工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2020 年 4 月 8 日
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 3日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 8
3.3 其他指标 ................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 12
§4 管理人报告 .................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 17
§5 托管人报告 .................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 18
§6 审计报告 .................................................................... 18
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 18
§7 年度财务报表 ................................................................ 20
7.1 资产负债表 ................................................................. 20
7.2 利润表 ..................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 22
7.4 报表附注 ................................................................... 24
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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§8 投资组合报告 ................................................................ 51
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 51
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 53
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 53
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 53
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 53
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 53
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 55
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 55
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 55
§11 重大事件揭示 ............................................................... 56
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 56
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 57
11.8 其他重大事件 .............................................................. 58
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 60
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 60
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 60
§13 备查文件目录 ............................................................... 61
13.1 备查文件目录 .............................................................. 61
13.2 存放地点 .................................................................. 61
13.3 查阅方式 .................................................................. 61
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金
基金简称
工银国债纯债债券
基金主代码
003342
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016 年 12 月 16 日
基金管理人
工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
79,197,977.10 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
工银国债纯债债券 A
工银国债纯债债券 C
下属分级基金的交
易代码
003342
003643
报告期末下属分级
基金的份额总额
16,620,525.15 份
62,577,451.95 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对国债的积极管理，追求基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、PPI、
外汇收支情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析国
际与国内宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政
策、货币政策以及汇率政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率
水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场
资金及债券的供求结构及变化趋势，确定国债的久期配置。
业绩比较基准
中债国债总财富（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型及
混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
工银瑞信基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露 姓名
朱碧艳 罗菲菲
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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负责人
联系电话
400-811-9999 010-58560666
电子邮箱
customerservice@icbccs.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-811-9999 95568
传真
010-66583158 010-58560798
注册地址
北京市西城区金融大街 5号、甲 5
号 6层甲 5号 601、甲 5号 7层甲
5号 701、甲 5号 8层甲 5号 801、
甲 5号 9层甲 5号 901
北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址
北京市西城区金融大街 5号新盛
大厦 A座 6-9 层
北京市西城区复兴门内大街2号
邮政编码
100033 100031
法定代表人
王海璐 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人或基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2号
楼普华永道中心 11楼
注册登记机构
工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 A座 6-9层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2019 年 2018 年 2017 年
工银国债纯
债债券 A
工银国债纯
债债券 C
工银国债纯
债债券 A
工银国债纯
债债券 C
工银国债纯
债债券 A
工银国债纯
债债券 C
本期
已实
现收
益
468,865.39 1,689,290.39 475,146.17 755,902.67 835,979.74 -967,259.28
本期
利润
517,325.93
1,836,651.0
3
1,513,901.5
5
2,795,421.0
5
-3,363,056.
67 -817,599.81
加权 0.0297 0.0292 0.0697 0.0677 -0.0162 -0.0306
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平均
基金
份额
本期
利润
本期
加权
平均
净值
利润
率
2.81% 2.77% 6.85% 6.67% -1.61% -3.08%
本期
基金
份额
净值
增长
率
2.86% 2.83% 7.99% 7.78% -3.58% -3.90%
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2019 年末 2018 年末 2017 年末
期末
可供
分配
利润
157,829.05 233,075.31 -382,455.80 -1,648,950.62 -778,650.58
-1,421,002.
48
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0095 0.0037 -0.0177 -0.0230 -0.0388 -0.0420
期末
基金
资产
净值
17,878,008.
18
66,938,386.
14
22,650,082.
87
74,455,218.
25
19,455,582.
90
32,683,974.
15
期末
基金
份额
净值
1.0757 1.0697 1.0458 1.0403 0.9684 0.9652
3.1.
3 累
计期
末指
标
2019 年末 2018 年末 2017 年末
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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基金
份额
累计
净值
增长
率
7.57% 6.97% 4.58% 4.03% -3.16% -3.48%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
5、本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 16 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银国债纯债债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.79% 0.04% 1.38% 0.10% -0.59% -0.06%
过去六个月 1.65% 0.03% 2.87% 0.10% -1.22% -0.07%
过去一年 2.86% 0.03% 3.94% 0.10% -1.08% -0.07%
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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过去三年 7.10% 0.10% 11.10% 0.11% -4.00% -0.01%
自基金合同生
效起至今
7.57% 0.10% 12.92% 0.11% -5.35% -0.01%
工银国债纯债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.76% 0.04% 1.38% 0.10% -0.62% -0.06%
过去六个月 1.61% 0.03% 2.87% 0.10% -1.26% -0.07%
过去一年 2.83% 0.03% 3.94% 0.10% -1.11% -0.07%
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过去三年 6.50% 0.10% 11.10% 0.11% -4.60% -0.01%
自基金合同生
效起至今
6.97% 0.10% 12.92% 0.11% -5.95% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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注:1、本基金基金合同于 2016 年 12 月 16 日生效。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。截至报告期末，本基金的投资符合基金合同
关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，其中投资于国债的比
例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
本基金所持有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月，是我国第一家由银行直接
发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上海
设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
经过十多年的发展，工银瑞信(含子公司)已拥有公募基金、私募资产管理计划、企业年金、
社保基金境内外委托投资、基本养老保险基金委托投资、保险资金委托投资、企业年金养老产品、
职业年金等多项产品管理人资格和 QDII、QFII、RQFII 等多项业务资格，成为国内业务资格全面、
产品种类丰富、经营业绩优秀、资产管理规模领先、业务发展均衡的基金管理公司之一。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货
币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深 300 指数证券投资
基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银瑞
信 60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医疗保
健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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证券投资基金、工银瑞信上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信沪深 300 交易型开放
式指数证券投资基金、工银瑞信养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、工银瑞
信科技创新 3 年封闭运作混合型证券投资基金、工银瑞信粤港澳大湾区创新 100 交易型开放式指
数证券投资基金等逾 140 只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”，致力于为广大投资者提供一流
的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
张略钊
本基金的
基金经理
2017年 10月 17
日 - 5
2014 年加入工银瑞信
基金管理有限公司，
现任固定收益部债券
策略高级研究员、基
金经理，2017 年 10
月 17 日至今，担任工
银瑞信纯债债券型证
券投资基金基金经
理；2017 年 10 月 17
日至今，担任工银瑞
信国债纯债债券型证
券投资基金基金经
理；2017 年 12 月 22
日至 2018 年 6 月 28
日，担任工银瑞信政
府债纯债债券型证券
投资基金（LOF）基金
经理；2018 年 8 月 28
日至今，担任工银瑞
信增强收益债券型证
券投资基金基金经
理。
注:1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部
规章，制定了《公平交易管理办法》，对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规定，
办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。
在研究和投资决策环节，研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关
联交易限制等建立投资备选池，投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合，并确保
公平对待其管理的不同投资组合。
在交易执行环节，交易人员根据公司内部权限管理规定获得权限，并遵循价格优先、时间优
先、综合平衡、比例实施等执行原则，保证交易在不同投资组合间的利益公平。
同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于满足条件的指令，系统自动
通过公平交易模块执行。
在监控和检查环节，风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析，监察稽核人员定期
对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的，要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、
合理性。
本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求，并持续地完善公平交易制度，确保公平
对待各类投资人，保护投资人的利益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有
相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了
日内、3日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T分布检验。对于没有通过
检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本
报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年经济基本面呈现一波三折态势。一季度，在较宽松的货币政策和监管政策支持下，社
会融资增速开始抬头，全社会信用紧缩的环境得到缓解，“宽货币”到“宽信用”的梗阻初步被打
通，国内经济呈现企稳回暖态势。中美贸易谈判进展一度非常顺利，贸易摩擦的风险阶段性下降。
海外流动性方面，开年伊始，以美联储为首的海外主要央行态度边际转鸽，美联储在 3 月暂停了
自 2017 年 4 季度以来每 3个月一次的例行加息，并宣布将在 2019 年 9 月份停止缩表，这明显改
善了全球流动性预期。二季度中后期开始，内外部不确定性有所增强，地产调控政策重新加码，
包商银行被托管打破了广泛存在的“同业刚兑”信仰，美国总统特朗普在 5 月单方面升级贸易摩
擦，都使得经济下行压力再度显现。三季度后期开始，猪肉价格连续超预期上涨，并带动 CPI 同
比增速持续刷新 2019 年新高水平，但是央行自 11 月开始调低公开市场操作各期限利率，表明个
别商品价格上涨的结构性因素不会对央行货币政策操作形成掣肘。
债券市场方面，全年整体呈现震荡走牛态势，但是涨幅较 2018 年明显收缩，并且结构分化明
显。无风险利率全年震荡，中枢保持稳定，1年期国债到期收益率波动区间大致保持在 2.3%-2.8%
的区间，10 年期国债到期收益率波动区间大致保持在 3.0%-3.4%的区间；信用利差收缩明显，3
年期 AA+信用债与同期限国债利差由年初的 120BP 收缩至年末的 80BP 左右。
报告期内本基金根据宏观经济和通胀形势的变化，进行了灵活操作，在债券收益率处于震荡
区间下界附近时，保持较低的久期和杠杆水平，而当债券收益率冲高至震荡区间上界附近时，则
增持长期限国债，以提升久期和杠杆水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银国债纯债债券 A 份额净值增长率为 2.86%，工银国债纯债债券 C 份额净值增
长率为 2.83%，业绩比较基准收益率为 3.94%。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020 年，逆周期政策在短期内对于经济将仍然起到较正面的支撑作用，2020 年是全面
建成小康社会的决胜之年和 “十三五”规划收官之年，经济失速下行的概率比较小。通胀方面，
随着春节猪肉消费旺季的结束，预计猪肉价格上涨造成的结构性通胀压力将有所消退，如果届时
其它类商品和服务价格没有明显上涨压力，人民银行将延续其于 2019 年 11 月开启的公开市场降
息操作。
债券方面，在央行加码宽松货币政策的支撑下，债券市场利率将再度迎来下行机会，考虑到
债券牛市已经持续两年，有较大的把握可以认为当前处于牛市后期，保持组合流动性是非常重要
的，组合后续会坚持短期国债加长期国债的哑铃型配置策略，及时应对债券市场的变化。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人持续加强法律合规风险管理和监察稽核工作，使得法律合规风险被
及时识别并得到控制，保障公司各项业务的合法合规。
合规管理方面，一是积极跟踪法律法规的变化和监管动态，及时向业务部门解读、传达最新
法规和监管要求及其对公司业务的影响，落实各项要求的责任部门，使得公司从业人员知法、守
法；二是严格事前的监督审查和控制机制，保障业务开展的合法合规性。事前合法合规审核全面
覆盖公司的新产品设计、基金募集和持续营销、宣传推介、基金等各受托资产的投资交易管理、
基金信息披露等业务，并利用系统对相关投资组合的投资合规风险实现事前控制。三是严格的事
中指标监控机制，保证投资过程的合规性：公司设置专人专岗监控投资指标，利用系统和人工结
合的方式，实现重点监控环节的刚性控制，系统无法实现控制的环节进行人工审核与复核。四是
及时的事后风险管理机制，保证潜在合规风险得到及时解决：通过系统事后监测并提示各投资组
合的被动超标情况，跟踪其限期回归到合规范围之内；五是继续开展合规培训，不断增强公司员
工合规意识，促进公司合规文化的建设。公司通过对新员工的合规培训、对全体人员的年度合规
培训、对投研人员、销售人员等的专项培训等多种形式，结合新出台的法律法规和行业风险事件，
加深员工对法律法规和风险的理解，从而使得相关法规、政策、制度在公司内部更有效的得到落
实。
监察稽核方面，一是定期对本基金投研交易、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规
章制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价，跟进后续改进情况，向
监管机构报送监察稽核季报。同时，按照年度监察稽核计划开展有针对性的专项稽核工作。二是
持续完善制度流程和监控模型，采用有效手段，日常监控投资管理人员的个人行为，利用公平交
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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易、异常交易监控模型分析投资人员的投资行为，防范出现违反“三条底线”的情形。三是关注
内部控制的健全性和有效性，全面梳理各项业务的工作流程，对其中的各项风险进行识别、评估，
并对现有的控制手段提出改进性建议。同时，结合出台的法律法规和行业的新要求，督促公司及
时制定、更新规章制度和完善业务流程。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
（1）职责分工
估值小组成员为 4人，分别来自公司运作部、固定收益部（或研究部）、风险管理部、法律合
规部，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人推荐各部门成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部分
管副总批准同意。
（2）专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
2、投资经理参与或决定估值的程度
投资经理可参与讨论估值原则和方法，但不得参与最终估值决策。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2020)第 22424 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金(以下简
称“工银国债纯债债券基金”)的财务报表，包括 2019 年 12
月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了工银国债纯债债券基金 2019 年
12月 31 日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值
变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于工银国债纯
债债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
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强调事项
-
其他事项
-
其他信息
-
管理层和治理层对财务报表的责
任
工银国债纯债债券基金的基金管理人工银瑞信基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准
则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估工银国债纯
债债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如
适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清
算工银国债纯债债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督工银国债纯债债券基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对工银国债
纯债债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致工银国债纯债债
券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
单峰 朱宏宇
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11楼
审计报告日期
2020 年 4月 7日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
1,258,403.53 305,437.79
结算备付金
332,444.85 477,253.92
存出保证金
1,351.91 197,367.44
交易性金融资产
7.4.7.2
105,186,351.20 93,980,570.60
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
105,186,351.20 93,980,570.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- 1,900,000.00
应收证券清算款
2,397,237.93 520.00
应收利息
7.4.7.5
1,130,019.24 1,184,554.65
应收股利
- -
应收申购款
480,885.66 96,059.88
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
110,786,694.32 98,141,764.28
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
22,700,000.00 -
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 21页 共 61页
应付证券清算款
- -
应付赎回款
3,091,976.10 844,381.85
应付管理人报酬
36,585.01 41,307.68
应付托管费
7,317.02 8,261.53
应付销售服务费
5,791.31 6,239.72
应付交易费用
7.4.7.7
1,728.31 875.00
应交税费
- -
应付利息
1,562.34 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
125,339.91 135,397.38
负债合计
25,970,300.00 1,036,463.16
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
79,197,977.10 93,229,236.77
未分配利润
7.4.7.10
5,618,417.22 3,876,064.35
所有者权益合计
84,816,394.32 97,105,301.12
负债和所有者权益总计
110,786,694.32 98,141,764.28
注: 1、本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 16 日。2、报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金
份额总额为 79,197,977.10 份，其中工银国债纯债债券 A基金份额总额为 16,620,525.15 份，基
金份额净值 1.0757 元；工银国债纯债债券 C 基金份额总额为 62,577,451.95 份，基金份额净值
1.0697 元。
7.2 利润表
会计主体：工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12 月 31 日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12 月 31 日
一、收入
3,245,562.26 5,053,491.57
1.利息收入
2,932,168.96 2,408,742.09
其中：存款利息收入
7.4.7.11
23,929.21 15,937.52
债券利息收入
2,872,219.48 2,338,232.59
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
36,020.27 54,571.98
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-44,027.73 -486,708.92
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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其中：股票投资收益
7.4.7.12
- -
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
218,872.27 -461,579.30
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
-262,900.00 -25,129.62
股利收益
7.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
195,821.18 3,078,273.76
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
161,599.85 53,184.64
减：二、费用
891,585.30 744,168.97
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
422,664.31 319,252.63
2．托管费
7.4.10.2.2
84,532.83 63,850.62
3．销售服务费
7.4.10.2.3
66,054.96 41,639.07
4．交易费用
7.4.7.19
2,700.94 2,699.18
5．利息支出
158,411.48 149,283.59
其中：卖出回购金融资产支
出
158,411.48 149,283.59
6．税金及附加
- 501.57
7．其他费用
7.4.7.20
157,220.78 166,942.31
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
2,353,976.96 4,309,322.60
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
2,353,976.96 4,309,322.60
注:本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 16 日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值） 93,229,236.77 3,876,064.35 97,105,301.12
二、本期经营活
动产生的基金净 - 2,353,976.96 2,353,976.96
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值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-14,031,259.67 -611,624.09 -14,642,883.76
其中：1.基金申
购款
133,425,273.72 7,020,449.52 140,445,723.24
2.基金赎
回款
-147,456,533.39 -7,632,073.61 -155,088,607.00
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值） 79,197,977.10 5,618,417.22 84,816,394.32
项目
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值） 53,952,197.34 -1,812,640.29 52,139,557.05
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 4,309,322.60 4,309,322.60
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
39,277,039.43 1,379,382.04 40,656,421.47
其中：1.基金申
购款
103,634,154.83 2,730,147.24 106,364,302.07
2.基金赎
回款
-64,357,115.40 -1,350,765.20 -65,707,880.60
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者 93,229,236.77 3,876,064.35 97,105,301.12
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权益（基金净值）
注:本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 16 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
王海璐
赵紫英
关亚君
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1930 号《关于准予工银瑞信国债纯债债券型证券投资基
金注册的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 580,100,536.40 元，业经普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1472 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案，《工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年 12 月 16 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为580,224,291.92份基金份额，其中认购资金利息折合123,755.52
份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股
份有限公司(以下简称“中国民生银行”)。
根据《工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金基金合同》和《工银瑞信国债纯债债券型证券
投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/申购费用、赎回费用、销售服务费
收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用、赎回
时收取赎回费用的，称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用、赎回时收
取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。由于基金费用的不
同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值并单独公告。投资人可自行选
择认购/申购的基金份额类别。两类份额之间不能转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围包括国债、银行存款、同业存单、债券回购、国债期货，以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不买入股票、权证等权益类资产，
也不参与新股申购和新股增发。基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80％，
其中投资于国债的比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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纳的交易保证金后，本基金所持有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资
产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准
为: 中债国债总财富（总值）指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信国债纯债债券型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 12
月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
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格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末
未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分
相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
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7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间
同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金
估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让
的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确
定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立
提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
活期存款
1,258,403.53 305,437.79
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
1,258,403.53 305,437.79
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 31页 共 61页
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
54,244,934.40 54,696,351.20 451,416.80
银行间市场
50,324,640.00 50,490,000.00 165,360.00
合计
104,569,574.40 105,186,351.20 616,776.80
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
104,569,574.40 105,186,351.20 616,776.80
项目
上年度末
2018 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
43,386,489.98 43,643,570.60 257,080.62
银行间市场
50,067,375.00 50,337,000.00 269,625.00
合计
93,453,864.98 93,980,570.60 526,705.62
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
93,453,864.98 93,980,570.60 526,705.62
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本基金于本报告期末所有的国债期货合约产生
的持仓损益金额。因此衍生金融工具项下的国债期货投资按抵销后的净额列示，为人民币零元。
本报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细请见 8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货
持仓和损益明细。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
合计
- -
项目
上年度末
2018 年 12 月 31 日
账面余额
其中：买断式逆回购
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 32页 共 61页
交易所市场
1,900,000.00 -
银行间市场
- -
合计
1,900,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
1,497.66 107.75
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
166.20 251.52
应收债券利息
1,128,354.72 1,182,694.41
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 1,499.98
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息
- -
其他
0.66 0.99
合计
1,130,019.24 1,184,554.65
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用
- -
银行间市场应付交易费用
1,728.31 875.00
合计
1,728.31 875.00
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
39.91 97.38
应付证券出借违约金
- -
预提审计费 36,000.00 36,000.00
预提信息披露费 80,000.00 90,000.00
预提账户维护费 9,300.00 9,300.00
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 33页 共 61页
合计
125,339.91 135,397.38
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
工银国债纯债债券 A
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 21,657,163.34 21,657,163.34
本期申购
14,247,420.03 14,247,420.03
本期赎回（以“-”号填列） -19,284,058.22 -19,284,058.22
-基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算调整
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末
16,620,525.15 16,620,525.15
工银国债纯债债券 C
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 71,572,073.43 71,572,073.43
本期申购
119,177,853.69 119,177,853.69
本期赎回（以“-”号填列） -128,172,475.17 -128,172,475.17
-基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算调整
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末
62,577,451.95 62,577,451.95
注:若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
工银国债纯债债券 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -382,455.80 1,375,375.33 992,919.53
本期利润
468,865.39 48,460.54 517,325.93
本期基金份额
交易产生的变
动数
71,419.46 -324,181.89 -252,762.43
其中：基金申
购款
-114,467.28 917,354.04 802,886.76
基金赎
回款
185,886.74 -1,241,535.93 -1,055,649.19
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
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本期已分配利
润
- - -
本期末
157,829.05 1,099,653.98 1,257,483.03
工银国债纯债债券 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -1,648,950.62 4,532,095.44 2,883,144.82
本期利润
1,689,290.39 147,360.64 1,836,651.03
本期基金份额
交易产生的变
动数
192,735.54 -551,597.20 -358,861.66
其中：基金申
购款
-1,435,588.44 7,653,151.20 6,217,562.76
基金赎
回款
1,628,323.98 -8,204,748.40 -6,576,424.42
本期已分配利
润
- - -
本期末
233,075.31 4,127,858.88 4,360,934.19
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019年 12 月 31日
上年度可比期间
2018年 1月1日至2018年 12
月 31 日
活期存款利息收入
18,876.89 8,159.15
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
5,035.94 7,746.94
其他
16.38 31.43
合计
23,929.21 15,937.52
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
无。
7.4.7.12.2 股票投资收益——证券出借差价收入
无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 35页 共 61页
2019年1月1日至2019年12月31
日
2018年1月1日至2018年12月31
日
债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
218,872.27 -461,579.30
债券投资收益——赎回
差价收入
- -
债券投资收益——申购
差价收入
- -
合计
218,872.27 -461,579.30
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31
日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
87,665,093.26 59,762,697.32
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
86,062,256.98 59,684,895.90
减：应收利息总额
1,383,964.01 539,380.72
买卖债券差价收入
218,872.27 -461,579.30
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
无。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 36页 共 61页
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2019 年 1月 1日至 2019年 12 月 31
日
上年度可比期间
收益金额
2018 年 1月 1日至 2018 年 12
月 31 日
国债期货投资收益 -262,900.00 -25,129.62
股指期货投资收益 - -
7.4.7.16 股利收益
无。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至 2018
年 12 月 31 日
1.交易性金融资产
90,071.18 3,184,023.76
股票投资
- -
债券投资
90,071.18 3,184,023.76
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
105,750.00 -105,750.00
权证投资
- -
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 37页 共 61页
期货 105,750.00 -105,750.00
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
195,821.18 3,078,273.76
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至 2018 年
12 月 31 日
基金赎回费收入
159,684.41 49,349.99
基金转换费收入
1,915.44 3,834.65
合计
161,599.85 53,184.64
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
225.94 274.18
银行间市场交易费用
2,475.00 2,425.00
合计
2,700.94 2,699.18
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日
审计费用
36,000.00 36,000.00
信息披露费
80,000.00 90,000.00
证券出借违约金
- -
账户维护费 37,200.00 37,200.00
银行费用 4,020.78 3,742.31
合计
157,220.78 166,942.31
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 38页 共 61页
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 债券交易
无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
无。
7.4.10.1.4 权证交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至 2018 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
422,664.31 319,252.63
其中：支付销售机构的客户维护费 140,851.96 94,051.88
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 39页 共 61页
注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5%年费率计提。
管理费的计算方法如下： H＝E×0.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至 2018 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
84,532.83 63,850.62
注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。
托管费的计算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银国债纯债债券 A
工银国债纯债债券 C
合计
工银瑞信基金管理有限公
司 - 22,759.14 22,759.14
中国工商银行股份有限公
司 - 27,669.01 27,669.01
中国民生银行股份有限公
司 - 597.53 597.53
合计
- 51,025.68 51,025.68
获得销售服务费的各关联
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31 日
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 40页 共 61页
方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银国债纯债债券 A 工银国债纯债债券 C 合计
工银瑞信基金管理有限公
司 - 21,788.95 21,788.95
中国工商银行股份有限公
司 - 11,007.83 11,007.83
中国民生银行股份有限公
司 - 334.77 334.77
合计
- 33,131.55 33,131.55
注:本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额的
基金资产净值的 0.10%的年费率计提。C类基金份额的销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C类基金份额前一日的基金资产净值
C 类基金份额销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31 日
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月
31 日
工银国债纯债债券 A 工银国债纯债债券 C
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 41页 共 61页
基金合同生效日（ 2016 年 12
月 16 日）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额
- 15,320,340.22
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
- 15,320,340.22
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 24.48%
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月
31 日
工银国债纯债债券 A 工银国债纯债债券 C
基金合同生效日（ 2016 年 12
月 16 日）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额
- 10,354,110.58
期间申购/买入总份额
- 4,966,229.64
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
- 15,320,340.22
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 21.41%
注:1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国民生银行股
份有限公司
1,258,403.53 18,876.89 305,437.79 8,159.15
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 42页 共 61页
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末(2019 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额22,700,000.00元，于2020年 01月 02日,2020年 01月 07日,2020年 01月 09日,2020
年 01 月 14 日,2020 年 01 月 31 日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交
易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准
券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部、内控稽核部以及各个业务部门组成。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 43页 共 61页
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责根据公司经营计划、业务
规则以及自身情况制订本部门的制度流程以及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关
联部门及岗位进行监督并承担相应的责任；各部门设置兼职或专职合规管理人员，对本部门执行
法律法规、监管要求及公司规章制度的情况进行监督。第二道防线由公司专属风险管理部门法律
合规部、风险管理部和内控稽核部构成，法律合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管
理，风险管理部负责对公司业务的投资风险进行监控管理，内控稽核部对业务的风险和合规性以
及制度执行情况进行监督检查。第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管
理层通过执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施
监控措施。在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风
险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公
司治理与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，
对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告。第四道监控防线由董事会和
公司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，
掌握整体风险状况并进行决策，公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施
情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 44页 共 61页
以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
9,700,000.00 -
合计
9,700,000.00 -
注:1、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
2、本基金上年度末未持有按短期信用评级的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单投资。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 45页 共 61页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票
据等，除在证券交易所的债券回购交易及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，均能够及时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不
超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余
到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，
并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 46页 共 61页
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于债券市
场，因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的
利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,258,403.53 - - - - -
1,258,403.
53
结算备付金 332,444.85 - - - - - 332,444.85
存出保证金 1,351.91 - - - - - 1,351.91
交易性金融资
产
4,017,008.4
0 -
9,700,000.0
0
56,736,7
17.20
34,732,62
5.60 -
105,186,35
1.20
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融
资产 - - - - - - -
应收证券清算
款 - - - - -
2,397,237
.93
2,397,237.
93
应收利息 - - - - - 1,130,019.24
1,130,019.
24
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 480,885.66 480,885.66
递延所得税资
产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
5,609,208.69 -
9,700,000.0
0
56,736,7
17.20
34,732,62
5.60
4,008,142
.83
110,786,69
4.32
负债
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 47页 共 61页
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负
债 - - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融
资产款
14,700,000.
00
8,000,000
.00 - - - -
22,700,000
.00
应付证券清算
款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 3,091,976.10
3,091,976.
10
应付管理人报
酬 - - - - - 36,585.01 36,585.01
应付托管费 - - - - - 7,317.02 7,317.02
应付销售服务
费 - - - - - 5,791.31 5,791.31
应付交易费用 - - - - - 1,728.31 1,728.31
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - 1,562.34 1,562.34
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负
债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 125,339.91 125,339.91
负债总计
14,700,000.00
8,000,000
.00 - - -
3,270,300
.00
25,970,300
.00
利率敏感度缺
口
-9,090,791.
31
-8,000,00
0.00
9,700,000.0
0
56,736,7
17.20
34,732,62
5.60
737,842.8
3
84,816,394
.32
上年度末
2018 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以上
不计息 合计
资产
银行存款 305,437.79 - - - - - 305,437.79
结算备付金 477,253.92 - - - - - 477,253.92
存出保证金 197,367.44 - - - - - 197,367.44
交易性金融资
产 -
2,829,458
.50
1,934,140.6
0
88,218,3
18.70
998,652.8
0 -
93,980,570
.60
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融
资产
1,900,000.0
0 - - - - -
1,900,000.
00
应收证券清算
款 - - - - - 520.00 520.00
应收利息 - - - - - 1,184,554.65
1,184,554.
65
应收股利 - - - - - - -
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 48页 共 61页
应收申购款 - - - - - 96,059.88 96,059.88
递延所得税资
产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
2,880,059.15
2,829,458
.50
1,934,140.6
0
88,218,3
18.70
998,652.8
0
1,281,134
.53
98,141,764
.28
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负
债 - - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融
资产款 - - - - - - -
应付证券清算
款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 844,381.85 844,381.85
应付管理人报
酬 - - - - - 41,307.68 41,307.68
应付托管费 - - - - - 8,261.53 8,261.53
应付销售服务
费 - - - - - 6,239.72 6,239.72
应付交易费用 - - - - - 875.00 875.00
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负
债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 135,397.38 135,397.38
负债总计
- - - - - 1,036,463.16
1,036,463.
16
利率敏感度缺
口
2,880,059.1
5
2,829,458
.50
1,934,140.6
0
88,218,3
18.70
998,652.8
0
244,671.3
7
97,105,301
.12
注:表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰
早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 49页 共 61页
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2019年12月31日）
上年度末 （2018 年 12 月
31 日 ）
分析
利率减少25基准点 1,104,155.65 537,243.06
利率增加25基准点 -1,079,259.23 -530,662.45
7.4.13.4.2 外汇风险
无。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
- - - -
交易性金融资产
—基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
105,186,351.20 124.02 93,980,570.60 96.78
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 50页 共 61页
合计
105,186,351.20 124.02 93,980,570.60 96.78
注:1、本基金投资于债券资产占基金资产的比例不低于 80％，其中投资于国债的比例不低于非现
金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金所持有
现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
2、由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末主要投资于债券，因此除市场利率以外的市场价格因素的变动
对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 105,186,351.20 元，无属于第一或第三层次的余额(2018 年 12 月 31 日：第
二层次 93,980,570.60 元，无第一或第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 51页 共 61页
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
105,186,351.20 94.94
其中：债券
105,186,351.20 94.94
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,590,848.38 1.44
8 其他各项资产
4,009,494.74 3.62
9 合计
110,786,694.32 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 52页 共 61页
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期无买入股票明细。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期无卖出股票明细。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期无买入卖出股票交易。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
95,486,351.20 112.58
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
9,700,000.00 11.44
9 其他
- -
10 合计
105,186,351.20 124.02
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 010303 03 国债⑶ 244,270 24,881,342.20 29.34
2 010107 21 国债⑺ 212,500 21,834,375.00 25.74
3 180019 18 附息国债 200,000 20,660,000.00 24.36
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 53页 共 61页
19
4 190006 19 附息国债06 100,000 10,109,000.00 11.92
5 160015 16 附息国债15 100,000 10,021,000.00 11.81
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在风险可控的前提下，本着谨慎原则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的
一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金按照相关法律法规的规定，结合
对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析；构建量化分析体系，对国
债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，
在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元）
-
国债期货投资本期收益（元）
-262,900.00
国债期货投资本期公允价值变动（元）
105,750.00
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金在本报告期内按照相关法律法规的规定，以审慎的态度进行国债期货投资，符合既定
的投资政策。目前国债期货持仓总体风险可控。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 54页 共 61页
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
1,351.91
2
应收证券清算款
2,397,237.93
3
应收股利
-
4
应收利息
1,130,019.24
5
应收申购款
480,885.66
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
4,009,494.74
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
工
银
国
债
纯
债
债
券
A
1,523 10,913.02 59,000.00 0.35 16,561,525.15 99.65
工 6,042 10,357.08 15,786,788.42 25.23 46,790,663.53 74.77
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 55页 共 61页
银
国
债
纯
债
债
券
C
合
计
7,565 10,469.00 15,845,788.42 20.01 63,352,188.68 79.99
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
工银国债纯债债券 A 64,407.50 0.39
工银国债纯债债券 C 38,459.42 0.06
合计
102,866.92 0.13
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
工银国债纯债债券 A 0
工银国债纯债债券 C 0~10
合计
0~10
本基金基金经理持有
本开放式基金
工银国债纯债债券 A 0~10
工银国债纯债债券 C 0
合计
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
工银国债纯债债券 A
工银国债纯债债券 C
基金合同生效日
（2016 年 12 月 16
日）基金份额总额
542,232,947.38 37,991,344.54
本报告期期初基金份
额总额
21,657,163.34 71,572,073.43
本报告期基金总申购
份额
14,247,420.03 119,177,853.69
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 56页 共 61页
减：本报告期基金总
赎回份额
19,284,058.22 128,172,475.17
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
16,620,525.15 62,577,451.95
注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2019年 5月 8日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于董事长变更的公告》，
尚军先生自 2019 年 5 月 6日起不再担任董事长。
基金管理人于 2019 年 5 月 9 日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于董事长和总经理变
更的公告》，郭特华女士自 2019 年 5月 8日起担任董事长，不再担任总经理；王海璐女士自 2019
年 5月 8 日起担任总经理。
2、基金托管人：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用 36,000.00 元，
该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人收到中国人民银行营业管理部处罚决定，对公司未严格按照反洗
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 57页 共 61页
钱相关规定履行客户身份识别义务及可疑交易报告义务予以罚款。基金管理人对此高度重视，
积极开展整改工作，已完善了反洗钱制度体系和工作机制，深入具体问题整改。前述事项对基
金份额持有人利益无不利影响。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
东方证券
4
- - - - -
申万宏源
2
- - - - -
太平洋证券
2
- - - - -
中泰证券
2
- - - - -
中信证券
1
- - - - -
注:1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于 BBB。
c)不符合上述要求的券商、咨询机构，若其特定研究领域有突出优势，可一事一议，报公司
审批通过后纳入。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证
券公司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人
的研究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前，基金管理人将根据各证券公司在服务期间的
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 58页 共 61页
综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并
根据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经
营机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止
租用其交易单元。
在本报告期内本基金新增东方证券的 007911 深圳交易单元，40601 上海交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
东方证券 - - - - - -
申万宏源 18,539,737.90 100.00% 529,900,000.00 100.00% - -
太平洋证
券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
工银瑞信基金管理有限公司关于暂停
北京钱景基金销售有限公司办理旗下
基金相关销售业务的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 1月 25 日
2
工银瑞信基金管理有限公司关于暂停
大泰金石基金销售有限公司办理旗下
基金相关销售业务的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 1月 29 日
3
关于增加大同证券有限责任公司为工
银瑞信基金管理有限公司旗下部分基
金销售机构的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 3月 25 日
4
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
基金参加交通银行手机银行渠道基金
申购及定期定额投资手续费率优惠活
动的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 3月 29 日
5 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基金参加工商银行个人电子银行基金 中国证监会指定的媒介 2019 年 4月 1日
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 59页 共 61页
申购费率优惠活动的公告
6
工银瑞信基金管理有限公司关于增加
北京百度百盈基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 4月 1日
7
工银瑞信基金管理有限公司关于增加
玄元保险代理有限公司为旗下基金销
售机构并进行费率调整的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 4月 3日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
基金参加云南红塔银行网上银行、手
机银行基金申购及定期定额投资手续
费费率优惠活动的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 4月 4日
9 工银瑞信基金管理有限公司关于董事长变更的公告 中国证监会指定的媒介 2019 年 5月 8日
10 工银瑞信基金管理有限公司关于董事长和总经理变更的公告 中国证监会指定的媒介 2019 年 5月 9日
11
工银瑞信基金管理有限公司关于增加
华瑞保险销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 5月 14 日
12
工银瑞信基金管理有限公司关于增加
江苏汇林保大基金销售有限公司为旗
下基金销售机构并进行费率调整的公
告
中国证监会指定的媒介 2019 年 6月 25 日
13
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
基金参加云南红塔银行网上银行、手
机银行基金申购及定期定额投资手续
费率优惠活动的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 7月 5日
14
工银瑞信基金管理有限公司关于增加
北京新浪仓石基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 7月 26 日
15
工银瑞信基金管理有限公司关于基金
直销电子自助交易系统开通平安银行
支付渠道并进行费率优惠的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 8月 1日
16
关于增加中信建投证券股份有限公司
为工银瑞信基金管理有限公司旗下部
分基金销售机构的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 8月 13 日
17
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
基金参加工商银行 AI 投服务基金申
购费率优惠活动的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 8月 19 日
18 工银瑞信基金管理有限公司旗下全部基金2019年第3季度报告提示性公告 中国证监会指定的媒介 2019 年 10 月 23 日
19
工银瑞信基金管理有限公司根据《公
开募集证券投资基金信息披露管理办
法》修改旗下 134 只公募基金基金合
同及托管协议并更新招募说明书及摘
中国证监会指定的媒介 2019 年 11 月 9日
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 60页 共 61页
要的公告
20
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
基金参加邮储银行网上银行、手机银
行基金申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 12 月 27 日
21
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
基金参加工商银行费率优惠活动的公
告
中国证监会指定的媒介 2019 年 12 月 31 日
22
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下
基金参加交通银行手机银行渠道基金
申购及定期定额投资手续费率优惠活
动的公告
中国证监会指定的媒介 2019 年 12 月 31 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20190110-201
90110,201901
15-20190120,
20190725-201
90825,201908
30-20191120
15,320,340.2
2 - - 15,320,340.22 19.34
个人
-
-
- - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动
的风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，经与基金托管人协商一致，
并报监管机构备案，基金管理人对本基金的基金合同、托管协议信息披露有关条款进行了修改，
详见基金管理人在指定媒介发布的公告。
工银国债纯债债券 2019 年年度报告
第 61页 共 61页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金募集申请的注册文件；
2、《工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4、《工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
工银瑞信基金管理有限公司
2020 年 4 月 8 日
