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转债进取(150189)

转债进取:2019年年度报告查看PDF公告




招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 2019年 12月 31日 基金管理人:招商基金管理有限公司


基金托管人:中国农业银行股份有限公司


送出日期:2020年 3月 31日


招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 1 页 共 64 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分 之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 3月 30日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了 2019年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。


招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 2 页 共 64 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1 1.1 重要提示............................................................................................................................ 1 1.2 目录.................................................................................................................................... 2 §2 基金简介..................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 5 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 6 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................ 8 §4 管理人报告 ................................................................................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................. 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 14 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...................................................... 14 §5 托管人报告 ............................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................................................................................................................................ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 15 §6 审计报告................................................................................................................................... 15 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 17 7.2 利润表.............................................................................................................................. 19 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................. 20 7.4 报表附注.......................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 ........................................................................................................................... 43 8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 43 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................... 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................... 43 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................. 43 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 44 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 44 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 44 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 3 页 共 64 页 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 44 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................. 44 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................ 45 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 45 8.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 45 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 47 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 47 9.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 47 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 49 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 49 §10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 50 §11 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 50 11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 50 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 50 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 50 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 50 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 51 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 51 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 51 11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 52 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 63 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 63 §13 备查文件目录 ......................................................................................................................... 64 13.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 64 13.2 存放地点 ........................................................................................................................ 64 13.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 64


招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 4 页 共 64 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商可转债分级债券型证券投资基金 基金简称 招商可转债分级债券 场内简称 转债分级 基金主代码 161719 交易代码 161719 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 7月 31日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总 额 51,284,464.13份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券 交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014年 8月 25日 下属分级基金的基金 简称 招商转债 A 招商转债 B 招商可转债分级债券 下属分级基金的场内 简称 转债优先 转债进取 转债分级 下属分级基金的交易 代码 150188 150189 161719 报告期末下属分级基 金的份额总额 21,516,975.00份 9,221,561.00份 20,545,928.13份 2.2 基金产品说明 投资目标 在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,合理配置 债券等固定收益类金融工具和权益类资产,充分利用可转换债券兼 具权益类证券与固定收益类证券的特性,追求基金资产的长期稳健 增值。 投资策略 资产配置策略:本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配 置,并将采取相对稳定的类被动化投资策略:通过对国内外宏观经 济状况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求情况、信 用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,预测各 类资产在长、中、短期内的风险收益特征,进而进行合理资产配置。 可转债投资策略:可转债即可转换公司债券,其投资者可以在约定 期限内按照事先确定的价格将该债券转换为公司普通股。 利率品种投资策略:本基金主要基于对国家财政政策、货币政策的 深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,在对普通债券的投资过程中, 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 5 页 共 64 页 采用久期控制下的主动性投资策略,主要包括:久期控制、期限结 构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段, 对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测, 相机而动、积极调整。 信用债投资策略与信用风险管理:信用债券由于债券发行人不具备 国家等级的高度信用地位,存在发生违约,即债券利息或本金无法 按时偿付的信用风险,为此,信用债券在定价时,需要在市场基准 利率的基础上,对投资者承担的信用风险给予补偿,也就是说,基 准利率水平和信用利差水平是信用债券价格确定中最主要的两方面 因素。 资产证券化产品投资策略:证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定 现金流的资产,通过一定的结构化安排,对资产中的风险与收益进 行分离组合,进而转换成可以出售、流通,并带有固定收入的证券 的过程。 中小企业私募债券投资策略:中小企业私募债具有票面利率较高、 信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资 中小企业私募债券。 非固定收益投资策略:本基金不从二级市场买入股票、权证等权益 类金融工具。 业绩比较基准 60%×标普中国可转债指数+40%×中债综合指数 风险收益特征 从基金资产整体运作来看,本基金为债券型基金,属于证券投资基 金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券,在 债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。 下属分级基金的风险 收益特征 优先类份额将表现出 低风险、收益相对稳 定的特征。 进取类份额则表现出 较高风险、收益相对 较高的特征。 从基金资产整体运作 来看,本基金为债券 型基金,属于证券投 资基金中的较低风险 品种,其预期风险与 预期收益高于货币市 场基金,低于混合型 基金和股票型基金。 本基金主要投资于可 转换债券,在债券型 基金中属于风险水平 相对较高的投资产 品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 贺倩 联系电话 0755-83196666 010-66060069 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 6 页 共 64 页 电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95599 传真 0755-83196475 010-68121816 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088号 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 518040 100031 法定代表人 刘辉 周慕冰 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特 殊普通合伙) 中国北京市东长安街 1号东方广场毕马威 大楼 8楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街 17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 2017年 本期已实现收益 5,450,732.75 -1,053,038.67 -29,993,024.32 本期利润 5,495,096.23 1,450,139.71 -9,316,323.89 加权平均基金份额本期利润 0.0716 0.0166 -0.0779 本期加权平均净值利润率 7.94% 1.85% -7.96% 本期基金份额净值增长率 8.91% 1.88% -8.58% 3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末 期末可供分配利润 -6,276,599.74 -15,508,477.73 -17,708,566.47 期末可供分配基金份额利润 -0.1224 -0.1907 -0.1857 期末基金资产净值 52,522,354.95 71,332,518.40 85,068,672.22 期末基金份额净值 1.024 0.877 0.892 3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末 基金份额累计净值增长率 33.43% 22.51% 20.25% 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 7 页 共 64 页 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.96% 0.21% 4.19% 0.23% 0.77% -0.02% 过去六个月 7.20% 0.18% 6.59% 0.24% 0.61% -0.06% 过去一年 8.91% 0.16% 14.91% 0.40% -6.00% -0.24% 过去三年 1.43% 0.34% 13.68% 0.36% -12.25% -0.02% 过去五年 -17.26% 1.19% -6.80% 0.91% -10.46% 0.28% 自基金合同 生效起至今 33.43% 1.30% 19.51% 0.91% 13.92% 0.39% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 8 页 共 64 页 3.3 过去三年基金的利润分配情况


本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。 目前,公司注册资本金为人民币 13.1 亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投 资管理资格;2004 年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有 QDII(合格境内机构投 资者)资格、专户理财(特定客户资产管理计划)资格。 2019年公司获奖情况: 金牛奖·最受信赖金牛基金公司·《中国证券报》·2019年 4月 金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·《中国证券报》·2019年 4月 金基金·债券投资回报基金管理公司·《上海证券报》·2019年 4月 纯债型基金管理奖·济安金信基金评价中心·2019年 8月 一级债基基金管理奖·济安金信基金评价中心·2019年 8月 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 9 页 共 64 页 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介


姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王刚 本基金 基金经 理 2017年 3 月 11日 - 8 男,硕士。2011年 7月加入中国人保资 产管理股份有限公司,曾任助理组合经 理、产品经理;2014年 5月加入泰康资 产管理有限责任公司,曾任资产管理部 高级经理;2015年 7月加入招商基金管 理有限公司,曾任固定收益投资部研究 员、招商丰嘉灵活配置混合型证券投资 基金、招商丰融灵活配置混合型证券投 资基金、招商丰泰灵活配置混合型证券 投资基金(LOF)基金经理,现任招商可转 债分级债券型证券投资基金、招商丰美 灵活配置混合型证券投资基金、招商丰 泽灵活配置混合型证券投资基金、招商 瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基 金、招商安荣灵活配置混合型证券投资 基金、招商安德灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定 以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金 运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订)的规定,制 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 10 页 共 64 页 定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行的内 部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各 投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,基金管理人合理设 置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投资决 策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易 原则的实现。同时,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易 过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资 组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投 资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易,基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。 报告期内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情形共发生过八次,原因是指数量化投资组合为满足投资策 略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交 易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾: 报告期内,国内经济面临内外部的压力,经济增长继续放缓,全年 GDP同比增长 6.1%, 增速较上年放缓 0.4个百分点。四个季度 GDP增速分别为 6.4%,6.2%,6.0%和 6.0%, 呈现下行的态势,经济增速在4季度有所企稳。分产业看,第一产业增加值70467亿元,同 比增长 3.1%,增速较上年回落 0.4个百分点;第二产业增加值 386165亿元,同比增长 5.7%, 增速较上年回落 0.1个百分点;第三产业增加值 534233亿元,同比增长 6.9%,增速较上年 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 11 页 共 64 页 回落 0.7 个百分点。从投资方面来看,2019 年全国投资增长进一步放缓,全年全国固定资 产投资(不含农户)同比增长 5.4%,增速较上年回落 0.4 个百分点。其中,基建投资有所 反弹,全年同比增长 3.3%,增速较上年加快 1.5 个百分点。基建投资增速的反弹主要得益 于积极财政政策的执行,同时上年基数较低也是基建数据反弹的原因之一。房地产投资表 现出了较强的韧性,全国全年房地产开发投资同比增长 9.9%,增速较上年加快 0.4 个百分 点。尽管房地产投资表现出了较强的韧性,但在地产政策的严控下,全年来看仍然处于下 行通道。2019 年制造业投资大幅下滑,是拖累固定资产投资增速的重要因素之一,全年制 造业投资同比增速降至 3.1%,较上年大幅回落 6.4 个百分点,创下近年来的新低。制造业 投资增速放缓的因素较多,终端需求疲弱和贸易摩擦预期引致的投资意愿下降是重要原因 之一。生产方面,2019 年全国工业生产有所趋缓,全年全国规模以上工业增加值同比实际 增长 5.7%,增速较上年回落 0.5个百分点。分门类看,采矿业增加值增长 5.0%,增速加快 2.7个百分点;制造业增加值增长6.0%,增速回落0.5个百分点;电力、热力、燃气及水生 产和供应业增长 7.0%,增速大幅回落 2.9个百分点;高技术制造业较上年增长 8.8%,增速 回落 2.9 个百分点。消费方面,2019 年全年社会消费品零售总额 411649 亿元,同比增长 8.0%,创下 2003年以来的新低,除了整体消费的疲弱,地产相关产业消费不振和汽车消费 显著下滑也是拖累消费同比增速的重要因素。 债券市场回顾: 2019年全年债券市场呈现出宽幅震荡的态势。2019年市场利率走势主要分为四个阶段。 第一阶段是年初至五月末包商银行事件前夕,此阶段债券收益率随基本面和政策面波动, 供求关系趋于平衡,但市场焦点频繁切换,经济金融数据也屡屡超预期。其中一月份至春 节前后,受到资金面宽松和 PMI 数据不及预期的影响,债券收益率大幅下行,此阶段期限 利差和等级利差均被动走扩,资金宽松驱动的特征显著。春节后至五月末包商事件前夕, 经济金融数据连续超预期,同时货币政策也有边际趋紧的迹象,特别是四月以上几个因素 同时共振,带来了年内最大调整,市场利率调整幅度在 20-40bp 之间。第二阶段是包商事 件以后至九月中旬,此期间经济基本面走弱,同时受银行信用收缩的影响,债券市场结构 化“资产荒”特征显著,同时对通胀和基本面的担忧尚未显现,收益率一路下行,各等级 期限信用债收益率均在此期间创下年内新低,下行幅度超过 30bp,这一阶段期限利差持续 压缩,但低等级信用债收益率下行幅度较小,等级利差被动走扩。出现这种情况一方面是 由于央行为了稳定市场情绪,资金面大幅度宽松,导致了资金泛滥的同时市场对货币政策 的预期也出现转向,成为收益率下行的一大因素。另一方面,包商事件后市场风险偏好下 降,银行信用收缩显著,导致债券市场结构化“资产荒”愈演愈烈,造成高等级火爆低等 级低迷的局面。第三阶段是九月中旬至十月末,此时收益率大幅下行后处于历史低位,导 致市场收益率向上的弹性较大,同时市场对于通胀超预期和财政政策加码的担忧开始逐步 显现,最终演化成恐慌式的调整,本阶段的调整以中长期限品种调整为主,期限利差主动 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 12 页 共 64 页 走扩,各等级信用债调整幅度均在 20bp左右。第四阶段为十一月初至年末,前期对地方债 提前发行的担忧并没有成为现实,反而是突如其来的降息大幅修正了市场对通胀和货币政 策的预期,收益率再度快速下行,并在年末接近年内低点。总体来看,2019 年的信用债收 益率呈现震荡向下的态势,除了随着利率债趋势的波动,资产荒程度的逐步加剧在一定程 度上降低了债券市场的相对波动幅度。上半年市场焦点在于对宽信用政策效果的反复确认, 市场波动较大。下半年在资产荒和通胀预期之间摇摆,但最终基本面走弱和对紧缩货币政 策的担忧消散导致收益率下行至年内低点。全年中低等级品种等级利差在前三季度维持高 位,显示了市场对信用风险的谨慎态度,但十一月以来随着绝对收益率来到历史低位,低 等级利差也开始压缩,显示市场对绝对收益率的需求超过了防范信用风险的需求。 基金操作回顾: 回顾 2019年的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进 行了规范运作。债券投资方面,我们数次抓住市场调整的机会,积极布局中长久期品种, 优化资产配置结构,提高组合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金份额净值增长率为 8.91%,同期业绩基准增长率为 14.91%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 债券市场展望: 展望 2020年,对于债券市场来说,目前信用利差和期限利差都已经处于历史低位,通 过整体下沉资质能获得的超额收益已经非常有限。此外,从整体上来看,现金管理类理财 产品新规可能带来的对某些期限的流动性冲击需要格外关注。从行业来看,地产政策仍然 难有放松的迹象,地产销售端能否稳住将是决定未来地产企业资质的关键。经过 2019年的 火热行情,目前城投行业整体利差较低,性价比大幅下降,但偏远地区和低行政级别城投 绝对收益率和信用利差仍然较处于较高水平,存量隐性债务政策是否会有进一步动作将是 城投类企业在2020年的需要重点关注的因素。民营企业在2019年经历了饱受质疑的一年, 除了本身资质和融资环境的问题以外,财务可靠性和偿债意愿也成为市场关注的焦点。我 们判断城投最困难的时候已经渡过,但地产行业仍然面临较大不确定性,民营企业在资产 荒持续发酵和市场质疑的过程中将加大分化程度,可能是 2020年最大的不确定因素同时也 是机会。总体来看,2020 年整体行业性的机会难寻,但在分化的行情中仍然蕴藏着投资机 会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 13 页 共 64 页 报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益 的原则,经营管理和业务运作稳健、合规,基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基 金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则,主要从以下几个方面 进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作: 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训,包括不定期推送监管动态和风险 案例,持续整理风险点录入系统定期推送,定期或不定期组织法规考试,不定期开展各类 合规主题培训等,丰富培训形式,不断提升员工合规与风控意识; 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型 等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理; 3、定期稽核方面,除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核,并向监管部门提 交季度监察稽核报告之外,公司合规部门还根据监察稽核计划,对公司的关键业务部门及 业务流程进行了专项稽核和检查; 4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况,公司各业务部门对相关内部控制制度 提出修改意见和建议,并关注内部控制制度的健全性和有效性,进一步完善了公司内控制 度体系,更好的防范法律风险和合规风险。 报告期内,本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司 相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同 和招募说明书的约定,未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者 利益的情形。报告期内,本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限 制被动突破的情形,均在法规规定的时间内完成了调整,符合法律法规和基金合同的规定 和要求。报告期内,本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份 额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运作基金资产,在规范经营、控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利 益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理 有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执 行基金估值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合 规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的 专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策 和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 14 页 共 64 页 行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投 资品种;投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模 型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和 程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负 责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律 合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与基金核算部共同 负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估 值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方 案,咨询会计事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金 管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约 定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


根据《基金合同》的约定,在存续期内,本基金不进行收益分配。 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资 基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—招商 基金管理有限公司 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日基金的投资运作,进行了认真、独 立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额 持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明


招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 15 页 共 64 页 本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额 持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重 要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告 中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准 确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商可转债分级债券型证券投资基金全体基金份额持有 人 审计意见 我们审计了后附的招商可转债分级债券型证券投资基金 (以下简称“招商可转债分级债券基金”)财务报表,包括 2019年 12月 31日的资产负债表、2019年度的利润表、 所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民 共和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金 行业实务操作的规定编制,公允反映了招商可转债分级债 券基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经 营成果及基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准 则”)的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师 对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独 立于招商可转债分级债券基金,并履行了职业道德方面的 其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当 的,为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 招商可转债分级债券基金管理人招商基金管理有限公司 对其他信息负责。其他信息包括招商可转债分级债券基金 2019年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我 们的审计报告。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 16 页 共 64 页 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也 不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信 息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在 审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在 重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大 错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项 需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 招商可转债分级债券基金管理人招商基金管理有限公司 管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计 准则、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关 基金行业实务操作的规定编制财务报表,使其实现公允反 映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表 不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,招商可转债分级债券基金管理人招商 基金管理有限公司管理层负责评估招商可转债分级债券 基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适 用),并运用持续经营假设,除非招商可转债分级债券基 金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 招商可转债分级债券基金管理人招商基金管理有限公司 治理层负责监督招商可转债分级债券基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的 审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错 报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判 断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、 适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价招商可转债分级债券基金管理人招商基金管理有 限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及 相关披露的合理性。 (4)对招商可转债分级债券基金管理人招商基金管理有限 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 17 页 共 64 页 公司管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时, 根据获取的审计证据,就可能导致对招商可转债分级债券 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大 不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应 当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致招商可转 债分级债券基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与招商可转债分级债券基金管理人招商基金管理有 限公司治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发 现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得 关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 奚霞 高朋 会计师事务所的地址 中国北京市东长安街 1号东方广场毕马威大楼 8楼 审计报告日期 2020年 3月 30日 §7 年度财务报表


7.1 资产负债表 会计主体:招商可转债分级债券型证券投资基金 报告截止日:2019年 12月 31日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 资产:





银行存款 7.4.7.1 9,931,708.80 5,928,736.03 结算备付金


241,946.38 12,555.41 存出保证金


5,291.85 7,225.98 交易性金融资产 7.4.7.2 49,614,528.64 69,093,996.94 其中:股票投资


- -








基金投资


- -








债券投资


49,614,528.64 69,093,996.94








资产支持证券投资


- - 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 18 页 共 64 页








贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


24,884.10 - 应收利息 7.4.7.5 176,489.52 241,664.40 应收股利


- - 应收申购款


221,761.31 756.31 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


60,216,610.60 75,284,935.07 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 负债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


4,500,000.00 3,500,000.00 应付证券清算款


1,764,361.04 - 应付赎回款


1,173,629.52 106,272.75 应付管理人报酬


42,000.81 48,824.35 应付托管费


10,500.24 12,206.08 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 162.50 - 应交税费


620.09 1,254.99 应付利息


2,133.75 3,780.00 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 200,847.70 280,078.50 负债合计


7,694,255.65 3,952,416.67 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 38,566,390.30 57,043,138.51 未分配利润 7.4.7.10 13,955,964.65 14,289,379.89 所有者权益合计


52,522,354.95 71,332,518.40 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 19 页 共 64 页 负债和所有者权益总计


60,216,610.60 75,284,935.07 注:报告截止日 2019 年 12 月 31 日,招商转债 A 份额净值 1.002 元,基金份额总额 21,516,975.00 份;招商转债 B份额净值 1.075元,基金份额总额 9,221,561.00份;招商 可转债分级债券份额净值 1.024 元,基金份额总额 20,545,928.13 份;总份额合计 51,284,464.13份。 7.2 利润表 会计主体:招商可转债分级债券型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 一、收入


6,455,825.46 2,626,521.69 1.利息收入


759,279.79 911,805.95 其中:存款利息收入 7.4.7.11 59,002.84 68,641.16








债券利息收入


698,718.64 840,746.98








资产支持证券利息 收入 - -








买入返售金融资产 收入 1,558.31 2,417.81








其他利息收入


- -








证券出借利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-” 填列) 5,618,496.70 -803,972.83 其中:股票投资收益 7.4.7.12 - -








基金投资收益


- -








债券投资收益 7.4.7.13 5,618,496.70 -803,972.83








资产支持证券投资 收益 7.4.7.14 - -








贵金属投资收益 7.4.7.15 - -








衍生工具收益 7.4.7.16 - -








股利收益 7.4.7.17 - - 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 20 页 共 64 页 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 7.4.7.18 44,363.48 2,503,178.38 4.汇兑收益(损失以 “-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-” 号填列) 7.4.7.19 33,685.49 15,510.19 减:二、费用


960,729.23 1,176,381.98 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 553,594.84 628,514.97 2.托管费 7.4.10.2.2 138,398.75 157,128.72 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.20 1,938.98 3,984.68 5.利息支出


43,957.78 3,780.00 其中:卖出回购金融资产 支出 43,957.78 3,780.00 6.税金及附加


1,409.20 1,793.14 7.其他费用 7.4.7.21 221,429.68 381,180.47 三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 5,495,096.23 1,450,139.71 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以 “-”号填列) 5,495,096.23 1,450,139.71 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商可转债分级债券型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 57,043,138.51 14,289,379.89 71,332,518.40 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本期 利润) - 5,495,096.23 5,495,096.23 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 21 页 共 64 页 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -18,476,748.21 -5,828,511.47 -24,305,259.68 其中:1.基金申购款 10,197,083.16 2,872,670.29 13,069,753.45








2.基金赎回款 -28,673,831.37 -8,701,181.76 -37,375,013.13 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 38,566,390.30 13,955,964.65 52,522,354.95 项目 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 69,318,227.00 15,750,445.22 85,068,672.22 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本期 利润) - 1,450,139.71 1,450,139.71 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -12,275,088.49 -2,911,205.04 -15,186,293.53 其中:1.基金申购款 4,993,169.46 1,180,810.22 6,173,979.68








2.基金赎回款 -17,268,257.95 -4,092,015.26 -21,360,273.21 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 57,043,138.51 14,289,379.89 71,332,518.40 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ____金旭___














____欧志明______














____何剑萍____ 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 22 页 共 64 页 基金管理人负责人





主管会计工作负责人











会计机构负责人 7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况 招商可转债分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)《关于核准招商可转债分级债券型证券投资基金募集的批复》 (证监许可[2013]1420 号文)和《关于招商可转债分级债券型证券投资基金延期募集备案的 回函》(证券基金机构监管部部函[2014]668号)批准,由招商基金管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合 同》发售,基金合同于 2014年 7月 31日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首 次设立募集规模为 1,369,172,734.07份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有 限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。 本基金于 2014 年 7 月 7 日至 2014 年 7 月 25 日募集,募集期间净认购资金人民币 1,368,770,648.81元,认购资金在募集期间产生的利息人民币 402,085.26元,募集的有效 认购份额及利息结转的基金份额合计 1,369,172,734.07份。上述募集资金已由毕马威华振 会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了毕马威华振验字第 1400436号验资报告。 根据中国证监会 2017年 8月 31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”),对已经存续的开放式证券投资基金且基 金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的,应当在《流动性风险管理规定》施行之 日起 6个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规,经与基金托管人协商一 致,招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订,修订后的合同的全部条款已 于 2018年 3月 31日起正式实施。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商可转债分级债券型证券 投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商可转债分级债券型证券投资基金基金 招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央 行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、中期票据、中小企业私募 债、可转换公司债(含可分离交易公司债)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收 益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监 会相关规定。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可以参与 A股股票(包括中 小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票)的新股申购或增发新股,并可持有因可 转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等, 以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种(但须符合中国证监会的相关 规定)。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金应在其可交易之日起的 6个月内卖出。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 23 页 共 64 页 本基金的投资组合比例为:投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,其中,投资于可转 换债券的比例不低于非现金资产的 80%;本基金投资于股票等权益类资产的比例不超过基 金资产 20%。同时本基金还应保留不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政 府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国 证监会以后允许基金投资其他金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投 资范围。本基金的业绩比较基准为:60%×标普中国可转债指数+40%×中债综合指数。 招商可转债分级债券型证券投资基金的转债优先份额、转债进取份额于 2014年 8月 25 日开始在深圳证券交易所上市交易。 7.4.2


会计报表的编制基础


本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政 部”)颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁 布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3


遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中 国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了 本基金 2019年 12月 31日的财务状况、2019年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计


7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历 1月 1日至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币,编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账 本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的,把金融资产和金融负债分为不同 类别:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至 到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投 资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 24 页 共 64 页 本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列 示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认


金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表内 确认。 在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别 的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后,金融资产和金融负债的后续计量如下: -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量,公允 价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 -应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 -除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法 按摊余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时,本基金终止确认该金融资产: -收取该金融资产现金流量的合同权利终止; -该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方; -该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的,本基金将下列两项金额的差额计入当期损 益: -所转移金融资产的账面价值; -因转移而收到的对价。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,本基金终止确认该金融负债或其一部 分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外,本基金按下述原则计量公允价值: 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转 移一项负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,根据《企业会计准则》的规定采 用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 25 页 共 64 页 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具,在估值日有报价的,除会 计准则规定的情况外,将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量;估值日 无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,采用最近交易日的报价确 定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,对报 价进行调整,确定公允价值。与上述金融工具相同,但具有不同特征的,以相同资产或负 债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或 使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特 征考虑。此外,本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他 信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,优先使用可观察输入 值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使 用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,参考类似投资 品种的现行市价及重大变化等因素,对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列 条件的,以相互抵销后的净额在资产负债表内列示: -本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的; -本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及 确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认 日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基 金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款 项中包含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含 的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日 或基金赎回确认日进行确认和计量,并于会计期末全额转入未分配利润。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 26 页 共 64 页 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其 成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个 人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业 代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票 面利率后,逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异,按实际利率计算利 息收入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在资金 实际占用期间内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采 用直线法。 公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计 入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日 确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在 资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的 可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位,发生时直接计入基 金损益;如果影响基金份额净值小数点后第四位的,应采用待摊或预提的方法,待摊或预 提计入基金损益。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金(包括招商可转债份额、招商转债A份额、招商转债B份额)不进行收益分配。经 基金份额持有人大会决议通过,并经中国证监会备案后,如果终止招商转债 A 份额与招商 转债 B 份额的运作,本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配。具体见 基金管理人届时发布的相关公告。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 27 页 共 64 页 7.4.4.12 外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13


分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部 为基础确定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证 券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股 票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、 新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据中基协发[2017]6号《关于发布 <证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》,在估值日按照流通受限股票 计算公式确定估值日流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的 估值处理标准》(以下简称“估值处理标准”),在上海证券交易所、深圳证券交易所及银 行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外),采用 第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明


7.4.5.1 会计政策变更的说明


本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文 《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 28 页 共 64 页 问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有 关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关 工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券 交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企 业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策 的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本 基金适用的主要税项列示如下: (a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,暂不征收企业所得 税。 (b)自 2016 年 5 月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增) 试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由 缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018年 1月 1日(含)以后,资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生 的增值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳 增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值 税;对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税;同业存 款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金 对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得,由上市公司在向基金支付上述收入时代 扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限 差别化计算个人所得税的应纳税所得额:持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利 所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 29 页 共 64 页 (e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花 税。 (f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 (g)对基金在 2018年 1月 1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税,分别按照证券投资基 金管理人所在地适用的税率,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 7.4.7 重要财务报表项目的说明


7.4.7.1


银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 活期存款 9,931,708.80 5,928,736.03 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - -








存款期限 1-3个月 - -








存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 9,931,708.80 5,928,736.03 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 42,311,646.28 44,606,028.64 2,294,382.36 银行间市场 4,999,975.00 5,008,500.00 8,525.00 合计 47,311,621.28 49,614,528.64 2,302,907.36 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 47,311,621.28 49,614,528.64 2,302,907.36 项目 上年度末 2018年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 56,846,093.06 59,061,996.94 2,215,903.88 银行间市场 9,989,360.00 10,032,000.00 42,640.00 合计 66,835,453.06 69,093,996.94 2,258,543.88 资产支持证券 - - - 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 30 页 共 64 页 基金 - - - 其他 - - - 合计 66,835,453.06 69,093,996.94 2,258,543.88 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4


买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。 7.4.7.4.2


期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5


应收利息


单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应收活期存款利息 1,727.05 1,518.34 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 108.90 5.60 应收债券利息 174,651.17 240,137.26 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 2.40 3.20 合计 176,489.52 241,664.40 7.4.7.6


其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 162.50 - 合计 162.50 - 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 31 页 共 64 页 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 847.70 78.50 预提费用 200,000.00 280,000.00 合计 200,847.70 280,078.50 7.4.7.9 实收基金


金额单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 81,319,681.09 57,043,138.51 本期申购 14,443,632.54 10,197,083.16 本期赎回(以“-”号填列) -39,898,686.10 -28,673,831.37 基金份额折算变动份额 -4,580,163.40 - 本期末 51,284,464.13 38,566,390.30 注:1、本期申购含红利再投、转换入份(金)额,;本期赎回含转换出份(金)额; 2、根据本基金基金合同、招募说明书及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任 公司的相关业务规定,本基金以 2019年 12月 16日为份额折算基准日,对招商可转债份额 的场外份额、场内份额以及招商转债 A份额、招商转债 B份额实施周期性份额折算; 3、根据《基金合同》规定,投资者可申购、赎回招商可转债分级份额,招商可转债 A 份额和招商可转债 B 份额只可在深圳证券交易所上市交易,因此上表不再单独披露招商可 转债 A份额和招商可转债 B份额的情况。 7.4.7.10


未分配利润


单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -15,508,477.73 29,797,857.62 14,289,379.89 本期利润 5,450,732.75 44,363.48 5,495,096.23 本期基金份额交易产 生的变动数 3,781,145.24 -9,609,656.71 -5,828,511.47 其中:基金申购款 -2,509,625.05 5,382,295.34 2,872,670.29








基金赎回款 6,290,770.29 -14,991,952.05 -8,701,181.76 本期已分配利润 - - - 本期末 -6,276,599.74 20,232,564.39 13,955,964.65 7.4.7.11


存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 活期存款利息收入 57,609.21 67,435.71 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 32 页 共 64 页 结算备付金利息收入 1,288.75 941.27 其他 104.88 264.18 合计 59,002.84 68,641.16 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。 7.4.7.12.2


股票投资收益——买卖股票差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖股票差价收入。 7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无股票赎回差价收入。 7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无股票申购差价收入。 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日 至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 债券投资收益——买卖债券(、债 转股及债券到期兑付)差价收入 5,618,496.70 -803,972.83 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 5,618,496.70 -803,972.83 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 卖出债券(、债转股及债券 到期兑付)成交总额 152,635,016.17 140,193,368.16 减:卖出债券(、债转股及 债券到期兑付)成本总额 146,335,483.97 140,336,059.72 减:应收利息总额 681,035.50 661,281.27 买卖债券差价收入 5,618,496.70 -803,972.83 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 33 页 共 64 页 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。 7.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.15.2


贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。 7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。 7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。 7.4.7.16 衍生工具收益 7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入


本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。 7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。 7.4.7.17 股利收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 1.交易性金融资产 44,363.48 2,503,178.38 ——股票投资 - - ——债券投资 44,363.48 2,503,178.38 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 34 页 共 64 页 ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 44,363.48 2,503,178.38 7.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 基金赎回费收入 33,685.49 15,510.19 合计 33,685.49 15,510.19 7.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 交易所市场交易费用 1,601.48 3,809.68 银行间市场交易费用 337.50 175.00 合计 1,938.98 3,984.68 7.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 审计费用 40,000.00 40,000.00 信息披露费 80,000.00 240,000.00 银行费用 4,229.68 3,980.47 上市年费 60,000.00 60,000.00 其他 37,200.00 37,200.00 合计 221,429.68 381,180.47 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 35 页 共 64 页 中国农业银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司 注:本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的管 理费 553,594.84 628,514.97 其中:支付销售机构的客户 维护费 71,769.57 78,744.30 注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值× 0.80%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 上年度可比期间 2018年 1月 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 36 页 共 64 页 年 12月 31日 1日至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的托 管费 138,398.75 157,128.72 注:支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 9,931,708.80 57,609.21 5,928,736.03 67,435.71 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管,按银行约定利率计 息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2019年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 37 页 共 64 页 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2019年 12月 31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额 4,500,000.00元,于 2020年 1月 2日到期。该类交易要求本基金在回购 期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所 规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金为债券型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证 券投资等。与这些金融工具有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的 风险管理政策如下所述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本 基金的基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管 理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适 当的风险容忍度,并及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本 基金目前面临的主要风险包括:市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场 风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的, 监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管 理部等多层次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之 发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的银行存款存放在本基金的基金托管人中国农业银行,与该银行存款相关的信 用风险不重大。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用 风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由 本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10% 。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项 清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对 手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 38 页 共 64 页 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险,本基金的基金管理 人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比 例来管理信用风险。附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年度末本基金 所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级,该信用评级不包括本基金所持有的国 债、央行票据、政策性金融债。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 AAA 26,545,204.40 48,716,555.34 AAA以下 18,060,824.24 10,345,441.60 未评级 - - 合计 44,606,028.64 59,061,996.94 注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.3 流动性风险 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部 分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情 况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银 行间同业市场交易,除附注 7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外,本基金 未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 39 页 共 64 页 合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期 日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款, 设计了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基 金持有人利益。日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流 动性指标,通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流 动性风险。同时,本基金通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资 产方式融入短期资金,以缓解流动性风险。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波 动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资和买入返售金融资产。 本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日 组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公 允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2019年 12 月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 9,931,708.80 - - - 9,931,708.80 结算备付金 241,946.38 - - - 241,946.38 存出保证金 5,291.85 - - - 5,291.85 交易性金融资产 5,008,500.00 25,492,800.44 19,113,228.20 - 49,614,528.64 买入返售金融资 产 - - - - - 应收利息 - - - 176,489.52 176,489.52 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 221,761.31 221,761.31 应收证券清算款 - - - 24,884.10 24,884.10 其他资产 - - - - - 资产总计 15,187,447.03 25,492,800.44 19,113,228.20 423,134.93 60,216,610.60 负债








招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 40 页 共 64 页 应付赎回款 - - - 1,173,629.52 1,173,629.52 应付管理人报酬 - - - 42,000.81 42,000.81 应付托管费 - - - 10,500.24 10,500.24 应付证券清算款 - - - 1,764,361.04 1,764,361.04 卖出回购金融资 产款 4,500,000.00 - - - 4,500,000.00 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 162.50 162.50 应付利息 - - - 2,133.75 2,133.75 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 620.09 620.09 其他负债 - - - 200,847.70 200,847.70 负债总计 4,500,000.00 - - 3,194,255.65 7,694,255.65 利率敏感度缺口 10,687,447.03 25,492,800.44 19,113,228.20 -2,771,120.72 52,522,354.95 上年度末 2018年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 5,928,736.03 - - - 5,928,736.03 结算备付金 12,555.41 - - - 12,555.41 存出保证金 7,225.98 - - - 7,225.98 交易性金融资产 10,032,000.00 58,885,902.10 176,094.84 - 69,093,996.94 买入返售金融资 产 - - - - - 应收利息 - - - 241,664.40 241,664.40 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 756.31 756.31 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 15,980,517.42 58,885,902.10 176,094.84 242,420.71 75,284,935.07 负债








应付赎回款 - - - 106,272.75 106,272.75 应付管理人报酬 - - - 48,824.35 48,824.35 应付托管费 - - - 12,206.08 12,206.08 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资 产款 3,500,000.00 - - - 3,500,000.00 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - - - 应付利息 - - - 3,780.00 3,780.00 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 1,254.99 1,254.99 其他负债 - - - 280,078.50 280,078.50 负债总计 3,500,000.00 - - 452,416.67 3,952,416.67 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 41 页 共 64 页 利率敏感度缺口 12,480,517.42 58,885,902.10 176,094.84 -209,995.96 71,332,518.40 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1.若市场利率平行上升或下降 50个基点 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 本期末( 2019年 12 月 31日 ) 上年度末( 2018年 12 月 31日 ) 1. 市场利率平行上升 50个基点 -1,002,946.57 -884,248.46 2. 市场利率平行下降 50个基点 1,031,993.02 902,116.64 7.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格 因素变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相 关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价 值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上, 通过建立事前和事后跟踪误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险敞口。 7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险的敏感性分析。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 以公允价值计量的资产和负债 下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于 本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于 对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如 下: 第一层次输入值:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报 价; 第二层次输入值:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入 值; 第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 42 页 共 64 页 单位:人民币元 持续的公允价值


计量资产


本期末 (2019年 12月 31日)


合计


第一层次


第二层次


第三层次


交易性金融资 产 49,614,528.64 33,793,604.54 15,820,924.10


-


-股票投资


-


-


-


-





-债券投资 49,614,528.64 33,793,604.54 15,820,924.10


-


-基金投资


-


-


-





-


-资产支持证券 投资


-


-


-


- 持续以公允价值 计量的资产总额 49,614,528.64 33,793,604.54 15,820,924.10


- 单位:人民币元 持续的公允价值


计量资产


上年度末 (2018年 12月 31日)


合计


第一层次


第二层次





第三层次 交易性金融资产 69,093,996.94 6,965,911.60 62,128,085.34


-


-股票投资


-


-


-


-


-债券投资 69,093,996.94 6,965,911.60 62,128,085.34


-


-基金投资


-


-


-


-


-资产支持证券 投资


-


-


-


-


持续以公允价值 计量的资产总额 69,093,996.94 6,965,911.60 62,128,085.34


-


(a) 第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨 跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃 期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的 不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。 (b) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2019年 12月 31日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2018年 12月 31 日:无)。 7.4.14.2其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产款和其他金融负债,其账面价值 与公允价值之间无重大差异。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 43 页 共 64 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 49,614,528.64 82.39 其中:债券 49,614,528.64 82.39








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,173,655.18 16.90 7 其他资产 428,426.78 0.71 8 合计 60,216,610.60 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金报告期内无买入股票。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金报告期内无卖出股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 44 页 共 64 页 本基金报告期内无买卖股票。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,008,500.00 9.54 其中:政策性金融债 5,008,500.00 9.54 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 44,606,028.64 84.93 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,614,528.64 94.46 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 132020 19蓝星 EB 94,220 10,626,131.60 20.23 2 110053 苏银转债 75,950 8,915,770.50 16.98 3 110045 海澜转债 51,080 5,186,663.20 9.88 4 190304 19进出 04 50,000 5,008,500.00 9.54 5 110059 浦发转债 30,090 3,287,031.60 6.26 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 45 页 共 64 页 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1





报告期内基金投资的前十名证券除 19进出 04(证券代码 190304)、浦发转债(证券代 码 110059)、苏银转债(证券代码 110053)、中信转债(证券代码 113021)、九州转债(证 券代码 110034)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、19进出 04(证券代码 190304) 根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反 反洗钱法,多次受到监管机构的处罚。 2、浦发转债(证券代码 110059) 根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反 反洗钱法等原因,多次受到监管机构的处罚。 3、苏银转债(证券代码 110053) 根据 2019年 2月 3日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被江苏银保监 局处以罚款。 根据 2019年 3月 22日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营、未依法履行职责被 淮安银保监分局处以罚款。 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 46 页 共 64 页 根据 2019年 4月 4日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被连云港银保 监分局处以罚款。 根据 2019年 8月 16日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被南通银保监 分局处以罚款。 4、中信转债(证券代码 113021) 根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、违规提供担保及财务资 助、违反反洗钱法等原因,多次受到监管机构的处罚。 5、九州转债(证券代码 110034) 根据 2019年 1月 17日发布的相关公告,该证券发行人因产品不合格被武汉市食药监局 没收违法所得。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 8.12.2





根据基金合同规定,本基金的投资范围不包括股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,291.85 2 应收证券清算款 24,884.10 3 应收股利 - 4 应收利息 176,489.52 5 应收申购款 221,761.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 428,426.78 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110053 苏银转债 8,915,770.50 16.98 2 110045 海澜转债 5,186,663.20 9.88 3 110052 贵广转债 3,090,532.90 5.88 4 113009 广汽转债 2,078,992.80 3.96 5 110034 九州转债 1,862,437.20 3.55 6 128032 双环转债 1,665,255.04 3.17 7 113021 中信转债 1,536,441.20 2.93 8 123023 迪森转债 1,298,492.50 2.47 9 113519 长久转债 1,237,614.00 2.36 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 47 页 共 64 页 10 113014 林洋转债 1,076,579.40 2.05 11 113017 吉视转债 763,981.20 1.45 12 113534 鼎胜转债 690,452.40 1.31 13 128037 岩土转债 446,786.90 0.85 14 128044 岭南转债 319,956.00 0.61 15 128064 司尔转债 193,670.40 0.37 16 113028 环境转债 100,836.70 0.19 17 110038 济川转债 37,569.00 0.07 18 128021 兄弟转债 4,541.60 0.01 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额 比例 招商转债 A 6,576 3,272.05 10,917,972.00 50.74% 10,599,003.00 49.26% 招商转债 B 6,132 1,503.84 4,667,391.00 50.61% 4,554,170.00 49.39% 招商可转债 分级债券 1,746 11,767.43 177,974.98 0.87% 20,367,953.15 99.13% 合计 14,454 3,548.12 15,763,337.98 30.74% 35,521,126.15 69.26% 注:机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 9.2 期末上市基金前十名持有人 招商转债 A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国电信集团有限公司企业年金计划 -中国银行股份有限公司 2,097,236.00 9.75% 2 北京信远健利资产管理中心(有限合 伙) 1,751,339.00 8.14% 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 48 页 共 64 页 3 中国石油化工集团公司企业年金计划 -中国工商银行股份有限公司 1,312,928.00 6.10% 4 闫改英 1,247,430.00 5.80% 5 中国石油天然气集团公司企业年金计 划-中国工商银行股份有限公司 1,238,740.00 5.76% 6 中国太平洋人寿保险股份有限公司- 传统-普通保险产品 939,613.00 4.37% 7 工银如意养老 1号企业年金集合计划 -中国光大银行股份有限公司 733,249.00 3.41% 8 太平养老金溢宝混合型养老金产品- 交通银行股份有限公司 605,482.00 2.81% 9 袁啟菲 562,833.00 2.62% 10 中国太平洋人寿保险股份有限公司- 分红-个人分红 469,806.00 2.18% 招商转债 B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国电信集团有限公司企业年金计划 -中国银行股份有限公司 898,816.00 9.75% 2 北京信远健利资产管理中心(有限合 伙) 750,574.00 8.14% 3 蒋文滨 568,513.00 6.17% 4 中国石油化工集团公司企业年金计划 -中国工商银行股份有限公司 562,684.00 6.10% 5 中国石油天然气集团公司企业年金计 划-中国工商银行股份有限公司 530,889.00 5.76% 6 中国太平洋人寿保险股份有限公司- 传统-普通保险产品 402,691.00 4.37% 7 赵小燕 380,004.00 4.12% 8 工银如意养老 1号企业年金集合计划 -中国光大银行股份有限公司 314,249.00 3.41% 9 太平养老金溢宝混合型养老金产品- 交通银行股份有限公司 259,492.00 2.81% 10 袁啟菲 241,214.00 2.62% 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 49 页 共 64 页 招商可转债分级债券 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 卢小松 544,440.00 28.41% 2 陈碧珍 527,360.00 27.52% 3 尹楠 360,000.00 18.79% 4 唐颂 128,810.00 6.72% 5 钱磊 112,000.00 5.84% 6 郭彪 101,070.00 5.27% 7 相建 100,000.00 5.22% 8 谢孟春 28,630.00 1.49% 9 周玫蓁 6,650.00 0.35% 10 黄汝辞 4,590.00 0.24% 注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 招商转债 A - - 招商转债 B - - 招商可转债分级债券 - - 合计 - - 注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比 例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即 期末基金份额总额)。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持有 本开放式基金 招商转债 A 0 招商转债 B 0 招商可转债分级债券 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放 式基金 招商转债 A 0 招商转债 B 0 招商可转债分级债券 0 合计 0 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 50 页 共 64 页 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商转债 A 招商转债 B 招商可转债分级债券 基金合同生效日 (2014年 7月 31日) 基金份额总额 128,442,108.00 55,046,618.00 1,185,684,008.07 本报告期期初基金份 额总额 38,486,453.00 16,494,195.00 26,339,033.09 本报告期基金总申购 份额 - - 14,443,632.54 减:报告期基金总赎 回份额 - - 39,898,686.10 本报告期期间基金拆 分变动份额(份额减 少以"-"填列) -16,969,478.00 -7,272,634.00 19,661,948.60 本报告期期末基金份 额总额 21,516,975.00 9,221,561.00 20,545,928.13 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 11.2


基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2019年 10月 29日,经招商基金管理有限公司第五届董事会 2019年第六次会议审议通 过,李浩先生辞任公司第五届董事会董事长。 2019年 10月 29日,经招商基金管理有限公司第五届董事会 2019年第六次会议审议通 过,选举刘辉女士担任公司第五届董事会董事长。 2019年 1月,中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。 2019年 4月,中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。 11.3


涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 51 页 共 64 页 本报告期基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 已为本基金提供审计服务 6年,本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 的报酬为人民币 40,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的 高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 川财证券 2 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 山西证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 西藏东方 财富 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 中信建投 证券 1 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、 路演质量、联合调研质量等维度进行打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综 合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 52 页 共 64 页 券成交总 额的比例 券回购成 交总额的 比例 证成交总 额的比例 川财证券 15,544,112.98 6.14% 8,000,000.00 5.90% - - 东方证券 6,732,255.00 2.66% - - - - 方正证券 41,932,725.20 16.57% 20,500,000.00 15.13% - - 海通证券 2,529,203.00 1.00% 5,000,000.00 3.69% - - 华泰证券 152,848,150.61 60.40% 92,100,000.00 67.97% - - 山西证券 1,222,824.64 0.48% - - - - 天风证券 - - - - - - 西藏东方 财富 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中信建投 证券 32,242,414.20 12.74% 9,900,000.00 7.31% - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-03 2 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-04 3 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-05 4 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-08 5 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-09 6 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-10 7 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-11 8 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-12 9 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-15 10 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-16 11 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-17 12 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的风险提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-18 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 53 页 共 64 页 13 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-19 14 招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年 第 4季度报告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-22 15 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-22 16 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-23 17 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-24 18 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的风险提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-25 19 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-26 20 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-29 21 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-30 22 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-01-31 23 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-01 24 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-02 25 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-12 26 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-13 27 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-14 28 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-15 29 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-16 30 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-19 31 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-20 32 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-21 33 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-22 34 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-23 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 54 页 共 64 页 35 关于暂停招商可转债分级债券型证券投资基金 大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务 的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-23 36 关于调整招商可转债分级债券型证券投资基金 大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务 的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-26 37 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-26 38 招商可转债分级债券型证券投资基金B类份额 交易价格波动提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-02-26 39 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-01 40 关于招商可转债分级债券型证券投资基金恢复 直销机构大额申购(含定期定额投资)和转换 转入业务并暂停直销机构跨系统转托管(场外 转场内)业务的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-04 41 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-05 42 关于招商可转债分级债券型证券投资基金调整 代销机构场外大额申购(含定期定额投资)和 转换转入业务并暂停代销机构跨系统转托管 (场外转场内)业务的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-07 43 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-08 44 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-12 45 招商基金旗下部分基金增加肯特瑞财富为代销 机构的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-13 46 招商可转债分级债券型证券投资基金更新的招 募说明书(二零一九年第一号) 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-15 47 招商可转债分级债券型证券投资基金更新的招 募说明书摘要(二零一九年第一号) 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-15 48 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-15 49 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-19 50 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-22 51 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-26 52 招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年 度报告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-28 53 招商可转债分级债券型证券投资基金 2018年 度报告摘要 中国证券报及基金管 理人网站 2019-03-28 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 55 页 共 64 页 54 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商 银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公 告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-01 55 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-01 56 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-02 57 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-08 58 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-09 59 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-12 60 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-16 61 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年 第 1季度报告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-18 62 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-19 63 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-23 64 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-26 65 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-04-30 66 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-07 67 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-08 68 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-09 69 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-10 70 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-11 71 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-14 72 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-15 73 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-16 74 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-17 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 56 页 共 64 页 75 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-18 76 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-21 77 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-22 78 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-23 79 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加扬州 国信嘉利基金销售有限公司为代销机构的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-24 80 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-24 81 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-25 82 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-28 83 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-29 84 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-30 85 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-05-31 86 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-01 87 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-04 88 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-05 89 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-06 90 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-10 91 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-11 92 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-12 93 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-13 94 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-14 95 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-15 96 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-18 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 57 页 共 64 页 97 关于招商基金旗下部分基金增加大智慧为代销 机构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-18 98 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-19 99 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-20 100 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-21 101 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-22 102 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与科创 板股票投资及相关风险揭示的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-22 103 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-25 104 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-26 105 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-27 106 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增加 广发银行为代销机构的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-27 107 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-28 108 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-06-29 109 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-02 110 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-03 111 关于招商基金旗下部分基金增加新浪仓石为代 销机构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-03 112 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-04 113 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-05 114 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-06 115 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-09 116 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-10 117 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-11 118 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-12 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 58 页 共 64 页 119 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-13 120 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-16 121 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-17 122 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-18 123 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-19 124 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年 第 2季度报告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-19 125 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-20 126 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与 中泰证券费率优惠活动的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-23 127 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-23 128 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-24 129 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-25 130 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-26 131 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-27 132 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-30 133 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-07-31 134 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-01 135 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-02 136 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-03 137 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-06 138 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-07 139 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-08 140 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-09 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 59 页 共 64 页 141 招商基金旗下部分基金增加百度百盈为代销机 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-09 142 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-10 143 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-13 144 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-14 145 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-15 146 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-16 147 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-17 148 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-20 149 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-21 150 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-22 151 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-24 152 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年 半年度报告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-26 153 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年 半年度报告摘要 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-26 154 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-27 155 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-28 156 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-29 157 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-30 158 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-08-31 159 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-03 160 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-04 161 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-05 162 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 中国证券报及基金管 2019-09-06 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 60 页 共 64 页 不定期份额折算的提示公告 理人网站 163 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-10 164 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-11 165 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-12 166 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-16 167 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-17 168 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-18 169 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-19 170 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-20 171 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-21 172 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-24 173 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-25 174 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-26 175 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增加 汇林保大为销售机构的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-27 176 招商基金管理有限公司关于注意防范冒用公司 名义进行诈骗活动的风险提示性公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-27 177 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-27 178 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-09-28 179 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-08 180 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-09 181 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-10 182 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加联储 证券为销售机构及开通定投和转换业务并参与 其费率优惠活动的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-11 183 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-11 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 61 页 共 64 页 184 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-12 185 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-15 186 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-16 187 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-17 188 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-18 189 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-19 190 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-22 191 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-23 192 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-24 193 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年 第 3季度报告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-24 194 招商基金管理有限公司旗下基金 2019年第 3 季度报告提示性公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-24 195 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-25 196 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-26 197 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-29 198 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-30 199 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-31 200 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-10-31 201 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-01 202 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-02 203 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-05 204 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-06 205 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-07 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 62 页 共 64 页 206 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-08 207 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-09 208 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-12 209 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-13 210 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-14 211 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-15 212 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-16 213 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-19 214 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-20 215 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-21 216 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-22 217 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-23 218 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-26 219 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-27 220 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-28 221 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-29 222 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-11-30 223 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-03 224 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-04 225 关于招商可转债分级债券型证券投资基金周期 性份额折算的风险提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-05 226 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-05 227 关于招商可转债分级债券型证券投资基金办理 定期份额折算、分拆业务的提示性公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-05 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 63 页 共 64 页 228 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-06 229 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-07 230 关于招商可转债分级债券型证券投资基金周期 性份额折算的风险提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-09 231 关于招商可转债分级债券型证券投资基金办理 定期份额折算、分拆业务的提示性公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-09 232 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-10 233 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-11 234 关于招商可转债分级债券型证券投资基金办理 周期性份额折算、分拆业务的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-11 235 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-12 236 招商基金管理有限公司关于提醒投资者及时提 供或更新身份信息资料的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-13 237 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的风险提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-13 238 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生 不定期份额折算的提示公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-14 239 关于招商可转债分级债券型证券投资基金办理 周期性份额折算业务期间招商转债A份额和招 商转债 B份额停复牌的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-17 240 关于招商可转债分级债券型证券投资基金之招 商可转债A份额定期调整约定适用利差值的公 告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-17 241 关于招商可转债分级债券型证券投资基金周期 性份额折算分拆结果及恢复交易的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-18 242 关于招商可转债分级债券型证券投资基金之招 商可转债A份额定期调整约定年基准收益率的 公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-18 243 关于转债优先和转债进取周期性份额折算、分 拆后前收盘价调整的公告 中国证券报及基金管 理人网站 2019-12-18 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 招商可转债分级债券型证券投资基金 2019年年度报告 第 64 页 共 64 页 根据本基金基金合同、招募说明书及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公 司的相关业务规定,本基金以 2019年 12月 16日为份额折算基准日,对招商可转债份额的 场外份额、场内份额以及招商转债 A份额、招商转债 B份额实施周期性份额折算。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商可转债分级债券型证券投资基金设立的文件; 3、《招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同》; 4、《招商可转债分级债券型证券投资基金托管协议》; 5、《招商可转债分级债券型证券投资基金招募说明书》; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 13.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 13.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金 管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2020年 3月 31日