中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月八日
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 2页共 51页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 7日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 3页共 51页
1.2目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14
§6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1审计意见 ......................................................................................................................................... 15
6.2形成审计意见的基础 ..................................................................................................................... 15
6.3其他信息 ......................................................................................................................................... 15
6.4管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................. 15
6.5注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................. 16
§7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20
§8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 42
8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 42
8.2期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 42
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 43
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 43
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 4页共 51页
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 43
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 43
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 43
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 43
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 43
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 44
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 44
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 44
§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 45
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 45
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 45
§10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 46
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 46
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 46
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 46
11.4基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 46
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 46
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 46
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 47
11.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 49
12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 50
§13备查文件目录 ........................................................................................................................................ 51
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 51
13.2存放地点 ....................................................................................................................................... 51
13.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 51
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 5页共 51页
§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中银聚利半年定期开放债券
基金主代码 000632
交易代码 000632
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2017年 7月 21日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 253,589,333.78份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份额持有人创
造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收
益率曲线分析，进行债券投资时机的选择和久期、类属配置，实施积极的
债券投资组合管理，力争获取超越业绩比较基准的稳定投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数（全价)收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预
期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 欧阳向军 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、27层、45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 章砚 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联 www.bocim.com
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 6页共 51页
网网址
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永
大楼 17层
注册登记机构 中银基金管理有限公司 上海市银城中路 200号中银大厦 45层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年
2017年 7月 21日（基
金合同生效日）至
2017年 12月 31日
本期已实现收益 24,000,133.22 17,531,859.22 6,828,355.37
本期利润 27,543,183.22 15,598,331.53 542,573.46
加权平均基金份额本期利润 0.1005 0.0313 0.0008
本期加权平均净值利润率 9.60% 3.11% 0.08%
本期基金份额净值增长率 9.53% 3.41% 0.08%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 67,171,862.64 72,136,291.09 149,668,749.97
期末可供分配基金份额利润 0.2649 0.2108 0.2138
期末基金资产净值 267,139,795.21 341,765,369.11 701,194,149.12
期末基金份额净值 1.0534 0.9986 1.0017
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 13.46% 3.49% 0.08%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3、本基金合同于 2017年 7月 21日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 7页共 51页
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.39% 0.12% 0.61% 0.04% 1.78% 0.08%
过去六个月 5.10% 0.11% 1.07% 0.04% 4.03% 0.07%
过去一年 9.53% 0.17% 1.31% 0.05% 8.22% 0.12%
自基金合同生
效日起
13.35% 0.16% 4.64% 0.06% 8.71% 0.10%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
自基金转型以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 7月 21日至 2019年 12月 31日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
自基金转型以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 8页共 51页
注：基金合同于 2017年 07月 21日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效当
年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2019年 0.400 10,111,805.68 30,596.96 10,142,402.64 -
2018年 0.370 10,428,003.63 2,166,454.53 12,594,458.16 -
合计 0.770 20,539,809.31 2,197,051.49 22,736,860.80 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司，致力于长期参与中国基金业的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2019年 12月 31日，本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银
货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金等一百
一十五只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 9页共 51页
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈玮 基金经理
2015-06-1
9
- 10
中银基金管理有限公司副总裁
（VP）,应用数学硕士。曾任上海
浦东发展银行总行金融市场部高
级交易员。2014 年加入中银基金
管理有限公司，曾担任固定收益
基金经理助理。2014年 12月至今
任中银纯债基金基金经理，2014
年 12月至今任中银添利基金基金
经理，2014年 12月至今任中银盛
利纯债基金基金经理,2015年 5月
至 2018年 2月任中银新趋势基金
基金经理，2015年 6月至今任中
银聚利基金基金经理，2019 年 9
月至今任中银招利基金基金经
理。具有 10年证券从业年限。具
备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规
则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金
运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价
申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 10页共 51页
公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程
和结果的有效监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整体公平交易制度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
2019 年，全球经济整体下行。具体情况来看，美国经济温和回落，实际 GDP 同比增速下降至
2.3%，一方面工业生产和企业投资受贸易战影响大幅下滑，另一方面劳动力市场总体稳健，服务业
生产和就业韧性较强，全年消费支出增速小幅下降至 2.6%，通胀方面较年初小幅下降，为对冲贸易
战负面影响，美联储实施 3 次预防式降息，并重启资产购买计划。欧元区经济下行幅度大于美国，
实际 GDP 同比增速下行至 1.2%，主要是受投资和出口大幅下降的拖累，核心通胀水平与年初基本
持平，欧央行年内跟随美联储降息，并每月增加 200 亿欧元的资产购买。日本经济整体维持疲弱，
私人消费有所好转，但出口、投资较弱，通胀维持低迷，日本央行年内未跟随美联储降息，主因其
政策基调已偏宽松。
国内经济方面，中美贸易摩擦持续对经济造成冲击，经济下行压力延续。2019 年 GDP 实际同
比增长 6.1%，较 2018年下降 0.5个百分点。通胀水平结构性显著抬升，CPI同比增长 4.5%，PPI从
0.9%大幅回落到年末-0.5%。从经济增长动力来看，制造业投资受贸易摩擦影响较大，房地产投资仍
维持较高水平，而基建投资维持低位，2019年制造业投资同比增长 3.1%，较上年大幅下滑 6.4个百
分点，房地产投资同比增长 9.9%，较上年抬升 0.4个百分点，而基建投资（不含电力）同比增速持
平于 3.8%的低位。政策方面，货币政策整体保持定力，稳健的货币政策得到了较好的贯彻，面对结
构性为主的经济问题，货币政策保持流动性合理充裕，但同时防止过于宽松产生的副作用，在推出
LPR机制改革后，仅小幅下调MLF和公开市场操作利率 5bp，全年 M2同比增速回升 0.6个百分点
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 11页共 51页
至 8.7%，社会融资规模同比增速上升 0.4个百分点至 10.7%，新增人民币贷款 16.8万亿元。
2. 市场回顾
2019年，债券收益率全年持续震荡，总体小幅下行，债券指数略有上涨，全年中债总全价指数
上涨 1.10%，中债银行间国债全价指数上涨 0.56%，中债企业债总全价指数上涨 1.13%。具体来看，
一季度整体宽松的流动性环境下债市趋于走强，但也随着基本面预期的改善有所反复，10年期国债
收益率下行 16bp至 3.07%，10年期金融债（国开）收益率下行 6bp至 3.58%。二季度在供给压力、
国开债换券等因素与基本面共振下，债券收益率出现显著反弹，4 月政治局会议偏紧的政策基调更
加对债市造成冲击，但随着中美贸易摩擦的升级和包商银行被接管事件后流动性的再度宽松，债券
收益率重新快速下行，二季度 10年期国债收益率上行 16bp至 3.23%，10年期金融债（国开）收益
率上行 3bp 至 3.61%。三季度债券收益率一度在资金面极度宽松和中美贸易摩擦再次生变的推动下
显著下行，但随着通胀担忧及宽信用预期爆发，债券收益率有所反弹，三季度 10年期国债收益率下
行 9bp至 3.14%，10年期金融债（国开）收益率下行 8bp至 3.53%。四季度 CPI突破 3%的目标区间，
市场产生对于货币政策收紧的担忧，债市收益率大幅上行，但此后央行下调MLF利率及逆回购利率，
让市场坚定了“中国不具备持续通胀的基础”，利率再度下行，四季度 10年期国债收益率持平于 3.14%，
10年期金融债（国开）收益率上行 5bp至 3.58%。货币市场方面，在货币政策保持流动性合理充裕
的背景下，资金利率表现较为平稳，全年利率中枢明显下降，银行间 1 天回购加权平均利率均值在
2.24%，较上年均值下降 29bp，7天回购加权平均利率均值在 2.67%，较上年均值下降 35bp。
可转债方面，市场供给充足，存量快速增加，实现行业全覆盖，估值较年初有较大提升。其中
上半年中证转债指数上涨 13.30%，个券方面，特发转债、广电转债、凯龙转债、泰晶转债、金农转
债等中小品种表现相对较好，分别上涨 120.30%、90.06%、89.00%、62.36%、54.40%；光华转债、
小康转债、久其转债、旭升转债等中小品种表现相对较弱，分别下跌-1.67%、-0.64%、-0.38%、-0.01%。
下半年中证转债指数上涨 10.45%，个券方面，长信转债、利欧转债、中装转债、东音转债、安图转
债等中小品种表现相对较好，分别上涨 63.78%、60.54%、57.71%、53.01%、47.79%；广电转债、金
农转债、泰晶转债等高价格高波动的中小品种表现相对较弱，分别下跌-24.55%、-20.17%、-15.79%。
股票市场方面，整体震荡上行，其中，上半年上证综指上涨 19.45%，代表大盘股表现的沪深 300指
数上涨 27.07%，中小板综合指数上涨 19.99%，创业板综合指数上涨 20.94%；下半年上证综指上涨
2.39%，代表大盘股表现的沪深 300指数上涨 7.08%，中小板综合指数上涨 9.91%，创业板综合指数
上涨 14.70%。
3. 运行分析
2019 年债券市场各品种小幅上涨，可转债市场显著上涨。策略上，我们维持较高的权益仓位，
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 12页共 51页
不断调整可转债持仓结构，在维持组合安全边际前提下提升了可转债组合弹性；纯债部分不断优化
配置结构，维持较高的杠杆与合理的久期，重点配置高等级信用债，积极进行利率债波段交易，挖
掘可转债新券等各类交易机会，使得组合取得了较好的业绩。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为 9.53%，同期业绩比较基准收益率为 1.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年，全球经济短期仍在下行通道中，受益于制造业周期上升和贸易战休战，年内有望
实现小幅回升，但受疫情对全球经济的外溢影响，复苏的不确定性再次上升。国内在新冠肺炎疫情
因素影响下，春节后复工普遍延迟，宏观经济下行压力骤升，特别是一季度经济增速可能出现较大
幅度下降。全年经济社会发展目标的实现依赖政策的支撑，财政政策将更加积极有效，货币政策将
加大逆周期调节的力度，货币政策工具仍有具有操作空间，金融监管节奏可能出现调整，但受制于
风险偏好的下降，社会信用可能出现投放不畅等问题，预计社会融资规模增速较 2019 年有所下降。
通胀压力逐步缓和，虽然年初 CPI 增速水平较高，但伴随着基数效应的逐渐消退以及需求下滑带来
的负面影响，CPI增速预计逐步下降，PPI增速预计维持低位，全年通胀压力有限。海外方面，美国
经济内部制造业和消费部门的分化有收敛迹象，受劳动力周期影响年内经济增速预计仍以温和增长
为基调，通胀有可能小幅上升，但不会持续高于美联储政策目标，美联储上半年政策操作将以数量
购买为主，下半年存在继续降息的可能性。欧元区、日本经济对贸易和制造业敞口较大，复苏程度
取决于制造商周期向上的弹性，同时也将受到疫情的外溢影响，欧央行、日本央行预计在政策方面
继续跟随美联储。
综合上述分析，我们对 2020 年债券市场的走势判断保持谨慎乐观。考虑到经济下行压力加大、
通胀压力放缓、货币政策加大逆周期调节，债券市场利好因素较多，我们认为 2020年债券市场或将
呈现宽幅震荡格局，全年债券收益率震荡中枢将明显低于 2019 年。权益资产方面，预计国内 A 股
市场依然向好，但涨幅可能会低于 2019年，盈利的修复将取代估值的扩张成为 2020年 A股上涨的
主要推动力，科技股是市场需要特别重点关注的配置领域，包括电子、计算机、传媒、新能源汽车
等行业，而待新冠肺炎疫情平息后，经济的短周期修复可能也将带来顺周期板块的机会，关注建材、
房地产、券商、银行等行业。信用债方面，尾部信用风险仍有释放压力，我们对信用下沉保持谨慎，
对违约风险保持高度关注，而受益于流动性改善和融资成本整体走低，中高等级信用债的吸引力进
一步增加。
2020 年，我们仍将坚持从自上而下的角度预判市场走势，并从自下而上的角度严防信用风险。
具体操作上，在做好组合流动性管理的基础上，合理分配各类资产，可转债方面坚持绝对收益目标，
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 13页共 51页
在控制波动前提下把握市场风格结构，积极捕捉各类机会增厚收益；债券方面保持适度杠杆和久期，
审慎精选信用债，努力把握各类投资交易机会，借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2019年度，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致力于内控机
制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
公司法律合规部与审计部按照制度，通过基金运作监控和内部审计等方法，独立地开展工作，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）深入开展审计检查，确保基金运作合规性
主要措施有：对基金运作涉及的投资、研究、交易、风险管理、信息资讯等业务环节开展独立
检查，及时发现业务流程中存在的风险并督促整改，确保相关业务运作符合法律法规及公司制度的
规定。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各
项合规提示，防范投资风险。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中未发生违规关联交易、内幕交易，基
金运作整体合法合规。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，不断提高合规与审计工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋
求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力
和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征询会计师事务所、托管行的相关意见。公司按特殊
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 14页共 51页
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见，会计师事务所应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表审核意见，同时公司按照相关法律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的，若协会有特定调整估值
方法的通知的，比如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》的，应参照协会通知执行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.7.2本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.3定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同第十七部分基金的收益与分配相关约定：在符合有关基金分红条件的前提下，
本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配。本报告期期末可供分配利润为 67,171,862.64元。
2019年 12月 24日（以 2019年 12月 12日为收益分配基准日）本基金进行了利润分配，向基
金份额持有人每 10份基金份额派发现金红利 0.4元，分红总金额为 10,142,402.6元。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 15页共 51页
§6
审计报告
安永华明（2020）审字第 61062100_B39号
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金：
6.1审计意见
我们审计了后附的中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金的财务报表，包括 2019年 12月
31日的资产负债表，2019年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则的规定编制，公允反映了中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年 12月 31
日的财务状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。
6.2形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3其他信息
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
6.4管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金的持续经营能
力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或
别无其他现实的选择。
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 16页共 51页
治理层负责监督中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金的财务报告过程。
6.5注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致
对中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中银聚利半年定期开
放债券型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
中国注册会计师
陈露
徐雯
北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层
2020年 3月 31日
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 17页共 51页
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2019年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 9,925,017.06 1,101,532.52
结算备付金
3,079,947.36 5,710,030.16
存出保证金
23,263.99 33,068.83
交易性金融资产 7.4.7.2 380,774,687.48 632,145,399.75
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
380,774,687.48 632,145,399.75
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 1,303,531.69
应收利息 7.4.7.5 5,215,602.44 9,856,012.73
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 13,528,000.00 1,305,600.00
资产总计
412,546,518.33 651,455,175.68
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
137,000,000.00 308,939,724.34
应付证券清算款
8,029,299.69 13,194.50
应付赎回款
- -
应付管理人报酬 7.4.10.2 138,395.42 177,553.24
应付托管费 7.4.10.2 46,131.79 59,184.42
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,300.70 7,303.28
应交税费
29,810.04 47,568.99
应付利息
-7,214.52 396,277.80
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 18页共 51页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 169,000.00 49,000.00
负债合计
145,406,723.12 309,689,806.57
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 199,790,099.64 269,629,078.02
未分配利润 7.4.7.10 67,349,695.57 72,136,291.09
所有者权益合计
267,139,795.21 341,765,369.11
负债和所有者权益总计
412,546,518.33 651,455,175.68
注：报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.0534元，基金份额总额 253,589,333.78份。
7.2 利润表
会计主体：中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
34,216,211.66 24,783,358.85
1.利息收入
16,011,695.43 32,317,865.02
其中：存款利息收入 7.4.7.11 112,936.31 110,910.75
债券利息收入
15,851,665.60 32,086,213.45
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
47,093.52 120,740.82
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
14,661,146.79 -5,600,978.48
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -253,770.00
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 14,661,146.79 -5,347,208.48
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 3,543,050.00 -1,933,527.69
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 319.44 -
减：二、费用
6,673,028.44 9,185,027.32
1．管理人报酬 7.4.10.2 1,724,720.39 3,021,168.83
2．托管费 7.4.10.2 574,906.91 1,007,056.34
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 20,853.51 42,704.87
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 19页共 51页
5．利息支出
4,094,142.68 4,690,989.80
其中：卖出回购金融资产支出
4,094,142.68 4,690,989.80
6．税金及附加
47,111.81 92,773.77
7．其他费用 7.4.7.19 211,293.14 330,333.71
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
27,543,183.22 15,598,331.53
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
27,543,183.22 15,598,331.53
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
269,629,078.02 72,136,291.09 341,765,369.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 27,543,183.22 27,543,183.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-69,838,978.38 -22,187,376.10 -92,026,354.48
其中：1.基金申购款 587,893.63 195,661.45 783,555.08
2.基金赎回款 -70,426,872.01 -22,383,037.55 -92,809,909.56
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -10,142,402.64 -10,142,402.64
五、期末所有者权益（基
金净值）
199,790,099.64 67,349,695.57 267,139,795.21
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
551,525,399.15 149,668,749.97 701,194,149.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 15,598,331.53 15,598,331.53
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-281,896,321.13 -80,536,332.25 -362,432,653.38
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 20页共 51页
（净值减少以 “-”号填
列）
其中：1.基金申购款 32,638,856.56 9,568,725.18 42,207,581.74
2.基金赎回款 -314,535,177.69 -90,105,057.43 -404,640,235.12
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -12,594,458.16 -12,594,458.16
五、期末所有者权益（基
金净值）
269,629,078.02 72,136,291.09 341,765,369.11
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：张家文，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由中银聚利分级债券型证券
投资基金转型而来。2017 年 6 月 19 日，中银聚利分级债券型证券投资基金份额持有人大会表决通
过了《关于中银聚利分级债券型证券投资基金转型的议案》，该大会决议自该日起生效。2017 年 7
月 21 日，《中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效，基金合同生效日的规模为
686,725,922.39份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登
记机构均为中银基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
原中银聚利分级债券型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
证监许可[2014]419号文《关于核准中银聚利分级债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金
管理人中银基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于 2014年 6月 5日生效。首次设立募集规
模为 1,839,113,096.24份基金份额。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融
债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、资产支持证券、公开发行的次
级债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期
融资券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金不直接投资股票、权证等权
益类资产，但可持有因可转债转股所形成的股票、因持有该股票所派发的权证以及因投资分离交易
可转债而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起的 10个
交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 21页共 51页
可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（全价)收益率。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内
容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业
协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年 12月 31日的财务
状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券投资等；
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 22页共 51页
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券，以及不作为有效套期工具的
衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同
时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符
合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 23页共 51页
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线
法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后
入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)国债期货投资
买入或卖出国债期货投资于成交日确认为国债期货投资。国债期货初始合约价值按成交金额确
认；
国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，国债期货的初始合约价值按移动加权平均法于
成交日结转；
(5)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全
部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、
(3)中相关原则进行计算；
(6)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采
用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 24页共 51页
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用
最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价
值的，应对报价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资
产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使
用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此
外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 25页共 51页
额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损
失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分
配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协
议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(8) 国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入账；
(9) 权证收益/(损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/(损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的
利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 26页共 51页
则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1) 本基金每一基金份额享有同等收益分配权；
(2) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分
配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
(3) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(4) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
7.4.6.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 27页共 51页
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核
算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
7.4.6.2 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规
定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加
的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 28页共 51页
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 9,925,017.06 1,101,532.52
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 9,925,017.06 1,101,532.52
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 324,818,984.63 328,084,687.48 3,265,702.85
银行间市场 53,384,773.25 52,690,000.00 -694,773.25
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 29页共 51页
合计 378,203,757.88 380,774,687.48 2,570,929.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 378,203,757.88 380,774,687.48 2,570,929.60
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 449,133,923.87 420,861,299.75 -28,272,624.12
银行间市场 211,812,168.33 211,284,100.00 -528,068.33
合计 660,946,092.20 632,145,399.75 -28,800,692.45
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 660,946,092.20 632,145,399.75 -28,800,692.45
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 1,072.81 351.75
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,524.60 2,826.56
应收债券利息 5,212,993.48 9,852,818.03
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 11.55 16.39
合计 5,215,602.44 9,856,012.73
7.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 30页共 51页
2019年 12月 31日 2018年 12月 31日
其他应收款 13,528,000.00 1,305,600.00
待摊费用 - -
合计 13,528,000.00 1,305,600.00
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 1,300.70 7,303.28
合计 1,300.70 7,303.28
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付审计费 40,000.00 40,000.00
应付信息披露费 120,000.00 -
应付账户维护费 9,000.00 9,000.00
合计 169,000.00 49,000.00
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 342,231,566.77 269,629,078.02
本期申购 746,202.04 587,893.63
本期赎回（以“-”号填列） -89,388,435.03 -70,426,872.01
本期末 253,589,333.78 199,790,099.64
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 75,462,291.86 -3,326,000.77 72,136,291.09
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 31页共 51页
本期利润 24,000,133.22 3,543,050.00 27,543,183.22
本期基金份额交易产生的
变动数
-22,148,159.80 -39,216.30 -22,187,376.10
其中：基金申购款 196,676.22 -1,014.77 195,661.45
基金赎回款 -22,344,836.02 -38,201.53 -22,383,037.55
本期已分配利润 -10,142,402.64 - -10,142,402.64
本期末 67,171,862.64 177,832.93 67,349,695.57
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
活期存款利息收入 33,556.63 45,914.64
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 78,830.37 63,584.24
其他 549.31 1,411.87
合计 112,936.31 110,910.75
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
卖出股票成交总额 - 8,807,167.50
减：卖出股票成本总额 - 9,060,937.50
买卖股票差价收入 - -253,770.00
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月
31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
1,211,043,023.63 1,744,645,668.27
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
1,180,553,912.10 1,713,033,810.37
减：应收利息总额 15,827,964.74 36,959,066.38
买卖债券差价收入 14,661,146.79 -5,347,208.48
7.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 32页共 51页
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
1.交易性金融资产 31,371,622.05 -1,933,527.69
——股票投资 - -
——债券投资 31,371,622.05 -1,933,527.69
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 -27,828,572.05 -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
合计 3,543,050.00 -1,933,527.69
注：公允价值变动收益-其他系本基金持有的如附注 7.4.7.6所述计入其他资产的“16申信 01”应
收债券回售款本年减值损失。
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
基金赎回费收入 319.44 -
合计 319.44 -
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
交易所市场交易费用 12,948.51 30,017.37
银行间市场交易费用 7,905.00 12,687.50
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 33页共 51页
合计 20,853.51 42,704.87
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 120,000.00 234,400.00
银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00
银行汇划费 14,093.14 18,733.71
其他 1,200.00 1,200.00
合计 211,293.14 330,333.71
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2020年 3月 23日宣告分红，以 2020年 3月 13日为收益分配基准日的
可供分配利润向截至 2020年 3月 25日止在本基金注册登记人中银基金管理有限公司登记在册的全
体基金份额持有人按每 10份基金份额派发红利 0.400元，除息日为 2020年 3月 25日。基金分红总
金额为 10,143,573.45元，其中现金红利为 10,107,580.69元，红利再投资为 35,992.76元。截至财务
报表批准日，除上述利润分配事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金管理人的控股股东、基金销售机构
中银国际证券股份有限公司 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2关联方报酬
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 34页共 51页
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,724,720.39 3,021,168.83
其中：支付销售机构的客户维护费 49,111.38 97,992.87
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 574,906.91 1,007,056.34
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证
券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的
证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 35页共 51页
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公
司
9,925,017.06 33,556.63 1,101,532.52 45,914.64
合计 9,925,017.06 33,556.63 1,101,532.52 45,914.64
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2019年度获得的利息收入为人民币 78,830.37元(2018年度：人民币
63,584.24元)，2019年末结算备付金余额为人民币 3,079,947.36元(2018年末：人民币 5,710,030.16
元)。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记
日
除息日
每 10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配合计
备注
场
内
场
外
1
2019-1
2-24
2019-
12-24
2019-
12-24
0.400 10,111,805.68 30,596.96 10,142,402.64 -
合
计
0.400 10,111,805.68 30,596.96 10,142,402.64 -
7.4.12期末（2019年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
110065 淮矿 2019-1 2020-0 新债未 100.00 100.00 640 64,000.00 64,000.00 -
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 36页共 51页
转债 2-25 1-13 上市
113029
明阳
转债
2019-1
2-18
2020-0
1-07
新债未
上市
100.00 100.00 1,660
166,000.0
0
166,000.0
0
-
113030
东风
转债
2019-1
2-26
2020-0
1-20
新债未
上市
100.00 100.00 280 28,000.00 28,000.00 -
113554
仙鹤
转债
2019-1
2-18
2020-0
1-10
新债未
上市
100.00 100.00 380 38,000.00 38,000.00 -
128084
木森
转债
2019-1
2-18
2020-0
1-10
新债未
上市
100.00 100.00 820 82,000.00 82,000.00 -
128085
鸿达
转债
2019-1
2-18
2020-0
1-08
新债未
上市
100.00 100.00 1,060
106,000.0
0
106,000.0
0
-
128086
国轩
转债
2019-1
2-19
2020-0
1-10
新债未
上市
100.00 100.00 640 64,000.00 64,000.00 -
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 12月 31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金
融资产款余额人民币 137,000,000.00元，于 2020年 1月 2日到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末 2019年 12月 31日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以
上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于
货币市场基金而低于股票型基金和混合型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、审计部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 37页共 51页
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法
主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，
判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确
定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决
策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均
存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2019年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据、同业存单和政策性金融债以外的固定
收益投资占基金资产净值的比例为 142.54%(2018年 12月 31日：184.96%)。
本基金固定收益投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统
计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 30,060,000.00 -
合计 30,060,000.00 -
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、超短期融资券、中央票据。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
AAA 247,256,886.30 405,708,233.30
AAA以下 103,457,801.18 180,749,166.45
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 38页共 51页
未评级 - 45,688,000.00
合计 350,714,687.48 632,145,399.75
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中央票据。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可在基金每个开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全流动性风险管理的内部控制体系，审
慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行
管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对
手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力
测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可
用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。基金所持证券在证
券交易所上市或在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 列示的部分基金资产流通暂时受限制不
能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2019年 12月 31日，除卖出回购金融资产款余额人民币 137,000,000.00元将在一个月以内到
期且计息外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险 。
7.4.13.4.1利率风险
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 39页共 51页
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。生息负债主要为
卖出回购金融资产款等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,925,017.06 - - - 9,925,017.06
结算备付金 3,079,947.36 - - - 3,079,947.36
存出保证金 23,263.99 - - - 23,263.99
交易性金融资产
101,941,000.00 241,980,748.33 36,852,939.15 -
380,774,687.4
8
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收利息 - - - 5,215,602.44 5,215,602.44
应收申购款 - - - - -
其他应收款 - - - 13,528,000.00 13,528,000.00
资产总计 114,969,228.41 241,980,748.33 36,852,939.15 18,743,602.44 412,546,518.3
3
负债
卖出回购金融资
产款
137,000,000.00 - - -
137,000,000.0
0
应付证券清算款 - - - 8,029,299.69 8,029,299.69
应付管理人报酬 - - - 138,395.42 138,395.42
应付托管费 - - - 46,131.79 46,131.79
应付交易费用 - - - 1,300.70 1,300.70
应交税费 - - - 29,810.04 29,810.04
应付利息 - - - -7,214.52 -7,214.52
其他负债 - - - 169,000.00 169,000.00
负债总计 137,000,000.00 - - 8,406,723.12 145,406,723.1
2
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 40页共 51页
利率敏感度缺口 -22,030,771.59 241,980,748.33 36,852,939.15 10,336,879.32 267,139,795.2
1
上年度末
2018年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,101,532.52 - - - 1,101,532.52
结算备付金 5,710,030.16 - - - 5,710,030.16
存出保证金 33,068.83 - - - 33,068.83
交易性金融资产
114,085,516.48 487,477,262.07 30,582,621.20 -
632,145,399.7
5
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - 1,303,531.69 1,303,531.69
应收股利 - - - - -
应收利息 - - - 9,856,012.73 9,856,012.73
应收申购款 - - - - -
其他应收款 - - - 1,305,600.00 1,305,600.00
资产总计 120,930,147.99 487,477,262.07
30,582,621.20
12,465,144.42 651,455,175.6
8
负债
卖出回购金融资
产
308,939,724.34 - - -
308,939,724.3
4
应付证券清算款 - - - 13,194.50 13,194.50
应付管理人报酬 - - - 177,553.24 177,553.24
应付托管费 - - - 59,184.42 59,184.42
应付交易费用 - - - 7,303.28 7,303.28
应交税金 - - - 47,568.99 47,568.99
应付利息 - - - 396,277.80 396,277.80
其他负债 - - - 49,000.00 49,000.00
负债总计 308,939,724.34 - - 750,082.23 309,689,806.5
7
利率敏感度缺口 -188,009,576.35
487,477,262.07 30,582,621.20 11,715,062.19
341,765,369.1
1
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设
1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；2. 该利率敏感性分
析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25个基点，且除利率之外的其他市场变量保持
不变；3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活
动；4.银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，
假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；卖出回
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 41页共 51页
购金融资产款的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
市场利率上升 25个基点 减少约 112 减少约 354
市场利率下降 25个基点 增加约 113 增加约 357
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险 。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响 。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收款项
以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第一层次的余额为人民币 85,003,177.18元，属于第二层次的余额为人民币 295,771,510.30元，无划
分为第三层次的余额（于 2018年 12月 31日，属于第一层次的余额为人民币 47,222,761.20元，属
于第二层次的余额为人民币 584,922,638.55元，无划分为第三层次的余额）。
7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券等的公允价
值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 42页共 51页
层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3其他事项
本基金于 2019年 12月 31日持有的债券“16申信 01”因发行人违约而流通受限，账面价值为人
民币 13,528,000.00元。
7.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于 2020年 3月 31日经本基金的基金管理人批准。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 380,774,687.48 92.30
其中：债券 380,774,687.48 92.30
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
13,004,964.42 3.15
8 其他各项资产 18,766,866.43 4.55
9 合计 412,546,518.33 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 43页共 51页
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未持有股票。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 265,163,510.30 99.26
5 企业短期融资券 30,060,000.00 11.25
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 85,551,177.18 32.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 380,774,687.48 142.54
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 112729 18申宏 02 200,000 20,772,000.00 7.78
2 143684 18建材 05 200,000 20,456,000.00 7.66
3 143706 18中煤 05 200,000 20,382,000.00 7.63
4 143827 18中航集 200,000 20,336,000.00 7.61
5 122411 14招金债 200,000 20,176,000.00 7.55
5 143243 17光大 01 200,000 20,176,000.00 7.55
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 44页共 51页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将
按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分
析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有
效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所有资产的长期稳定
增值。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 23,263.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,215,602.44
5 应收申购款 -
6 其他应收款 13,528,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,766,866.43
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 45页共 51页
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 128044 岭南转债 8,382,744.65 3.14
2 123004 铁汉转债 8,218,150.24 3.08
3 123027 蓝晓转债 3,943,775.94 1.48
4 123002 国祯转债 3,879,600.00 1.45
5 123010 博世转债 3,349,517.14 1.25
6 113025 明泰转债 3,279,764.10 1.23
7 132011 17浙报 EB 3,096,996.00 1.16
8 123028 清水转债 3,093,822.51 1.16
9 132015 18中油 EB 2,776,480.00 1.04
10 128055 长青转 2 2,586,235.00 0.97
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
538 471,355.64 234,652,511.45 92.5325% 18,936,822.33 7.4675%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
99.34 0.0000%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 46页共 51页
基金合同生效日(2017年 7月 21日)基金份额总额 686,725,922.39
本报告期期初基金份额总额 342,231,566.77
本报告期基金总申购份额 746,202.04
减：本报告期基金总赎回份额 89,388,435.03
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 253,589,333.78
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经董事会决议通过，闫黎平女士担任副执行总裁，详情请参见基金管理人 2019
年 7 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》。
本报告期内，经第一次股东会审议同意，宋福宁先生不再担任公司董事，由王卫东先生接替担
任公司董事；荆新先生不再担任公司独立董事，由付磊先生担任公司独立董事；雷晓波先生提出离
职，不再担任公司独立董事；2019 年 6 月，经第三次股东会书面审议同意，孙祁祥女士担任公司
独立董事；2019 年 8 月，经第四次股东会书面审议同意，杨柳先生担任公司董事，王卫东先生不
再担任公司董事。
自 2019年 12月 18日起，姜然女士不再担任招商银行股份有限公司总行资产托管部总经理职务。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计师事务所的
报酬为 40,000.00元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 6年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2019 年，上海证监局对管理人出具了《关于对中银基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》，
指出管理人在投资交易管理方面、债券交易管控方面、投资管理人员执业行为管理方面存在不足，
并向相关责任人员出具了警示函。管理人高度重视，积极落实整改，整改情况已于 2019 年 8 月经
上海证监局验收通过。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 47页共 51页
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
西部证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中银证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》（证监基字<1998>29号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证
监基金字[2007]48号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本
面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 48页共 51页
价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分
高低进行选择基金专用交易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：新租用国盛证券上海和深圳交易席位各一个、
西南证券上海交易席位一个。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
西部证券 - - - - - -
申万宏源
900,203,003.
11
72.66%
10,525,30
0,000.00
98.50% - -
兴业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
华泰证券
338,651,260.
81
27.34%
160,681,0
00.00
1.50% - -
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 49页共 51页
东兴证券 - - - - - -
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
2018年第 4季度报告
中国证监会指定媒介 2019-01-22
2
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
开放申购、赎回业务公告
中国证监会指定媒介 2019-03-02
3
中银基金管理有限公司关于中银聚利半年定
期开放债券型证券投资基金增加销售机构及
参与费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-03-08
4
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
2018年年度报告
中国证监会指定媒介 2019-03-28
5
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
2018年年度报告（摘要）
中国证监会指定媒介 2019-03-28
6
中银基金管理有限公司关于在电子直销平台
开通工商银行快捷支付业务并实施费率优惠
的公告
中国证监会指定媒介 2019-04-08
7
中银基金管理有限公司关于新增南京苏宁基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-04-16
8
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
2019年第 1季度报告
中国证监会指定媒介 2019-04-18
9
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书（2019年第 1号）
中国证监会指定媒介 2019-06-12
10
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要（2019年第 1号）
中国证监会指定媒介 2019-06-12
11
中银基金管理有限公司关于提醒投资者防范
金融诈骗的公告
中国证监会指定媒介 2019-06-28
12
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加天天基金网费率优惠的公告
中国证监会指定媒介 2019-07-17
13
中银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更事宜的公告
中国证监会指定媒介 2019-07-19
14
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
2019年第 2季度报告
中国证监会指定媒介 2019-07-19
15
中银基金管理有限公司关于变更直销中心业
务传真号码的公告
中国证监会指定媒介 2019-07-31
16
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
2019年半年度报告
中国证监会指定媒介 2019-08-26
17
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
2019年半年度报告（摘要）
中国证监会指定媒介 2019-08-26
18
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在
兴业银行银银平台“机构投资交易平台”进行
中国证监会指定媒介 2019-09-12
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 50页共 51页
销售的公告
19
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
开放申购、赎回业务公告
中国证监会指定媒介 2019-09-26
20
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书（2019年第 2号）
中国证监会指定媒介 2019-09-28
21
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要（2019年第 2号）
中国证监会指定媒介 2019-09-28
22
中银基金管理有限公司关于新增阳光人寿保
险股份有限公司为旗下部分基金销售机构的
公告
中国证监会指定媒介 2019-10-14
23
中银基金管理有限公司根据《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》修改旗下 113只基
金基金合同及托管协议的公告
中国证监会指定媒介 2019-10-24
24
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
2019年第 3季度报告
中国证监会指定媒介 2019-10-24
25
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
基金合同
中国证监会指定媒介 2019-10-24
26
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
托管协议
中国证监会指定媒介 2019-10-24
27
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书（2019年第 3号）
中国证监会指定媒介 2019-10-29
28
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要（2019年第 3号）
中国证监会指定媒介 2019-10-29
29
中银基金管理有限公司关于新增北京蛋卷基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构的
公告
中国证监会指定媒介 2019-11-12
30
中银基金管理有限公司关于旗下基金参与销
售机构费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-11-30
31
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金
分红公告
中国证监会指定媒介 2019-12-20
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2019-01-01至
2019-12-31
234,65
2,449.
62
- -
234,652,449
.62
92.5325%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）
中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 51页共 51页
持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金
份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过
20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。
§13备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银聚利分级债券型证券投资基金变更注册的文件；
2、《中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、《中银聚利半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
5、关于申请中银聚利分级债券型证券投资基金变更注册为中银聚利半年定期开放债券型证券投
资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
13.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
13.3查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中银基金管理有限公司
二〇二〇年四月八日
