南华瑞盈混合型发起式证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人:南华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2020年 03月 31日
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年03月30日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2019年1月1日起至12月31日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 16
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 16
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 17
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 23
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 53
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 60
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 60
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 60
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 61
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 61
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 61
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 62
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 62
9.4发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 63
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 63
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 64
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 64
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 64
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 64
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 64
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 64
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 65
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 66
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 72
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 72
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 73
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 73
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 73
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 73
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 73
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南华瑞盈混合型发起式证券投资基金
基金简称 南华瑞盈混合发起
基金主代码 004845
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年08月16日
基金管理人 南华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 20,302,864.63份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
下属分级基金的交易代码 004845 004846
报告期末下属分级基金的份额总额 18,067,493.83份 2,235,370.80份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过
积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的
收益。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经
济和证券市场发展趋势，以自上而下与自下而上相结
合的方法，对证券市场当期的系统性风险以及可预见
的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进
行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金
等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保
持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的
稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期
的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+中债综合全价（总值）
指数收益率×30%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，风险水平和预期收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 吴海燕 陆志俊
联系电话 010-58965800 95559
电子邮箱 services@nanhuafunds.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 010-58965800 95559
传真 010-58965908 021-62701216
注册地址
浙江省东阳市横店影视产业
实验区商务楼
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
北京市东城区东直门南大街
甲3号居然大厦三层
中国（上海）长宁区仙霞路1
8号
邮政编码 100007 200336
法定代表人 朱坚 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.nanhuafunds.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地
2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 南华基金管理有限公司
北京市东城区东直门南大街甲3号居
然大厦三层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
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3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指标
2019年
2018年
2017年08月16日（基金合
同生效日）-2017年12月3
1日
南华瑞
盈混合
发起A
南华瑞
盈混合
发起C
南华瑞
盈混合
发起A
南华瑞
盈混合
发起C
南华瑞盈
混合发起A
南华瑞盈
混合发起C
本期已实现
收益
954,47
7.68
112,75
2.54
-8,775,
671.74
-1,335,
164.19
-343,502.
78
409,737.4
4
本期利润
4,789,7
91.09
614,17
3.39
-9,185,
061.01
-1,409,
871.72
-349,836.
85
403,893.4
6
加权平均基
金份额本期
利润
0.2594 0.2365 -0.4198 -0.4189 -0.0128 0.0057
本期加权平
均净值利润
率
36.93% 34.31% -52.52% -52.32% -1.27% 0.57%
本期基金份
额净值增长
率
46.25% 45.60% -43.33% -43.70% -1.48% -1.73%
3.1.2 期末
数据和指标
2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分
配利润
-6,533,
064.87
-828,06
8.79
-9,299,
096.39
-1,412,
910.73
-381,788.
26
-69,054.5
9
期末可供分
配基金份额
利润
-0.3616 -0.3704 -0.4417 -0.4467 -0.0148 -0.0173
期末基金资
产净值
14,751,
545.06
1,800,7
73.31
11,753,
078.18
1,750,1
59.95
25,437,11
8.25
3,920,70
2.23
期末基金份
额净值
0.8165 0.8056 0.5583 0.5533 0.9852 0.9827
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3.1.3 累计
期末指标
2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累
计净值增长
率
-18.35% -19.44% -44.17% -44.67% -1.48% -1.73%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益；
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南华瑞盈混合发起A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.38% 0.97% 5.35% 0.52% 0.03% 0.45%
过去六个月 15.06% 1.03% 5.35% 0.60% 9.71% 0.43%
过去一年 46.25% 1.31% 25.06% 0.87% 21.19% 0.44%
自基金合同
生效起至今
-18.35% 1.36% 9.79% 0.85%
-28.1
4%
0.51%
南华瑞盈混合发起C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.28% 0.97% 5.35% 0.52% -0.07% 0.45%
过去六个月 14.84% 1.03% 5.35% 0.60% 9.49% 0.43%
过去一年 45.60% 1.31% 25.06% 0.87% 20.54% 0.44%
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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自基金合同
生效起至今
-19.44% 1.36% 9.79% 0.85%
-29.2
3%
0.51%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2017年8月16日）至本报告期末未实施利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南华基金管理有限公司于2016年10月18日经中国证监会核准设立，于2016年11月17
日经工商注册登记成立，是国内第一家由期货公司全资控股的公募基金管理公司，股东
为南华期货股份有限公司。公司注册资本1.5亿元，注册地为浙江省东阳市横店影视产
业实验区商务楼。
截止报告期末， 南华基金管理有限公司旗下共管理8只公募基金，分别为南华瑞盈
混合型发起式证券投资基金、南华丰淳混合型证券投资基金、南华瑞鑫定期开放债券型
发起式证券投资基金、南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资基金、南华瑞扬纯
债债券型证券投资基金、南华瑞恒中短债债券型证券投资基金、南华瑞元定期开放债券
型发起式证券投资基金及南华价值启航纯债债券型证券投资基金，资产管理规模约
47.64亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刘斐 本基金基金经理
2017-
08-16
- 11
硕士研究生，具有基金从
业资格。2008年至2009年，
任职于天相投资顾问有限
公司，担任研究员。2009
年至2012年，任职于国都
证券有限责任公司，担任
研究员。2012年至2013年，
任职于长城证券股份有限
公司，担任研究员。2013
年至2015年，任职于东兴
证券股份有限公司，担任
研究员。2015年至2017年，
任职于泓德基金管理有限
公司，担任研究员。2017
年3月加入南华基金管理
有限公司，现任南华瑞盈
混合型发起式证券投资基
金基金经理、南华丰淳混
合型证券投资基金基金经
理（2017年12月26日起任
职）,曾任南华瑞颐混合型
证券投资基金基金经理（2
017年12月26日起至2019
年1月16日止）。
刘深 本基金基金经理
2017-
12-26
2019-
04-01
11
硕士研究生，具有基金从
业资格。2008年至2011年
任东海证券有限责任公司
研究员，2011年至2016年
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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任长城证券股份有限公司
资深研究员，TMT行业组组
长，对于成长股具备丰富
的研究经验。2016年12月
加入南华基金管理有限公
司，曾任南华瑞盈混合型
发起式证券投资基金基金
经理。
徐超 本基金基金经理
2019-
09-10
- 7
2006年7月至2008年11月
任中美大都会人寿保险股
份有限公司顾问行销市场
部高级助理；2008年11月
至2012年8月任中诚信国
际评级有限责任公司金融
机构评级部总经理助理/
高级分析师；2012年9月至
2015年6月任泰达宏利基
金管理有限公司固定收益
部高级研究员；2015年6月
至2019年4月任于方正富
邦基金管理有限公司基金
投资部任职，期间曾任基
金经理。
（1）基金经理刘斐的任职日期是指本基金基金合同生效之日；基金经理刘深任职及离
任时间、基金经理徐超任职时间为公司做出决定之日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规、中国证监会和《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有
人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司
管理办法》以及《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《南
华基金管理有限公司公平交易管理细则》，对公平交易的原则与内容、研究支持、投资
决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、信息披露及外部监督等进行
了详细的规范。
本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系，
并通过加强交易执行环节内部控制，通过工作流程和技术手段保证公平交易原则的实
现。同时，通过对投资交易行为的监控，分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和
结果的监督，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法
权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建
议及实施投资决策方面享有平等的机会；健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职
责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策；建立投资组合投资信息的管理及
保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之
间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待
各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
本报告期内，未发现本基金管理人所管理投资组合有违反公平交易原则的异常情
形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在异
常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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2019年股市整体向好，南华瑞盈混合型发起式证券投资基金坚持价值投资理念，重
点布局消费电子、医药等领域，换手率较低，整体上取得了超越业绩基准指数的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末南华瑞盈混合发起A基金份额净值为0.8165元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为46.25%，同期业绩比较基准收益率为25.06%；截至报告期末南华瑞
盈混合发起C基金份额净值为0.8056元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
45.60%，同期业绩比较基准收益率为25.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
长期来看，随着我国经济结构转型的稳步推进，结构性牛市可以期待。真正盈利能
力强、符合未来经济结构转型发展的优质公司有望获得良好投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内与本基金相关的内部监察稽核主要工作如下：
在合规稽核方面，本基金管理人以中国证监会"季度监察稽核项目表"为基础，对包
含本基金在内的所有产品的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介
等重要业务进行每季度的风险自查，并形成季度监察稽核报告提交公司董事及独立董事
审阅。除定期稽核外，本基金管理人还对公司的关键业务部门及业务流程进行检查、管
理。在投资、研究及交易环节，持续对研究报告进行合规性检查，对投资池建立及完善
进行跟踪检查，对基金投资比例进行日常监控，对关联交易进行严格管理，对基金持仓
流动性风险持续关注，对公平交易执行情况进行监督，并推动完善交易对手库管理、交
易对手筛选及质押券风险管理等等；在营销方面，本基金管理人持续对本基金宣传推介
材料的合规性进行审核，并对直销机构履行投资者适当性管理义务进行合规性检查；在
基金的运营方面，本基金管理人加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以
及基金估值业务的管理，并通过基金托管人的独立复核，确保本基金财务数据的准确性；
在反洗钱工作方面，本基金管理人根据监管机构要求制定并实施反洗钱专门制度和工作
流程，落实洗钱风险监测标准制定和实施，在开户环节和日常业务中严格反洗钱客户身
份识别，可疑客户和可疑交易筛查和分析，防控反洗钱风险。
本基金管理人在事中、事后等阶段对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部
监控和管理。报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规
定以及公司相关制度的规定，未出现利益输送、内幕交易及其他损害基金投资者利益的
行为。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说
明书的约定。
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估
值。日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估
值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与
基金会计账目的核对同时进行。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在
0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2019年度，基金托管人在南华瑞盈混合型发起式证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履
行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2019年度，南华基金管理有限公司在南华瑞盈混合型发起式证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托
管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2019年度，由南华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关南华瑞盈混合
型发起式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。本报告期内本基金未进行收益分
配，符合基金合同的规定。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第20969号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金全体基金
份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了南华瑞盈混合型发起式证券投资基
金(以下简称"南华瑞盈混合发起式基金")的财
务报表，包括2019年12月31日的资产负债表，20
19年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会
")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基
金业协会")发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了南华瑞盈混合发起式
基金2019年12月31日的财务状况以及2019年度
的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
南华瑞盈混合发起式基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。
强调事项
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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其他事项
其他信息
管理层和治理层对财务报表的责任
南华瑞盈混合发起式基金的基金管理人南华基
金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管理
层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估
南华瑞盈混合发起式基金的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经
营假设，除非基金管理人管理层计划清算南华瑞
盈混合发起式基金、终止运营或别无其他现实的
选择。
基金管理人治理层负责监督南华瑞盈混合发起
式基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运
用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务
报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为
发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设
的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对南华瑞盈混合发起式基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致南华瑞盈混合
发起式基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容
(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 张勇、郭蕙心
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会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华
永道中心11楼
审计报告日期 2020-03-30
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南华瑞盈混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2019年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,929,273.92 983,239.14
结算备付金
7,587.56 207,148.84
存出保证金
1,965.23 39,673.05
交易性金融资产 7.4.7.2 14,751,687.00 9,233,089.69
其中：股票投资
14,751,687.00 9,232,174.19
基金投资
- -
债券投资
- 915.50
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 3,500,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 775.62 4,648.65
应收股利
- -
应收申购款
5,554.97 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
16,696,844.30 13,967,799.37
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 215,746.41
应付赎回款
68,635.07 -
应付管理人报酬
13,950.55 11,890.29
应付托管费
2,790.10 2,378.05
应付销售服务费
904.05 918.29
应付交易费用 7.4.7.7 3,681.49 79,128.20
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 54,564.67 154,500.00
负债合计
144,525.93 464,561.24
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 20,302,864.63 24,215,245.25
未分配利润 7.4.7.10 -3,750,546.26 -10,712,007.12
所有者权益合计
16,552,318.37 13,503,238.13
负债和所有者权益总
计
16,696,844.30 13,967,799.37
注：
报告截止日2019年12月31日，基金份额总额20,302,864.63。其中南华瑞盈混合发起A类
基金份额净值0.8165元，基金份额总额18,067,493.83份；南华瑞盈混合发起C类基金份
额净值0.8056元，基金份额总额2,235,370.80份。
7.2 利润表
会计主体：南华瑞盈混合型发起式证券投资基金
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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本报告期：2019年01月01日至2019年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2019年01月01
日 至2019年12月3
1日
上年度可比期间
2018年01月01日至201
8年12月31日
一、收入
5,753,530.62 -9,469,398.38
1.利息收入
24,874.54 59,526.46
其中：存款利息收入 7.4.7.11 22,307.93 52,543.43
债券利息收入
19.28 0.27
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
2,547.33 6,982.76
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
1,384,712.51 -9,054,269.46
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,233,861.15 -9,177,179.37
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 1,915.29 -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 148,936.07 122,909.91
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 4,336,734.26 -484,096.80
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 7,209.31 9,441.42
减：二、费用
349,566.14 1,125,534.35
1．管理人报酬 7.4.10.2. 147,634.33 201,914.11
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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1
2．托管费
7.4.10.2.
2
29,526.89 40,382.78
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
10,799.19 16,199.19
4．交易费用 7.4.7.19 92,330.61 697,783.99
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
0.12 -
7．其他费用 7.4.7.20 69,275.00 169,254.28
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
5,403,964.48 -10,594,932.73
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
5,403,964.48 -10,594,932.73
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南华瑞盈混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
24,215,245.25 -10,712,007.12 13,503,238.13
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 5,403,964.48 5,403,964.48
三、本期基金份额
交易产生的基金
-3,912,380.62 1,557,496.38 -2,354,884.24
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购
款
4,637,590.20 -1,203,514.05 3,434,076.15
2.基金赎
回款
-8,549,970.82 2,761,010.43 -5,788,960.39
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
20,302,864.63 -3,750,546.26 16,552,318.37
项 目
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
29,808,663.33 -450,842.85 29,357,820.48
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- -10,594,932.73 -10,594,932.73
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-5,593,418.08 333,768.46 -5,259,649.62
其中：1.基金申购
款
559,562.43 -138,116.44 421,445.99
2.基金赎
回款
-6,152,980.51 471,884.90 -5,681,095.61
四、本期向基金份 - - -
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额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
24,215,245.25 -10,712,007.12 13,503,238.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
朱坚
—————————
基金管理人负责人
连省
—————————
主管会计工作负责人
母学贤
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2017]906号《关于准予南华瑞盈混合型发起式
证券投资基金注册的批复》核准，由南华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
281,176,171.65元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2017)第804号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南华瑞盈混合型发起式证
券投资基金基金合同》于2017年8月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
281,234,505.55份基金份额，其中认购资金利息折合58,333.90份基金份额。本基金的
基金管理人为南华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分为10,003,950.00份基金份额，发起资金
认购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。
根据《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购
费用、赎回费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资
者认购/申购时收取认购/申购费用，赎回时收取赎回费用，且不从本类别基金资产中计
提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，赎
回时收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本
基金A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类
基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自行选择认购/申购的基金份额类别。本基
金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行上市交易的股票(包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债
券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换
债券、可交换债券、分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、
资产支持证券、股指期货、国债期货、权证、货币市场工具、同业存单、银行存款以及
现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比
例为：股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货、
国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在
一年以内的政府债券，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率x 70%+中债综合全价(总值)指数收益率x
30%。
本财务报表由本基金的基金管理人南华基金管理有限公司于2020年3月30日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，发起式基金的基金合同
生效三年后，若基金资产净值低于人民币两亿元的，基金合同自动终止。于2019年12月
31日，本基金的基金资产净值为16,552,318.37元，且本基金的基金合同将于未来12个
月内生效满三年，本基金的管理人预计基金资产净值届时将高于人民币两亿元，故本财
务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
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金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
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列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证
券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减
资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值
税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额
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为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基
金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日
在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际
买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
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(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
活期存款 1,929,273.92 983,239.14
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 1,929,273.92 983,239.14
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,911,227.59 14,751,687.00 3,840,459.41
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所市场 - - -
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银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,911,227.59 14,751,687.00 3,840,459.41
项目
上年度末2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 9,728,444.84 9,232,174.19 -496,270.65
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 919.70 915.50 -4.20
银行间市场 - - -
合计 919.70 915.50 -4.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,729,364.54 9,233,089.69 -496,274.85
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2019年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末2018年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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交易所市场 3,500,000.00 -
银行间市场 - -
合计 3,500,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
应收活期存款利息 771.33 1,118.72
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3.30 102.08
应收债券利息 - 11.83
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 3,396.44
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 0.99 19.58
合计 775.62 4,648.65
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
交易所市场应付交易费用 3,681.49 79,128.20
银行间市场应付交易费用 - -
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合计 3,681.49 79,128.20
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 64.67 -
预提费用 54,500.00 154,500.00
合计 54,564.67 154,500.00
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 南华瑞盈混合发起A
金额单位：人民币元
项目
(南华瑞盈混合发起A)
本期2019年01月01日至2019年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 21,052,174.57 21,052,174.57
本期申购 1,503,998.30 1,503,998.30
本期赎回（以“-”号填列） -4,488,679.04 -4,488,679.04
本期末 18,067,493.83 18,067,493.83
7.4.7.9.2 南华瑞盈混合发起C
金额单位：人民币元
项目
(南华瑞盈混合发起C)
本期2019年01月01日至2019年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,163,070.68 3,163,070.68
本期申购 3,133,591.90 3,133,591.90
本期赎回（以“-”号填列） -4,061,291.78 -4,061,291.78
本期末 2,235,370.80 2,235,370.80
注：
1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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2. 根据《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金开放日常转换业务的公告》的相关规定，
本基金转换业务自2018年1月26日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
7.4.7.10.1 南华瑞盈混合发起A
单位：人民币元
项目
(南华瑞盈混合发起A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -8,823,042.14 -476,054.25 -9,299,096.39
本期利润 954,477.68 3,835,313.41 4,789,791.09
本期基金份额交易产
生的变动数
1,335,499.59 -142,143.06 1,193,356.53
其中：基金申购款 -582,374.59 224,510.23 -357,864.36
基金赎回款 1,917,874.18 -366,653.29 1,551,220.89
本期已分配利润 - - -
本期末 -6,533,064.87 3,217,116.10 -3,315,948.77
7.4.7.10.2 南华瑞盈混合发起C
单位：人民币元
项目
(南华瑞盈混合发起C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,341,744.22 -71,166.51 -1,412,910.73
本期利润 112,752.54 501,420.85 614,173.39
本期基金份额交易产
生的变动数
400,922.89 -36,783.04 364,139.85
其中：基金申购款 -1,260,030.52 414,380.83 -845,649.69
基金赎回款 1,660,953.41 -451,163.87 1,209,789.54
本期已分配利润 - - -
本期末 -828,068.79 393,471.30 -434,597.49
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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项目
本期2019年01月01日
至2019年12月31日
上年度可比期间2018年01月
01日至2018年12月31日
活期存款利息收入 21,426.73 47,281.25
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 613.55 4,440.07
其他 267.65 822.11
合计 22,307.93 52,543.43
注：于2019年度，本基金未曾持有过定期存款(于2018年度：同)。
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年
12月31日
卖出股票成交总额 35,408,272.07 263,723,208.66
减：卖出股票成本总额 34,174,410.92 272,900,388.03
买卖股票差价收入 1,233,861.15 -9,177,179.37
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年
12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
1,915.29 -
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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合计 1,915.29 -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
23,967.11 -
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
22,019.70 -
减：应收利息总额 32.12 -
买卖债券差价收入 1,915.29 -
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
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7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年
12月31日
股票投资产生的股利收益 148,936.07 122,909.91
基金投资产生的股利收益 - -
合计 148,936.07 122,909.91
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年01月01日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12
月31日
1.交易性金融资产 4,336,734.26 -484,096.80
——股票投资 4,336,730.06 -484,092.60
——债券投资 4.20 -4.20
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
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——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 4,336,734.26 -484,096.80
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年
12月31日
基金赎回费收入 7,179.36 9,441.42
基金转换费收入 29.95 -
合计 7,209.31 9,441.42
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减。对于持有期少于30日的南华瑞盈混合发起A类
基金份额所收取的赎回费，赎回费用全额归入基金财产；对于持有期长于30日但少于3
个月的南华瑞盈混合发起A类基金份额所收取的赎回费，赎回费用75%归入基金财产；对
于持有期长于3个月但小于6个月的南华瑞盈混合发起A类基金份额所收取的赎回费，赎
回费用50%归入基金财产；对于持有期长于6个月的南华瑞盈混合发起A类基金份额所收
取的赎回费，赎回费用25%归入基金财产。对于持有期少于30日的南华瑞盈混合发起C类
基金份额所收取的赎回费，赎回费用全额归入基金财产；对于持有期长于30(含等于)日
的南华瑞盈混合发起C类基金份额不收取赎回费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基
金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年
12月31日
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交易所市场交易费用 92,330.61 697,783.99
银行间市场交易费用 - -
合计 92,330.61 697,783.99
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年
12月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 - 100,000.00
银行划款手续费 1,275.00 1,254.28
银行间账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 69,275.00 169,254.28
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南华基金管理有限公司("南华基金")
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
交通银行股份有限公司("交通银行") 基金托管人、基金销售机构
南华期货股份有限公司("南华期货公司
")
基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至201
9年12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至201
8年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 147,634.33 201,914.11
其中：支付销售机构的客户维护费 39,626.02 62,954.06
注：支付基金管理人南华基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值x 1.00% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 29,526.89 40,382.78
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值x 0.20% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2019年01月01日至2019年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C 合计
南华期货
公司
0.00 5,041.10 5,041.10
南华基金 0.00 1,024.46 1,024.46
交通银行 0.00 1,787.78 1,787.78
合计 0.00 7,853.34 7,853.34
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C 合计
南华期货
公司
0.00 11,159.47 11,159.47
南华基金 0.00 1,875.31 1,875.31
交通银行 0.00 2,318.22 2,318.22
合计 0.00 15,353.00 15,353.00
注：支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.60%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南华基金，再由南华基金计算并支付给各基金
销售机构。其计算公式为：
日C类基金份额销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值x 0.60%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
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7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
南华瑞盈混合发起A
份额单位：份
项目
本期
2019年01月01日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12
月31日
报告期初持有的基金份
额
10,003,950.00 10,003,950.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额
10,003,950.00 10,003,950.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
55.37% 47.52%
南华瑞盈混合发起C
份额单位：份
项目
本期
2019年01月01日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12
月31日
报告期初持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额
0.00 0.00
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报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
注：基金份额占比以该类别总份额为分母计算。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
--活期存
款
1,929,273.92 21,426.73 983,239.14 47,281.25
注：
1.本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按约定利率计息。
2.本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转
存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2019年12月31日的相关
余额在资产负债表中的"结算备付金"科目中单独列示(2018年12月31日：同)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
无。
7.4.12 期末（2019年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
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7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，风险水平和预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于
股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制投资组合风险的前提
下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
本基金的基金管理人建立了全面风险管理体系，在董事会下设立风险控制委员会，
根据公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并对其实施情况及效果进行
监督和评价，指导公司的风险管理和内控制度建设；对公司经营管理和基金业务运作的
合法性、合规性和风险状况进行检查和评估；监督公司的财务状况，审计公司的财务报
表，评估公司的财务表现，保证公司的财务运作符合法律的要求和通行的会计标准。在
管理层层面设立风险管理委员会，主要负责制定公司经营管理中的风险控制政策，组织
制定公司经营管理中的内部风险控制制度；对公司在投资、市场、信用、操作等方面的
风险控制情况进行监督；以及对公司经营管理过程中的风险状况进行定期或不定期评
估。在业务操作层面，监察稽核部负责公司旗下基金及其它受托资产投资中的风险识别、
评估和控制并承担其他风险的管理职责，负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施
风险再控制。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察
长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告等
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2019年12月31日，本基金未持有债券投资。(2018年12月31日：本基金未持有除
国债、央行票据和政策性金融债以外的债券投资)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2019年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
019年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,929,273.92 -
- - 1,929,273.92
结算备
付金
6,586.56 -
- 1,001.00 7,587.56
存出保
证金
1,965.23 -
- - 1,965.23
交易性
金融资
产
- -
- 14,751,687.00 14,751,687.00
应收利
息
- -
- 775.62 775.62
应收申
购款
- -
- 5,554.97 5,554.97
资产总
计
1,937,825.71 - - 14,759,018.59 16,696,844.30
负债
应付赎
回款
- -
- 68,635.07 68,635.07
应付管
理人报
酬
- -
- 13,950.55 13,950.55
应付托
管费
- -
- 2,790.10 2,790.10
应付销
售服务
费
- -
- 904.05 904.05
应付交
易费用
- -
- 3,681.49 3,681.49
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其他负
债
- -
- 54,564.67 54,564.67
负债总
计
- - - 144,525.93 144,525.93
利率敏
感度缺
口
1,937,825.71 - - 14,614,492.66 16,552,318.37
上年度
末2018
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
983,239.14 -
- - 983,239.14
结算备
付金
207,148.84 -
- - 207,148.84
存出保
证金
39,673.05 -
- - 39,673.05
交易性
金融资
产
- -
915.50 9,232,174.19 9,233,089.69
买入返
售金融
资产
3,500,000.00 -
- - 3,500,000.00
应收利
息
- -
- 4,648.65 4,648.65
资产总
计
4,730,061.03 - 915.50 9,236,822.84 13,967,799.37
负债
应付证
券清算
款
- -
- 215,746.41 215,746.41
应付管
理人报
酬
- -
- 11,890.29 11,890.29
应付托
管费
- -
- 2,378.05 2,378.05
应付销
售服务
- -
- 918.29 918.29
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费
应付交
易费用
- -
- 79,128.20 79,128.20
其他负
债
- -
- 154,500.00 154,500.00
负债总
计
- - - 464,561.24 464,561.24
利率敏
感度缺
口
4,730,061.03 - 915.50 8,772,261.60 13,503,238.13
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2019年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2018年12月31日：本基金持有的交
易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.01%)，因此市场利率的变动对于本基
金资产净值无重大影响(2018年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合中股票资产占
基金资产的比例范围为60%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴
纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的
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基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进
行风险度量，及时对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
14,751,687.00 89.12 9,232,174.19 68.37
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 14,751,687.00 89.12 9,232,174.19 68.37
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
业绩比较基准上升5% 752,091.47 537,148.14
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 53
业绩比较基准下降5% -752,091.47 -537,148.14
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2019年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为14,751,687.00元，无属于第二层次和第三层次的余额(2018
年12月31日：第一层次9,232,174.19元，第二层次915.50元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12
月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 14,751,687.00 88.35
其中：股票 14,751,687.00 88.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,936,861.48 11.60
8 其他各项资产 8,295.82 0.05
9 合计 16,696,844.30 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 10,769,188.80 65.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 551,250.00 3.33
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,233,474.00 7.45
J 金融业 470,030.00 2.84
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 55
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 221,088.00 1.34
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,506,656.20 9.10
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,751,687.00 89.12
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 002475 立讯精密 44,100 1,609,650.00 9.72
2 600276 恒瑞医药 18,340 1,605,116.80 9.70
3 002410 广联达 36,300 1,233,474.00 7.45
4 601012 隆基股份 44,600 1,107,418.00 6.69
5 000858 五 粮 液 6,700 891,167.00 5.38
6 600519 贵州茅台 700 828,100.00 5.00
7 300347 泰格医药 12,100 764,115.00 4.62
8 002032 苏 泊 尔 9,700 744,766.00 4.50
9 300015 爱尔眼科 18,770 742,541.20 4.49
10 603288 海天味业 6,600 709,566.00 4.29
11 002938 鹏鼎控股 15,600 700,440.00 4.23
12 000333 美的集团 11,560 673,370.00 4.07
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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页，共 73页 56
13 300014 亿纬锂能 13,000 652,080.00 3.94
14 600009 上海机场 7,000 551,250.00 3.33
15 000651 格力电器 8,300 544,314.00 3.29
16 000661 长春高新 1,200 536,400.00 3.24
17 601318 中国平安 5,500 470,030.00 2.84
18 603259 药明康德 2,400 221,088.00 1.34
19 300601 康泰生物 1,900 166,801.00 1.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 002841 视源股份 1,485,285.00 11.00
2 002410 广联达 1,194,395.00 8.85
3 000333 美的集团 1,096,298.38 8.12
4 603288 海天味业 1,074,341.00 7.96
5 600276 恒瑞医药 972,831.00 7.20
6 601012 隆基股份 931,121.26 6.90
7 002475 立讯精密 865,900.00 6.41
8 603259 药明康德 798,290.00 5.91
9 600309 万华化学 797,423.00 5.91
10 000858 五 粮 液 758,259.00 5.62
11 601318 中国平安 738,039.00 5.47
12 603096 新经典 677,021.00 5.01
13 002032 苏 泊 尔 676,230.11 5.01
14 300347 泰格医药 675,395.00 5.00
15 300014 亿纬锂能 665,574.00 4.93
16 600519 贵州茅台 664,566.00 4.92
17 300124 汇川技术 658,272.00 4.87
18 600563 法拉电子 657,153.00 4.87
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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19 300251 光线传媒 640,890.00 4.75
20 600036 招商银行 636,160.00 4.71
21 002938 鹏鼎控股 618,738.00 4.58
22 601601 中国太保 604,000.00 4.47
23 300416 苏试试验 575,386.00 4.26
24 601688 华泰证券 564,300.00 4.18
25 601100 恒立液压 556,979.00 4.12
26 600900 长江电力 543,702.00 4.03
27 300760 迈瑞医疗 540,004.00 4.00
28 300015 爱尔眼科 520,954.00 3.86
29 601225 陕西煤业 507,680.00 3.76
30 000651 格力电器 501,811.00 3.72
31 600009 上海机场 501,710.00 3.72
32 600312 平高电气 457,546.00 3.39
33 002595 豪迈科技 425,072.00 3.15
34 600702 舍得酒业 422,960.00 3.13
35 000661 长春高新 413,763.00 3.06
36 601888 中国国旅 409,168.00 3.03
37 002371 北方华创 408,580.00 3.03
38 002372 伟星新材 407,925.60 3.02
39 002716 ST金贵 400,180.00 2.96
40 300596 利安隆 397,602.00 2.94
41 603377 东方时尚 394,986.20 2.93
42 600436 片仔癀 393,131.00 2.91
43 300724 捷佳伟创 391,610.00 2.90
44 000426 兴业矿业 377,000.00 2.79
45 300010 立思辰 375,200.00 2.78
46 000802 北京文化 367,860.00 2.72
47 603899 晨光文具 364,388.48 2.70
48 300451 创业慧康 357,538.00 2.65
49 002739 万达电影 356,440.00 2.64
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页，共 73页 58
50 002366 台海核电 321,260.00 2.38
51 603508 思维列控 308,657.00 2.29
52 600809 山西汾酒 291,442.00 2.16
53 002179 中航光电 285,280.00 2.11
54 002376 新北洋 284,605.14 2.11
55 002230 科大讯飞 279,085.00 2.07
56 300253 卫宁健康 276,628.00 2.05
57 600028 中国石化 274,440.00 2.03
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 002841 视源股份 1,675,783.00 12.41
2 300451 创业慧康 1,004,075.00 7.44
3 600036 招商银行 892,012.60 6.61
4 600309 万华化学 822,377.48 6.09
5 603288 海天味业 781,284.00 5.79
6 002371 北方华创 759,157.74 5.62
7 300124 汇川技术 732,401.00 5.42
8 603096 新经典 729,030.00 5.40
9 600563 法拉电子 716,264.00 5.30
10 601100 恒立液压 704,680.80 5.22
11 300416 苏试试验 692,021.00 5.12
12 603259 药明康德 682,063.00 5.05
13 300251 光线传媒 681,840.00 5.05
14 300144 宋城演艺 666,286.65 4.93
15 601688 华泰证券 657,363.00 4.87
16 300308 中际旭创 643,890.00 4.77
17 002475 立讯精密 642,365.00 4.76
18 300760 迈瑞医疗 638,573.00 4.73
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 59
19 300036 超图软件 620,434.00 4.59
20 002366 台海核电 617,765.00 4.57
21 601601 中国太保 615,797.00 4.56
22 601225 陕西煤业 579,840.00 4.29
23 000333 美的集团 563,792.00 4.18
24 600900 长江电力 558,583.00 4.14
25 601318 中国平安 549,324.00 4.07
26 601155 新城控股 545,646.00 4.04
27 600332 白云山 500,774.98 3.71
28 300596 利安隆 488,850.00 3.62
29 600312 平高电气 467,440.00 3.46
30 300253 卫宁健康 466,422.00 3.45
31 601888 中国国旅 459,291.00 3.40
32 603377 东方时尚 426,428.20 3.16
33 600048 保利地产 424,020.00 3.14
34 600702 舍得酒业 423,022.00 3.13
35 300284 苏交科 417,763.20 3.09
36 300724 捷佳伟创 405,284.00 3.00
37 002595 豪迈科技 402,831.00 2.98
38 000802 北京文化 398,158.00 2.95
39 600863 内蒙华电 391,640.00 2.90
40 002716 ST金贵 382,580.00 2.83
41 600436 片仔癀 381,288.00 2.82
42 002372 伟星新材 377,603.50 2.80
43 601186 中国铁建 372,744.00 2.76
44 000426 兴业矿业 371,200.00 2.75
45 002697 红旗连锁 371,175.00 2.75
46 300296 利亚德 366,520.00 2.71
47 601390 中国中铁 364,950.00 2.70
48 002739 万达电影 359,520.00 2.66
49 300010 立思辰 359,000.00 2.66
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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页，共 73页 60
50 603899 晨光文具 354,677.16 2.63
51 600491 龙元建设 352,000.00 2.61
52 002410 广联达 338,415.00 2.51
53 002065 东华软件 336,630.00 2.49
54 600547 山东黄金 319,770.00 2.37
55 603508 思维列控 305,447.68 2.26
56 002179 中航光电 298,001.00 2.21
57 002376 新北洋 296,460.00 2.20
58 601877 正泰电器 275,462.00 2.04
59 600028 中国石化 275,400.00 2.04
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 34,955,463.67
卖出股票收入（成交）总额 35,408,272.07
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 61
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,965.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 775.62
5 应收申购款 5,554.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,295.82
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 62
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
南华
瑞盈
混合
发起A
344 52,521.78 10,003,950.00
55.3
7%
8,063,543.83 44.63%
南华
瑞盈
混合
发起C
482 4,637.70 0.00 0.00% 2,235,370.80
100.0
0%
合计 826 24,579.74 10,003,950.00
49.2
7%
10,298,914.63 50.73%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
南华瑞盈混合
发起A
40,337.82 0.22%
南华瑞盈混合
发起C
174,265.20 7.80%
合计 214,603.02 1.06%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
南华瑞盈混合发起
A
0
南华瑞盈混合发起
C
10~50
合计 10~50
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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本基金基金经理持有本开放式基
金
南华瑞盈混合发起
A
0
南华瑞盈混合发起
C
0
合计 0
9.4发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总数
发起份
额占基
金总份
额比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理
人固有资
金
10,003,950.00 49.27% 10,003,950.00 49.27% 3年
基金管理
人高级管
理人员
160,126.45 0.79% 0.00 0.00% -
基金经理
等人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理
人股东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,164,076.45 50.06% 10,003,950.00 49.27% 3年
§10
开放式基金份额变动
单位：份
南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
基金合同生效日(2017年08月16
日)基金份额总额
28,738,553.72 252,495,951.83
本报告期期初基金份额总额 21,052,174.57 3,163,070.68
本报告期基金总申购份额 1,503,998.30 3,133,591.90
减：本报告期基金总赎回份额 4,488,679.04 4,061,291.78
本报告期基金拆分变动份额 - -
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 64
本报告期期末基金份额总额 18,067,493.83 2,235,370.80
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人重大人事变动如下：
（1）陈琨先生因个人原因离职，自2019年8月12日起不再担任南华基金管理有限公
司副总经理；
（2）蔡晓永先生自2019年11月15日起担任南华基金管理有限公司首席信息官；
（3）程海霞女士因个人原因离职，自2019年11月23日起不再担任南华基金管理有
限公司督察长，并由朱坚先生代行督察长职责；
（4）曾媛女士自2019年11月23日起担任南华基金管理有限公司副总经理。
上述人事变动已按规定进行备案及公告。
本报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，南华瑞盈混合型证券投资基金策略没有发生大的改变，始终坚持优选投
资标的中长期持有，为投资者获得了良好回报。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立之日（2017年8月16日）起，普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）持续为本基金提供审计服务。截至本报告期末，普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）为本基金提供审计服务已过2年，本报告期内本基金应支付其的报酬金额
为人民币5万元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 65
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
东北
证券
1 - - - - -
安信
证券
1 36,694,223.32 52.49% 26,834.27 52.49% -
方正
证券
1 - - - - -
太平
洋证
券
2 - - - - -
东吴
证券
2 - - - - -
粤开
证券
2 - - - - -
东兴
证券
2 33,211,982.42 47.51% 24,288.28 47.51% -
国金
证券
2 - - - - -
申万
宏源
2 - - - - -
平安
证券
2 - - - - -
注：
1、交易单元的选择标准：
（1）证券经营机构经营业务全面，资力雄厚，信誉良好且财务状况良好；
（2）经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，建立相关业务利益
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 66
冲突防范机制，完善隔离墙制度，确保研究、投行服务客观公正，并能满足基金资金投
资运作高度保密的要求；
（3）研究实力强，有独立的研究部门和50人以上的研究团队，能提供宏观经济报告、
行业报告、市场走向分析、推荐模拟组合、债券分析报告、个股分析报告及其他专门报
告。
2、证券交易单元选择程序由基金管理人研究部发起立项申请，并联合相关部门根据评
分标准对拟选择证券经营机构从不同角度进行评估、打分；研究部汇总评分结果，呈报
公司领导审批后，基金管理人与选定证券经营机构签订证券交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
东北证
券
- - - - - - - -
安信证
券
23,032.07 96.10% - - - - - -
方正证
券
- - - - - - - -
太平洋
证券
- - - - - - - -
东吴证
券
- - - - - - - -
粤开证
券
- - - - - - - -
东兴证
券
935.04 3.90% - - - - - -
国金证
券
- - - - - - - -
申万宏
源
- - - - - - - -
平安证
券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海联泰基金
销售有限公司为销售机构并
证券日报、基金管理人网站 2019-01-11
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 67
参加其费率优惠的公告
2
南华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与广发证券
股份有限公司费率优惠活动
的公告
证券日报、中国证券报 2019-01-14
3
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海基煜基金
销售有限公司为销售机构并
参加其费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、基金管理人网站
2019-01-19
4
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金2018年第4季度报
告
中国证券报、基金管理人网
站
2019-01-21
5
南华基金管理有限公司关于
暂停大泰金石基金销售有限
公司办理旗下基金相关业务
的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、证券日报、基金
管理人网站
2019-01-29
6
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增南京苏宁基金
销售有限公司为销售机构并
参加其费率优惠的公告
证券日报、基金管理人网站 2019-02-27
7
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金2018年年度报告
（正文）
基金管理人网站 2019-03-27
8
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金2018年年度报告
（摘要）
中国证券报、基金管理人网
站
2019-03-27
9
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金招募说明书更新
基金管理人网站 2019-03-28
10
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金招募说明书摘要更
新
中国证券报、基金管理人网
站
2019-03-28
11
南华基金管理有限公司关于
旗下基金参与交通银行股份
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人网站
2019-03-29
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 68
有限公司费率优惠活动的公
告
12
南华基金管理有限公司关于
调整南华瑞盈混合型发起式
证券投资基金基金经理的公
告
中国证券报、基金管理人网
站
2019-04-03
13
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增东海证券股份
有限公司为销售机构并参加
其费率优惠的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2019-04-10
14
南华基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的股票停
牌后估值方法调整的公告
中国证券报、基金管理人网
站
2019-04-12
15
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金2019年第1季度报
告
中国证券报、基金管理人网
站
2019-04-19
16
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增诺亚正行基金
销售有限公司为销售机构并
参加其费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人网站
2019-04-25
17
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海好买基金
销售有限公司为销售机构并
参加其费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、基金管理人网站
2019-06-04
18
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增珠海盈米基金
销售有限公司为销售机构并
参加其费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、证券日报、基金
管理人网站
2019-06-24
19
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增济安财富（北
京）基金销售有限公司为销
售机构并参加其费率优惠的
公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、证券日报、基金
管理人网站
2019-06-24
20 南华基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时报、上 2019-06-27
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 69
旗下部分基金参与中国银行
股份有限公司定投费率优惠
活动的公告
海证券报、基金管理人网站
21
南华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与科创板股
票投资及风险提示的公告
中国证券报、上海证券报、
基金管理人网站、上海证券
交易所网站
2019-07-10
22
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金2019年第2季度报
告
中国证券报、基金管理人网
站
2019-07-16
23
南华基金管理有限公司关于
提醒投资者及时提供或更新
身份信息资料的公告
中国证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报、上海
证券交易所网站、基金管理
人网站
2019-07-29
24
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增蚂蚁（杭州）
基金销售有限公司为销售机
构并参加其费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人网站
2019-07-30
25
南华基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、上海
证券交易所网站、中国证监
会信息披露网站、基金管理
人网站
2019-08-13
26
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金2019年半年度报告
（正文）
基金管理人网站 2019-08-23
27
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金2019年半年度报告
（摘要）
中国证券报、基金管理人网
站
2019-08-23
28
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金招募说明书更新
基金管理人网站 2019-08-31
29
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金招募说明书摘要更
新
中国证券报、基金管理人网
站
2019-08-31
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 70
30
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金基金经理变更公告
中国证券报、中国证监会信
息披露网站、基金管理人网
站
2019-09-10
31
南华基金管理有限公司澄清
公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、证监会信批网站、
上海证券交易所网站、基金
管理人网站
2019-09-12
32
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增扬州国信嘉利
基金销售有限公司为销售机
构并参加其费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、证监会信批网站、
基金管理人网站
2019-09-19
33
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增中证金牛（北
京）投资咨询有限公司为销
售机构并参加其费率优惠的
公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、证监会信批网站、
基金管理人网站
2019-09-20
34
南华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与申万宏源
证券有限公司及申万宏源西
部证券有限公司费率优惠活
动的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、证监会信批网站、
基金管理人网站
2019-09-21
35
关于提醒投资者及时提供或
更新身份信息资料的二次公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、上海
证券交易所网站、中国证监
会信息披露网站、基金管理
人网站
2019-09-21
36
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海陆金所基
金销售有限公司为销售机构
并参加其费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、上
海证券报、证监会信批网站、
基金管理人网站
2019-10-19
37
南华基金管理有限公司公募
基金2019年第三季度报告提
示性公告
中国证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报、证监
会信批网站、上海证券交易
所网站、基金管理人网站
2019-10-25
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 71
38
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金2019年第三季度报
告
中国证券报、证监会信批网
站、基金管理人网站
2019-10-25
39
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增海银基金销售
有限公司为销售机构并参加
其费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券日报、证监会信批网站、
基金管理人网站
2019-11-13
40
南华基金管理有限公司高级
管理人员任职公告
中国证券报、证券日报、证
券时报、上海证券报、交易
所网站、证监会信息披露网
站、上海证券交易所网站、
基金管理人网站
2019-11-16
41
南华基金管理有限公司高级
管理人员任职公告
中国证券报、上海证券报、
证券日报、证监会信批网站、
上海证券交易所网站、基金
管理人网站
2019-11-25
42
南华基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国证券报、上海证券报、
证券日报、证监会信批网站、
上海证券交易所网站、基金
管理人网站
2019-11-25
43
南华基金管理有限公司旗下
基金新增北京汇成基金销售
有限公司为销售机构并参加
其费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券日报、证监会信批网站、
基金管理人网站
2019-11-27
44
南华基金管理有限公司关于
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金修改基金合同、托
管协议及招募说明书等法律
文件的公告
中国证券报、证监会信批网
站、基金管理人网站
2019-12-13
45
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金基金合同
证监会信批网站、基金管理
人网站
2019-12-13
46
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金托管协议
证监会信批网站、基金管理
人网站
2019-12-13
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 72
47
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金招募说明书
证监会信批网站、基金管理
人网站
2019-12-13
48
南华瑞盈混合型发起式证券
投资基金招募说明书摘要
证监会信批网站、基金管理
人网站
2019-12-13
49
南华基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
股份有限公司费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证监会信披网站、
基金管理人网站
2019-12-31
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过2
0%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2019.0
1.01-2
019.1
2.31
10,003,950.0
0
0.00 0.00
10,003,95
0.00
49.27%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投
资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时，由此可能导致的特有风险主
要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回
申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表
决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第
页，共 73页 73
日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予南华瑞盈混合型发起式证券投资基金注册的批复文件；
（2）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》；
（3）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金招募说明书》；
（4）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内南华瑞盈混合型发起式证券投资基金在指定报刊披露的各项公告原
稿。
13.2 存放地点
北京市东城区东直门南大街甲3号居然大厦3层南华基金管理有限公司
13.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查
询，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址www.nanhuafunds.com
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人南华基金管理有限公司，咨询电话
400-810-5599。
南华基金管理有限公司
二〇二〇年三月三十一日
