中航航行宝货币市场基金
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：中航基金管理有限公司
基金托管人：国泰君安证券股份有限公司
送出日期：2020 年 3 月 27 日
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§
1
重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金的基金合同规定，于 2020 年 3 月 25 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经经过中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2
目录
§1 重要提示及目录.....................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2
1.2 目录................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................7
2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 7
2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................. 9
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................9
3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................11
§4 管理人报告......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..........................................................................15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 16
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 17
§6 审计报告............................................................................................................................................... 18
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................18
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................18
§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表.................................................................................................................................. 21
7.2 利润表.......................................................................................................................................... 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................24
7.4 报表附注...................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................50
8.2 债券回购融资情况......................................................................................................................50
8.3 基金投资组合平均剩余期限......................................................................................................50
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明..................................................... 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................51
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细............................. 52
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离............................................. 53
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8.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细.............53
8.9 投资组合报告附注......................................................................................................................53
§9 基金份额持有人信息...........................................................................................................................56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................56
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况..............................................................................56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 56
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 56
§10 开放式基金份额变动.........................................................................................................................58
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................59
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................59
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................59
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况...............................................................................................60
11.9 其他重大事件............................................................................................................................ 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................62
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.......................................62
12.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................62
§13 备查文件目录.....................................................................................................................................63
13.1 备查文件目录............................................................................................................................ 63
13.2 存放地点.................................................................................................................................... 63
13.3 查阅方式.................................................................................................................................... 63
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§
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中航航行宝货币市场基金
基金简称 中航航行宝
基金主代码 004133
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 1 月 25 日
基金管理人 中航基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 106,398,504.69 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制投资组合风险和保持流动性的前提下，力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金采取资产配置策略、个券选择策略、利用短期市
场机会的灵活策略、资产支持证券投资策略等积极投资
策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡
提供的投资机会，实现组合增值。
1、资产配置策略
基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、利
率走势、资金供求变化等，以及各投资品种的市场规模、
交易活跃程度、相对收益、信用等级、平均到期期限等
重要指标的综合判断，并结合各类资产的流动性特征、
风险收益、估值水平特征，决定基金资产在债券、银行
存款、资产支持证券等各类资产的配置比例，并适时进
行动态调整。
2、个券选择策略
在考虑安全性因素的前提下，本基金管理人将积极发掘
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价格被低估的且符合流动性要求的适合投资的品种。通
过分析各个具体金融产品的剩余期限与收益率的配比
状况、信用等级状况、流动性指标等因素进行证券选择，
选择风险收益配比最合理的证券作为投资对象。
3、利用短期市场机会的灵活策略
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化
等情况会造成短期内市场失衡；新股、新债发行以及年
末效应等因素会使市场资金供求发生短时的失衡。这种
失衡将带来一定市场机会。通过分析短期市场机会发生
的动因，研究其中的规律，据此调整组合配置，改进操
作方法，积极利用市场机会获得超额收益。
4、资产支持证券投资策略
本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量等因素，主要从资产池信用状况、违约相关性和
损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面
对资产支持证券的风险与收益状况进行评估，确定资产
合理配置比例，在保证资产安全性的前提条件下，以期
获得长期稳定收益。
5、回购策略
根据回购市场利率走势变化情况，在回购利率较低时，
本基金在严格遵守相关法律法规的前提下，利用正回购
操作循环融入资金进行债券投资，提高基金收益水平。
另一方面，本基金将把握资金供求的瞬时效应，积极捕
捉收益率峰值的短线机会。在回购利率突增的情况下，
本基金可通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金
拆借利率陡升的投资机会。
6、现金流管理策略
出于较高的流动性要求，本基金将根据对市场资金面分
析以及对申购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操
作和债券品种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基
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金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高收
益。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可
相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中
公告。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的预期风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中航基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 武宜达 王健
联系电话 010-50867188 021-38676252
电子邮箱 wuyida@avicfund.cn wangj222@gtjas.com
客户服务电话 400-666-2186 021-38917599-5
传真 010-56793194 021-38677819
注册地址 北京市朝阳区安立路 78、
80 号 11 层 1101 内 1105 室
中国（上海）自由贸易试验区商
城路 618 号
办公地址 北京市朝阳区安立路 78、
80 号 11 层 1101 内 1105 室
上海市静安区新闸路 669 号博华
广场 19 楼
邮政编码 100101 200041
法定代表人 洪正华 贺青
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.avicfund.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区崇文门外大街 11 号
11 层 1101 室
注册登记机构 中航基金管理有限公司 北京市朝阳区安立路 78、80 号 11
层 1101 内 1105 室
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2019 年
2018 年 2017 年 1 月 25 日(基
金合同生效日)-2017
年 12 月 31 日
本期已实现收益 4,124,666.58 10,026,879.80 13,456,971.09
本期利润 4,124,666.58 10,026,879.80 13,456,971.09
本期净值收益率 2.2391% 3.2628% 3.4956%
3.1.2 期末数据和指标 2019 年末 2018 年末 2017 年末
期末基金资产净值 106,398,504.69 312,214,609.41 275,667,789.17
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2019 年末 2018 年末 2017 年末
累计净值收益率 9.2653% 6.8724% 3.4956%
①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金每日分配收益，按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.5483% 0.0024% 0.3403% 0.0000% 0.2080% 0.0024%
过去六个月 1.0635% 0.0017% 0.6805% 0.0000% 0.3830% 0.0017%
过去一年 2.2391% 0.0021% 1.3500% 0.0000% 0.8891% 0.0021%
自基金合同
生效起至今
9.2653% 0.0039% 3.9612% 0.0000% 5.3041% 0.0039%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2019 4,271,884.22 - -147,217.64 4,124,666.58
2018 9,988,253.36 - 38,626.44 10,026,879.80
2017 13,341,758.12 - 115,212.97 13,456,971.09
合计 27,601,895.70 - 6,621.77 27,608,517.47
本基金“每日分配收益，按日结转份额”。本基金收益根据每日基金收益公告，以每万份基金份额
净收益为基准，每日为基金份额持有人计算当日收益并分配，每日支付收益。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中航基金管理有限公司成立于 2016 年 6 月 16 日，是经中国证券监督管理委员会证监许可
[2016]1249 号文许可批准设立、为客户提供专业基金管理服务的全国性基金管理公司。公司总部
设在北京，注册资本金为 10,000 万元人民币，经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管
理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
截止 2019 年 12 月 31 日，基金管理人管理一只货币基金——中航航行宝货币市场基金，一只
债券型基金——中航瑞景 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金，三只混合型证券投资基金
——中航混改精选混合型证券投资基金、中航军民融合精选混合型证券投资基金、中航新起航灵
活配置混合型证券投资基金。同时，管理多个特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杜晓安 基金经理
2017 年 1 月
25 日
- 7
硕士研究生。曾供
职于民生证券股份
有限公司担任固定
收益部交易经理、
国都证券股份有限
公司固定收益部投
资经理。2016 年 9
月至今，担任中航
基金管理有限公司
固定收益部基金经
理。
茅勇峰 基金经理
2018 年 6 月
15 日
- -
硕士研究生。曾供
职于中核财务有限
责任公司先后担任
稽核风险管理部风
险管理岗、金融市
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场部投资分析岗、
金融市场部副经理
兼投资经理岗。
2017 年 8 月至今，
担任中航基金管理
有限公司固定收益
部投资副总监。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《中航航行宝货币市场基金基金合同》
及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违
反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制方法
基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公
平交易制度。在统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不
同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投
资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建
立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息
的相互隔离；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
同时，加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系
等。
4.3.2
公平交易制度的执行情况
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致
的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3
异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内不存在异常交易行为。未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日
内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。且不存在所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一季度，债券市场利率债窄幅震荡，信用债收益率小幅下行，信用利差收窄，高收益
信用债的信用利差下行速度较快。资金面方面，相比去年同期属于较宽松状态，并未引起市场资
金面的长期紧缩。第二季度债券市场虽然有贸易战、包商事件、非银机构流动性紧缩的扰动，整
体表现还是符合之前看多的走势，从各方面因素推动了利率债的偏多。稳健的货币政策要松紧有
度，保持广义货币 M2 和社融规模增速与国内生产总值名义增速相匹配。第三季度债券市场主要
以震荡趋势为主，其中三季度中国十年期国债收益率曲线呈现 V 字型，收益率小幅下行。2019 年
降准、LPR 改革、专项债提速等逆周期调节政策密集发力，叠加已降至历史低位附近的长端收益
率，第四季度债券市场大部分以震荡趋势为主，但是由于年底央行对资金面的呵护，货币政策宽
松空间打开，收益率有一定空间的下行。预计央行后期还有降息的空间，继续加强了市场对债券
资产的需求，对此，信用分化或将更加明显。
本基金在报告期内，根据流动性管理需求，结合对市场资金面波动的判断，择机调整久期，
增加收益较高的债券占比，优化组合的资产配置结构，为基金持有人创造了安全稳定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 2.2391%，业绩比较基准收益率为 1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
基本面方面，预计未来经济增长仍有进一步下行压力。特别是新型冠状病毒疫情爆发后，预
计延迟经济转暖的步伐。当前疫情导致避险情绪升温和未来通胀回落，叠加货币政策放松，都是
对未来债市的利好。此外，在债市的供需关系也将对利率债下行有一定支撑，在央行放松货币政
策的情况下，第一季度 10 年国债会达到第一标位，二季度收益率可能还会有所下行。政策面方面，
在宽信用取得明显成效之前，当前的政策立场不会发生根本变化。货币政策预计将维持正常的逆
周期调节，不排除有降息的可能性，通过小幅、高频改革方式降息，引导实际利率下行。从市场
本身来看，我们认为上半年利率债收益率有维持低位下行的可能性。此后，疫情对于债市的主要
影响是否已经全部体现还值得持续关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，以维护基金份额持有
人利益为宗旨，有效地组织开展内部监察稽核，完善合规与内控机制，积极推动合规风控管理，
持续加强业务风险的控制与防范，有效保证了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作
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开展。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作如下：
（1）内控环境：结合新法新规的实施和公司业务发展实际，不断推动相关制度流程的建立、
健全和完善，及时贯彻落实新法规及新的监管要求，适应公司产品与业务创新发展的需要，保持
公司良好的内控环境。
（2）合规与培训教育：通过现场合规培训和日常工作中新规传达解读等工作，提升员工的风
险与合规意识，提高员工内部控制与风险管理的技能和水平，优化公司内部控制和风险管理基础。
（3）法律事务：在公司新产品设计、新业务拓展工作中，就相关问题提供合规咨询、合规审
查意见和建议。
（4）信息披露：紧跟法规监管要求、市场变化和业务发展，不断优化完善信息披露管理工作
机制，做好公司及旗下各基金的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及时、规范。
（5）反洗钱：建立与行业和公司业务相匹配的洗钱风险管理体系，同时不断夯实反洗钱工作
基础，做好反洗钱宣传培训、内部检查、信息报送等各项工作。
本基金管理人承诺将坚持诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管
理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份
额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由投资研究、交易、基金事务、风险管理、合规等
部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。报告期内，投资研究部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重
大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责
任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据相关法律法规和基金合同要求以及实际运作情况，本基金应分配且已分配
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利润 4,124,666.58 元；本基金本报告期末无应分配而尚未分配利润的情况。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内未出现管理人对基金持有人数或基金资产净值预警情形。
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托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在中航航行宝货币市场基金
（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
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§
6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 中喜审字【2020】第 00204 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中航航行宝货币市场基金全体持有人
审计意见 我们审计了中航航行宝货币市场基金财务报表，包括 2019 年 12
月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表、所有者权益变动表以
及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规
定编制，公允反映了中航航行宝货币市场基金 2019 年 12 月 31 日
的财务状况以及 2019 年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于中航航行宝货币市场基金及管理人，并履行了职业道德方面的
其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发
表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 中航基金管理有限公司（以下简称管理人）对其他信息负责。其他
信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计
报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定计允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表
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不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人负责评估中航航行宝货币市场基金
的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用
持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中航航行宝货币市
场基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中航航行宝货币市场基金的财务报告
过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对中航航行宝货币市场基金持续经营
能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不
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充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中航航行宝货
币市场基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
会计师事务所的名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 魏汝翔 周兆宏
会计师事务所的地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层
审计报告日期 2020 年 3 月 23 日
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§
7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中航航行宝货币市场基金
报告截止日： 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,360,913.87 622,046.21
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 79,610,424.09 219,057,259.28
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 79,610,424.09 219,057,259.28
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 19,696,269.54 89,983,054.99
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 262,996.48 635,828.16
应收股利 - -
应收申购款 4,558,051.00 2,267,400.00
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 106,488,654.98 312,565,588.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
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短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 28,982.21 90,496.77
应付托管费 7,025.99 21,938.63
应付销售服务费 13,173.73 41,134.89
应付交易费用 7.4.7.7 5,346.59 14,495.74
应交税费 - 73.79
应付利息 - -
应付利润 6,621.77 153,839.41
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 29,000.00 29,000.00
负债合计 90,150.29 350,979.23
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 106,398,504.69 312,214,609.41
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计 106,398,504.69 312,214,609.41
负债和所有者权益总计 106,488,654.98 312,565,588.64
报告截止日 2019 年 12 月 31 日，航行宝货币基金基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
106,398,504.69 份。
7.2 利润表
会计主体：中航航行宝货币市场基金
本报告期： 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至
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2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
一、收入 5,322,861.11 11,983,771.33
1.利息收入 5,278,004.67 11,571,328.51
其中：存款利息收入 7.4.7.11 93,646.97 108,109.83
债券利息收入 3,893,538.36 7,589,517.70
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,290,819.34 3,873,700.98
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 44,856.44 412,442.82
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 44,856.44 412,442.82
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 - -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 - -
减：二、费用 1,198,194.53 1,956,891.53
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 599,444.17 1,034,730.95
2．托管费 7.4.10.2.2 145,319.74 250,844.00
3．销售服务费 7.4.10.2.3 272,474.62 470,332.30
4．交易费用 7.4.7.19 - -
5．利息支出 22,912.06 39,057.57
其中：卖出回购金融资产支出 22,912.06 39,057.57
6．税金及附加 843.94 4,455.51
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7．其他费用 7.4.7.20 157,200.00 157,471.20
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,124,666.58 10,026,879.80
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
4,124,666.58 10,026,879.80
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中航航行宝货币市场基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
312,214,609.41 - 312,214,609.41
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 4,124,666.58 4,124,666.58
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-205,816,104.72 - -205,816,104.72
其中：1.基金申购款 656,246,545.13 - 656,246,545.13
2.基金赎回款 -862,062,649.85 - -862,062,649.85
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -4,124,666.58 -4,124,666.58
五、期末所有者权益（基金 106,398,504.69 - 106,398,504.69
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净值）
项目
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
275,667,789.17 - 275,667,789.17
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 10,026,879.80 10,026,879.80
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
36,546,820.24 - 36,546,820.24
其中：1.基金申购款 1,745,101,816.70 - 1,745,101,816.70
2.基金赎回款 -1,708,554,996.46 - -1,708,554,996.46
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -10,026,879.80 -10,026,879.80
五、期末所有者权益（基金
净值）
312,214,609.41 - 312,214,609.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______陈四汝______ ______陈四汝______ ____韩丹____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中航航行宝货币市场基金（以下简称“本基金”）根据中国证券监督管理委员会（“中国证监
会”）证监许可[2016]3041 号文《关于准予中航航行宝货币市场基金注册的批复》，由中航基金管
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理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和
《中航航行宝货币市场基金基金合同》（“基金合同”）等规定公开募集。经向中国证监会备案，
于 2017 年 1 月 25 日募集成立。本基金的基金管理人为中航基金管理有限公司，基金托管人为国
泰君安证券股份有限公司。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，基金合同生效日的基金
份额总额为 520,655,938.43 份，有效认购户数为 324 户。其中，认购资金在募集期间产生的利息
折合基金份额 29,850.43 份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金
募集资金经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》和《中航航行宝货币市场基金基金合同》的有关规
定，本基金投资范围包括：现金；期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、债券回购、中央银行
票据、同业存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产
支持证券；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的会计报表按照财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号—年度报告的内容与格式》、《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号—年度报告和中期报告》、《证券投资基金信息披露编报规则第 3 号—
会计报表附注的编制及披露》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金
2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.4.1
会计年度
本基金的会计年度为公历每年 1月 1日至 12 月 31 日。本会计期间为 2019 年 1 月 1日至 2019
年 12 月 31 日。
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7.4.4.2
记账本位币
本基金核算以人民币为记账本位币。记账单位为人民币元。
7.4.4.3
金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前以交易目的持有的债券投资、同业存单、资产支持证券投资等分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。基
金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资、资产支持证券、同业存单投资等按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实
际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免
债券投资、资产支持证券、同业存单投资等的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生
重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
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当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5
金融资产和金融负债的估值原则
本基金计价采用摊余成本法，估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价
与折价，在其收益期限内摊销，每日计提收益或损失。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按估值技术计算的基金资产净值发生重大偏
离，从而对基金持有人的利益产生不利影响，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金
持有的计价对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与采用影子定价计算的净值产生
重大偏离时，基金管理人与基金托管人商定后按影子定价确定的公允价对其账面价值进行调整，
并按影子定价进行后续计量，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。如基金份额净值恢
复至 1.0000 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。
计算影子价格时按如下原则确定投资品种的公允价值：
(1)对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会
计准则规定的例外情况外，应该将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值
日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定
公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行
调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大
量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可使用不可观察输入
值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对
前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
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如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6
金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7
实收基金
实收基金为对外发行的基金单位总额所对应的金额。由于申购、赎回、转换以及分红再投资
引起的实收基金的变动分别于基金相关活动确认日认列。
7.4.4.8
收入
/(
损失
)
的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由各兑付机构代扣代缴的
个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券
的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证
券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
债券投资、资产支持证券、同业存单投资等处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与
账面价值之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.9
费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的按直线法近似计算。
7.4.4.10
基金的收益分配政策
1、本基金每份额享有同等分配权；
2、本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；
3、每日收益分配：本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于
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零时，为投资人记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益；若当日已实现收益
等于零时，当日投资人不记收益；
4、本基金基金份额根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日
计算当日收益并分配，且每日进行支付。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后 2位，小数
点后第 3 位按去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止。在进行收益支付
时，若基金已实现收益大于零，则增加基金份额持有人基金份额；若基金已实现收益等于零时，
则保持基金份额持有人基金份额不变；若基金已实现收益小于零时，缩减基金份额持有人基金份
额；
5、当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额
自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
6、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.11
其他重要的会计政策和会计估计
本报告期本基金无其他需要披露的重要会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1
会计政策变更的说明
本报告期本基金无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2
会计估计变更的说明
本报告期本基金无会计估计变更。
7.4.5.3
差错更正的说明
本报告期本基金无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税【2004】78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税【2008】1 号《财政 部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税【2016】36 号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》、财税【2016】46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》、财税【2016】70 号《关于金融机构 同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相
关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1.基金运营过程中发生的增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税
方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；
2.基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教
中航航行宝 2019年年度报告
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育费附加；
3.基金买卖债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税；
4.存款利息收入不征收增值税；
5.国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税；
6. 对基金取得的企业债券利息收入，应由各兑付机构在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
活期存款 2,360,913.87 622,046.21
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 2,360,913.87 622,046.21
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 79,610,424.09 79,649,000.00 38,575.91 0.0363%
合计 79,610,424.09 79,649,000.00 38,575.91 0.0363%
资产支持证券 - - - 0.0000%
合计 79,610,424.09 79,649,000.00 38,575.91 0.0363%
项目
上年度末
2018 年 12 月 31 日
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摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 219,057,259.28 219,160,000.00 102,740.72 0.0329%
合计
219,057,259.28 219,160,000.00 102,740.72 0.0329%
资产支持证券
- - -
0.0000%
合计
219,057,259.28 219,160,000.00 102,740.72 0.0329%
7.4.7.3
衍生金融资产
/
负债
本报告期末及上年度末，本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4
买入返售金融资产
7.4.7.4.1
各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 19,696,269.54 -
合计 19,696,269.54 -
项目
上年度末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 89,983,054.99 -
合计 89,983,054.99 -
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末及上年度末，本基金未持有通过买断式逆回购交易中取得的债券。
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7.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,460.28 844.85
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 249,128.77 468,697.89
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 12,407.43 166,285.42
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 - -
合计 262,996.48 635,828.16
7.4.7.6 其他资产
本报告期末及上年度末，本基金未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 5,346.59 14,495.74
合计 5,346.59 14,495.74
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
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2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 29,000.00 29,000.00
合计 29,000.00 29,000.00
预提费用为按日计提的审计费和银行间债券账户维护费。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 312,214,609.41 312,214,609.41
本期申购 656,246,545.13 656,246,545.13
本期赎回(以"-"号填列) -862,062,649.85 -862,062,649.85
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 106,398,504.69 106,398,504.69
本期申购包含红利再投资、基金转换入份额；本期赎回包含基金转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 4,124,666.58 - 4,124,666.58
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
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基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -4,124,666.58 - -4,124,666.58
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018 年 12 月 31
日
活期存款利息收入 93,646.97 107,565.68
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - 527.95
其他 - 16.20
合计 93,646.97 108,109.83
其他为结算保证金利息收入。
7.4.7.12
股票投资收益
7.4.7.12.1
股票投资收益——买卖股票差价收入
本报告期及上年度可比期间，本基金无股票投资收益--买卖股票差价收入。
7.4.7.13
债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月
31日
债券投资收益——买卖债
券（、债转股及债券到期兑
付）差价收入
44,856.44 412,442.82
债券投资收益——赎回差 - -
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价收入
债券投资收益——申购差
价收入
- -
合计 44,856.44 412,442.82
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
681,545,549.62 1,854,523,571.96
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
679,876,986.88 1,849,462,234.74
减：应收利息总额 1,623,706.30 4,648,894.40
买卖债券差价收入 44,856.44 412,442.82
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本报告期及上年度可比期间本基金无债券投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本报告期及上年度可比期间本基金无债券投资收益——申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本报告期及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本报告期及上年度可比期间本基金无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本报告期及上年度可比期间本基金无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
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7.4.7.14.3
贵金属投资收益——赎回差价收入
本报告期及上年度可比期间本基金无贵金属投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.14.4
贵金属投资收益——申购差价收入
本报告期及上年度可比期间本基金无贵金属投资收益——申购差价收入。
7.4.7.15
衍生工具收益
7.4.7.15.1
衍生工具收益——买卖权证差价收入
本报告期及上年度可比期间本基金无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2
衍生工具收益 ——其他投资收益
本报告期及上年度可比期间本基金无衍生工具收益 ——其他投资收益。
7.4.7.16
股利收益
本报告期及上年度可比期间本基金无股利收益。
7.4.7.17
公允价值变动收益
本报告期及上年度可比期间本基金无公允价值收益。
7.4.7.18
其他收入
本报告期及上年度可比期间本基金无其他收入。
7.4.7.19
交易费用
本报告期及上年度可比期间本基金无交易费用。
7.4.7.20
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1日至 2019
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1日至 2018 年
12 月 31 日
审计费用 20,000.00 20,000.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
证券出借违约金 - -
中债登账户维护费 18,000.00 18,000.00
上清所账户维护费 19,200.00 19,200.00
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其他 - 271.20
合计 157,200.00 157,471.20
其他为外汇交易中心费用。
7.4.8
或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本报告期末本基金不存在需要说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截止本基金报告报出日，本基金不存在需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9
关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中航基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构
国泰君安证券股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中航证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
7.4.10
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
国泰君安证
券股份有限
公司
- - 10,081,729.45 100.00%
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7.4.10.1.3
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
国泰君安证
券股份有限
公司
- - 64,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本报告期及上年度可比期间本基金未发生与关联方的佣金费用，期末无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1日至 2019 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1日至 2018 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
599,444.17 1,034,730.95
其中：支付销售机构的
客户维护费
37,107.72 66,961.39
①本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.33%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.33%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人
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根据与基金管理人核对一致的财务数据，于次月首日起 3 个工作日内按照双方约定的方式从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1日至 2019 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1日至 2018 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
145,319.74 250,844.00
①本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.08%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.08%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人
根据与基金管理人核对一致的财务数据，于次月首日起 3 个工作日内按照双方约定的方式从基金
财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
金额单位：人民币元
获得销售服务费
各关联方名称
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中航基金管理有限公司 236,990.57
国泰君安证券股份有限公司 1,398.68
中航证券有限公司 15,027.16
合计 253,416.41
获得销售服务费
各关联方名称
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中航基金管理有限公司 409,162.14
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国泰君安证券股份有限公司 3,223.77
中航证券有限公司 33,054.88
合计 445,440.79
①本基金的年销售服务费率为 0.15%。销售服务费计提的计算公式具体如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托
管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，于次月首日起 3 个工作日内按照双方约定的方式从
基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日
或不可抗力致使无法按时支付的等，支付日期顺延至最近可支付日支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至2019年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
基金合同生效日（ 2017 年
1 月 25 日 ）持有的基金份
额
- -
报告期初持有的基金份额 66,450,247.15 50,618,482.14
报告期间申购/买入总份额 9,787,472.96 45,831,765.01
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总
份额
16,000,000.00 30,000,000.00
报告期末持有的基金份额 60,237,720.11 66,450,247.15
报告期末持有的基金份额 56.62% 21.28%
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占基金总份额比例
根据《中航航行宝货币市场基金招募说明书》的规定，本基金不收取交易基金的费用。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限
公司
2,360,913.87 93,646.97 622,046.21 107,565.68
包括活期存款、存在托管银行的定期存款、结算备付金、交易保证金。
7.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7
其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
已按再投资形式转实收
基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
4,271,884.22 - -147,217.64 4,124,666.58 -
7.4.12
（
2019
年
12
月
31
日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而于期末流通受限的证券。
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7.4.12.2
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有股票。
7.4.12.3
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1
银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购。
7.4.12.3.2
交易所市场债券正回购
本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
本基金投资的金融工具主要包括债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
的是在力求基金资产安全性、流动性的基础上，追求超过业绩比较基准的稳定收益。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的方法去评
估各种风险发生的可能损失。从定性分析的角度触发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险
损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.1
风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。
董事会对公司风险管理负有最终责任，董事会下设合规及风险管理委员会与督察长。合规及
风险管理委员会主要负责审核和指导公司的风险管理政策，对公司的整体风险水平、风险控制措
施的实施情况进行评价。督察长负责组织指导公司监察稽核工作，监督检查受托资产和公司运作
的合法合规情况及公司内部风险控制情况。
经营管理层负责风险管理政策、风险控制措施的制定和落实，经营管理层下设风险控制委员
会。风险控制委员会主要负责审议风险管理制度和流程，处置重大风险事件，促进风险管理文化
的形成。
监察稽核部和风险管理部是公司内部控制的职能部门。各职能部门负责从经营管理的各业务
环节上贯彻落实风险管理措施，执行风险识别、风险测量、风险控制、风险评价和风险报告等风
险管理程序，并持续完善相应的内部控制制度和流程。
中航航行宝 2019年年度报告
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44
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63
页
7.4.13.2
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他具有基金托管资格的股份制商业银行，与该银行存款相
关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手
完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资短期信用评级在 A-1 级以下或长期信
用评级在 AAA 级以下的债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通
过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有资产支持证券(上年度末：无)。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1
按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 79,610,424.09 219,057,259.28
合计 79,610,424.09 219,057,259.28
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中未评级债券主要为国债、政策性金
融债、超短期融资券及同业存单等。
7.4.13.2.2
按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3
按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
A-1 - -
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A-1以下 - -
未评级 69,610,420.68 189,015,109.27
合计 69,610,420.68 189,015,109.27
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中未评级债券主要为国债、政策性金
融债、超短期融资券及同业存单等。
7.4.13.2.4
按长期信用评级列示的债券投资
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中未评级债券主要包含国债和政策性
金融债等。
7.4.13.2.5
按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.6
按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3
流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，
本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)
来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天，且能够通过出售所持
有的债券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
需求。
7.4.13.3.1
金融资产和金融负债的到期期限分析
无
中航航行宝 2019年年度报告
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页
7.4.13.3.2
报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内，本基金组合资产平均剩余期限在每个交易日内均符合监管要求，平均剩余期限
都低于 60 天。报告期末，组合平均剩余期限为 48 天。5天之内的期限资产占比 30.13%。期限较
长品种均为信用评级高、流动性比较好、交易比较活跃的债券品种。能够通过出售所持有的银行
间同业市场交易债券应对流动性需求。到期日在 10 个交易日以上的逆回购、银行存款等流动性受
限资产投资占比为 0。此外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需
求，债券正回购的资金金额在每个交易日均不超过基金资产净值的 20%。报告期内，本基金组合
资产具有较好的流动性。
7.4.13.4
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本
基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临
的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1
利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
2,360,913.87 - - - - - 2,360,913.87
交易性金融
资产
10,000,003.41 59,718,144.00 9,892,276.68 - - - 79,610,424.09
买入返售金
融资产
19,696,269.54 - - - - - 19,696,269.54
应收利息
- - - - - 262,996.48 262,996.48
应收申购款
- - - - -4,558,051.00 4,558,051.00
资产总计
32,057,186.82 59,718,144.00 9,892,276.68 - -4,821,047.48106,488,654.98
负债
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应付管理人
报酬
- - - - - 28,982.21 28,982.21
应付托管费
- - - - - 7,025.99 7,025.99
应付销售服
务费
- - - - - 13,173.73 13,173.73
应付交易费
用
- - - - - 5,346.59 5,346.59
应付利润
- - - - - 6,621.77 6,621.77
其他负债
- - - - - 29,000.00 29,000.00
负债总计
- - - - - 90,150.29 90,150.29
利率敏感度
缺口
32,057,186.82 59,718,144.00 9,892,276.68 - -4,730,897.19106,398,504.69
上年度末
2018年 12月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
622,046.21 - - - - - 622,046.21
交易性金融
资产
19,992,589.61169,318,458.7229,746,210.95 - - -219,057,259.28
买入返售金
融资产
89,983,054.99 - - - - - 89,983,054.99
应收利息
- - - - - 635,828.16 635,828.16
应收申购款
- - - - -2,267,400.00 2,267,400.00
其他资产
- - - - - - -
资产总计
110,597,690.81169,318,458.7229,746,210.95 - -2,903,228.16312,565,588.64
负债
应付管理人
报酬
- - - - - 90,496.77 90,496.77
应付托管费
- - - - - 21,938.63 21,938.63
应付销售服
务费
- - - - - 41,134.89 41,134.89
应付交易费
用
- - - - - 14,495.74 14,495.74
应交税费
- - - - - 73.79 73.79
应付利润
- - - - - 153,839.41 153,839.41
其他负债
- - - - - 29,000.00 29,000.00
负债总计
- - - - - 350,979.23 350,979.23
利率敏感度
缺口
110,597,690.81169,318,458.7229,746,210.95 - -2,552,248.93312,214,609.41
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2019 年 12 月 31 日，若市场利率变动 25 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将
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不会产生重大变动。
7.4.13.4.2
外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3
其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。
7.4.13.4.3.1
其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 79,649,000.00 74.86 219,160,000.00 70.20
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 79,649,000.00 74.86 219,160,000.00 70.20
本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易的固定收益品种，未持有权益类证券及贵金
属投资、权证投资等，因此无重大其他价格风险敞口。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金无其他价格风险敞口。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
假设 1.置信区间 -
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2.观察期 -
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2019 年 12 月
31 日）
上年度末（2018 年 12 月 31
日）
合计 - -
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§
8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 79,610,424.09 74.76
其中：债券 79,610,424.09 74.76
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 19,696,269.54 18.50
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 2,360,913.87 2.22
4 其他各项资产 4,821,047.48 4.53
5 合计 106,488,654.98 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.55
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%
8.3
基金投资组合平均剩余期限
8.3.1
投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 48
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 85
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 17
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报告期内投资组合平均剩余期限超过
120
天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 30.13 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天(含)—60 天 28.09 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天(含)—90 天 28.04 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天(含)—120 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397 天（含） 9.30 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 95.55 -
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 10,000,003.41 9.40
其中：政策性金融债 10,000,003.41 9.40
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 69,610,420.68 65.42
8 其他 - -
9 合计 79,610,424.09 74.82
10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 190201 19 国开 01 100,000 10,000,003.41 9.40
2 111916330 19 上海银行
CD330
100,000 9,970,514.03 9.37
3 111910483 19 兴业银行
CD483
100,000 9,957,063.70 9.36
4 111915070 19 民生银行
CD070
100,000 9,955,963.92 9.36
5 111909435 19 浦发银行
CD435
100,000 9,949,488.19 9.35
6 111920033 19 广发银行
CD033
100,000 9,943,588.29 9.35
7 111921331 19 渤海银行
CD331
100,000 9,941,525.87 9.34
8 111912038 19 北京银行
CD038
100,000 9,892,276.68 9.30
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8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0728%
报告期内偏离度的最低值 -0.0169%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0176%
报告期内负偏离度的绝对值达到
0.25%
情况说明
本报告期内本基金不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到
0.5%
情况说明
本报告期内本基金不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
8.8
期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
8.9
投资组合报告附注
8.9.1
基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价。
8.9.2
本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
19 浦发银行 CD435（代码:111909435）
2019 年 6 月 24 日，中国银行保险监督管理委员会对浦发银行审查发现，对成都分行授信业
务及整改情况严重失察；重大审计发现未向监管部门报告；轮岗制度执行不力。罚款合计 130 万
元。
本基金投资 19 浦发银行 CD435 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
19 北京银行 CD038（代码:111912038）
2019 年 9 月 3 日，北京银保监局对北京银行审查发现，个人消费贷款被挪用于支付购房首付
款或投资股权、个别个人商办用房贷款违反房地产调控政策、同业投资通过信托通道违规发放土
地储备贷款。罚款 110 万元。
2019 年 9 月 25 日，北京银保监局对北京银行审查发现，员工大额消费贷款违规行为长期未
有效整改、同业业务专营部门制改革不到位、同业投资违规接受三方金融机构信用担保。罚款 100
万元。
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本基金投资 19 北京银行 CD038 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
19 广发银行 CD033（代码:111920033）
2019 年 1 月 22 日中国人民银行广州分行对广发银行股份有限公司审查发现违反支付结算管
理规定，处罚款 30,000 元。
2019 年 12 月 17 日，国家外汇管理局广东省分局对广发银行股份有限公司审查发现，办理经
常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其外汇收支的一致性进行合理审查；违反规定办理结
汇；违反外汇账户管理规定，责令改正，给予警告，没收违法所得 370961.98 元人民币，并处
120 万元人民币罚款 。
本基金投资 19 广发银行 CD033 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
19 民生银行 CD070（代码: 111915070）
2019 年 4 月 2 日，中国银行保险监督管理委员会大连监管局对民生银行以贷收贷，掩盖资产
真实质量；以贷转存，虚增存贷款规模，罚款人民币 100 万元。
2019 年 4 月 2 日，中国银行保险监督管理委员会大连监管局对民生银行贷后管理不到位，银
行承兑汇票保证金来源审查不严格，贷款回流作银行承兑汇票保证金，罚款人民币 50 万元。
2019 年 4 月 2 日，中国银行保险监督管理委员会大连监管局对民生银行贷后管理不到位，以
贷收贷，掩盖资产真实质量；贴现资金回流作银行承兑汇票保证金，滚动循环签发银行承兑汇票，
罚款人民币 100 万元。
2019 年 12 月 14 日，北京银保监局对民生银行审查发现，民生银行总行同业票据业务管理失
控（该违规事实下具体违法行为已由属地监管部门处罚）；民生银行总行违反内控指引要求计量转
贴现卖断业务信用风险加权资产；民生银行总行案件风险信息报送管理不到位；民生银行总行未
有效管理承兑业务；民生银行总行办理无真实贸易背景承兑业务；民生银行总行承兑业务质押资
金来源为本行贷款；民生银行银川分行为已注销法人公司办理票据贴现业务；民生银行杭州分行
为票据中介办理票据贴现业务；民生银行上海自贸区分行为票据中介办理票据贴现业务；民生银
行福州分行转贴现卖断业务担保情况数据严重失实；民生银行苏州分行转贴现卖断业务担保情况
数据严重失实；民生银行郑州分行转贴现卖断业务担保情况数据严重失实，责令民生银行股份有
限公司改正，并给予合计 700 万元罚款的行政处罚。
本基金投资 19 民生银行 CD070 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
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19 上海银行 CD330（代码: 111916330）
2019 年 11 月 2 日，中国人民银行上海分行对上海银行审查发现违反支付业务规定，没收违
法所得 1762787.61 元，并处以 1762787.61 元罚款，共计 3525575.22 元，同时对相关高级管理
人员作出处罚。
本基金投资 19 上海银行 CD330 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
中航航行宝货币基金除 19 浦发银行 CD435，19 北京银行 CD038, 19 上海银行 CD330，19 广
发银行 CD033，19 民生银行 CD070 外，投资的前十大证券的发行主体本期没有出现监管部门立案
调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚的情形。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 262,996.48
4 应收申购款 4,558,051.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 4,821,047.48
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§
9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额 占总份额比例
4,385 24,264.20 86,562,589.65 81.36% 19,835,915.04 18.64%
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 其他机构 10,222,002.86 9.61%
2 基金类机构 10,002,617.50 9.40%
3 个人 4,507,083.12 4.24%
4 基金类机构 2,012,111.58 1.89%
5 基金类机构 1,427,974.01 1.34%
6 其他机构 1,133,730.41 1.07%
7 个人 1,007,515.98 0.95%
8 基金类机构 844,374.06 0.79%
9 个人 709,957.99 0.67%
10 个人 629,797.76 0.59%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
222,754.05 0.21%
9.4
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
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本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
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§
10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年 1 月 25 日）基金份额总额 520,655,938.43
本报告期期初基金份额总额 312,214,609.41
本报告期基金总申购份额 656,246,545.13
减:本报告期基金总赎回份额 862,062,649.85
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 106,398,504.69
基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
无。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略无重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度应支付给中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
报酬为 20,000.00 元；截至 2019 年 12 月 31 日，该审计机构已向本基金提供 3 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未出现管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安股
份有限公司
2 - - - - -
1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的
佣金合计。
2：交易单元的选择标准和程序
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
(2)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
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(3)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(4)经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安股
份有限公司
- - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本报告期内本基金不存在偏离度的绝对值超过 0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中航基金管理有限公司关于基
金经理结束产假恢复履行职务
的公告
中国证券报、管理人网站 2019 年 1 月 3 日
2
关于中航基金管理有限公司旗
下部分开放式基金参加交通银
行费率优惠活动的公告
中国证券报、管理人网站 2019 年 3 月 30 日
3
关于中航基金管理有限公司旗
下部分基金增加销售机构的公
告
中国证券报、管理人网站 2019 年 4 月 15 日
4
中航基金管理有限公司关于旗
下公开募集证券投资基金调整
中国证券报、管理人网站 2019 年 4 月 17 日
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信息披露媒体的公告
5
关于国泰君安证券资产托管部
办公地址变更的公告
托管人公司网站 2019 年 6 月 19 日
6
关于中航基金管理有限公司旗
下部分基金增加销售机构的公
告
中国证券报、管理人网站、
证监会电子信息披露网站
2019 年 10 月 9 日
7
关于中航基金管理有限公司旗
下部分基金增加销售机构的公
告
中国证券报、管理人网站、
证监会电子信息披露网站
2019 年 10 月 17 日
8
关于中航基金管理有限公司旗
下部分基金增加销售机构的公
告
中国证券报、管理人网站、
证监会电子信息披露网站
2019 年 10 月 23 日
9
中航基金管理有限公司关于旗
下基金修改基金合同和托管协
议等法律文件的公告
中国证券报、管理人网站、
证监会电子信息披露网站
2019 年 10 月 25 日
10
中航航行宝货币市场基金基金
合同
管理人网站、证监会电子信
息披露网站
2019 年 10 月 25 日
11
中航航行宝货币市场基金托管
协议
管理人网站、证监会电子信
息披露网站
2019 年 10 月 25 日
12
关于中航基金管理有限公司旗
下部分开放式基金参加交通银
行费率优惠活动的公告
中国证券报、管理人网站、
证监会电子信息披露网站
2019 年 12 月 31 日
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§
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20190101-2019010
7 、
20190215-2019123
1
66,450,247.1
5
9,787,472.96
16,000,000.0
0
60,237,720.
11
56.62
%
2
20190225-2019050
5
50,224,332.7
8
419,628.10
50,643,960.8
8
0.00 0.00%
3
20190101-2019013
0 、
20190212-2019022
4
115,770,488.
25
474,143.87
116,244,632.
12
0.00 0.00%
4
20190820-2019082
8
8,551,398.91
16,360,328.8
6
24,911,727.7
7
0.00 0.00%
5
20190924-2019101
4
0.00
80,142,259.1
8
80,142,259.1
8
0.00 0.00%
6
20190131-2019021
1
0.00
184,139,871.
68
184,139,871.
68
0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一持有人持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，当单一持有人持有份额
超 20%时，将面临客户集中度较高的风险，对基金规模的稳定性带来隐患，可能的赎回将可能引发产
品的流动性风险。本管理人将加强与客户的沟通，尽量了解申赎意向，审慎确认大额申购与大额赎
回，提前做好投资计划，有效防控产品流动性风险，公平对待投资者，保障中小投资者合法权益，
本基金管理人拥有完全、独立的投资决策权，不受特定投资者的影响。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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页
§
13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准中航航行宝货币市场基金募集的文件
12.1.2《中航航行宝货币市场基金基金合同》
12.1.3《中航航行宝货币市场基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报告期内中航航行宝货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区安立路 78、80 号 11 层 1101 内 1105 室
13.3 查阅方式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186
中航基金管理有限公司
2020 年 3 月 27 日
