28
四、本期向基金份额持 - - -
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
18
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
442,621,733.00 113,544,672.18 556,166,405.18
项目
上年度可比期间
2018年 9月 17日（基金合同生效日）至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
602,503,247.00 -29,553,433.78 572,949,813.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -32,329,065.98 -32,329,065.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
- -2,789,230.04 -2,789,230.04
其中：1.基金申购款 82,800,000.00 -5,797,192.25 77,002,807.75
2.基金赎回款 -82,800,000.00 3,007,962.21 -79,792,037.79
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
602,503,247.00 -64,671,729.80 537,831,517.20
注：自 2018 年 9 月 17 日起，原 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金转型为华夏
MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金，上年度可比期间自 2018年 9月 17日至 2018
年 12月 31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
原 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）已获中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]870号《关于准予MSCI中国 A股交易型开放式
指数证券投资基金及其联接基金注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《MSCI 中
国 A股交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为交
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
19
易型开放式，存续期限为不定期。本基金自 2015 年 1 月 19 日至 2015 年 2 月 6 日期间共募集
4,136,470,618.00元（不含认购资金利息），业经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）
字（15）第 0145号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《MSCI中国 A股交易型开放式指数
证券投资基金基金合同》于 2015 年 2 月 12 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
4,136,570,680份基金份额，其中认购资金利息折合 100,062份基金份额。
根据原MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会审议通过的《关于
MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金变更标的指数并修订基金合同有关事项的议案》以
及相关法律法规的规定，并向中国证券监督管理委员会备案，MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证
券投资基金自 2018年 9月 17日正式变更为华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金；MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金自 2018年 9月 17日正式变更为华
夏 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金，并继续以变更后的华夏 MSCI
中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金作为目标 ETF。本基金的基金管理人为华夏基金管
理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证
券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股、替代性股票。
为更好地实现投资目标，基金还可投资于非成份股、债券（含中小企业私募债券）、股指期货、权证、
货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会相关规定)。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板
第 3号<年度报告和中期报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 7.4.4所列示
的基金行业实务操作的有关规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
20
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产
列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
21
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
2、当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务
且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经
实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日
或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的
基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
境内基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益；境外基金投资在持有期
间应取得的基金分红收益扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认投资收益。境内股票
投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益；
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
22
境外股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为
投资收益。境内债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。境外债券投资
在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴
纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的
预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投
资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
转融通证券出借业务中，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认
出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还
产生的罚息确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿
收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直
线法近似计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
按直线法近似计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。期末可供分配利润指期末资产负
债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。基金收益评价日核定的基金累计报酬率超
过标的指数同期累计报酬率达到 1%以上，方可进行收益分配。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1、对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
23
意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
2、对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票
估值指引(试行)》进行估值。
3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间
同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品
种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定
收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种，按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的
估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号
《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125 号《财政部、国家税务总局、
证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点
金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
24
机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。
（2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。
（3）基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税。
（4）存款利息收入不征收增值税。
（5）国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。
（6）对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
（8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时
代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所
得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在 1 个月以上至 1
年（含 1年）的，减按 50%计入应纳税所得额，持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基
金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有
限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H
股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H股取得
的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、红利收
入按照 10%的税率代扣所得税。
（9）基金在境内卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定
缴纳印花税。
（10）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，
按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
（11）本基金分别按实际缴纳的增值税额的 5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和
地方教育费附加。
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
25
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 10,606,439.56 8,876,415.53
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 10,606,439.56 8,876,415.53
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 495,428,686.40 542,979,713.90 47,551,027.50
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 595,000.00 595,000.00 -
银行间市场 - - -
合计 595,000.00 595,000.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 496,023,686.40 543,574,713.90 47,551,027.50
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 573,199,765.62 523,502,843.90 -49,696,921.72
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 118,000.00 117,601.80 -398.20
银行间市场 - - -
合计 118,000.00 117,601.80 -398.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
26
合计 573,317,765.62 523,620,445.70 -49,697,319.92
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款的估值增值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 11,684,580.00 - - -
其中：股指期货 11,684,580.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 11,684,580.00 - - -
项目
上年度末
2018年 12月 31日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 11,393,880.00 - - -
其中：股指期货 11,393,880.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 11,393,880.00 - - -
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见
下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：
代码 名称
持仓量
（买/卖）
（单位：
手）
合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF2006
沪深 300股
指期货
IF2006合约
6 7,409,520.00 132,540.00
买入股指期货合约
的目的是进行更有
效地流动性管理，实
现投资目标。
IF2003
沪深 300股
指期货
IF2003合约
2 2,471,880.00 144,360.00
买入股指期货合约
的目的是进行更有
效地流动性管理，实
现投资目标。
IC2001
中证 500股
指期货
IC2001合约
1 1,053,360.00 11,240.00
买入股指期货合约
的目的是进行更有
效地流动性管理，实
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27
现投资目标。
IC2003
中证 500股
指期货
IC2003合约
1 1,046,320.00 8,360.00
买入股指期货合约
的目的是进行更有
效地流动性管理，实
现投资目标。
公允价值变动总额合计 296,500.00
股指期货投资本期收益 3,148,951.45
股指期货投资本期公允价值变动 879,820.00
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 1,988.56 2,060.12
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,749.69 2,935.06
应收债券利息 68.63 30.77
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 6,115.27 -
其他 35.31 86.90
合计 10,957.46 5,112.85
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 260,111.10 171,543.33
银行间市场应付交易费用 - -
合计 260,111.10 171,543.33
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28
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 190,000.00 60,000.00
应付指数使用费 190,428.56 150,115.77
应退替代款 902,946.82 124,818.51
可退替代款 26,367.40 4,790.00
合计 1,309,742.78 339,724.28
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 602,503,247.00 602,503,247.00
本期申购 659,706,315.00 659,706,315.00
本期赎回（以“-”号填列） -819,587,829.00 -819,587,829.00
本期末 442,621,733.00 442,621,733.00
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 186,902,759.66 -251,574,489.46 -64,671,729.80
本期利润 99,967,183.93 98,128,167.42 198,095,351.35
本期基金份额交易产生的
变动数
-58,793,462.30 38,914,512.93 -19,878,949.37
其中：基金申购款 280,688,595.61 -184,439,211.70 96,249,383.91
基金赎回款 -339,482,057.91 223,353,724.63 -116,128,333.28
本期已分配利润 - - -
本期末 228,076,481.29 -114,531,809.11 113,544,672.18
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 9月 17日（基金合同
生效日）至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 86,610.39 23,625.69
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29
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 84,871.86 32,359.51
其他 1,484.26 777.05
合计 172,966.51 56,762.25
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 9月 17日（基金
合同生效日）至 2018年
12月 31日
股票投资收益——买卖股票差价收入 50,681,106.82 -8,689,995.49
股票投资收益——赎回差价收入 38,417,798.29 -677,065.36
股票投资收益——申购差价收入 - -
股票投资收益——证券出借差价收入 - -
合计 89,098,905.11 -9,367,060.85
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 9月 17日（基金合
同生效日）至 2018年 12月
31日
卖出股票成交总额 511,460,023.13 54,685,259.09
减：卖出股票成本总额 460,778,916.31 63,375,254.58
买卖股票差价收入 50,681,106.82 -8,689,995.49
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 9月 17日（基金
合同生效日）至 2018年
12月 31日
赎回基金份额对价总额 889,004,844.36 79,792,037.79
减：现金支付赎回款总额 280,991,581.36 21,709,495.79
减：赎回股票成本总额 569,595,464.71 58,759,607.36
赎回差价收入 38,417,798.29 -677,065.36
7.4.7.13 基金投资收益
无。
7.4.7.14债券投资收益
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30
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合
同生效日）至2018年12
月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
4,344,007.62 36,003.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
3,874,500.00 33,000.00
减：应收利息总额 1,025.65 14.76
买卖债券差价收入 468,481.97 2,988.24
7.4.7.15资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.16 贵金属投资收益
7.4.7.16.1 贵金属投资收益项目构成
无。
7.4.7.16.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
7.4.7.16.3贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.16.4贵金属投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.17 衍生工具收益
7.4.7.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.17.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生效
日）至2018年12月31日
股指期货投资收益 3,148,951.45 -985,049.84
合计 3,148,951.45 -985,049.84
7.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
31
2019年1月1日至2019年12月31日 2018年9月17日（基金合同生效
日）至2018年12月31日
股票投资产生的股利收益 10,818,674.50 253,863.88
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 10,818,674.50 253,863.88
7.4.7.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生效
日）至2018年12月31日
1.交易性金融资产 97,248,347.42 -21,228,399.89
——股票投资 97,247,949.22 -21,226,107.49
——债券投资 398.20 -2,292.40
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 879,820.00 84,589.84
——权证投资 - -
——期货投资 879,820.00 84,589.84
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
- -
合计 98,128,167.42 -21,143,810.05
7.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生效日）至
2018年12月31日
基金赎回费收入 70,066.98 -
替代损益 922,369.40 35,787.55
其他 2,998.50 -
合计 995,434.88 35,787.55
7.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生效日）
至2018年12月31日
交易所市场交易费用 1,022,806.66 80,911.78
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
32
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 1,022,806.66 80,911.78
7.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生效日）
至2018年12月31日
审计费用 70,000.00 17,425.58
信息披露费 120,000.00 23,232.38
证券出借违约金 - -
银行费用 9,161.96 1,545.69
指数使用费 189,880.10 58,491.63
上市费 60,000.00 17,425.58
其他费用 - 30,000.00
合计 449,042.06 148,120.86
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管理人的股东
天津海鹏科技咨询有限公司 基金管理人的股东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管理人的股东
华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(“华夏MSCI中国A股国际通 ETF联接”)
该基金是本基金的联接基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
33
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生效日）
至2018年12月31日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中信证券 101,337,027.15 10.58% - -
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 43,707.99 12.44% 33,542.19 12.90%
关联方名称
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生效日）至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
- - - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生
效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,720,409.46 794,887.68
其中：支付销售机构的客户维护费 29,163.89 952.73
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
34
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金
管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生
效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 544,081.90 158,977.57
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
关联方名称 交易金额 利息收入
期末证券出借业
务余额
期末应收利息余额
中信证券 435,660.00 334.88 435,660.00 344.93
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
35
例
华夏MSCI中国A
股国际通 ETF联
接
197,307,581.00 44.58% 166,957,581.00 27.71%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的相关费用符合基金招募说明书、交易所、登
记结算机构的有关规定。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年9月17日（基金合同生效日）
至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行活期存款 10,606,439.56 86,610.39 8,876,415.53 23,625.69
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
①本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额为 250,858,800.00 元（上年度可比期间：
61,946,220.00元），支付给中信期货的佣金为 6,146.02元（上年度可比期间：1,517.70元）。
②于 2019年 12月 31日，本基金(因指数成份股包括中信证券而被动)持有的中信证券股票估值
总额为人民币 4,631,924.00元，占基金资产净值的比例为 0.83%(2018年 12月 31日，本基金(因指数
成份股包括中信证券而被动)持有中信证券股票估值总额为人民币 5,186,919.80 元，占基金资产净值
的比例为 0.96%)。
③于 2019年 12月 31日，本基金(因指数成份股包括中国银行而被动)持有的中国银行股票估值
总额为人民币 2,428,389.00元，占基金资产净值的比例为 0.44%(2018年 12月 31日，本基金(因指数
成份股包括中国银行而被动)持有中国银行股票估值总额为人民币 5,918,234.00 元，占基金资产净值
的比例为 1.10%)。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2019年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
36
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券代码
证券
名称
成功认购
日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末成本
总额
期末估值总
额
备
注
688388
嘉
元
科
技
2019-07-16 2020-01-22
新
发
流
通
受
限
28.26 54.90 24,307 686,915.82 1,334,454.30 -
688199
久
日
新
材
2019-10-28 2020-05-06
新
发
流
通
受
限
66.68 59.66 4,494 299,659.92 268,112.04 -
688358
祥
生
医
疗
2019-11-25 2020-06-03
新
发
流
通
受
限
50.53 48.96 4,541 229,456.73 222,327.36 -
002466
天
齐
锂
业
2019-12-26 2020-01-03
增
发
流
通
受
限
8.75 30.18 6,542 57,242.50 197,437.56 -
688181
八
亿
时
空
2019-12-27 2020-01-06
新
发
流
通
受
限
43.98 43.98 4,306 189,377.88 189,377.88 -
688369
致
远
互
联
2019-10-23 2020-05-06
新
发
流
通
受
限
49.39 52.08 2,970 146,688.30 154,677.60 -
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
37
688218
江
苏
北
人
2019-11-29 2020-06-11
新
发
流
通
受
限
17.36 23.48 5,790 100,514.40 135,949.20 -
688288
鸿
泉
物
联
2019-10-29 2020-05-06
新
发
流
通
受
限
24.99 28.45 3,429 85,690.71 97,555.05 -
688081
兴
图
新
科
2019-12-26 2020-01-06
新
发
流
通
受
限
28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 -
002973
侨
银
环
保
2019-12-27 2020-01-06
新
发
流
通
受
限
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
7.4.12.1.2受限证券类别：债券
证券代码
证券
名称
成功认购
日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末成本
总额
期末估值总
额
备
注
128085
鸿
达
转
债
2019-12-18 2020-01-08
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 1,510 151,000.00 151,000.00 -
128086
国
轩
转
债
2019-12-17 2020-01-10
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 1,274 127,400.00 127,400.00 -
128084 木 2019-12-18 2020-01-10 新 100.00 100.00 1,190 119,000.00 119,000.00 -
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
38
森
转
债
发
流
通
受
限
110065
淮
矿
转
债
2019-12-25 2020-01-13
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 840 84,000.00 84,000.00 -
113554
仙
鹤
转
债
2019-12-18 2020-01-10
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 540 54,000.00 54,000.00 -
128088
深
南
转
债
2019-12-24 2020-01-16
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 336 33,600.00 33,600.00 -
110063
鹰
19
转
债
2019-12-13 2020-01-03
新
发
流
通
受
限
100.00 100.00 260 26,000.00 26,000.00 -
注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌日期
复牌开盘
单价
数量(单
位：股)
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
603799
华友
钴业
2019-12-31
重大
事项
39.39 2020-01-02 40.43 20,218 551,792.14 796,387.02 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
39
无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
合约编号
证券代
码
证
券
名
称
成交时间
出借到期
日
期末估
值单价
数量（单位：
股）
期末估值总
额
2019121100000349 603288
海
天
味
业
2019-12-11 2020-01-08 107.51 12,000.00 1,290,120.00
2019120600000166 300059
东
方
财
富
2019-12-06 2020-01-03 15.77 35,000.00 551,950.00
2019121800000540 600703
三
安
光
电
2019-12-18 2020-01-15 18.36 21,000.00 385,560.00
2019120600000220 601138
工
业
富
联
2019-12-06 2020-01-03 18.27 21,000.00 383,670.00
2019120400000167 002475
立
讯
精
密
2019-12-04 2020-01-02 36.50 10,000.00 365,000.00
2019121100000255 002600
领
益
智
造
2019-12-11 2020-01-08 10.85 30,000.00 325,500.00
2019121100000221 002241
歌
尔
股
份
2019-12-11 2020-01-08 19.92 15,000.00 298,800.00
2019121800000562 601990
南
京
证
券
2019-12-18 2020-01-15 12.91 17,000.00 219,470.00
2019120600000138 002456
欧
菲
光
2019-12-06 2020-01-03 15.60 14,000.00 218,400.00
2019121100000171 000723
美
锦
2019-12-11 2020-01-08 9.43 22,000.00 207,460.00
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
40
能
源
2019120600000074 000961
中
南
建
设
2019-12-06 2020-01-03 10.55 19,000.00 200,450.00
2019120600000149 002739
万
达
电
影
2019-12-06 2020-01-03 18.15 11,000.00 199,650.00
2019121800000460 601872
招
商
轮
船
2019-12-18 2020-01-15 8.26 22,000.00 181,720.00
2019120600000067 000671
阳
光
城
2019-12-06 2020-01-03 8.50 20,000.00 170,000.00
2019121100000246 002506
协
鑫
集
成
2019-12-11 2020-01-08 5.91 27,000.00 159,570.00
2019120600000154 002797
第
一
创
业
2019-12-06 2020-01-03 8.28 18,000.00 149,040.00
2019121100000345 600998
九
州
通
2019-12-11 2020-01-08 14.15 10,000.00 141,500.00
2019121800000472 600909
华
安
证
券
2019-12-18 2020-01-15 7.30 19,000.00 138,700.00
2019121100000392 601099
太
平
洋
2019-12-11 2020-01-08 3.79 36,000.00 136,440.00
2019121800000467 600816
安
信
信
托
2019-12-18 2020-01-15 4.44 29,000.00 128,760.00
2019121800000477 600516
方
大
炭
素
2019-12-18 2020-01-02 12.16 10,000.00 121,600.00
2019121800000362 300296 利 2019-12-18 2020-01-15 7.67 13,000.00 99,710.00
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
41
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管
理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给
基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理
目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检
查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评
级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行
内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
亚
德
2019121100000364 600567
山
鹰
纸
业
2019-12-11 2020-01-08 3.77 24,000.00 90,480.00
2019121800000184 002217
合
力
泰
2019-12-18 2020-01-15 5.55 16,000.00 88,800.00
2019121100000346 601872
招
商
轮
船
2019-12-11 2020-01-08 8.26 10,000.00 82,600.00
合计
481,000.00 6,334,950.00
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
42
除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，
本基金所投资的证券均能及时变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股，如需对组合进行调整时，由于指
数成份股流动性较好，市场冲击成本较小，基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险较小。基金
管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标，并
定期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。
在负债端，基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调
整组合资产结构，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹
配。
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏
感性指标来衡量市场风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收
益的风险。
本基金为指数型基金，采用完全复制策略。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
因此，利率风险不是本基金的主要风险。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证
券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。
本基金为指数型基金，采用完全复制策略。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
43
本基金管理人通常用敏感性指标来衡量市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 542,979,713.90 97.63 523,502,843.90 97.34
交易性金融资产－债券投资 595,000.00 0.11 117,601.80 0.02
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
合计 543,574,713.90 97.74 523,620,445.70 97.36
注：本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除MSCI中国 A股国际通指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
+5% 27,571,441.77 25,921,243.32
-5% -27,571,441.77 -25,921,243.32
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允
价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
（2） 各层次金融工具公允价值
截至 2019 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
44
541,361,638.35 元，第二层次的余额为 2,213,075.55 元，第三层次的余额为 0 元。（截至 2018 年 12
月 31日止：第一层次的余额为 523,620,445.70元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为 0元。）
（3）公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)的股票，本基金将相关股票公允价
值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允
价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本
基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从
第二层次转入第一层次。
（4）第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 542,979,713.90 96.65
其中：股票 542,979,713.90 96.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 595,000.00 0.11
其中：债券 595,000.00 0.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
15,518,644.76 2.76
8 其他各项资产 2,690,696.85 0.48
9 合计 561,784,055.51 100.00
注：①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
②报告期末，本基金参与转融通证券出借业务借出股票的公允价值为 6,334,950.00 元，占本基
金期末资产净值的 1.14%。
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,397,620.00 1.33
B 采矿业 15,585,843.39 2.80
C 制造业 252,887,638.93 45.47
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 14,797,542.92 2.66
E 建筑业 13,667,409.92 2.46
F 批发和零售业 9,259,183.82 1.66
G 交通运输、仓储和邮政业 16,000,325.78 2.88
H 住宿和餐饮业 740,160.00 0.13
I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,647,246.33 4.25
J 金融业 141,975,317.66 25.53
K 房地产业 25,762,637.05 4.63
L 租赁和商务服务业 6,347,956.60 1.14
M 科学研究和技术服务业 3,505,381.00 0.63
N 水利、环境和公共设施管理业 703,006.64 0.13
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,268,022.82 0.95
R 文化、体育和娱乐业 4,588,077.04 0.82
S 综合 845,890.00 0.15
合计 542,979,259.90 97.63
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 600519 贵州茅台 23,439 27,728,337.00 4.99
2 601318 中国平安 203,038 17,351,627.48 3.12
3 600036 招商银行 386,552 14,526,624.16 2.61
4 000858 五 粮 液 72,629 9,660,383.29 1.74
5 601166 兴业银行 389,316 7,708,456.80 1.39
6 600900 长江电力 412,189 7,576,033.82 1.36
7 600276 恒瑞医药 82,930 7,258,033.60 1.31
8 600000 浦发银行 549,948 6,802,856.76 1.22
9 601398 工商银行 1,003,800 5,902,344.00 1.06
10 000002 万
科Ａ 182,189 5,862,842.02 1.05
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46
11 002415 海康威视 175,176 5,735,262.24 1.03
12 000001 平安银行 321,688 5,291,767.60 0.95
13 601288 农业银行 1,386,600 5,116,554.00 0.92
14 600030 中信证券 183,080 4,631,924.00 0.83
15 603288 海天味业 41,800 4,493,918.00 0.81
16 601601 中国太保 117,742 4,455,357.28 0.80
17 601668 中国建筑 786,527 4,420,281.74 0.79
18 300750 宁德时代 41,000 4,362,400.00 0.78
19 600016 民生银行 664,424 4,192,515.44 0.75
20 601328 交通银行 730,646 4,113,536.98 0.74
21 600585 海螺水泥 74,915 4,105,342.00 0.74
22 000333 美的集团 64,997 3,786,075.25 0.68
23 000651 格力电器 56,278 3,690,711.24 0.66
24 002475 立讯精密 100,304 3,661,096.00 0.66
25 600048 保利地产 222,960 3,607,492.80 0.65
26 600887 伊利股份 114,316 3,536,937.04 0.64
27 600104 上汽集团 146,062 3,483,578.70 0.63
28 600050 中国联通 581,567 3,425,429.63 0.62
29 300498 温氏股份 99,597 3,346,459.20 0.60
30 600309 万华化学 58,800 3,302,796.00 0.59
31 601818 光大银行 746,000 3,289,860.00 0.59
32 601888 中国国旅 36,636 3,258,772.20 0.59
33 601766 中国中车 455,830 3,254,626.20 0.59
34 002304 洋河股份 28,233 3,119,746.50 0.56
35 002142 宁波银行 105,390 2,966,728.50 0.53
36 001979 招商蛇口 148,181 2,944,356.47 0.53
37 002714 牧原股份 32,620 2,896,329.80 0.52
38 000725 京东方Ａ 634,550 2,880,857.00 0.52
39 601688 华泰证券 137,800 2,798,718.00 0.50
40 600031 三一重工 156,859 2,674,445.95 0.48
41 601211 国泰君安 140,800 2,603,392.00 0.47
42 603259 药明康德 27,500 2,533,300.00 0.46
43 601229 上海银行 266,261 2,526,816.89 0.45
44 600028 中国石化 477,500 2,440,025.00 0.44
45 601988 中国银行 658,100 2,428,389.00 0.44
46 000568 泸州老窖 27,426 2,377,285.68 0.43
47 600837 海通证券 151,536 2,342,746.56 0.42
48 300015 爱尔眼科 58,030 2,295,666.80 0.41
49 601006 大秦铁路 278,603 2,287,330.63 0.41
50 000063 中兴通讯 64,400 2,279,116.00 0.41
51 601169 北京银行 396,162 2,250,200.16 0.40
52 601989 中国重工 425,900 2,231,716.00 0.40
53 600690 海尔智家 114,368 2,230,176.00 0.40
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54 601186 中国铁建 215,500 2,185,170.00 0.39
55 000166 申万宏源 422,241 2,161,873.92 0.39
56 000538 云南白药 23,877 2,135,320.11 0.38
57 601390 中国中铁 346,870 2,060,407.80 0.37
58 600019 宝钢股份 347,806 1,996,406.44 0.36
59 300059 东方财富 125,900 1,985,443.00 0.36
60 600999 招商证券 106,490 1,947,702.10 0.35
61 601336 新华保险 39,000 1,916,850.00 0.34
62 600015 华夏银行 240,248 1,842,702.16 0.33
63 600406 国电南瑞 86,491 1,831,879.38 0.33
64 601628 中国人寿 52,060 1,815,332.20 0.33
65 000338 潍柴动力 112,300 1,783,324.00 0.32
66 601857 中国石油 303,400 1,768,822.00 0.32
67 600346 恒力石化 109,940 1,767,835.20 0.32
68 002024 苏宁易购 174,500 1,764,195.00 0.32
69 002027 分众传媒 274,940 1,721,124.40 0.31
70 601899 紫金矿业 367,800 1,688,202.00 0.30
71 601012 隆基股份 67,940 1,686,950.20 0.30
72 000776 广发证券 110,900 1,682,353.00 0.30
73 601155 新城控股 42,200 1,633,984.00 0.29
74 002594 比亚迪 33,970 1,619,349.90 0.29
75 600340 华夏幸福 56,152 1,611,562.40 0.29
76 600547 山东黄金 48,731 1,589,605.22 0.29
77 601066 中信建投 51,900 1,577,760.00 0.28
78 000876 新 希 望 79,000 1,576,050.00 0.28
79 600919 江苏银行 216,300 1,566,012.00 0.28
80 600741 华域汽车 58,988 1,533,098.12 0.28
81 603501 韦尔股份 10,600 1,520,040.00 0.27
82 601088 中国神华 82,452 1,504,749.00 0.27
83 000895 双汇发展 51,550 1,496,496.50 0.27
84 600809 山西汾酒 16,353 1,466,864.10 0.26
85 603993 洛阳钼业 331,100 1,443,596.00 0.26
86 000661 长春高新 3,200 1,430,400.00 0.26
87 603160 汇顶科技 6,900 1,423,470.00 0.26
88 600009 上海机场 18,049 1,421,358.75 0.26
89 002230 科大讯飞 41,156 1,419,058.88 0.26
90 601225 陕西煤业 156,200 1,404,238.00 0.25
91 600703 三安光电 76,400 1,402,704.00 0.25
92 601009 南京银行 158,950 1,393,991.50 0.25
93 300760 迈瑞医疗 7,500 1,364,250.00 0.25
94 601138 工业富联 74,300 1,357,461.00 0.24
95 601933 永辉超市 179,300 1,351,922.00 0.24
96 688388 嘉元科技 24,307 1,334,454.30 0.24
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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97 601901 方正证券 153,200 1,328,244.00 0.24
98 600588 用友网络 46,585 1,323,014.00 0.24
99 601939 建设银行 178,547 1,290,894.81 0.23
100 600436 片仔癀 11,297 1,241,201.39 0.22
101 300122 智飞生物 24,900 1,236,534.00 0.22
102 600383 金地集团 83,974 1,217,623.00 0.22
103 601985 中国核电 243,000 1,215,000.00 0.22
104 002241 歌尔股份 60,820 1,211,534.40 0.22
105 603986 兆易创新 5,857 1,200,040.73 0.22
106 000069 华侨城Ａ 153,650 1,196,933.50 0.22
107 600958 东方证券 111,100 1,195,436.00 0.21
108 600570 恒生电子 15,003 1,166,183.19 0.21
109 600886 国投电力 126,376 1,160,131.68 0.21
110 002600 领益智造 106,900 1,159,865.00 0.21
111 600029 南方航空 161,100 1,156,698.00 0.21
112 000100 TCL 集团 254,000 1,135,380.00 0.20
113 002352 顺丰控股 30,300 1,126,857.00 0.20
114 600010 包钢股份 848,506 1,120,027.92 0.20
115 002236 大华股份 56,050 1,114,274.00 0.20
116 300003 乐普医疗 33,400 1,104,872.00 0.20
117 300033 同花顺 10,000 1,091,100.00 0.20
118 601877 正泰电器 40,220 1,077,896.00 0.19
119 002311 海大集团 29,600 1,065,600.00 0.19
120 002624 完美世界 24,100 1,063,774.00 0.19
121 002555 三七互娱 39,500 1,063,735.00 0.19
122 600606 绿地控股 152,000 1,056,400.00 0.19
123 300601 康泰生物 12,000 1,053,480.00 0.19
124 002044 美年健康 70,168 1,044,801.52 0.19
125 601669 中国电建 239,000 1,037,260.00 0.19
126 600115 东方航空 174,976 1,016,610.56 0.18
127 000938 紫光股份 31,868 1,007,028.80 0.18
128 600196 复星医药 37,621 1,000,718.60 0.18
129 600061 国投资本 65,700 994,698.00 0.18
130 002493 荣盛石化 78,550 973,234.50 0.17
131 300413 芒果超媒 27,730 969,440.80 0.17
132 002736 国信证券 76,795 963,777.25 0.17
133 601788 光大证券 73,100 957,610.00 0.17
134 600438 通威股份 72,700 954,551.00 0.17
135 300124 汇川技术 31,100 952,904.00 0.17
136 601872 招商轮船 113,700 939,162.00 0.17
137 601618 中国中冶 334,542 936,717.60 0.17
138 002001 新 和 成 40,200 935,052.00 0.17
139 300142 沃森生物 28,800 934,272.00 0.17
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
49
140 600332 白云山 26,137 930,738.57 0.17
141 002120 韵达股份 27,800 925,740.00 0.17
142 000596 古井贡酒 6,800 924,256.00 0.17
143 002007 华兰生物 26,200 920,930.00 0.17
144 600018 上港集团 158,300 913,391.00 0.16
145 300014 亿纬锂能 18,200 912,912.00 0.16
146 600893 航发动力 42,072 912,120.96 0.16
147 600660 福耀玻璃 37,600 902,024.00 0.16
148 002050 三花智控 51,858 898,699.14 0.16
149 600183 生益科技 42,600 891,192.00 0.16
150 601377 兴业证券 125,500 888,540.00 0.16
151 300347 泰格医药 14,050 887,257.50 0.16
152 600352 浙江龙盛 60,900 881,223.00 0.16
153 002916 深南电路 6,200 881,020.00 0.16
154 600926 杭州银行 96,120 880,459.20 0.16
155 601600 中国铝业 245,000 867,300.00 0.16
156 600795 国电电力 365,800 855,972.00 0.15
157 000066 中国长城 54,800 852,688.00 0.15
158 000768 中航飞机 51,960 851,104.80 0.15
159 300433 蓝思科技 61,300 847,166.00 0.15
160 603899 晨光文具 17,300 843,202.00 0.15
161 300144 宋城演艺 27,200 840,752.00 0.15
162 002466 天齐锂业 27,849 840,482.82 0.15
163 300136 信维通信 18,200 825,916.00 0.15
164 601100 恒立液压 16,500 820,875.00 0.15
165 600705 中航资本 168,136 815,459.60 0.15
166 600674 川投能源 82,564 813,255.40 0.15
167 600271 航天信息 34,900 808,633.00 0.15
168 000786 北新建材 31,700 806,765.00 0.15
169 000157 中联重科 120,200 802,936.00 0.14
170 000425 徐工机械 146,700 802,449.00 0.14
171 002146 荣盛发展 81,542 801,557.86 0.14
172 002371 北方华创 9,100 800,800.00 0.14
173 000963 华东医药 32,789 799,395.82 0.14
174 601990 南京证券 61,800 797,838.00 0.14
175 603799 华友钴业 20,218 796,387.02 0.14
176 002456 欧菲光 50,910 794,196.00 0.14
177 002032 苏 泊 尔 10,200 783,156.00 0.14
178 002202 金风科技 64,684 772,973.80 0.14
179 002179 中航光电 19,700 769,482.00 0.14
180 603369 今世缘 23,500 768,920.00 0.14
181 000656 金科股份 100,100 768,768.00 0.14
182 601108 财通证券 67,300 763,182.00 0.14
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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183 601727 上海电气 152,100 757,458.00 0.14
184 601021 春秋航空 17,156 752,976.84 0.14
185 002157 正邦科技 45,800 741,960.00 0.13
186 300450 先导智能 16,500 741,510.00 0.13
187 000783 长江证券 103,634 739,946.76 0.13
188 000703 恒逸石化 53,100 739,152.00 0.13
189 600111 北方稀土 68,127 738,496.68 0.13
190 002271 东方雨虹 27,900 734,049.00 0.13
191 000625 长安汽车 73,052 732,711.56 0.13
192 000860 顺鑫农业 13,900 732,252.00 0.13
193 000961 中南建设 69,400 732,170.00 0.13
194 300408 三环集团 32,720 729,001.60 0.13
195 000977 浪潮信息 24,100 725,410.00 0.13
196 000723 美锦能源 76,800 724,224.00 0.13
197 601111 中国国航 74,600 722,874.00 0.13
198 600085 同仁堂 25,637 722,450.66 0.13
199 002410 广联达 21,200 720,376.00 0.13
200 002463 沪电股份 32,300 717,383.00 0.13
201 600176 中国巨石 65,700 716,130.00 0.13
202 002460 赣锋锂业 20,550 715,756.50 0.13
203 300454 深信服 6,200 709,218.00 0.13
204 002739 万达电影 39,000 707,850.00 0.13
205 002384 东山精密 30,100 696,815.00 0.13
206 601198 东兴证券 51,700 679,338.00 0.12
207 600004 白云机场 38,700 675,315.00 0.12
208 300628 亿联网络 9,300 673,413.00 0.12
209 600801 华新水泥 25,400 671,322.00 0.12
210 002353 杰瑞股份 18,000 665,280.00 0.12
211 601607 上海医药 36,066 662,532.42 0.12
212 600600 青岛啤酒 12,986 662,286.00 0.12
213 600362 江西铜业 38,964 659,660.52 0.12
214 600536 中国软件 9,200 659,548.00 0.12
215 002180 纳思达 20,000 658,400.00 0.12
216 601998 中信银行 106,300 655,871.00 0.12
217 000627 天茂集团 92,600 651,904.00 0.12
218 002153 石基信息 16,637 648,843.00 0.12
219 300251 光线传媒 54,900 647,820.00 0.12
220 000671 阳 光 城 75,900 645,150.00 0.12
221 002673 西部证券 65,632 643,193.60 0.12
222 601919 中远海控 120,900 637,143.00 0.11
223 002422 科伦药业 26,944 632,914.56 0.11
224 002812 恩捷股份 12,500 631,250.00 0.11
225 000050 深天马Ａ 38,400 625,536.00 0.11
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
51
226 601018 宁波港 163,400 620,920.00 0.11
227 002129 中环股份 52,300 617,663.00 0.11
228 600516 方大炭素 50,752 617,144.32 0.11
229 603589 口子窖 11,200 614,992.00 0.11
230 601838 成都银行 67,700 614,039.00 0.11
231 600583 海油工程 82,918 611,934.84 0.11
232 600208 新湖中宝 161,200 609,336.00 0.11
233 600426 华鲁恒升 30,500 606,035.00 0.11
234 600763 通策医疗 5,900 604,927.00 0.11
235 600637 东方明珠 64,393 602,718.48 0.11
236 002065 东华软件 58,366 602,337.12 0.11
237 600498 烽火通信 21,900 601,155.00 0.11
238 002508 老板电器 17,780 601,141.80 0.11
239 603833 欧派家居 5,100 596,700.00 0.11
240 601117 中国化学 92,400 595,056.00 0.11
241 601360 三六零 25,300 594,803.00 0.11
242 002405 四维图新 36,800 592,480.00 0.11
243 600066 宇通客车 41,419 590,220.75 0.11
244 002601 龙蟒佰利 38,200 587,898.00 0.11
245 600170 上海建工 165,700 586,578.00 0.11
246 600872 中炬高新 14,900 586,315.00 0.11
247 000728 国元证券 63,100 584,937.00 0.11
248 603019 中科曙光 16,900 584,402.00 0.11
249 000999 华润三九 18,400 582,912.00 0.10
250 601992 金隅集团 156,202 582,633.46 0.10
251 600487 亨通光电 35,720 580,807.20 0.10
252 300383 光环新网 28,900 580,023.00 0.10
253 300308 中际旭创 11,100 578,865.00 0.10
254 600673 东阳光 56,500 578,560.00 0.10
255 600068 葛洲坝 86,376 576,991.68 0.10
256 601997 贵阳银行 60,320 576,659.20 0.10
257 601878 浙商证券 51,800 576,534.00 0.10
258 002049 紫光国微 11,300 574,492.00 0.10
259 002821 凯莱英 4,400 569,800.00 0.10
260 002439 启明星辰 16,800 567,840.00 0.10
261 300207 欣旺达 29,000 566,080.00 0.10
262 002506 协鑫集成 95,300 563,223.00 0.10
263 601555 东吴证券 56,253 561,967.47 0.10
264 300529 健帆生物 7,700 553,168.00 0.10
265 600760 中航沈飞 17,400 549,840.00 0.10
266 600369 西南证券 105,800 549,102.00 0.10
267 600489 中金黄金 64,748 549,063.04 0.10
268 600161 天坛生物 19,600 547,624.00 0.10
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
52
269 002797 第一创业 65,700 543,996.00 0.10
270 002926 华西证券 49,200 541,692.00 0.10
271 600642 申能股份 92,070 534,926.70 0.10
272 600109 国金证券 56,600 526,380.00 0.09
273 600038 中直股份 11,000 524,810.00 0.09
274 601238 广汽集团 44,580 521,140.20 0.09
275 601231 环旭电子 27,100 521,133.00 0.09
276 601233 桐昆股份 34,700 520,153.00 0.09
277 600845 宝信软件 15,800 519,820.00 0.09
278 601966 玲珑轮胎 22,500 515,925.00 0.09
279 000709 河钢股份 198,923 513,221.34 0.09
280 603939 益丰药房 7,000 512,540.00 0.09
281 300676 华大基因 7,400 508,380.00 0.09
282 000975 银泰黄金 37,100 504,931.00 0.09
283 002773 康弘药业 13,600 502,792.00 0.09
284 002127 南极电商 46,000 501,860.00 0.09
285 603517 绝味食品 10,800 501,660.00 0.09
286 002373 千方科技 27,800 501,512.00 0.09
287 600219 南山铝业 223,800 501,312.00 0.09
288 600011 华能国际 89,300 498,294.00 0.09
289 600297 广汇汽车 152,830 498,225.80 0.09
290 600704 物产中大 94,900 498,225.00 0.09
291 600998 九州通 35,200 498,080.00 0.09
292 600909 华安证券 67,900 495,670.00 0.09
293 601216 君正集团 158,000 494,540.00 0.09
294 002690 美亚光电 12,600 492,660.00 0.09
295 603658 安图生物 5,100 491,538.00 0.09
296 600188 兖州煤业 46,200 487,872.00 0.09
297 300558 贝达药业 7,400 486,180.00 0.09
298 601099 太平洋 127,800 484,362.00 0.09
299 600867 通化东宝 38,176 482,926.40 0.09
300 300146 汤臣倍健 29,600 482,184.00 0.09
301 600885 宏发股份 13,900 478,855.00 0.09
302 600153 建发股份 53,235 478,582.65 0.09
303 600528 中铁工业 41,600 478,400.00 0.09
304 002078 太阳纸业 48,600 478,224.00 0.09
305 600522 中天科技 57,400 476,420.00 0.09
306 600655 豫园股份 60,629 475,331.36 0.09
307 600118 中国卫星 22,227 474,990.99 0.09
308 601799 星宇股份 5,000 474,900.00 0.09
309 600875 东方电气 51,600 474,204.00 0.09
310 600298 安琪酵母 15,400 472,318.00 0.08
311 600779 水井坊 9,100 470,925.00 0.08
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
53
312 601800 中国交建 51,400 470,824.00 0.08
313 000629 攀钢钒钛 161,000 470,120.00 0.08
314 002013 中航机电 67,700 469,838.00 0.08
315 601128 常熟银行 51,400 468,254.00 0.08
316 600132 重庆啤酒 9,000 467,640.00 0.08
317 002465 海格通信 43,148 467,292.84 0.08
318 002299 圣农发展 19,400 467,152.00 0.08
319 600027 华电国际 127,200 466,824.00 0.08
320 603707 健友股份 11,200 464,576.00 0.08
321 300012 华测检测 31,100 463,701.00 0.08
322 603885 吉祥航空 30,700 460,500.00 0.08
323 000630 铜陵有色 197,190 459,452.70 0.08
324 600089 特变电工 69,010 458,916.50 0.08
325 603338 浙江鼎力 6,400 457,600.00 0.08
326 300253 卫宁健康 30,400 455,392.00 0.08
327 002558 巨人网络 25,200 455,112.00 0.08
328 600816 安信信托 102,362 454,487.28 0.08
329 000402 金 融 街 55,900 453,908.00 0.08
330 300070 碧水源 59,300 450,680.00 0.08
331 600895 张江高科 29,000 443,990.00 0.08
332 600977 中国电影 29,100 442,902.00 0.08
333 600688 上海石化 114,400 442,728.00 0.08
334 002081 金 螳 螂 50,155 442,367.10 0.08
335 603858 步长制药 21,444 442,175.28 0.08
336 000415 渤海租赁 115,900 440,420.00 0.08
337 000031 大悦城 61,300 440,134.00 0.08
338 002500 山西证券 53,000 439,370.00 0.08
339 000825 太钢不锈 106,800 436,812.00 0.08
340 300699 光威复材 9,600 436,800.00 0.08
341 600699 均胜电子 24,400 436,760.00 0.08
342 600535 天士力 28,276 436,015.92 0.08
343 600739 辽宁成大 28,599 435,562.77 0.08
344 603882 金域医学 8,500 435,370.00 0.08
345 300017 网宿科技 45,600 434,568.00 0.08
346 002152 广电运通 45,100 433,411.00 0.08
347 603866 桃李面包 10,200 432,888.00 0.08
348 000423 东阿阿胶 12,234 432,716.58 0.08
349 002110 三钢闽光 45,900 429,624.00 0.08
350 000401 冀东水泥 25,200 428,652.00 0.08
351 300357 我武生物 9,700 428,255.00 0.08
352 600521 华海药业 24,700 426,322.00 0.08
353 002010 传化智联 61,000 425,780.00 0.08
354 600398 海澜之家 55,300 424,704.00 0.08
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
54
355 000750 国海证券 79,000 421,860.00 0.08
356 600256 广汇能源 127,300 421,363.00 0.08
357 603444 吉比特 1,400 417,886.00 0.08
358 600466 蓝光发展 56,300 414,931.00 0.07
359 300285 国瓷材料 18,100 413,585.00 0.07
360 300024 机器人 29,200 408,800.00 0.07
361 000686 东北证券 43,800 407,340.00 0.07
362 002387 维信诺 25,600 407,040.00 0.07
363 601699 潞安环能 55,960 406,269.60 0.07
364 002268 卫 士 通 15,700 404,903.00 0.07
365 601958 金钼股份 50,394 403,655.94 0.07
366 601098 中南传媒 33,696 402,330.24 0.07
367 600201 生物股份 21,200 396,864.00 0.07
368 002385 大北农 79,477 395,795.46 0.07
369 002507 涪陵榨菜 14,800 395,604.00 0.07
370 600021 上海电力 49,100 395,255.00 0.07
371 600486 扬农化工 5,700 391,191.00 0.07
372 600372 中航电子 27,400 390,176.00 0.07
373 002174 游族网络 16,700 388,609.00 0.07
374 002372 伟星新材 29,500 388,515.00 0.07
375 000513 丽珠集团 11,500 387,550.00 0.07
376 600315 上海家化 12,500 386,750.00 0.07
377 600376 首开股份 48,400 385,748.00 0.07
378 600511 国药股份 14,100 384,789.00 0.07
379 601866 中远海发 148,500 384,615.00 0.07
380 000027 深圳能源 61,892 384,349.32 0.07
381 002223 鱼跃医疗 18,800 382,016.00 0.07
382 600733 北汽蓝谷 65,400 381,936.00 0.07
383 600258 首旅酒店 18,500 381,285.00 0.07
384 002399 海普瑞 19,500 380,445.00 0.07
385 600460 士兰微 24,500 379,015.00 0.07
386 002340 格林美 77,800 378,886.00 0.07
387 000932 华菱钢铁 79,000 377,620.00 0.07
388 002019 亿帆医药 23,200 377,000.00 0.07
389 600380 健康元 36,400 376,740.00 0.07
390 002281 光迅科技 12,600 375,228.00 0.07
391 000089 深圳机场 38,400 375,168.00 0.07
392 600160 巨化股份 51,500 374,920.00 0.07
393 600566 济川药业 15,300 369,954.00 0.07
394 002414 高德红外 17,600 369,600.00 0.07
395 300296 利亚德 47,700 365,859.00 0.07
396 000998 隆平高科 24,700 363,337.00 0.07
397 000623 吉林敖东 21,900 362,007.00 0.07
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
55
398 000983 西山煤电 58,975 361,516.75 0.07
399 600754 锦江酒店 12,500 358,875.00 0.06
400 002572 索菲亚 17,100 358,245.00 0.06
401 600820 隧道股份 58,900 355,756.00 0.06
402 300595 欧普康视 7,500 354,975.00 0.06
403 600675 中华企业 76,100 353,865.00 0.06
404 600373 中文传媒 25,800 351,138.00 0.06
405 601598 中国外运 82,100 349,746.00 0.06
406 002195 二三四五 108,135 349,276.05 0.06
407 000413 东旭光电 102,700 345,072.00 0.06
408 000729 燕京啤酒 52,900 344,908.00 0.06
409 600808 马钢股份 111,865 343,425.55 0.06
410 600549 厦门钨业 26,300 342,952.00 0.06
411 000883 湖北能源 81,300 339,021.00 0.06
412 600967 内蒙一机 31,700 336,971.00 0.06
413 000898 鞍钢股份 99,736 334,115.60 0.06
414 603883 老百姓 5,200 333,216.00 0.06
415 002563 森马服饰 33,700 332,619.00 0.06
416 600446 金证股份 16,100 331,338.00 0.06
417 000960 锡业股份 31,300 326,772.00 0.06
418 600026 中远海能 51,200 326,656.00 0.06
419 002294 信立泰 16,326 325,540.44 0.06
420 600598 北大荒 33,300 324,342.00 0.06
421 002217 合力泰 58,400 324,120.00 0.06
422 601333 广深铁路 105,900 324,054.00 0.06
423 600567 山鹰纸业 85,900 323,843.00 0.06
424 000028 国药一致 6,900 312,984.00 0.06
425 000778 新兴铸管 74,700 311,499.00 0.06
426 002074 国轩高科 21,400 311,370.00 0.06
427 000997 新 大 陆 19,600 311,248.00 0.06
428 600572 康恩贝 50,000 307,500.00 0.06
429 600782 新钢股份 59,700 306,261.00 0.06
430 600879 航天电子 51,000 304,980.00 0.05
431 600273 嘉化能源 26,800 301,500.00 0.05
432 600863 内蒙华电 108,800 299,200.00 0.05
433 000581 威孚高科 15,686 298,818.30 0.05
434 600392 盛和资源 32,900 298,403.00 0.05
435 000046 泛海控股 64,900 295,295.00 0.05
436 601880 大连港 145,000 294,350.00 0.05
437 600643 爱建集团 30,400 291,840.00 0.05
438 002583 海能达 34,500 290,145.00 0.05
439 601000 唐山港 111,100 288,860.00 0.05
440 000830 鲁西化工 27,400 287,974.00 0.05
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
56
441 000060 中金岭南 66,926 287,781.80 0.05
442 000732 泰禾集团 46,600 286,590.00 0.05
443 600282 南钢股份 83,000 286,350.00 0.05
444 002085 万丰奥威 40,900 286,300.00 0.05
445 002603 以岭药业 22,700 282,161.00 0.05
446 000738 航发控制 21,500 281,005.00 0.05
447 000039 中集集团 28,525 280,115.50 0.05
448 300072 三聚环保 44,000 278,080.00 0.05
449 000559 万向钱潮 51,696 277,607.52 0.05
450 002124 天邦股份 21,700 272,335.00 0.05
451 002092 中泰化学 40,100 272,279.00 0.05
452 600500 中化国际 50,600 268,180.00 0.05
453 688199 久日新材 4,494 268,112.04 0.05
454 600777 新潮能源 127,300 267,330.00 0.05
455 600056 中国医药 20,100 262,305.00 0.05
456 000839 中信国安 73,600 260,544.00 0.05
457 000598 兴蓉环境 56,000 259,280.00 0.05
458 600062 华润双鹤 19,600 255,780.00 0.05
459 600260 凯乐科技 18,800 255,116.00 0.05
460 002038 双鹭药业 19,300 253,795.00 0.05
461 600648 外高桥 14,600 253,602.00 0.05
462 600835 上海机电 15,100 250,207.00 0.04
463 600582 天地科技 77,500 247,225.00 0.04
464 000826 启迪环境 26,770 245,748.60 0.04
465 603077 和邦生物 165,600 245,088.00 0.04
466 002424 贵州百灵 26,400 229,944.00 0.04
467 000681 视觉中国 13,100 225,844.00 0.04
468 688358 祥生医疗 4,541 222,327.36 0.04
469 688181 八亿时空 4,306 189,377.88 0.03
470 688369 致远互联 2,970 154,677.60 0.03
471 688218 江苏北人 5,790 135,949.20 0.02
472 688288 鸿泉物联 3,429 97,555.05 0.02
473 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.02
474 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.00
475 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.00
476 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
注：①报告期内“中信证券”系投资人申购交付组合证券被动持有。
②报告期内“中国银行”系投资人申购交付组合证券被动持有。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
57
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000858 五 粮 液 18,056,784.55 3.36
2 300498 温氏股份 11,283,125.57 2.10
3 000002 万
科Ａ 10,542,326.56 1.96
4 002415 海康威视 10,067,348.92 1.87
5 000001 平安银行 9,079,555.28 1.69
6 000333 美的集团 6,293,403.34 1.17
7 000651 格力电器 6,229,335.25 1.16
8 300750 宁德时代 5,971,478.00 1.11
9 002304 洋河股份 5,639,359.48 1.05
10 300015 爱尔眼科 5,203,966.00 0.97
11 001979 招商蛇口 5,068,667.00 0.94
12 600519 贵州茅台 4,936,279.46 0.92
13 300059 东方财富 4,884,120.78 0.91
14 000725 京东方Ａ 4,870,949.00 0.91
15 002714 牧原股份 4,581,550.00 0.85
16 002142 宁波银行 4,574,232.47 0.85
17 600900 长江电力 4,332,700.00 0.81
18 002475 立讯精密 4,216,148.49 0.78
19 000166 申万宏源 4,023,370.00 0.75
20 002594 比亚迪 3,899,528.00 0.73
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000858 五 粮 液 23,817,611.00 4.43
2 600519 贵州茅台 15,228,349.53 2.83
3 002415 海康威视 14,678,217.26 2.73
4 000002 万
科Ａ 14,536,513.17 2.70
5 000333 美的集团 13,796,155.41 2.57
6 000001 平安银行 12,533,138.82 2.33
7 601318 中国平安 9,651,544.00 1.79
8 000651 格力电器 8,590,802.69 1.60
9 002304 洋河股份 8,047,535.44 1.50
10 300498 温氏股份 7,389,053.14 1.37
11 000725 京东方Ａ 6,723,676.00 1.25
12 600036 招商银行 6,723,175.65 1.25
13 001979 招商蛇口 6,535,071.03 1.22
14 002714 牧原股份 6,109,011.30 1.14
15 002475 立讯精密 6,068,130.89 1.13
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
58
16 002142 宁波银行 5,994,883.72 1.11
17 002594 比亚迪 5,275,001.59 0.98
18 000063 中兴通讯 5,195,682.60 0.97
19 002024 苏宁易购 5,168,657.00 0.96
20 000568 泸州老窖 5,080,533.25 0.94
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 461,405,463.00
卖出股票收入（成交）总额 511,460,023.13
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 595,000.00 0.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 595,000.00 0.11
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 128085 鸿达转债 1,510 151,000.00 0.03
2 128086 国轩转债 1,274 127,400.00 0.02
3 128084 木森转债 1,190 119,000.00 0.02
4 110065 淮矿转债 840 84,000.00 0.02
5 113554 仙鹤转债 540 54,000.00 0.01
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
59
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）（单位：
手）
合约市值 公允价值变动 风险说明
IF2006
沪深 300股
指期货
IF2006合约
6 7,409,520.00 132,540.00
买入股指期货合
约的目的是进行
更有效地流动性
管理，实现投资目
标。
IF2003
沪深 300股
指期货
IF2003合约
2 2,471,880.00 144,360.00
买入股指期货合
约的目的是进行
更有效地流动性
管理，实现投资目
标。
IC2001
中证 500股
指期货
IC2001合约
1 1,053,360.00 11,240.00
买入股指期货合
约的目的是进行
更有效地流动性
管理，实现投资目
标。
IC2003
中证 500股
指期货
IC2003合约
1 1,046,320.00 8,360.00
买入股指期货合
约的目的是进行
更有效地流动性
管理，实现投资目
标。
公允价值变动总额合计 296,500.00
股指期货投资本期收益 3,148,951.45
股指期货投资本期公允价值变动 879,820.00
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基
金合同规定，投资于以标的指数或与标的指数相关性较高的其他指数为基础资产的股指期货，旨在
配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
60
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 本报告期投资基金情况
8.12.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司出现在报告编制日
前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，浦发银
行系标的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
8.13.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,311,483.80
2 应收证券清算款 1,368,255.59
3 应收股利 -
4 应收利息 10,957.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,690,696.85
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
61
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
华夏MSCI中国A股国际
通 ETF联接
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,599 79,053.71 67,024,556.00 15.14% 178,289,596.00 40.28% 197,307,581.00 44.58%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1
生命保险资管－招商银行－生命保
险资产管理有限公司富盈 5号
11,000,000.00 2.51%
2
华夏基金华兴 5号股票型养老金产品
－中国建设银行股份有限公司
9,515,400.00 2.17%
3 联讯证券股份有限公司 7,324,237.00 1.67%
4 厦门市融资担保有限公司 5,500,000.00 1.26%
4
生命保险资管－农业银行－生命资
产富盈 1号资产管理产品
5,500,000.00 1.26%
6 安英慧 5,038,800.00 1.15%
7 招商证券股份有限公司 4,874,858.00 1.11%
8
生命保险资管－农业银行－生命资
产价值精选资产管理产品
2,900,000.00 0.66%
9 华泰证券股份有限公司 2,427,100.00 0.55%
10 中国银河证券股份有限公司 2,039,005.00 0.47%
11
中国银行股份有限公司－MSCI中国
A股交易型开放式指数证券投资基
金联接基金
197,307,581.00 45.10%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
- -
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
62
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年 9月 17日)基金份额总额 602,503,247.00
本报告期期初基金份额总额 602,503,247.00
本报告期基金总申购份额 659,706,315.00
减：本报告期基金总赎回份额 819,587,829.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 442,621,733.00
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2019年 3月 2日发布公告，李彬女士担任华夏基金管理有限公司督察长，周璇
女士不再担任华夏基金管理有限公司督察长。
2019年 5月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动
已按相关规定备案、公告。
2019年 6月，刘连舸先生任中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动已按相关规定备
案、公告。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 70,000元人民
币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 5年的审计服务。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
63
罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰证券 4 467,550,640.29 48.84% 201,657.36 57.42% -
方正证券 4 175,082,144.35 18.29% 75,511.01 21.50% -
中信证券 9 101,337,027.15 10.58% 43,707.99 12.44% -
中国银河证券 5 168,810,298.25 17.63% 23,411.42 6.67% -
国泰君安证券 4 41,018,968.51 4.28% 5,385.21 1.53% -
中金公司 4 3,597,472.31 0.38% 1,551.60 0.44% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了东北证券、东方证券、东吴证券、高华证券、国盛证券、国
信证券、海通证券、金通证券、南京证券、平安证券、瑞银证券、申万宏源证券、太平洋证券、天
风证券、万和证券、西部证券、西藏东方财富证券、兴业证券、招商证券、中信建投证券、中银国
际证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，中信证券的部分交易单元、华泰证券的部分交易单元、方正
证券的部分交易单元、中金公司的部分交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
64
商交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
华泰证券 837,666.30 19.28% - -
方正证券 304,753.70 7.02% - -
中信证券 - - - -
中国银河证券 2,462,210.12 56.68% - -
国泰君安证券 739,377.50 17.02% - -
中金公司 - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华夏基金管理有限公司关于旗下华夏上证
50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国
A股国际通 ETF所持停牌股票“信威集团”估
值调整情况的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-03-01
2 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-03-02
3
华夏基金管理有限公司关于华夏MSCI中国A
股国际通 ETF新增申购赎回代办证券公司的
公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-04-08
4
华夏基金管理有限公司关于提示投资者在中
国结算办理场内外账户对应关系维护业务的
公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-05-09
5
华夏基金管理有限公司关于旗下部分交易型
开放式指数基金新增申购赎回代办证券公司
的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-05-24
6
华夏基金管理有限公司关于提醒投资者及时
完善客户身份信息资料的特别提示公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-06-04
7
华夏基金管理有限公司关于旗下交易型开放
式指数基金在首批科创板股票上市首日的风
险提示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-07-17
8
华夏基金管理有限公司关于旗下交易型开放
式指数基金在首批科创板股票上市首日的风
险提示性公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-07-22
9
华夏基金管理有限公司关于旗下部分交易型
开放式指数基金新增申购赎回代办证券公司
的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-07-22
10
华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》修订旗下基金
中国证监会指定报刊及
网站
2019-10-21
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
65
基金合同的公告
11
华夏基金管理有限公司关于调整华夏MSCI
中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资
基金最小申购、赎回单位的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-11-28
12
华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基
金估值调整情况的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019-12-10
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
华 夏
MSCI
中 国
A 股
国 际
通
ETF
联接
1
2019-01-01
至
2019-12-31
166,957,581.00 85,400,000.00 55,050,000.00 197,307,581.00 44.58%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场
流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变
现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资
产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1中国证监会准予基金转型的文件；
13.1.2《华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
13.1.3《华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
13.1.4法律意见书；
华夏MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
66
13.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
13.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二〇年四月九日
