西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：西部利得基金管理有限公司
基金托管人：中国银河证券股份有限公司
送出日期：二〇二〇年三月三十一日
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 3月 27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 61
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 61
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 61
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 62
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 62
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 62
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 西部利得新富混合
场内简称 -
基金主代码 673120
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月 16日
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 中国银河证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 143,008,612.43份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过构建有效的投资组合，在严格控制风险的
前提下，力求获得长期稳定的收益。
投资策略 1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过对宏观经
济、微观经济运行态势、政策环境、利率走势、证券
市场走势及证券市场现阶段的系统性风险以及未来一
段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评
估，实现投资组合动态管理最优化。
2、股票投资策略
本基金股票资产以 A 股市场基本面良好的上市公司为
投资对象，基金经理将基于行业配置的要求，对 A 股
市场的股票进行分类和筛选，选择各行业龙头企业和
价值被低估的企业作为重点关注对象。对重点公司建
立财务模型，预测其未来几年的经营情况和财务状况，
在此基础上对公司股票进行估值，以决定是否纳入本
基金的投资范围。
在个股的具体选择策略上，采取自下而上的方式，主
要从定量分析、定性分析两个方面对上市公司进行考
察，精选个股。并根据市场走势与上市公司基本面的
变化，适时调整股票投资组合。
3、债券投资策略
本基金可投资于国债、金融债、公司债、企业债、可
转换债券（含可交换债券）、央行票据、次级债、地方
政府债券等债券品种，基金经理通过对收益率、流动
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性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分
配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业
债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。
4、股指期货投资策略
在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为
目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货
的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的
风险收益特性。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构
成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性
等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采
用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证
券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票
型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基金管理有限公司 中国银河证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵毅 李淼
联系电话 021-38572888 010-66568780
电子邮箱 service@westleadfund.com yhzq_tggz@chinastock.com.cn
客户服务电话
4007-007-818;021-38572666 95551；400-888-8888
传真 021-38572750 010-66568532
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区
杨高南路 799号 11层 02、03
单元
中国北京西城区金融大街 35 号
2-6层
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴世纪
金融广场 3号楼 11楼
中国北京西城区金融大街 35 号
国际企业大厦 C座
邮政编码 200127 100033
法定代表人 何方 陈共炎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融
广场 3号楼 11楼
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市长安街 1 号东方广场毕马威
大楼 8层
注册登记机构
西部利得基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广
场 3号楼 11楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2019年 2018年
2017年6月16日(基
金合同生效
日)-2017年 12月 31
日
本期已实现收益 14,025,569.35 914,217.43 3,914,007.56
本期利润 20,524,129.07 -3,242,237.78 7,585,944.55
加权平均基金份额本期利润 0.1519 -0.0277 0.0383
本期加权平均净值利润率 13.49% -2.67% 3.77%
本期基金份额净值增长率 17.62% -3.94% 4.00%
3.1.2
期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 19,639,286.91 -86,138.52 3,785,670.78
期末可供分配基金份额利润 0.1373 -0.0011 0.0201
期末基金资产净值 168,028,888.33 77,925,957.38 195,484,796.38
期末基金份额净值 1.175 0.999 1.040
3.1.3
累计期末指标 2019年末
2018年末
2017年末
基金份额累计净值增长率 17.50% -0.10% 4.00%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.62% 0.25% 4.35% 0.37% -0.73% -0.12%
过去六个月 5.76% 0.21% 5.06% 0.43% 0.70% -0.22%
过去一年 17.62% 0.32% 20.09% 0.62% -2.47% -0.30%
自基金合同
生效起至今
17.50% 0.36% 16.76% 0.59% 0.74% -0.23%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：1. 本基金的基金合同于 2017年 6月 16日生效，截至报告期末，本基金运作未满五年。
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2. 本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2017年 6月 16日（基金合同生效日）至 2019年 12月 31日未进行过利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司于 2010年 7月 20日正式成立，公司总部设在上海，在北京、深
圳设有分公司，注册资本人民币 35000.00万元整，是经中国证监会批准设立的第 60家全国规范
性基金管理公司，自成立以来逐步成长为一家以绝对收益产品为特色的资产管理人。目前公司拥
有公募基金、特定客户资产管理业务、受托管理保险资金等资格。
公司在“绝对收益”领域采取稳步推进策略，在“固收+”策略基础上， 逐渐完善公司产品
线布局，致力成为行业基础产品供应商。西部利得基金始终将投资人利益放首位，为投资人提供
多样化的资产配置解决方案。
公司一直坚持“专业、诚信”的经营理念，成立至今已发行了货币型、债券型、混合型、指
数型、股票型等多种类型的基金产品共 35只，形成了较为完善的产品线。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
林静 基金经理
2017年 6月
16日
- 13年
上海财经大学经济学
硕士，曾任东方证券研
究所研究员、国联安基
金管理有限公司高级
研究员。2016年 11月
加入本公司，具有基金
从业资格，中国国籍。
韩丽楠 基金经理
2018 年 11
月 26日
- 15年
英国约克大学经济与
金融硕士，曾任渣打银
行国际管理培训生、诺
德基金管理有限公司
研究员、上海元普投资
管理有限公司固定收
益投资总监。2015年 5
月加入本公司，具有基
金从业资格，中国国
籍。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》、本基金《基金合同》
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和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规
和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了公司《投资管理制
度》、《交易部部门规章》、《公平交易管理办法》及《异常交易监控办法》并遵守上述制度和流程；
严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合；严禁直
接或者间接通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送，通过系统和人工等方
式在各环节严格控制公平交易执行，以公平对待投资人。
控制方法包括：1. 研究环节：公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2. 投资
及授权环节：公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授
权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。3. 交易环节：为确保交易的公平执行，将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，
各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易部集中统一完成。（1）所有交易所指令必须通过系统
下达，通过系统方式进行公平交易。（2）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中
竞价交易的交易分配制度，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将
申购指令下达给交易部。交易部以价格优先、比例分配原则进行分配。（3）对于银行间交易，交
易部在银行间市场上按照时间优先、价格优先的原则进行分配。
此外，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果
的监督。公司建立异常交易监控及报告制度，通过事前监控、事中监控、事后监控三个异常交易
监控体系环节，建立异常交易行为日常监控和分析评估制度、异常交易分析报告和信息披露，进
一步规范和完善投资和交易管理，以确保公司管理的不同投资组合获得公平对待。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
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本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分
析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及 T检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量 5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在报告期内以股债混合策略为主，债券主要配置了流动性较好的高信用资质同业存单
和中短久期利率债，投资上采用稳健的票息策略，配置上兼顾流动性和收益性。权益方面结合宏
观走势和行业景气度，集中持仓个股，致力于获取超额收益。
报告期内经济内外部环境逐步趋暖，内部经济随着库存周期的回暖，PMI 指标和工业企业利
润增速均逐步走高。财政政策保持积极，地方政府专项债助力逆周期政策发力。货币政策继续保
持稳健，进一步引导银行负债端成本和实体融资成本的下行。债市在三季度持续走强之后，在四
季度转为震荡调整。外部环境不确定性减弱和猪价推动 CPI 上行高位，对债市情绪影响偏空。在
债券投资上，本基金逐步调降了组合久期，降低市场风险的影响。
全年权益市场的外资流入进一步提速，在宏观指标向好的背景下，本基金进一步加大了权益
资产的配置比例。我们认为，消费结构的升级和制造业的创新升级是国内经济发展的两大引擎，
经济结构逐步从投资驱动转变为消费和科技驱动。因此本基金在权益配置结构上以消费、科技、
医药板块的行业龙头为主，分享行业成长红利和龙头公司的集中度红利。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
新型冠状病毒疫情暂时打断了 19年四季度以来国内库存周期的上升势头，短期对经济影响明
显。假期延长影响经济正常运行，需求减弱加大企业经营压力，但货币政策和财政政策未来加码
的可能性也在提升，疫情过后市场出现修复具有较高确定性。债市在货币宽松和避险情绪影响下
仍有较强支撑。参考 03年 SARS疫情期间，对社会活动尤其是消费产生抑制，但在疫情结束后旅
游、餐饮等消费均出现反弹。2003 年上证指数全年仍然收涨，因此我们对 2020 年全年的权益收
益率并不悲观。针对疫情，国家阶段性给予了流动性支持，权益资产因疫情下跌后仍然有较强的
吸引力。此外，国家政策积极支持权益基金的发行，也为权益市场注入了活力；目前中国权益资
产占全球的比重仍处于低位，中长期的国际配置资金仍将不断流入。我们认为消费和制造业的升
级趋势不可逆转，继续看好中国经济的转型潜力。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、
保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司
监察稽核部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对公司经营、旗下投资组合及
员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行
整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核主要工作如下：
一、结合公司业务开展的实际情况，进一步完善公司各项内部制度和细化各项业务流程；
二、落实内部监察稽核工作，对公司业务流程及管理的各项环节进行定期及不定期稽核；
三、根据法律法规及时、准确、完整的披露与本基金有关的各项法定信息披露文件，并在指
定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和本基金的各
项公开信息；
四、继续加强反洗钱工作力度，进一步落实洗钱风险自评估工作和反洗钱异常报告筛选，并
进一步完善工作流程。监察稽核部定期和不定期地向各监管机构按时提交报备各类反洗钱报告，
并不断贯彻落实反洗钱法规及监管要求；
五、落实各项合规工作，确保公司各项业务及管理符合法律法规要求；
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六、其他各类监察稽核工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金
管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评
估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和
程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策
略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或
修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须
通过托管银行复核。
估值委员会的成员包括投资管理部、风险控制岗、监察稽核部、基金运营部等有关人员组成。
基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意
见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对估值
议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场债券品种的估值数据及交易所交易的债券品种的估值数据、流通
受限股票流动性折扣。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
可参见本报告“7.4.11利润分配情况”。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产
净值低于五千万元的情形。
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银河证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人按照《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有
关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投
资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法复核西部利得基金管理有限公司编制和披露的西部利得新富灵活配置混合型证
券投资基金 2019年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，以上内容真实、准确和完整。
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 2000632号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的第 1页至第 37页的西部利得新富灵活配置混合
型证券投资基金(以下简称“西部利得新富基金”) 财务报表，包
括 2019年 12月 31日的资产负债表、2019年度的利润表、所有者
权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2中所列示的中国
证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了
西部利得新富基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的
经营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”) 的规
定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责
任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会
计师职业道德守则，我们独立于西部利得新富基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 西部利得新富基金管理人西部利得基金管理有限公司（以下简称
“基金管理人”）对其他信息负责。其他信息包括西部利得新富基
金 2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审
计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会
计准则、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执
行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估西部利得新富基金
的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持
续经营假设，除非西部利得新富基金计划进行清算、终止运营或别
无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督西部利得新富基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对西部利得新富基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致西部利得
新富基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 黄小熠
叶凯韵
会计师事务所的地址 上海市静安区南京西路 1266号 2幢 25层
审计报告日期 2020年 3月 25日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 10,360,768.32 4,326,142.48
结算备付金
965,648.59 612,191.32
存出保证金
190,727.23 44,988.51
交易性金融资产 7.4.7.2 178,900,908.23 58,950,536.50
其中：股票投资
79,089,658.23 29,628,095.00
基金投资
- -
债券投资
99,811,250.00 29,322,441.50
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 19,978,229.97 14,000,000.00
应收证券清算款
244,008.65 -
应收利息 7.4.7.5 1,705,515.53 533,412.33
应收股利
- -
应收申购款
29.97 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
212,345,836.49 78,467,271.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
38,000,000.00 -
应付证券清算款
- 275,554.46
应付赎回款
5,833,556.30 -
应付管理人报酬
262,709.42 100,158.47
应付托管费
17,513.96 6,677.23
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 52,720.47 48,790.77
应交税费
1.31 132.83
应付利息
11,446.70 -
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 139,000.00 110,000.00
负债合计
44,316,948.16 541,313.76
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 143,008,612.43 78,012,095.90
未分配利润 7.4.7.10 25,020,275.90 -86,138.52
所有者权益合计
168,028,888.33 77,925,957.38
负债和所有者权益总计
212,345,836.49 78,467,271.14
报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.175元，基金份额总额 143,008,612.43份。
7.2 利润表
会计主体：西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
23,760,400.51 -874,906.56
1.利息收入
3,694,995.37 4,263,334.46
其中：存款利息收入 7.4.7.11 95,676.74 52,196.54
债券利息收入
2,569,328.72 2,971,739.46
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,029,989.91 1,239,398.46
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
13,288,890.47 -1,018,140.66
其中：股票投资收益 7.4.7.12 13,761,354.11 -1,122,434.10
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -894,851.01 71,213.15
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 422,387.37 33,080.29
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
6,498,559.72 -4,156,455.21
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 277,954.95 36,354.85
减：二、费用
3,236,271.44 2,367,331.22
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,304,316.06 1,837,012.53
2．托管费 7.4.10.2.2 153,621.05 122,467.54
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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4．交易费用 7.4.7.19 573,382.19 249,166.51
5．利息支出
28,620.23 11,390.68
其中：卖出回购金融资产支出
28,620.23 11,390.68
6．税金及附加
131.91 93.96
7．其他费用 7.4.7.20 176,200.00 147,200.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
20,524,129.07 -3,242,237.78
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
20,524,129.07 -3,242,237.78
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
78,012,095.90 -86,138.52 77,925,957.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 20,524,129.07 20,524,129.07
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
64,996,516.53 4,582,285.35 69,578,801.88
其中：1.基金申购款 221,278,958.11 28,623,593.36 249,902,551.47
2.基金赎回款 -156,282,441.58 -24,041,308.01 -180,323,749.59
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
143,008,612.43 25,020,275.90 168,028,888.33
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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一、期初所有者权益（基
金净值）
188,038,695.06 7,446,101.32 195,484,796.38
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,242,237.78 -3,242,237.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-110,026,599.16 -4,290,002.06 -114,316,601.22
其中：1.基金申购款 9,522.18 388.20 9,910.38
2.基金赎回款 -110,036,121.34 -4,290,390.26 -114,326,511.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
78,012,095.90 -86,138.52 77,925,957.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______贺燕萍______
______贺燕萍______
____张皞骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1619号《关于准予西部利得新富灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》核准，由西部利得基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 207,994,088.81元，
业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)毕马威华振验字第 1700245 号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2017年 6月 16
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 208,028,738.81份基金份额，其中认购资金利息
折合 34,650.00 份基金份额。本基金的基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为
中国银河证券股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金基
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、债券、中期票据、短期融资券、
货币市场工具、权证、股指期货、债券回购、银行存款、资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票市值占基金资产净值的 0%-95%。其中，基金持有全部权证的
市值不超过基金资产净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金
后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括
结算备付金、存出保证金及应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3
号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12
月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价
格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累
计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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分配比例不得低于该次可供分配利润的 50%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）每一基金份额享有同等分配权；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部
信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投
资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流
通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处
理标准》（以下简称“估值处理标准”），在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场
上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供
的价格数据进行估值。
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 28 页 共 62 页
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
(1)主要税项说明
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012]85 号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证
交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008
年 9月 18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文
《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业
往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本
基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018 年 1 月 1 日 (含)以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内 (含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年 (含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收
入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减
按 50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在 2018年 1月 1日 (含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管
理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 10,360,768.32 4,326,142.48
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 10,360,768.32 4,326,142.48
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 73,612,900.07 79,089,658.23 5,476,758.16
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 60,241,536.66 60,520,250.00 278,713.34
银行间市场 39,032,430.00 39,291,000.00 258,570.00
合计 99,273,966.66 99,811,250.00 537,283.34
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 172,886,866.73 178,900,908.23 6,014,041.50
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 30,411,852.44 29,628,095.00 -783,757.44
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 19,285,392.28 19,570,441.50 285,049.22
银行间市场 9,737,810.00 9,752,000.00 14,190.00
合计 29,023,202.28 29,322,441.50 299,239.22
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 59,435,054.72 58,950,536.50 -484,518.22
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末及上年度期末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 19,978,229.97 -
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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合计 19,978,229.97 -
项目
上年度末
2018年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 14,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 14,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末及上年度期末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 1,895.51 1,017.12
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 477.95 303.05
应收债券利息 1,690,666.81 512,467.73
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 12,380.88 19,602.10
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 94.38 22.33
合计 1,705,515.53 533,412.33
7.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末及上年度期末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 48,372.35 48,615.77
银行间市场应付交易费用 4,348.12 175.00
合计 52,720.47 48,790.77
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 139,000.00 110,000.00
合计 139,000.00 110,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 78,012,095.90 78,012,095.90
本期申购 221,278,958.11 221,278,958.11
本期赎回（以“-”号填列） -156,282,441.58 -156,282,441.58
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 143,008,612.43 143,008,612.43
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 557,932.65 -644,071.17 -86,138.52
本期利润 14,025,569.35 6,498,559.72 20,524,129.07
本期基金份额交易
产生的变动数
5,055,784.91 -473,499.56 4,582,285.35
其中：基金申购款 25,657,740.88 2,965,852.48 28,623,593.36
基金赎回款 -20,601,955.97 -3,439,352.04 -24,041,308.01
本期已分配利润 - - -
本期末 19,639,286.91 5,380,988.99 25,020,275.90
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 71,388.87 47,379.23
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 12,415.52 3,937.39
其他 11,872.35 879.92
合计 95,676.74 52,196.54
注:其他包括直销申购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
卖出股票成交总额 207,673,202.67 99,213,146.48
减：卖出股票成本总额 193,911,848.56 100,335,580.58
买卖股票差价收入 13,761,354.11 -1,122,434.10
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-894,851.01 71,213.15
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -894,851.01 71,213.15
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
127,958,444.94 180,419,271.90
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
126,020,103.27 175,397,530.55
减：应收利息总额 2,833,192.68 4,950,528.20
买卖债券差价收入 -894,851.01 71,213.15
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金于本报告期及上年度可比期间均无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金于本报告期及上年度可比期间均无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金于本报告期内及上年度期内均未持有资产支持证券。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未持有贵金属。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未持有贵金属。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未持有贵金属。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未持有贵金属。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未持有衍生工具。
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未持有衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 422,387.37 33,080.29
基金投资产生的股利收益 - -
合计 422,387.37 33,080.29
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
1.交易性金融资产 6,498,559.72 -4,156,455.21
——股票投资 6,260,515.60 -4,724,155.53
——债券投资 238,044.12 567,700.32
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 6,498,559.72 -4,156,455.21
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
基金赎回费收入 277,923.83 36,354.66
转换费 31.12 0.19
合计 277,954.95 36,354.85
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
交易所市场交易费用 571,532.19 246,029.01
银行间市场交易费用 1,850.00 3,137.50
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 573,382.19 249,166.51
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 80,000.00 60,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
债券账户维护费 45,000.00 36,000.00
合计 176,200.00 147,200.00
7.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部
信息。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
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7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构
西部证券股份有限公司 基金管理人的股东
利得科技有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司 基金托管人
西部利得-和兴 1号资产管理计划 基金管理人管理的资产管理计划
西部利得-添丰涌铭 1号资产管理计划 基金管理人管理的资产管理计划
西部利得-鑫泰涌铭 1号资产管理计划 基金管理人管理的资产管理计划
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
银河证券 371,951,774.46 86.97% 139,741,295.29 71.29%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
银河证券 158,290,470.83 95.83% 33,269,032.94 86.62%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
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回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
银河证券 1,372,900,000.00 100.00% 802,380,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
银河证券 264,566.99 89.93% 44,115.41 91.20%
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
银河证券 99,397.80 76.88% 47,265.60 97.22%
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,304,316.06 1,837,012.53
其中：支付销售机构的客
户维护费
13,246.37 67.41
注：支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
153,621.05 122,467.54
注：支付基金托管人中国银河证券的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金于本报告期内及上年度可比期间未发生应支付关联方的销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2019年 12月 31
日
上年度末
2018年 12月 31日
持有的
基金份
额
持有的
基金份
额
占基金
总份额
的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
西部利得-和兴 1号资产管理计划 - - 30,001,700.00 38.4600%
西部利得-添丰涌铭 1号资产管理计划 - - 30,001,700.00 38.4600%
西部利得-鑫泰涌铭 1号资产管理计划 - - 18,003,050.00 23.0800%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
截止至报告期末，本基金报告期在基金托管人银河证券无存款余额，同时也无相应的存款利息收
入。
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7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
中国银河证
券股份有限
公司
603279.SH 景津环保
公开发行
的人民币
普通股（A
股）网下
询价配售
1,116 15,132.96
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：份） 总金额
- - - - - -
本基金上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金于本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2019年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
688181
八亿
时空
2019年
12月 27
日
2020年 1
月 6日
新股流通
受限
43.98 43.98 2,691 118,350.18 118,350.18 -
688081
兴图
新科
2019年
12月 26
日
2020年 1
月 6日
新股流通
受限
28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 -
601077
渝农
商行
2019年
10月 16
日
2020年 4
月 29日
IPO老股
转让受限
7.36 6.45 147,778
1,087,646.
08
953,168.10 -
601916
浙商
银行
2019年
11月 18
2020年 5
月 26日
IPO老股
转让受限
4.94 4.66 294,195
1,453,323.
30
1,370,948.
70
-
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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日
601658
邮储
银行
2019年
12月2日
2020年 6
月 10日
IPO老股
转让受限
5.50 5.72 796,578
4,381,179.
00
4,556,426.
16
-
688068
热景
生物
2019年 9
月 20日
2020年 3
月 30日
网下配售
摇号锁定
29.46 44.59 2,641 77,803.86 117,762.19 -
688198
佰仁
医疗
2019年
11月 29
日
2020年 6
月 9日
网下配售
摇号锁定
23.68 39.53 3,213 76,083.84 127,009.89 -
688369
致远
互联
2019年
10月 23
日
2020年 5
月 1日
网下配售
摇号锁定
49.39 55.61 2,970 146,688.30 165,161.70 -
688118
普元
信息
2019年
11月 26
日
2020年 6
月 4日
网下配售
摇号锁定
26.90 37.71 4,028 108,353.20 151,895.88 -
688368
晶丰
明源
2019年 9
月 27日
2020年 4
月 14日
网下配售
摇号锁定
56.68 82.24 2,557 144,930.76 210,287.68 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
113030
东风
转债
2019年
12月 25
日
2020
年 1月
20日
新债未
上市
100.00 100.00 190 19,000.00 19,000.00 -
113029
明阳
转债
2019年
12月 17
日
2020
年 1月
7日
新债未
上市
100.00 100.00 900 90,000.00 90,000.00 -
113554
仙鹤
转债
2019年
12月 17
日
2020
年 1月
10日
新债未
上市
100.00 100.00 210 21,000.00 21,000.00 -
128084
木森
转债
2019年
12月 17
日
2020
年 1月
10日
新债未
上市
100.00 100.00 440 44,000.00 44,000.00 -
128085
鸿达
转债
2019年
12月 17
日
2020
年 1月
8日
新债未
上市
100.00 100.00 570 57,000.00 57,000.00 -
128086
国轩
转债
2019年
12月 18
日
2020
年 1月
10日
新债未
上市
100.00 100.00 350 35,000.00 35,000.00 -
110065
淮矿
转债
2019年
12月 24
日
2020
年 1月
13日
新债未
上市
100.00 100.00 300 30,000.00 30,000.00 -
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本报告期末未持暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 12月 31日，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款共计 38,000,000.00元，分别于 2020年 1月 6日，2020年 1月 8日到期。该类交易要求本
基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券
交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险
等。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人实行全员参与的全面风险管理，董事会及其下设合规审核委员会、监事会、经
营管理层及其下设合规及风险管理委员会、督察长、风险管理部、监察稽核部、各业务部门和分
支机构均根据公司制度规定履行各自的风险管理职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险较低。本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 29,118,000.00 9,752,000.00
合计 29,118,000.00 9,752,000.00
注: 未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、超短期融资券和银行同业存单等无信用评级
的债券。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA 30,000.00 6,380,441.50
AAA以下 266,000.00 -
未评级 70,397,250.00 13,190,000.00
合计 70,693,250.00 19,570,441.50
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、超短期融资券等无信用评级的债券。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基
金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和
分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金管理人根据法律法规制定了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理办法》，采用事
前预警、事中控制和事后评估调整的多重分级控制机制，通过运用制度规范、业务流程控制、实
时监控、稽核检查、应急处置等手段对流动性风险进行监督控制。
报告期内本基金严格遵守流动性管理的相关法律法规及管理人内部规定，主要分散投资于流动性
较好的债券和股票，基金 7 日可变现资产始终保持较高水平，基金资产整体具备良好流动性，基
金资产的变现能力可有效应对投资者赎回需求。
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》公布后，本基金未出现接受某一投资者申
购申请后导致其份额超过基金总份额 50%以上的情况。基金管理人对本基金的份额持有人集中度
实施严格的监控与管理，根据份额持有人集中度情况对本基金的投资组合实施调整。报告期内本
基金主动投资流动性受限资产的市值合计未超过本基金资产净值的 15%。报告期内本基金未出现
无法以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项及其他流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,360,768.32 - - - 10,360,768.32
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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结算备付金 965,648.59 - - - 965,648.59
存出保证金 190,727.23 - - - 190,727.23
交易性金融资产 43,519,000.00 46,119,250.00 10,173,000.00 79,089,658.23 178,900,908.23
买入返售金融资产 19,978,229.97 - - - 19,978,229.97
应收证券清算款 - - - 244,008.65 244,008.65
应收利息 - - - 1,705,515.53 1,705,515.53
应收申购款 - - - 29.97 29.97
资产总计 75,014,374.11 46,119,250.00 10,173,000.00 81,039,212.38 212,345,836.49
负债
卖出回购金融资产款 38,000,000.00 - - - 38,000,000.00
应付赎回款 - - - 5,833,556.30 5,833,556.30
应付管理人报酬 - - - 262,709.42 262,709.42
应付托管费 - - - 17,513.96 17,513.96
应付交易费用 - - - 52,720.47 52,720.47
应付利息 - - - 11,446.70 11,446.70
应交税费 - - - 1.31 1.31
其他负债 - - - 139,000.00 139,000.00
负债总计 38,000,000.00 - - 6,316,948.16 44,316,948.16
利率敏感度缺口 37,014,374.11 46,119,250.00 10,173,000.00 74,722,264.22 168,028,888.33
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,326,142.48 - - - 4,326,142.48
结算备付金 612,191.32 - - - 612,191.32
存出保证金 44,988.51 - - - 44,988.51
交易性金融资产 16,038,441.50 13,284,000.00 - 29,628,095.00 58,950,536.50
买入返售金融资产 14,000,000.00 - - - 14,000,000.00
应收利息 - - - 533,412.33 533,412.33
资产总计 35,021,763.81 13,284,000.00 - 30,161,507.33 78,467,271.14
负债
应付证券清算款 - - - 275,554.46 275,554.46
应付管理人报酬 - - - 100,158.47 100,158.47
应付托管费 - - - 6,677.23 6,677.23
应付交易费用 - - - 48,790.77 48,790.77
应交税费 - - - 132.83 132.83
其他负债 - - - 110,000.00 110,000.00
负债总计 - - - 541,313.76 541,313.76
利率敏感度缺口 35,021,763.81 13,284,000.00 - 29,620,193.57 77,925,957.38
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月 31日 ）
上年度末（ 2018年 12月 31
日 ）
市场利率上升 25 个
基点
-481,000.00 -99,000.00
市场利率下降 25 个
基点
484,000.00 100,000.00
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 79,089,658.23 47.07 29,628,095.00 38.02
交易性金融资产－基金投资 - - - -
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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交易性金融资产－债券投资 99,811,250.00 59.40 29,322,441.50 37.63
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 178,900,908.23 106.47 58,950,536.50 75.65
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月
31日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 3,524,000.00 1,943,000.00
业绩比较基准下降 5% -3,524,000.00 -1,943,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层
次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察
输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 71,229,701.62元，属于第二层级的余额为 107,671,206.61元，无属于第三
层级的余额（于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层级的余额为 26,478,014.50元，属于第二层级的余额为 32,472,522.00元，无
属于第三层级的余额）。
(ii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 48 页 共 62 页
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和
其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 79,089,658.23 37.25
其中：股票 79,089,658.23 37.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 99,811,250.00 47.00
其中：债券 99,811,250.00 47.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 19,978,229.97 9.41
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 11,326,416.91 5.33
8 其他各项资产 2,140,281.38 1.01
9 合计 212,345,836.49 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 41,459,944.01 24.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
527,345.26 0.31
J 金融业 27,524,554.96 16.38
K 房地产业 2,341,246.00 1.39
L 租赁和商务服务业 889,500.00 0.53
M 科学研究和技术服务业 6,347,068.00 3.78
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 79,089,658.23 47.07
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金于本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 603259 药明康德 68,900 6,347,068.00 3.78
2 603899 晨光文具 121,800 5,936,532.00 3.53
3 600276 恒瑞医药 64,000 5,601,280.00 3.33
4 601318 中国平安 62,800 5,366,888.00 3.19
5 603986 兆易创新 23,600 4,835,404.00 2.88
6 601658 邮储银行 796,578 4,556,426.16 2.71
7 002475 立讯精密 120,000 4,380,000.00 2.61
8 601818 光大银行 936,800 4,131,288.00 2.46
9 601398 工商银行 676,500 3,977,820.00 2.37
10 603658 安图生物 39,353 3,792,842.14 2.26
11 600519 贵州茅台 3,100 3,667,300.00 2.18
12 601288 农业银行 733,900 2,708,091.00 1.61
13 600048 保利地产 144,700 2,341,246.00 1.39
14 601939 建设银行 317,500 2,295,525.00 1.37
15 600837 海通证券 140,000 2,164,400.00 1.29
16 000977 浪潮信息 64,500 1,941,450.00 1.16
17 300601 康泰生物 21,500 1,887,485.00 1.12
18 603866 桃李面包 39,000 1,655,160.00 0.99
19 603517 绝味食品 35,300 1,639,685.00 0.98
20 603605 珀莱雅 16,400 1,444,020.00 0.86
21 601916 浙商银行 294,195 1,370,948.70 0.82
22 601100 恒立液压 27,000 1,343,250.00 0.80
23 600438 通威股份 95,000 1,247,350.00 0.74
24 601077 渝农商行 147,778 953,168.10 0.57
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25 601888 中国国旅 10,000 889,500.00 0.53
26 300595 欧普康视 14,400 681,552.00 0.41
27 300750 宁德时代 5,000 532,000.00 0.32
28 300450 先导智能 9,000 404,460.00 0.24
29 688368 晶丰明源 2,557 210,287.68 0.13
30 688369 致远互联 2,970 165,161.70 0.10
31 688118 普元信息 4,028 151,895.88 0.09
32 688198 佰仁医疗 3,213 127,009.89 0.08
33 688181 八亿时空 2,691 118,350.18 0.07
34 688068 热景生物 2,641 117,762.19 0.07
35 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.05
36 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601288 农业银行 13,792,770.00 17.70
2 601398 工商银行 11,857,300.00 15.22
3 601988 中国银行 11,312,700.00 14.52
4 600519 贵州茅台 10,421,969.00 13.37
5 601318 中国平安 9,235,606.00 11.85
6 603259 药明康德 7,532,527.16 9.67
7 601939 建设银行 7,427,050.00 9.53
8 601658 邮储银行 6,258,824.00 8.03
9 600009 上海机场 5,986,007.00 7.68
10 601818 光大银行 5,755,900.00 7.39
11 603899 晨光文具 5,689,635.49 7.30
12 601166 兴业银行 5,551,600.00 7.12
13 601857 中国石油 5,499,800.00 7.06
14 603288 海天味业 5,132,579.00 6.59
15 600276 恒瑞医药 5,076,380.00 6.51
16 600438 通威股份 4,632,561.00 5.94
17 603658 安图生物 4,599,877.44 5.90
18 603986 兆易创新 4,566,460.80 5.86
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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19 600919 江苏银行 4,352,300.00 5.59
20 600867 通化东宝 4,016,809.00 5.15
21 601012 隆基股份 3,805,086.50 4.88
22 002475 立讯精密 3,497,859.00 4.49
23 600183 生益科技 3,107,811.00 3.99
24 600016 民生银行 3,088,800.00 3.96
25 600048 保利地产 2,581,190.00 3.31
26 300498 温氏股份 2,509,766.00 3.22
27 600900 长江电力 2,430,013.00 3.12
28 600548 深高速 2,404,133.00 3.09
29 603517 绝味食品 2,391,566.00 3.07
30 600104 上汽集团 2,384,154.00 3.06
31 600588 用友网络 2,313,585.83 2.97
32 603566 普莱柯 2,257,349.43 2.90
33 300601 康泰生物 2,217,360.00 2.85
34 601916 浙商银行 2,076,173.32 2.66
35 600837 海通证券 2,029,966.00 2.60
36 000977 浪潮信息 2,004,583.00 2.57
37 601006 大秦铁路 1,947,094.34 2.50
38 601088 中国神华 1,882,684.00 2.42
39 601186 中国铁建 1,880,600.00 2.41
40 603866 桃李面包 1,854,265.00 2.38
41 002508 老板电器 1,783,203.00 2.29
42 603156 养元饮品 1,704,422.00 2.19
43 600196 复星医药 1,574,943.00 2.02
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601988 中国银行 11,413,794.00 14.65
2 601288 农业银行 11,299,218.98 14.50
3 601398 工商银行 8,214,126.00 10.54
4 601012 隆基股份 8,094,885.90 10.39
5 600519 贵州茅台 7,033,352.00 9.03
6 002714 牧原股份 6,521,048.95 8.37
西部利得新富灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7 600009 上海机场 5,760,101.00 7.39
8 601166 兴业银行 5,456,610.00 7.00
9 603288 海天味业 5,331,875.23 6.84
10 601939 建设银行 5,312,521.00 6.82
11 601857 中国石油 5,299,356.00 6.80
12 600030 中信证券 4,847,486.09 6.22
13 600438 通威股份 4,646,722.00 5.96
14 601186 中国铁建 4,625,510.82 5.94
15 600919 江苏银行 4,511,591.00 5.79
16 601318 中国平安 3,736,710.00 4.80
17 600011 华能国际 3,551,223.14 4.56
18 000063 中兴通讯 3,327,740.00 4.27
19 600183 生益科技 3,288,949.00 4.22
20 600016 民生银行 3,238,300.00 4.16
21 600406 国电南瑞 3,207,714.00 4.12
22 600867 通化东宝 3,043,772.69 3.91
23 300498 温氏股份 3,028,500.16 3.89
24 600900 长江电力 2,370,612.00 3.04
25 603566 普莱柯 2,340,554.00 3.00
26 002146 荣盛发展 2,329,900.00 2.99
27 601766 中国中车 2,305,659.60 2.96
28 600104 上汽集团 2,270,162.00 2.91
29 601818 光大银行 2,246,738.44 2.88
30 600548 深高速 2,233,908.00 2.87
31 600588 用友网络 2,219,022.37 2.85
32 601006 大秦铁路 1,956,547.92 2.51
33 601658 邮储银行 1,898,356.20 2.44
34 688111 金山办公 1,895,277.53 2.43
35 601088 中国神华 1,884,722.00 2.42
36 002508 老板电器 1,881,097.09 2.41
37 603156 养元饮品 1,834,866.75 2.35
38 002463 沪电股份 1,755,849.00 2.25
39 600312 平高电气 1,690,250.00 2.17
40 603259 药明康德 1,650,118.76 2.12
41 600196 复星医药 1,632,032.00 2.09
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
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买入股票成本（成交）总额 237,112,896.19
卖出股票收入（成交）总额 207,673,202.67
注：本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 17,467,500.00 10.40
2 央行票据 - -
3 金融债券 52,929,750.00 31.50
其中：政策性金融债 52,929,750.00 31.50
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 296,000.00 0.18
8 同业存单 29,118,000.00 17.33
9 其他 - -
10 合计 99,811,250.00 59.40
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111910454
19兴业银行
CD454
300,000 29,118,000.00 17.33
2 010107 21国债⑺ 170,000 17,467,500.00 10.40
3 018006 国开 1702 149,000 15,279,950.00 9.09
4 018007 国开 1801 140,000 14,105,000.00 8.39
5 018008 国开 1802 130,000 13,371,800.00 7.96
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金于本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金于本报告期末未持有贵金属。
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金于本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金于本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金于本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金于本报告期内未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金于本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金于本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 190,727.23
2 应收证券清算款 244,008.65
3 应收股利 -
4 应收利息 1,705,515.53
5 应收申购款 29.97
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,140,281.38
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金于本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601658 邮储银行 4,556,426.16 2.71 流通受限
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
292 489,755.52 141,511,137.17 98.95% 1,497,475.26 1.05%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
375.46 0.0003%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 6月 16日 ）基金份额总额
208,028,738.81
本报告期期初基金份额总额 78,012,095.90
本报告期基金总申购份额 221,278,958.11
减:本报告期基金总赎回份额 156,282,441.58
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 143,008,612.43
注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人高级管理人员变动如下：
本基金管理人于 2019年 3月 8日发布了西部利得基金总字【2019】第 78号文件，根据公司
2019年第一次股东会和第一届董事会第五十一次会议决议，同意刘建武先生辞去公司董事、董事
长和法定代表人职务，任命何方先生担任公司董事长及法定代表人职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金进行审计。本报告期应支付
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计费人民币 50,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 371,951,774.46 86.97% 264,566.99 89.93% -
国金证券 1 55,734,141.07 13.03% 29,611.76 10.07% -
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东吴证券 2 - - - - -
注：1.基金租用席位的选择标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管
理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的
研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券
市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专
门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位
券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
银河证券 156,993,052.10 95.92% 1,372,900,000.00 100.00% - -
国金证券 6,677,844.26 4.08% - - - -
东吴证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
西部利得基金管理有限公司关于
正式设立深圳分公司的公告
中国证监会指定的
媒介 2019年 3月 27日
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 2019/1/1-2019/8/22
30,001,700.
00
-
30,001,700.
00
- 0.00%
2 2019/1/1-2019/8/22
18,003,050.
00
-
18,003,050.
00
- 0.00%
3 2019/1/1-2019/8/22
30,001,700.
00
-
30,001,700.
00
- 0.00%
个
人
- - - - - - -
产
品
1 2019/8/23-2019/9/5 -
44,483,096.
09
44,483,096.
09
- 0.00%
产
品
2
2019/12/26-2019/12
/31
-
30,890,636.
42
-
30,890,636.
42
21.60
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风险主
要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值
表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的
赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金
合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投
资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000万元，基金还可能面临转换运
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准设立的相关文件；
（2）本基金《基金合同》；
（3）本基金更新的《招募说明书》；
（4）本基金《托管协议》；
（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；
（6）报告期内本基金公告的各项原稿。
13.2 存放地点
本基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场 3号楼 11楼
13.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:30。投资人可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，
可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。
西部利得基金管理有限公司
2020年 3月 31日
