鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：鑫元基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2020 年 3 月 31 日
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 25
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 60
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 60
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 60
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 61
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 68
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 76
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 76
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 76
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 76
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 77
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 77
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 77
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 77
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 79
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 79
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 79
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 79
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 79
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 81
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 82
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 82
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 82
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 82
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 82
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 82
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 82
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 82
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 83
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 87
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 87
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 87
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 89
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 89
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 89
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 89
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金
基金简称 鑫元核心资产
基金主代码 006193
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 11月 14日
基金管理人 鑫元基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 120,492,087.74 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 鑫元核心资产 A 鑫元核心资产 C
下属分级基金的交易代码： 006193 006194
报告期末下属分级基金的份额总额 120,209,676.18份 282,411.56 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在秉承价值投资理念的前提下，把握市场发展趋势并严格控制投资组合
风险，力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定量分析相结合的研究方
式，跟踪宏观经济基本面、政策面和资金等多方面因素，评估中国 A股、港股、
债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值，并利用上述大类资产
之间的相互关联性进行灵活的资产配置，制定本基金的大类资产配置比例，并
适时进行调整。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金
和混合型基金。
本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鑫元基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李晓燕 郭明
联系电话 021-20892000转 （010）66105799
电子邮箱 service@xyamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006066188 95588
传真 021-20892111 （010）66105798
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区浦东大道1200号2层217
室
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市静安区中山北路909 北京市西城区复兴门内大街 55
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号 12层 号
邮政编码 200070 100140
法定代表人 肖炎 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xyamc.com
基金年度报告备置地点 上海市静安区中山北路 909号 12 层 鑫元基金管理
有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
中国北京市东城区东长安街 1号东
方广场安永大楼 16层
注册登记机构 鑫元基金管理有限公司 上海市静安区中山北路 909号 12层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据和指标
2019年
2018年 11月 14日(基金合同
生效日)-2018年 12月 31日
2017年
鑫元核心资产 A
鑫元核心资
产 C
鑫元核心资产
A
鑫元核心资产
C
鑫元
核心
资产 A
鑫元
核心
资产 C
本期已实现
收益
2,250,940.66 17,780.45 -97,502.45 -9,355.90 - -
本期利润 9,010,082.40 84,355.26 -90,901.50 -8,804.25 - -
加权平均基
金份额本期
利润
0.2208 0.1359 -0.0066 -0.0076 - -
本期加权平
均净值利润
率
20.88% 13.39% -0.66% -0.76% - -
本期基金份
额净值增长
率
13.27% 13.05% -0.66% -0.76% - -
3.1.2
期末
数据和指标
2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分
配利润
3,127,663.01 6,426.51 -97,502.45 -9,355.90 - -
期末可供分
配基金份额
利润
0.0260 0.0228 -0.0070 -0.0081 - -
期末基金资
产净值
135,261,334.58 316,825.09 13,741,806.27 1,150,490.73 - -
期末基金份
额净值
1.1252 1.1219 0.9934 0.9924 - -
3.1.3
累
计期末指标
2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累
计净值增长
率
12.52% 12.19% -0.66% -0.76% - -
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鑫元核心资产 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 8.12% 0.65% 6.11% 0.59% 2.01% 0.06%
过去六个月 11.65% 0.83% 6.12% 0.69% 5.53% 0.14%
过去一年 13.27% 0.98% 29.73% 1.00% -16.46% -0.02%
自基金合同
生效起至今
12.52% 0.92% 22.33% 0.99% -9.81% -0.07%
鑫元核心资产 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 7.90% 0.65% 6.11% 0.59% 1.79% 0.06%
过去六个月 11.31% 0.83% 6.12% 0.69% 5.19% 0.14%
过去一年 13.05% 0.98% 29.73% 1.00% -16.68% -0.02%
自基金合同
生效起至今
12.19% 0.92% 22.33% 0.99% -10.14% -0.07%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金的合同生效日为 2018年 11月 14日，根据基金合同约定，本基金建仓期为 6个月，建
仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个
自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年未实施利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为鑫元基金管理有限公司，本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批准
于 2013年 8月成立，由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建；注册资
本金 17亿元人民币，总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资
产管理（包括特定对象投资咨询）和中国证监会许可的其他业务。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司旗下管理 40只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元恒
鑫收益增强债券型证券投资基金（原鑫元一年定期开放债券型证券投资基金）、鑫元稳利债券型证
券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金（原鑫元合享分
级债券型证券投资基金）、鑫元聚鑫收益增强债券型证券投资基金（原鑫元半年定期开放债券型证
券投资基金）、鑫元合丰纯债债券型证券投资基金（原鑫元合丰分级债券型证券投资基金）、鑫元
安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金、鑫元兴利定期开放债券型发
起式证券投资基金（原鑫元兴利债券型证券投资基金）、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元双债
增强债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫元
得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券
投资基金（原鑫元瑞利债券型证券投资基金）、鑫元添利三个月定期开放债券型发起式证券投资基
金（原鑫元添利债券型证券投资基金）、鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金、鑫元广利定期
开放债券型发起式证券投资基金、鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金、鑫元价值精选灵活配
置混合型证券投资基金、鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元合利定期开放债券
型发起式证券投资基金、鑫元增利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元行业轮动灵活配置
混合型发起式证券投资基金、鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元全利债券型发
起式证券投资基金、鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金、鑫元荣利三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、鑫元臻利债券型证券投资基金、鑫元承利三个月定期开放债券型发起式证
券投资基金、鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元永利债券型证券投资基金、鑫
元恒利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元安睿三年定期开放债券型证券投资基金、
鑫元泽利债券型证券投资基金、鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元中债
1-3 年国开行债券指数证券投资基金、鑫元中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 证券从业年限 说明
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限
任职日期 离任日期
丁玥
鑫元鑫趋
势灵活配
置混合型
证券投资
基金、鑫
元价值精
选灵活配
置混合型
证券投资
基金、鑫
元核心资
产股票型
发起式证
券投资基
金的基金
经理；兼
任权益投
研 部 总
监、首席
权益投资
官、基金
投资决策
委员会委
员
2018年11月
14日
- 10年
学历：金融工程硕士
研究生。相关业务资
格：证券投资基金从
业资格。从业经历：
2009 年 7 月至 2015
年 7月，任职于中国
国际金融有限公司，
担任研究部副总经
理，2015 年 7 月加
入鑫元基金担信用
研究主管，2016年 7
月担任研究部总监，
2018 年 6 月担任权
益投研部总监兼首
席权益投资官。2016
年 7月 26日至 2019
年 8 月 30 日担任鑫
元聚鑫收益增强债
券型证券投资基金
（原鑫元半年定期
开放债券型证券投
资基金）的基金经
理，2017 年 9 月 4
日起担任鑫元鑫趋
势灵活配置混合型
证券投资基金的基
金经理，2017 年 12
月 14日至 2019年 8
月 30 日担任鑫元欣
享灵活配置混合型
证券投资基金的基
金经理，2018 年 1
月 23 日起担任鑫元
价值精选灵活配置
混合型证券投资基
金的基金经理，2018
年 5月 31日至 2019
年 6 月 11 日担任鑫
元行业轮动灵活配
置混合型发起式证
券投资基金的基金
经理，2018年 11月
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14 日起担任鑫元核
心资产股票型发起
式证券投资基金的
基金经理；同时兼任
基金投资决策委员
会委员。
注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘
日期；
2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持
有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合
同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求专门制
订《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》，结合《鑫元基金管理有限公司投资管理制度》、
《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控
管理办法》等公司相关制度，规范公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管
理活动，同时涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个
环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。
在研究工作层面，公司已建立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组
合享有公平的投资决策机会。在投资决策层面，公司执行自上而下的分级投资权限管理体系，依
次为投资决策委员会、投资分管领导、投资组合经理，明确各投资决策主体的职责和权限划分，
合理确定各投资组合经理的投资权限。投资决策委员会和投资分管领导等管理机构和人员不得对
投资组合经理在授权范围内的投资活动进行不合理干预。投资组合经理在授权范围内自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易执行层面，公司建立集中交易制度，执行
公平交易分配。不同投资组合下达同一证券的同向交易指令时，按照“价格优先、时间优先、比
例分配、综合平衡”的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过
交易对手库控制和交易部询价机制，严格防范交易对手风险并审查价格公允性；对于一级市场申
购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行
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公平分配。在事后分析层面，公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差
异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法
规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申
购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公
平对待。
报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向
交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，通过系统和人工相结合的方式进
行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期
内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2019年，权益资产表现优异。年初市场还在担忧经济的下行风险和中美贸易摩擦的冲击，
但回过头来看，在低风险区域承担一些波动才是获得长期超额回报的来源。经历了 2018年市场的
大幅下跌，估值处于低位，风险溢价处于历史极值位置，这是市场上涨的一个重要基础。另一个
重要因素是全球流动性重新走回降息扩表的老路，市场流动性宽松，越来越多的显现出资金增量
市场的特征。增量的资金一方面来自于国内居民财富再配置的效应，另一方面外资的配置需求也
源源不断地通过陆股通流入 A股市场。
组合操作方面，本产品在 5 月前处于建仓期，较低的仓位导致业绩表现在市场的快速上涨中
相对落后，非常遗憾。建仓期结束后，我们提高仓位集中持有消费蓝筹和低估值的金融股等核心
资产，同时以较小的仓位持有科技板块的优质标的。我们相信以一个较长期的视角来看，这类深
度价值的标的下行风险较小，估值修复的概率较高，风险收益比具有吸引力。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期鑫元核心资产 A的基金份额净值增长率为 13.27%；鑫元核心资产 C的基金份额净值
增长率为 13.05%；同期业绩比较基准收益率为 29.73%。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年，我们认为居民资产再配置提高权益资产占比的趋势将得到验证，同时理财资金、险
资社保资金、公募基金等也受益于增量资金的流入，外资配置中国流入 A 股大趋势仍将继续，这
是我们中长期看好 A 股表现的重要因素。年初突如其来的新型冠状病毒肺炎打乱了经济运行的节
奏，市场从去年底的经济阶段性复苏逻辑迅速切换至快速衰退逻辑。在这一次超快速的衰退中，
尽管经济基本面受到一定负面影响，但是货币和财政的政策环境将双双宽松，有利于资产价格。
中长期来看，快速衰退将加速市场出清，有利于龙头企业进一步提升市场份额。在经济结构上，
也将催化一系列在线经济产业链的需求。而这一催化剂恰好发生在 5G科技创新大周期启动和中国
自主可控提升科技产业国产率的大背景下，强化了科技产业的投资价值。
在选股方面，我们坚持挖掘行业景气、能够实现较快增长，且治理结构优秀的公司，与之共
同成长。对于科技创新板块，国内企业将在 5G、半导体、5G应用端诞生出一批能与世界优秀企业
媲美的优秀公司，自主创新之路刚刚开启。并将伴随科技周期的步伐，在科技产业链的硬件、软
件、内容、应用场景等领域逐渐传导和扩散，相关行业先后轮动。对于新能源板块，我们将利用
对行业的长期扎实研究与紧密跟踪，精选出享受行业高速增长同时在产业链具有核心优势的优秀
企业，这些公司或即将在全球舞台中脱颖而出。另外，大消费包括医药企业始终是内需的重要组
成，是资金长期配置的方向。我们注意到一些龙头企业已经站上了世界舞台，成为在全球具有明
显优势的核心资产。
风险方面，疫情的进展和中美关系的反复会对市场造成波动，但作为投资人很难提前预判，
更重要的在于应对。政策的边际变化是值得我们紧密跟踪保持敏感的。另外，上涨过快本身也是
风险的积累，将削弱未来的收益率预期。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人在监察稽核工作中一方面将坚持投资者利益至上、坚持违法违规零
容忍、严防触犯三条底线作为公司的最高经营宗旨和全体员工的根本行为准则，为全面风险管理、
全程风险管理与全员风险管理相关内部控制管理规范的推行提供相对有利的内部控制环境；另一
方面依据不断发展变化的外部经营环境、监管环境与业务实践对于公司内部控制与风险管理持续
进行动态的调整与修正。监察稽核工作致力于保障本基金运作合法合规，切实维护基金份额持有
人利益；致力于保障各项法律法规和内部管理制度贯彻执行，推动各项内部控制与风险管理机制
的逐步优化与完善，促进公司各项业务合法合规运作。
本报告期内完成的监察稽核工作主要包括：一是密切关注法律法规与监管规范性文件的更新
情况，及时进行内部传达以及组织员工学习理解；二是协调内部管理制度体系的修订和完善，推
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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动公司各业务部门持续完善管理制度和业务流程建设，防范日常运作中发生违法违规行为与风险
事件；三是从投资决策、研究支持、交易执行、投资监督与风险管理、关联交易管理、公平交易
与异常交易监控、内幕交易防控等各方面持续加强对于投资管理业务的内部控制，保障基金投资
运作合法合规；四是通过外部和内部培训、日常投资申报管理、员工行为规范管理等方式不断强
化员工的合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突；五是对基金运作过程中的营销与销
售、会计核算估值、信息技术支持等方面进行内部控制与合规管理；六是执行基金运作过程中的
临时公告、定期报告、招募说明书更新等相关信息披露工作；七是通过独立开展定期或不定期内
部审计，监督检查各业务条线相关内部控制措施设计的合理性以及执行的有效性，针对发现的问
题相应提出改进建议并督促相关业务部门及时落实改进措施。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司成立估值委员会，并制订有关工作规则。成员包括公司总经理、基金运营部分管领导、
固定收益部和权益投研部分管领导、督察长、固定收益部负责人、权益投研部负责人、监察稽核
部负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等，对公司依法受托管理资产的投资品种估值政策、
估值方法和估值模型进行评估、研究、决策，确定估值业务的操作流程和风险控制，确保基金估
值的公允、合理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。本公司的基金估值和会计
核算由基金运营部负责实施，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，
对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的
准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司基金经理可参与讨论估值
原则及方法，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间债券市场及证券交易所上市流通或挂牌转让的固定收益品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。截止报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规
的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金的管理人—鑫元基金管理有限公司在
鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价
格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金未进
行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对鑫元基金管理有限公司编制和披露的鑫元核心资产股票型发起式证券投资基
金 2019年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2020）审字第 61444343_B31号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金的财
务报表，包括 2019年 12月 31日的资产负债表，2019年度的利润
表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了鑫
元核心资产股票型发起式证券投资基金 2019年 12月 31日的财务
状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金，并履行了职业道德
方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金管理层对其他信息负责。
其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的
审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允
反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估鑫元核心资产股票型发起式证
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适
用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无
其他现实的选择。
治理层负责监督鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对鑫元核心资产股票型发起式证券投
资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金不能持续经营。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 陈露
蔺育化
会计师事务所的地址 中国北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层
审计报告日期 2020年 3月 31日
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,223,944.37 7,133,382.53
结算备付金
538,095.24 62,452.89
存出保证金
30,745.61 10,428.92
交易性金融资产 7.4.7.2 121,897,249.42 2,395,359.55
其中：股票投资
114,625,339.82 2,395,359.55
基金投资
- -
债券投资
7,271,909.60 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 5,500,055.00
应收证券清算款
12,001,972.60 -
应收利息 7.4.7.5 114,599.97 9,565.41
应收股利
- -
应收申购款
15,383.70 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
135,821,990.91 15,111,244.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 170,718.42
应付赎回款
3,603.69 -
应付管理人报酬
167,084.22 19,015.30
应付托管费
27,847.38 3,169.22
应付销售服务费
232.93 783.70
应付交易费用 7.4.7.7 15,060.24 5,260.66
应交税费
2.69 -
应付利息
- -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 30,000.09 20,000.00
负债合计
243,831.24 218,947.30
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 120,492,087.74 14,992,002.75
未分配利润 7.4.7.10 15,086,071.93 -99,705.75
所有者权益合计
135,578,159.67 14,892,297.00
负债和所有者权益总计
135,821,990.91 15,111,244.30
注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额总额 120,492,087.74 份，其中下属 A类基金份额
净值 1.1252 元，份额总额 120,209,676.18 份；下属 C 类基金份额净值 1.1219 元，份额总额
282,411.56份。
7.2 利润表
会计主体：鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基
金合同生效日)至 2018
年 12月 31日
一、收入
10,254,789.34 -37,000.18
1.利息收入
139,878.09 29,991.38
其中：存款利息收入 7.4.7.11 33,925.78 9,322.72
债券利息收入
51,382.76 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
54,569.55 20,668.66
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,204,660.02 -74,144.16
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,957,928.72 -74,144.16
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 50,284.50 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 196,446.80 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
6,825,716.55 7,152.60
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
84,534.68 -
减：二、费用
1,160,351.68 62,705.57
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 661,243.75 28,863.49
2．托管费 7.4.10.2.2 110,207.41 4,810.58
3．销售服务费 7.4.10.2.3 5,069.17 1,189.80
4．交易费用 7.4.7.19 338,453.03 7,830.70
5．利息支出
920.82 -
其中：卖出回购金融资产支出
920.82 -
6．税金及附加
0.50 -
7．其他费用 7.4.7.20 44,457.00 20,011.00
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
9,094,437.66 -99,705.75
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
9,094,437.66 -99,705.75
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1 月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
14,992,002.75 -99,705.75 14,892,297.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,094,437.66 9,094,437.66
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
105,500,084.99 6,091,340.02 111,591,425.01
其中：1.基金申购款 128,718,509.52 7,643,588.22 136,362,097.74
2.基金赎回款 -23,218,424.53 -1,552,248.20 -24,770,672.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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五、期末所有者权益（基
金净值）
120,492,087.74 15,086,071.93 135,578,159.67
项目
上年度可比期间
2018 年 11月 14日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
14,992,002.75 - 14,992,002.75
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -99,705.75 -99,705.75
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
14,992,002.75 -99,705.75 14,892,297.00
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______张乐赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]991 号文《关于准予鑫元核心资产股票型发起式证券
投资基金注册的批复》核准，由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型、开放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 14,990,163.45 元，已经安
永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 安永华明（2018）验字第 61444343_B02号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案，《鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金基金合同》于 2018 年 11
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月 14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 14,992,002.75份基金份额，其中认购资金
利息折合 1,839.30份基金份额。本基金的基金管理人为鑫元基金管理有限公司，基金托管人为中
国工商银行股份有限公司。
根据《鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金基金合同》和《鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金根据认购费、申购费、赎回费、销售服务费收取
方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中：在投资者认购、申购时收取认购、申购费，在
赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销
售服务费而不收取认购、申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费的基金份额，称为 C 类基金
份额。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算和公告基金份额净
值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票）、内地与香港股票市场交易互
联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包
括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募
债、证券公司短期公司债、可转换债券含分离交易可转债、可交换债、短期融资券、超短期融资
券等）、权证、股指期货、国债期货、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款（包括但不
限于协议存款、定期存款及其他银行存款等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本
基金股票资产占基金资产的比例为 80%-95%（投资于港股通标的股票比例不得超过股票资产的
50%），其中投资于核心资产主题相关证券比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在
扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
权证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%。本基金的业绩比较基准为沪深 300指数收益率×80%＋
上证国债指数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
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计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年 12月 31日的财
务状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
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本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
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未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账；
(8)国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入
账；
(9)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
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7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的
费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体
分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对 A 类、C 类基金份额分别选
择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金份
额类别对应的可分配收益将有所不同；本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
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7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间
同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金
估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让
的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确
定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
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融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用
简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位
和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
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定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.6.6 境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财
税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外
相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 1,223,944.37 7,133,382.53
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
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存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 1,223,944.37 7,133,382.53
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 107,807,195.27 114,625,339.82 6,818,144.55
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 7,257,185.00 7,271,909.60 14,724.60
银行间市场 - - -
合计 7,257,185.00 7,271,909.60 14,724.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 115,064,380.27 121,897,249.42 6,832,869.15
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,388,206.95 2,395,359.55 7,152.60
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,388,206.95 2,395,359.55 7,152.60
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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项目
本期末
2019年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
项目
上年度末
2018年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 5,500,055.00 -
银行间市场 - -
合计 5,500,055.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 653.98 1,663.95
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 242.10 33.05
应收债券利息 114,616.39 -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -926.30 7,868.21
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 13.80 0.20
合计 114,599.97 9,565.41
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 15,060.24 5,260.66
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第 38 页 共 89 页
银行间市场应付交易费用 - -
合计 15,060.24 5,260.66
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 0.09 -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 30,000.00 20,000.00
合计 30,000.09 20,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鑫元核心资产 A
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,832,707.77 13,832,707.77
本期申购 127,734,898.01 127,734,898.01
本期赎回（以“-”号填列） -21,357,929.60 -21,357,929.60
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 120,209,676.18 120,209,676.18
金额单位：人民币元
鑫元核心资产 C
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,159,294.98 1,159,294.98
本期申购 983,611.51 983,611.51
本期赎回（以“-”号填列） -1,860,494.93 -1,860,494.93
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 39 页 共 89 页
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 282,411.56 282,411.56
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鑫元核心资产 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -97,502.45 6,600.95 -90,901.50
本期利润 2,250,940.66 6,759,141.74 9,010,082.40
本期基金份额交易
产生的变动数
974,224.80 5,158,252.70 6,132,477.50
其中：基金申购款 1,330,055.16 6,308,047.32 7,638,102.48
基金赎回款 -355,830.36 -1,149,794.62 -1,505,624.98
本期已分配利润 - - -
本期末 3,127,663.01 11,923,995.39 15,051,658.40
单位：人民币元
鑫元核心资产 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -9,355.90 551.65 -8,804.25
本期利润 17,780.45 66,574.81 84,355.26
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,998.04 -39,139.44 -41,137.48
其中：基金申购款 -10,060.68 15,546.42 5,485.74
基金赎回款 8,062.64 -54,685.86 -46,623.22
本期已分配利润 - - -
本期末 6,426.51 27,987.02 34,413.53
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同生效
日)至 2018年 12 月 31日
活期存款利息收入 29,210.72 9,232.11
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 4,075.81 90.07
其他 639.25 0.54
合计 33,925.78 9,322.72
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 40 页 共 89 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金
合同生效日)至 2018年 12月
31日
卖出股票成交总额 88,075,605.05 1,998,845.71
减：卖出股票成本总额 85,117,676.33 2,072,989.87
买卖股票差价收入 2,957,928.72 -74,144.16
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年11月14日(基金
合同生效日)至2018年12月
31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
50,284.50 -
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 50,284.50 -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年11月14日(基金
合同生效日)至2018年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
1,572,728.50 -
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
1,498,240.00 -
减：应收利息总额 24,204.00 -
买卖债券差价收入 50,284.50 -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 41 页 共 89 页
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同生效
日)至 2018年 12月 31日
股票投资产生的股利收益 196,446.80 -
其中：证券出借权益补偿收
入
- -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 196,446.80 -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 42 页 共 89 页
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同
生效日)至 2018年 12月 31日
1.交易性金融资产 6,825,716.55 7,152.60
——股票投资 6,810,991.95 7,152.60
——债券投资 14,724.60 -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税
-
-
合计 6,825,716.55 7,152.60
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同生
效日)至 2018年 12月 31日
基金赎回费收入 84,530.15 -
转换费收入 006193 4.53 -
合计 84,534.68 -
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同生
效日)至 2018年 12月 31日
交易所市场交易费用 338,453.03 7,830.70
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 43 页 共 89 页
合计 338,453.03 7,830.70
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同
生效日)至 2018年 12月 31日
审计费用 30,000.00 -
信息披露费 - 20,000.00
证券出借违约金 - -
债券账户维护费 13,500.00 -
银行汇划费用 557.00 11.00
开户费 400.00 -
合计 44,457.00 20,011.00
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鑫元基金管理有限公司（“鑫元基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“工商银
行”）
基金托管人、基金销售机构
南京银行股份有限公司（“南京银行”） 基金管理人股东、基金销售机构
南京高科股份有限公司 基金管理人股东
鑫沅资产管理有限公司（“鑫沅资产”） 基金管理人子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：无。
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同生效
日)至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
661,243.75 28,863.49
其中：支付销售机构的客
户维护费
73,178.03 4,669.76
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同生效
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 45 页 共 89 页
月 31日 日)至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
110,207.41 4,810.58
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鑫元核心资产 A 鑫元核心资产 C 合计
鑫元基金 - 1,137.49 1,137.49
工商银行 - 2,720.32 2,720.32
合计 - 3,857.81 3,857.81
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鑫元核心资产 A 鑫元核心资产 C 合计
鑫元基金 - 148.16 148.16
工商银行 - 865.58 865.58
合计 - 1,013.74 1,013.74
注：基金的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.80%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。计算方
法如下：
H=E×0.80%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 46 页 共 89 页
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
鑫元核心资产 A 鑫元核心资产 C
基金合同生效日（ 2018
年 11月 14日 ）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
8.2993% -
项目
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
鑫元核心资产 A 鑫元核心资产 C
基金合同生效日（ 2018 年
11 月 14 日 ）持有的基金份
额
10,000,000.00 -
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
66.7022% -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 47 页 共 89 页
注：（1）期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
（2）本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的最新
公告规定的费率结构。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 11月 14日(基金合同生效日)
至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 1,223,944.37 29,210.72 7,133,382.53 9,232.11
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末（2019 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
688181
八 亿
时空
2019 年
12 月 27
日
2020
年 1月
6日
新股未
上市
43.98 43.98 1,734 76,261.32 76,261.32 -
688081
兴 图
新科
2019 年
12 月 26
日
2020
年 1月
6日
新股未
上市
28.21 28.21 2,575 72,640.75 72,640.75 -
002973
侨 银
环保
2019 年
12 月 27
日
2020
年 1月
6日
新股未
上市
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 48 页 共 89 页
002466
天 齐
锂业
2019 年
12 月 26
日
2020
年 1月
3日
配股流
通受限
8.75 30.18 1,620 14,175.00 48,891.60 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
123036
先导
转债
2019年
12月 16
日
2020
年 1月
10 日
新债未
上市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
110065
淮矿
转债
2019年
12月 25
日
2020
年 1月
13 日
新债未
上市
100.00 100.00 220 22,000.00 22,000.00 -
113029
明阳
转债
2019年
12月 18
日
2020
年 1月
7 日
新债未
上市
100.00 100.00 570 57,000.00 57,000.00 -
113030
东风
转债
2019年
12月 26
日
2020
年 1月
20 日
新债未
上市
100.00 100.00 140 14,000.00 14,000.00 -
113554
仙鹤
转债
2019年
12月 18
日
2020
年 1月
10 日
新债未
上市
100.00 100.00 130 13,000.00 13,000.00 -
128084
木森
转债
2019年
12月 18
日
2020
年 1月
10 日
新债未
上市
100.00 100.00 290 29,000.00 29,000.00 -
128085
鸿达
转债
2019年
12月 19
日
2020
年 1月
8 日
新债未
上市
100.00 100.00 380 38,000.00 38,000.00 -
128086
国轩
转债
2019年
12月 19
日
2020
年 1月
10 日
新债未
上市
100.00 100.00 220 22,000.00 22,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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603799
华友钴
业
2019年
12月31
日
重大
资产
重组
39.39
2020年
1月 2日
40.43 5,200 144,124.00 204,828.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平较高的投资品种，其预期收
益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在
限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现基金合同中约定的投资目标。
本基金的基金管理人实行全员风险管理，风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。
公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构，并分别明
确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任，董事会下设风险控制与合规审
计委员会，负责研究、确定公司风险管理理念，指导公司风险管理体系的建设；经营管理层负责
组织、部署风险管理工作，经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标
和方法，促进风险管理环境、文化的形成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程，
审议重大风险事件；监察稽核部作为独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操
作风险、合规风险、道德风险等各类风险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的
风险管理工作；各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措施。根据
风险管理工作要求，各业务部门健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和
限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息
向风险管理部门报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金根据存款存
放银行的资质，评估并控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记
结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市
场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 6,507,800.00 -
合计 6,507,800.00 -
注：未评级债券为国债。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA 188,869.60 -
AAA以下 174,000.00 -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 51 页 共 89 页
未评级 401,240.00 -
合计 764,109.60 -
注：未评级债券为国债。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份
额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
于 2019年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控本基金的组合资产持仓集中度指标、流通
受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标，对本基金的流动
性风险进行持续的监测和分析。同时，本基金的基金管理人在基金运作周期内的每个开放日对本
基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资
产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎
回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制相关的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末(2019年 12月 31日)本基金持有的流通受限证
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 52 页 共 89 页
券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不
超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基
金资产净值的 15%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于银行存款、交易所及银行间市场交易的固定收益品种等其他计息品种，因此存
在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月
31 日
1个月以内
1-3 个
月
3个月-1年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,223,944.37 - - - - - 1,223,944.37
结算备付金 538,095.24 - - - - - 538,095.24
存出保证金 30,745.61 - - - - - 30,745.61
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 53 页 共 89 页
交易性金融
资产
- - 6,909,040.00 166,869.60 196,000.00 114,625,339.82 121,897,249.42
买入返售金
融资产
- - - - - - -
应收证券清
算款
- - - - - 12,001,972.60 12,001,972.60
应收利息 - - - - - 114,599.97 114,599.97
应收申购款 - - - - - 15,383.70 15,383.70
资产总计 1,792,785.22 - 6,909,040.00 166,869.60 196,000.00 126,757,296.09 135,821,990.91
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - - - -
应付证券清
算款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 3,603.69 3,603.69
应付管理人
报酬
- - - - - 167,084.22 167,084.22
应付托管费 - - - - - 27,847.38 27,847.38
应付销售服
务费
- - - - - 232.93 232.93
应付交易费
用
- - - - - 15,060.24 15,060.24
应付税费 - - - - - 2.69 2.69
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 30,000.09 30,000.09
负债总计 - - - - - 243,831.24 243,831.24
利率敏感度
缺口
1,792,785.22 - 6,909,040.00 166,869.60 196,000.00 126,513,464.85 135,578,159.67
上年度末
2018年 12月
31 日
1个月以内
1-3 个
月
3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,133,382.53 - - - - - 7,133,382.53
结算备付金 62,452.89 - - - - - 62,452.89
存出保证金 10,428.92 - - - - - 10,428.92
交易性金融
资产
- - - - - 2,395,359.55 2,395,359.55
买入返售金
融资产
5,500,055.00 - - - - - 5,500,055.00
应收证券清
算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - - 9,565.41 9,565.41
应收申购款 - - - - - - -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 54 页 共 89 页
资产总计 12,706,319.34 - - - - 2,404,924.96 15,111,244.30
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - - - -
应付证券清
算款
- - - - - 170,718.42 170,718.42
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人
报酬
- - - - - 19,015.30 19,015.30
应付托管费 - - - - - 3,169.22 3,169.22
应付销售服
务费
- - - - - 783.70 783.70
应付交易费
用
- - - - - 5,260.66 5,260.66
应付税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 20,000.00 20,000.00
负债总计 - - - - - 218,947.30 218,947.30
利率敏感度
缺口
12,706,319.34 - - - - 2,185,977.66 14,892,297.00
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月 31日 ）
上年度末（ 2018 年 12月 31
日 ）
1.市场利率下降 25
个基点
6,660.27 -
2.市场利率上升 25
个基点
-6,647.44 -
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。本基金期末未持有以非记账本位币人民币计价的资
产和负债，因此无重大外汇风险。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 55 页 共 89 页
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项
目
本期末
2019年 12月 31日
美元
折合人
民币
港币
折合人民
币
其他币种
折合人
民币
合计
以 外
币 计
价 的
资产
资 产
合计
- - - -
以 外
币 计
价 的
负债
负 债
合计
- - - -
资 产
负 债
表 外
汇 风
险 敞
口 净
额
- - - -
项目
上年度末
2018年 12月 31日
美元
折合人民
港币
折合人民币
其他币种
折合人民
合计
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 56 页 共 89 页
币 币
以 外
币 计
价 的
资产
交易
性金
融资
产
- 442,393.38 - 442,393.38
资 产
合计
- 442,393.38 - 442,393.38
以 外
币 计
价 的
负债
负 债
合计
- - - -
资 产
负 债
表 外
汇 风
险 敞
口 净
额
- 442,393.38 - 442,393.38
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 57 页 共 89 页
本期末（ 2019年 12月 31日 ）
上年度末（ 2018 年 12月 31
日 ）
所有港币均相对人民
币升值 5%
- 22,119.67
所有港币均相对人民
币贬值 5%
- -22,119.67
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”为主的分析模式、
定性分析和定量分析相结合的研究方式，跟踪宏观经济基本面、政策面和资金等多方面因素，评
估符合基金合同约定范围的大类资产的估值水平和投资价值，并利用上述大类资产之间的相互关
联性进行灵活的资产配置，制定本基金的大类资产配置比例，并适时进行调整。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产占基金资产的比例为
80%-95%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的 5%。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 114,625,339.82 84.55 2,395,359.55 16.08
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 58 页 共 89 页
其他 - - - -
合计 114,625,339.82 84.55 2,395,359.55 16.08
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金
所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产
负债表日后短期内保持不变；
以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月
31日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31 日 ）
沪深 300 指数上涨 1% 1,158,976.17 22,380.44
沪深 300 指数下跌 1% -1,158,976.17 -22,380.44
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，因其剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次余额为人民币 114,268,929.31 元，属于第二层次余额为人民币 7,628,320.11 元，
无划分为第三层次的余额。（于 2018 年 12 月 31 日，属于第一层次余额为人民币 2,395,359.55
元，无划分为第二、三层次的余额。）
7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非
公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将
相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整
体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层
次或第三层次。
7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 59 页 共 89 页
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期及上年度
可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于 2020 年 3月 31日经本基金的基金管理人批准。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 60 页 共 89 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 114,625,339.82 84.39
其中：股票 114,625,339.82 84.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 7,271,909.60 5.35
其中：债券 7,271,909.60 5.35
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,762,039.61 1.30
8 其他各项资产 12,162,701.88 8.95
9 合计 135,821,990.91 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,967,675.00 1.45
B 采矿业 3,472,601.00 2.56
C 制造业 48,425,089.40 35.72
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,476,130.00 1.83
E 建筑业 3,123,860.00 2.30
F 批发和零售业 1,258,977.00 0.93
G 交通运输、仓储和邮政业 3,145,113.00 2.32
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,341,047.00 2.46
J 金融业 39,237,724.78 28.94
K 房地产业 5,139,535.00 3.79
L 租赁和商务服务业 1,542,190.00 1.14
M 科学研究和技术服务业 119,756.00 0.09
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 125,138.04 0.09
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 719,136.00 0.53
R 文化、体育和娱乐业 531,367.60 0.39
S 综合 - -
合计 114,625,339.82 84.55
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 94,993 8,118,101.78 5.99
2 600519 贵州茅台 4,300 5,086,900.00 3.75
3 600036 招商银行 91,700 3,446,086.00 2.54
4 000651 格力电器 41,800 2,741,244.00 2.02
5 000333 美的集团 44,600 2,597,950.00 1.92
6 000858 五粮液 17,800 2,367,578.00 1.75
7 600276 恒瑞医药 26,300 2,301,776.00 1.70
8 601288 农业银行 554,800 2,047,212.00 1.51
9 000001 平安银行 122,500 2,015,125.00 1.49
10 600000 浦发银行 155,500 1,923,535.00 1.42
11 600030 中信证券 69,000 1,745,700.00 1.29
12 600887 伊利股份 54,400 1,683,136.00 1.24
13 601166 兴业银行 83,000 1,643,400.00 1.21
14 000002 万科 A 43,500 1,399,830.00 1.03
15 601328 交通银行 240,000 1,351,200.00 1.00
16 600016 民生银行 213,100 1,344,661.00 0.99
17 300498 温氏股份 36,100 1,212,960.00 0.89
18 601601 中国太保 29,500 1,116,280.00 0.82
19 601668 中国建筑 186,000 1,045,320.00 0.77
20 600900 长江电力 56,200 1,032,956.00 0.76
21 600837 海通证券 65,600 1,014,176.00 0.75
22 002415 海康威视 30,300 992,022.00 0.73
23 600585 海螺水泥 17,600 964,480.00 0.71
24 600048 保利地产 58,900 953,002.00 0.70
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25 002475 立讯精密 26,000 949,000.00 0.70
26 000725 京东方 A 200,300 909,362.00 0.67
27 600031 三一重工 49,100 837,155.00 0.62
28 603288 海天味业 7,300 784,823.00 0.58
29 600309 万华化学 13,800 775,146.00 0.57
30 601888 中国国旅 8,700 773,865.00 0.57
31 600104 上汽集团 31,800 758,430.00 0.56
32 002714 牧原股份 8,500 754,715.00 0.56
33 601169 北京银行 129,500 735,560.00 0.54
34 300059 东方财富 46,200 728,574.00 0.54
35 600009 上海机场 9,100 716,625.00 0.53
36 601211 国泰君安 38,300 708,167.00 0.52
37 601988 中国银行 183,300 676,377.00 0.50
38 002142 宁波银行 24,000 675,600.00 0.50
39 000338 潍柴动力 42,400 673,312.00 0.50
40 600690 海尔智家 33,400 651,300.00 0.48
41 601688 华泰证券 31,900 647,889.00 0.48
42 000063 中兴通讯 17,800 629,942.00 0.46
43 000568 泸州老窖 7,200 624,096.00 0.46
44 600028 中国石化 117,900 602,469.00 0.44
45 601818 光大银行 135,400 597,114.00 0.44
46 002304 洋河股份 5,400 596,700.00 0.44
47 601766 中国中车 83,200 594,048.00 0.44
48 002027 分众传媒 94,600 592,196.00 0.44
49 601229 上海银行 61,000 578,890.00 0.43
50 601012 隆基股份 22,600 561,158.00 0.41
51 601088 中国神华 28,900 527,425.00 0.39
52 601628 中国人寿 15,100 526,537.00 0.39
53 601899 紫金矿业 111,900 513,621.00 0.38
54 600050 中国联通 78,200 460,598.00 0.34
55 600340 华夏幸福 16,000 459,200.00 0.34
56 600570 恒生电子 5,800 450,834.00 0.33
57 002230 科大讯飞 13,000 448,240.00 0.33
58 000661 长春高新 1,000 447,000.00 0.33
59 601989 中国重工 84,800 444,352.00 0.33
60 600919 江苏银行 60,600 438,744.00 0.32
61 600999 招商证券 23,900 437,131.00 0.32
62 600019 宝钢股份 76,100 436,814.00 0.32
63 601006 大秦铁路 53,200 436,772.00 0.32
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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64 001979 招商蛇口 21,800 433,166.00 0.32
65 601939 建设银行 58,500 422,955.00 0.31
66 000166 申万宏源 81,300 416,256.00 0.31
67 300015 爱尔眼科 10,500 415,380.00 0.31
68 601857 中国石油 70,300 409,849.00 0.30
69 600015 华夏银行 53,100 407,277.00 0.30
70 000876 新希望 20,300 404,985.00 0.30
71 601186 中国铁建 39,900 404,586.00 0.30
72 000538 云南白药 4,500 402,435.00 0.30
73 601390 中国中铁 66,200 393,228.00 0.29
74 600741 华域汽车 14,700 382,053.00 0.28
75 000776 广发证券 24,900 377,733.00 0.28
76 002594 比亚迪 7,900 376,593.00 0.28
77 000100 TCL 集团 80,600 360,282.00 0.27
78 601336 新华保险 7,300 358,795.00 0.26
79 300142 沃森生物 10,700 347,108.00 0.26
80 002024 苏宁易购 33,300 336,663.00 0.25
81 600958 东方证券 30,300 326,028.00 0.24
82 601225 陕西煤业 35,700 320,943.00 0.24
83 600588 用友网络 11,200 318,080.00 0.23
84 300003 乐普医疗 9,600 317,568.00 0.23
85 600352 浙江龙盛 21,800 315,446.00 0.23
86 600547 山东黄金 9,600 313,152.00 0.23
87 002044 美年健康 20,400 303,756.00 0.22
88 600660 福耀玻璃 12,600 302,274.00 0.22
89 002202 金风科技 25,200 301,140.00 0.22
90 601155 新城控股 7,600 294,272.00 0.22
91 601669 中国电建 67,600 293,384.00 0.22
92 000157 中联重科 43,900 293,252.00 0.22
93 600406 国电南瑞 13,800 292,284.00 0.22
94 002236 大华股份 14,700 292,236.00 0.22
95 601901 方正证券 33,400 289,578.00 0.21
96 600886 国投电力 31,500 289,170.00 0.21
97 002736 国信证券 22,900 287,395.00 0.21
98 600436 片仔癀 2,600 285,662.00 0.21
99 600383 金地集团 19,700 285,650.00 0.21
100 002001 新和成 12,100 281,446.00 0.21
101 601933 永辉超市 36,700 276,718.00 0.20
102 601377 兴业证券 39,000 276,120.00 0.20
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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103 000069 华侨城 A 35,400 275,766.00 0.20
104 600703 三安光电 15,000 275,400.00 0.20
105 603993 洛阳钼业 62,600 272,936.00 0.20
106 002311 海大集团 7,500 270,000.00 0.20
107 300136 信维通信 5,900 267,742.00 0.20
108 300124 汇川技术 8,400 257,376.00 0.19
109 002241 歌尔股份 12,800 254,976.00 0.19
110 002007 华兰生物 7,200 253,080.00 0.19
111 002008 大族激光 6,300 252,000.00 0.19
112 600196 复星医药 9,400 250,040.00 0.18
113 600438 通威股份 18,900 248,157.00 0.18
114 600795 国电电力 104,100 243,594.00 0.18
115 601111 中国国航 25,000 242,250.00 0.18
116 000783 长江证券 33,600 239,904.00 0.18
117 000895 双汇发展 8,200 238,046.00 0.18
118 601108 财通证券 20,800 235,872.00 0.17
119 600705 中航资本 48,100 233,285.00 0.17
120 600011 华能国际 41,700 232,686.00 0.17
121 600061 国投资本 15,300 231,642.00 0.17
122 600271 航天信息 9,900 229,383.00 0.17
123 603986 兆易创新 1,100 225,379.00 0.17
124 300122 智飞生物 4,500 223,470.00 0.16
125 000425 徐工机械 40,700 222,629.00 0.16
126 600089 特变电工 33,300 221,445.00 0.16
127 600606 绿地控股 31,400 218,230.00 0.16
128 002460 赣锋锂业 6,200 215,946.00 0.16
129 600010 包钢股份 162,400 214,368.00 0.16
130 002555 三七互娱 7,900 212,747.00 0.16
131 600177 雅戈尔 30,500 212,585.00 0.16
132 600029 南方航空 29,600 212,528.00 0.16
133 002352 顺丰控股 5,700 211,983.00 0.16
134 002466 天齐锂业 7,020 211,863.60 0.16
135 600111 北方稀土 19,500 211,380.00 0.16
136 000768 中航飞机 12,700 208,026.00 0.15
137 601788 光大证券 15,800 206,980.00 0.15
138 600809 山西汾酒 2,300 206,310.00 0.15
139 601600 中国铝业 58,100 205,674.00 0.15
140 600176 中国巨石 18,800 204,920.00 0.15
141 603799 华友钴业 5,200 204,828.00 0.15
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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142 601555 东吴证券 20,400 203,796.00 0.15
143 601985 中国核电 40,700 203,500.00 0.15
144 000786 北新建材 7,900 201,055.00 0.15
145 002271 东方雨虹 7,600 199,956.00 0.15
146 002624 完美世界 4,500 198,630.00 0.15
147 601877 正泰电器 7,400 198,320.00 0.15
148 300408 三环集团 8,900 198,292.00 0.15
149 300144 宋城演艺 6,400 197,824.00 0.15
150 000963 华东医药 8,100 197,478.00 0.15
151 002456 欧菲光 12,500 195,000.00 0.14
152 002410 广联达 5,700 193,686.00 0.14
153 600109 国金证券 20,700 192,510.00 0.14
154 600115 东方航空 32,800 190,568.00 0.14
155 603019 中科曙光 5,500 190,190.00 0.14
156 002050 三花智控 10,900 188,897.00 0.14
157 002179 中航光电 4,800 187,488.00 0.14
158 600893 航发动力 8,600 186,448.00 0.14
159 601800 中国交建 20,300 185,948.00 0.14
160 002422 科伦药业 7,900 185,571.00 0.14
161 300033 同花顺 1,700 185,487.00 0.14
162 600332 白云山 5,200 185,172.00 0.14
163 601607 上海医药 10,000 183,700.00 0.14
164 000625 长安汽车 18,100 181,543.00 0.13
165 601138 工业富联 9,900 180,873.00 0.13
166 600100 同方股份 20,400 178,908.00 0.13
167 601919 中远海控 33,400 176,018.00 0.13
168 600221 海航控股 101,600 175,768.00 0.13
169 600487 亨通光电 10,700 173,982.00 0.13
170 002602 世纪华通 15,200 173,736.00 0.13
171 600522 中天科技 20,900 173,470.00 0.13
172 601618 中国中冶 61,300 171,640.00 0.13
173 600637 东方明珠 18,300 171,288.00 0.13
174 601998 中信银行 27,100 167,207.00 0.12
175 600066 宇通客车 11,600 165,300.00 0.12
176 600068 葛洲坝 24,200 161,656.00 0.12
177 601997 贵阳银行 16,900 161,564.00 0.12
178 000728 国元证券 17,400 161,298.00 0.12
179 600018 上港集团 27,700 159,829.00 0.12
180 601727 上海电气 32,000 159,360.00 0.12
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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181 600926 杭州银行 17,300 158,468.00 0.12
182 000961 中南建设 15,000 158,250.00 0.12
183 600498 烽火通信 5,700 156,465.00 0.12
184 300017 网宿科技 16,400 156,292.00 0.12
185 600362 江西铜业 9,100 154,063.00 0.11
186 002673 西部证券 15,600 152,880.00 0.11
187 601198 东兴证券 11,600 152,424.00 0.11
188 000656 金科股份 19,800 152,064.00 0.11
189 600674 川投能源 15,300 150,705.00 0.11
190 000596 古井贡酒 1,100 149,512.00 0.11
191 000423 东阿阿胶 4,200 148,554.00 0.11
192 600219 南山铝业 66,200 148,288.00 0.11
193 600170 上海建工 41,800 147,972.00 0.11
194 601838 成都银行 16,300 147,841.00 0.11
195 603160 汇顶科技 700 144,410.00 0.11
196 600038 中直股份 3,000 143,130.00 0.11
197 600023 浙能电力 36,000 142,560.00 0.11
198 002146 荣盛发展 14,400 141,552.00 0.10
199 601021 春秋航空 3,200 140,448.00 0.10
200 600516 方大炭素 11,500 139,840.00 0.10
201 002493 荣盛石化 11,200 138,768.00 0.10
202 600208 新湖中宝 36,700 138,726.00 0.10
203 600346 恒力石化 8,600 138,288.00 0.10
204 002081 金螳螂 15,500 136,710.00 0.10
205 600004 白云机场 7,800 136,110.00 0.10
206 600085 同仁堂 4,800 135,264.00 0.10
207 300024 机器人 9,500 133,000.00 0.10
208 002508 老板电器 3,900 131,859.00 0.10
209 600535 天士力 8,500 131,070.00 0.10
210 002739 万达电影 7,200 130,680.00 0.10
211 600482 中国动力 6,500 130,000.00 0.10
212 600583 海油工程 17,600 129,888.00 0.10
213 600489 中金黄金 15,300 129,744.00 0.10
214 601018 宁波港 33,900 128,820.00 0.10
215 603833 欧派家居 1,100 128,700.00 0.09
216 600867 通化东宝 10,100 127,765.00 0.09
217 000630 铜陵有色 54,800 127,684.00 0.09
218 600760 中航沈飞 4,000 126,400.00 0.09
219 000671 阳光城 14,800 125,800.00 0.09
鑫元核心资产 2019 年年度报告
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220 601881 中国银河 10,600 123,066.00 0.09
221 600369 西南证券 23,700 123,003.00 0.09
222 600398 海澜之家 16,000 122,880.00 0.09
223 000703 恒逸石化 8,800 122,496.00 0.09
224 601878 浙商证券 11,000 122,430.00 0.09
225 000627 天茂集团 17,100 120,384.00 0.09
226 603259 药明康德 1,300 119,756.00 0.09
227 300070 碧水源 15,600 118,560.00 0.09
228 000629 攀钢钒钛 39,800 116,216.00 0.09
229 002032 苏泊尔 1,500 115,170.00 0.08
230 600118 中国卫星 5,200 111,124.00 0.08
231 603156 养元饮品 3,800 110,314.00 0.08
232 601117 中国化学 17,100 110,124.00 0.08
233 600153 建发股份 12,200 109,678.00 0.08
234 601992 金隅集团 29,000 108,170.00 0.08
235 600027 华电国际 29,300 107,531.00 0.08
236 300413 芒果超媒 3,060 106,977.60 0.08
237 603858 步长制药 5,100 105,162.00 0.08
238 600663 陆家嘴 7,700 104,027.00 0.08
239 000709 河钢股份 38,700 99,846.00 0.07
240 601808 中海油服 5,200 99,840.00 0.07
241 002252 上海莱士 13,400 99,428.00 0.07
242 601633 长城汽车 11,000 97,350.00 0.07
243 601066 中信建投 3,200 97,280.00 0.07
244 002120 韵达股份 2,900 96,570.00 0.07
245 600977 中国电影 6,300 95,886.00 0.07
246 601238 广汽集团 8,000 93,520.00 0.07
247 002773 康弘药业 2,500 92,425.00 0.07
248 002558 巨人网络 5,000 90,300.00 0.07
249 002153 石基信息 2,300 89,700.00 0.07
250 600297 广汇汽车 27,500 89,650.00 0.07
251 601216 君正集团 27,900 87,327.00 0.06
252 002938 鹏鼎控股 1,800 80,820.00 0.06
253 002601 龙蟒佰利 5,200 80,028.00 0.06
254 002294 信立泰 4,000 79,760.00 0.06
255 600816 安信信托 17,800 79,032.00 0.06
256 000938 紫光股份 2,500 79,000.00 0.06
257 601898 中煤能源 15,700 78,814.00 0.06
258 688181 八亿时空 1,734 76,261.32 0.06
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 68 页 共 89 页
259 002010 传化智联 10,900 76,082.00 0.06
260 600188 兖州煤业 7,000 73,920.00 0.05
261 600025 华能水电 17,400 73,428.00 0.05
262 002310 东方园林 14,600 73,292.00 0.05
263 601360 三六零 3,100 72,881.00 0.05
264 688081 兴图新科 2,575 72,640.75 0.05
265 600372 中航电子 5,100 72,624.00 0.05
266 600566 济川药业 3,000 72,540.00 0.05
267 000898 鞍钢股份 20,900 70,015.00 0.05
268 300433 蓝思科技 4,800 66,336.00 0.05
269 601319 中国人保 8,600 65,274.00 0.05
270 600998 九州通 4,600 65,090.00 0.05
271 002411 延安必康 3,900 60,957.00 0.04
272 002468 申通快递 2,900 56,550.00 0.04
273 000415 渤海租赁 14,700 55,860.00 0.04
274 601828 美凯龙 3,900 44,187.00 0.03
275 600390 五矿资本 4,700 38,822.00 0.03
276 002939 长城证券 2,700 37,422.00 0.03
277 002945 华林证券 2,500 37,350.00 0.03
278 600233 圆通速递 2,800 35,420.00 0.03
279 601162 天风证券 4,800 35,328.00 0.03
280 601577 长沙银行 3,800 34,466.00 0.03
281 603260 合盛硅业 1,100 32,417.00 0.02
282 601298 青岛港 4,200 28,854.00 0.02
283 601212 白银有色 7,600 27,968.00 0.02
284 600299 安迪苏 2,000 22,120.00 0.02
285 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.02
286 600733 北汽蓝谷 3,200 18,688.00 0.01
287 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01
288 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 8,406,161.76 56.45
2 600519 贵州茅台 5,755,691.00 38.65
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 69 页 共 89 页
3 601668 中国建筑 4,471,030.00 30.02
4 000651 格力电器 3,704,881.00 24.88
5 600036 招商银行 3,215,575.00 21.59
6 601288 农业银行 3,006,476.00 20.19
7 600900 长江电力 2,812,800.00 18.89
8 600030 中信证券 2,678,221.00 17.98
9 300498 温氏股份 2,612,179.00 17.54
10 000858 五粮液 2,396,640.00 16.09
11 600547 山东黄金 2,288,585.00 15.37
12 000333 美的集团 2,278,162.00 15.30
13 601328 交通银行 2,245,400.00 15.08
14 600276 恒瑞医药 2,182,790.00 14.66
15 002796 世嘉科技 2,092,005.00 14.05
16 000001 平安银行 1,941,625.00 13.04
17 002415 海康威视 1,859,889.00 12.49
18 600000 浦发银行 1,833,742.07 12.31
19 002716 ST金贵 1,723,976.00 11.58
20 601688 华泰证券 1,706,865.00 11.46
21 002475 立讯精密 1,666,056.00 11.19
22 600887 伊利股份 1,657,236.00 11.13
23 601390 中国中铁 1,638,954.00 11.01
24 000063 中兴通讯 1,609,234.00 10.81
25 601899 紫金矿业 1,570,241.00 10.54
26 600588 用友网络 1,504,299.00 10.10
27 000661 长春高新 1,490,865.00 10.01
28 002422 科伦药业 1,437,921.00 9.66
29 601166 兴业银行 1,430,660.00 9.61
30 601006 大秦铁路 1,311,238.00 8.80
31 002405 四维图新 1,304,078.00 8.76
32 002384 东山精密 1,299,347.00 8.72
33 600016 民生银行 1,283,527.20 8.62
34 600104 上汽集团 1,270,272.00 8.53
35 600570 恒生电子 1,253,246.00 8.42
36 600872 中炬高新 1,209,308.00 8.12
37 000426 兴业矿业 1,201,499.00 8.07
38 000002 万科 A 1,142,310.00 7.67
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 70 页 共 89 页
39 300033 同花顺 1,139,983.00 7.65
40 601888 中国国旅 1,126,553.00 7.56
41 002230 科大讯飞 1,122,650.00 7.54
42 601601 中国太保 1,122,045.00 7.53
43 600875 东方电气 1,094,047.00 7.35
44 00700 腾讯控股 1,082,534.90 7.27
45 300059 东方财富 1,050,962.00 7.06
46 600489 中金黄金 1,025,348.00 6.89
47 000603 盛达资源 1,021,621.00 6.86
48 600837 海通证券 988,353.00 6.64
49 600958 东方证券 976,421.00 6.56
50 601012 隆基股份 953,002.00 6.40
51 601021 春秋航空 946,824.00 6.36
52 600176 中国巨石 925,374.00 6.21
53 002237 恒邦股份 914,740.00 6.14
54 601766 中国中车 893,785.00 6.00
55 600703 三安光电 862,350.00 5.79
56 601186 中国铁建 861,492.00 5.78
57 600340 华夏幸福 855,892.00 5.75
58 600048 保利地产 838,528.48 5.63
59 603288 海天味业 811,383.00 5.45
60 001979 招商蛇口 805,904.00 5.41
61 601628 中国人寿 803,379.00 5.39
62 002250 联化科技 775,760.00 5.21
63 000977 浪潮信息 769,843.00 5.17
64 601225 陕西煤业 768,443.00 5.16
65 300255 常山药业 757,225.00 5.08
66 601377 兴业证券 756,927.00 5.08
67 603259 药明康德 746,625.00 5.01
68 000725 京东方 A 745,116.00 5.00
69 600009 上海机场 741,941.00 4.98
70 600585 海螺水泥 728,829.00 4.89
71 300559 佳发教育 725,277.00 4.87
72 002024 苏宁易购 714,962.00 4.80
73 600093 易见股份 708,494.00 4.76
74 300296 利亚德 702,178.00 4.72
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 71 页 共 89 页
75 002594 比亚迪 697,705.00 4.69
76 600031 三一重工 697,220.00 4.68
77 601169 北京银行 691,530.00 4.64
78 601211 国泰君安 691,284.00 4.64
79 688111 金山办公 672,261.74 4.51
80 002507 涪陵榨菜 660,100.00 4.43
81 601988 中国银行 659,880.00 4.43
82 600131 岷江水电 659,354.00 4.43
83 600038 中直股份 657,990.00 4.42
84 002714 牧原股份 647,658.00 4.35
85 603501 韦尔股份 644,776.00 4.33
86 603083 剑桥科技 635,368.00 4.27
87 000568 泸州老窖 621,590.00 4.17
88 600438 通威股份 619,739.00 4.16
89 00570 中国中药 616,461.55 4.14
90 600309 万华化学 608,320.00 4.08
91 002142 宁波银行 604,800.00 4.06
92 600028 中国石化 593,037.00 3.98
93 600398 海澜之家 591,640.00 3.97
94 600745 闻泰科技 590,750.00 3.97
95 601933 永辉超市 590,537.00 3.97
96 002304 洋河股份 567,000.00 3.81
97 601229 上海银行 561,357.82 3.77
98 601088 中国神华 554,504.00 3.72
99 002001 新和成 552,801.00 3.71
100 000975 银泰黄金 534,487.00 3.59
101 601818 光大银行 528,060.00 3.55
102 000963 华东医药 510,318.00 3.43
103 600690 海尔智家 506,974.02 3.40
104 002027 分众传媒 504,218.00 3.39
105 600867 通化东宝 498,571.00 3.35
106 601989 中国重工 493,536.00 3.31
107 300119 瑞普生物 489,500.00 3.29
108 600050 中国联通 486,349.00 3.27
109 000338 潍柴动力 479,968.00 3.22
110 601965 中国汽研 475,200.00 3.19
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 72 页 共 89 页
111 600019 宝钢股份 458,122.00 3.08
112 601800 中国交建 457,792.00 3.07
113 300365 恒华科技 436,140.00 2.93
114 600446 金证股份 435,095.00 2.92
115 601857 中国石油 433,751.00 2.91
116 600377 宁沪高速 428,108.08 2.87
117 300750 宁德时代 428,000.00 2.87
118 600498 烽火通信 421,503.00 2.83
119 600563 法拉电子 419,686.00 2.82
120 002839 张家港行 416,560.00 2.80
121 601939 建设银行 413,010.00 2.77
122 002241 歌尔股份 411,567.00 2.76
123 600999 招商证券 411,440.00 2.76
124 600919 江苏银行 410,868.00 2.76
125 002179 中航光电 409,344.00 2.75
126 600015 华夏银行 398,781.00 2.68
127 000166 申万宏源 397,557.00 2.67
128 300502 新易盛 396,635.00 2.66
129 002081 金螳螂 395,180.00 2.65
130 000625 长安汽车 394,510.00 2.65
131 600195 中牧股份 394,100.00 2.65
132 300253 卫宁健康 393,444.00 2.64
133 002025 航天电器 391,650.00 2.63
134 600216 浙江医药 388,836.00 2.61
135 002311 海大集团 381,350.00 2.56
136 603019 中科曙光 374,680.00 2.52
137 600604 市北高新 374,050.00 2.51
138 002127 南极电商 367,100.00 2.47
139 601336 新华保险 366,314.00 2.46
140 002410 广联达 352,586.00 2.37
141 600741 华域汽车 352,529.05 2.37
142 000538 云南白药 349,273.00 2.35
143 000776 广发证券 348,600.00 2.34
144 002675 东诚药业 339,202.00 2.28
145 000895 双汇发展 334,668.00 2.25
146 002202 金风科技 328,356.00 2.20
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 73 页 共 89 页
147 000876 新希望 326,830.00 2.19
148 600004 白云机场 325,888.00 2.19
149 300015 爱尔眼科 323,550.00 2.17
150 300666 江丰电子 322,750.00 2.17
151 002367 康力电梯 321,116.00 2.16
152 600352 浙江龙盛 319,152.00 2.14
153 601669 中国电建 317,044.00 2.13
154 002709 天赐材料 310,650.00 2.09
155 300144 宋城演艺 307,918.00 2.07
156 002271 东方雨虹 306,098.00 2.06
157 600323 瀚蓝环境 304,400.00 2.04
158 300017 网宿科技 300,756.00 2.02
159 600201 生物股份 300,400.00 2.02
160 600886 国投电力 299,802.00 2.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601668 中国建筑 3,334,500.00 22.39
2 002796 世嘉科技 2,414,779.00 16.21
3 600547 山东黄金 2,299,214.55 15.44
4 600900 长江电力 2,037,250.00 13.68
5 688111 金山办公 1,967,647.00 13.21
6 002716 ST金贵 1,739,108.00 11.68
7 000651 格力电器 1,423,730.00 9.56
8 002384 东山精密 1,334,094.00 8.96
9 002405 四维图新 1,327,830.00 8.92
10 600872 中炬高新 1,323,605.00 8.89
11 002422 科伦药业 1,313,739.00 8.82
12 300498 温氏股份 1,300,913.00 8.74
13 000426 兴业矿业 1,277,573.04 8.58
14 600588 用友网络 1,230,054.40 8.26
15 600875 东方电气 1,210,647.00 8.13
16 601390 中国中铁 1,196,586.00 8.03
17 601899 紫金矿业 1,167,429.00 7.84
18 601688 华泰证券 1,162,694.60 7.81
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 74 页 共 89 页
19 000661 长春高新 1,143,230.00 7.68
20 600030 中信证券 1,116,082.74 7.49
21 002237 恒邦股份 1,110,080.00 7.45
22 601288 农业银行 1,078,471.00 7.24
23 00700 腾讯控股 1,045,180.66 7.02
24 002475 立讯精密 998,464.00 6.70
25 000063 中兴通讯 980,846.00 6.59
26 601006 大秦铁路 977,070.00 6.56
27 000603 盛达资源 943,946.64 6.34
28 600489 中金黄金 937,640.00 6.30
29 601021 春秋航空 926,744.00 6.22
30 601186 中国铁建 925,829.28 6.22
31 300033 同花顺 912,070.00 6.12
32 002415 海康威视 910,385.00 6.11
33 600519 贵州茅台 889,638.00 5.97
34 601328 交通银行 864,100.00 5.80
35 600570 恒生电子 831,072.00 5.58
36 300559 佳发教育 805,029.00 5.41
37 002250 联化科技 801,675.00 5.38
38 000977 浪潮信息 783,547.00 5.26
39 600176 中国巨石 745,730.00 5.01
40 300255 常山药业 725,140.00 4.87
41 600703 三安光电 707,000.00 4.75
42 603259 药明康德 696,540.00 4.68
43 00570 中国中药 693,807.39 4.66
44 300296 利亚德 682,760.07 4.58
45 002230 科大讯飞 666,529.00 4.48
46 600958 东方证券 655,319.00 4.40
47 002507 涪陵榨菜 639,510.00 4.29
48 603501 韦尔股份 630,702.00 4.24
49 600093 易见股份 613,194.00 4.12
50 600131 岷江水电 587,808.00 3.95
51 603083 剑桥科技 572,964.00 3.85
52 600038 中直股份 569,610.00 3.82
53 601377 兴业证券 564,224.00 3.79
54 600745 闻泰科技 530,640.00 3.56
55 601965 中国汽研 525,790.00 3.53
56 600604 市北高新 507,686.00 3.41
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 75 页 共 89 页
57 000975 银泰黄金 497,370.00 3.34
58 600104 上汽集团 490,750.00 3.30
59 02357 中航科工 461,980.64 3.10
60 600446 金证股份 456,280.00 3.06
61 300253 卫宁健康 452,440.00 3.04
62 601225 陕西煤业 443,000.00 2.97
63 600438 通威股份 430,054.08 2.89
64 600398 海澜之家 429,100.00 2.88
65 300365 恒华科技 423,445.00 2.84
66 600377 宁沪高速 416,606.19 2.80
67 002839 张家港行 416,284.00 2.80
68 300750 宁德时代 413,250.00 2.77
69 601888 中国国旅 412,500.00 2.77
70 00386 中国石油化工股份 411,806.21 2.77
71 600340 华夏幸福 408,000.00 2.74
72 002025 航天电器 404,050.00 2.71
73 600563 法拉电子 389,900.00 2.62
74 001979 招商蛇口 382,400.00 2.57
75 600004 白云机场 377,820.00 2.54
76 601628 中国人寿 362,388.00 2.43
77 600216 浙江医药 362,187.00 2.43
78 002024 苏宁易购 358,825.00 2.41
79 603127 昭衍新药 354,000.00 2.38
80 600867 通化东宝 352,800.00 2.37
81 300119 瑞普生物 351,900.00 2.36
82 601012 隆基股份 346,000.00 2.32
83 300502 新易盛 345,850.00 2.32
84 600195 中牧股份 341,090.00 2.29
85 002127 南极电商 340,665.00 2.29
86 300059 东方财富 339,224.00 2.28
87 002675 东诚药业 338,183.00 2.27
88 002367 康力电梯 334,936.00 2.25
89 300666 江丰电子 327,175.00 2.20
90 002019 亿帆医药 318,500.00 2.14
91 600323 瀚蓝环境 311,800.00 2.09
92 600201 生物股份 310,654.00 2.09
93 300628 亿联网络 308,900.00 2.07
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 76 页 共 89 页
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 190,536,664.65
卖出股票收入（成交）总额 88,075,605.05
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 6,909,040.00 5.10
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 362,869.60 0.27
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,271,909.60 5.36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019615 19 国债 05 65,000 6,507,800.00 4.80
2 019308 13 国债 08 4,000 401,240.00 0.30
3 132021 19 中电 EB 1,380 166,869.60 0.12
4 113029 明阳转债 570 57,000.00 0.04
5 128085 鸿达转债 380 38,000.00 0.03
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 77 页 共 89 页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 30,745.61
2 应收证券清算款 12,001,972.60
3 应收股利 -
4 应收利息 114,599.97
5 应收申购款 15,383.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 78 页 共 89 页
9 合计 12,162,701.88
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 79 页 共 89 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
鑫 元
核 心
资产 A
251 478,923.01 77,722,347.13 64.66% 42,487,329.05 35.34%
鑫 元
核 心
资产 C
162 1,743.28 - 0.00% 282,411.56 100.00%
合计 413 291,748.40 77,722,347.13 64.50% 42,769,740.61 35.50%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
鑫元核心
资产 A
993,305.39 0.8263%
鑫元核心
资产 C
134,071.64 47.4738%
合计 1,127,377.03 0.9356%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
鑫元核心资产 A 50~100
鑫元核心资产 C 10~50
合计 50~100
本基金基金经理持有本开
放式基金
鑫元核心资产 A 10~50
鑫元核心资产 C 0
合计 10~50
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有 10,000,000.00 8.30 10,000,000.00 8.30 3年
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 80 页 共 89 页
资金
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 8.30 10,000,000.00 8.30 3年
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 81 页 共 89 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鑫元核心资产 A 鑫元核心资产 C
基金合同生效日（2018 年 11 月 14日）基
金份额总额
13,832,707.77 1,159,294.98
本报告期期初基金份额总额 13,832,707.77 1,159,294.98
本报告期基金总申购份额 127,734,898.01 983,611.51
减:本报告期基金总赎回份额 21,357,929.60 1,860,494.93
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 120,209,676.18 282,411.56
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 82 页 共 89 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：本报告期内，基金管理人原副总经理李雁因个人原因，不能正常履职。基
金管理人已发布有关公告，自 2019年 8月 28日起，李雁不再担任公司副总经理一职。
2、基金托管人：本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及
基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内未发生基金投资策略改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为本基金进行审计的会计师事务所为：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），
未发生改聘。本报告期内应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 30,000.00 元。目前的会计
师事务所为本基金提供审计服务的年限为 2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内，基金管理人原副总经理李雁因个人原因，不能正常履职。基金管理人已发
布有关公告，自 2019年 8月 28日起，李雁不再担任公司副总经理一职。
2、本报告期内，基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 181,817,154.28 65.94% 134,332.24 62.76% -
广发证券 2 51,417,131.35 18.65% 37,658.46 17.59% -
华泰证券 2 42,499,440.14 15.41% 42,048.33 19.65% -
方正证券 2 - - - - -
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 83 页 共 89 页
中金公司 2 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 5,598,891.30 61.01% 102,500,000.00 28.83% - -
广发证券 2,114,270.00 23.04% - - - -
华泰证券 1,464,396.86 15.96% 253,000,000.00 71.17% - -
方正证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
注：（1）交易单元的主要选择标准：
1）财务状况良好，经营行为规范；
2）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件，交
易设施符合代理基金进行证券交易的需要；
3）具备研究实力，能及时提供高质量的研究服务；
4）收取的交易佣金费率合理。
（2）交易单元的选择程序：
1) 投资研究部根据选择标准选取合作券商，发起签署研究服务协议；
2) 交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议，办理交易单元的相关开通手续，调整相关系统
参数，基金运营部及时通知托管人。
（3）报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：无。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鑫元基金管理有限公司关于
旗下基金 2018 年 12 月 31 日
资产净值的公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券时报、证券
日报
2019年 1月 2日
2
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行渠道基金申购、定期
定额投资费率优惠活动的公
告
公司网站、中国证券报 2019年 1月 11日
3 鑫元基金管理有限公司关于 公司网站、中国证券报 2019年 1月 11日
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 84 页 共 89 页
旗下部分基金参与交通银行
网上银行渠道基金定期定额
投资费率优惠活动的公告
4
鑫元基金管理有限公司关于
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金开放申购、赎
回、转换、定期定额投资业务
的公告
公司网站、中国证券报 2019年 1月 11日
5
鑫元基金管理有限公司关于
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金 A 类份额参与
部分销售机构申购、定期定额
投资业务费率优惠活动的公
告
公司网站、中国证券报 2019年 1月 11日
6
鑫元基金管理有限公司关于
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金 A 类份额实行
网上交易系统申购、定期定额
投资业务费率优惠的公告
公司网站、中国证券报 2019年 1月 11日
7
鑫元基金管理有限公司关于
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金参与部分销售
机构转换费率优惠活动的公
告
公司网站、中国证券报 2019年 1月 11日
8
鑫元基金管理有限公司关于
暂停大泰金石基金销售有限
公司办理旗下基金相关业务
的公告
公司网站、上海证券报、中
国证券报、证券时报、证券
日报
2019年 1月 31日
9 鑫元基金公告 公司网站 2019年 2月 21日
10
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与泉州银行
股份有限公司申购、定期定额
投资费率优惠活动的公告
公司网站、上海证券报、中
国证券报、证券时报、证券
日报
2019年 2月 27日
11
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行渠道基金申购、定期
定额投资费率优惠活动的公
告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券日报、证券
时报
2019年 3月 29日
12
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金 2019 年第 1 季
度报告
公司网站、证券时报 2019年 4月 18日
13
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增江苏天鼎
证券投资咨询有限公司为基
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券日报、证券
时报
2019年 4月 26日
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 85 页 共 89 页
金销售机构、开通基金转换业
务、定期定额投资业务的公告
14
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金在上海联泰基
金销售有限公司开通基金定
期定额投资业务、参与定期定
额投资业务费率优惠活动的
公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券日报、证券
时报
2019年 5月 27日
15
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金更新招募说明
书（2019年第 1号）
公司网站 2019年 6月 28日
16
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金更新招募说明
书摘要（2019年第 1号）
公司网站、证券时报 2019年 6月 28日
17
鑫元基金管理有限公司关于
旗下基金 2019年 6月 28日资
产净值的公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券日报、证券
时报
2019年 6月 29日
18
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金 2019 年第 2 季
度报告
公司网站、证券时报 2019年 7月 19日
19
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金可投资科创板
股票及相关风险提示的公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券时报
2019年 7月 20日
20
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增阳光人寿
保险股份有限公司为基金销
售机构、开通基金转换业务、
定期定额投资业务、参与费率
优惠活动的公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券日报、证券
时报
2019年 7月 22日
21
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增安信证券
股份有限公司为基金销售机
构、开通基金转换业务、定期
定额投资业务、参与费率优惠
活动的公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券时报、证券
日报
2019年 8月 23日
22
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金 2019 年半年度
报告摘要
公司网站、证券时报 2019年 8月 24日
23
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金 2019 年半年度
报告
公司网站 2019年 8月 24日
24
鑫元基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券时报、证券
日报
2019年 8月 30日
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 86 页 共 89 页
25
鑫元基金管理有限公司关于
董事会成员换届变更的公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券时报、证券
日报
2019年 8月 30日
26
鑫元核心资产股票型发起式
证券投资基金 2019 年第 3 季
度报告
公司网站 2019年 10月 24日
27
鑫元基金管理有限公司旗下
全部基金 2019 年第 3 季度报
告提示性公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券时报、证券
日报
2019年 10月 24日
28
鑫元基金管理有限公司关于
根据《公开募集证券投资基金
信息披露管理办法》修订旗下
39 只公募基金基金合同等相
关法律文件的公告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券日报、证券
时报
2019年 11月 29日
29
鑫元基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行渠道基金申购、定期
定额投资费率优惠活动的公
告
公司网站、中国证券报、上
海证券报、证券时报、证券
日报
2019年 12月 30日
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 87 页 共 89 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20190101-201909
23
10,000,000.
00
0.00 0.00
10,000,000.
00
8.30%
2
20190925-201912
31
0.00
29,766,584.
77
0.00
29,766,584.
77
24.70
%
个
人
1
20190924-201909
24
0.00
18,933,068.
26
0.00
18,933,068.
26
15.71
%
2
20190924-201909
24
0.00
18,933,068.
26
18,933,068.
26
0.00 0.00%
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金时可
能面临以下风险：
（一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面
临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。
（二）基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇
大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值
的较大波动。
（三）基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券
时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
（四）基金合同提前终止或其它相关风险
《基金合同》生效满 3年后继续存续的，基金在存续期内连续 20个工作日出现基金份额持有人数量
不满 200人或者基金资产净值低于人民币 5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连
续 60个工作日出现前述情况的，本基金合同将终止并根据基金合同约定的程序进行清算，且无须召
开基金份额持有人大会，同时基金管理人应向中国证监会报告并履行相关信息披露程序。因此，在
极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的继续
存续产生决定性影响。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 88 页 共 89 页
1.根据中国证券监督管理委员会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，以及本基金基金合同的约定，经与基金托管人
协商一致，并报监管机构备案，基金管理人对本基金的基金合同、托管协议中的信息披露有关
条款进行了修改。同时，基金管理人在本基金更新的招募说明书及摘要中，对涉及上述修改的
内容进行相应更新。详情请见基金管理人发布的相关公告。
鑫元核心资产 2019 年年度报告
第 89 页 共 89 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金设立的文件；
2、《鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批复、营业执照；
5、基金托管人业务资格批复、营业执照。
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
鑫元基金管理有限公司
2020 年 3月 31日
