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工银14天理财债B(485020)

工银14天理财债:工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金2019年年度报告摘要

 
 
工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资
基金 
2019 年年度报告 
 
2019 年 12 月 31 日


基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2020 年 4 月 8 日 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 2页 共64页


§1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4月 3 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告期自 2019 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 3页 共64页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录.................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8 3.3 其他指标 ........................................................................................................................................ 11 3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 11 §4 管理人报告 ............................................................................................................................. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 17 §5 托管人报告 ............................................................................................................................. 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18 §6 审计报告 ................................................................................................................................. 18 6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 18 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 18 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 22 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 4页 共64页


§8 投资组合报告 ......................................................................................................................... 54 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 54 8.2 债券回购融资情况 ........................................................................................................................ 54 8.3 基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................................ 54 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 ........................................................ 55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 55 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................ 56 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 .......................................................... 56 8.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ................ 57 8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 57 §9 基金份额持有人信息............................................................................................................... 58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 59 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................ 59 §10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 59 §11 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 60 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 60 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 60 11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ................................................................................................. 62 11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 62 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 63 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 63 §13 备查文件目录 ........................................................................................................................ 64 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 64 13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 64 13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 64 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 5页 共64页


§2 基金简介


2.1 基金基本情况 基金名称


工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金


基金简称


工银 14 天理财债券发起


基金主代码


485120 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2012 年 10 月 26 日 基金管理人


工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人


招商银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额


5,589,082,918.30 份 基金合同存续期


不定期 下属分级基金的基 金简称


工银 14 天理财债券发起 A


工银 14 天理财债券发起 B


下属分级基金的交 易代码


485120


485020


报告期末下属分级 基金的份额总额


462,707,868.17 份


5,126,375,050.13 份


2.2


基金产品说明


投资目标


在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现超过业绩比较基 准的投资收益。


投资策略


将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投资策略,在严 格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现 组合增值。


业绩比较基准


人民币七天通知存款税后利率。 风险收益特征


本基金为发起式债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型基金、 股票型基金,高于货币市场基金。 2.3


基金管理人和基金托管人


项目


基金管理人


基金托管人


名称


工银瑞信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 负责人


姓名


朱碧艳 张燕 联系电话


400-811-9999 0755-83199084 电子邮箱


customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


400-811-9999 95555 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 6页 共64页


传真


010-66583158 0755-83195201 注册地址


北京市西城区金融大街 5号、甲 5 号 6 层甲 5号 601、甲 5号 7 层甲 5 号 701、甲 5号 8层甲 5号 801、 甲 5号 9 层甲 5号 901 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 办公地址


北京市西城区金融大街 5号新盛 大厦 A座 6-9 层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 邮政编码


100033 518040 法定代表人


王海璐 李建红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址


www.icbccs.com.cn 基金年度报告备置地点


基金管理人或基金托管人的住所 2.5 其他相关资料


项目


名称


办公地址


会计师事务所


安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16 层 注册登记机构


工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 A座 6-9层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元


3.1 .1 期 间 数 据 和 指 标


2019 年 2018 年 2017 年 工银14天理 财债券发起 A


工银 14 天理 财债券发起 B


工银 14 天理 财债券发起 A


工银 14 天理 财债券发起 B


工银14天理 财债券发起 A


工银14天理 财债券发起 B


本 期 已 实 现 17,616,395 .05 208,388,937. 28 59,326,250.1 8 245,403,091. 29 22,534,437 .54 66,642,459 .26 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 7页 共64页


收 益


本 期 利 润


17,616,395 .05 208,388,937. 28 59,326,250.1 8 245,403,091. 29 22,534,437 .54 66,642,459 .26 本 期 净 值 收 益 率


2.7833% 3.0825% 3.8985% 4.2002% 3.2273%


3.5273% 3.1 .2 期 末 数 据 和 指 标


2019 年末 2018 年末 2017 年末 期 末 基 金 资 产 净 值


462,707,86 8.17 5,126,375,05 0.13 1,092,494,03 5.77 8,498,300,70 0.53 734,524,77 1.87 605,615,79 2.83 期 末 基 金 份 额 净 值


1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 3.1 .3 累 计 期 末 指 2019 年末 2018 年末 2017 年末 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 8页 共64页





累 计 净 值 收 益 率


30.7545% 33.5089% 27.2137% 29.5165% 22.4404%


24.2959% 注:1、本基金收益分配是按日结转份额。


2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。





3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基 金采用摊余成本法核算,因此公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。


4、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。


5、本基金基金合同生效日为 2012 年 10 月 26 日。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


工银 14 天理财债券发起 A


阶段


份额净值收 益率①


份额净值收 益率标准差 ②


业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 0.6644% 0.0044% 0.3403% 0.0000% 0.3241% 0.0044% 过去六个月 1.4668% 0.0067% 0.6805% 0.0000% 0.7863% 0.0067% 过去一年 2.7833% 0.0051% 1.3500% 0.0000% 1.4333% 0.0051% 过去三年 10.2367% 0.0046% 4.0500% 0.0000% 6.1867% 0.0046% 过去五年 18.3062% 0.0052% 6.7500% 0.0000% 11.5562% 0.0052% 自基金合同生 效起至今 30.7545% 0.0049% 9.6971% 0.0000% 21.0574% 0.0049% 工银 14 天理财债券发起 B


阶段


份额净值收 益率①


份额净值收 益率标准差 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 ①-③


②-④


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 9页 共64页





准差④


过去三个月 0.7381% 0.0044% 0.3403% 0.0000% 0.3978% 0.0044% 过去六个月 1.6155% 0.0067% 0.6805% 0.0000% 0.9350% 0.0067% 过去一年 3.0825% 0.0051% 1.3500% 0.0000% 1.7325% 0.0051% 过去三年 11.2009% 0.0046% 4.0500% 0.0000% 7.1509% 0.0046% 过去五年 20.0363% 0.0052% 6.7500% 0.0000% 13.2863% 0.0052% 自基金合同生 效起至今 33.5089% 0.0049% 9.6971% 0.0000% 23.8118% 0.0049% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 10页 共64页


注:1、本基金基金合同于 2012 年 10 月 26 日生效。





2、根据基金合同规定,本基金建仓期为 1 个月。截至报告期末,本基金的投资符合基金合同 关于投资范围及投资限制的规定:本基金主要投资于具有良好流动性的工具,包括现金、通知存 款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在 397 天以内 (含 397 天)的债券、资产支持证券、中期票据;期限在一年以内(含一年)的债券回购、期 限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资券及法律法规或中国证监会允许本基金投资 的其他固定收益类金融工具;本基金不直接在二级市场上买入股票、权证等权益类资产,也不参 与一级市场新股申购和新股增发。


3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 11页 共64页


3.3 其他指标


无。


3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位:元


工银 14 天理财债券发起 A


年度


已按再投资形式


转实收基金


直接通过应付


赎回款转出金额


应付利润


本年变动


年度利润


分配合计


备注


2019 年 17,872,623.92 - -256,228.87 17,616,395.05 - 2018 年 59,089,110.47 - 237,139.71 59,326,250.18 - 2017 年 22,589,807.56 - -55,370.02 22,534,437.54 - 合计


99,551,541.95 - -74,459.18 99,477,082.77 - 工银 14 天理财债券发起 B


年度


已按再投资形式


转实收基金


直接通过应付


赎回款转出金额


应付利润


本年变动


年度利润


分配合计


备注


2019 年 210,351,888.18 - -1,962,950.90 208,388,937.28 - 2018 年 242,622,483.56 - 2,780,607.73 245,403,091.29 - 2017 年 68,309,375.09 - -1,666,915.83 66,642,459.26 - 合计


521,283,746.83 - -849,259.00 520,434,487.83 - §4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司,成立于 2005 年 6 月,是我国第一家由银行直接 发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司,在香港和上海 设有全资子公司——工银瑞信资产管理(国际)有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。


经过十多年的发展,工银瑞信(含子公司)已拥有公募基金、私募资产管理计划、企业年金、 社保基金境内外委托投资、基本养老保险基金委托投资、保险资金委托投资、企业年金养老产品、 职业年金等多项产品管理人资格和 QDII、QFII、RQFII 等多项业务资格,成为国内业务资格全面、 产品种类丰富、经营业绩优秀、资产管理规模领先、业务发展均衡的基金管理公司之一。


截至 2019 年 12 月 31 日,公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货 币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深 300 指数证券投资 基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银瑞 信 60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医疗保 健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 12页 共64页


证券投资基金、工银瑞信上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金、工银瑞信养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)、工银瑞 信科技创新 3 年封闭运作混合型证券投资基金、工银瑞信粤港澳大湾区创新 100 交易型开放式指 数证券投资基金等逾 140 只公募基金。


公司始终坚持“以稳健的投资管理,为客户提供卓越的理财服务”为使命,依托强大的股东 背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队,立足市场化、专 业化、规范化和国际化,坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”,致力于为广大投资者提供一流 的投资管理服务。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介


姓名


职务


任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 限


说明


任职日期


离任日期


谷衡


固定收益 部副总监, 本基金的 基金经理 2012年 11月 13 日 - 14 先后在华夏银行总行 担任交易员,在中信 银行总行担任交易 员;2012 年加入工银 瑞信,现任固定收益 部副总监;2012 年 11 月 13 日至今,担任工 银瑞信14天理财债券 型发起式证券投资基 金;2013 年 1 月 28 日至今,担任工银瑞 信60天理财债券型基 金基金经理;2014 年 9 月 30 日至今,担任 工银瑞信货币市场基 金基金经理;2015 年 7月 10日至 2018年 2 月 28 日,担任工银瑞 信财富快线货币市场 基金基金经理;2015 年 12 月 14 日至 2018 年 8月 28 日,担任工 银瑞信添福债券基金 基金经理;2016 年 4 月 26 日至 2018 年 4 月 9 日,担任工银瑞 信安盈货币市场基金 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 13页 共64页


基金经理;2016 年 12 月 7日至 2018年 3月 28 日,担任工银瑞信 丰益一年定期开放债 券型证券投资基金基 金经理;2017 年 2 月 28 日至 2019 年 1 月 24 日,担任工银瑞信 丰淳半年定期开放债 券型证券投资基金 (自 2017 年 9 月 23 日起,变更为工银瑞 信丰淳半年定期开放 债券型发起式证券投 资基金)基金经理; 2017 年 6 月 12 日至 2018 年 11 月 30 日, 担任工银瑞信丰实三 年定期开放债券型证 券投资基金基金经 理;2017 年 12 月 26 日至今,担任工银瑞 信纯债债券型证券投 资基金基金经理; 2018 年 2 月 28 日至 今,担任工银瑞信信 用添利债券型证券投 资基金基金经理; 2018 年 6 月 15 日至 2019 年 8月 14 日,担 任工银瑞信瑞祥定期 开放债券型发起式证 券投资基金基金经 理;2018 年 11 月 7 日至今,担任工银瑞 信恒享纯债债券型证 券投资基金基金经 理。


注:1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期;离职日期为本基金管理 人对外披露的离职日期。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 14页 共64页


说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度和控制方法


本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部 规章,制定了《公平交易管理办法》,对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规定, 办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。


在研究和投资决策环节,研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关 联交易限制等建立投资备选池,投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合,并确保 公平对待其管理的不同投资组合。


在交易执行环节,交易人员根据公司内部权限管理规定获得权限,并遵循价格优先、时间优 先、综合平衡、比例实施等执行原则,保证交易在不同投资组合间的利益公平。


同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易模块”,对于满足条件的指令,系统自动 通过公平交易模块执行。


在监控和检查环节,风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析,监察稽核人员定期 对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的,要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、 合理性。


本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求,并持续地完善公平交易制度,确保公平 对待各类投资人,保护投资人的利益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况


本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有 相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易; 未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法 律法规禁止的反向交易及交叉交易。


本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析,采用了 日内、3 日内、5日内的时间窗口,假设不同组合间价差为零,进行了 T分布检验。对于没有通过 检验的交易,公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析,本 报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明


本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 15页 共64页


公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次。投资组 合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


2019 年宏观经济继续面临下行压力。外部方面,上半年全球经济景气度进一步回落、下半年 呈现出弱企稳状态,中美贸易谈判几经周折、直到年底才接近达成协议,不稳定的外部环境导致 国内贸易企业在二三季度主动去库存、对工业生产造成明显拖累。内部方面,宏观调控政策托而 不举,坚守稳定宏观杠杆率、严控地方政府隐性债务、不将房地产作为短期刺激经济手段等基本 原则,防风险工作继续推进、中小银行风险处置造成信用分层,上半年社融增速企稳回升后下半 年重新小幅回落。通胀方面,下半年起结构性压力显现,CPI 在猪肉价格的带动下持续上行、年 底达到 4.5%。货币政策加大逆周期调节的同时保持定力,进行两次全面降准和一次定向降准,保 持流动性合理充裕、M2 和社融增速与名义 GDP 增速基本匹配并略高,改革 LPR 形成机制后调降 MLF 和 OMO 利率 5bp,着力疏通货币政策传导机制。截止 12 月末,货币市场利率小幅下行,7 天回购 利率下行 7bp至 3.07%,一年期 AAA 短融收益率下行 41bp至 3.18%,一年期国开债收益率下行 25bp 至 2.5%。


回顾 2019 年,本基金通过对客户需求以及对于宏观经济和货币市场的判断,在充分考虑到客 户在月末和季末的流动性要求之后,在久期上调整较为灵活,以在利率波动周期中为客户获取更 多的超额收益,并且通过对存款和债券配置的时点安排,不断地增厚组合收益率,并维持了一定 杠杆水平,准备了充分的现金流来应对各关键时点的资金波动。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现


报告期内,工银 14天理财债券发起 A份额净值增长率为 2.7833%,工银 14 天理财债券发起 B 份额净值增长率为 3.0825%,业绩比较基准收益率为 1.3500%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 2020 年,经济面临一定的下行压力。外部方面,2 月下旬以来海外疫情加速扩散,疫情 严重的国家普遍采取一系列防疫措施,造成经济活动停摆。尽管欧美等发达国家陆续出台较大力 度的货币和财政刺激,但面对由疫情防控措施造成的非典型衰退,这些政策只能起到缓解企业和 居民部门现金流压力的作用,欧美经济可能陷入短期衰退。与此同时,金融市场大幅波动对于中 小企业的融资问题造成影响,进一步对实体经济产生负面影响的可能性值得关注。内部方面,前 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 16页 共64页


期疫情防控措施已经对企业和居民部门现金流产生显著拖累,后续将再度面临外部冲击,尤其是 出口-制造业链条将面临较大的压力。虽然逆周期政策不断加码,但仍受到房住不炒、地方政府隐 性债务管控等约束,预计难以完全对冲经济的下行压力。通胀方面,预计上半年 CPI 仍将维持在 较高水平,下半年回落速度加快,油价大幅下跌、欧美需求停摆造成 PPI 通缩的压力。货币政策 将更加灵活适度,降息、降准均有空间,货币市场利率将在较长时间内维持低位。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


本报告期内,基金管理人持续加强法律合规风险管理和监察稽核工作,使得法律合规风险被 及时识别并得到控制,保障公司各项业务的合法合规。


合规管理方面,一是积极跟踪法律法规的变化和监管动态,及时向业务部门解读、传达最新 法规和监管要求及其对公司业务的影响,落实各项要求的责任部门,使得公司从业人员知法、守 法;二是严格事前的监督审查和控制机制,保障业务开展的合法合规性。事前合法合规审核全面 覆盖公司的新产品设计、基金募集和持续营销、宣传推介、基金等各受托资产的投资交易管理、 基金信息披露等业务,并利用系统对相关投资组合的投资合规风险实现事前控制。三是严格的事 中指标监控机制,保证投资过程的合规性:公司设置专人专岗监控投资指标,利用系统和人工结 合的方式,实现重点监控环节的刚性控制,系统无法实现控制的环节进行人工审核与复核。四是 及时的事后风险管理机制,保证潜在合规风险得到及时解决:通过系统事后监测并提示各投资组 合的被动超标情况,跟踪其限期回归到合规范围之内;五是继续开展合规培训,不断增强公司员 工合规意识,促进公司合规文化的建设。公司通过对新员工的合规培训、对全体人员的年度合规 培训、对投研人员、销售人员等的专项培训等多种形式,结合新出台的法律法规和行业风险事件, 加深员工对法律法规和风险的理解,从而使得相关法规、政策、制度在公司内部更有效的得到落 实。


监察稽核方面,一是定期对本基金投研交易、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规 章制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价,跟进后续改进情况,向 监管机构报送监察稽核季报。同时,按照年度监察稽核计划开展有针对性的专项稽核工作。二是 持续完善制度流程和监控模型,采用有效手段,日常监控投资管理人员的个人行为,利用公平交 易、异常交易监控模型分析投资人员的投资行为,防范出现违反“三条底线”的情形。三是关注 内部控制的健全性和有效性,全面梳理各项业务的工作流程,对其中的各项风险进行识别、评估, 并对现有的控制手段提出改进性建议。同时,结合出台的法律法规和行业的新要求,督促公司及 时制定、更新规章制度和完善业务流程。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 17页 共64页


4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历


(1)职责分工


估值小组成员为 4 人,分别来自公司运作部、固定收益部(或研究部)、风险管理部、法律合 规部,组长由运作部负责人担任。


各部门负责人推荐各部门成员,如需更换,由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部分 管副总批准同意。


(2)专业胜任能力及相关工作经历


小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员 组成。


2、投资经理参与或决定估值的程度


投资经理可参与讨论估值原则和方法,但不得参与最终估值决策。


3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突


参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。


4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度


尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴 证,并经托管银行复核确认。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


1、本基金自基金合同生效之日起每个开放日将实现的基金净收益(或净损失)分配给基金份 额持有人,参与下一日基金收益分配,并按月结转到投资者基金账户,使基金份额净值始终保持 1.0000 元。收益分配的方式约定为红利再投资。


2、本基金A级于本报告期间累计应分配利润17,616,395.05元,累计分配收益17,616,395.05 元。本基金 B 级于本报告期间累计应分配利润 208,388,937.28 元,累计分配收益 208,388,937.28 元。其中期末应付利润将于下一工作日结转至实收基金。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规定的条件。


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 18页 共64页


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职 责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督, 并根据监管要求履行报告义务。


招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产 品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。


本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计


是 审计意见类型


标准无保留意见 审计报告编号


安永华明(2020)审字第 60802052_A19 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题


审计报告


审计报告收件人


工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金 全体基金份额持有人


审计意见


我们审计了工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金 的财务报表,包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表,2019 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财 务报表附注。 我们认为,后附的工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资 基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制,公允反映了工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基 金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果 和净值变动情况。 形成审计意见的基础


我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则,我们独立于工银瑞信 14天理财债券型发起式证 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 19页 共64页


券投资基金,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信, 我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供 了基础。 强调事项


- 其他事项


- 其他信息


工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金管理层对其 他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息,但不包 括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息, 在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错 报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要 报告。 管理层和治理层对财务报表的责 任


管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实 现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管理层负责评估工银瑞信 14 天理财债券 型发起式证券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相 关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非计划进行清 算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资 基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任


我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适 当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时, 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 20页 共64页


根据获取的审计证据,就可能导致对工银瑞信 14 天理财债券 型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或 情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请 报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分, 我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告 日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致工银瑞 信 14天理财债券型发起式证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称


安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名


王珊珊 马剑英 会计师事务所的地址


北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层 审计报告日期


2020 年 4月 7日 §7 年度财务报表


7.1 资产负债表 会计主体:工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 报告截止日:2019 年 12 月 31 日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2019 年 12 月 31 日 上年度末


2018 年 12 月 31 日


资 产:





银行存款


7.4.7.1


206,355,858.56 43,032,623.02 结算备付金


- 2,772,727.27 存出保证金


2,287.53 - 交易性金融资产


7.4.7.2


6,698,322,719.58 8,724,506,501.51 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


6,024,810,465.56 8,511,512,455.48 资产支持证券投资


673,512,254.02 212,994,046.03 贵金属投资


- - 衍生金融资产


7.4.7.3


- - 买入返售金融资产


7.4.7.4


99,510,269.27 1,387,746,401.62 应收证券清算款


- - 应收利息


7.4.7.5


70,633,717.21 83,861,833.72 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 21页 共64页


其他资产


7.4.7.6


200.00 75.00 资产总计


7,074,825,052.15 10,241,920,162.14 负债和所有者权益


附注号


本期末


2019 年 12 月 31 日 上年度末


2018 年 12 月 31 日


负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


7.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款


1,481,707,273.16 643,078,235.37 应付证券清算款


24,739.80 - 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


1,282,054.31 2,196,496.80 应付托管费


379,867.95 650,813.88 应付销售服务费


163,450.97 342,496.87 应付交易费用


7.4.7.7


100,168.48 104,420.82 应交税费


564,872.07 691,545.42 应付利息


308,951.45 451,481.25 应付利润


991,455.66 3,210,635.43 递延所得税负债


- - 其他负债


7.4.7.8


219,300.00 399,300.00 负债合计


1,485,742,133.85 651,125,425.84 所有者权益:





实收基金


7.4.7.9


5,589,082,918.30 9,590,794,736.30 未分配利润


7.4.7.10


- - 所有者权益合计


5,589,082,918.30 9,590,794,736.30 负债和所有者权益总计


7,074,825,052.15 10,241,920,162.14 注: 1、本基金基金合同生效日为 2012 年 10 月 26 日。2、报告截止日 2019 年 12 月 31 日,基金 份额总额为 5,589,082,918.30 份,其中工银 14 天理财债券发起 A 基金份额总额为 462,707,868.17 份,基金份额净值 1.0000 元;工银 14 天理财债券发起 B 基金份额总额为 5,126,375,050.13 份,基金份额净值 1.0000 元。 7.2 利润表


会计主体:工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 本报告期:2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日


一、收入


284,985,875.11 355,555,450.73 1.利息收入


251,536,774.59 328,664,487.14 其中:存款利息收入


7.4.7.11


492,057.73 49,072,367.51 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 22页 共64页


债券利息收入


216,553,358.09 228,793,491.42 资产支持证券利息收 入


13,996,427.04 14,894,454.71 买入返售金融资产收 入


20,494,931.73 35,904,173.50 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列)


33,447,624.68 26,890,963.59 其中:股票投资收益


7.4.7.12


- - 基金投资收益


-


- - 债券投资收益


7.4.7.13


33,206,340.28 26,890,963.59 资产支持证券投资收 益


7.4.7.13.5


241,284.40 - 贵金属投资收益


7.4.7.14


- - 衍生工具收益


7.4.7.15


- - 股利收益


7.4.7.16


- - 3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列)


7.4.7.17


- - 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号 填列)


7.4.7.18


1,475.84 - 减:二、费用


58,980,542.78 50,826,109.26 1.管理人报酬


7.4.10.2.1


20,484,358.72 21,301,221.18 2.托管费


7.4.10.2.2


6,069,439.44 6,311,473.02 3.销售服务费


7.4.10.2.3


2,644,934.53 5,348,916.64 4.交易费用


7.4.7.19


- - 5.利息支出


28,764,143.16 16,850,771.09 其中:卖出回购金融资产支 出


28,764,143.16 16,850,771.09 6.税金及附加


714,579.02 503,659.35 7.其他费用


7.4.7.20


303,087.91 510,067.98 三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列)


226,005,332.33 304,729,341.47 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列)


226,005,332.33 304,729,341.47 注:本基金基金合同生效日为 2012 年 10 月 26 日。


7.3 所有者权益(基金净值)变动表


会计主体:工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金 本报告期:2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 23页 共64页


单位:人民币元


项目


本期


2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 9,590,794,736.30 - 9,590,794,736.30 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 226,005,332.33 226,005,332.33 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


-4,001,711,818.00 - -4,001,711,818.00 其中:1.基金申 购款


233,335,996.94 - 233,335,996.94 2.基金赎 回款


-4,235,047,814.94 - -4,235,047,814.94 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- -226,005,332.33 -226,005,332.33 五、期末所有者 权益(基金净值) 5,589,082,918.30 - 5,589,082,918.30 项目


上年度可比期间


2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 1,340,140,564.70 - 1,340,140,564.70 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 304,729,341.47 304,729,341.47 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


8,250,654,171.60 - 8,250,654,171.60 其中:1.基金申 购款


18,455,978,163.11 - 18,455,978,163.11 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 24页 共64页


2.基金赎 回款


-10,205,323,991.51 - -10,205,323,991.51 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- -304,729,341.47 -304,729,341.47 五、期末所有者 权益(基金净值) 9,590,794,736.30 - 9,590,794,736.30 注:本基金基金合同生效日为 2012 年 10 月 26 日。


报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署:





王海璐


赵紫英


关亚君


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况


工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]1305 号文《关于核准工银瑞信 14天理财债 券型发起式证券投资基金募集的批复》的批准,由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人向社会 公开募集,基金合同于 2012 年 10 月 26 日正式生效,首次设立募集规模为 9,090,391,128.41 份 基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工 银瑞信基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。


本基金分设两级基金份额,A 级基金份额和 B级基金份额。A 级基金份额适用于在单个基金账 户保留份额在 500 万份以下的持有人,B 级基金份额适用于在单个基金账户保留份额在 500 万份 以上(含 500 万)的持有人。


根据《工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金主要投 资于具有良好流动性的工具,包括现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额 存单、剩余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的债券、资产支持证券、中期票据; 期限在一年以内(含一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资 券,及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不直接在二级 市场上买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发。法律法规或监管 机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 25页 共64页


投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。本基金的业绩比较基准为:人民币七天通知存款税 后利率。 7.4.2 会计报表的编制基础


本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的 编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证 券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资 基金业协会颁布的相关规定及参考意见。


本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明


本基金 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计


本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。


7.4.4.1 会计年度


本基金会计年度采用公历年度,即每年 1月 1日起至 12月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币


本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民 币元为单位表示。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 26页 共64页


7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类


金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权 益工具的合同。


本基金的金融资产于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及 贷款和应收款项。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券 投资等。


本基金的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认


本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。


本基金的金融资产在初始确认时以公允价值计量。本基金对所持有的债券投资以摊余成本法 进行后续计量。本会计期间内,本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。


本基金的金融负债于初始确认时以公允价值计量,并以摊余成本进行后续计量。


当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该收取金融资产现金流量的权利已转移,且 符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认。





当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。


本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资 产控制的,终止确认该金融资产;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产 的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。





本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:


(1) 债券投资


买入银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资按实际支付的全部价款 入账,其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成 债券投资成本,对于贴息债券,该等利息应作为债券投资成本;卖出银行间同业市场交易的债券 于成交日确认债券投资收益。出售债券的成本按移动加权平均法结转。


(2) 回购协议


本基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差 异较小时,也可以使用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 27页 共64页


7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则


公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有 重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产 或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。


本基金估值采用摊余成本法,其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示,按实际利率并 考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益或损失。


本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值;


本基金金融工具的估值方法具体如下:


(1) 银行存款


本基金持有的银行存款以本金列示,按银行实际协议利率逐日计提利息;


(2) 债券投资


本基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本, 每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入;


(3) 回购协议


1) 本基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日 计提利息;


2) 本基金持有的买断式回购以协议成本列示,所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。 回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时,若双方都能履约, 则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约,则继续持有现金资产;若融券业务到期无法履约, 则继续持有债券资产,实际持有的相关资产按其性质进行估值;


(4) 其他


1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人 可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;


2)为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资 产净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每 一估值日,采用其他可参考公允价值指标,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。 当基金资产净值与影子价格产生重大偏离,基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施,使基 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 28页 共64页


金资产净值更能公允地反映基金资产价值;


3) 如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销


当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金


实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为人民币 1.00 元。由于申购、赎回 引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金 转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量


(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存 款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入 与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列 示。另外,根据中国证监会令第 120 号《货币市场基金监督管理办法》的规定,如果出现因提前 支取而导致的利息损失的情形,基金管理人应当使用风险准备金予以弥补,风险准备金不足的, 应当使用固有资金予以弥补;


(2) 债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包 含交易费用)确定初始成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入;


(3) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合 同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;


(4) 债券投资收益/损失于卖出债券成交日确认,并按卖出债券成交金额与其成本、应收利 息及相关费用的差额入账;


(5) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 29页 共64页


7.4.4.9 费用的确认和计量


本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方 法逐日确认。


其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.10 基金的收益分配政策


(1) 基金收益分配采用红利再投资方式;


(2) 本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权;


(3) 本基金根据每日各类基金份额收益情况,以基金净收益为基准,为投资者每日计算当日 各类基金份额的收益并分配,并在运作期到期日集中支付。投资者当日收益分配的计算保留到小 数点后 2 位;





(4) 本基金根据各类基金份额每日收益情况,按当日收益全部分配,若当日净收益大于零时, 为投资者记正收益;若当日净收益小于零时,为投资者记负收益;若当日净收益等于零时,当日 投资者不记收益;


(5) 本基金各类基金份额每日进行收益计算并分配,累计收益支付方式只采用红利再投资 (即红利转基金份额)方式。若投资者在运作期到期日累计收益支付时,累计收益为正值,则为 投资者增加相应的基金份额,其累计收益为负值,则缩减投资者基金份额。投资者可通过在基金 份额运作期到期日赎回基金份额获得当期运作期的基金未支付收益及此前未结转收益;





(6) 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益;当日赎回的基金份额自下 一工作日起,不享有基金的分配权益;


(7) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.4.11 分部报告


无。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计


无。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 30页 共64页


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明


7.4.5.1 会计政策变更的说明


无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明


无。 7.4.5.3 差错更正的说明


无。 7.4.6 税项


7.4.6.1 增值税


根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增 值税;存款利息收入不征收增值税;


根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;


根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;


根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人;


根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018 年 1月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 31页 共64页


未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可 选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定,自 2018 年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018 年 1月 1日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债 券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的 股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、 债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非 货物期货结算价格作为买入价计算销售额;


增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税 额为计税依据,分别按规定的比例缴纳。


7.4.6.2 企业所得税


根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;


根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


7.4.6.3 个人所得税


根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明


7.4.7.1 银行存款


单位:人民币元


项目


本期末


上年度末


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 32页 共64页


2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日


活期存款


6,355,858.56 43,032,623.02 定期存款


200,000,000.00 - 其中:存款期限 1 个月以 内


- -


存款期限 1-3 个月


- -


存款期限 3个月以上


200,000,000.00 - 其他存款


- - 合计


206,355,858.56 43,032,623.02 7.4.7.2 交易性金融资产


单位:人民币元


项目


本期末


2019 年 12 月 31 日 摊余成本


影子定价


偏离金额


偏离度 (%)


债券


交易所市场


62,203,801.49 62,359,600.00 155,798.51 0.0028 银行间市场


5,962,606,664.07 5,977,836,000.00 15,229,335.93 0.2725 合计


6,024,810,465.56 6,040,195,600.00 15,385,134.44 0.2753 资产支持证券


673,512,254.02 675,083,771.22 1,571,517.20 0.0281 合计


6,698,322,719.58 6,715,279,371.22 16,956,651.64 0.3034 项目


上年度末


2018 年 12 月 31 日


摊余成本


影子定价


偏离金额


偏离度 (%)


债券


交易所市场


110,052,458.89 110,114,000.00 61,541.11 0.0006 银行间市场


8,401,459,996.59 8,420,856,000.00 19,396,003.41 0.2022 合计


8,511,512,455.48 8,530,970,000.00 19,457,544.52 0.2029 资产支持证券


212,994,046.03 213,439,546.03 445,500.00 0.0046 合计


8,724,506,501.51 8,744,409,546.03 19,903,044.52 0.2075 注:1、偏离金额=影子定价-摊余成本;


2、偏离度=偏离金额/摊余成本法确认的基金资产净值。


7.4.7.3 衍生金融资产/负债


无。


7.4.7.4 买入返售金融资产


7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额


单位:人民币元


项目


本期末


2019 年 12 月 31 日 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 33页 共64页


账面余额


其中:买断式逆回购


交易所市场


- - 银行间市场


99,510,269.27 - 合计


99,510,269.27 - 项目


上年度末


2018 年 12 月 31 日


账面余额


其中:买断式逆回购


交易所市场


- - 银行间市场


1,387,746,401.62 - 合计


1,387,746,401.62 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券


无。


7.4.7.5 应收利息


单位:人民币元


项目


本期末


2019 年 12 月 31 日


上年度末


2018 年 12 月 31 日


应收活期存款利息


5,878.89 6,490.84 应收定期存款利息


214,666.68 - 应收其他存款利息


- - 应收结算备付金利息


- 1,372.47 应收债券利息


63,508,111.23 77,249,293.15 应收资产支持证券利息 6,781,137.59 4,406,071.78 应收买入返售证券利息 123,921.72 2,198,605.48 应收申购款利息


- - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息


- - 其他


1.10 - 合计


70,633,717.21 83,861,833.72 7.4.7.6 其他资产


单位:人民币元


项目


本期末


2019 年 12 月 31 日 上年度末


2018 年 12 月 31 日


其他应收款


200.00 75.00 待摊费用


- - 合计


200.00 75.00 7.4.7.7 应付交易费用


单位:人民币元


项目


本期末


2019 年 12 月 31 日 上年度末


2018 年 12 月 31 日


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 34页 共64页


交易所市场应付交易费用


- - 银行间市场应付交易费用


100,168.48 104,420.82 合计


100,168.48 104,420.82 7.4.7.8 其他负债


单位:人民币元


项目


本期末


2019 年 12 月 31 日


上年度末


2018 年 12 月 31 日


应付券商交易单元保证金


- - 应付赎回费


- - 应付证券出借违约金


- - 预提审计费 90,000.00 90,000.00 预提信息披露费 120,000.00 300,000.00 预提账户维护费 9,300.00 9,300.00 合计


219,300.00 399,300.00 7.4.7.9 实收基金


金额单位:人民币元


工银 14 天理财债券发起 A


项目


本期


2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 1,092,494,035.77 1,092,494,035.77 本期申购


22,984,108.76 22,984,108.76 本期赎回(以“-”号填列) -652,770,276.36 -652,770,276.36 -基金拆分/份额折算前


- - 基金拆分/份额折算调整


- - 本期申购


- - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末


462,707,868.17 462,707,868.17 工银 14 天理财债券发起 B


项目


本期


2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 8,498,300,700.53 8,498,300,700.53 本期申购


210,351,888.18 210,351,888.18 本期赎回(以“-”号填列) -3,582,277,538.58 -3,582,277,538.58 -基金拆分/份额折算前


- - 基金拆分/份额折算调整


- - 本期申购


- - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末


5,126,375,050.13 5,126,375,050.13 注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 35页 共64页


7.4.7.10 未分配利润


单位:人民币元


工银 14 天理财债券发起 A


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 - - - 本期利润


17,616,395.05 - 17,616,395.05 本期基金份额 交易产生的变 动数


- - - 其中:基金申 购款


- - - 基金赎 回款


- - - 本期已分配利 润


-17,616,395.05 - -17,616,395.05 本期末


- - - 工银 14 天理财债券发起 B


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 - - - 本期利润


208,388,937.28 - 208,388,937.28 本期基金份额 交易产生的变 动数


- - - 其中:基金申 购款


- - - 基金赎 回款


- - - 本期已分配利 润


-208,388,937.28 - -208,388,937.28 本期末


- - - 7.4.7.11 存款利息收入


单位:人民币元


项目


本期


2019 年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间


2018年 1月1日至2018年 12 月 31 日


活期存款利息收入


188,658.09 185,222.21 定期存款利息收入


214,666.68 48,839,166.38 其他存款利息收入


- - 结算备付金利息收入


88,663.42 47,919.87 其他


69.54 59.05 合计


492,057.73 49,072,367.51 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 36页 共64页


7.4.7.12 股票投资收益


无。


7.4.7.13 债券投资收益


7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成


单位:人民币元


项目


本期


2019年1月1日至2019年12月31 日 上年度可比期间


2018年1月1日至2018年12月31 日


债券投资收益——买卖 债券(、债转股及债券 到期兑付)差价收入


33,206,340.28 26,890,963.59 债券投资收益——赎回 差价收入


- - 债券投资收益——申购 差价收入


- - 合计


33,206,340.28 26,890,963.59 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入


单位:人民币元


项目


本期


2019年1月1日至2019年12月31 日


上年度可比期间


2018年1月1日至2018年12月 31日 卖出债券(、债转股及债 券到期兑付)成交总额


15,812,524,620.62 16,297,028,402.37 减:卖出债券(、债转股 及债券到期兑付)成本总 额


15,510,784,038.43 16,151,094,320.62 减:应收利息总额


268,534,241.91 119,043,118.16 买卖债券差价收入


33,206,340.28 26,890,963.59 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入


无。


7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入


无。


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 37页 共64页


7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益


单位:人民币元


项目


本期


2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间


2018年1月1日至2018年12月31日


卖出资产支持证券成 交总额


262,417,312.41 314,643,605.67 减:卖出资产支持证 券成本总额


252,995,000.00 302,005,000.00 减:应收利息总额


9,181,028.01 12,638,605.67 资产支持证券投资收 益


241,284.40 - 7.4.7.14 贵金属投资收益


7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成


无。


7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入


无。


7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入


无。


7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入


无。


7.4.7.15 衍生工具收益


7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入


无。


7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益


无。


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 38页 共64页


7.4.7.16 股利收益


无。


7.4.7.17 公允价值变动收益


无。


7.4.7.18 其他收入


单位:人民币元


项目


本期


2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日


上年度可比期间


2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日


基金赎回费收入


- - 其他


1,475.84 - 合计


1,475.84 - 7.4.7.19 交易费用


无。


7.4.7.20 其他费用


单位:人民币元


项目


本期


2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日 上年度可比期间


2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日 审计费用


90,000.00 90,000.00 信息披露费


120,000.00 300,000.00 证券出借违约金


- - 账户维护费 37,200.00 37,200.00 银行费用 55,887.91 82,667.98 其他 - 200.00 合计


303,087.91 510,067.98 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明


7.4.8.1 或有事项


无。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 39页 共64页


7.4.8.2 资产负债表日后事项


截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系


关联方名称


与本基金的关系


工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东 工银瑞信资产管理(国际)有限公司 基金管理人的子公司 工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易


7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易


7.4.10.1.1 股票交易


无。 7.4.10.1.2 债券交易


无。 7.4.10.1.3 债券回购交易


无。 7.4.10.1.4 权证交易


无。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 40页 共64页


7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金


无。


7.4.10.2 关联方报酬


7.4.10.2.1 基金管理费





单位:人民币元


项目


本期


2019 年 1月 1日至 2019年 12 月 31 日


上年度可比期间


2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日


当期发生的基金应支付的管理费


20,484,358.72 21,301,221.18 其中:支付销售机构的客户维护费 860,575.53 1,875,161.04 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.27%的年费率计提。计算方法如下:


H=E×0.27%/当年天数


H 为每日应计提的基金管理费


E 为前一日的基金资产净值


基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 7.4.10.2.2 基金托管费


单位:人民币元


项目


本期


2019 年 1月 1日至 2019年 12 月 31 日


上年度可比期间


2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日


当期发生的基金应支付的托管费


6,069,439.44 6,311,473.02 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08%的年费率计提。计算方法如下:


H=E×0.08%/当年天数


H 为每日应计提的基金托管费


E 为前一日的基金资产净值


基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 41页 共64页


7.4.10.2.3 销售服务费


单位:人民币元


获得销售服务费的各关联 方名称


本期


2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日


当期发生的基金应支付的销售服务费


工银14天理财债券发起 A


工银14天理财债券发起 B


合计


工银瑞信基金管理有限公 司 45,934.66 687,303.46 733,238.12 中国工商银行股份有限公 司 760,710.60 1,753.30 762,463.90 招商银行股份有限公司 250,257.90 3,581.73 253,839.63 合计


1,056,903.16 692,638.49 1,749,541.65 获得销售服务费的各关联 方名称


上年度可比期间


2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日


当期发生的基金应支付的销售服务费


工银14天理财债券发起 A


工银14天理财债券发起 B


合计


工银瑞信基金管理有限公 司 93,065.64 622,247.14 715,312.78 中国工商银行股份有限公 司 1,193,330.70 3,563.89 1,196,894.59 招商银行股份有限公司 378,112.46 4,034.42 382,146.88 合计


1,664,508.80 629,845.45 2,294,354.25 注:本基金各级基金份额按照不同的费率计提销售服务费。A 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%,B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.01%。各级基金份额的销售服务费计提的计算方法 如下:





H=E×基金销售服务费年费率/当年天数


H 为每日应计提的基金销售服务费





E 为前一日的基金资产净值





基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。


7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易


单位:人民币元


本期


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 42页 共64页


2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日 银行间市场交易的


各关联方名称


债券交易金额


基金逆回购


基金正回购


基金买入


基金卖出


交易金额


利息收入


交易金额


利息支出


招商银行股份有限 公司 229,750,9 44.27 - - - 210,700,0 00.00 24,20 3.93 上年度可比期间


2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日 银行间市场交易的


各关联方名称


债券交易金额


基金逆回购


基金正回购


基金买入


基金卖出


交易金额


利息收入


交易金额


利息支出


招商银行股份有限 公司 30,003,35 3.42 - - - 100,000,0 00.00 138,3 52.19 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况


7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况


无。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


无。


7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入





单位:人民币元


关联方名称


本期


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日


上年度可比期间


2018年1月1日至2018年12月31日


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


招商银行股份有 限公司


6,355,858.56 188,658.09 43,032,623.02 185,222.21 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况


无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明


无。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 43页 共64页


7.4.11 利润分配情况


单位:人民币元


工银 14 天理财债券发起 A


已按再投资形式转 实收基金


直接通过应付


赎回款转出金额


应付利润


本年变动


本期利润分配合计 备注


17,872,623.92 - -256,228.87 17,616,395.05 - 工银 14 天理财债券发起 B


已按再投资形式转 实收基金


直接通过应付


赎回款转出金额


应付利润


本年变动


本期利润分配合计 备注


210,351,888.18 - -1,962,950.90 208,388,937.28 - 7.4.12 期末(2019 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券


7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券


金额单位:人民币元


7.4.12.1.3 受限证券类别:资产支持证券


证券


代码


证券 名称 成功 认购 日


可流 通日 流通 受限 类型 认购


价格


期末估 值单价 数量


(单位: 张)


期末


成本总额


期末估值总额 备注


138321 19 首开 5A 2019 年 12 月 24 日 2020 年2月 7 日 资产 支持 证券 未上 市 100.00 100.00 150,000 15,000,000.00 15,000,000.00 - 138319 19 首开 4A 2019 年 12 月 24 日 2020 年2月 7 日 资产 支持 证券 未上 市 100.00 100.00 130,000 13,000,000.00 13,000,000.00 - 138262 诚意3A1 2019 年 12 月 19 日 2020 年1月 8 日 资产 支持 证券 未上 市 100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 - 165172 19 绿城 A2 2019 年 11 月 14 日 2020 年1月 16 日 资产 支持 证券 未上 市 100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 - 138265 国链16A1 2019 年 12 月 18 日 2020 年1月 13 日 资产 支持 证券 未上 99.99 99.99 80,000 7,999,358.12 7,999,358.12 - 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 44页 共64页


市 138316 链诚2A1 2019 年 12 月 26 日 2020 年1月 20 日 资产 支持 证券 未上 市 100.00 100.00 60,000 6,000,000.00 6,000,000.00 - 138237 国链15A1 2019 年 12 月 6日 2020 年1月 7 日 资产 支持 证券 未上 市 99.99 99.99 50,000 4,999,613.10 4,999,613.10 - 138251 诚意2A1 2019 年 12 月 12 日 2020 年1月 3 日 资产 支持 证券 未上 市 100.00 100.00 30,000 3,000,000.00 3,000,000.00 - 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票


无。


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券


7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购


截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 1,432,546,273.16 元,是以如下债券作为质押:


金额单位:人民币元


债券代码


债券名称


回购到期日


期末估值单价


数量(张)


期末估值总额


011901299 19 深圳地铁 SCP003 2020年 1月 2 日 100.00 1,000,000 99,995,147.64 011901625 19 江铜SCP004 2020年 1月 2 日 99.93 900,000 89,940,780.76 011901702 19 船重SCP006 2020年 1月 2 日 99.81 2,000,000 199,616,922.15 011901738 19 大唐新能 SCP003 2020年 1月 2 日 99.85 810,000 80,874,745.66 011901923 19 华能水电 SCP014 2020年 1月 2 日 100.01 1,200,000 120,015,851.43 011902039 19 湘高速SCP003 2020年 1月 2 日 99.96 1,000,000 99,962,621.35 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 45页 共64页


101553013 15 晋焦煤MTN001 2020年 1月 2 日 101.16 1,000,000 101,159,272.82 101575004 15 金融街MTN002 2020年 1月 2 日 100.85 2,400,000 242,042,204.56 101758011 17 华侨城MTN002 2020年 1月 2 日 100.32 400,000 40,126,386.32 101772007 17 鲁高速MTN001 2020年 1月 2 日 100.86 1,000,000 100,860,647.40 111903217 19 农业银行 CD217 2020年 1月 2 日 99.37 340,000 33,786,161.74 111911282 19 平安银行 CD282 2020年 1月 2 日 99.35 200,000 19,869,263.77 111911290 19 平安银行 CD290 2020年 1月 2 日 99.32 1,000,000 99,318,667.71 190206 19 国开 06 2020年 1月 6日 100.00 1,100,000 109,996,169.08 190302 19 进出 02 2020年 1月 6日 100.01 600,000 60,003,066.06 190304 19 进出 04 2020年 1月 6日 100.02 410,000 41,007,477.96 合计





15,360,000 1,538,575,386.41 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购


截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 49,161,000.00 元,于 2020 年 01 月 02 日,2020 年 01 月 03 日,2020 年 01 月 17 日(先 后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下 转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。


7.4.13 金融工具风险及管理


7.4.13.1 风险管理政策和组织架构


本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管 理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可 靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。


本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风 险管理委员会、法律合规部、风险管理部、内控稽核部以及各个业务部门组成。


公司实行全面、系统的风险管理,风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 46页 共64页


同时制定了系统化的风险管理程序,对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明 确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构,形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系:第 一道防线由各个业务部门构成,各业务部门总监作为风险责任人,负责根据公司经营计划、业务 规则以及自身情况制订本部门的制度流程以及风险控制措施,同时分别在自己的授权范围内对关 联部门及岗位进行监督并承担相应的责任;各部门设置兼职或专职合规管理人员,对本部门执行 法律法规、监管要求及公司规章制度的情况进行监督。第二道防线由公司专属风险管理部门法律 合规部、风险管理部和内控稽核部构成,法律合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管 理,风险管理部负责对公司业务的投资风险进行监控管理,内控稽核部对业务的风险和合规性以 及制度执行情况进行监督检查。第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成,公司管 理层通过执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施 监控措施。在上述这三道风险监控防线中,公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风 险情况进行全面检查、监督,并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公 司治理与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层, 对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈,并独立报告。第四道监控防线由董事会和 公司治理与风险控制委员会构成,公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作, 掌握整体风险状况并进行决策,公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施 情况,监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。


本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。


7.4.13.2 信用风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的债券、国债、央行票据等,且通过分散化投资以分散信用风险。


本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 47页 共64页


因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


短期信用评级


本期末


2019 年 12 月 31 日


上年度末


2018 年 12 月 31 日


A-1


130,001,043.07 940,315,439.73 A-1 以下


- - 未评级


3,576,165,009.57 4,530,285,229.76 合计


3,706,166,052.64 5,470,600,669.49 注:1、表中所列示的债券投资为短期融资券。


2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元


短期信用评级


本期末


2019 年 12 月 31 日


上年度末


2018 年 12 月 31 日


A-1


- - A-1 以下


- - 未评级


1,039,288,798.31 2,178,321,388.76 合计


1,039,288,798.31 2,178,321,388.76 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


长期信用评级


本期末


2019 年 12 月 31 日


上年度末


2018 年 12 月 31 日


AAA


997,143,458.52 362,432,933.92 AAA 以下


- - 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 48页 共64页


未评级


- - 合计


997,143,458.52 362,432,933.92 注:1、表中所列示的债券投资为除短期融资券、同业存单、资产支持证券以外的信用债券。


2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元


长期信用评级


本期末


2019 年 12 月 31 日


上年度末


2018 年 12 月 31 日


AAA


588,512,254.02 212,994,046.03 AAA 以下


- - 未评级


85,000,000.00 - 合计


673,512,254.02 212,994,046.03 注:上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。


7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单投资。 7.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。


本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除小部分 流通受限证券外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金 应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所 持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,因此账面余额一般即为未折 现的合约到期现金流量。


本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 49页 共64页


例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。


7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析


无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析


本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金监督 管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金 组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例、份额持有 人集中度、调整平均剩余期限和平均剩余存续期、压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日 对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基 金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨 额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风 险,有效保障基金持有人利益。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险


利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金 融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于银行间 市场交易的固定收益品种,以摊余成本计价,并通过“影子定价”机制使按摊余成本确认的基金 资产净值能近似反映基金资产的公允价值,因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。本基金 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 50页 共64页


的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法 对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口


单位:人民币元


本期末


2019 年 12 月 31 日


1 个月以内 1-3 个月


3 个月-1年 1-5 年


5 年以上


不计息


合计


资产











银行存款 6,355,858.56 200,000,0 00.00 - - - - 206,355,858. 56 结算备付金 - - - - - - - 存出保证金 2,287.53 - - - - - 2,287.53 交易性金融资产 152,000,000.00 2,246,585 ,674.58 4,299,737 ,045.00 - - - 6,698,322,71 9.58 衍生金融资产 - - - - - - - 买入返售金融资 产 99,510,26 9.27 - - - - - 99,510,269.2 7 应收证券清算款 - - - - - - - 应收利息 - - - - - 70,633,717.21 70,633,717.2 1 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - - - 递延所得税资产 - - - - - - - 其他资产 - - - - - 200.00 200.00 资产总计


257,868,415.36 2,446,585 ,674.58 4,299,737 ,045.00 - - 70,633,9 17.21 7,074,825,05 2.15 负债


短期借款 - - - - - - - 交易性金融负债 - - - - - - - 衍生金融负债 - - - - - - - 卖出回购金融资 产款 1,481,707 ,273.16 - - - - - 1,481,707,27 3.16 应付证券清算款 - - - - - 24,739.80 24,739.80 应付赎回款 - - - - - - - 应付管理人报酬 - - - - - 1,282,054.31 1,282,054.31 应付托管费 - - - - - 379,867.95 379,867.95 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 51页 共64页


应付销售服务费 - - - - - 163,450.97 163,450.97 应付交易费用 - - - - - 100,168.48 100,168.48 应交税费 - - - - - 564,872.07 564,872.07 应付利息 - - - - - 308,951.45 308,951.45 应付利润 - - - - - 991,455.66 991,455.66 递延所得税负债 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 219,300.00 219,300.00 负债总计


1,481,707,273.16 - - - - 4,034,86 0.69 1,485,742,13 3.85 利率敏感度缺口 -1,223,838,857.80 2,446,585 ,674.58 4,299,737 ,045.00 - - 66,599,0 56.52 5,589,082,91 8.30 上年度末


2018 年 12 月 31 日


1 个月以内 1-3 个月


3 个月-1年 1-5 年


5 年以上


不计息 合计


资产








银行存款 43,032,623.02 - - - - - 43,032,623.0 2 结算备付金 2,772,727.27 - - - - - 2,772,727.27 交易性金融资产 490,069,157.36 2,688,555 ,192.15 5,545,882 ,152.00 - - - 8,724,506,50 1.51 买入返售金融资 产 1,387,746 ,401.62 - - - - - 1,387,746,40 1.62 应收利息 - - - - - 83,861,833.72 83,861,833.7 2 其他资产 - - - - - 75.00 75.00 资产总计


1,923,620,909.27 2,688,555 ,192.15 5,545,882 ,152.00 - - 83,861,9 08.72 10,241,920,1 62.14 负债


卖出回购金融资 产款 643,078,2 35.37 - - - - - 643,078,235. 37 应付管理人报酬 - - - - - 2,196,496.80 2,196,496.80 应付托管费 - - - - - 650,813.88 650,813.88 应付销售服务费 - - - - - 342,496.87 342,496.87 应付交易费用 - - - - - 104,420. 104,420.82 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 52页 共64页


82 应交税费 - - - - - 691,545.42 691,545.42 应付利息 - - - - - 451,481.25 451,481.25 应付利润 - - - - - 3,210,635.43 3,210,635.43 其他负债 - - - - - 399,300.00 399,300.00 负债总计


643,078,235.37 - - - - 8,047,19 0.47 651,125,425. 84 利率敏感度缺口 1,280,542,673.90 2,688,555 ,192.15 5,545,882 ,152.00 - - 75,814,7 18.25 9,590,794,73 6.30 注:表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,其中交易性金融资产以摊余成本近似反映 其公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析


利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的情况下,利率发生合理、可能的变动时, 将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于本基金本报告期末,在“影子定价”机制有 效的前提下,若市场利率上升或下降 25个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产净值可参考 的公允价值不会发生重大变动。


7.4.13.4.2 外汇风险


无。 7.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于银行间同业市场交易的固定收益品种,且以摊余成本进行后续计量,因此无重大其他价格风险。 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 53页 共64页


7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口


无。


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


于本基金本报告期末及上年度末,本基金未持有交易性权益类投资,因此除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险


无。





7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项


7.4.14.1 公允价值





本基金非以公允价值计量的金融工具,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。


(1) 各层次金融工具公允价值


本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币 0.00 元,属于第二层次的余额为人民币 6,698,322,719.58 元,属于第三层次的余额为人民币 0.00 元 (上年度末:属于第一层次的余额为人民币 0.00 元,属于第二层次的余额为人民币 8,724,506,501.51 元,属于第三层次的余额为人民币 0.00 元)。


(2) 公允价值所属层次间的重大变动





本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期 持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在第一层次和第二层次之间无重大转 换(上年度:无)。本基金本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产未发 生转入或转出第三层次公允价值的情况(上年度:无)。


7.4.14.2 承诺事项





无。


7.4.14.3 其他事项


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 54页 共64页





无。 §8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(%)


1


固定收益投资


6,698,322,719.58 94.68 其中:债券 6,024,810,465.56 85.16 资产支持证券


673,512,254.02 9.52 2


买入返售金融资产


99,510,269.27 1.41 其中:买断式回购的 买入返售金融资产


- - 3


银行存款和结算备付金合计


206,355,858.56 2.92 4


其他各项资产


70,636,204.74 1.00 5


合计


7,074,825,052.15 100.00 注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.2 债券回购融资情况


金额单位:人民币元


序号


项目


占基金资产净值的比例(%)


1


报告期内债券回购融资余额


16.27 其中:买断式回购融资


- 序号


项目


金额


占基金资产净值的比例(%)


2


报告期末债券回购融资余额


1,481,707,273.16 26.51 其中:买断式回购融资


- - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 40%的说明


本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 40%。


8.3 基金投资组合平均剩余期限


8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况


项目


天数


报告期末投资组合平均剩余期限


125 报告期内投资组合平均剩余期限最高值


133 报告期内投资组合平均剩余期限最低值


100 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 55页 共64页


报告期内投资组合平均剩余期限超过 134 天情况说明


本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 134 天。


8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号


平均剩余期限


各期限资产占基金资产净值的比例(%)


各期限负债占基金资产 净值的比例(%)


1


30 天以内


4.61 26.51 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债


- - 2


30 天(含)—60 天


10.74 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债


- - 3


60 天(含)—90 天


33.04 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债


- - 4


90 天(含)—120 天


25.13 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债


- - 5


120 天(含)—397 天(含)


51.80 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债


- - 合计


125.32 26.51 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明


本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位:人民币元





序号


债券品种


摊余成本


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


282,212,156.09 5.05 其中:政策性金融债


282,212,156.09 5.05 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


3,706,166,052.64 66.31 6


中期票据


997,143,458.52 17.84 7


同业存单


1,039,288,798.31 18.59 8 其他


- - 9 合计


6,024,810,465.56 107.80 10 剩余存续期 超过397天的 浮动利率债 - - 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 56页 共64页





注:上表中,债券的成本包括债券面值和折溢价。


8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细


金额单位:人民币元





序号


债券代码


债券名称


债券数量(张) 摊余成本


占基金资产 净值比例 (%)


1 101575004 15 金融街MTN002 2,400,000 242,042,204.56 4.33 2 011901702 19 船重 SCP006 2,000,000 199,616,922.15 3.57 3 011901923 19 华能水电SCP014 1,500,000 150,019,814.29 2.68 4 011901930 19 广州地铁SCP003 1,500,000 149,576,630.31 2.68 5 011902508 19 首钢 SCP011 1,500,000 149,563,806.31 2.68 6 101754059 17 首开 MTN003 1,200,000 121,040,591.37 2.17 7 101753006 17 金茂控股MTN001 1,200,000 120,646,235.36 2.16 8 101554008 15 保利房产MTN001 1,200,000 120,252,160.83 2.15 9 190206 19 国开 06 1,100,000 109,996,169.08 1.97 10 101553013 15 晋焦煤MTN001 1,000,000 101,159,272.82 1.81 注:上表中,债券的成本包括债券面值和折溢价。


8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目


偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数


221 报告期内偏离度的最高值


0.4261% 报告期内偏离度的最低值


0.1847% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值


0.3094% 注:上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明


本报告期内,本基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 57页 共64页


本报告期内,本基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。 8.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细





金额单位:人民币元


序号


证券代码


证券名称


数量(份)


摊余成本


占基金资产净值比例(%)


1 159992 19 花 03A1 500,000 50,000,000.00 0.89 1 165038 19 花 04A1 500,000 50,000,000.00 0.89 1 165043 花呗 72A1 500,000 50,000,000.00 0.89 4 159967 建花 10A 400,000 40,000,000.00 0.72 5 138133 永熙优 19 300,000 30,000,000.00 0.54 5 139435 万科 38A1 300,000 30,000,000.00 0.54 5 139454 万科 39A1 300,000 30,000,000.00 0.54 5 139479 链融 09A1 300,000 30,000,000.00 0.54 5 139935 联易融 14 300,000 30,000,000.00 0.54 5 165155 19 建七 02 300,000 30,000,000.00 0.54 8.9 投资组合报告附注


8.9.1 基金计价方法说明


本基金采用固定份额净值,基金账面份额净值始终保持为人民币 1.0000 元。 本基金估值采 用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折 价,在其剩余期限内按实际利率法进行摊销,每日计提收益或损失。 8.9.2 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.3 期末其他各项资产构成


单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


2,287.53 2


应收证券清算款


- 3


应收利息


70,633,717.21 4


应收申购款


- 5


其他应收款


200.00


6


待摊费用


- 7 其他


- 8 合计


70,636,204.74 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 58页 共64页


8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分


无。 §9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份


份 额 级 别 持有人 户数 (户)


户均持有的基金 份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额比例(%)


持有份额


占总份额比 例(%)


工 银 14 天 理 财 债 券 发 起 A


18,259 25,341.36 1,823,351.52 0.39 460,884,516.65 99.61 工 银 14 天 理 财 债 券 发 起 B


10 512,637,505.01 5,077,011,159.04 99.04 49,363,891.09 0.96 合 计 18,269 305,932.61 5,078,834,510.56 90.87 510,248,407.74 9.13 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 份额级别


持有份额总数(份)


占基金总份额比例(%)


基金管 理人所 有从业 人员持 有本基 金 工银 14 天理财债券发起 A


81,575.43 0.02 工银 14 天理财债券发起 B


- - 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 59页 共64页


合计


81,575.43 0.00 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况


项目 份额级别


持有基金份额总量的数量区间(万份)


本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 工银 14 天理财债券发起 A


0 工银 14 天理财债券发起 B


0 合计


0 本基金基金经理持有 本开放式基金 工银 14 天理财债券发起 A


0 工银 14 天理财债券发起 B


0 合计


0 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 无。 §10 开放式基金份额变动


单位:份


项目


工银 14 天理财债券发起 A


工银 14 天理财债券发起 B


基金合同生效日 (2012 年 10 月 26 日)基金份额总额


6,550,286,957.07 2,540,104,171.34 本报告期期初基金份 额总额


1,092,494,035.77 8,498,300,700.53 本报告期基金总申购 份额


22,984,108.76 210,351,888.18 减:本报告期基金总 赎回份额


652,770,276.36 3,582,277,538.58 本报告期基金拆分变 动份额(份额减少以 “-”填列)


- - 本报告期期末基金份 额总额


462,707,868.17 5,126,375,050.13


注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;





2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 60页 共64页


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


1、基金管理人:


基金管理人于 2019 年 5月 8 日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于董事长变更的公告》, 尚军先生自 2019 年 5 月 6日起不再担任董事长。


基金管理人于 2019 年 5 月 9 日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于董事长和总经理变更 的公告》,郭特华女士自 2019 年 5 月 8 日起担任董事长,不再担任总经理;王海璐女士自 2019 年 5月 8 日起担任总经理。


2、基金托管人:


自 2019 年 12 月 18 日起,姜然女士不再担任招商银行股份有限公司总行资产托管部总经理 职务。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基金投资策略的改变


本报告期内基金投资策略未有改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


报告期内应支付给安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用 90,000.00 元,该审计 机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


报告期内,本基金管理人收到中国人民银行营业管理部处罚决定,对公司未严格按照反洗钱 相关规定履行客户身份识别义务及可疑交易报告义务予以罚款。基金管理人对此高度重视,积极 开展整改工作,已完善了反洗钱制度体系和工作机制,深入具体问题整改。前述事项对基金份额 持有人利益无不利影响。





本报告期内,基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况


金额单位:人民币元


工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 61页 共64页


券商名称


交易单元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票成交总额的比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


安信证券


2


- - - - -


长江证券


1


- - - - -


方正证券


1


- - - - -


广发证券


2


- - - - -


国信证券


1


- - - - -


海通证券


3


- - - - -


华泰证券


1


- - - - -


申万宏源


2


- - - - -


招商证券


1


- - - - -


中金公司


2


- - - - -


中信建投


2


- - - - -


中信证券


1


- - - - -


注:1.交易单元的选择标准和程序


基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司,向其租用专用交易单元。


(1)选择标准:





a)经营行为规范,在最近一年内无重大违规行为。


b)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中,分类级别原则上不得低于 BBB。


c)不符合上述要求的券商、咨询机构,若其特定研究领域有突出优势,可一事一议,报公司 审批通过后纳入。


(2)选择程序


a)新增证券公司的选定:根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前,证 券公司需提供至少两个季度的服务,并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人 的研究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。


b)签订协议:与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。


2.证券公司的评估、保留和更换程序


(1)交易单元的租用期限为一年,合同到期前,基金管理人将根据各证券公司在服务期间的 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 62页 共64页


综合证券服务质量、费率等情况进行评估。


(2)对于符合标准的证券公司,与其续约;对于不能达到标准的证券公司,不与其续约,并 根据证券公司选择标准和程序,重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经 营机构,租用其交易单元。


(3)若证券公司提供的综合证券服务不符合要求,基金管理人有权按照协议约定,提前终止 租用其交易单元。


在本报告期内本基金新增中信建投的 009046 深圳交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况


金额单位:人民币元


券商名称 债券交易


债券回购交易


权证交易


成交金额


占当期债券 成交总额的 比例


成交金额


占当期债券 回购


成交总额的 比例


成交金额


占当期权 证


成交总额 的比例


安信证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 申万宏源 248,810,464.16 100.00%13,528,861,000.00 100.00% - - 招商证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况


无。


11.9 其他重大事件


序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 工银瑞信基金管理有限公司关于董事长变更的公告 中国证监会指定的媒介 2019 年 5月 8日 2 工银瑞信基金管理有限公司关于董事长和总经理变更的公告 中国证监会指定的媒介 2019 年 5月 9日 3 工银瑞信基金管理有限公司关于基金 中国证监会指定的媒介 2019 年 8月 1日 工银 14 天理财债券发起 2019 年年度报告 第 63页 共64页


直销电子自助交易系统开通平安银行 支付渠道并进行费率优惠的公告 4 工银瑞信基金管理有限公司旗下全部基金2019年第3季度报告提示性公告 中国证监会指定的媒介 2019 年 10 月 23 日 5 工银瑞信基金管理有限公司根据《公 开募集证券投资基金信息披露管理办 法》修改旗下 134 只公募基金基金合 同及托管协议并更新招募说明书及摘 要的公告 中国证监会指定的媒介 2019 年 11 月 9日 §12 影响投资者决策的其他重要信息


12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序 号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额 占比 (%)


机构


1


20190101-20190925


3,078,965,55 6.76 63,272,612.0 3 2,401,447,59 2.59 740,790,576.20 13.25 2


20190101-20191231


2,061,585,51 4.81 63,659,795.5 9 - 2,125,245,310. 40 38.02 3


20190523-201 90626,201912 17-20191231 1,528,477,21 3.45 40,381,662.8 7 450,000,000. 00 1,118,858,876. 32 20.02 个人


-


-


- - - - - 产品特有风险


本基金份额持有人较为集中,存在基金规模大幅波动的风险,以及由此导致基金收益较大波动 的风险。


12.2 影响投资者决策的其他重要信息


根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,经与基金托管人协商一致, 并报监管机构备案,基金管理人对本基金的基金合同、托管协议信息披露有关条款进行了修改, 详见基金管理人在指定媒介发布的公告。


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§13 备查文件目录


13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准工银瑞信 14天理财债券型发起式证券投资基金募集的文件;


2、《工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金基金合同》;


3、《工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金托管协议》;


4、《工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金招募说明书》;


5、基金管理人业务资格批件、营业执照;


6、基金托管人业务资格批件、营业执照;


7、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。 13.2 存放地点


基金管理人或基金托管人的住所。 13.3 查阅方式


投资者可于营业时间免费查阅,或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后,在合理 时间内取得上述文件的复印件。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。


客户服务中心电话:400-811-9999


网址:www.icbccs.com.cn 工银瑞信基金管理有限公司 2020 年 4 月 8 日