民生加银新动力灵活配置混合型证券投资
基金
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：包商银行股份有限公司
送出日期：2020 年 3 月 30 日
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者
注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 12月 31日止。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 66
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 66
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 66
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 67
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 67
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 67
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 67
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 67
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 69
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 69
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 69
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 69
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 71
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 72
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 72
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 72
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 72
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 72
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 72
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 72
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 72
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 74
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 77
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 77
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 77
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 78
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 78
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 78
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 78
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 民生加银新动力混合
基金主代码 001273
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 23日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 包商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 90,127,146.04份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 民生加银新动力混合 A 民生加银新动力混合 D
下属分级基金的交易代码： 001273 001274
报告期末下属分级基金的份额总额 90,127,146.04份 -
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要通过基金管理人研究团队深入、系统、科学的研究，挖掘具有长期
投资价值的标的构建投资组合，在严格控制下行风险的前提下，力争实现超越
业绩比较基准的持续稳健收益。
投资策略 本基金通过对宏观经济、财政政策、货币政策、市场利率以及各行业等方面的
深入、系统、科学的研究，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策
略，在严格控制风险和保持充足流动性的基础上，动态调整资产配置比例，力
求最大限度降低投资组合的波动性，力争获取持续稳定的绝对收益。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70% (2018.07.06前)
沪深 300指数收益率*60%+中债国债总指数收益率（全价）*40% (自 2018.07.06
以后)
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市
场基金、但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期
收益基金。
民生加银新动力混合 A 民生加银新动力混合 D
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 包商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 张晶晶
联系电话 010-88566571 0755-33352570
电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn zhangjingjingbsb@163.com
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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客户服务电话
400-8888-388 95352
传真 0755-23999800 0755-33352053
注册地址 深圳市福田区莲花街道福中
三路 2005 号民生金融大厦
13楼 13A
包头市青山区钢铁大街 6号
办公地址 深圳市福田区莲花街道福中
三路 2005 号民生金融大厦
13楼 13A
深圳市福田区金田路 3038 号现
代国际大厦 2805
邮政编码 518038 518026
法定代表人 张焕南 周学东
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
注：2019 年 1 月 23 日，基金管理人已发布《关于旗下公开募集证券投资基金调整信息披露媒体
的公告》，明确本公司旗下各公开募集证券投资基金的信息披露媒体。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方广
场安永大楼 17层 01-12室
注册登记机构
民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中三路
2005号民生金融大厦 13楼 13A
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据和指标
2019年 2018年 2017年
民生加银新动力
混合 A
民生
加银
新动
力混
合 D
民生加银新动力
混合 A
民生
加银
新动
力混
合 D
民生加银新动力混
合 A
民生
加银
新动
力混
合 D
本期已实现
收益
3,708,704.93 - -82,221,288.66 - 51,368,032.83 -
本期利润 9,891,154.42 - -78,161,691.83 - 73,985,635.60 -
加权平均基
金份额本期
利润
0.1786 - -0.1092 - 0.0538 -
本期加权平
均净值利润
率
19.87% - -10.21% - 4.97% -
本期基金份
额净值增长
率
5.02% - -15.29% - 5.04% -
3.1.2
期末
数据和指标
2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分
配利润
-12,582,325.68 - -1,981,924.64 - 54,175,591.92 -
期末可供分
配基金份额
利润
-0.1396 - -0.1112 - 0.0531 -
期末基金资
产净值
88,584,652.04 - 16,680,078.95 - 1,127,289,247.01 -
期末基金份
额净值
0.983 - 0.936 - 1.105 -
3.1.3
累
计期末指标
2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累
计净值增长
率
-1.70% - -6.40% - 10.50% -
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
④本基金 D类份额自该基金转型以来一直为零，因此主要会计数据和财务指标均为零。
⑤本基金于 2016 年 6 月 23 日正式由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型
为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放
申购赎回，财务数据不受影响，因此转型前后连续计算，不分开列示。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银新动力混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 12.73% 2.40% 4.60% 0.44% 8.13% 1.96%
过去六个月 17.02% 4.54% 4.78% 0.51% 12.24% 4.03%
过去一年 5.02% 6.90% 21.15% 0.74% -16.13% 6.16%
过去三年 -6.56% 8.56% 19.37% 0.59% -25.93% 7.97%
自基金合同
生效起至今
-2.67% 7.96% 22.16% 0.55% -24.83% 7.41%
2018年初
至 2018年 7
月 5 日
-6.24% 0.67% -2.17% 0.35% -4.07% 0.32%
2018年 7月
6 日至 2018
年 12月 31
日
-9.65% 0.75% -4.94% 0.89% -4.71% -0.14%
民生加银新动力混合 D
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 - - - - - -
注：①业绩比较基准=沪深 300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70% (2018.07.06前)
沪深 300 指数收益率*60%+中债国债总指数收益率（全价）*40% (自 2018.07.06 以后)
②本基金于 2016 年 6 月 23 日由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更注册
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为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
③本基金 D类份额已于 2015年 11月 19日全部被持有人赎回
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
-
注：① 本基金于 2016 年 6月 23日由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更
注册为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，基金合同于 2016 年 6 月 23 日生效，本基
金建仓期为自基金合同生效起的 6 个月。截至建仓期及本报告期末，本基金各项资产配置符合基
金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
② 业绩比较基准=沪深 300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70% (2018.07.06前)
沪深 300 指数收益率*60%+中债国债总指数收益率（全价）*40% (自 2018.07.06 以后)
③ 本基金 D类份额已于 2015年 11月 19日全部被持有人赎回。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
-
注：① 本基金于 2016 年 6月 23日由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更
注册为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，基金合同于 2016 年 6 月 23 日生效，本基
金建仓期为自基金合同生效起的 6 个月。截至建仓期及本报告期末，本基金各项资产配置符合基
金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
② 业绩比较基准=沪深 300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70% (2018.07.06前)
沪深 300 指数收益率*60%+中债国债总指数收益率（全价）*40% (自 2018.07.06以后)
③ 本基金 D类份额已于 2015年 11月 19日全部被持有人赎回。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年未实施利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于 2008年 11月 3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
截至 2019 年 12 月 31日，公司共管理 56 只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型
证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民
生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行
业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债
券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开
放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券
投资基金、民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、
民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基
金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优
选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开
放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福
灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生
加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生
加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造 2025 灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民
生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成
长混合型证券投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康
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宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生
加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、民生加银聚
益纯债债券型证券投资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期开
放债券型证券投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资
基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄一明
本基金基
金经理
2018 年 9 月
19日
- 12年
清华大学经济管理学
院国际工商管理硕
士，12年证券从业经
历，曾就职于交银施
罗德基金管理有限公
司投资研究部任研究
员；厦门国际信托投
资公司投资一部任信
托投资经理；平安大
华基金管理有限公司
投资研究部任基金经
理助理、高级研究员；
民生加银基金管理有
限公司投资部任基金
经理助理、基金经理；
华商基金管理有限公
司机构投资部任投资
经理。自 2018 年 8
月加入民生加银基金
管理有限公司，现任
基金经理职务。自
2018年 9月至今担任
民生加银新动力灵活
配置混合型证券投资
基金、民生加银精选
混合型证券投资基金
基金经理。
孙伟 已离任
2017年 12月
5日
2019年 1月 9日 8年
北京大学工商管理硕
士，8 年证券从业经
历。曾任国信证券经
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济研究所分析师。
2012年 2月加入民生
加银基金管理有限公
司，曾任计算机、传
媒、电子行业研究员，
基金经理助理、总监
助理，现任投资部副
总监、公募投资决策
委员会委员、基金经
理职务。自 2014年 7
月至今担任民生加银
策略精选灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理；自 2016 年
11 月至今担任民生
加银前沿科技灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理；自 2018
年 9 月至今任民生加
银新兴成长混合型证
券投资基金基金经
理； 自 2018 年 12
月至今担任民生加银
创新成长混合型证券
投资基金基金经理。
自 2014 年 7 月至
2018年 9月担任民生
加银红利回报灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理；自 2016
年 7 月至 2018 年 9
月担任民生加银精选
混合型证券投资基金
基金经理；自 2017
年 12 月至 2019 年 1
月担任民生加银新动
力灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
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证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年，A 股市场全年一波三折，市场结构在不同时期表现出不同的风格变化，但整体处于
震荡向上过程。接下来我们就 2019年的投资策略和运作做一个回顾，希望通过总结过去，对来年
的投资业绩提升有所帮助。
2019年开年，市场在一月份出现一个短暂调整后，开始了一波迅猛的上涨。这一轮上涨持续
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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到 4 月。本基金在年初市场下跌中进行了结构调整，春节后组合也稳步上涨。之后由于货币政策
适度微调，以及中美贸易关系再度出现波折导致市场出现剧烈调整，本基金净值也在此过程中出
现较大幅度回落。三季度科创板开闸后，以半导体和消费电子为代表的科技成长股表现较好。这
之后经济增长在逐级回落后阶段性见底。我们的基金积极参与了与经济增长密切相关的大金融大
周期行业龙头公司的投资机会，同时积极参与了科创板新股的申购，年底实现基金净值的一定幅
度的回升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 0.983 元，本报告期内份额净值增长率为 5.02%，
同期业绩比较基准收益率为 21.15%。本基金 D类份额已于 2015年 11月 19日全部被持有人赎回，
2015年 11月 18日份额净值为 1.029元。
2018年 7月 6日，本基金业绩比较基准由沪深 300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70%
变更为沪深 300 指数收益率*60%+中债国债总指数收益率（全价）*40%。2018 年初至 2018 年 7
月 5 日，本基金 A类份额净值增长率为-6.24%，业绩比较基准收益率为-2.17%；2018年 7月 6日
至 2018年 12月 31日，本基金 A类份额净值增长率为-9.65%，业绩比较基准收益率为-4.94%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经过 2019年整体震荡上行及各种结构化投资机会的演绎，A股市场的脚步也和充满韧性的中
国经济联系得更加紧密。我们认为，中国经济转型的大幕正在稳步推进。但是在未来一年还将面
对各种不确定因素。中美关系阶段缓和但未来依然存在变数。年初发端的新冠病毒疫情对经济社
会和资本市场的影响仍有待观察。无论如何，A 股市场从上市公司到投资者结构都发生了巨大的
变化。在注册制稳步推进的大背景下，未来的 A 股市场将会出现更加明显的两极分化。一方面，
各行业的龙头公司将会具备更加突出的优势，另一方面在国家大力鼓励科技创新，科创板及注册
制助力的背景下，会有更多的具备核心技术和独特盈利模式等新型公司涌现出来，社会的各个领
域都可能出现一些全新的业态。这些都是未来的投资机会，但其中必然也蕴含着各种风险。再叠
加宏观政治经济可能出现的“黑天鹅”事件，可以说 2020年的资本市场是机遇与风险并存的年份，
也会是波动巨大的年份。因此，站在目前时点我们的观点会更加的谨慎。因此在配置上，我们会
努力挖掘新业态新技术所带来的可能的投资机会，继续积极参与科创板新股的申购，同时也将继
续兼顾传统大金融大周期龙头公司稳健增长的投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、
不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要
求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅，并根据要求向监
管机构报备。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公
司领导、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门
负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管
运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格
的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期
可不进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形，存在连
续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，存在连续六十个工作日基金资产净值低于五
千万元的情形。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，包商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2020）审字第 60950520_H11号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有
人：
审计意见 我们审计了民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金财务报
表，包括 2019年 12月 31日的资产负债表，2019年度的利润表及
所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2019 年 12 月 31
日的财务状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息
负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允
反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估民生加银新动力灵活配置混合
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别
无其他现实的选择。
治理层负责监督民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金的
财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对民生加银新动力灵活配置混合型证
券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中
的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情
况可能导致民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金不能持
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 吴翠蓉
乌爱莉
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2020年 3月 25日
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019 年 12月 31日
上年度末
2018 年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,745,839.34 4,229,292.37
结算备付金
71,023.53 387,209.59
存出保证金
124,021.10 857,894.04
交易性金融资产 7.4.7.2 83,907,848.15 10,094,868.72
其中：股票投资
83,906,848.15 10,094,868.72
基金投资
- -
债券投资
1,000.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 2,533,424.72
应收利息 7.4.7.5 1,144.03 1,433.84
应收股利
- -
应收申购款
104,208.85 2,828.63
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
88,954,085.00 18,106,951.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019 年 12月 31日
上年度末
2018 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,167,868.62
应付赎回款
234,784.16 22,848.58
应付管理人报酬
65,233.04 13,348.99
应付托管费
10,872.15 2,224.82
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 38,088.36 81,572.97
应交税费
- -
应付利息
- -
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 20,455.25 139,008.98
负债合计
369,432.96 1,426,872.96
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 90,127,146.04 17,823,512.05
未分配利润 7.4.7.10 -1,542,494.00 -1,143,433.10
所有者权益合计
88,584,652.04 16,680,078.95
负债和所有者权益总计
88,954,085.00 18,106,951.91
注：报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额总额 90,127,146.04份，其中民生加银新动力灵活
配置混合型证券投资基金 A 份额净值 0.983 元，份额总额 90,127,146.04 份；民生加银新动力灵
活配置混合型证券投资基金 D份额净值 0.000元，份额总额 0.00份。
7.2 利润表
会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
11,393,616.55 -61,701,727.16
1.利息收入
63,274.25 19,460,698.72
其中：存款利息收入 7.4.7.11 48,099.10 3,446,211.87
债券利息收入
48.31 9,120,523.48
资产支持证券利息收入
- 1,008,776.08
买入返售金融资产收入
15,126.84 5,885,187.29
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
4,989,149.60 -85,249,259.86
其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,492,434.00 -71,575,008.76
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 20,890.79 -14,893,135.23
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - 54,318.30
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,475,824.81 1,164,565.83
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
6,182,449.49 4,059,596.83
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
158,743.21 27,237.15
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 23 页 共 78 页
减：二、费用
1,502,462.13 16,459,964.67
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 445,769.39 6,923,367.53
2．托管费 7.4.10.2.2 74,294.86 1,153,894.60
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 931,617.88 8,016,763.15
5．利息支出
- 156,078.92
其中：卖出回购金融资产支出
- 156,078.92
6．税金及附加
- 27,459.47
7．其他费用 7.4.7.20 50,780.00 182,401.00
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
9,891,154.42 -78,161,691.83
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
9,891,154.42 -78,161,691.83
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
17,823,512.05 -1,143,433.10 16,680,078.95
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,891,154.42 9,891,154.42
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
72,303,633.99 -10,290,215.32 62,013,418.67
其中：1.基金申购款 112,249,655.70 -13,897,114.79 98,352,540.91
2.基金赎回款 -39,946,021.71 3,606,899.47 -36,339,122.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
90,127,146.04 -1,542,494.00 88,584,652.04
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,020,130,632.91 107,158,614.10 1,127,289,247.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -78,161,691.83 -78,161,691.83
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,002,307,120.86 -30,140,355.37 -1,032,447,476.23
其中：1.基金申购款 5,087,115.50 332,334.14 5,419,449.64
2.基金赎回款 -1,007,394,236.36 -30,472,689.51 -1,037,866,925.87
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
17,823,512.05 -1,143,433.10 16,680,078.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______李操纲______
______朱永明______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，原名民生加银新动力
灵活配置定期开放混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监许可[2015]679 号《关于准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金注册的
批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2015
年 5 月 18 日正式生效，首次设立募集规模为 5,001,657,547.62 份基金份额，其中认购资金利息
折合 698,772.28份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为民
生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为包商银行
股份有限公司(以下简称“包商银行”)。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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根据民生加银基金管理有限公司 2016 年 5 月 24 日发布的《民生加银基金管理有限公司关于
民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效
的公告》，大会审议通过了《关于民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型有关
事项的议案》，并经中国证监会证监许可[2016]693号《关于准予民生加银新动力灵活配置定期开
放混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证
券投资基金变更注册为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金。经与基金托管人协商一致，
基金管理人将《民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银新
动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金托管协议》修订为《民生加银新动力灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》、《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》，并据此拟定
了《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，修订和更新后的文件于 2016 年
6月 23日生效，原基金合同自该日起失效。本基金转型后，运作方式由定期开放申购赎回变更为
每日开放申购赎回。
本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申
购时收取前端申购费但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为民生加银新动力 A；不收
取申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为民生加银新动力 D。民生加银新动力 A
和民生加银新动力 D 的基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净
值。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等)，债券(含国债、金融债、企业债、公司债、地方
政府债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融
资券)、中小企业私募债券、并购重组私募债及其他经中国证监会允许投资的债券等)、资产支持
证券、债券回购、质押及买断式回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，衍生工具(股指期货、
国债期货、权证及其他经中国证监会允许投资的衍生工具等)以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：本基金的股票
资产投资比例为 0%—95%。本基金每个交易日日终在扣除金融工具所需缴纳的交易保证金后，现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，前述现金资产不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：2018年 7月 5日之前：沪深 300指数收益率×30%+中证全债指数
收益率×70%；自 2018 年 7 月 6 日开始：沪深 300 指数收益率×60%+中债国债总指数收益率（全
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价）×40%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019 年 12月 31日的财
务状况以及 2019年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债)，并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益
工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分类为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、货币
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市场工具和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和
各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量；在持有该类
金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；对于应收款项和其他
金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，如名义利率与实际利率计差异较小的，也
可采用名义利率进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
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7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、货币市场工具和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行
估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
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示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并全额转入“未分
配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金额与其成本
的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
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(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.90%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率逐日计提；
(3)民生加银新动力 A不收取销售服务费，民生加银新动力 D的销售服务费按前一日民生加银
新动力 D的基金资产净值的 0.45%的年费率逐日计提；
(4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提；
(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影
响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配应遵循下列原则：
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(4)在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分
配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
(5)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计需要披露。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
7.4.6.2 增值税、企业所得税
自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管
理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业
往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返
售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息
收入。
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运
营业务），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营
业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易
计税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以 2018年 1月 1 日起
产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、
债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日
的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
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利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得
额；上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。自 2015年 9月 8日起，持股期限超过 1年的，
股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 4,745,839.34 4,229,292.37
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 4,745,839.34 4,229,292.37
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 77,956,496.16 83,906,848.15 5,950,351.99
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 1,000.00 1,000.00 -
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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银行间市场 - - -
合计 1,000.00 1,000.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 77,957,496.16 83,907,848.15 5,950,351.99
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,326,966.22 10,094,868.72 -232,097.50
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,326,966.22 10,094,868.72 -232,097.50
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金于本期末及上年度末均无买入返售金融资产期末余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 1,047.20 1,639.53
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 35.20 191.62
应收债券利息 0.14 -
应收资产支持证券利息 - -
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应收买入返售证券利息 - -821.91
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 61.49 424.60
合计 1,144.03 1,433.84
注：其他为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 38,088.36 81,572.97
银行间市场应付交易费用 - -
合计 38,088.36 81,572.97
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 455.25 8.98
预提费用 20,000.00 139,000.00
合计 20,455.25 139,008.98
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银新动力混合 A
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,823,512.05 17,823,512.05
本期申购 112,249,655.70 112,249,655.70
本期赎回（以“-”号填列） -39,946,021.71 -39,946,021.71
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
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本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 90,127,146.04 90,127,146.04
注：申购包含转入份额及金额，赎回包含转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银新动力混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,981,924.64 838,491.54 -1,143,433.10
本期利润 3,708,704.93 6,182,449.49 9,891,154.42
本期基金份额交易
产生的变动数
-14,309,105.97 4,018,890.65 -10,290,215.32
其中：基金申购款 -20,089,078.95 6,191,964.16 -13,897,114.79
基金赎回款 5,779,972.98 -2,173,073.51 3,606,899.47
本期已分配利润 - - -
本期末 -12,582,325.68 11,039,831.68 -1,542,494.00
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 37,703.71 2,486,961.37
定期存款利息收入 - 660,813.84
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 6,878.42 266,117.48
其他 3,516.97 32,319.18
合计 48,099.10 3,446,211.87
注：其他为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
卖出股票成交总额 331,277,931.53 3,167,723,343.32
减：卖出股票成本总额 327,785,497.53 3,239,298,352.08
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 36 页 共 78 页
买卖股票差价收入 3,492,434.00 -71,575,008.76
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
20,890.79 -14,893,135.23
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 20,890.79 -14,893,135.23
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
754,179.00 649,715,338.08
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
733,154.65 646,212,647.11
减：应收利息总额 133.56 18,395,826.20
买卖债券差价收入 20,890.79 -14,893,135.23
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月
31日
卖出资产支持证券成交总
额
- 30,257,947.68
减：卖出资产支持证券成本
总额
- 29,970,000.00
减：应收利息总额 - 233,629.38
资产支持证券投资收益 - 54,318.30
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 37 页 共 78 页
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益 ——其他投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生金融工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 1,475,824.81 1,164,565.83
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,475,824.81 1,164,565.83
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12 月 31日
1.交易性金融资产 6,182,449.49 4,059,596.83
——股票投资 6,182,449.49 -6,071,439.69
——债券投资 - 10,065,036.52
——资产支持证券投资 - 66,000.00
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税
-
-
合计 6,182,449.49 4,059,596.83
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 38 页 共 78 页
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
基金赎回费收入 154,510.89 27,145.56
基金转换费收入 4,232.32 91.59
合计 158,743.21 27,237.15
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
交易所市场交易费用 931,617.88 8,015,138.15
银行间市场交易费用 - 1,625.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 931,617.88 8,016,763.15
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12 月 31日
审计费用 20,000.00 30,000.00
信息披露费 - 100,000.00
债券账户维护费 27,000.00 45,000.00
其他费用 3,780.00 7,400.00
银行费用 - 1.00
合计 50,780.00 182,401.00
注：其他为支付上清所费用、中债估值费用、银行账户销户费用等。
7.4.7.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 39 页 共 78 页
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司（“民生加银
基金公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
包商银行 基金托管人
中国民生银行股份有限公司（“中国民生
银行”）
基金管理人的股东、基金销售机构
加拿大皇家银行 基金管理人的股东
三峡财务有限责任公司 基金管理人的股东
民生加银资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
445,769.39 6,923,367.53
其中：支付销售机构的客 60,819.32 66,063.85
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 40 页 共 78 页
户维护费
注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.90%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.90%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2)于 2019 年 12 月 31 日的应付基金管理费为人民币 65,233.04 元（2018 年 12 月 31 日：人民币
13,348.99元）。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
74,294.86 1,153,894.60
注：1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2)于 2019 年 12 月 31 日的应付基金托管费为人民币 10,872.15 元（2018 年 12 月 31 日：人民币
2,224.82元）。
7.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金于本期及上年度可比期间均未发生应支付的销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况，于本期末
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 41 页 共 78 页
及上年度末亦未持有本基金份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
包商银行 4,745,839.34 37,703.71 4,229,292.37 3,147,775.21
注：本基金的银行存款由基金托管人包商银行保管，按银行同业利率计息，定期银行存款按银行
约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金于本期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2019 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
688181
八亿
时空
2019 年
12月27
日
2020
年 1
月 6
日
新 股
未 上
市
43.98 43.98 1,016 44,683.68 44,683.68 -
688081
兴图
新科
2019 年
12月26
日
2020
年 1
月 6
日
新 股
未 上
市
28.21 28.21 1,367 38,563.07 38,563.07 -
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 42 页 共 78 页
002973
侨银
环保
2019 年
12月27
日
2020
年 1
月 6
日
新 股
未 上
市
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
601077
渝农
商行
2019 年
10月16
日
2020
年 4
月 29
日
新 股
锁定
7.36 6.26 147,778 1,087,646.08 925,090.28 -
601916
浙商
银行
2019 年
11月18
日
2020
年 5
月 26
日
新 股
锁定
4.94 4.66 294,195 1,453,323.30 1,370,948.70 -
688166
博瑞
医药
2019 年
10月29
日
2020
年 5
月 8
日
新 股
锁定
12.71 25.64 7,393 93,965.03 189,556.52 -
688168
安博
通
2019 年
8 月 30
日
2020
年 3
月 6
日
新 股
锁定
56.88 97.93 1,689 96,070.32 165,403.77 -
688199
久日
新材
2019 年
10月28
日
2020
年 5
月 6
日
新 股
锁定
66.68 59.66 4,494 299,659.92 268,112.04 -
688218
江苏
北人
2019 年
11月29
日
2020
年 6
月 11
日
新 股
锁定
17.36 23.48 5,790 100,514.40 135,949.20 -
688258
卓易
信息
2019 年
11月28
日
2020
年 6
月 9
日
新 股
锁定
26.49 70.05 3,465 91,787.85 242,723.25 -
688357
建龙
微纳
2019 年
11月26
日
2020
年 6
月 4
日
新 股
锁定
43.28 45.83 2,072 89,676.16 94,959.76 -
003816
中国
广核
2019 年
8 月 14
日
2020
年 2
月 27
日
新 股
锁定
2.49 3.53 562,958 1,401,765.42 1,987,241.74 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 43 页 共 78 页
张）
123036
先导
转债
2019年
12月 16
日
2020
年 1月
10日
新债未
上市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 12月 31日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 12月 31日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以公募基金投资决策委员会和专
户投资决策委员会核心的、由风险控制委员会、投资部、固定收益部、专户一部、专户二部、交
易部、监察稽核部、风险管理部、研究部等相关业务部门构成的金融工具风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于
一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基
金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券市值的 10%。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款
相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA - -
AAA以下 1,000.00 -
未评级 - -
合计 1,000.00 -
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 45 页 共 78 页
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且计息外，本
基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎
回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本
报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 46 页 共 78 页
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本
基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产
及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,745,839.34 - - - - - 4,745,839.34
结算备付金 71,023.53 - - - - - 71,023.53
存出保证金 124,021.10 - - - - - 124,021.10
交易性金融资产 - - - - 1,000.00 83,906,848.15 83,907,848.15
应收利息 - - - - - 1,144.03 1,144.03
应收申购款 - - - - - 104,208.85 104,208.85
资产总计 4,940,883.97 - - - 1,000.00 84,012,201.03 88,954,085.00
负债
应付赎回款 - - - - - 234,784.16 234,784.16
应付管理人报酬 - - - - - 65,233.04 65,233.04
应付托管费 - - - - - 10,872.15 10,872.15
应付交易费用 - - - - - 38,088.36 38,088.36
其他负债 - - - - - 20,455.25 20,455.25
负债总计 - - - - - 369,432.96 369,432.96
利率敏感度缺口 4,940,883.97 - - - 1,000.00 83,642,768.07 88,584,652.04
上年度末
2018年 12月 31日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,229,292.37 - - - - - 4,229,292.37
结算备付金 387,209.59 - - - - - 387,209.59
存出保证金 857,894.04 - - - - - 857,894.04
交易性金融资产 - - - - - 10,094,868.72 10,094,868.72
应收证券清算款 - - - - - 2,533,424.72 2,533,424.72
应收利息 - - - - - 1,433.84 1,433.84
应收申购款 - - - - - 2,828.63 2,828.63
资产总计 5,474,396.00 - - - - 12,632,555.91 18,106,951.91
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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负债
应付证券清算款 - - - - - 1,167,868.62 1,167,868.62
应付赎回款 - - - - - 22,848.58 22,848.58
应付管理人报酬 - - - - - 13,348.99 13,348.99
应付托管费 - - - - - 2,224.82 2,224.82
应付交易费用 - - - - - 81,572.97 81,572.97
其他负债 - - - - - 139,008.98 139,008.98
负债总计 - - - - - 1,426,872.96 1,426,872.96
利率敏感度缺口 5,474,396.00 - - - - 11,205,682.95 16,680,078.95
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2019年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资占基金资产净值的比例为 0.00%（2018
年 12月 31日：0.00%），因此，市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 83,906,848.15 94.72 10,094,868.72 60.52
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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其他 - - - -
合计 83,906,848.15 94.72 10,094,868.72 60.52
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产
净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月
31日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
1.本基金业绩比较基准上升
5%
5,532,684.84 361,007.24
2.本基金业绩比较基准下降
5%
-5,532,684.84 -361,007.24
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2 其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、其他应收款项类投资以及其
他金融负债，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 78,437,038.10元，划分为第二层次的余额为人民币 5,470,810.05
元，无划分为第三层次的余额。于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 49 页 共 78 页
入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 9,902,060.00元，划分为第二层次的余
额为人民币 192,808.72元，无划分为第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 83,906,848.15 94.33
其中：股票 83,906,848.15 94.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,000.00 0.00
其中：债券 1,000.00 0.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,816,862.87 5.41
8 其他各项资产 229,373.98 0.26
9 合计 88,954,085.00 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,074,660.00 2.34
C 制造业 14,494,677.47 16.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,987,241.74 2.24
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
547,278.12 0.62
J 金融业 60,365,678.78 68.14
K 房地产业 2,275,126.00 2.57
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,155,608.00 2.43
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 83,906,848.15 94.72
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 377,200 7,468,560.00 8.43
2 600585 海螺水泥 129,300 7,085,640.00 8.00
3 600036 招商银行 160,600 6,035,348.00 6.81
4 600000 浦发银行 348,200 4,307,234.00 4.86
5 601818 光大银行 943,900 4,162,599.00 4.70
6 601318 中国平安 44,200 3,777,332.00 4.26
7 601998 中信银行 603,800 3,725,446.00 4.21
8 601939 建设银行 507,800 3,671,394.00 4.14
9 600919 江苏银行 500,700 3,625,068.00 4.09
10 601169 北京银行 611,300 3,472,184.00 3.92
11 002142 宁波银行 122,300 3,442,745.00 3.89
12 601398 工商银行 501,700 2,949,996.00 3.33
13 000001 平安银行 178,300 2,933,035.00 3.31
14 601009 南京银行 330,700 2,900,239.00 3.27
15 000338 潍柴动力 170,800 2,712,304.00 3.06
16 000002 万
科Ａ 70,700 2,275,126.00 2.57
17 601997 贵阳银行 228,080 2,180,444.80 2.46
18 603259 药明康德 23,400 2,155,608.00 2.43
19 600028 中国石化 406,000 2,074,660.00 2.34
20 003816 中国广核 562,958 1,987,241.74 2.24
21 601328 交通银行 351,400 1,978,382.00 2.23
22 600660 福耀玻璃 79,051 1,896,433.49 2.14
23 002594 比亚迪 37,100 1,768,557.00 2.00
24 601229 上海银行 151,700 1,439,633.00 1.63
25 601916 浙商银行 294,195 1,370,948.70 1.55
26 601077 渝农商行 147,778 925,090.28 1.04
27 688199 久日新材 4,494 268,112.04 0.30
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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28 688258 卓易信息 3,465 242,723.25 0.27
29 688037 芯源微 3,028 221,922.12 0.25
30 688166 博瑞医药 7,393 189,556.52 0.21
31 688168 安博通 1,689 165,403.77 0.19
32 688111 金山办公 849 139,151.10 0.16
33 688218 江苏北人 5,790 135,949.20 0.15
34 688357 建龙微纳 2,072 94,959.76 0.11
35 688181 八亿时空 1,016 44,683.68 0.05
36 688081 兴图新科 1,367 38,563.07 0.04
37 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.02
38 603109 神驰机电 622 16,464.34 0.02
39 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000001 平安银行 11,786,249.00 70.66
2 601166 兴业银行 7,631,545.00 45.75
3 601318 中国平安 7,419,637.00 44.48
4 600036 招商银行 6,864,084.00 41.15
5 600585 海螺水泥 6,687,589.28 40.09
6 601881 中国银河 5,883,364.00 35.27
7 601398 工商银行 5,487,207.00 32.90
8 601328 交通银行 5,432,234.00 32.57
9 601998 中信银行 5,111,650.00 30.65
10 601009 南京银行 4,982,041.00 29.87
11 000917 电广传媒 4,982,032.00 29.87
12 601939 建设银行 4,941,075.00 29.62
13 600000 浦发银行 4,487,784.00 26.91
14 600547 山东黄金 4,481,997.87 26.87
15 600919 江苏银行 4,429,006.33 26.55
16 600895 张江高科 4,293,901.00 25.74
17 603259 药明康德 4,274,487.00 25.63
18 601169 北京银行 4,108,767.00 24.63
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 53 页 共 78 页
19 600015 华夏银行 4,105,608.00 24.61
20 601818 光大银行 4,100,648.00 24.58
21 601997 贵阳银行 4,083,425.60 24.48
22 000338 潍柴动力 4,028,457.49 24.15
23 000532 华金资本 3,996,769.00 23.96
24 600783 鲁信创投 3,748,664.00 22.47
25 600635 大众公用 3,655,808.00 21.92
26 002708 光洋股份 3,627,236.00 21.75
27 002142 宁波银行 3,578,570.86 21.45
28 000002 万
科Ａ 3,384,823.00 20.29
29 601688 华泰证券 3,318,248.40 19.89
30 002243 通产丽星 3,230,528.00 19.37
31 600489 中金黄金 3,021,318.00 18.11
32 000610 西安旅游 2,902,435.00 17.40
33 000831 五矿稀土 2,836,609.00 17.01
34 600283 钱江水利 2,656,407.68 15.93
35 600604 市北高新 2,601,801.00 15.60
36 300332 天壕环境 2,528,666.00 15.16
37 600082 海泰发展 2,481,296.00 14.88
38 601099 太平洋 2,476,734.00 14.85
39 000975 银泰黄金 2,468,699.80 14.80
40 600028 中国石化 2,439,456.00 14.62
41 002594 比亚迪 2,392,350.00 14.34
42 300542 新晨科技 2,376,411.00 14.25
43 600598 北大荒 2,346,596.00 14.07
44 300236 上海新阳 2,330,244.00 13.97
45 601229 上海银行 2,295,533.27 13.76
46 600093 易见股份 2,245,198.00 13.46
47 300043 星辉娱乐 2,240,556.84 13.43
48 600259 广晟有色 2,224,823.00 13.34
49 000860 顺鑫农业 2,218,573.60 13.30
50 601212 白银有色 2,202,404.00 13.20
51 600736 苏州高新 2,176,345.30 13.05
52 601916 浙商银行 2,076,173.32 12.45
53 600660 福耀玻璃 2,072,747.10 12.43
54 003816 中国广核 2,002,522.74 12.01
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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55 002367 康力电梯 1,985,259.00 11.90
56 002268 卫 士 通 1,872,040.00 11.22
57 600422 昆药集团 1,848,553.00 11.08
58 002226 江南化工 1,809,366.00 10.85
59 000068 华控赛格 1,803,470.00 10.81
60 600064 南京高科 1,762,890.00 10.57
61 000878 云南铜业 1,719,170.00 10.31
62 600206 有研新材 1,651,098.00 9.90
63 600519 贵州茅台 1,645,791.00 9.87
64 000807 云铝股份 1,640,968.00 9.84
65 600210 紫江企业 1,582,005.00 9.48
66 000858 五 粮 液 1,573,663.55 9.43
67 300033 同花顺 1,569,807.00 9.41
68 600497 驰宏锌锗 1,564,869.00 9.38
69 601077 渝农商行 1,553,776.96 9.32
70 600958 东方证券 1,496,314.00 8.97
71 600837 海通证券 1,489,558.00 8.93
72 002041 登海种业 1,464,965.00 8.78
73 600624 复旦复华 1,424,719.00 8.54
74 600728 佳都科技 1,384,395.00 8.30
75 600708 光明地产 1,363,343.00 8.17
76 000810 创维数字 1,351,720.00 8.10
77 601555 东吴证券 1,347,580.00 8.08
78 002237 恒邦股份 1,324,244.00 7.94
79 600362 江西铜业 1,317,563.00 7.90
80 601888 中国国旅 1,310,252.00 7.86
81 000058 深 赛 格 1,290,972.00 7.74
82 601952 苏垦农发 1,280,044.00 7.67
83 000630 铜陵有色 1,272,509.00 7.63
84 600649 城投控股 1,268,078.67 7.60
85 600425 青松建化 1,236,263.00 7.41
86 600831 广电网络 1,231,382.00 7.38
87 600053 九鼎投资 1,213,311.00 7.27
88 002648 卫星石化 1,191,710.00 7.14
89 601519 大智慧 1,169,200.00 7.01
90 600332 白云山 1,162,045.00 6.97
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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91 000960 锡业股份 1,150,658.00 6.90
92 000603 盛达资源 1,128,981.00 6.77
93 002948 青岛银行 1,127,299.00 6.76
94 000970 中科三环 1,123,573.00 6.74
95 600284 浦东建设 1,109,643.00 6.65
96 600171 上海贝岭 1,109,547.00 6.65
97 300468 四方精创 1,106,420.60 6.63
98 600825 新华传媒 1,103,367.00 6.61
99 600030 中信证券 1,089,055.00 6.53
100 300130 新国都 1,080,726.00 6.48
101 000751 锌业股份 1,071,427.00 6.42
102 300188 美亚柏科 1,069,150.00 6.41
103 000555 神州信息 1,066,978.00 6.40
104 600426 华鲁恒升 1,059,491.00 6.35
105 603063 禾望电气 1,059,205.00 6.35
106 603323 苏农银行 1,048,979.00 6.29
107 002155 湖南黄金 1,046,512.00 6.27
108 002670 国盛金控 1,024,195.58 6.14
109 600166 福田汽车 1,021,784.00 6.13
110 002842 翔鹭钨业 1,020,732.00 6.12
111 600720 祁连山 1,019,416.54 6.11
112 002191 劲嘉股份 1,010,452.00 6.06
113 600061 国投资本 1,006,770.00 6.04
114 002475 立讯精密 995,408.00 5.97
115 000066 中国长城 963,712.00 5.78
116 600718 东软集团 951,756.00 5.71
117 601128 常熟银行 949,183.33 5.69
118 601162 天风证券 945,819.00 5.67
119 002131 利欧股份 936,206.00 5.61
120 000651 格力电器 916,126.00 5.49
121 300601 康泰生物 910,986.00 5.46
122 600848 上海临港 895,325.00 5.37
123 601377 兴业证券 888,547.00 5.33
124 601108 财通证券 886,137.32 5.31
125 000426 兴业矿业 878,966.00 5.27
126 002370 亚太药业 877,884.00 5.26
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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127 601288 农业银行 866,504.00 5.19
128 000063 中兴通讯 864,974.00 5.19
129 002359 *ST北讯 862,949.00 5.17
130 603127 昭衍新药 850,682.60 5.10
131 002673 西部证券 846,241.70 5.07
132 002149 西部材料 846,057.00 5.07
133 300127 银河磁体 840,046.00 5.04
134 000852 石化机械 835,195.00 5.01
135 600597 光明乳业 825,796.27 4.95
136 600018 上港集团 823,719.00 4.94
137 300579 数字认证 815,349.00 4.89
138 000877 天山股份 807,872.00 4.84
139 300017 网宿科技 796,741.00 4.78
140 002189 中光学 786,728.00 4.72
141 000969 安泰科技 761,482.00 4.57
142 603336 宏辉果蔬 760,701.00 4.56
143 002302 西部建设 758,442.00 4.55
144 600313 农发种业 742,612.00 4.45
145 300638 广和通 742,001.00 4.45
146 600595 *ST中孚 740,880.00 4.44
147 000513 丽珠集团 740,091.00 4.44
148 601066 中信建投 730,106.00 4.38
149 300099 精准信息 719,834.00 4.32
150 600600 青岛啤酒 714,673.00 4.28
151 002716 ST金贵 710,589.00 4.26
152 002352 顺丰控股 709,486.00 4.25
153 600276 恒瑞医药 703,733.00 4.22
154 600809 山西汾酒 693,792.00 4.16
155 000729 燕京啤酒 693,095.00 4.16
156 601666 平煤股份 689,676.00 4.13
157 603056 德邦股份 683,185.00 4.10
158 601069 西部黄金 681,717.00 4.09
159 002057 中钢天源 679,426.50 4.07
160 300325 德威新材 679,097.00 4.07
161 300773 拉卡拉 675,352.00 4.05
162 600460 士兰微 674,903.00 4.05
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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163 688111 金山办公 672,261.74 4.03
164 002274 华昌化工 671,296.00 4.02
165 600826 兰生股份 668,839.00 4.01
166 600305 恒顺醋业 661,638.00 3.97
167 002939 长城证券 650,046.00 3.90
168 002689 远大智能 649,421.10 3.89
169 000733 振华科技 644,156.00 3.86
170 300624 万兴科技 643,912.00 3.86
171 600596 新安股份 641,840.00 3.85
172 002177 御银股份 618,483.00 3.71
173 002307 北新路桥 603,367.00 3.62
174 002488 金固股份 598,824.00 3.59
175 600961 株冶集团 598,192.00 3.59
176 000783 长江证券 592,572.00 3.55
177 002114 罗平锌电 590,292.00 3.54
178 600867 通化东宝 589,705.00 3.54
179 002916 深南电路 577,974.08 3.47
180 600737 中粮糖业 566,049.00 3.39
181 000547 航天发展 562,792.00 3.37
182 002405 四维图新 562,404.00 3.37
183 002639 雪人股份 558,463.00 3.35
184 000723 美锦能源 551,805.00 3.31
185 601198 东兴证券 544,009.00 3.26
186 300663 科蓝软件 540,315.00 3.24
187 300435 中泰股份 537,024.00 3.22
188 000786 北新建材 534,348.00 3.20
189 300226 上海钢联 532,129.00 3.19
190 002733 雄韬股份 524,671.00 3.15
191 601117 中国化学 523,536.00 3.14
192 000998 隆平高科 515,484.00 3.09
193 002557 洽洽食品 514,448.00 3.08
194 002230 科大讯飞 509,734.00 3.06
195 600436 片仔癀 503,180.00 3.02
196 002807 江阴银行 502,227.00 3.01
197 603799 华友钴业 500,799.00 3.00
198 600843 上工申贝 500,305.00 3.00
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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199 000151 中成股份 493,476.00 2.96
200 300566 激智科技 492,974.00 2.96
201 601577 长沙银行 486,633.00 2.92
202 600446 金证股份 474,432.00 2.84
203 600340 华夏幸福 472,918.00 2.84
204 300223 北京君正 464,139.00 2.78
205 000612 焦作万方 454,224.00 2.72
206 000750 国海证券 442,710.00 2.65
207 000793 华闻集团 434,544.00 2.61
208 300328 宜安科技 432,600.00 2.59
209 002596 海南瑞泽 431,669.00 2.59
210 600131 岷江水电 430,674.00 2.58
211 000839 中信国安 428,270.00 2.57
212 000671 阳 光 城 415,656.00 2.49
213 600486 扬农化工 415,511.00 2.49
214 002575 群兴玩具 410,800.00 2.46
215 600801 华新水泥 399,723.00 2.40
216 600155 华创阳安 399,217.00 2.39
217 000060 中金岭南 394,039.00 2.36
218 000401 冀东水泥 388,679.00 2.33
219 600218 全柴动力 388,330.00 2.33
220 002736 国信证券 387,831.00 2.33
221 600463 空港股份 385,536.00 2.31
222 300747 锐科激光 381,380.00 2.29
223 300107 建新股份 381,236.00 2.29
224 300618 寒锐钴业 379,900.00 2.28
225 600466 蓝光发展 374,711.00 2.25
226 000625 长安汽车 373,686.00 2.24
227 300274 阳光电源 372,945.00 2.24
228 002805 丰元股份 370,085.00 2.22
229 600888 新疆众和 370,027.90 2.22
230 300540 深冷股份 365,579.00 2.19
231 600039 四川路桥 364,837.68 2.19
232 002628 成都路桥 363,910.00 2.18
233 601600 中国铝业 363,748.00 2.18
234 002156 通富微电 362,450.00 2.17
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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235 600584 长电科技 362,271.00 2.17
236 603289 泰瑞机器 361,209.50 2.17
237 300296 利亚德 359,660.00 2.16
238 600581 八一钢铁 359,016.00 2.15
239 600703 三安光电 356,337.00 2.14
240 600908 无锡银行 356,113.00 2.13
241 002023 海特高新 347,133.00 2.08
242 300560 中富通 345,616.00 2.07
243 601992 金隅集团 343,359.00 2.06
244 600383 金地集团 343,264.00 2.06
245 600359 新农开发 342,260.00 2.05
246 600986 科达股份 341,759.00 2.05
247 603043 广州酒家 340,659.00 2.04
248 300224 正海磁材 340,603.00 2.04
249 300469 信息发展 339,546.00 2.04
注：“本期累计买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000001 平安银行 9,489,729.21 56.89
2 601881 中国银河 5,853,276.00 35.09
3 000917 电广传媒 5,415,761.72 32.47
4 600547 山东黄金 4,680,623.00 28.06
5 600895 张江高科 4,673,710.22 28.02
6 600783 鲁信创投 4,507,558.00 27.02
7 002243 通产丽星 4,163,757.74 24.96
8 600635 大众公用 4,142,592.00 24.84
9 600015 华夏银行 3,921,332.00 23.51
10 000532 华金资本 3,722,892.00 22.32
11 601318 中国平安 3,604,790.00 21.61
12 002708 光洋股份 3,565,646.00 21.38
13 000610 西安旅游 3,556,275.21 21.32
14 601688 华泰证券 3,357,526.84 20.13
15 600283 钱江水利 3,177,654.00 19.05
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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16 600489 中金黄金 3,080,729.60 18.47
17 603259 药明康德 3,074,133.80 18.43
18 601328 交通银行 3,038,682.00 18.22
19 000975 银泰黄金 3,022,442.39 18.12
20 600082 海泰发展 2,892,723.00 17.34
21 000831 五矿稀土 2,826,186.00 16.94
22 600604 市北高新 2,775,900.00 16.64
23 601398 工商银行 2,770,881.00 16.61
24 300043 星辉娱乐 2,540,383.97 15.23
25 601099 太平洋 2,537,919.05 15.22
26 600598 北大荒 2,329,932.45 13.97
27 600210 紫江企业 2,319,703.00 13.91
28 300542 新晨科技 2,259,702.50 13.55
29 000860 顺鑫农业 2,240,250.30 13.43
30 601009 南京银行 2,219,712.00 13.31
31 600093 易见股份 2,213,779.40 13.27
32 600736 苏州高新 2,209,275.75 13.24
33 002367 康力电梯 2,188,212.72 13.12
34 601997 贵阳银行 2,184,405.00 13.10
35 300332 天壕环境 2,165,495.00 12.98
36 601212 白银有色 2,151,939.20 12.90
37 600259 广晟有色 2,120,051.00 12.71
38 000338 潍柴动力 2,028,470.00 12.16
39 688111 金山办公 2,027,016.56 12.15
40 600624 复旦复华 1,985,648.04 11.90
41 300236 上海新阳 1,950,878.00 11.70
42 002268 卫 士 通 1,775,748.00 10.65
43 600958 东方证券 1,734,757.00 10.40
44 600519 贵州茅台 1,700,826.00 10.20
45 000878 云南铜业 1,693,855.00 10.15
46 600422 昆药集团 1,679,942.24 10.07
47 000807 云铝股份 1,657,213.00 9.94
48 300033 同花顺 1,648,091.96 9.88
49 600837 海通证券 1,632,705.00 9.79
50 002226 江南化工 1,617,923.00 9.70
51 600064 南京高科 1,616,178.20 9.69
52 600206 有研新材 1,612,167.00 9.67
53 000858 五 粮 液 1,594,343.00 9.56
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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54 000068 华控赛格 1,578,354.00 9.46
55 002237 恒邦股份 1,550,602.01 9.30
56 600497 驰宏锌锗 1,516,100.39 9.09
57 600825 新华传媒 1,498,335.00 8.98
58 002041 登海种业 1,450,121.00 8.69
59 600831 广电网络 1,439,747.28 8.63
60 000058 深 赛 格 1,436,557.00 8.61
61 601998 中信银行 1,435,569.00 8.61
62 000002 万
科Ａ 1,387,438.00 8.32
63 601555 东吴证券 1,351,068.00 8.10
64 000810 创维数字 1,348,043.08 8.08
65 601888 中国国旅 1,314,442.85 7.88
66 600362 江西铜业 1,309,446.00 7.85
67 600728 佳都科技 1,303,982.48 7.82
68 600425 青松建化 1,287,315.00 7.72
69 600649 城投控股 1,270,569.64 7.62
70 601952 苏垦农发 1,261,808.00 7.56
71 000630 铜陵有色 1,258,614.00 7.55
72 600708 光明地产 1,240,259.00 7.44
73 003816 中国广核 1,230,471.56 7.38
74 600585 海螺水泥 1,224,972.64 7.34
75 601939 建设银行 1,219,113.00 7.31
76 600053 九鼎投资 1,194,652.00 7.16
77 002648 卫星石化 1,189,955.00 7.13
78 601519 大智慧 1,177,454.00 7.06
79 600171 上海贝岭 1,170,155.00 7.02
80 000603 盛达资源 1,148,849.00 6.89
81 600426 华鲁恒升 1,142,949.00 6.85
82 000960 锡业股份 1,137,945.00 6.82
83 000555 神州信息 1,135,273.00 6.81
84 000970 中科三环 1,127,225.26 6.76
85 600030 中信证券 1,114,168.00 6.68
86 600332 白云山 1,110,672.00 6.66
87 002191 劲嘉股份 1,089,863.80 6.53
88 002370 亚太药业 1,083,793.00 6.50
89 300468 四方精创 1,082,734.39 6.49
90 002948 青岛银行 1,069,938.88 6.41
91 300130 新国都 1,067,835.00 6.40
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 62 页 共 78 页
92 000751 锌业股份 1,065,321.88 6.39
93 002475 立讯精密 1,063,621.54 6.38
94 603323 苏农银行 1,047,796.00 6.28
95 002155 湖南黄金 1,047,093.00 6.28
96 600720 祁连山 1,032,995.00 6.19
97 600284 浦东建设 1,032,471.40 6.19
98 002670 国盛金控 1,012,094.99 6.07
99 000066 中国长城 1,008,812.00 6.05
100 600061 国投资本 1,003,138.00 6.01
101 300188 美亚柏科 993,691.00 5.96
102 002131 利欧股份 991,620.00 5.94
103 600036 招商银行 991,109.00 5.94
104 300601 康泰生物 964,022.66 5.78
105 601162 天风证券 963,573.00 5.78
106 002149 西部材料 957,471.00 5.74
107 600166 福田汽车 956,898.00 5.74
108 000426 兴业矿业 944,832.00 5.66
109 002842 翔鹭钨业 938,733.00 5.63
110 002673 西部证券 931,892.00 5.59
111 601128 常熟银行 926,824.00 5.56
112 603063 禾望电气 914,690.00 5.48
113 603127 昭衍新药 908,229.00 5.44
114 601377 兴业证券 897,702.00 5.38
115 600718 东软集团 896,143.63 5.37
116 601108 财通证券 884,587.00 5.30
117 000651 格力电器 873,864.00 5.24
118 600848 上海临港 870,668.00 5.22
119 002189 中光学 868,409.00 5.21
120 601288 农业银行 866,504.00 5.19
121 000063 中兴通讯 863,062.00 5.17
122 002359 *ST北讯 852,771.00 5.11
123 000877 天山股份 845,420.48 5.07
124 601229 上海银行 844,948.00 5.07
125 002302 西部建设 840,096.00 5.04
126 300579 数字认证 827,628.00 4.96
127 300017 网宿科技 812,915.00 4.87
128 600018 上港集团 805,061.00 4.83
129 600611 大众交通 801,140.00 4.80
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 63 页 共 78 页
130 600597 光明乳业 799,606.18 4.79
131 300127 银河磁体 796,066.00 4.77
132 300638 广和通 780,293.04 4.68
133 600133 东湖高新 762,204.00 4.57
134 600919 江苏银行 761,188.00 4.56
135 601066 中信建投 761,063.44 4.56
136 603336 宏辉果蔬 754,564.00 4.52
137 603056 德邦股份 746,604.02 4.48
138 000969 安泰科技 746,415.10 4.47
139 600595 *ST中孚 735,591.00 4.41
140 600809 山西汾酒 733,802.00 4.40
141 600313 农发种业 731,102.00 4.38
142 601666 平煤股份 729,066.00 4.37
143 002352 顺丰控股 728,628.00 4.37
144 000852 石化机械 725,295.00 4.35
145 600600 青岛啤酒 720,385.00 4.32
146 000513 丽珠集团 718,300.00 4.31
147 002057 中钢天源 716,408.00 4.29
148 002716 ST金贵 712,071.00 4.27
149 300099 精准信息 701,271.00 4.20
150 601069 西部黄金 697,755.00 4.18
151 601916 浙商银行 692,972.52 4.15
152 600460 士兰微 688,466.74 4.13
153 002274 华昌化工 684,788.00 4.11
154 600276 恒瑞医药 679,301.00 4.07
155 300325 德威新材 670,513.00 4.02
156 600305 恒顺醋业 670,167.41 4.02
157 300773 拉卡拉 668,510.00 4.01
158 002939 长城证券 658,179.00 3.95
159 000733 振华科技 646,494.00 3.88
160 600826 兰生股份 646,038.00 3.87
161 002307 北新路桥 643,830.40 3.86
162 300624 万兴科技 643,162.56 3.86
163 600596 新安股份 614,720.00 3.69
164 600961 株冶集团 611,446.00 3.67
165 000729 燕京啤酒 608,966.98 3.65
166 601166 兴业银行 608,510.00 3.65
167 002916 深南电路 602,603.00 3.61
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 64 页 共 78 页
168 000783 长江证券 596,057.00 3.57
169 600436 片仔癀 594,280.00 3.56
170 000547 航天发展 593,144.00 3.56
171 002142 宁波银行 589,328.40 3.53
172 002689 远大智能 582,717.00 3.49
173 601077 渝农商行 580,131.52 3.48
174 002114 罗平锌电 578,437.00 3.47
175 002405 四维图新 570,797.00 3.42
176 002177 御银股份 570,116.00 3.42
177 002488 金固股份 567,089.00 3.40
178 601198 东兴证券 550,417.00 3.30
179 002639 雪人股份 546,868.00 3.28
180 600737 中粮糖业 545,874.81 3.27
181 000723 美锦能源 543,446.00 3.26
182 000786 北新建材 540,747.00 3.24
183 300718 长盛轴承 530,578.00 3.18
184 002557 洽洽食品 528,996.00 3.17
185 600867 通化东宝 526,421.00 3.16
186 002230 科大讯飞 525,977.00 3.15
187 002733 雄韬股份 520,115.00 3.12
188 300226 上海钢联 512,244.00 3.07
189 002807 江阴银行 509,885.60 3.06
190 601117 中国化学 508,722.71 3.05
191 000998 隆平高科 505,411.00 3.03
192 300435 中泰股份 505,286.00 3.03
193 600340 华夏幸福 500,412.00 3.00
194 300663 科蓝软件 494,314.06 2.96
195 002575 群兴玩具 494,088.00 2.96
196 600131 岷江水电 492,493.00 2.95
197 603799 华友钴业 488,545.40 2.93
198 600843 上工申贝 487,978.00 2.93
199 600446 金证股份 471,098.00 2.82
200 601577 长沙银行 470,939.00 2.82
201 000612 焦作万方 463,608.00 2.78
202 000151 中成股份 457,582.00 2.74
203 000750 国海证券 452,962.00 2.72
204 601818 光大银行 449,295.00 2.69
205 300223 北京君正 448,376.00 2.69
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 65 页 共 78 页
206 300566 激智科技 442,184.00 2.65
207 600000 浦发银行 437,196.00 2.62
208 000793 华闻集团 436,673.00 2.62
209 603043 广州酒家 431,527.00 2.59
210 600132 重庆啤酒 424,514.00 2.55
211 600155 华创阳安 416,480.00 2.50
212 000401 冀东水泥 416,195.00 2.50
213 002596 海南瑞泽 412,902.00 2.48
214 000671 阳 光 城 412,597.00 2.47
215 600486 扬农化工 411,408.00 2.47
216 300328 宜安科技 409,609.00 2.46
217 002628 成都路桥 407,630.00 2.44
218 600801 华新水泥 403,323.20 2.42
219 600581 八一钢铁 400,506.00 2.40
220 601169 北京银行 397,056.00 2.38
221 600039 四川路桥 394,196.00 2.36
222 300540 深冷股份 392,985.00 2.36
223 002736 国信证券 392,213.00 2.35
224 000839 中信国安 389,768.00 2.34
225 600463 空港股份 387,642.00 2.32
226 300618 寒锐钴业 385,388.00 2.31
227 600888 新疆众和 382,866.00 2.30
228 300747 锐科激光 382,631.00 2.29
229 000060 中金岭南 382,056.00 2.29
230 300274 阳光电源 377,248.00 2.26
231 601992 金隅集团 361,744.00 2.17
232 000625 长安汽车 360,746.20 2.16
233 300107 建新股份 358,672.00 2.15
234 600908 无锡银行 356,548.00 2.14
235 600218 全柴动力 356,023.00 2.13
236 300296 利亚德 355,602.00 2.13
237 600584 长电科技 352,507.00 2.11
238 002594 比亚迪 351,057.00 2.10
239 603289 泰瑞机器 349,485.30 2.10
240 002023 海特高新 349,263.00 2.09
241 600466 蓝光发展 349,191.00 2.09
242 600703 三安光电 346,706.43 2.08
243 002805 丰元股份 346,180.00 2.08
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 66 页 共 78 页
244 002156 通富微电 340,174.00 2.04
245 600986 科达股份 340,080.00 2.04
246 688030 山石网科 340,015.20 2.04
247 601600 中国铝业 338,673.00 2.03
注：“本期累计卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 395,415,027.47
卖出股票收入（成交）总额 331,277,931.53
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,000.00 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,000.00 0.00
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 123036 先导转债 10 1,000.00 0.00
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 67 页 共 78 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金不参与
股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
据银保监会网站披露，光大银行因违法违规被银保监会处罚（银保监银罚决字〔2019〕23号，
做出处罚决定日期：2019年 12月 27日）。
据银保监会网站披露，中信银行因违反法律法规被银保监会处罚（银保监银罚决字〔2018〕
14号，做出处罚决定日期：2018年 11月 19日）。
据银保监会网站披露，北京银行因涉嫌违反法律法规被北京银保监局处罚（京银保监罚决字
〔2019〕38号，做出处罚决定日期：2019 年 9月 25日）。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 68 页 共 78 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 124,021.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,144.03
5 应收申购款 104,208.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 229,373.98
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 69 页 共 78 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
民 生
加 银
新 动
力 混
合 A
2,623 34,360.33 0.00 0.00% 90,127,146.04 100.00%
民 生
加 银
新 动
力 混
合 D
- - - - - -
合计 2,623 34,360.33 0.00 0.00% 90,127,146.04 100.00%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
民生加银
新动力混
合 A
39,972.63 0.0444%
民生加银
新动力混
合 D
- -
合计 39,972.63 0.0444%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
民生加银新动力混合
A
0
民生加银新动力混合
D
0
合计 0
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 70 页 共 78 页
本基金基金经理持有本开
放式基金
民生加银新动力混合
A
0
民生加银新动力混合
D
0
合计 0
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 71 页 共 78 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
民生加银新动力混
合 A
民生加银新动力混
合 D
基金合同生效日（2015年 5月 18日）基金
份额总额
4,756,771,547.62 244,886,000.00
本报告期期初基金份额总额 17,823,512.05 -
本报告期期间基金总申购份额 112,249,655.70 -
减:本报告期期间基金总赎回份额 39,946,021.71 -
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 90,127,146.04 -
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2019 年 4 月 12 日，民生加银基金管理有限公司聘任李操纲先生为总经理，董事长张焕南先
生不再代行总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期支付给安永华明会计师事务所的报酬为 20,000.00元人民币。截至本报告期末，该
事务所已向本基金提供 5年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券股
份有限公司
2 404,938,465.93 56.51% 292,468.75 56.62% -
兴业证券股 2 145,644,251.95 20.33% 106,046.28 20.53% -
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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份有限公司
国金证券股
份有限公司
2 121,159,894.62 16.91% 86,180.29 16.68% -
中泰证券股
份有限公司
1 44,802,336.26 6.25% 31,868.11 6.17% -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证券股
份有限公司
566,145.00 60.98% 79,200,000.00 54.47% - -
兴业证券股
份有限公司
348,414.00 37.53% 39,200,000.00 26.96% - -
国金证券股
份有限公司
- - 27,000,000.00 18.57% - -
中泰证券股
份有限公司
13,860.00 1.49% - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
民生加银基金管理有限公司
基金经理变更公告
上海证券报、公司网
站
2019年 1月 10日
2
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金 2018 年第
4季度报告
上海证券报、公司网
站
2019年 1月 21日
3
民生加银基金管理有限公司
关于旗下公开募集证券投资
基金调整信息披露媒体的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 1月 23日
4
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金更新招募
说明书(2018 年第 2 号)及摘
要
中国证券报、公司网
站
2019年 2月 2日
5
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金 2018 年度
报告及摘要
中国证券报、公司官
网
2019年 3月 27日
6
关于旗下部分开放式基金增
加东北证券为代销机构并开
通基金转换业务、同时参加费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 4月 2日
7
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金 2019 年第
1季度报告
中国证券报、公司官
网
2019年 4月 20日
8
民生加银基金管理有限公司
关于再次提请投资者及时更
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
2019年 4月 29日
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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新身份证件或者身份证明文
件的公告
券日报、公司网站
9
关于旗下部分开放式基金参
与中国民生银行直销银行基
金申购及定期定额投资手续
费率优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 5月 13日
10
民生加银基金管理有限公司
关于旗下部分基金可投资科
创板股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 6月 22日
11
关于旗下部分开放式基金增
加中信证券等为销售机构并
开通基金转换业务、同时参加
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、公
司网站
2019年 6月 26日
12
关于旗下部分开放式基金增
加创金启富为销售机构并开
通基金转换业务、同时参加费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 7月 4日
13
关于调整民生加银新动力灵
活配置混合型证券投资基金
大额申购、大额转换转入、大
额定期定额投资限额的公告
中国证券报、公司官
网
2019年 7月 10日
14
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金 2019 年第
2季度报告
中国证券报、公司官
网
2019年 7月 17日
15
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金更新招募
说明书(2019 年第 1 号)及摘
要
中国证券报、公司官
网
2019年 8月 7日
16
关于旗下部分开放式基金增
加联储证券为代销机构并开
通基金定期定额投资业务和
基金转换业务、同时参加费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 8月 14日
17
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金 2019 年半
年度报告及摘要
中国证券报、公司官
网
2019年 8月 23日
18
民生加银基金管理有限公司
旗下部分基金 2019 年第三季
度报告提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报
2019年 10月 22日
19
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金 2019 年第
三季度报告
公司官网、证监会基
金电子披露网站
2019年 10月 22日
20
关于旗下部分开放式基金增
加阳光人寿保险股份有限公
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
2019年 10月 29日
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
第 76 页 共 78 页
司为销售机构并开通基金定
期定额投资和转换业务、同时
参加费率优惠活动的公告
券日报、公司网站、
证监会基金电子披
露网站
21
民生加银基金管理有限公司
旗下 51 只公募基金根据《公
开募集证券投资基金信息披
露管理办法》修改基金合同和
托管协议的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
证监会基金电子披
露网站
2019年 12月 30日
22
民生加银基金管理有限公司
旗下 51 只公募基金根据《公
开募集证券投资基金信息披
露管理办法》修改基金合同和
托管协议的修订对照表
公司网站、证监会基
金电子披露网站
2019年 12月 30日
23
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金基金合同
公司网站、证监会基
金电子披露网站
2019年 12月 30日
24
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金托管协议
公司网站、证监会基
金电子披露网站
2019年 12月 30日
25
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金更新招募
说明书及摘要
公司网站、证监会基
金电子披露网站
2019年 12月 30日
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
- - - - - - -
个
人
1 20190704~20191231 0.00 39,186,119.67 0.00 39,186,119.67 43.48%
2 20190704~20191231 0.00 37,197,524.33 0.00 37,197,524.33 41.27%
3 20190101~20190703 5,012,935.90 0.00 5,012,935.90 0.00 0.00%
- - - - - - - -
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，
可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人
可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基
金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响
基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止
清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银新动力混合 2019 年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
13.1.2《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
13.1.3《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
13.1.4《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
13.1.5法律意见书；
13.1.6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。
13.1.7 基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2020 年 3月 30日
