上证消费 80 交易型开放式指数证券投
资基金 2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2020 年 3 月 31 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年3月30日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2019 年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................ 7
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................ 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................. 10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 12
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...................................................... 12
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................ 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 12
§6 审计报告 ................................................................................................................................... 13
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................. 18
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................. 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................... 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................. 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 46
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 47
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................. 47
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................ 47
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 47
8.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 47
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 48
9.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 48
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 49
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 49
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 49
§11 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 50
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 50
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 51
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 52
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................ 52
§13 备查文件目录 ......................................................................................................................... 52
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 52
13.2 存放地点 ........................................................................................................................ 53
13.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 53
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 招商上证消费 80ETF
场内简称 消费 ETF
基金主代码 510150
交易代码 510150
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010年 12月 8日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 29,931,550.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年 2月 25日
注：本基金自 2020 年 3 月 16 日起新增扩位证券简称，扩位证券简称为“消费 ETF”。
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金以上证消费 80指数为标的指数，采用完全复制法，即完全按照标
的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化
投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的
变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获
得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的
替代。
业绩比较基准 上证消费 80指数
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金
与货币市场基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高收益的投资品
种；并且本基金为被动式投资的指数基金，采用完全复制法紧密跟踪上
证消费 80指数，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的
风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 郭明
联系电话 0755－83196666 （010）66105799
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
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客户服务电话 400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 （010）66105798
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 刘辉 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
中国上海市延安东路 222号外滩中心 30
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
本期已实现收益 18,675,366.70 16,475,799.41 874,449.37
本期利润 51,303,441.77 -34,537,422.98 33,011,918.93
加权平均基金份额本期利润 1.5693 -1.2382 1.1934
本期加权平均净值利润率 31.82% -26.24% 27.10%
本期基金份额净值增长率 42.21% -23.53% 31.12%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 74,425,453.77 24,703,397.50 53,799,729.70
期末可供分配基金份额利润 2.4865 0.8480 2.0432
期末基金资产净值 165,244,924.42 113,095,477.13 133,695,940.66
期末基金份额净值 5.5208 3.8822 5.0770
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 81.95% 27.95% 67.33%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.51% 0.85% 3.66% 0.86% 1.85% -0.01%
过去六个月 10.34% 0.97% 5.43% 0.95% 4.91% 0.02%
过去一年 42.21% 1.29% 35.36% 1.30% 6.85% -0.01%
过去三年 42.58% 1.24% 33.92% 1.27% 8.66% -0.03%
过去五年 70.03% 1.61% 56.54% 1.65% 13.49% -0.04%
自基金合同
生效起至今 81.95% 1.45% 52.23% 1.49% 29.72% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同
期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2019 年公司获奖情况：
金牛奖·最受信赖金牛基金公司·《中国证券报》·2019 年 4 月
金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·《中国证券报》·2019 年 4 月
金基金·债券投资回报基金管理公司·《上海证券报》·2019 年 4 月
纯债型基金管理奖·济安金信基金评价中心·2019 年 8 月
一级债基基金管理奖·济安金信基金评价中心·2019 年 8 月
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
苏燕青
本基金
基金经
理
2017年 1
月 13日 - 7
女，硕士。2012年 1月加入招商基金管
理有限公司量化投资部，曾任 ETF专员，
协助指数类基金产品的投资管理工作，
现任上证消费 80交易型开放式指数证券
投资基金、深证电子信息传媒产业
(TMT)50交易型开放式指数证券投资基
金、招商上证消费 80交易型开放式指数
证券投资基金联接基金、招商深证电子
信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、招商沪深 300
地产等权重指数分级证券投资基金、招
商沪深 300高贝塔指数分级证券投资基
金、招商中证全指证券公司指数分级证
券投资基金、招商富时中国 A-H50指数
型证券投资基金（LOF）基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制
定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内
部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各
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投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设
置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决
策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易
原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易
过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投
资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。
报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情形共发生过八次，原因是指数量化投资组合为满足投资策
略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交
易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济下行压力仍大，但有阶段性稳定的迹象，
货币政策相对稳健偏松。报告期内，从行业来看，电子、食品饮料、家用电器、建筑材料、
计算机等行业板块涨幅较大，建筑装饰、钢铁、公用事业、纺织服装、商业贸易微跌或涨
幅相对较小。本基金的基准指数消费 80 指数报告期内上涨 35.36%。
关于本基金的运作，作为交易型开放式基金，股票仓位维持在 98.9%左右的水平，基
本完成了对基准的跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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报告期内，本基金份额净值增长率为 42.21%，同期业绩基准增长率为 35.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、报告期内欧洲经济增速放缓至近几年以来的最低水平，此轮经济放缓受德国影响较
大。美国经济至四季度开始企稳，美国四季度实际 GDP 年化环比初值为 2.1%，前值 2.1%；
实际 GDP 同比增速为 2.3%，前值 2.1%，从分项数据来看，净出口对经济拉动相对明显、个
人消费支出与政府消费支出及投资相对平稳，私人投资对经济的贡献为负。展望 2020 年，
中美贸易缓和有助于全球贸易回暖，但新冠疫情为全球经济带来很大不确定性，需警惕新
冠疫情的发展对全球经济拖累所带来的风险。
2、国内 2019 全年 GDP增长 6.1%，比 2018 年下行 0.5%，分季度来看，GDP一季度同比
增长6.4%，二季度同比增长6.2%，三季度同比增长6%，四季度同比增长6%，全年经济增速
缓慢下行。分项来看，消费支出、资本形成总额（固定资本形成和存货增加）对全年经济的
拉动下降，受益于全球贸易环境的好转，中美贸易摩擦阶段性缓和，货物与服务净出口由
负转正。展望 2020 年，一季度新冠疫情蔓延，企业延迟复工，短期经济下行压力依旧，长
期该因素的演绎不确定性较大，需观察疫情控制情况及企业复工情况，警惕疫情影响超出
预期的风险。
3、报告期内上证综指上涨 22%，股市整体表现较好，一方面是中美贸易摩擦缓和并伴
随协议落地，政策改革亦带来一定的催化，另一方面，整体的流动性相对超预期，使得
2019 年股市整体的估值得到回升，特别是 2018 年跌幅较大的电子行业，2019 年全年涨幅
73.76%，居一级行业涨幅之首。展望 2020 年，由于新冠疫情的影响，经济基本面仍有下行
压力，在这过程中，伴随着预期变化，股市波动加大，重点把握政策支持的相关产业及盈
利能力较好行业所带来的的投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益
的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基
金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面
进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险
案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类
合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型
等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
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3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提
交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及
业务流程进行了专项稽核和检查；
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度
提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制
度体系，更好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司
相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同
和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者
利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限
制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定
和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份
额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理
有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执
行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合
规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的
专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策
和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
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基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报
告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益
部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金的管理人——招商基金管理
有限公司在上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上证消费 80
交易型开放式指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的上证消费 80 交易型开放式指数证
券投资基金 2019 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金全体持有人
审计意见
我们审计了上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金
的财务报表，包括 2019年 12月 31日的资产负债表，2019
年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实
务操作的有关规定编制，公允反映了上证消费 80交易型
开放式指数证券投资基金 2019年 12月 31日的财务状况、
2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部
分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于上证消费 80交易型开
放式指数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为
发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层
对其他信息负责。其他信息包括上证消费 80交易型开放
式指数证券投资基金 2019年度报告中涵盖的信息，但不
包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也
不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在
审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项
需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监
督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而
导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估上证消费
80交易型开放式指数证券投资基金的持续经营能力，披
露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假
设，除非基金管理人管理层计划清算上证消费 80交易型
开放式指数证券投资基金、终止经营或别无其他现实的选
择。
基金管理人治理层负责监督上证消费 80交易型开放式指
数证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的
审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照
审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错
报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可
能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出
会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对上证消
费 80交易型开放式指数证券投资基金持续经营能力产生
重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未
来的事项或情况可能导致上证消费 80交易型开放式指数
证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 汪芳 侯雯
会计师事务所的地址 中国上海市延安东路 222号外滩中心 30楼
审计报告日期 2020年 3月 30日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2019 年 12 月 31
日
上年度末 2018 年 12 月
31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 2,945,155.14 1,949,250.06
结算备付金
39,379.20 401.75
存出保证金
6,267.61 974.56
交易性金融资产 7.4.7.2 163,475,658.98 111,673,350.09
其中：股票投资
163,475,658.98 111,504,059.43
基金投资
- -
债券投资
- 169,290.66
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 15,996.92
应收利息 7.4.7.5 594.17 490.02
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
166,467,055.10 113,640,463.40
负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 12 月 31 上年度末 2018 年 12 月
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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日 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
770,189.59 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
73,412.16 49,198.36
应付托管费
14,682.44 9,839.67
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 43,846.49 15,947.62
应交税费
- 0.62
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 320,000.00 470,000.00
负债合计
1,222,130.68 544,986.27
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 90,819,470.65 88,392,079.63
未分配利润 7.4.7.10 74,425,453.77 24,703,397.50
所有者权益合计
165,244,924.42 113,095,477.13
负债和所有者权益总计
166,467,055.10 113,640,463.40
注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额净值 5.5208 元，基金份额总额
29,931,550.00 份。
7.2 利润表
会计主体：上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期2019年 1月 1日至
2019 年 12 月 31 日
上年度可比期间2018年
1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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一、收入
52,871,690.86 -33,051,295.06
1.利息收入
22,957.75 22,926.39
其中：存款利息收入 7.4.7.11 22,902.67 22,800.34
债券利息收入
55.08 126.05
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
20,241,967.02 17,918,315.07
其中：股票投资收益 7.4.7.12 17,672,595.55 15,447,235.20
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 32,590.69 -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 2,536,780.78 2,471,079.87
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 32,628,075.07 -51,013,222.39
4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 -21,308.98 20,685.87
减：二、费用
1,568,249.09 1,486,127.92
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 810,108.61 658,010.33
2.托管费 7.4.10.2.2 162,021.72 131,602.12
3.销售服务费
- -
4.交易费用 7.4.7.19 165,614.55 75,991.90
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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6.税金及附加
0.21 0.57
7.其他费用 7.4.7.20 430,504.00 620,523.00
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
51,303,441.77 -34,537,422.98
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
51,303,441.77 -34,537,422.98
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
88,392,079.63 24,703,397.50 113,095,477.13
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本期
利润）
- 51,303,441.77 51,303,441.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
2,427,391.02 -1,581,385.50 846,005.52
其中：1.基金申购款 224,533,671.91 141,119,658.80 365,653,330.71
2.基金赎回款 -222,106,280.89 -142,701,044.30 -364,807,325.19
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少以
“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
90,819,470.65 74,425,453.77 165,244,924.42
项目
上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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一、期初所有者权益（基
金净值）
79,896,210.96 53,799,729.70 133,695,940.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本期
利润）
- -34,537,422.98 -34,537,422.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
8,495,868.67 5,441,090.78 13,936,959.45
其中：1.基金申购款 224,533,671.97 145,963,455.57 370,497,127.54
2.基金赎回款 -216,037,803.30 -140,522,364.79 -356,560,168.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少以
“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
88,392,079.63 24,703,397.50 113,095,477.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招
商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《上证消费 80 交易型开放
式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]1360 号文批准公开募集。
本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
685,530,280.00 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)
字(10)第 0089 号验资报告。基金合同于 2010 年 12 月 8 日正式生效。本基金的基金管理人
为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商
银行”)。
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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根据《招商基金管理有限公司关于上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金基金份
额折算日的公告》，本基金的基金管理人于 2011 年 2 月 11 日对本基金进行基金份额折算。
根据《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书》中约定的基金份额
折算公式，基金份额折算比例为 0.32957540(以四舍五入的方法保留小数点后 8 位)，折算
后基金份额总额为 225,931,550.00 份，折算后基金份额净值为 3.037 元。本基金管理人已
根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由中国证券登记
结算有限责任公司上海分公司于 2011 年 2 月 14 日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《上证
消费 80 交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范
围为具有良好流动性的金融工具,包括上证消费 80 指数的成份股及其备选成份股、一级市
场新发股票、债券、权证以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。本基
金投资于上证消费 80 指数的成份股及其备选成份股的资产比例不低于该基金资产净值的
90%。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股、一级市场新发股票、债
券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，该部分资产比例不高于基金资产净
值的 5%。本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上证消费 80 指数。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准
则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019
年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产
划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额
固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资
产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或
上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的
相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款
及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法
于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或
其一部分。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根
据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值
是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关
资产或负债的不可观察输入值。
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益
品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定
公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估
值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股
票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必
要时，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价
值。
4) 当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与
者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公
允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采
用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权
利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资
产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。基金份额折算引起的实收基金份额变动
于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。申购、赎回、转
换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回
分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相
关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分
各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利
润)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
-利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利
息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收
入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内
含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的
利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券
投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日
计提。
-投资收益
买卖股票差价收入为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确
认；
赎回差价收入为赎回当日按结转股票的成交总额扣除其投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若
有)后的差额确认。
资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持
证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确
认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣
代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
-公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬和基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法
逐日计提。
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额
计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日
计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次
收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 5%，基金的收益分配比例应当以期末可供分配
利润为基准计算。若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配；
2) 本基金收益分配方式采用现金分红；
3) 当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时，可进行收益分配；
4) 本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则
进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，
收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后可能低于面值；
5) 每一基金份额享有同等分配权；
6) 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13
分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，
且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一
致。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通
知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工
作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业
股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅
助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管
产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申
报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限
在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以
上至1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得
暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受
让方不再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日
活期存款 2,945,155.14 1,949,250.06
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 2,945,155.14 1,949,250.06
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动
股票 153,112,241.37 163,475,658.98 10,363,417.61
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 153,112,241.37 163,475,658.98 10,363,417.61
项目 上年度末 2018年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动
股票 133,767,008.98 111,504,059.43 -22,262,949.55
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券
交易所市场 170,998.57 169,290.66 -1,707.91
银行间市场 - - -
合计 170,998.57 169,290.66 -1,707.91
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 133,938,007.55 111,673,350.09 -22,264,657.46
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4
买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5
应收利息
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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单位：人民币元
项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日
应收活期存款利息 573.67 390.77
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 17.70 0.20
应收债券利息 - 98.65
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 2.80 0.40
合计 594.17 490.02
7.4.7.6
其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 43,846.49 15,947.62
银行间市场应付交易费用 - -
合计 43,846.49 15,947.62
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 270,000.00 420,000.00
应付指数使用费 50,000.00 50,000.00
合计 320,000.00 470,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 基金份额（份） 账面金额
上年度末 29,131,550.00 88,392,079.63
本期申购 74,000,000.00 224,533,671.91
本期赎回（以“-”号填列） -73,200,000.00 -222,106,280.89
基金份额折算变动份额 - -
本期末 29,931,550.00 90,819,470.65
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
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7.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 95,365,658.80 -70,662,261.30 24,703,397.50
本期利润 18,675,366.70 32,628,075.07 51,303,441.77
本期基金份额交易产
生的变动数 212,457.74 -1,793,843.24 -1,581,385.50
其中：基金申购款 253,052,135.27 -111,932,476.47 141,119,658.80
基金赎回款 -252,839,677.53 110,138,633.23 -142,701,044.30
本期已分配利润 - - -
本期末 114,253,483.24 -39,828,029.47 74,425,453.77
7.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
活期存款利息收入 22,376.95 22,391.90
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 495.45 400.05
其他 30.27 8.39
合计 22,902.67 22,800.34
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1
股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入 6,482,652.87 -1,756,601.65
股票投资收益——赎回差价收入 11,189,942.68 17,203,836.85
股票投资收益——申购差价收入 - -
合计 17,672,595.55 15,447,235.20
7.4.7.12.2
股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
卖出股票成交总额 44,041,437.37 23,643,139.99
减：卖出股票成本总额 37,558,784.50 25,399,741.64
买卖股票差价收入 6,482,652.87 -1,756,601.65
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
赎回基金份额对价总额 364,807,325.19 356,560,168.09
减：现金支付赎回款总额 1,572,078.19 -1,981,529.91
减：赎回股票成本总额 352,045,304.32 341,337,861.15
赎回差价收入 11,189,942.68 17,203,836.85
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票申购差价收入。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
债券投资收益——买卖债券（、
债转股及债券到期兑付）差价收
入
32,590.69 -
债券投资收益——赎回差价收
入 - -
债券投资收益——申购差价收
入 - -
合计 32,590.69 -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额 254,744.70 -
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额 221,996.99 -
减：应收利息总额 157.02 -
买卖债券差价收入 32,590.69 -
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
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本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 2,536,780.78 2,471,079.87
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,536,780.78 2,471,079.87
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
1.交易性金融资产 32,628,075.07 -51,013,222.39
——股票投资 32,626,367.16 -51,012,871.49
——债券投资 1,707.91 -350.90
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
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——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税 - -
合计 32,628,075.07 -51,013,222.39
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
基金赎回费收入 - -
替代损益 -21,308.98 20,685.87
合计 -21,308.98 20,685.87
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
交易所市场交易费用 165,614.55 75,991.90
银行间市场交易费用 - -
合计 165,614.55 75,991.90
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
审计费用 50,000.00 60,000.00
信息披露费 120,000.00 300,000.00
银行费用 504.00 523.00
指数使用费 200,000.00 200,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
合计 430,504.00 620,523.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
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招商基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接
基金(以下简称“招商上证消费 80ETF联接”)
本基金的基金管理人管理的其他基
金
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管
理费 810,108.61 658,010.33
其中：支付销售机构的客户
维护费 - -
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
第 33 页 共 53 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托
管费 162,021.72 131,602.12
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
招商上证消费 80ETF联
接 20,855,483.00 69.68% 25,255,483.00 86.69%
招商证券股份有限公司 191,165.00 0.64% 202,472.00 0.70%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期 2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 2,945,155.14 22,376.95 1,949,250.06 22,391.90
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计
息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
第 34 页 共 53 页
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2019年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：股）
期末成本
总额
期末估值
总额 备注
688036 传音控股
2019年
9月 23
日
2020年
3月 30
日
新股锁
定 35.15 42.95 15,121 531,503.15 649,446.95 -
688081 兴图新科
2019年
12月26
日
2020年
1月 6
日
新股锁
定 28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 -
688118 普元信息
2019年
11月 26
日
2020年
6月 4
日
新股锁
定 26.90 35.30 4,028 108,353.20 142,188.40 -
688139 海尔生物
2019年
10月18
日
2020年
4月 27
日
新股锁
定 15.53 24.00 13,249 205,756.97 317,976.00 -
688166 博瑞医药
2019年
10月29
日
2020年
5月 8
日
新股锁
定 12.71 25.64 8,041 102,201.11 206,171.24 -
688181 八亿时空
2019年
12月27
日
2020年
1月 6
日
新股锁
定 43.98 43.98 2,272 99,922.56 99,922.56 -
688310 迈得医疗
2019年
11月 22
日
2020年
6月 3
日
新股锁
定 24.79 27.12 3,276 81,212.04 88,845.12 -
688321 微芯生物
2019年
8月 2
日
2020年
2月 12
日
新股锁
定 20.43 53.73 13,328 272,291.04 716,113.44 -
688366 昊海生科
2019年
10月23
日
2020年
4月 30
日
新股锁
定 89.23 79.78 2,711 241,902.53 216,283.58 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称 成功认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：张）
期末成本
总额
期末估值
总额 备注
- - - - - - - - - - -
以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
第 35 页 共 53 页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为指数型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资等。与这些金
融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所
述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场
风险主要包括利率风险和市场价格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，
监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管
理部等多层次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行，与该银行存款相关的信
用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成
证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
对于与债券投资、资产支持证券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投
资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信
用风险。附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债
券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
第 36 页 共 53 页
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日
AAA - 141,998.76
AAA以下 - 27,291.90
未评级 - -
合计 - 169,290.66
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于
开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风
险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基
金所持有的交易性金融资产在证券交易所交易，除附注 7.4.12 所披露的流通受限不能自由
转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种，本基金所持有的金
融负债的合约到期日为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
本基金申购赎回采用一篮子股票的形式，流动性风险相对较低。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
第 37 页 共 53 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资。本基金的基金管理
人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2019年 12
月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,945,155.14 - - - 2,945,155.14
结算备付金 39,379.20 - - - 39,379.20
存出保证金 6,267.61 - - - 6,267.61
交易性金融资产 - - - 163,475,658.98 163,475,658.98
买入返售金融资
产 - - - - -
应收利息 - - - 594.17 594.17
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 2,990,801.95 - - 163,476,253.15 166,467,055.10
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 73,412.16 73,412.16
应付托管费 - - - 14,682.44 14,682.44
应付证券清算款 - - - 770,189.59 770,189.59
卖出回购金融资
产款 - - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 43,846.49 43,846.49
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 320,000.00 320,000.00
负债总计 - - - 1,222,130.68 1,222,130.68
利率敏感度缺口 2,990,801.95 - - 162,254,122.47 165,244,924.42
上年度末 2018年
12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,949,250.06 - - - 1,949,250.06
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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结算备付金 401.75 - - - 401.75
存出保证金 974.56 - - - 974.56
交易性金融资产 - 27,291.90 141,998.76 111,504,059.43 111,673,350.09
买入返售金融资
产 - - - - -
应收利息 - - - 490.02 490.02
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收证券清算款 - - - 15,996.92 15,996.92
其他资产 - - - - -
资产总计 1,950,626.37 27,291.90 141,998.76 111,520,546.37 113,640,463.40
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 49,198.36 49,198.36
应付托管费 - - - 9,839.67 9,839.67
应付证券清算款 - - - - -
卖出回购金融资
产款 - - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 15,947.62 15,947.62
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 0.62 0.62
其他负债 - - - 470,000.00 470,000.00
负债总计 - - - 544,986.27 544,986.27
利率敏感度缺口 1,950,626.37 27,291.90 141,998.76 110,975,560.10 113,095,477.13
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.若市场利率平行上升或下降 50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2019年 12
月 31日 ）
上年度末（ 2018年 12
月 31日 ）
1. 市场利率平行上升 50个基点 - -4,573.92
2. 市场利率平行下降 50个基点 - 4,727.41
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价
值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，
通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-
股票投资 163,475,658.98 98.93 111,504,059.43 98.59
交易性金融资产-
基金投资 - - - -
交易性金融资产-
贵金属投资 - - - -
衍生金融资产-权
证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 163,475,658.98 98.93 111,504,059.43 98.59
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2019年 12
月 31日 ）
上年度末（ 2018年 12
月 31日 ）
1. 权益性投资的市场价格上升
5% 8,173,782.95 5,575,202.97
2. 权益性投资的市场价格下降
5% -8,173,782.95 -5,575,202.97
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
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下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价
值。
单位：人民币元
资产
本期末(2019 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 160,949,765.56 188,868.69 2,337,024.73 163,475,658.98
债券投资 - - - -
合计 160,949,765.56 188,868.69 2,337,024.73 163,475,658.98
资产
上年度末(2018 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 111,504,059.43 - - 111,504,059.43
债券投资 27,291.90 - 141,998.76 169,290.66
合计 111,531,351.33 - 141,998.76 111,673,350.09
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃
期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相
关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 163,475,658.98 98.20
其中：股票 163,475,658.98 98.20
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,984,534.34 1.79
7 其他资产 6,861.78 0.00
8 合计 166,467,055.10 100.00
注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 588,296.00 0.36
B 采矿业 - -
C 制造业 130,057,099.74 78.71
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 8,935,373.40 5.41
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 1,595,959.02 0.97
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,624,624.56 0.98
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 7,927,956.00 4.80
M 科学研究和技术服务业 5,687,488.80 3.44
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,671,239.00 1.01
R 文化、体育和娱乐业 2,452,452.06 1.48
S 综合 - -
合计 160,540,488.58 97.15
8.2.2 期末积极投资按行业分类境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,560,167.00 1.55
D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 375,003.40 0.23
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,935,170.40 1.78
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600276 恒瑞医药 186,480 16,320,729.60 9.88
2 600887 伊利股份 502,286 15,540,728.84 9.40
3 600519 贵州茅台 13,113 15,512,679.00 9.39
4 603288 海天味业 68,644 7,379,916.44 4.47
5 601888 中国国旅 82,200 7,311,690.00 4.42
6 600104 上汽集团 295,393 7,045,123.05 4.26
7 600690 海尔智家 304,750 5,942,625.00 3.60
8 603259 药明康德 61,740 5,687,488.80 3.44
9 600741 华域汽车 132,197 3,435,800.03 2.08
10 600660 福耀玻璃 118,300 2,838,017.00 1.72
11 600436 片仔癀 25,699 2,823,549.13 1.71
12 601933 永辉超市 326,114 2,458,899.56 1.49
13 600196 复星医药 84,445 2,246,237.00 1.36
14 600438 通威股份 162,071 2,127,992.23 1.29
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
第 43 页 共 53 页
15 600177 雅戈尔 297,805 2,075,700.85 1.26
16 600809 山西汾酒 21,900 1,964,430.00 1.19
17 600872 中炬高新 47,600 1,873,060.00 1.13
18 601607 上海医药 98,806 1,815,066.22 1.10
19 600201 生物股份 95,444 1,786,711.68 1.08
20 603589 口子窖 30,500 1,674,755.00 1.01
21 600332 白云山 47,028 1,674,667.08 1.01
22 600763 通策医疗 16,300 1,671,239.00 1.01
23 600637 东方明珠 173,571 1,624,624.56 0.98
24 600066 宇通客车 112,916 1,609,053.00 0.97
25 600867 通化东宝 120,745 1,527,424.25 0.92
26 600600 青岛啤酒 29,400 1,499,400.00 0.91
27 603369 今世缘 42,300 1,384,056.00 0.84
28 600085 同仁堂 46,659 1,314,850.62 0.80
29 600298 安琪酵母 41,700 1,278,939.00 0.77
30 603833 欧派家居 10,910 1,276,470.00 0.77
31 600161 天坛生物 44,214 1,235,339.16 0.75
32 600535 天士力 76,539 1,180,231.38 0.71
33 603517 绝味食品 25,400 1,179,830.00 0.71
34 600699 均胜电子 65,605 1,174,329.50 0.71
35 600079 人福医药 80,000 1,080,800.00 0.65
36 603156 养元饮品 35,720 1,036,951.60 0.63
37 600655 豫园股份 132,100 1,035,664.00 0.63
38 603858 步长制药 47,797 985,574.14 0.60
39 600572 康恩贝 157,900 971,085.00 0.59
40 600521 华海药业 56,120 968,631.20 0.59
41 600977 中国电影 62,500 951,250.00 0.58
42 603939 益丰药房 12,600 922,572.00 0.56
43 601966 玲珑轮胎 40,000 917,200.00 0.56
44 601238 广汽集团 78,387 916,344.03 0.55
45 600839 四川长虹 311,400 906,174.00 0.55
46 600297 广汇汽车 276,550 901,553.00 0.55
47 601633 长城汽车 100,995 893,805.75 0.54
48 600315 上海家化 28,300 875,602.00 0.53
49 600398 海澜之家 112,793 866,250.24 0.52
50 600779 水井坊 16,554 856,669.50 0.52
51 600380 健康元 82,372 852,550.20 0.52
52 600258 首旅酒店 40,382 832,273.02 0.50
53 600166 福田汽车 391,700 818,653.00 0.50
54 600373 中文传媒 56,896 774,354.56 0.47
55 600737 中粮糖业 90,700 767,322.00 0.46
56 600754 锦江酒店 26,600 763,686.00 0.46
57 600216 浙江医药 57,000 760,950.00 0.46
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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58 601098 中南传媒 60,875 726,847.50 0.44
59 600060 海信视像 66,121 717,412.85 0.43
60 600511 国药股份 25,878 706,210.62 0.43
61 600733 北汽蓝谷 120,300 702,552.00 0.43
62 603816 顾家家居 15,340 701,498.20 0.42
63 603658 安图生物 7,000 674,660.00 0.41
64 600566 济川药业 27,200 657,696.00 0.40
65 603883 老百姓 9,900 634,392.00 0.38
66 600138 中青旅 48,910 616,266.00 0.37
67 600305 恒顺醋业 40,100 611,525.00 0.37
68 600559 老白干酒 53,241 598,428.84 0.36
69 600598 北大荒 60,400 588,296.00 0.36
70 600702 舍得酒业 19,600 588,196.00 0.36
71 600056 中国医药 45,045 587,837.25 0.36
72 600062 华润双鹤 44,040 574,722.00 0.35
73 600422 昆药集团 44,900 481,777.00 0.29
74 600682 南京新百 45,600 461,016.00 0.28
75 600073 上海梅林 55,400 441,538.00 0.27
76 600789 鲁抗医药 59,510 429,067.10 0.26
77 600299 安迪苏 25,300 279,818.00 0.17
78 603983 丸美股份 4,200 252,126.00 0.15
79 603317 天味食品 4,200 188,580.00 0.11
80 603650 彤程新材 9,900 172,458.00 0.10
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 688321 微芯生物 13,328 716,113.44 0.43
2 688036 传音控股 15,121 649,446.95 0.39
3 688139 海尔生物 13,249 317,976.00 0.19
4 688039 当虹科技 2,805 232,815.00 0.14
5 688366 昊海生科 2,711 216,283.58 0.13
6 688166 博瑞医药 8,041 206,171.24 0.12
7 688218 江苏北人 5,790 158,356.50 0.10
8 688118 普元信息 4,028 142,188.40 0.09
9 688181 八亿时空 2,272 99,922.56 0.06
10 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.05
11 688310 迈得医疗 3,276 88,845.12 0.05
12 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 603259 药明康德 5,106,576.00 4.52
2 600887 伊利股份 2,656,868.28 2.35
3 600276 恒瑞医药 2,230,462.62 1.97
4 603517 绝味食品 1,258,955.00 1.11
5 600655 豫园股份 1,197,240.00 1.06
6 603156 养元饮品 1,192,989.20 1.05
7 600519 贵州茅台 1,108,988.00 0.98
8 600079 人福医药 1,108,154.00 0.98
9 603288 海天味业 1,102,562.28 0.97
10 600839 四川长虹 1,082,077.00 0.96
11 601966 玲珑轮胎 971,163.00 0.86
12 603939 益丰药房 932,849.00 0.82
13 600690 海尔智家 920,904.00 0.81
14 600733 北汽蓝谷 919,228.00 0.81
15 600104 上汽集团 912,648.00 0.81
16 600737 中粮糖业 905,794.00 0.80
17 600166 福田汽车 894,252.00 0.79
18 601888 中国国旅 866,689.00 0.77
19 600729 重庆百货 674,190.00 0.60
20 688111 金山办公 672,261.74 0.59
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 8,770,659.00 7.76
2 600276 恒瑞医药 5,438,415.51 4.81
3 600887 伊利股份 2,477,164.00 2.19
4 688099 晶晨股份 2,213,413.16 1.96
5 688111 金山办公 1,942,772.99 1.72
6 688188 柏楚电子 1,313,537.27 1.16
7 600079 人福医药 836,704.16 0.74
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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8 688363 华熙生物 773,381.70 0.68
9 600518 ST康美 725,867.40 0.64
10 688116 天奈科技 716,367.50 0.63
11 600729 重庆百货 697,340.00 0.62
12 600779 水井坊 603,202.00 0.53
13 600690 海尔智家 586,344.00 0.52
14 600597 光明乳业 577,989.24 0.51
15 600859 王府井 521,101.00 0.46
16 601888 中国国旅 504,174.00 0.45
17 600771 广誉远 501,057.60 0.44
18 600398 海澜之家 453,610.00 0.40
19 688168 安博通 421,748.38 0.37
20 603288 海天味业 405,231.00 0.36
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 46,697,025.96
卖出股票收入（成交）总额 44,041,437.37
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.1 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,267.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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4 应收利息 594.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,861.78
8.12.2 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.3 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.3.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.3.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说
明
1 688321 微芯生物 716,113.44 0.43 新股锁定
2 688036 传音控股 649,446.95 0.39 新股锁定
3 688139 海尔生物 317,976.00 0.19 新股锁定
4 688366 昊海生科 216,283.58 0.13 新股锁定
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 招商上证消费 80ETF联接
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例 持有份额
占总份
额比例
1,787 16,749.61 22,166,548.00 74.06% 7,765,002.00 25.94% 20,855,483.00 69.68%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 恒安标准人寿保险有限公司-投连险05 319,000.00 1.07%
2 胡惠君 250,000.00 0.84%
3 深圳前海百川基金管理有限公司-深 234,500.00 0.78%
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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圳前海百川-前海创赢 2号私募证券投
资基金
4 招商证券股份有限公司 191,165.00 0.64%
5 华创证券-兴业银行-华创证券芳景 1号集合资产管理计划 160,000.00 0.53%
6 上海鼎锋资产管理有限公司-鼎锋泽锋一期基金 155,100.00 0.52%
7 冯秋红 120,000.00 0.40%
8 张斌 119,139.00 0.40%
9 魏雪峰 103,000.00 0.34%
10 吴瑞 100,000.00 0.33%
- 招商上证消费 80ETF联接 20,855,483.00 69.68%
注：前十名持有人为除招商上证消费 80ETF 联接基金以外的前十名持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金 - -
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010年 12月 08日)基金份
额总额 685,530,280.00
本报告期期初基金份额总额 29,131,550.00
本报告期基金总申购份额 74,000,000.00
减：报告期基金总赎回份额 73,200,000.00
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 29,931,550.00
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
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本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2019年 10月 29日，经招商基金管理有限公司第五届董事会2019年第六次会议审议通
过，李浩先生辞任公司第五届董事会董事长。
2019年 10月 29日，经招商基金管理有限公司第五届董事会2019年第六次会议审议通
过，选举刘辉女士担任公司第五届董事会董事长。
本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已
为本基金提供审计服务 9年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的
报酬为人民币 50,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金 占当期佣金总量的比例
平安证券 2 83,137,572.54 100.00% 77,424.15 100.00% -
中信建投
证券 1 - - - - -
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
第 51 页 共 53 页
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、
路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综
合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
平安证券 254,744.70 100.00% - - - -
中信建投
证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零一九年第一号）
中国证券报及基金管
理人网站 2019-01-18
2 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书摘要（二零一九年第一号）
中国证券报及基金管
理人网站 2019-01-18
3 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金2018年第 4季度报告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-01-22
4 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金2018年度报告摘要
中国证券报及基金管
理人网站 2019-03-28
5 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金2018年度报告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-03-28
6 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金2019年第 1季度报告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-04-18
7 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与科创板股票投资及相关风险揭示的公告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-06-22
8 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金2019年第 2季度报告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-07-19
9 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书摘要（二零一九年第二号）
中国证券报及基金管
理人网站 2019-07-19
10 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零一九年第二号）
中国证券报及基金管
理人网站 2019-07-19
11 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金2019年半年度报告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-08-26
12 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金2019年半年度报告摘要
中国证券报及基金管
理人网站 2019-08-26
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
第 52 页 共 53 页
13
关于上证消费 80交易型开放式指数证券投资
基金增加华泰证券股份有限公司为销售机构的
公告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-09-23
14 招商基金管理有限公司关于注意防范冒用公司名义进行诈骗活动的风险提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-09-27
15 招商上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 3季度报告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-10-24
16 招商基金管理有限公司旗下基金 2019年第 3季度报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-10-24
17 上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金2019年第 3季度报告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-10-24
18 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-10-31
19 招商基金管理有限公司关于提醒投资者及时提供或更新身份信息资料的公告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-12-13
20
关于增加海通证券股份有限公司为上证消费
80交易型开放式指数证券投资基金申购、赎回
代办证券公司的公告
中国证券报及基金管
理人网站 2019-12-13
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
招商
上证
消费
80ETF
联 接
1 20190101-20191231 25,255,483.00 1,200,000.00 5,600,000.00 20,855,483.00 69.68%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回
从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以
应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
上证消费 80交易型开放式指数证券投资基金 2019年年度报告
第 53 页 共 53 页
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金设立的
文件；
3、《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
4、《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
5、《上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
13.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2020年 3月 31日
