北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投
资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
送出日期：2020年 3月 27日
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 3月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标
准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 9月 18日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 50
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 53
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 53
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 57
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 北信瑞丰量化优选灵活配置
基金主代码 007808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 9月 18日
基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 167,766,013.00份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过数量化的投资策略，在充分控制风险的前
提下，进行积极的组合管理与风险控制，力争实现超
越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增
值。
投资策略
本基金采用量化投资策略构建投资模型，将投资逻辑
定量的体现在模型中，利用量化投资严谨的纪律性、
严格可控的风险水平等，切实贯彻全程数量化的投资
策略，以实现一定风险水平下的收益最大化。主要分
为以下策略：大类资产配置策略、股票投资策略、固
定收益类品种投资策略、资产支持证券投资策略、股
指期货投资策略等。
业绩比较基准
中证 500 指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益
率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股
票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 北信瑞丰基金管理有限公司 北京银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 郭亚 刘晔
联系电话 010-68619341 010-66223586
电子邮箱 service@bxrfund.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服务电话 4000617297 95526
传真 010-68619300 010-66226045
注册地址
北京市怀柔区九渡河镇黄坎
村 735号
北京市西城区金融大街甲 17号
首层
办公地址
北京市海淀区西三环北路
100号光耀东方中心 A座 6
层、25层
北京市西城区金融大街丙 17 号
邮政编码 100048 100033
法定代表人 李永东 张东宁
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.bxrfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领
展企业广场二座普华永道中心 11楼
注册登记机构 北信瑞丰基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路 100 号光
耀东方中心 A座 6层、25层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2019年 9月 18日(基金合同生效日)-2019年 12月 31日
本期已实现收益 1,638,614.72
本期利润 9,630,575.69
加权平均基金份额本期利润 0.0476
本期加权平均净值利润率 4.72%
本期基金份额净值增长率 5.06%
3.1.2
期末数据和指标 2019年末
期末可供分配利润 1,527,339.29
期末可供分配基金份额利润 0.0091
期末基金资产净值 176,249,141.06
期末基金份额净值 1.0506
3.1.3
累计期末指标 2019年末
基金份额累计净值增长率 5.06%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4.本基金基金合同自 2019年 9月 18日起生效，至 2019年 12月 31日未满 12个月。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.95% 0.49% 4.48% 0.55% 1.47% -0.06%
自基金合同
生效起至今
5.06% 0.47% 2.03% 0.58% 3.03% -0.11%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：报告期内基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同于 2019年 9月 18日起生效，截止报告期末未满 12个月，基金成立当年净值
增长率以实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同自 2019年 9月 18日起至 2019年 12月 31日止期间未实施利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
北信瑞丰基金管理有限公司成立于 2014年 3月 17日，是经中国证监会批准，由北京国际信
托有限公司与莱州瑞海投资有限公司两家股东共同发起设立。公司结合基金行业特点改善公司治
理结构，积极推进股权激励，并在专户业务及子公司各业务条线进行事业部制改革。北信瑞丰基
金着力打造具有高水准的投研团队，公司高管和主要投资管理人员的金融相关从业年限均在 10
年以上，拥有丰富的管理经验和证券投资实战经验。
截至报告期末，公司共成立 17只公募产品，保有 99只专户产品，资产管理规模 294.08亿元，
其中公募资产管理规模 103.51亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
程敏 基金经理
2019年 9月
18日
- 9
程敏先生，清华大学数
学学士、概率统计专业
硕士，9年证券基金行业
从业经历。历任中航证
券资产管理分公司量化
研究员、投资主办，方
正证券资产管理分公司
投资主办、量化团队负
责人。2017 年 3 月加入
北信瑞丰基金管理有限
公司，现任北信瑞丰外
延增长主题灵活配置混
合型发起式证券投资基
金基金经理、北信瑞丰
量化优选灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。
注：1.首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2.证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
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研究活动防控内幕交易指导意见》、《北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格
控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、公平交易制度
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《北信瑞
丰基金管理有限公司公平交易管理办法》。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资
组合品种，即涵盖封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合等；也规范所有一级市场申
购、二级市场交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等投资管理活动相关的所有业务环节。
公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、综合
平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投资组合享
有公平的交易执行机会。
投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先暂停
执行交易并报告交易部总监，由交易部总监与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理，经协
调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总监根据公司制度报公司总经理和监察稽核部
门协调解决。
监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交易
制度执行情况进行监督检查，并出具检查报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署
后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。
2、控制方法
监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经
理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投
资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行
为，监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部
要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的，相关责任部门、责任人须在三个工作日
内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。
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公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连续 12 个月公平交易价差分析
报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，并最终形成有关公平交易情况的专
项说明报告发送至相关各部门。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理办法》
的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、
5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年 A 股各大主要指数均呈现震荡上涨走势。其中，上证指数上涨 22.30%，深成指上涨
44.08%，沪深 300 上涨 36.07%，中小板指上涨了 41.03%，创业板上涨 43.79%。板块表现方面，
电子、家电、农林牧渔、食品饮料等板块相对涨幅较大。整体呈现“N”字型走势，外资流入、中
美贸易谈判、科创板推出以及基本面预期变化成为主导行情走势的主要变量。
本基金严格按照量化投资模型进行选股和资产配置，在有效控制主动投资风险的前提下，力
求继续获得超越市场的超额收益。2019年 9月，本基金成立后逐步建仓后维持均衡的权益类仓位，
在报告期内获得了相对基准的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0506元；本报告期基金份额净值增长率为 5.06%，业绩
比较基准收益率为 2.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年，目前 A股从纵向、横向以及资产比价的角度来说，仍有着较大的相对优势。纵
向来看，最新万得全 A的 TTM市盈率 17.23，位于 00年以来 26%分位水平，仅高于 08年和 12/13
年的底部位置；PB值 1.67，位于 13%分位，接近 12/13年的底部位置。横向来看，在 A股对外开
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放，与世界接轨的大背景下，代表全市场的指数万得全 A的最新 TTM市盈率和 PB值，仅高于俄罗
斯、恒生、和韩国，低于其他大多数主流指数。以 1/万得全 A的 PE(TTM)-十年期国债到期收益率
衡量的 ERP指标值为 2.98%，处于 09年以来的 65%分位，高于历史中位数以上。以沪深 300股息
率(近 12个月)/十年期国债到期收益率衡量的股债收益率比指标值为 0.83，处于 09年以来的 88%
分位，所以从资产比价的角度来说，A股市场 2020年仍有相对吸引力。
目前 MSCI尚未公布进一步提升 A股纳入因子的计划，预计需要半年到一年左右时间来观察前
期纳入效果并讨论进一步未来纳入提升计划，但20年富时罗素纳入A股仍能带来一部分配置增量。
海外主动配置型基金会根据基本面的预期进行左侧配置，比如 19年初的大幅增配，以及 19年底
的加速流入。所以在明年宏观经济基本面见底的预期下，以及中美利差仍较阔、横纵向对比下 A
股仍具较高性价比、资本市场改革开放继续深化等背景下，主动型外资或仍将保持流入趋势。
具体来讲，可能有几方面的因素会影响到市场走势。其一在于经济政策“稳”字当头。近期
即使在“类滞胀”环境下，管理层依然从稳经济的角度出发，经济政策保持相对偏暖的格局。在
此背景下，投资者对于未来的经济前景保持相对乐观，这也给予了资本市场相对宽松的流动性环
境。其二在于经过 2019年市场相对活跃的背景下，赚钱效应初现，投资者的风险偏好明显提升，
对于所谓的“春季躁动”行情报有较高的期待。如此，符合产业发展趋势并受到政策扶持的 TMT
板块有望获得更多的表现机会，其中，诸如特斯拉带累的新能源车板块、5G 产业链以及由其带来
手机换机潮刺激的消费电子、安防可控带来的计算机更新换代等有望有更好的表现机会。当然，
从保持绝对盈利控制风险角度出发，我们更多会采取相对防御的姿态来配置资产。最后，考虑到
当前市场整体估值水平依然处于一个相对合理的位置，以一个较长远的角度出发，战略性买点正
在逐步显现。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作，保障资产委托人利益出发，由
独立于各业务部门的监察稽核部对公司经营、受托资产运作及员工行为的合规性进行监督、
检查，发现问题及时敦促有关部门改进、完善，并定期制作监察报告报公司管理层。工作内容具
体如下：
1、强调合规培训，夯实公司合规文化环境基础。报告期内，监察稽核部通过外请律师、内部
自学、岗前培训等多种方式，有重点、有针对性地展开合规培训工作，强化员工合规理念，
深化员工合规意识，努力夯实公司合规内控环境基础。
2、强调制度/流程建设，扎实公司内控制度建设。根据新法规、新监管要求，以及公司业务
发展实际，及时推动公司各部门补充、修订、完善、优化各项业务制度与流程，保证公司制
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度/流程的合法合规、全面、适时、有效。
3、加强合规监督，确保受托资产投资运作合法合规。紧密跟踪与投资运作相关的法律、法规、
受托资产合同及公司制度等的规定，全面把控受托资产投资运作风险点，并以前述风险点为
依据，检查、监督各受托资产投资运作合规情况。根据《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管
理办法》规定，通过量化分析、日常合规监督及事后专项检查评估等，确保公司旗下各受托资产
被公平对待。
4、加强专项稽核与检查，确保制度/流程严肃性与执行力。报告期内，监察稽核部按照既定
工作计划，开展专项稽核工作；并根据业务发展需要，以及日常监督中发现问题，临时增加
多个检查项目。稽核、检查工作中，监察稽核部重视对发现问题改进完成情况的跟踪，强调问题
改进效率与效果，以保障公司制度/流程的严肃性与执行力。
本基金管理人承诺：在今后的工作中，我们将继续以保障资产委托人的利益为宗旨，不断提
高内部监察工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，保障公司、受托资产合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13号公告《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》、[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（2017
年 9月 5日废止）等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
公司设有基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、
熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、研究人员、市
场人员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业胜任
能力和相关工作经历进行指定）。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发
行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相关方
案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新
的投资品种的估值方案。
基金运营部根据基金估值工作小组的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行
进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果，基
金运营部业务人员复核后使用。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定
价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行
估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的
规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在托管北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金的过程中，
严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存
在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真地复核，对本基金的投资运作进行了
监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、收益分配情况、投资
组合报告的内容（“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内），保证复核内容真实、准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第 20711号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持
有人：
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金(以下
简称“北信瑞丰量化优选灵活配置基金”)的财务报表，包括 2019
年 12月 31日的资产负债表，2019年 9月 18日(基金合同生效日)
至 2019年 12月 31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了北信瑞丰量化优选灵活配置基金 2019年 12月 31日的财务状况
以及 2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止
期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于北信瑞丰量化优选
灵活配置基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息
北信瑞丰量化优选灵活配置基金的基金管理人北信瑞丰基金管理
有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他
信息包括北信瑞丰量化优选灵活配置基金 2019年度报告中涵盖的
信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的
工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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管理层和治理层对财务报表的
责任
北信瑞丰量化优选灵活配置基金的基金管理人管理层负责按照企
业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估北信瑞丰量化优选
灵活配置基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算北信
瑞丰量化优选灵活配置基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督北信瑞丰量化优选灵活配置基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对北信瑞丰量化优选灵活配
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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置基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能
导致北信瑞丰量化优选灵活配置基金不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 张勇
郭蕙心
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心
11楼
审计报告日期 2020年 3月 26日
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 26,471,784.15
结算备付金
5,728,599.90
存出保证金
145,707.26
交易性金融资产 7.4.7.2 144,575,954.78
其中：股票投资
134,500,954.78
基金投资
-
债券投资
10,075,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 15,000,000.00
应收证券清算款
921,277.22
应收利息 7.4.7.5 154,293.16
应收股利
-
应收申购款
355,129.14
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
193,352,745.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
14,402,100.25
应付赎回款
1,993,056.29
应付管理人报酬
237,539.90
应付托管费
39,589.98
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 325,389.04
应交税费
-
应付利息
-
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 105,929.09
负债合计
17,103,604.55
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 167,766,013.00
未分配利润 7.4.7.10 8,483,128.06
所有者权益合计
176,249,141.06
负债和所有者权益总计
193,352,745.61
注：1.报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.0506元，基金份额总额 167,766,013.00
份。
2.本财务报表的实际编制期间为 2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日。
7.2 利润表
会计主体：北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019
年 12月 31日
一、收入
11,452,073.62
1.利息收入
592,828.20
其中：存款利息收入 7.4.7.11 97,768.40
债券利息收入
91,791.78
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
403,268.02
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,706,765.31
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,702,094.31
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 4,671.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 7,991,960.97
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 160,519.14
减：二、费用
1,821,497.93
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 873,259.99
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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2．托管费 7.4.10.2.2 145,543.32
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.19 700,689.99
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用 7.4.7.20 102,004.63
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
9,630,575.69
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
9,630,575.69
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
214,223,257.66 - 214,223,257.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,630,575.69 9,630,575.69
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-46,457,244.66 -1,147,447.63 -47,604,692.29
其中：1.基金申购款 1,229,020.09 33,576.46 1,262,596.55
2.基金赎回款 -47,686,264.75 -1,181,024.09 -48,867,288.84
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
167,766,013.00 8,483,128.06 176,249,141.06
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______朱彦______
______朱彦______
____姜晴____
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]第 945号《关于准予北信瑞丰量化优选股票型
证券投资基金注册的批复》以及[2019]第 1326号《关于准予北信瑞丰量化优选股票型证券投资基
金变更注册的批复》核准，由北信瑞丰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型
开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 214,167,635.53元，业
经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)中喜验字(2019)第 0174号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案，《北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2019年 9月 18日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 214,223,257.66 份基金份额，其中认购资金利息折合
55,622.13 份基金份额。本基金的基金管理人为北信瑞丰基金管理有限公司，基金托管人为北京
银行股份有限公司(以下简称“北京银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、
企业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券、可交换债券、可分离交易债券、短期融资
券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、债券回购、银行存款、货币市
场工具、资产支持证券、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具，但需符合中国证监会
的相关规定。本基金股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；每个交易日日终现金或者到期日在一
年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证
金（含股指期货合约需缴纳的交易保证金等）、应收申购款等；股指期货及其他金融工具的投资比
例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为中证 500指数收益率×60%+中证综
合债券指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人北信瑞丰基金管理有限公司于 2020年 3月 26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《北信瑞丰量化优选灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年 9月 18
日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2019
年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投
资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法和现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中债金融估值中心有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
活期存款 26,471,784.15
定期存款 -
其他存款 -
合计 26,471,784.15
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 126,509,993.81 134,500,954.78 7,990,960.97
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 10,074,000.00 10,075,000.00 1,000.00
银行间市场 - - -
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合计 10,074,000.00 10,075,000.00 1,000.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 136,583,993.81 144,575,954.78 7,991,960.97
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末本基金无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 15,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 15,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息 5,092.16
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,835.69
应收债券利息 146,293.15
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 72.16
合计 154,293.16
7.4.7.6 其他资产
本期末本基金无其他资产。
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7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 325,389.04
银行间市场应付交易费用 -
合计 325,389.04
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
预提费用 101,000.00
应付赎回费 4,929.09
合计 105,929.09
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 214,223,257.66 214,223,257.66
本期申购 1,229,020.09 1,229,020.09
本期赎回（以“-”号填列） -47,686,264.75 -47,686,264.75
本期末 167,766,013.00 167,766,013.00
注：1.本基金自 2019年 8月 19日至 2019年 9月 12日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
人民币 214,167,635.53元，折合为 214,167,635.53份基金份额。根据《北信瑞丰量化优选灵活
配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人
民币 55,622.13元在本基金成立后，折合为 55,622.13份基金份额，划入基金份额持有人账户。
2.根据《北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定投业务
的公告》的相关规定，本基金于 2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 11月 11日止期间
暂不向投资人开放，基金交易申购业务、赎回业务和转换业务自 2019年 11月 12日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 1,638,614.72 7,991,960.97 9,630,575.69
本期基金份额交易 -111,275.43 -1,036,172.20 -1,147,447.63
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产生的变动数
其中：基金申购款 5,466.36 28,110.10 33,576.46
基金赎回款 -116,741.79 -1,064,282.30 -1,181,024.09
本期已分配利润 - - -
本期末 1,527,339.29 6,955,788.77 8,483,128.06
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31
日
活期存款利息收入 76,697.48
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 20,634.04
其他 436.88
合计 97,768.40
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月
31日
卖出股票成交总额 218,633,724.43
减：卖出股票成本总额 215,931,630.12
买卖股票差价收入 2,702,094.31
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
本期本基金无债券投资收益。
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本期本基金无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本期本基金无贵金属投资收益。
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7.4.7.15 衍生工具收益
本期本基金无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31
日
股票投资产生的股利收益 4,671.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,671.00
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12
月 31日
1.交易性金融资产 7,991,960.97
——股票投资 7,990,960.97
——债券投资 1,000.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减: 应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
合计 7,991,960.97
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月
31日
基金赎回费收入 160,519.14
基金转换费收入 -
合计 160,519.14
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月
31日
交易所市场交易费用 700,689.99
银行间市场交易费用 -
合计 700,689.99
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12
月 31日
审计费用 51,000.00
信息披露费 50,000.00
银行费用 1,004.63
合计 102,004.63
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
北信瑞丰基金管理有限公司（“北信瑞丰
基金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
北京银行股份有限公司（“北京银行”） 基金托管人、基金销售机构
北京国际信托有限公司 基金管理人的股东
莱州瑞海投资有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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日
当期发生的基金应支付的管理费 873,259.99
其中：支付销售机构的客户维护费 345,156.78
注：1.支付基金管理人北信瑞丰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活
动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产里列支
的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31
日
当期发生的基金应支付的托管费 145,543.32
注：支付基金托管人北京银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金无销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期本基金未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末，其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 9月 18日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日
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期末余额 当期利息收入
北京银行 26,471,784.15 76,697.48
注：本基金的活期银行存款由基金托管人北京银行保管，按约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期本基金未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本期本基金无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本期本基金未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2019年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601916
浙商
银行
2019年
11月18
日
2020
年 5
月 26
日
新股
流通
受限
4.94 4.66 294,195 1,453,323.30 1,370,948.70 -
688199
久日
新材
2019年
10月28
日
2020
年 5
月 6
日
新股
流通
受限
66.68 59.85 4,494 299,659.92 268,965.90 -
688358
祥生
医疗
2019年
11月25
日
2020
年 6
月 3
日
新股
流通
受限
50.53 48.98 4,541 229,456.73 222,418.18 -
688128
中国
电研
2019年
10月29
日
2020
年 5
月 6
日
新股
流通
受限
18.79 18.30 9,027 169,617.33 165,194.10 -
688089
嘉必
优
2019年
12月12
日
2020
年 6
月 19
日
新股
流通
受限
23.90 35.74 4,437 106,044.30 158,578.38 -
688181
八亿
时空
2019年
12月27
2020
年 1
未上
市
43.98 43.98 2,631 115,711.38 115,711.38 -
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日 月 6
日
688081
兴图
新科
2019年
12月26
日
2020
年 1
月 6
日
未上
市
28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 -
002973
侨银
环保
2019年
12月27
日
2020
年 1
月 6
日
未上
市
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
注：1.基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则该股票的
数量和期末成本总额相应调整，新增股票的可流通日、流通受限类型和期末估值单价与原股票一
致。
2.基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行
股份，所认购的股份自发行结束之日起 12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股
份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实
施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起 12个月内，通过集中
竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取大宗交易方式的，在
任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外，本基金通过大宗交易方
式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6个月内，不得转让所受让
的股份。
3.基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自
发行结束之日起 12个月内不得转让。
4.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导
建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之
日起 6个月。
5.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金
作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上
市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末本基金无暂时停牌等流通受限股票。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末本基金无银行间市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末本基金无交易所市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场
基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金通过数量化的投资
策略，在充分控制风险的前提下，进行积极的组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准
的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，根据
公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并对其实施情况及效果进行监督和评价，
指导公司的风险管理和内控制度建设；对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险
状况进行检查和评估；监督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评估公司的财务表现，保证
公司的财务运作符合法律的要求和通行的会计标准。在业务操作层面，监察稽核部承担其他风险
的管理职责，负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施风险再控制。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务
部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
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存款存放在本基金的托管人北京银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本期末本基金未持有除国债、政策性金融债以及央行票据以外的债券投资和资产支持证券投
资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
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司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
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本期末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 26,471,784.15 - - - 26,471,784.15
结算备付金 5,728,599.90 - - - 5,728,599.90
存出保证金 145,707.26 - - - 145,707.26
交易性金融资产 10,075,000.00 - - 134,500,954.78 144,575,954.78
买入返售金融资
产
15,000,000.00 - - - 15,000,000.00
应收证券清算款 - - - 921,277.22 921,277.22
应收利息 - - - 154,293.16 154,293.16
应收申购款 - - - 355,129.14 355,129.14
资产总计 57,421,091.31 - - 135,931,654.30 193,352,745.61
负债
应付证券清算款 - - - 14,402,100.25 14,402,100.25
应付赎回款 - - - 1,993,056.29 1,993,056.29
应付管理人报酬 - - - 237,539.90 237,539.90
应付托管费 - - - 39,589.98 39,589.98
应付交易费用 - - - 325,389.04 325,389.04
其他负债 - - - 105,929.09 105,929.09
负债总计 - - - 17,103,604.55 17,103,604.55
利率敏感度缺口 57,421,091.31 - - 118,828,049.75 176,249,141.06
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
5.27%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
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本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；每
个交易日日终现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，股指期
货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。此外，本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 134,500,954.78 76.31
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 134,500,954.78 76.31
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2019年 12月 31日，本基金成立未满 6个月，尚无足够经验数据。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
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(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 132,103,613.97 元，属于第二层次的余额为 12,472,340.81 元，无属于第
三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 134,500,954.78 69.56
其中：股票 134,500,954.78 69.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,075,000.00 5.21
其中：债券 10,075,000.00 5.21
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 15,000,000.00 7.76
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 32,200,384.05 16.65
8 其他各项资产 1,576,406.78 0.82
9 合计 193,352,745.61 100.00
注：1.由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和
与合计可能有尾差。
2.本基金基金合同自 2019年 9月 18日起生效，至 2019年 12月 31日未满 12个月。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,600,370.00 2.04
C 制造业 73,290,042.22 41.58
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 3,396,064.08 1.93
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,614,375.00 0.92
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
9,545,383.90 5.42
J 金融业 34,428,779.44 19.53
K 房地产业 5,532,468.00 3.14
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,453,694.10 0.82
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,633,200.00 0.93
S 综合 - -
合计 134,500,954.78 76.31
注：以上行业分类以 2019年 12月 31日的中国证监会行业分类标准为依据。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有按行业分类的港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 215,100 5,442,030.00 3.09
2 600036 招商银行 140,000 5,261,200.00 2.99
3 601398 工商银行 862,900 5,073,852.00 2.88
4 600690 海尔智家 241,988 4,718,766.00 2.68
5 600837 海通证券 261,200 4,038,152.00 2.29
6 600309 万华化学 65,000 3,651,050.00 2.07
7 600048 保利地产 222,600 3,601,668.00 2.04
8 000063 中兴通讯 90,730 3,210,934.70 1.82
9 000725 京东方Ａ 600,000 2,724,000.00 1.55
10 601939 建设银行 350,000 2,530,500.00 1.44
11 600519 贵州茅台 2,000 2,366,000.00 1.34
12 002142 宁波银行 80,000 2,252,000.00 1.28
13 603160 汇顶科技 10,788 2,225,564.40 1.26
14 300750 宁德时代 20,000 2,128,000.00 1.21
15 300308 中际旭创 40,000 2,086,000.00 1.18
16 601688 华泰证券 100,000 2,031,000.00 1.15
17 000157 中联重科 300,000 2,004,000.00 1.14
18 300122 智飞生物 40,000 1,986,400.00 1.13
19 000651 格力电器 30,000 1,967,400.00 1.12
20 601117 中国化学 299,932 1,931,562.08 1.10
21 000002 万
科Ａ 60,000 1,930,800.00 1.10
22 600720 祁连山 149,930 1,881,621.50 1.07
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23 300454 深信服 16,200 1,853,118.00 1.05
24 600703 三安光电 100,000 1,836,000.00 1.04
25 601138 工业富联 100,000 1,827,000.00 1.04
26 300496 中科创达 40,000 1,805,600.00 1.02
27 601233 桐昆股份 120,000 1,798,800.00 1.02
28 603444 吉比特 6,000 1,790,940.00 1.02
29 300130 新国都 100,000 1,763,000.00 1.00
30 002007 华兰生物 50,000 1,757,500.00 1.00
31 601628 中国人寿 50,000 1,743,500.00 0.99
32 002028 思源电气 120,000 1,652,400.00 0.94
33 601636 旗滨集团 300,000 1,647,000.00 0.93
34 000001 平安银行 100,000 1,645,000.00 0.93
35 000425 徐工机械 300,000 1,641,000.00 0.93
36 600373 中文传媒 120,000 1,633,200.00 0.93
37 600009 上海机场 20,500 1,614,375.00 0.92
38 002271 东方雨虹 60,000 1,578,600.00 0.90
39 300059 东方财富 100,000 1,577,000.00 0.89
40 300124 汇川技术 50,000 1,532,000.00 0.87
41 000528 柳
工 220,000 1,526,800.00 0.87
42 002920 德赛西威 50,000 1,516,500.00 0.86
43 603730 岱美股份 50,000 1,510,500.00 0.86
44 002032 苏 泊 尔 19,300 1,481,854.00 0.84
45 601611 中国核建 205,400 1,464,502.00 0.83
46 600999 招商证券 80,000 1,463,200.00 0.83
47 603501 韦尔股份 10,000 1,434,000.00 0.81
48 300747 锐科激光 12,000 1,413,600.00 0.80
49 002318 久立特材 150,000 1,407,000.00 0.80
50 002236 大华股份 70,000 1,391,600.00 0.79
51 600570 恒生电子 17,830 1,385,925.90 0.79
52 601916 浙商银行 294,278 1,371,345.44 0.78
53 300682 朗新科技 60,000 1,357,800.00 0.77
54 002439 启明星辰 40,000 1,352,000.00 0.77
55 002747 埃斯顿 120,000 1,351,200.00 0.77
56 000100 TCL 集团 300,000 1,341,000.00 0.76
57 601877 正泰电器 50,000 1,340,000.00 0.76
58 600835 上海机电 80,000 1,325,600.00 0.75
59 600801 华新水泥 50,000 1,321,500.00 0.75
60 300759 康龙化成 25,000 1,288,500.00 0.73
61 601225 陕西煤业 142,100 1,277,479.00 0.72
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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62 002572 索菲亚 60,000 1,257,000.00 0.71
63 603505 金石资源 60,000 1,247,400.00 0.71
64 002056 横店东磁 150,000 1,230,000.00 0.70
65 002851 麦格米特 58,436 1,210,793.92 0.69
66 002913 奥士康 20,000 1,183,800.00 0.67
67 603833 欧派家居 10,000 1,170,000.00 0.66
68 601958 金钼股份 77,100 617,571.00 0.35
69 600489 中金黄金 54,000 457,920.00 0.26
70 688199 久日新材 4,494 268,965.90 0.15
71 688358 祥生医疗 4,541 222,418.18 0.13
72 688128 中国电研 9,027 165,194.10 0.09
73 688089 嘉必优 4,437 158,578.38 0.09
74 688181 八亿时空 2,631 115,711.38 0.07
75 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.05
76 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.01
77 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01
78 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 8,238,274.00 4.67
2 601939 建设银行 7,721,676.79 4.38
3 601318 中国平安 6,961,652.46 3.95
4 600036 招商银行 6,351,681.42 3.60
5 600276 恒瑞医药 5,870,099.77 3.33
6 600030 中信证券 5,767,157.00 3.27
7 600009 上海机场 5,617,323.40 3.19
8 603288 海天味业 5,297,371.00 3.01
9 600837 海通证券 4,886,028.00 2.77
10 600519 贵州茅台 4,847,296.00 2.75
11 000100 TCL 集团 4,547,497.00 2.58
12 600809 山西汾酒 4,375,224.00 2.48
13 002311 海大集团 4,357,338.28 2.47
14 603160 汇顶科技 4,171,077.18 2.37
15 600048 保利地产 4,064,577.00 2.31
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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16 000333 美的集团 3,954,816.00 2.24
17 600703 三安光电 3,849,789.00 2.18
18 600436 片仔癀 3,810,508.00 2.16
19 600690 海尔智家 3,794,055.92 2.15
20 000001 平安银行 3,654,442.00 2.07
21 601888 中国国旅 3,634,556.18 2.06
22 002032 苏 泊 尔 3,610,375.00 2.05
23 601633 长城汽车 3,535,123.70 2.01
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 6,556,052.00 3.72
2 600276 恒瑞医药 6,030,864.46 3.42
3 603288 海天味业 5,280,125.00 3.00
4 601939 建设银行 5,192,472.00 2.95
5 000895 双汇发展 4,505,934.00 2.56
6 600809 山西汾酒 4,340,254.00 2.46
7 002311 海大集团 4,285,369.71 2.43
8 600436 片仔癀 3,945,261.67 2.24
9 000333 美的集团 3,931,563.00 2.23
10 600009 上海机场 3,873,283.10 2.20
11 600406 国电南瑞 3,610,392.00 2.05
12 688111 金山办公 3,504,732.80 1.99
13 002624 完美世界 3,491,632.00 1.98
14 601888 中国国旅 3,437,936.50 1.95
15 600887 伊利股份 3,388,616.00 1.92
16 601633 长城汽车 3,361,754.40 1.91
17 601398 工商银行 3,261,496.00 1.85
18 600588 用友网络 3,186,179.53 1.81
19 000100 TCL 集团 3,184,048.00 1.81
20 601933 永辉超市 3,070,644.00 1.74
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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买入股票成本（成交）总额 342,441,623.93
卖出股票收入（成交）总额 218,633,724.43
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），不
包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,075,000.00 5.72
其中：政策性金融债 10,075,000.00 5.72
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,075,000.00 5.72
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018007 国开 1801 100,000 10,075,000.00 5.72
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 145,707.26
2 应收证券清算款 921,277.22
3 应收股利 -
4 应收利息 154,293.16
5 应收申购款 355,129.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,576,406.78
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末不存在前十名股票流通受限。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,243 134,968.63 43,993,903.94 26.22% 123,772,109.06 73.78%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
333,479.54 0.20%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2019年 9月 18日 ）基金份额总额 214,223,257.66
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,229,020.09
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 47,686,264.75
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 167,766,013.00
注：1.总申购份额含转换入份额和红利再投资，总赎回份额含转换出份额。
2.本基金基金合同自 2019年 9月 18日起生效，至 2019年 12月 31日未满 12个月。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人原董事长周瑞明离任，新任董事长李永东继任；聘任王忠波为公司
副总经理；聘任魏红生为公司首席信息官。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币
51,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国联证券 2 520,417,008.45 93.83% 380,580.78 92.28% 新增
中信建投 2 34,210,031.44 6.17% 31,859.75 7.72% 新增
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报
告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进
行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本报告期内，本基金新增国联证券、中信建投 2个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公
司其他基金共用交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国联证券 10,074,000.00 100.00% 2,509,000,000.00 77.99% - -
中信建投 - - 708,000,000.00 22.01% - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报
告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进
行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本报告期内，本基金新增国联证券、中信建投 2个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公
司其他基金共用交易单元。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
北信瑞丰量化优选灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书
证券时报和公司网站 2019年 8月 14日
2
北信瑞丰量化优选灵活配置混合
型证券投资基金基金合同
证券时报和公司网站 2019年 8月 14日
3
北信瑞丰量化优选灵活配置混合
型证券投资基金托管协议
证券时报和公司网站 2019年 8月 14日
4
北信瑞丰量化优选灵活配置混合
型证券投资基金基金合同摘要
证券时报和公司网站 2019年 8月 14日
5
北信瑞丰量化优选灵活配置混合
型证券投资基金基金份额发售公
告
证券时报和公司网站 2019年 8月 14日
6
北信瑞丰基金管理有限公司高级
管理人员(副总经理)变更公告
中国证券报、公司网站 2019年 8月 15日
7
北信瑞丰量化优选灵活配置混合
型证券投资基金基金合同生效公
告
证券时报和公司网站 2019年 9月 19日
8
北信瑞丰量化优选灵活配置混合
型证券投资基金开放日常申购、
赎回、转换和定期定额投资业务
的公告
证券时报和公司网站 2019年 11月 9日
9 北信瑞丰基金管理有限公司关于 公司网站 2019年 11月 21日
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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旗下基金持有的债券估值调整的
提示性公告
10
北信瑞丰基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国证券报、公司网站 2019年 11月 27日
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无影响投资者决策的其他重要信息。
北信瑞丰量化优选灵活配置 2019年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金的文件。
2、北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金合同。
3、北信瑞丰量化优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
北京市海淀区西三环北路 100号光耀东方中心 A座 6层、25层
13.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网
站 www.bxrfund.com查阅。
北信瑞丰基金管理有限公司
2020年 3月 27日
