易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券
投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年三月三十一日
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 3月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ..................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 20
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 21
§6 审计报告 ................................................................................................................................... 21
6.1 审计意见 ................................................................................................................................... 21
6.2 形成审计意见的基础 ............................................................................................................... 21
6.3 其他信息 ................................................................................................................................... 21
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 ....................................................................................... 22
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 ....................................................................................... 22
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 23
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 26
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................... 54
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 54
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 56
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 57
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 58
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 59
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 59
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 59
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................... 59
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 59
8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 60
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 61
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 61
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 62
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ....................................................................................... 62
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 62
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 63
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 63
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................... 63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................... 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................... 63
11.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 64
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 65
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................... 65
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................... 66
13.1 备查文件目录 ....................................................................................................................... 66
13.2 存放地点 ............................................................................................................................... 66
13.3 查阅方式 ............................................................................................................................... 66
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
基金简称 易方达裕惠定开混合发起式
基金主代码 000436
交易代码 000436
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 8月 18日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,979,808,192.70份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制基金资产净值波动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金在封闭期与开放期将采取不同的投资策略，力争为基金持有人提供
持续稳定的高于业绩比较基准的收益，实现基金资产的长期增值。
封闭期内，在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配的基础上，本基金通过
对宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来的市场利率、信用利差
水平、利率期限结构的变化，并据此对债券组合进行调整，力争提高债券
组合的总投资收益。
开放期内，本基金为保持较高的组合整体收益水平，在遵守本基金有关投
资限制与投资比例的前提下，逐步提升组合杠杆比例，将更多资产配置与
债券资产上，降低存款配置比例，组合还将在整体资产中保持适度比例流
动性高的投资品种，以提升组合的流动性。
业绩比较基准 中国人民银行公布的三年期银行定期整存整取存款利率（税后）+1.75%
风险收益特征
本基金为混合型基金，基金整体的长期平均风险和预期收益率理论上低于
股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 易方达基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张南 龚小武
联系电话 020-85102688 021-52629999-212056
电子邮箱 service@efunds.com.cn gongxiaowu@cib.com.cn
客户服务电话 400 881 8088 95561
传真 020-85104666 021-62535823
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝华路
6号105室－42891（集中办公
区）
福州市湖东路154号
办公地址
广州市天河区珠江新城珠江东
路30号广州银行大厦40-43楼
上海市银城路167号兴业大厦4楼
邮政编码 510620 200041
法定代表人 刘晓艳 陶以平（代为履行法定代表人职责）
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大
厦 43楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安
永大楼 17 层 01-12 室
注册登记机构 易方达基金管理有限公司
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广
州银行大厦 40-43楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
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本期已实现收益 267,788,981.30 192,312,586.97 235,208,381.15
本期利润 347,037,312.37 199,225,610.45 167,750,766.21
加权平均基金份额本期利润 0.1757 0.1008 0.0844
本期加权平均净值利润率 10.26% 5.96% 4.97%
本期基金份额净值增长率 10.67% 6.08% 5.15%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 1,104,240,836.33 1,447,947,419.92 1,264,663,669.14
期末可供分配基金份额利润 0.5578 0.7351 0.6378
期末基金资产净值 3,186,020,094.42 3,439,789,104.39 3,262,605,855.23
期末基金份额净值 1.609 1.746 1.646
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 89.16% 70.92% 61.13%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.03% 0.07% 1.15% 0.01% 0.88% 0.06%
过去六个月 4.75% 0.09% 2.30% 0.01% 2.45% 0.08%
过去一年 10.67% 0.15% 4.56% 0.01% 6.11% 0.14%
过去三年 23.45% 0.14% 13.69% 0.01% 9.76% 0.13%
过去五年 67.66% 0.21% 23.45% 0.01% 44.21% 0.20%
自基金合同生
效起至今
89.16% 0.22% 25.69% 0.01% 63.47% 0.21%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年 8月 18日至 2019年 12月 31日）
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注：自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为 89.16%，同期业绩比较基准收益率为 25.69%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2019年 3.130 615,009,865.56 3,624,542.97 618,634,408.53 -
2018年 - - - - -
2017年 1.000 197,612,700.47 619,246.44 198,231,946.91 -
合计 4.130 812,622,566.03 4,243,789.41 816,866,355.44 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立于
2001年 4月 17日，总部设在广州，在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司，并全资拥
有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终专注于资产管理业
务，通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国内领先的
综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基
金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多
资产投资等领域全面布局。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职务
任本基金的
基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
胡
剑
本基金的基金经理、易方达信用债
债券型证券投资基金的基金经理、
易方达稳健收益债券型证券投资基
金的基金经理、易方达岁丰添利债
券型证券投资基金的基金经理、易
方达瑞祺灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理（自 2018年 01月
29日至 2019年 10月 16日）、易方
2013-
12-17
- 13年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司固定收
益部债券研究员、基金经理助理兼债
券研究员、固定收益研究部负责人、
固定收益总部总经理助理、易方达中
债新综合债券指数发起式证券投资
基金（LOF）基金经理、易方达纯债
1 年定期开放债券型证券投资基金基
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达瑞智灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理（自 2017年 06月 21
日至 2019年 07月 02日）、易方达
瑞兴灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理（自 2017年 06月 23日
至 2019年 07月 02日）、易方达瑞
祥灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理（自 2018年 01月 19日至
2019年 07月 02日）、易方达瑞富
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理、易方达瑞财灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理（自
2016年 02月 04日至 2019年 11月
07日）、易方达恒益定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经
理、易方达恒盛 3个月定期开放混
合型发起式证券投资基金的基金经
理、易方达恒利 3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经
理、易方达高等级信用债债券型证
券投资基金的基金经理（自 2017年
03月 07日至 2019年 09月 17日）、
易方达富惠纯债债券型证券投资基
金的基金经理、易方达丰惠混合型
证券投资基金的基金经理、易方达
3年封闭运作战略配售灵活配置混
合型证券投资基金（LOF）的基金
经理、固定收益研究部总经理、固
定收益投资部总经理
金经理、易方达永旭添利定期开放债
券型证券投资基金基金经理、易方达
纯债债券型证券投资基金基金经理、
易方达裕景添利 6个月定期开放债券
型证券投资基金基金经理。
张
雅
君
本基金的基金经理助理、易方达纯
债债券型证券投资基金的基金经
理、易方达中债 7-10年期国开行债
券指数证券投资基金的基金经理、
易方达中债 3-5年期国债指数证券
投资基金的基金经理、易方达增强
回报债券型证券投资基金的基金经
理、易方达裕丰回报债券型证券投
资基金的基金经理、易方达恒益定
期开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理（自 2017年 10月 25日
至 2019年 07月 11日）、易方达恒
兴 3个月定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理、易方达富
惠纯债债券型证券投资基金的基金
经理（自 2016年 08月 24日至 2019
2015-
02-17
2019-
10-30
10年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任海通证券股份有限公司项目经理，
工银瑞信基金管理有限公司债券交
易员，易方达基金管理有限公司固定
收益基金投资部总经理助理、债券交
易员、固定收益研究员、易方达裕祥
回报债券型证券投资基金基金经理
助理、易方达裕丰回报债券型证券投
资基金基金经理助理、易方达裕祥回
报债券型证券投资基金基金经理。
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年 11月 26日）、易方达富财纯债债
券型证券投资基金的基金经理、易
方达鑫转添利混合型证券投资基金
的基金经理助理、易方达保本一号
混合型证券投资基金的基金经理助
理（自 2016年 01月 19日至 2018
年 12月 31日）、易方达新收益灵活
配置混合型证券投资基金的基金经
理助理（自 2015年 06月 11日至
2018年 12月 31日）、易方达裕如
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2015年 06月 11日
至 2019年 10月 29日）、易方达安
心回馈混合型证券投资基金的基金
经理助理（自 2015年 06月 11日至
2019年 10月 29日）、易方达投资
级信用债债券型证券投资基金的基
金经理助理（自 2015年 02月 17日
至 2018年 12月 31日）、易方达安
心回报债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达恒久添利 1年定
期开放债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达丰和债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
安盈回报混合型证券投资基金的基
金经理助理、易方达丰华债券型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达鑫转招利混合型证券投资基金的
基金经理助理、易方达鑫转增利混
合型证券投资基金的基金经理助
理、混合资产投资部总经理助理
苏
宁
本基金的基金经理助理、易方达稳
健收益债券型证券投资基金的基金
经理助理（自 2015年 02月 17日至
2019年 05月 29日）、易方达信用
债债券型证券投资基金的基金经理
助理（自 2015年 02月 17日至 2019
年 05月 29日）
2015-
02-17
2019-
05-30
8年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司交易员、
研究员。
轩
璇
本基金的基金经理助理、易方达稳
健收益债券型证券投资基金的基金
经理助理（自 2015年 02月 17日至
2019年 08月 20日）、易方达瑞财
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2019年 01月 11日
至 2019年 08月 20日）、易方达安
2015-
02-17
2019-
08-21
7年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司研究员。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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心回馈混合型证券投资基金的基金
经理助理（自 2019年 01月 04日至
2019年 08月 20日）、易方达瑞程
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2019年 01月 04日
至 2019年 08月 20日）、易方达瑞
弘灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理助理（自 2019年 01月 04
日至 2019年 08月 20日）、易方达
裕祥回报债券型证券投资基金的基
金经理助理（自 2019年 01月 04日
至 2019年 08月 20日）、易方达瑞
选灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理助理（自 2019年 01月 04
日至 2019年 08月 20日）、易方达
瑞通灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理助理（自 2019年 01月
04日至 2019年 08月 20日）、易方
达新益灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理（自 2019年 01
月 04日至 2019年 08月 20日）、易
方达裕景添利 6个月定期开放债券
型证券投资基金的基金经理助理
（自 2018年 11月 30日至 2019年
08月 20日）、易方达高等级信用债
债券型证券投资基金的基金经理助
理（自 2018年 11月 30日至 2019
年 08月 20日）、易方达信用债债券
型证券投资基金的基金经理助理
（自 2015年 02月 17日至 2019年
08月 20日）
李
一
硕
本基金的基金经理助理、易方达安
源中短债债券型证券投资基金的基
金经理、易方达裕如灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理、易方
达永旭添利定期开放债券型证券投
资基金的基金经理、易方达新享灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理（自 2017年 03月 07日至 2019
年 07月 02日）、易方达新利灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理
（自 2017年 03月 07日至 2019年
07月 02日）、易方达瑞景灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理
（自 2016年 08月 06日至 2019年
2015-
02-17
- 11年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任瑞银证券有限公司研究员，中国国
际金融有限公司研究员，易方达基金
管理有限公司研究员、易方达新利灵
活配置混合型证券投资基金基金经
理助理、易方达新享灵活配置混合型
证券投资基金基金经理助理、易方达
裕如灵活配置混合型证券投资基金
基金经理助理。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 13页共 67页
07月 02日）、易方达年年恒夏纯债
一年定期开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理、易方达年年恒
秋纯债一年定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理、易方达
聚盈分级债券型发起式证券投资基
金的基金经理（自 2019年 01月 04
日至 2019年 12月 17日）、易方达
恒益定期开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理、易方达恒信定
期开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理、易方达恒惠定期开放
债券型发起式证券投资基金的基金
经理、易方达富惠纯债债券型证券
投资基金的基金经理（自 2017年
02月 15日至 2019年 11月 01日）、
易方达纯债 1年定期开放债券型证
券投资基金的基金经理、易方达瑞
祥灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理助理（自 2018年 03月 01
日至 2019年 06月 27日）、易方达
富惠纯债债券型证券投资基金的基
金经理助理、易方达恒兴 3个月定
期开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理助理、易方达恒益定期
开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理助理（自 2019年 07月 10
日至 2019年 09月 18日）、易方达
信用债债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达稳健收益债券型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达中债新综合债券指数发起式证
券投资基金(LOF)的基金经理助理、
易方达丰惠混合型证券投资基金的
基金经理助理、易方达瑞富灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理
助理、易方达瑞智灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理助理（自
2018年 03月 01日至 2019年 06月
27日）、易方达瑞兴灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理助理
（自 2018年 03月 01日至 2019年
06月 27日）、易方达瑞祺灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理助
理（自 2018年 03月 01日至 2019
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 14页共 67页
年 10月 17日）
胡
文
伯
本基金的基金经理助理、易方达年
年恒秋纯债一年定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕祥回报债券型证券投
资基金的基金经理助理、易方达裕
景添利 6个月定期开放债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
年年恒夏纯债一年定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经理助
理、易方达安源中短债债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
恒利 3个月定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理助理、易
方达恒惠定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理助理、易方
达恒信定期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理助理、易方达
恒益定期开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理助理、易方达富
惠纯债债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达聚盈分级债券型
发起式证券投资基金的基金经理助
理（自 2019年 09月 12日至 2019
年 12月 17日）、易方达高等级信用
债债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达纯债 1年定期开放债
券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达信用债债券型证券投资
基金的基金经理助理、易方达中债
新综合债券指数发起式证券投资基
金(LOF)的基金经理助理、易方达永
旭添利定期开放债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方达鑫转招
利混合型证券投资基金的基金经理
助理（自 2019年 01月 31日至 2019
年 06月 25日）、易方达双债增强债
券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达鑫转增利混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018年
11月 23日至 2019年 06月 25日）、
易方达瑞信灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达瑞
和灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理助理、易方达安盈回报混
2018-
07-31
- 5年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司固定收
益研究部高级研究员。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 15页共 67页
合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达鑫转添利混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达瑞
祺灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理助理（自 2018年 07月 31
日至 2019年 10月 16日）、易方达
瑞祥灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理助理（自 2018年 07月
31日至 2019年 06月 28日）、易方
达瑞兴灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理（自 2018年 07
月 31日至 2019年 06月 28日）、易
方达瑞智灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达瑞富灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达丰
惠混合型证券投资基金的基金经理
助理、易方达瑞财灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达瑞景灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达新享灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达新利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达裕如灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达稳
健收益债券型证券投资基金的基金
经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确
定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 16页共 67页
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，
内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、
反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、
二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时
评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常
问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检
验和完善公平交易制度。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在
不公平交易现象。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 116次，其中 114次为旗下指数及量化组合因
投资策略需要和其他组合发生反向交易, 2次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的
反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度我国宏观经济中曾出现了一些积极信号。信贷和社融数据不断改善，季度环比增
速明显出现反弹。此外，固定资产投资同比增速也有所提高，其中尤其是房地产投资增速受施工分
项带动而大幅增长。二季度宏观经济的下行压力则相对一季度有所加大。5月工业增加值同比增长
5.0%，较 4月份的 5.4%进一步走低。固定资产投资方面，5月单月增速同比也由此前的 5.7%降至
4.4%，季调后连续两个月下滑。二季度基建投资同样维持在相对偏低水平，对冲经济回落的效果并
不显著。6月份宏观数据虽然较 4-5月份有所改善，但市场仍对其可持续性存疑。在上述经济增速仍
然乏力、中美贸易谈判不确定性增加的背景下，央行上半年保持了相对较为宽松的货币政策，同时
强调降低风险溢价，债券市场整体面临较好的投资环境。虽然 3月份较为正面的经济数据带动收益
率在 4月一度走高，但随后呈现下行态势。
2019年三季度宏观经济继续维持弱势。在经历了 6月份超预期的增长数据后，7-8月大部分经
济指标均有所回落，低于市场此前的预计水平。在宏观基本面不确定性上升的背景下，货币政策宽
松的预期增加，且海外债券市场收益率不断回落，共同带动三季度我国债券市场收益率总体呈现下
行态势。但 9月份以来，随着央行全面下调金融机构存款准备金率的政策落地，债券市场收益率开
始出现回升，尤其是长端品种调整较为明显。随后公布的 9月份经济数据再度出现积极迹象，社会
零售总额增速也有所恢复，食品价格带动通胀水平预期明显提升；在上述因素的影响之下，债券收
益率不断走高。10月份经济数据重新回落，工业增加值单月增速降低至 4.7%，且固定资产投资也出
现了较大幅度的下行。在经济下行压力加大的背景下，11月央行相继下调了MLF及公开市场 7天
逆回购利率，带动债券市场收益率重新下行。12月市场整体保持平稳。随着中美就第一阶段经贸协
议达成一致，以及基建增速回升的预期增加，债市收益率一度小幅走高，但由于市场中配置需求仍
然旺盛，且年末银行间流动性保持充裕状态，收益率冲高回落。
2019年权益市场震荡上行，海外资金不断流入，5G相关产业、食品饮料、家电等板块获得更
多关注，沪深 300指数全年上涨 36.07%。此外，转债资产估值提升，全年也获得了较好的收益。
操作上，组合保持了中性的久期水平和偏高的杠杆水平。权益部分持仓以盈利基本面较好的价
值型股票为主，同时对转债资产进行了积极配置。全年看组合产生了较好的绝对回报。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.609元，本报告期份额净值增长率为 10.67%，同期业绩比
较基准收益率为 4.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对于 2020年中国宏观经济的走势总体持乐观态度，其中基建投资的回升可能是大概率事件。
2019年 9月 4日，李克强总理在国务院常务会议上就曾要求：“要加快发行使用地方政府专项债券，
带动有效投资支持补短板扩内需。”在相关政策的带动下，预计 2020年专项债的发行额度将出现明
显扩容。此外，与 2019年的情形不同的是，未来专项债募集资金将不得用于土地储备和房地产相关
领域、置换债务以及可完全商业化运作的产业项目，这使得专项债发行后对于基建投资的支持效果
将明显增加。2019年基建投资增速维持在低位水平，2020年基建投资如果出现回升，将成为宏观经
济走势的主要支撑因素。
同样可能较 2019年出现反弹的因素还来自于制造业投资。受中美贸易纠纷的影响，过去一年出
口相关行业的投资整体疲软，几乎已经处于历史上的最低水平。随着中美达成第一阶段经贸协议，
不确定性的消除使得相关行业投资有望在今年重新恢复。目前工业企业库存处于历史低位，未来需
求回升可能将会出现补库存周期的启动。
当然，2020年 1月以来的新型冠状病毒肺炎疫情对经济活动带来的扰动也不可忽视，但这一冲
击很可能主要体现在短期。只要经济主体结构本身并没有太大的失衡，后续需求的释放会对未来几
个季度经济反弹构成有力的支撑。此外，政府将同时通过货币政策与财政政策采取应对措施，这有
助于熨平疫情对于宏观经济波动的不利影响。
对于债券市场而言，预计上半年货币政策将保持中性宽松状态，从而提供较好的投资环境。但
随着疫情的影响消退，我国经济的内生韧性也将逐步体现，全年来看债券收益率仍存在上行的风险，
在组合的久期配置上不应过于激进。而中短端信用品种的杠杆策略仍具备一定的有效性，我们将积
极获取息差收益。目前股票估值相对债券有一定比较优势，中长期对权益市场保持乐观。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要，继续重点
围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续完善制度、强化对
制度执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本年度，主要监察稽核工作及措施如下：
（1）根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《证券基金经营机构信息技术管理办
法》以及科创板发行交易、转融通交易等方面的最新法规、监管要求以及公司业务发展实际，不断
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 19页共 67页
推动相关制度流程的建立、健全和完善，加强各项政策法规和制度措施的落实执行，适应公司产品
与业务发展的需要，保持公司良好的内控环境。
（2）培育合规文化体系、严守合规底线、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中之重。围绕
这个工作重点，加大力度开展员工合规风控教育培训，进一步树立、强化“诚信、规范、专业、稳健”
的基金行业文化理念和“忠实注意、谨慎勤勉”的信义义务意识，促进公司合规文化建设；持续完善
制度流程和系统工具，重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易、市场
操纵和利益输送等违法违规行为。
（3）坚持“保规范、防风险”的思路，紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实
际需要，持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，加强对投资范围、投资比例等各种投资限制
的监控和提示，认真贯彻落实法律法规的各项控制要求，加强对投资、研究、交易等业务运作的监
控检查和反馈提示，有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健、
规范运作。
（4）有计划、有重点地对投研交易、销售、运营、人员规范、反洗钱等业务领域开展例行或专
项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据，不断查缺补漏、防微杜渐，推
动公司合规、内控体系的健全完善。
（5）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关问题提供合规咨询建议，严格进行合规审
查。
（6）深入贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》《关于进一步规范金融营销宣传行为的
通知》等法律法规和监管政策。结合《全国法院民商事审判工作会议纪要》关于金融消费者权益保
护的精神，持续优化投资者适当性管理机制流程，认真履行“了解客户、了解产品，将适当产品销售
给适当客户”的职责义务，切实保障投资者合法权益。
（7）提高认识，主动作为，积极践行“风险为本”的反洗钱工作方法，贯彻落实《法人金融机构
洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》等最新法规和监管要求，进一步完善洗钱风险管理体系，
全面开展洗钱风险评估，深入推进洗钱风险识别与防控能力建设，切实保障资源投入，夯实制度基
础，做好队伍建设、系统支持、宣传培训、内部审计、信息报送等各项工作，稳步推动反洗钱工作
提质增效。
（8）全面推动落实《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其配套规则，持续健全信息
披露管理工作机制，做好公司及旗下各基金的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及
时、简明和易得。
（9）不断完善合规管控框架和机制，促进监察稽核自身工具手段和流程的完善，持续提升监察
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性。
截至 2019年末，公司已通过 GIPS（全球投资业绩标准）验证，获得 GIPS验证报告，验证日期
区间为 2001年 9月 1日至 2018年 12月 31日。通过开展 GIPS验证项目，促进公司进一步夯实运营
及内控基础，提升核心竞争力。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提
高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指
导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具
备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值
原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所
交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内实施的利润分配金额为 618,634,408.53元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益
的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本
基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格
遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
安永华明（2020）审字第 60468000_G25号
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
我们审计了易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的财务报表，包括 2019 年
12月31日的资产负债表，2019年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投
资基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他
责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括
年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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6.4 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的
持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些
风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致易方达裕惠
回报定期开放式混合型发起式证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
赵雅
马婧
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
2020年 3月 26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 938,530.29 2,835,094.29
结算备付金
81,359,250.00 132,681,142.06
存出保证金
99,438.48 171,126.23
交易性金融资产 7.4.7.2 4,659,782,073.44 5,747,247,908.20
其中：股票投资
177,848,461.78 160,783,030.67
基金投资
- -
债券投资
4,481,933,611.66 5,586,464,877.53
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
15,981,583.72 805,308.38
应收利息 7.4.7.5 85,456,442.99 102,790,873.58
应收股利
- -
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,843,617,318.92 5,986,531,452.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,646,073,538.88 2,541,181,542.71
应付证券清算款
8,923,677.08 620,790.90
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,080,484.26 1,170,472.50
应付托管费
270,121.08 292,618.12
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 100,505.00 163,473.03
应交税费
562,391.05 583,293.44
应付利息
256,507.15 2,420,157.65
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 330,000.00 310,000.00
负债合计
1,657,597,224.50 2,546,742,348.35
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,979,808,192.70 1,969,643,974.32
未分配利润 7.4.7.10 1,206,211,901.72 1,470,145,130.07
所有者权益合计
3,186,020,094.42 3,439,789,104.39
负债和所有者权益总计
4,843,617,318.92 5,986,531,452.74
注：报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.609元，基金份额总额 1,979,808,192.70
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份。
7.2 利润表
会计主体：易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
414,250,985.78 267,665,769.41
1.利息收入
228,235,064.08 231,145,901.25
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,929,400.90 1,554,433.89
债券利息收入
226,289,420.53 229,563,007.42
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
16,242.65 28,459.94
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
106,765,426.82 29,605,469.88
其中：股票投资收益 7.4.7.12 27,116,867.64 225,034.49
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 77,377,415.85 22,437,465.65
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 2,271,143.33 6,942,969.74
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 79,248,331.07 6,913,023.48
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 2,163.81 1,374.80
减：二、费用
67,213,673.41 68,440,158.96
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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1．管理人报酬
13,533,471.19 13,365,079.11
2．托管费
3,383,367.88 3,341,269.74
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 690,839.78 1,394,868.85
5．利息支出
48,514,326.66 49,090,359.71
其中：卖出回购金融资产支出
48,514,326.66 49,090,359.71
6．税金及附加
792,742.33 768,292.88
7．其他费用 7.4.7.19 298,925.57 480,288.67
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
347,037,312.37 199,225,610.45
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
347,037,312.37 199,225,610.45
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,969,643,974.32 1,470,145,130.07 3,439,789,104.39
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 347,037,312.37 347,037,312.37
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
10,164,218.38 7,663,867.81 17,828,086.19
其中：1.基金申购款 12,713,422.16 9,554,476.42 22,267,898.58
2.基金赎回款 -2,549,203.78 -1,890,608.61 -4,439,812.39
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -618,634,408.53 -618,634,408.53
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,979,808,192.70 1,206,211,901.72 3,186,020,094.42
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,982,697,751.51 1,279,908,103.72 3,262,605,855.23
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 199,225,610.45 199,225,610.45
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-13,053,777.19 -8,988,584.10 -22,042,361.29
其中：1.基金申购款 1,315,157.33 911,498.69 2,226,656.02
2.基金赎回款 -14,368,934.52 -9,900,082.79 -24,269,017.31
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,969,643,974.32 1,470,145,130.07 3,439,789,104.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金由易方达裕惠回报债券型证券投资基金
转换运作方式、变更基金类别及修改其他相关事项而来。《关于易方达裕惠回报债券型证券投资基
金转换运作方式、变更基金类别及修改其他相关事项的议案》经 2014年 8月 18日易方达裕惠回报
债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过。自 2014年 8月 18日起，由《易方达裕惠回报
债券型证券投资基金基金合同》修订而成的《易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基
金基金合同》生效。易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金管理人为易方达
基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
原易方达裕惠回报债券型证券投资基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证
监许可[2013]1375号《关于核准易方达裕惠回报债券型证券投资基金募集的批复》注册，由易方达
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达裕惠回报债券型证券投资基
金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达裕惠回报债券型证券投资基金基金合同》
于 2013年 12月 17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,000,083,493.89份基金份额，
其中认购资金利息折合 40,006.81份基金份额。根据《易方达裕惠回报债券型证券投资基金基金合同》
的约定，原易方达裕惠回报债券型证券投资基金为契约型开放式基金，存续期限不定。原易方达裕
惠回报债券型证券投资基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份
有限公司。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核
算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号
《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及
披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的相关规定和指引。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益
工具的合同。
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金
融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的报价确
定公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对
报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债
所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法
取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现
该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7实收基金
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平
准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏
损)”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协
议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息
的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、
应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金额与其成本
的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
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(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
按直线法近似计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每份基金份额每
次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满
3 个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
7.4.6税项
（1）印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
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（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为
销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价
（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 34页共 67页
价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教
育费附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所
得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 938,530.29 2,835,094.29
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 938,530.29 2,835,094.29
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 35页共 67页
成本 公允价值 公允价值变动
股票 159,309,352.90 177,848,461.78 18,539,108.88
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 2,005,768,233.04 2,056,582,811.66 50,814,578.62
银行间市场 2,409,298,959.22 2,425,350,800.00 16,051,840.78
合计 4,415,067,192.26 4,481,933,611.66 66,866,419.40
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,574,376,545.16 4,659,782,073.44 85,405,528.28
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 191,083,966.91 160,783,030.67 -30,300,936.24
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 2,878,854,400.39 2,891,892,577.53 13,038,177.14
银行间市场 2,671,152,343.69 2,694,572,300.00 23,419,956.31
合计 5,550,006,744.08 5,586,464,877.53 36,458,133.45
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,741,090,710.99 5,747,247,908.20 6,157,197.21
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 36页共 67页
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 1,276.68 3,457.23
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 36,611.70 59,706.60
应收债券利息 85,418,509.81 102,727,632.75
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 44.80 77.00
合计 85,456,442.99 102,790,873.58
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 77,453.95 84,772.74
银行间市场应付交易费用 23,051.05 78,700.29
合计 100,505.00 163,473.03
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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2019年 12月 31日 2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 330,000.00 310,000.00
合计 330,000.00 310,000.00
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,969,643,974.32 1,969,643,974.32
本期申购 12,713,422.16 12,713,422.16
本期赎回（以“-”号填列） -2,549,203.78 -2,549,203.78
本期末 1,979,808,192.70 1,979,808,192.70
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,447,947,419.92 22,197,710.15 1,470,145,130.07
本期利润 267,788,981.30 79,248,331.07 347,037,312.37
本期基金份额交易产生的
变动数
7,138,843.64 525,024.17 7,663,867.81
其中：基金申购款 8,911,436.81 643,039.61 9,554,476.42
基金赎回款 -1,772,593.17 -118,015.44 -1,890,608.61
本期已分配利润 -618,634,408.53 - -618,634,408.53
本期末 1,104,240,836.33 101,971,065.39 1,206,211,901.72
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 38页共 67页
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
活期存款利息收入 89,771.28 148,706.77
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 1,836,546.03 1,402,083.00
其他 3,083.59 3,644.12
合计 1,929,400.90 1,554,433.89
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
卖出股票成交总额 202,559,645.29 422,949,663.03
减：卖出股票成本总额 175,442,777.65 422,724,628.54
买卖股票差价收入 27,116,867.64 225,034.49
7.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12
月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
7,015,159,906.16 7,182,913,674.90
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
6,772,590,391.98 6,963,277,914.92
减：应收利息总额 165,192,098.33 197,198,294.33
买卖债券差价收入 77,377,415.85 22,437,465.65
7.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 39页共 67页
股票投资产生的股利收益 2,271,143.33 6,942,969.74
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,271,143.33 6,942,969.74
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
1.交易性金融资产 79,248,331.07 6,913,023.48
——股票投资 48,840,045.12 -79,246,600.49
——债券投资 30,408,285.95 86,159,623.97
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
合计 79,248,331.07 6,913,023.48
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
基金赎回费收入 2,163.81 1,374.80
其他 - -
合计 2,163.81 1,374.80
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 40页共 67页
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
交易所市场交易费用 626,834.78 1,309,391.35
银行间市场交易费用 64,005.00 85,477.50
合计 690,839.78 1,394,868.85
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
审计费用 110,000.00 110,000.00
信息披露费 120,000.00 300,000.00
证券出借违约金 - -
银行汇划费 31,725.57 33,088.67
银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 298,925.57 480,288.67
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构、基金发起人
兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
盈峰控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海祺泰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 41页共 67页
珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚宁康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚弘康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 13,533,471.19 13,365,079.11
其中：支付销售机构的客户维护费 710.64 472.03
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2基金托管费
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 42页共 67页
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 3,383,367.88 3,341,269.74
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
兴业银行 -
50,923,580.
82
- - - -
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 43页共 67页
的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月
31日
报告期初持有的基金份额 - 9,149,130.83
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - 9,149,130.83
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基金总
份额比例 - -
注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行-活期存款 938,530.29 89,771.28 2,835,094.29 148,706.77
注：本基金的上述银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定
利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日 每 10
份基金
份额分
红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备
注
场
内
场
外
1 2019-03-08 -
2019-
03-08
0.770 151,408,434.68 584,562.98 151,992,997.66 -
2 2019-03-21 -
2019-
03-21
0.770 151,196,148.24 822,614.30 152,018,762.54 -
3 2019-11-06 -
2019-
11-06
0.840 165,075,306.31 1,113,814.53 166,189,120.84 -
4 2019-12-04 -
2019-
12-04
0.750 147,329,976.33 1,103,551.16 148,433,527.49 -
合计
3.130 615,009,865.56 3,624,542.97 618,634,408.53 -
7.4.12期末（2019年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002973
侨银
环保
2019-12-27 2020-01-06
新股
流通
受限
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
003816
中国
广核
2019-08-14 2020-02-27
新股
流通
受限
2.49 3.53 562,958 1,401,765.42
1,987,241.7
4
-
601077
渝农
商行
2019-10-16 2020-04-29
新股
流通
受限
7.36 6.26 147,778 1,087,646.08 925,090.28 -
601658 邮储 2019-12-02 2020-06-10 新股 5.50 5.71 796,578 4,381,179.00 4,548,460.3 -
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 45页共 67页
银行 流通
受限
8
601916
浙商
银行
2019-11-18 2020-05-26
新股
流通
受限
4.94 4.66 294,195 1,453,323.30
1,370,948.7
0
-
688011
新光
光电
2019-07-12 2020-01-22
新股
流通
受限
38.09 41.05 8,807 335,458.63 361,527.35 -
688081
兴图
新科
2019-12-26 2020-01-06
新股
流通
受限
28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 -
688181
八亿
时空
2019-12-27 2020-01-06
新股
流通
受限
43.98 43.98 4,306 189,377.88 189,377.88 -
7.4.12.1.2受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单位：
张）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
110065
淮矿
转债
2019-12-25 2020-01-13
新发
流通
受限
100.00
100.0
0
1,680 167,998.53 167,998.53 -
113029
明阳
转债
2019-12-18 2020-01-07
新发
流通
受限
100.00
100.0
0
1,890 188,996.69 188,996.69 -
113030
东风
转债
2019-12-26 2020-01-20
新发
流通
受限
100.00
100.0
0
280 27,999.51 27,999.51 -
128084
木森
转债
2019-12-18 2020-01-10
新发
流通
受限
100.00
100.0
0
2,360 235,995.86 235,995.86 -
128085
鸿达
转债
2019-12-18 2020-01-08
新发
流通
受限
100.00
100.0
0
3,040 303,994.67 303,994.67 -
128086
国轩
转债
2019-12-19 2020-01-10
新发
流通
受限
100.00
100.0
0
1,830 182,996.79 182,996.79 -
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股
票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 46页共 67页
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 574,073,538.88元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
101456017
14津城建
MTN001
2020-01-06 105.00 500,000 52,500,000.00
101456072
14津城建
MTN002
2020-01-06 103.58 500,000 51,790,000.00
101801189
18兖州煤业
MTN002
2020-01-06 101.83 495,000 50,405,850.00
101754051
17河钢集
MTN005
2020-01-07 106.66 500,000 53,330,000.00
101800265
18中铝
MTN001
2020-01-07 103.42 400,000 41,368,000.00
101800777
18普洛斯
MTN003
2020-01-07 102.62 500,000 51,310,000.00
101801316
18普洛斯
MTN005
2020-01-07 101.55 500,000 50,775,000.00
101900002
19建发地产
MTN001
2020-01-07 102.17 600,000 61,302,000.00
101900083
19津城建
MTN002A
2020-01-07 101.52 10,000 1,015,200.00
101901077
19中铝集
MTN005
2020-01-07 99.85 500,000 49,925,000.00
101901089
19闽投
MTN005
2020-01-07 101.06 500,000 50,530,000.00
101901600
19陕煤化
MTN006
2020-01-07 100.24 500,000 50,120,000.00
101901607
19甘公投
MTN004
2020-01-07 100.46 400,000 40,184,000.00
合计
5,905,000 604,555,050.00
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 1,072,000,000.00元，于 2020年 1月 2日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期
内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 47页共 67页
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察与合规管理总部、集中
交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；
从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”
的健全的风险监控体系。
本基金为混合型基金，基金整体的长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、高于债
券型基金和货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式防范信用风险，本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公
司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国
证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
于 2019年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 143.36%(2018年 12月 31日：151.63%)。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
A-1 29,921,948.63 0.00
A-1以下 0.00 0.00
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 48页共 67页
未评级 151,215,881.97 20,606,715.62
合计 181,137,830.60 20,606,715.62
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短
期融资券。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
AAA 2,475,724,089.28 2,830,269,460.22
AAA以下 1,840,994,452.39 2,364,926,518.01
未评级 0.00 473,389,816.43
合计 4,316,718,541.67 5,668,585,794.66
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 49页共 67页
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
AAA 19,839,045.90 0.00
AAA以下 49,656,703.30 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 69,495,749.20 0.00
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、
多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部
门负责流动性压力测试的实施与评估。
于 2019年 12月 31日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承
担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固
定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行
管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 50页共 67页
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所
或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通
暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合
变现比例能力较好。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过
久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 938,530.29 - - - 938,530.29
结算备付金 81,359,250.00 - - - 81,359,250.00
存出保证金 99,438.48 - - - 99,438.48
交易性金融资产 973,767,924.30 3,332,984,962.51 175,180,724.85 177,848,461.78
4,659,782,073.
44
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - 15,981,583.72 15,981,583.72
应收利息 - - - 85,456,442.99 85,456,442.99
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,056,165,143.07 3,332,984,962.51 175,180,724.85 279,286,488.49 4,843,617,318.
92
负债
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 51页共 67页
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
1,646,073,538.88 - - -
1,646,073,538.
88
应付证券清算款 - - - 8,923,677.08 8,923,677.08
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 1,080,484.26 1,080,484.26
应付托管费 - - - 270,121.08 270,121.08
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 100,505.00 100,505.00
应交税费 - - - 562,391.05 562,391.05
应付利息 - - - 256,507.15 256,507.15
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 330,000.00 330,000.00
负债总计 1,646,073,538.88 - - 11,523,685.62 1,657,597,2
24.50
利率敏感度缺口 -589,908,395.81 3,332,984,962.51 175,180,724.85 267,762,802.87 3,186,020,094.
42
上年度末
2018年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,835,094.29 - - - 2,835,094.29
结算备付金 132,681,142.06 - - -
132,681,142.0
6
存出保证金 171,126.23 - - - 171,126.23
交易性金融资产 987,160,899.20 4,166,592,023.79 432,711,954.54 160,783,030.67
5,747,247,908.
20
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - 805,308.38 805,308.38
应收利息 - - - 102,790,873.58
102,790,873.5
8
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 52页共 67页
资产总计 1,122,848,261.78 4,166,592,023.79
432,711,954.54
264,379,212.63 5,986,531,452.
74
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
2,541,181,542.71 - - -
2,541,181,542.
71
应付证券清算款 - - - 620,790.90 620,790.90
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 1,170,472.50 1,170,472.50
应付托管费 - - - 292,618.12 292,618.12
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 163,473.03 163,473.03
应交税费 - - - 583,293.44 583,293.44
应付利息 - - - 2,420,157.65 2,420,157.65
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 310,000.00 310,000.00
负债总计 2,541,181,542.71 - - 5,560,805.64 2,546,742,348.
35
利率敏感度缺口 -1,418,333,280.93
4,166,592,023.79 432,711,954.54 258,818,406.99
3,439,789,104.
39
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
1.市场利率下降 25个基点 17,374,676.27 29,658,713.58
2.市场利率上升 25个基点 -17,180,071.98 -29,280,849.52
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用 Barra风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR等指标，
监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 177,848,461.78 5.58 160,783,030.67 4.67
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 177,848,461.78 5.58 160,783,030.67 4.67
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
1.业绩比较基准上升 5% 16,755,972.82 20,484,097.10
2.业绩比较基准下降 5% -16,755,972.82 -20,484,097.10
注：股票投资业绩基准取上证 A指。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 420,186,523.84元，属于第二层次的余额为 4,239,595,549.60元，无属于第三层次
的余额(2018年 12月 31日：第一层次 614,189,747.97元，第二层次 5,133,058,160.23元，无属于第
三层次的余额)
。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31日：
同) 。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 177,848,461.78 3.67
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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其中：股票 177,848,461.78 3.67
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,481,933,611.66 92.53
其中：债券 4,481,933,611.66 92.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
82,297,780.29 1.70
8 其他各项资产 101,537,465.19 2.10
9 合计 4,843,617,318.92 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,971,198.00 0.06
C 制造业 63,727,977.28 2.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,761,246.96 0.27
E 建筑业 10,627,222.32 0.33
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 12,853,649.38 0.40
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,377,347.44 0.04
J 金融业 60,271,511.52 1.89
K 房地产业 15,585,268.16 0.49
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 2,666,462.68 0.08
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 177,848,461.78 5.58
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000401 冀东水泥 1,676,399 28,515,546.99 0.90
2 000402 金融街 1,919,368 15,585,268.16 0.49
3 601398 工商银行 2,284,847 13,434,900.36 0.42
4 601601 中国太保 341,038 12,904,877.92 0.41
5 000001 平安银行 677,600 11,146,520.00 0.35
6 601872 招商轮船 1,340,200 11,070,052.00 0.35
7 601117 中国化学 1,552,313 9,996,895.72 0.31
8 601318 中国平安 103,844 8,874,508.24 0.28
9 002202 金风科技 570,695 6,819,805.25 0.21
10 601288 农业银行 1,799,966 6,641,874.54 0.21
11 601012 隆基股份 258,237 6,412,024.71 0.20
12 601138 工业富联 330,012 6,029,319.24 0.19
13 601658 邮储银行 796,578 4,548,460.38 0.14
14 603806 福斯特 89,900 4,369,140.00 0.14
15 600027 华电国际 1,050,300 3,854,601.00 0.12
16 600585 海螺水泥 61,910 3,392,668.00 0.11
17 300015 爱尔眼科 67,403 2,666,462.68 0.08
18 600011 华能国际 477,200 2,662,776.00 0.08
19 600426 华鲁恒升 123,900 2,461,893.00 0.08
20 601877 正泰电器 91,677 2,456,943.60 0.08
21 003816 中国广核 562,958 1,987,241.74 0.06
22 600583 海油工程 267,100 1,971,198.00 0.06
23 000703 恒逸石化 120,838 1,682,064.96 0.05
24 601916 浙商银行 294,195 1,370,948.70 0.04
25 601077 渝农商行 211,111 1,349,421.38 0.04
26 688188 柏楚电子 7,847 1,233,705.34 0.04
27 600029 南方航空 134,968 969,070.24 0.03
28 002179 中航光电 23,274 909,082.44 0.03
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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29 600115 东方航空 140,194 814,527.14 0.03
30 002375 亚厦股份 108,677 630,326.60 0.02
31 688011 新光光电 8,807 361,527.35 0.01
32 000591 太阳能 70,117 256,628.22 0.01
33 688181 八亿时空 4,306 189,377.88 0.01
34 688078 龙软科技 2,811 143,642.10 0.00
35 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.00
36 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.00
37 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.00
38 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000401 冀东水泥 24,421,285.26 0.71
2 002202 金风科技 21,516,460.25 0.63
3 000402 金融街 14,995,277.06 0.44
4 000001 平安银行 9,998,896.00 0.29
5 601872 招商轮船 9,659,168.44 0.28
6 601601 中国太保 9,551,610.00 0.28
7 688009 中国通号 9,009,000.00 0.26
8 601117 中国化学 6,971,348.00 0.20
9 601658 邮储银行 6,258,824.00 0.18
10 000703 恒逸石化 2,998,595.00 0.09
11 002375 亚厦股份 2,980,931.00 0.09
12 601916 浙商银行 2,076,173.32 0.06
13 003816 中国广核 2,002,522.74 0.06
14 601077 渝农商行 1,553,776.96 0.05
15 688008 澜起科技 890,047.20 0.03
16 688036 传音控股 810,769.90 0.02
17 688006 杭可科技 765,708.45 0.02
18 688012 中微公司 691,888.50 0.02
19 688388 嘉元科技 686,915.82 0.02
20 688111 金山办公 672,261.74 0.02
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601012 隆基股份 23,695,394.71 0.69
2 000703 恒逸石化 18,210,275.92 0.53
3 688009 中国通号 17,984,620.34 0.52
4 002202 金风科技 12,978,960.52 0.38
5 600703 三安光电 12,754,683.52 0.37
6 601398 工商银行 10,025,743.00 0.29
7 600027 华电国际 7,647,187.22 0.22
8 600011 华能国际 5,413,656.15 0.16
9 601117 中国化学 4,979,339.00 0.14
10 601601 中国太保 4,051,714.00 0.12
11 300015 爱尔眼科 3,942,634.10 0.11
12 002375 亚厦股份 3,491,516.00 0.10
13 600426 华鲁恒升 3,297,979.00 0.10
14 601872 招商轮船 3,000,004.00 0.09
15 688008 澜起科技 2,886,196.06 0.08
16 601877 正泰电器 2,841,678.00 0.08
17 600583 海油工程 2,767,298.26 0.08
18 000401 冀东水泥 2,555,875.00 0.07
19 688111 金山办公 2,088,427.98 0.06
20 688012 中微公司 1,977,100.39 0.06
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 143,668,163.64
卖出股票收入（成交）总额 202,559,645.29
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 42,508.00 0.00
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 2,280,422,885.10 71.58
5 企业短期融资券 179,827,000.00 5.64
6 中期票据 1,661,988,000.00 52.17
7 可转债（可交换债） 290,374,218.56 9.11
8 同业存单 69,279,000.00 2.17
9 其他 - -
10 合计 4,481,933,611.66 140.67
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 122444 15冠城债 800,000 80,784,000.00 2.54
2 143366 17环能 01 700,000 72,961,000.00 2.29
3 011901519
19物产中
大 SCP007
700,000 70,196,000.00 2.20
4 011902706
19重汽
SCP003
700,000 70,021,000.00 2.20
5 101900002
19建发地
产MTN001
600,000 61,302,000.00 1.92
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 99,438.48
2 应收证券清算款 15,981,583.72
3 应收股利 -
4 应收利息 85,456,442.99
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 101,537,465.19
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 113011 光大转债 22,047,367.60 0.69
2 132014 18中化 EB 19,197,928.20 0.60
3 128026 众兴转债 15,710,846.48 0.49
4 128032 双环转债 13,955,968.64 0.44
5 128019 久立转 2 13,389,419.64 0.42
6 110031 航信转债 13,381,855.80 0.42
7 110053 苏银转债 13,111,289.10 0.41
8 128044 岭南转债 12,204,475.50 0.38
9 113021 中信转债 12,052,804.20 0.38
10 113026 核能转债 11,153,358.00 0.35
11 113022 浙商转债 11,042,156.40 0.35
12 110045 海澜转债 10,453,543.00 0.33
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13 123010 博世转债 9,762,408.09 0.31
14 113528 长城转债 7,623,000.00 0.24
15 113012 骆驼转债 7,467,897.00 0.23
16 128037 岩土转债 7,232,764.86 0.23
17 128023 亚太转债 6,304,379.25 0.20
18 128015 久其转债 6,139,898.31 0.19
19 128018 时达转债 6,088,565.08 0.19
20 128016 雨虹转债 5,634,999.30 0.18
21 128065 雅化转债 5,236,577.85 0.16
22 113014 林洋转债 5,083,000.00 0.16
23 128033 迪龙转债 4,672,470.01 0.15
24 128035 大族转债 4,069,100.00 0.13
25 128028 赣锋转债 3,702,972.65 0.12
26 120002 18中原 EB 3,093,160.00 0.10
27 128045 机电转债 3,089,056.00 0.10
28 128042 凯中转债 2,942,732.60 0.09
29 123023 迪森转债 1,934,602.25 0.06
30 110043 无锡转债 877,295.90 0.03
31 127012 招路转债 803,275.90 0.03
32 110051 中天转债 780,834.60 0.02
33 113025 明泰转债 563,799.90 0.02
34 113534 鼎胜转债 229,049.60 0.01
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
387 5,115,783.44 1,959,268,916.09 98.96% 20,539,276.61 1.04%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 62页共 67页
基金管理人所有从业人员持有
本基金
451,034.87 0.0228%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 - - 9,149,130.83 0.4621% 不少于 3
年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 - - 9,149,130.83 0.4621% -
注：该基金的发起份额承诺持有期限已满 3年，发起份额已全部赎回。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2014年 8月 18日)基金份额总额 1,000,083,493.89
本报告期期初基金份额总额 1,969,643,974.32
本报告期基金总申购份额 12,713,422.16
减：本报告期基金总赎回份额 2,549,203.78
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,979,808,192.70
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
自 2019年 1月 22日起，叶文煌先生担任基金托管人资产托管部总经理，全面主持资产托管部
相关工作，吴若曼女士不再担任基金托管人资产托管部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自转型之后连续 6年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报
告年度的审计费用为 110,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。
报告期内，公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局对我司采取责令改正措施的决定，对
公司提出整改要求。公司已及时完成了整改。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申万宏源 2 304,100,023.00 100.00% 280,699.28 100.00% -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单
元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
申万宏源
2,355,437,17
7.45
100.00%
251,761,5
90,000.00
100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
易方达基金管理有限公司关于易方达裕惠回
报定期开放式混合型发起式证券投资基金第
十个运作期开放申购、赎回和转换业务的公告
上海证券报及基金管理
人网站
2019-02-22
2
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证
券投资基金分红公告
上海证券报及基金管理
人网站
2019-03-08
3
易方达基金管理有限公司关于成都分公司营
业场所变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-03-13
4
易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及
时提供或更新身份信息资料的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-03-19
5
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证
券投资基金分红公告
上海证券报及基金管理
人网站
2019-03-21
6
易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分
基金估值调整情况的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-03-27
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
第 65页共 67页
7
易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分
基金估值调整情况的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-04-12
8
易方达基金管理有限公司关于提醒网上直销
个人投资者及时上传身份证件照片并完善、更
新身份信息以免影响日常交易的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-05-28
9
易方达基金管理有限公司关于调整转换业务
货币市场基金未付收益支付规则的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-06-20
10
易方达基金管理有限公司关于旗下部分公开
募集证券投资基金可投资于科创板股票的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-06-22
11
易方达基金管理有限公司关于易方达裕惠回
报定期开放式混合型发起式证券投资基金第
十一个运作期开放申购、赎回和转换业务的公
告
上海证券报及基金管理
人网站
2019-08-22
12
易方达基金管理有限公司旗下基金季度报告
提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报
2019-10-24
13
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证
券投资基金分红公告
上海证券报、基金管理
人网站及中国证监会基
金电子披露网站
2019-11-06
14
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证
券投资基金分红公告
上海证券报、基金管理
人网站及中国证监会基
金电子披露网站
2019-12-04
15
易方达基金管理有限公司关于公司股权变更
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-12-31
16
易方达基金管理有限公司关于易方达裕惠回
报定期开放式混合型发起式证券投资基金根
据《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》修订基金合同、托管协议部分条款的公告
上海证券报、基金管理
人网站及中国证监会基
金电子披露网站
2019-12-31
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期 初 份
额
申 购 份
额
赎 回 份
额
持有份
额
份额占
比
机构 1 2019年 01月 01日 1,079,40 - - 1,079,40 54.52
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~2019年 12月 31日 8,426.65 8,426.65 %
2
2019年 01月 01日
~2019年 12月 31日
879,860,
489.44
- -
879,860,
489.44
44.44
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产
生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，
可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部
分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基
金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并
或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表
决时可能拥有较大话语权。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达裕惠回报债券型证券投资基金募集的文件；
2.易方达裕惠回报债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告；
3.《易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金合同》；
4.《易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金托管协议》；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二〇年三月三十一日
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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