易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
易方达高等级信用债债券型证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年三月三十一日
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 3月 27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ......................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................... 10
§4 管理人报告 ........................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................... 17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................... 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................... 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 21
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 21
§5 托管人报告 ........................................................................................................................... 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.... 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................... 22
6.1 审计意见 ............................................................................................................................... 22
6.2 形成审计意见的基础 ........................................................................................................... 22
6.3 其他信息 ............................................................................................................................... 22
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 ................................................................................... 22
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 ................................................................................... 23
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................... 24
7.1 资产负债表 ........................................................................................................................... 24
7.2 利润表 ................................................................................................................................... 26
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................................... 27
7.4 报表附注 ............................................................................................................................... 29
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................... 54
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 54
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................... 55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................... 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................... 55
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................... 55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ....................... 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........... 56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........... 56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ....................... 56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................... 56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 56
8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 56
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................... 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ........................... 58
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................... 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................... 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................... 59
11.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 62
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 67
12.1 备查文件目录 ....................................................................................................................... 67
12.2 存放地点 ............................................................................................................................... 67
12.3 查阅方式 ............................................................................................................................... 67
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 易方达高等级信用债债券型证券投资基金
基金简称 易方达高等级信用债债券
基金主代码 000147
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 8月 23日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 9,057,852,102.72份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
易方达高等级信用债债券
A
易方达高等级信用债债券
C
下属分级基金的交易代码 000147 000148
报告期末下属分级基金的份额总额 7,415,758,732.18份 1,642,093,370.54份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于高等级信用债券，力争获得高于业绩比较基准的投资
收益。
投资策略
本基金采取积极管理的投资策略，在分析和判断宏观经济运行状况和金
融市场运行趋势的基础上，确定和动态调整高等级信用债券、中低等级
信用债券、利率债券和银行存款等资产类别的配置比例；自上而下地决
定债券组合久期及类属配置；同时在严谨深入的信用分析的基础上，自
下而上地精选个券，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准 中债高信用等级债券财富指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
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信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电话 020-85102688 010-67595096
电子邮箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝华路6
号105室－42891（集中办公区）
北京市西城区金融大街25号
办公地址
广州市天河区珠江新城珠江东路
30号广州银行大厦40-43楼
北京市西城区闹市口大街1号院1
号楼
邮政编码 510620 100033
法定代表人 刘晓艳 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43
楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安
永大楼 17 层 01-12 室
注册登记机构 易方达基金管理有限公司
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广
州银行大厦 40-43楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间 2019年 2018年 2017年
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数据和指
标
易方达高等
级信用债债
券 A
易方达高等
级信用债债
券 C
易方达高等
级信用债债
券 A
易方达高等
级信用债债
券 C
易方达高等
级信用债债
券 A
易方达高等级
信用债债券 C
本期已
实现收
益
290,443,671
.88
89,234,641.
47
87,487,377.3
6
31,572,946.6
7
36,914,651.5
0
824,137.88
本期利
润
285,920,683
.38
87,814,404.
00
171,527,177.
31
51,344,952.3
8
28,310,435.2
7
1,905,405.48
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0584 0.0567 0.0991 0.0819 0.0203 0.0211
本期加
权平均
净值利
润率
5.00% 4.83% 8.20% 6.77% 1.78% 1.88%
本期基
金份额
净值增
长率
5.38% 5.13% 8.42% 10.09% 2.31% 1.99%
3.1.2 期末
数据和指
标
2019年末 2018年末 2017年末
易方达高等级
信用债债券 A
易方达高等级
信用债债券 C
易方达高等级
信用债债券 A
易方达高等级
信用债债券 C
易方达高等级
信用债债券 A
易方达高等级信
用债债券 C
期末可
供分配
利润
199,651,544
.96
42,407,019.
69
493,887,959.
97
172,635,683.
23
54,496,028.8
8
3,279,752.13
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0269 0.0258 0.1440 0.1400 0.1039 0.0813
期末基
金资产
净值
8,397,280,3
91.97
1,856,849,0
71.46
4,281,572,03
5.08
1,534,282,26
8.15
604,432,515.
29
45,571,828.68
期末基
金份额
净值
1.132 1.131 1.249 1.244 1.152 1.130
3.1.3 累计
期末指标
2019年末 2018年末 2017年末
易方达高等
级信用债债
券 A
易方达高等
级信用债债
券 C
易方达高等
级信用债债
券 A
易方达高等
级信用债债
券 C
易方达高等
级信用债债
券 A
易方达高等级
信用债债券 C
基金份
额累计
净值增
长率
40.17% 39.37% 33.01% 32.57% 22.68% 20.42%
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注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达高等级信用债债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.07% 0.05% 1.15% 0.02% -0.08% 0.03%
过去六个月 2.82% 0.05% 2.62% 0.02% 0.20% 0.03%
过去一年 5.38% 0.06% 5.33% 0.03% 0.05% 0.03%
过去三年 16.90% 0.06% 16.01% 0.05% 0.89% 0.01%
过去五年 27.55% 0.08% 29.85% 0.06% -2.30% 0.02%
自基金合同生
效起至今
40.17% 0.09% 41.50% 0.07% -1.33% 0.02%
易方达高等级信用债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.98% 0.04% 1.15% 0.02% -0.17% 0.02%
过去六个月 2.73% 0.04% 2.62% 0.02% 0.11% 0.02%
过去一年 5.13% 0.06% 5.33% 0.03% -0.20% 0.03%
过去三年 18.03% 0.10% 16.01% 0.05% 2.02% 0.05%
过去五年 27.51% 0.10% 29.85% 0.06% -2.34% 0.04%
自基金合同生
效起至今
39.37% 0.11% 41.50% 0.07% -2.13% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达高等级信用债债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年 8月 23日至 2019年 12月 31日）
易方达高等级信用债债券 A
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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易方达高等级信用债债券 C
注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为 40.17%，C类基金份额净值增长
率为 39.37%，同期业绩比较基准收益率为 41.50%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达高等级信用债债券型证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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易方达高等级信用债债券 A
易方达高等级信用债债券 C
3.3 过去三年基金的利润分配情况
易方达高等级信用债债券 A
单位：人民币元
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2019年 1.790 489,424,719.58 282,576,841.13 772,001,560.71 -
合计 1.790 489,424,719.58 282,576,841.13 772,001,560.71 -
易方达高等级信用债债券 C
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2019年 1.720 138,874,393.08 130,682,020.93 269,556,414.01 -
合计 1.720 138,874,393.08 130,682,020.93 269,556,414.01 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成
立于 2001年 4月 17日，总部设在广州，在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司，并全
资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终专注于资产管
理业务，通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国内领
先的综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保
险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、
多资产投资等领域全面布局。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职务
任本基金的
基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
胡
剑
本基金的基金经理、易方达裕惠回
报定期开放式混合型发起式证券投
资基金的基金经理、易方达信用债
2017-
03-07
2019-
09-18
13年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司固定收
益部债券研究员、基金经理助理兼债
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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债券型证券投资基金的基金经理、
易方达稳健收益债券型证券投资基
金的基金经理、易方达岁丰添利债
券型证券投资基金的基金经理、易
方达瑞祺灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理（自 2018年 01月
29日至 2019年 10月 16日）、易方
达瑞智灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理（自 2017年 06月 21
日至 2019年 07月 02日）、易方达
瑞兴灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理（自 2017年 06月 23日
至 2019年 07月 02日）、易方达瑞
祥灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理（自 2018年 01月 19日至
2019年 07月 02日）、易方达瑞富
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理、易方达瑞财灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理（自
2016年 02月 04日至 2019年 11月
07日）、易方达恒益定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经
理、易方达恒盛 3个月定期开放混
合型发起式证券投资基金的基金经
理、易方达恒利 3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经
理、易方达富惠纯债债券型证券投
资基金的基金经理、易方达丰惠混
合型证券投资基金的基金经理、易
方达 3年封闭运作战略配售灵活配
置混合型证券投资基金（LOF）的
基金经理、固定收益研究部总经理、
固定收益投资部总经理
券研究员、固定收益研究部负责人、
固定收益总部总经理助理、易方达中
债新综合债券指数发起式证券投资
基金（LOF）基金经理、易方达纯债
1 年定期开放债券型证券投资基金基
金经理、易方达永旭添利定期开放债
券型证券投资基金基金经理、易方达
纯债债券型证券投资基金基金经理、
易方达裕景添利 6个月定期开放债券
型证券投资基金基金经理。
林
森
本基金的基金经理、易方达裕祥回
报债券型证券投资基金的基金经
理、易方达裕景添利 6个月定期开
放债券型证券投资基金的基金经
理、易方达新益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理（自 2016年
03月 15日至 2019年 09月 27日）、
易方达新收益灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理（自 2017年
12月 30日至 2019年 01月 07日）、
易方达瑞选灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、易方达瑞通灵
2018-
03-24
- 9年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任道富银行风险管理部风险管理经
理、外汇利率交易部利率交易员，太
平洋资产管理公司基金管理部基金
经理，易方达基金管理有限公司易方
达安心回馈混合型证券投资基金基
金经理助理、易方达瑞通灵活配置混
合型证券投资基金基金经理助理、易
方达裕祥回报债券型证券投资基金
基金经理助理、易方达新收益灵活配
置混合型证券投资基金基金经理助
理、易方达瑞选灵活配置混合型证券
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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活配置混合型证券投资基金的基金
经理、易方达瑞弘灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理、易方达
瑞程灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理、易方达安心回馈混合
型证券投资基金的基金经理、固定
收益投资部总经理助理、投资经理
投资基金基金经理助理、易方达裕景
添利 6个月定期开放债券型证券投资
基金基金经理助理、易方达高等级信
用债债券型证券投资基金基金经理
助理。
张
凯
頔
本基金的基金经理助理、易方达裕
鑫债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达中债 3-5年政策性金
融债指数证券投资基金的基金经理
助理、易方达中债 1-3年政策性金
融债指数证券投资基金的基金经理
助理、易方达中债 3-5年国开行债
券指数证券投资基金的基金经理助
理、易方达岁丰添利债券型证券投
资基金的基金经理助理、易方达双
债增强债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达中债 1-3年国开
行债券指数证券投资基金的基金经
理助理、易方达增强回报债券型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达投资级信用债债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方达恒益定
期开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理助理（自 2018年 11月
16日至 2019年 07月 22日）、易方
达保本一号混合型证券投资基金的
基金经理助理（自 2018年 11月 16
日至 2019年 01月 18日）
2016-
03-16
2019-
09-10
8年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任工银瑞信基金管理有限公司债券
交易员，易方达基金管理有限公司债
券交易员。
轩
璇
本基金的基金经理助理、易方达稳
健收益债券型证券投资基金的基金
经理助理（自 2015年 02月 17日至
2019年 08月 20日）、易方达瑞财
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2019年 01月 11日
至 2019年 08月 20日）、易方达安
心回馈混合型证券投资基金的基金
经理助理（自 2019年 01月 04日至
2019年 08月 20日）、易方达瑞程
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2019年 01月 04日
至 2019年 08月 20日）、易方达瑞
弘灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理助理（自 2019年 01月 04
2018-
11-30
2019-
08-21
7年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司研究员。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 14页共 68页
日至 2019年 08月 20日）、易方达
裕祥回报债券型证券投资基金的基
金经理助理（自 2019年 01月 04日
至 2019年 08月 20日）、易方达瑞
选灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理助理（自 2019年 01月 04
日至 2019年 08月 20日）、易方达
瑞通灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理助理（自 2019年 01月
04日至 2019年 08月 20日）、易方
达新益灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理（自 2019年 01
月 04日至 2019年 08月 20日）、易
方达裕景添利 6个月定期开放债券
型证券投资基金的基金经理助理
（自 2018年 11月 30日至 2019年
08月 20日）、易方达裕惠回报定期
开放式混合型发起式证券投资基金
的基金经理助理（自 2015年 02月
17日至 2019年 08月 20日）、易方
达信用债债券型证券投资基金的基
金经理助理（自 2015年 02月 17日
至 2019年 08月 20日）
周
琼
本基金的基金经理助理、易方达鑫
转添利混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达瑞祺灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达瑞祥灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达瑞兴灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达瑞智灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达瑞选灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达瑞景灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达新益灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达新享灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达新鑫灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达新利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达丰华债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转增利混合型
2019-
09-05
- 5年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任凯仁投资咨询（上海）有限公司客
户经理，易方达基金管理有限公司投
资支持专员、研究员。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 15页共 68页
证券投资基金的基金经理助理、易
方达富财纯债债券型证券投资基金
的基金经理助理、易方达瑞和灵活
配置混合型证券投资基金的基金经
理助理、易方达瑞信灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理助理、
易方达安盈回报混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达丰和债
券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达中债 7-10年期国开行债
券指数证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕鑫债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方达中债 3-5
年期国债指数证券投资基金的基金
经理助理、易方达新收益灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达恒久添利 1年定期开放
债券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕丰回报债券型证券投
资基金的基金经理助理、易方达纯
债债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达安心回报债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
裕景添利 6个月定期开放债券型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达鑫转招利混合型证券投资基金的
基金经理助理
胡
文
伯
本基金的基金经理助理、易方达年
年恒秋纯债一年定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕祥回报债券型证券投
资基金的基金经理助理、易方达裕
景添利 6个月定期开放债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
年年恒夏纯债一年定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经理助
理、易方达安源中短债债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
恒利 3个月定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理助理、易
方达恒惠定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理助理、易方
达恒信定期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理助理、易方达
恒益定期开放债券型发起式证券投
2019-
09-12
- 5年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司固定收
益研究部高级研究员。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 16页共 68页
资基金的基金经理助理、易方达富
惠纯债债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达聚盈分级债券型
发起式证券投资基金的基金经理助
理（自 2019年 09月 12日至 2019
年 12月 17日）、易方达纯债 1年定
期开放债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达信用债债券型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达中债新综合债券指数发起式证券
投资基金(LOF)的基金经理助理、易
方达永旭添利定期开放债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
鑫转招利混合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2019年 01月 31日
至 2019年 06月 25日）、易方达双
债增强债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转增利混合型
证券投资基金的基金经理助理（自
2018年 11月 23日至 2019年 06月
25日）、易方达瑞信灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理助理、
易方达瑞和灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达安
盈回报混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转添利混合型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达瑞祺灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 10月 16日）、
易方达瑞祥灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达瑞兴灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达瑞智灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达瑞富灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达丰
惠混合型证券投资基金的基金经理
助理、易方达瑞财灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达瑞景灵活配置混合型证券投资
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 17页共 68页
基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达新享灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达新利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018年
07月 31日至 2019年 06月 28日）、
易方达裕如灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达裕
惠回报定期开放式混合型发起式证
券投资基金的基金经理助理、易方
达稳健收益债券型证券投资基金的
基金经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确
定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，内
容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、
反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、
二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时
评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 18页共 68页
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常
问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检
验和完善公平交易制度。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在
不公平交易现象。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 116次，其中 114次为旗下指数及量化组合因
投资策略需要和其他组合发生反向交易, 2次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的
反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年债券市场表现分化，利率债区间震荡，信用债利差压缩。年初在较差的经济增长预期和
货币政策宽松推动下，债券收益率延续了 18年的下行趋势并创出新低。但由于 4月公布的一季度社
融、经济数据较好，叠加央行重提“把好货币总闸门”，引发市场对货币收紧的担忧，推动长端收益
率上行。5月至 8月上旬，中美贸易摩擦超预期变化、避险情绪升温，央行定向降准稳定市场预期，
同时主要经济指标出现回落，长端收益率重回下行通道，期限利差和信用利差均大幅压缩，长端利
率收益创出今年新低。但自 8 月中下旬开始，受专项债扩容担忧、通胀预期升温、货币政策宽松预
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 19页共 68页
期转弱、海外债券收益率反弹等因素影响，债券市场出现回调。债市调整延续到 11月 5日央行意外
下调MLF利率，随后叠加货币宽松超预期、债券基金集中发行等因素，债券收益率开始重新进入下
行通道。全年来看，10年期国债和国开债分别下行 9BP和 7BP，以区间震荡为主但略有下行。信用
债走势与利率相似，但收益率中枢明显下移，表现强于利率债，且中低评级下行幅度更大，信用利
差整体普遍收窄。
操作上，本组合力争通过自下而上选择个券获得超额收益。组合持仓主要为信用债，仍维持票
息以及杠杆策略。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.132 元，本报告期份额净值增长率为 5.38%；C
类基金份额净值为 1.131元，本报告期份额净值增长率为 5.13%；同期业绩比较基准收益率为 5.33%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为疫情的影响短期将带来风险偏好的杀伤，权益市场将迎来一定程度的风险释放，债券
市场将一定程度上成为市场的避险工具。但疫情过后，中期来看我们认为市场最大的交易逻辑是流
动性。在流动性相对宽松的背景下，权益和债券均具备一定的机会。信用债性价比将优于利率，更
看好信用债的中长期配置价值。但是，后续经济是否探底和潜在下行的幅度，以及信用风险事件引
发信用收缩和后续传导的不畅，仍需要保持关注。此外，贸易战阶段性谈判虽有所结论，但核心问
题仍未解决，贸易战的影响将会不断反复，并不可能完全解决或是完全向最坏的一面去发展，海外
经济的不确定性也会对市场的风险偏好带来一定的负面影响。
总体来说，当前中高等级信用债和龙头民企资产收益率仍具有相对的吸引力，鉴于对资金成本
保持乐观，通过中性久期债券加杠杆策略获取息差绝对收益有较高的性价比。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要，继续重点
围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续完善制度、强化对
制度执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本年度，主要监察稽核工作及措施如下：
（1）根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《证券基金经营机构信息技术管理办
法》以及科创板发行交易、转融通交易等方面的最新法规、监管要求以及公司业务发展实际，不断
推动相关制度流程的建立、健全和完善，加强各项政策法规和制度措施的落实执行，适应公司产品
与业务发展的需要，保持公司良好的内控环境。
（2）培育合规文化体系、严守合规底线、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中之重。围绕
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 20页共 68页
这个工作重点，加大力度开展员工合规风控教育培训，进一步树立、强化“诚信、规范、专业、稳健”
的基金行业文化理念和“忠实注意、谨慎勤勉”的信义义务意识，促进公司合规文化建设；持续完善
制度流程和系统工具，重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易、市场
操纵和利益输送等违法违规行为。
（3）坚持“保规范、防风险”的思路，紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实
际需要，持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，加强对投资范围、投资比例等各种投资限制
的监控和提示，认真贯彻落实法律法规的各项控制要求，加强对投资、研究、交易等业务运作的监
控检查和反馈提示，有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健、
规范运作。
（4）有计划、有重点地对投研交易、销售、运营、人员规范、反洗钱等业务领域开展例行或专
项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据，不断查缺补漏、防微杜渐，推
动公司合规、内控体系的健全完善。
（5）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关问题提供合规咨询建议，严格进行合规审
查。
（6）深入贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》《关于进一步规范金融营销宣传行为的
通知》等法律法规和监管政策。结合《全国法院民商事审判工作会议纪要》关于金融消费者权益保
护的精神，持续优化投资者适当性管理机制流程，认真履行“了解客户、了解产品，将适当产品销售
给适当客户”的职责义务，切实保障投资者合法权益。
（7）提高认识，主动作为，积极践行“风险为本”的反洗钱工作方法，贯彻落实《法人金融机构
洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》等最新法规和监管要求，进一步完善洗钱风险管理体系，全
面开展洗钱风险评估，深入推进洗钱风险识别与防控能力建设，切实保障资源投入，夯实制度基础，
做好队伍建设、系统支持、宣传培训、内部审计、信息报送等各项工作，稳步推动反洗钱工作提质
增效。
（8）全面推动落实《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其配套规则，持续健全信息
披露管理工作机制，做好公司及旗下各基金的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及
时、简明和易得。
（9）不断完善合规管控框架和机制，促进监察稽核自身工具手段和流程的完善，持续提升监察
稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性。
截至 2019年末，公司已通过 GIPS（全球投资业绩标准）验证，获得 GIPS验证报告，验证日期
区间为 2001年 9月 1日至 2018年 12月 31日。通过开展 GIPS验证项目，促进公司进一步夯实运营
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 21页共 68页
及内控基础，提升核心竞争力。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提
高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指
导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具
备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值
原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所
交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
易方达高等级信用债债券 A:本报告期内实施的利润分配金额为 772,001,560.71元。
易方达高等级信用债债券 C:本报告期内实施的利润分配金额为 269,556,414.01元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额：易方达高等级信用债债券 A 为 772,001,560.71 元，易
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 22页共 68页
方达高等级信用债债券 C为 269,556,414.01元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
安永华明（2020）审字第 60468000_G22号
易方达高等级信用债债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
我们审计了易方达高等级信用债债券型证券投资基金的财务报表，包括 2019年 12月 31日的资
产负债表，2019年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的易方达高等级信用债债券型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则的规定编制，公允反映了易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年 12月 31日的
财务状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于易方达高等级信用债债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相
信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息
易方达高等级信用债债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵
盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 23页共 68页
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估易方达高等级信用债债券型证券投资基金的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其
他现实的选择。
治理层负责监督易方达高等级信用债债券型证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些
风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表
意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对
易方达高等级信用债债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致易方达高等级信用债债券
型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
赵雅
马婧
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
2020年 3月 26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：易方达高等级信用债债券型证券投资基金
报告截止日：2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,333,192.92 2,254,302.19
结算备付金
243,461,724.53 70,708,639.31
存出保证金
88,468.89 95,633.52
交易性金融资产 7.4.7.2 12,337,228,657.96 6,906,975,181.66
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
12,337,228,657.96 6,906,975,181.66
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 10,989,136.48 104,620,476.93
应收证券清算款
9,308,479.51 2,911,038.89
应收利息 7.4.7.5 235,327,355.74 133,790,316.43
应收股利
- -
应收申购款
10,024,531.79 5,013,597.96
递延所得税资产
- -
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
12,847,761,547.82 7,226,369,186.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
2,545,000,000.00 1,390,509,299.98
应付证券清算款
1,000,167.56 1,612,123.67
应付赎回款
38,571,239.07 12,882,372.20
应付管理人报酬
4,380,541.69 2,156,019.28
应付托管费
1,314,162.52 646,805.78
应付销售服务费
652,804.95 469,786.95
应付交易费用 7.4.7.7 54,154.70 50,394.35
应交税费
1,455,081.48 821,606.51
应付利息
860,505.07 1,065,266.17
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 343,427.35 301,208.77
负债合计
2,593,632,084.39 1,410,514,883.66
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 9,057,852,102.72 4,662,588,265.72
未分配利润 7.4.7.10 1,196,277,360.71 1,153,266,037.51
所有者权益合计
10,254,129,463.43 5,815,854,303.23
负债和所有者权益总计
12,847,761,547.82 7,226,369,186.89
注：报告截止日 2019年 12月 31日，A类基金份额净值 1.132元，C类基金份额净值 1.131元；
基金份额总额 9,057,852,102.72份，下属分级基金的份额总额分别为：A类基金份额总额
7,415,758,732.18份，C类基金份额总额 1,642,093,370.54份。
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7.2 利润表
会计主体：易方达高等级信用债债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
494,139,817.57 267,635,928.56
1.利息收入
442,612,409.76 158,631,277.19
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,118,614.12 646,970.41
债券利息收入
439,199,554.81 157,134,018.78
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
294,240.83 850,288.00
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
54,109,740.21 3,089,985.01
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 54,109,740.21 3,089,985.01
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 -5,943,225.97 103,811,805.66
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 3,360,893.57 2,102,860.70
减：二、费用
120,404,730.19 44,763,798.87
1．管理人报酬
37,821,675.23 14,133,839.79
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2．托管费
11,346,502.60 4,240,151.92
3．销售服务费
7,280,342.40 2,991,285.64
4．交易费用 7.4.7.18 134,846.62 89,741.95
5．利息支出
61,953,497.75 22,279,467.65
其中：卖出回购金融资产支出
61,953,497.75 22,279,467.65
6．税金及附加
1,521,923.45 527,010.78
7．其他费用 7.4.7.19 345,942.14 502,301.14
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
373,735,087.38 222,872,129.69
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
373,735,087.38 222,872,129.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达高等级信用债债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,662,588,265.72 1,153,266,037.51 5,815,854,303.23
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 373,735,087.38 373,735,087.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
4,395,263,837.00 710,834,210.54 5,106,098,047.54
其中：1.基金申购款 10,324,379,723.32 1,749,015,176.16 12,073,394,899.48
2.基金赎回款 -5,929,115,886.32 -1,038,180,965.62 -6,967,296,851.94
四、本期向基金份额持 - -1,041,557,974.72 -1,041,557,974.72
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有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
9,057,852,102.72 1,196,277,360.71 10,254,129,463.43
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
564,856,457.94 85,147,886.03 650,004,343.97
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 222,872,129.69 222,872,129.69
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
4,097,731,807.78 845,246,021.79 4,942,977,829.57
其中：1.基金申购款 7,248,599,162.15 1,485,945,625.24 8,734,544,787.39
2.基金赎回款 -3,150,867,354.37 -640,699,603.45 -3,791,566,957.82
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
4,662,588,265.72 1,153,266,037.51 5,815,854,303.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易方达高等级信用债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2013]582号《关于核准易方达高等级信用债债券型证券投资基金募集
的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达高
等级信用债债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达高等级信用债
债券型证券投资基金基金合同》于 2013年 8月 23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,018,679,180.58份基金份额，其中认购资金利息折合 110,588.67份基金份额。本基金为契约型开放
式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设
银行股份有限公司。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核
算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证
券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会和中国证券投资
基金业协会发布的相关规定和指引。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工
具的合同。
(1) 金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2) 金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金
融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的报价确
定公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对
报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债
所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法
取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现
该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏
损)”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协
议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息
的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、
应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金额与其成本
的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
按直线法近似计算。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.4.11基金的收益分配政策
（1）本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同
一类别的每一基金份额享有同等收益分配权；
（2）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4次，每份基金份额
每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 60%，若《基金合同》生效不
满 3 个月可不进行收益分配；
（3）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
（4）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
7.4.6税项
（1）印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为
销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核
算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教
育费附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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个人所得税税率为 20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所
得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 1,333,192.92 2,254,302.19
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 1,333,192.92 2,254,302.19
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 4,837,782,371.21 4,846,042,241.96 8,259,870.75
银行间市场 7,417,800,242.14 7,491,186,416.00 73,386,173.86
合计 12,255,582,613.35 12,337,228,657.96 81,646,044.61
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 12,255,582,613.35 12,337,228,657.96 81,646,044.61
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 2,270,010,770.70 2,292,227,305.66 22,216,534.96
银行间市场 4,549,375,140.38 4,614,747,876.00 65,372,735.62
合计 6,819,385,911.08 6,906,975,181.66 87,589,270.58
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,819,385,911.08 6,906,975,181.66 87,589,270.58
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 10,989,136.48 -
合计 10,989,136.48 -
项目
上年度末
2018年 12月 31日
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 104,620,476.93 -
合计 104,620,476.93 -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 1,532.70 5,668.06
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 109,557.70 31,818.90
应收债券利息 235,215,330.36 133,493,549.95
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 895.18 259,236.52
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 39.80 43.00
合计 235,327,355.74 133,790,316.43
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 54,154.70 50,394.35
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合计 54,154.70 50,394.35
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 15,427.35 1,208.77
应付证券出借违约金 - -
预提费用 328,000.00 300,000.00
合计 343,427.35 301,208.77
7.4.7.9实收基金
易方达高等级信用债债券 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,429,276,302.41 3,429,276,302.41
本期申购 7,118,680,670.73 7,118,680,670.73
本期赎回（以“-”号填列） -3,132,198,240.96 -3,132,198,240.96
本期末 7,415,758,732.18 7,415,758,732.18
易方达高等级信用债债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,233,311,963.31 1,233,311,963.31
本期申购 3,205,699,052.59 3,205,699,052.59
本期赎回（以“-”号填列） -2,796,917,645.36 -2,796,917,645.36
本期末 1,642,093,370.54 1,642,093,370.54
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.7.10未分配利润
易方达高等级信用债债券 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 493,887,959.97 358,407,772.70 852,295,732.67
本期利润 290,443,671.88 -4,522,988.50 285,920,683.38
本期基金份额交易产生的
变动数
187,321,473.82 427,985,330.63 615,306,804.45
其中：基金申购款 402,727,378.71 756,522,254.33 1,159,249,633.04
基金赎回款 -215,405,904.89 -328,536,923.70 -543,942,828.59
本期已分配利润 -772,001,560.71 - -772,001,560.71
本期末 199,651,544.96 781,870,114.83 981,521,659.79
易方达高等级信用债债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 172,635,683.23 128,334,621.61 300,970,304.84
本期利润 89,234,641.47 -1,420,237.47 87,814,404.00
本期基金份额交易产生的
变动数
50,093,109.00 45,434,297.09 95,527,406.09
其中：基金申购款 252,090,669.98 337,674,873.14 589,765,543.12
基金赎回款 -201,997,560.98 -292,240,576.05 -494,238,137.03
本期已分配利润 -269,556,414.01 - -269,556,414.01
本期末 42,407,019.69 172,348,681.23 214,755,700.92
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
活期存款利息收入 199,686.01 149,432.46
定期存款利息收入 - -
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其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,916,747.80 496,765.91
其他 2,180.31 772.04
合计 3,118,614.12 646,970.41
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31
日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
9,070,390,118.54 3,758,668,307.87
减：卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成本总额
8,827,707,746.05 3,686,074,615.60
减：应收利息总额 188,572,632.28 69,503,707.26
买卖债券差价收入 54,109,740.21 3,089,985.01
7.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
1.交易性金融资产 -5,943,225.97 103,811,805.66
——股票投资 - -
——债券投资 -5,943,225.97 103,811,805.66
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
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2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
合计 -5,943,225.97 103,811,805.66
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
基金赎回费收入 3,360,893.57 2,102,860.70
其他 - -
合计 3,360,893.57 2,102,860.70
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
交易所市场交易费用 14,129.12 4,952.75
银行间市场交易费用 120,717.50 84,789.20
合计 134,846.62 89,741.95
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
审计费用 108,000.00 100,000.00
信息披露费 120,000.00 300,000.00
证券出借违约金 - -
银行汇划费 80,742.14 65,101.14
银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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合计 345,942.14 502,301.14
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
易方达高等级信用债债券 A：根据相关法规以及本基金收益分配政策，本基金向截至 2020年 2
月 17日登记在册的全体持有人进行利润分配，每 10份基金份额派发红利 0.20元。
易方达高等级信用债债券 C：根据相关法规以及本基金收益分配政策，本基金向截至 2020年 2
月 17日登记在册的全体持有人进行利润分配，每 10份基金份额派发红利 0.19元。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
盈峰控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海祺泰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚宁康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚弘康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 37,821,675.23 14,133,839.79
其中：支付销售机构的客户维护费 2,089,438.86 431,227.79
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五
个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 11,346,502.60 4,240,151.92
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五
个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达高等级信用债债券 A 易方达高等级信用债债券 C 合计
易方达基金管理有限
公司
- 4,700,532.75 4,700,532.75
中国建设银行 - 214,760.24 214,760.24
广发证券 - 22,784.00 22,784.00
合计 - 4,938,076.99 4,938,076.99
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达高等级信用债债券A 易方达高等级信用债债券C 合计
易方达基金管理有限
公司
- 2,481,745.09 2,481,745.09
中国建设银行 - 32,525.27 32,525.27
广发证券 - 1,950.43 1,950.43
合计 - 2,516,220.79 2,516,220.79
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。
本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初五
个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银
行
- - - -
7,039,071,000.
00
647,310.6
5
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银
行
- - - -
198,900,000.0
0
257,597.0
3
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
易方达高等级信用债债券 A
无。
易方达高等级信用债债券 C
无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行-活期存
款
1,333,192.92 199,686.01 2,254,302.19 149,432.46
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或
约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
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本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11利润分配情况
易方达高等级信用债债券 A
单位：人民币元
序号 权益登记日
除息日 每 10
份基金
份额分
红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场
内
场
外
1 2019-03-21 -
2019-
03-21
0.980 230,510,981.16 136,211,953.51 366,722,934.67 -
2 2019-08-05 -
2019-
08-05
0.530 138,727,948.62 74,426,906.08 213,154,854.70 -
3 2019-10-22 -
2019-
10-22
0.280 120,185,789.80 71,937,981.54 192,123,771.34 -
合计
1.790 489,424,719.58 282,576,841.13 772,001,560.71 -
注：根据相关法规以及本基金收益分配政策，本基金向截至 2020年 2月 17日登记在册的全体
持有人进行利润分配，每 10份基金份额派发红利 0.20元。
易方达高等级信用债债券 C
单位：人民币元
序号 权益登记日
除息日 每 10
份基金
份额分
红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场
内
场
外
1 2019-03-21 -
2019-
03-21
0.950 76,154,886.41 64,019,655.37 140,174,541.78 -
2 2019-08-05 - 2019- 0.510 38,870,134.35 42,388,853.91 81,258,988.26 -
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08-05
3 2019-10-22 -
2019-
10-22
0.260 23,849,372.32 24,273,511.65 48,122,883.97 -
合计
1.720 138,874,393.08 130,682,020.93 269,556,414.01 -
注：根据相关法规以及本基金收益分配政策，本基金向截至 2020年 2月 17日登记在册的全体
持有人进行利润分配，每 10份基金份额派发红利 0.19元。
7.4.12期末（2019年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 2,545,000,000.00元，于 2020年 1月 2日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期
内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为
及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、
监察与合规管理总部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全
过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风
险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
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本基金为债券型基金，其中投资于高等级信用债（信用评级在 AAA（含）到 AA+（含）之间的
信用债）的比例不低于非现金基金资产的 80%，属证券投资基金中的低风险品种，日常经营活动中
本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，
以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式防范信用风险，本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公
司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国
证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
于 2019年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 117.48%(2018年 12月 31日：107.70%)。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
A-1 50,723,085.25 132,196,748.49
A-1以下 0.00 0.00
未评级 526,095,967.08 387,270,832.32
合计 576,819,052.33 519,467,580.81
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短
期融资券。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
A-1 0.00 0.00
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A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
AAA 7,347,088,456.40 3,504,623,813.96
AAA以下 4,648,536,479.59 2,536,144,073.83
未评级 0.00 480,233,263.01
合计 11,995,624,935.99 6,521,001,150.80
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
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单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、
多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部
门负责流动性压力测试的实施与评估。
于 2019年 12月 31日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承
担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固
定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行
管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所
或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通
暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合
变现比例能力较好。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过
久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
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7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,333,192.92 - - - 1,333,192.92
结算备付金 243,461,724.53 - - -
243,461,724.5
3
存出保证金 88,468.89 - - - 88,468.89
交易性金融资产 1,664,065,861.10 9,604,593,155.56 1,068,569,641.30 -
12,337,228,65
7.96
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
10,989,136.48 - - - 10,989,136.48
应收证券清算款 - - - 9,308,479.51 9,308,479.51
应收利息 - - - 235,327,355.74
235,327,355.7
4
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 10,024,531.79 10,024,531.79
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,919,938,383.92 9,604,593,155.56 1,068,569,641.30 254,660,367.04 12,847,761,54
7.82
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
2,545,000,000.00 - - -
2,545,000,000.
00
应付证券清算款 - - - 1,000,167.56 1,000,167.56
应付赎回款 - - - 38,571,239.07 38,571,239.07
应付管理人报酬 - - - 4,380,541.69 4,380,541.69
应付托管费 - - - 1,314,162.52 1,314,162.52
应付销售服务费 - - - 652,804.95 652,804.95
应付交易费用 - - - 54,154.70 54,154.70
应交税费 - - - 1,455,081.48 1,455,081.48
应付利息 - - - 860,505.07 860,505.07
应付利润 - - - - -
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递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 343,427.35 343,427.35
负债总计 2,545,000,000.00 - - 48,632,084.39 2,593,632,0
84.39
利率敏感度缺口 -625,061,616.08 9,604,593,155.56 1,068,569,641.30 206,028,282.65 10,254,129,46
3.43
上年度末
2018年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,254,302.19 - - - 2,254,302.19
结算备付金 70,708,639.31 - - - 70,708,639.31
存出保证金 95,633.52 - - - 95,633.52
交易性金融资产 1,140,381,489.80 5,212,842,891.86 553,750,800.00 -
6,906,975,181.
66
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
104,620,476.93 - - -
104,620,476.9
3
应收证券清算款 - - - 2,911,038.89 2,911,038.89
应收利息 - - - 133,790,316.43
133,790,316.4
3
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 5,013,597.96 5,013,597.96
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,318,060,541.75 5,212,842,891.86
553,750,800.00
141,714,953.28 7,226,369,186.
89
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
1,390,509,299.98 - - -
1,390,509,299.
98
应付证券清算款 - - - 1,612,123.67 1,612,123.67
应付赎回款 - - - 12,882,372.20 12,882,372.20
应付管理人报酬 - - - 2,156,019.28 2,156,019.28
应付托管费 - - - 646,805.78 646,805.78
应付销售服务费 - - - 469,786.95 469,786.95
应付交易费用 - - - 50,394.35 50,394.35
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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应交税费 - - - 821,606.51 821,606.51
应付利息 - - - 1,065,266.17 1,065,266.17
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 301,208.77 301,208.77
负债总计 1,390,509,299.98 - - 20,005,583.68 1,410,514,883.
66
利率敏感度缺口 -72,448,758.23
5,212,842,891.86 553,750,800.00 121,709,369.60
5,815,854,303.
23
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
1.市场利率下降 25个基点 74,509,403.21 47,084,247.56
2.市场利率上升 25个基点 -73,366,563.93 -46,441,927.23
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，
也不参与一级市场新股申购和新股增发，同时本基金不参与可转换债券投资。于本期末和上一年度
末，无重大其他市场价格风险。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
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第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属
于第一层次的余额，属于第二层次的余额为 12,337,228,657.96 元，无属于第三层次的余额(2018 年
12月 31日：无属于第一层次的余额，第二层次 6,906,975,181.66元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31日：
同) 。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 12,337,228,657.96 96.03
其中：债券 12,337,228,657.96 96.03
资产支持证券 - -
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 55页共 68页
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,989,136.48 0.09
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
244,794,917.45 1.91
8 其他各项资产 254,748,835.93 1.98
9 合计 12,847,761,547.82 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 521,338,000.00 5.08
其中：政策性金融债 521,338,000.00 5.08
4 企业债券 6,571,467,957.96 64.09
5 企业短期融资券 49,761,000.00 0.49
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 56页共 68页
6 中期票据 5,194,661,700.00 50.66
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,337,228,657.96 120.31
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 100222 10国开 22 2,100,000 209,454,000.00 2.04
2 101901052
19日照港
MTN001
1,900,000 191,976,000.00 1.87
3 170209 17国开 09 1,800,000 182,142,000.00 1.78
4 1780226
17宜昌城
投债
1,700,000 179,146,000.00 1.75
5 101901238
19大唐集
MTN002
1,700,000 171,989,000.00 1.68
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 17宜昌城投债（代码：1780226）是易方达高等级信用债债券型证券投资基金的前十大持仓
证券。2019 年 1 月 29 日，湖北省宜昌市住房城乡建设委员会对宜昌市城市建设投资开发有限公司
未履行安全生产职责的行为作出“责令立即改正，并处罚款 2万元”的行政处罚决定。
本基金投资 17宜昌城投债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 57页共 68页
除 17宜昌城投债外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票
库情况。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 88,468.89
2 应收证券清算款 9,308,479.51
3 应收股利 -
4 应收利息 235,327,355.74
5 应收申购款 10,024,531.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 254,748,835.93
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 58页共 68页
额比例 额比例
易方达高等级信
用债债券 A
25,061 295,908.33
7,052,549,522.
38
95.10% 363,209,209.80 4.90%
易方达高等级信
用债债券 C
178,671 9,190.60 898,046,672.43 54.69% 744,046,698.11 45.31%
合计
203,732 44,459.64
7,950,596,194.
81
87.78%
1,107,255,907.
91
12.22%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
易方达高等级信用债债
券 A
2,105,454.40 0.0284%
易方达高等级信用债债
券 C
282,705.51 0.0172%
合计 2,388,159.91 0.0264%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
易方达高等级信用债债
券 A
>100
易方达高等级信用债债
券 C
0
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
易方达高等级信用债债
券 A
0
易方达高等级信用债债
券 C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达高等级信用债债券 A 易方达高等级信用债债券 C
基金合同生效日（2013年 8月 23 446,251,828.84 572,427,351.74
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 59页共 68页
日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 3,429,276,302.41 1,233,311,963.31
本报告期基金总申购份额 7,118,680,670.73 3,205,699,052.59
减：本报告期基金总赎回份额 3,132,198,240.96 2,796,917,645.36
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 7,415,758,732.18 1,642,093,370.54
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
托管人中国建设银行 2019年 6月 4日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司资产
托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 7 年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服
务，本报告年度的审计费用为 108,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。
报告期内，公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局对我司采取责令改正措施的决定，对
公司提出整改要求。公司已及时完成了整改。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 60页共 68页
单元
数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中金财富 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
中信建投 3 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
西藏东财 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
广发证券 4 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
长城证券 3 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
中信证券华南 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金减少国泰君安证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司各一个
交易单元,新增国盛证券有限责任公司、太平洋证券股份有限公司、西部证券股份有限公司、中国中
金财富证券有限公司各一个交易单元；新增中信建投证券股份有限公司两个交易单元。广州证券股
份有限公司更名为中信证券华南股份有限公司；中国中投证券有限责任公司更名为中国中金财富证
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 61页共 68页
券有限公司。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单
元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中金财富
10,185,800.0
0
0.22% - - - -
招商证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 62页共 68页
东方证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
西藏东财 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
广发证券
4,526,272,80
2.88
99.78%
460,204,3
23,000.00
100.00% - -
西南证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信证券华南 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
易方达基金管理有限公司关于暂停大泰金石
基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业
务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-01-29
2
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加九州证券费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-02-13
3
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加华夏财富为销售机构、参加华夏财
富费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-02-22
4
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加厦门银行为销售机构、参加厦门银
行费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报
及基金管理人网站
2019-02-25
5
易方达基金管理有限公司关于易方达高等级
信用债债券型证券投资基金调整大额申购及
大额转换转入业务限制的公告
证券时报及基金管理人
网站
2019-02-27
6
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加国信证券费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-03-05
7 易方达基金管理有限公司关于成都分公司营 中国证券报、上海证券 2019-03-13
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 63页共 68页
业场所变更的公告 报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
8
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加利得基金费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-03-13
9
易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及
时提供或更新身份信息资料的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-03-19
10
易方达高等级信用债债券型证券投资基金分
红公告
证券时报及基金管理人
网站
2019-03-21
11
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中投证券费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-03-29
12
易方达高等级信用债债券型证券投资基金恢
复大额申购、大额转换转入业务的公告
证券时报及基金管理人
网站
2019-03-30
13
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加交通银行手机银行申购及定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-03-30
14
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加泉州银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-04-01
15
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国工商银行申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-04-01
16
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加青岛银行为销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-04-08
17
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加国盛证券费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-04-12
18
易方达高等级信用债债券型证券投资基金在
直销中心取消申购及转换转入业务金额限制
的公告
证券时报及基金管理人
网站
2019-04-26
19
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加四川天府银行手机银行费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-04-30
20
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加齐商银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-05-07
21
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加中国民生银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-05-16
22
易方达基金管理有限公司关于民族证券并入
方正证券期间基金业务安排的提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
2019-05-22
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 64页共 68页
报及基金管理人网站
23
易方达基金管理有限公司关于提醒网上直销
个人投资者及时上传身份证件照片并完善、更
新身份信息以免影响日常交易的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-05-28
24
易方达基金管理有限公司关于调整转换业务
货币市场基金未付收益支付规则的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-06-20
25
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加民生证券为销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管
理人网站
2019-06-20
26
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加佛山农商银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-06-21
27
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加长城国瑞证券费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-06-28
28
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加云南红塔银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-07-05
29
易方达基金管理有限公司关于易方达高等级
信用债债券型证券投资基金暂停大额申购及
大额转换转入业务的公告
证券时报及基金管理人
网站
2019-07-06
30
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加广发银行为销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-07-10
31
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加安信证券定期定额投资费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-07-15
32
易方达高等级信用债债券型证券投资基金分
红公告
证券时报及基金管理人
网站
2019-08-05
33
易方达基金管理有限公司关于易方达高等级
信用债债券型证券投资基金恢复大额申购及
大额转换转入业务及在直销中心调整申购及
转换转入业务金额限制的公告
证券时报及基金管理人
网站
2019-08-08
34
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加海通证券费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-08-12
35
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加销售机构申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-08-13
36
易方达基金管理有限公司关于暂停北京中期
时代基金销售有限公司办理旗下基金相关销
售业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-08-13
37 易方达基金管理有限公司关于暂停北京加和 中国证券报、上海证券 2019-08-14
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 65页共 68页
基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业
务的公告
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
38
易方达基金管理有限公司关于暂停上海凯石
财富基金销售有限公司办理旗下基金相关销
售业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-08-14
39
易方达基金管理有限公司关于暂停深圳宜投
基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业
务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-08-14
40
易方达基金管理有限公司关于暂停厦门市鑫
鼎盛控股有限公司办理旗下基金相关销售业
务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-08-14
41
易方达基金管理有限公司关于易方达高等级
信用债债券型证券投资基金在非直销销售机
构、网上直销系统暂停大额申购、大额转换转
入业务的公告
证券时报及基金管理人
网站
2019-08-21
42
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金参加潍坊银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报及基金管理人网站
2019-08-26
43
易方达基金管理有限公司关于聘任基金经理
助理的公告
中国证券报、证券时报、
基金管理人网站及中国
证监会基金电子披露网
站
2019-09-05
44
易方达基金管理有限公司关于聘任基金经理
助理的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-09-12
45
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加东莞农村商业银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-09-17
46
易方达高等级信用债债券型证券投资基金基
金经理变更公告
证券时报、基金管理人
网站及中国证监会基金
电子披露网站
2019-09-18
47
易方达高等级信用债债券型证券投资基金调
整大额申购及大额转换转入业务相关限制的
公告
证券时报、基金管理人
网站及中国证监会基金
电子披露网站
2019-09-20
48
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金增加中邮证券为销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-10-17
49
易方达高等级信用债债券型证券投资基金分
红公告
证券时报、基金管理人
网站及中国证监会基金
2019-10-22
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 66页共 68页
电子披露网站
50
易方达基金管理有限公司旗下基金季度报告
提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报
2019-10-24
51
易方达高等级信用债债券型证券投资基金在
直销中心取消申购及转换转入业务金额限制
的公告
证券时报、基金管理人
网站及中国证监会基金
电子披露网站
2019-10-28
52
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加方正证券费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-11-08
53
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金增加中欧钱滚滚为销售机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2019-11-20
54
易方达高等级信用债债券型证券投资基金调
整大额申购及大额转换转入业务金额限制及
在直销中心调整申购和转换转入业务金额限
制的公告
证券时报、基金管理人
网站及中国证监会基金
电子披露网站
2019-12-03
55
易方达高等级信用债债券型证券投资基金在
直销中心调整最低申购及转换转入业务金额
限制及暂停大额申购、大额转换转入业务的公
告
证券时报、基金管理人
网站及中国证监会基金
电子披露网站
2019-12-13
56
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加中国邮政储蓄银行个人网上银行和手
机银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-12-30
57
易方达基金管理有限公司关于公司股权变更
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-12-31
58
易方达基金管理有限公司关于易方达高等级
信用债债券型证券投资基金根据《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》修订基金合
同、托管协议部分条款的公告
证券时报、基金管理人
网站及中国证监会基金
电子披露网站
2019-12-31
59
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加交通银行手机银行费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-12-31
60
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加苏州银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
2019-12-31
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 67页共 68页
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
61
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加中国工商银行“2020倾心回馈”基金定
期定额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-12-31
62
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加中国工商银行个人电子银行渠道申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报、基金管理人网站及
中国证监会基金电子披
露网站
2019-12-31
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达高等级信用债债券型证券投资基金募集的文件；
2.《易方达高等级信用债债券型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达高等级信用债债券型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二〇年三月三十一日
易方达高等级信用债债券型证券投资基金 2019年年度报告
第 68页共 68页
