博时标普 500交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年三月二十七日
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
1
§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 3月
25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
2
1.2目录
§1重要提示及目录 .......................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ..........................................................................................................................................1
1.2目录 2
§2基金简介 ...................................................................................................................................................7
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................7
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................7
2.3 基金管理人和基金托管人 ..............................................................................................................8
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ..................................................................................................9
2.5 信息披露方式 ..................................................................................................................................9
2.6 其他相关资料 ..................................................................................................................................9
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................9
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................9
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................11
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .....................................................................................................13
§4管理人报告 .............................................................................................................................................13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................13
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................20
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................20
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................20
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................21
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................21
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................22
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................22
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................23
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................23
§5托管人报告 .............................................................................................................................................23
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................23
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............23
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................24
§6审计报告 .................................................................................................................................................24
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................24
6.2 形成审计意见的基础 ....................................................................................................................24
6.3 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................24
6.4 注册会计师的责任 ........................................................................................................................25
§7年度财务报表 .........................................................................................................................................26
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................26
7.2 利润表 ............................................................................................................................................28
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................29
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................31
§8投资组合报告 .........................................................................................................................................56
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................56
8.2 期末投资目标基金明细 ................................................................................................................57
8.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................58
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3
8.4 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................58
8.5指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .....................58
8.6 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................58
8.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................58
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................58
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ..................58
8.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ..............................58
8.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................59
§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................60
§10开放式基金份额变动 ...........................................................................................................................60
§11重大事件揭示 .......................................................................................................................................61
11.1 基金份额持有人大会决议 ..........................................................................................................61
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................61
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................61
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................61
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................61
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................61
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................61
11.8其他重大事件 ...............................................................................................................................62
§12影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................65
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................65
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ..............................................................................................65
§13备查文件目录 .......................................................................................................................................65
13.1
备查文件目录 ............................................................................................................................65
13.2 存放地点 ......................................................................................................................................65
13.3 查阅方式 ......................................................................................................................................65
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§2基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金简称 博时标普 500ETF联接
基金主代码
050025
交易代码
050025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 6月 14日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 425,514,590.21份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时标普 500ETF联接 A 博时标普 500ETF联接 C
下属分级基金的交易代码
050025 006075
报告期末下属分级基金的份额总
额
366,593,344.35份 58,921,245.86份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
513500
基金运作方式
交易型开放式指数基金
基金合同生效日
2013年 12月 5日
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2014年 1月 15日
基金管理人名称
博时基金管理有限公司
基金托管人名称
中国工商银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
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投资策略
本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的投资比例不低于基金资产净
值的 85%。其余部分将主要投资于固定收益类证券、银行存款、现金等货
币市场工具。
本基金的股票资产主要采取完全复制法，即完全按照标的指数成份股的构
成及其权重构建基金股票组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而
进行相应地调整。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率
×5%
风险收益特征 属于高风险/高收益特征的开放式基金
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。同时，为了更好
地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证券。为了减轻由于现金拖
累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产投资跟踪同一标的指数的股指期
货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率
×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收益的基金品种。本
基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的
指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票，投资者需承担汇率风
险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名
孙麒清 郭明
联系电话
0755-83169999 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
95105568 95588
传真
0755-83195140 010-66105798
注册地址
深圳市福田区莲花街道福新社 北京市西城区复兴门内大街55号
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区益田路5999号基金大厦21层
办公地址
广东省深圳市福田区益田路
5999号基金大厦21层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
518040 100140
法定代表人
张光华 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
- The Bank of New York Mellon
名称
中文
-
纽约梅隆银行
注册地址
- -
办公地址
- -
邮政编码
- -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202号普华永道中
心 11楼
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街 18号恒基中心
1座 23层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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2019年末 2018年末 2017 年末
3.1.1期
间数据和
指标
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接 C
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接 C
博
时
标
普
500
ETF
联
接
A
本期已
实现收
益
15,199,885.95 1,860,862.88 20,208,220.41 419,077.39 2,018,728.72 -
本期利
润
154,504,859.32 15,905,630.38 -16,427,146.12 -1,857,916.87 25,068,877.92 -
加权平
均基金
份额本
期利润
0.5795 0.4598 -0.0846 -0.3059 0.2092 -
本期加
权平均
净值利
润率
25.29% 19.90% -4.09% -14.20% 11.12% -
本期基
金份额
净值增
长率
29.91% 29.37% -1.24% -2.90% 12.16% -
2019年末 2018年末 2017 年末
3.1.2
期末数
据和指
标
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接 C
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接 C
博时标普
500ETF联接 A
博
时
标
普
500
ETF
联
接
C
期末可
供分配
利润
185,633,206.19 28,961,568.93 95,350,891.87 2,518,181.82 56,152,014.77 -
期末可
供分配
基金份
0.5064 0.4915 0.4495 0.4445 0.3472 -
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额利润
期末基
金资产
净值
931,261,837.80 148,707,654.92 414,822,566.43 11,053,015.80 320,223,376.01 -
期末基
金份额
净值
2.5403 2.5238 1.9554 1.9509 1.9800 -
2019年末 2018年末 2017 年末
3.1.3
累计期
末指标
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接 C
博时标普
500ETF联接 A
博时标普
500ETF联接 C
博时标普
500ETF联接 A
博
时
标
普
500
ETF
联
接
C
基金份
额累计
净值增
长率
166.66% 25.61% 105.26% -2.90% 107.84% -
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时标普 500ETF联接 A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
6.72% 0.56% 7.05% 0.56% -0.33% -
过去六个月
11.01% 0.75% 11.61% 0.75% -0.60% -
过去一年
29.91% 0.76% 31.05% 0.76% -1.14% -
过去三年
43.90% 0.80% 48.47% 0.81% -4.57% -0.01%
过去五年
78.87% 0.84% 86.61% 0.84% -7.74% -
自基金合同生
效起至今
166.66% 0.79% 191.78% 0.80% -25.12% -0.01%
2．博时标普 500ETF联接 C：
阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④
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9
长率① 长率标准差
②
准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月
6.60% 0.56% 7.05% 0.56% -0.45% -
过去六个月
10.78% 0.75% 11.61% 0.75% -0.83% -
过去一年
29.37% 0.76% 31.05% 0.76% -1.68% -
过去三年
25.61% 0.88% 28.51% 0.88% -2.90% -
过去五年
25.61% 0.88% 28.51% 0.88% -2.90% -
自基金合同生
效起至今
25.61% 0.88% 28.51% 0.88% -2.90% -
注：博时标普 500ETF联接 C基金份额自 2018年 6月 7日新增。
本基金的业绩比较基准为：经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后
利率×5%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对
比图
(2012年 6月 14日至 2019年 12月 31日)
1、博时标普 500ETF联接 A
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
10
2、博时标普 500ETF联接 C
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民
创造财富”是博时的使命，“做投资价值的发现者”是博时的理念。截至 2019年
12月 31日，博时基金公司共管理 199只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾
10668亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规
模逾 3270亿元人民币，累计分红逾 1206亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大
的基金公司之一。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019年 4季末：
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
11
博时旗下权益类基金业绩表现优异，70只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，
下同）2019年净值增长率超过 30%，38只产品净值增长率超过 40%，10只产品净值增
长率超过 60%，4只产品净值增长率超过 80%，2只产品净值增长率超过 90%；从相对排
名来看，62只产品 2019年净值增长率银河证券同类排名在前 1/2，32只产品同类排名
在前 1/4，13只产品同类排名在前 10，2只产品同类排名第 1。
其中，博时回报混合、博时医疗保健混合 2019年净值增长率均同类排名第 1，博
时弘泰定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C类) 同类排名第 2，博
时文体娱乐主题混合、博时丝路主题股票(C类)、博时乐臻定期开放混合、博时荣享回
报灵活配置定期开放混合(A类)、博时弘盈定期开放混合(C类)、博时特许价值混合
(A类)、博时中证银联智惠大数据 100指数(C类)、博时量化平衡混合、博时中证淘金
大数据 100指数(I类)同类排名分别为第 4、第 4、第 7、第 7、第 7、第 8、第 8、第
10、第 10，博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博
时裕益灵活配置混合同类排名均在前 1/10，博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时厚泽
回报灵活配置混合(C类)、博时互联网主题灵活配置混合、博时新兴消费主题混合、博
时沪港深优质企业灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时鑫源灵活
配置混合(A类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时颐泰混合(A类)、博时新起
点灵活配置混合(C类)、博时新兴成长混合、博时颐泰混合(C类)、博时新起点灵活配
置混合(A类)、博时厚泽回报灵活配置混合(A类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博
时战略新兴产业混合、博时睿远事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时沪港深优质企业灵
活配置混合(A类)、博时策略灵活配置混合等产品 2019年来净值增长率同类排名均在
前 1/4。此外，博时裕隆灵活配置混合、博时主题行业混合(LOF)、博时汇智回报灵活
配置混合、博时外延增长主题灵活配置混合、博时产业新动力灵活配置混合(A类)等产
品不仅 2019年业绩表现较好，成立以来年化回报亦可观，长期投资价值凸显。
博时固定收益类基金表现同样可圈可点，67只产品（各类份额分开计算，不含
QDII，下同）2019年净值增长率超过 4%，19只产品净值增长率超过 6%，8只产品净值
增长率超过 10%，2只产品净值增长率超过 30%；从相对排名来看，68只产品 2019年
净值增长率银河证券同类排名在前 1/2，40只产品同类排名在前 1/4，18只产品同类
排名在前 1/10，6只产品同类排名前 5，1只产品同类排名第 1。
其中，博时安康 18个月定期开放债券(LOF)2019年净值增长率同类排名第 1，博
时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类)、博时月月薪定期支付债券、博时转债增强债
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券(C类)、博时安心收益定期开放债券(C类)同类排名分别在第 2、第 3、第 4、第 4、
第 5，博时富瑞纯债债券(A类)、博时转债增强债券(A类)、博时信用债券(C类)、博
时安心收益定期开放债券(A类)、博时裕顺纯债债券、博时合惠货币(B类)、博时信用
债券(A/B类) 同类排名分别在第 6、第 6、第 7、第 8、第 9、第 9、第 9，博时裕腾纯
债债券、博时裕泰纯债债券、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债券、
博时裕盈纯债 3个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、博时富兴纯债 3个月
定期开放债券发起式、博时信用债纯债债券(A类)、博时信用债纯债债券(C类)同类排
名均在前 1/10，博时稳健回报债券(LOF)(C类)、博时合惠货币(A类)、博时裕安纯债
债券、博时稳健回报债券(LOF)(A类)、博时合鑫货币、博时聚瑞纯债 6个月定期开放
债券发起式、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类)、博时外服货币、博时富
业纯债 3个月定期开放债券发起式、博时安丰 18个月定期开放债券(A类-LOF)、博时
裕盛纯债债券、博时富腾纯债债券、博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)
、博时安瑞 18个月定期开放债券(A类)、博时天颐债券(C类)、博时安泰 18个月定期
开放债券(A类)、博时宏观回报债券(C类)、博时景兴纯债债券、博时裕达纯债债券等
产品同类排名均在前 1/4。
博时旗下 QDII基金继续表现突出，博时标普 500ETF、博时标普 500ETF联接
（C类）、博时标普 500ETF联接（A类）2019年净值增长率分别超过或接近 30%，同
类排名分别为第 4、第 6、第 14；博时亚洲票息收益债券（人民币）2019年净值增长
率超过 10%，同类排名第 7。
商品型基金当中，博时黄金 ETF、博时黄金 ETF联接(A类)、博时黄金 ETF联接
(C类)2019年均较好地跟上了黄金上涨行情，净值增长率均超过 18%，其中博时黄金
ETF净值增长率同类排名第 3。
2、 其他大事件
2019年 12月 26日，界面新闻在京举办“2019中国优金融奖”颁奖盛典，博时基
金凭借“政策响应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现，荣获
“年度基金公司”大奖以及“2019中国好品牌”。
2019年 12月 21日，和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办，博时
基金荣获“年度卓越影响力基金公司”，博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理”
。
2019年 12月 20日，华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
13
在北京举办。博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”。
2019年 12月 12日，投资者网“2019中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举
行。博时基金荣获“年度值得信任卓越基金公司”。
2019年 12月 10日，投资时报“见未来”——2019第二届资本市场高峰论坛暨金
禧奖年度颁奖盛典在京举办，博时基金荣获投资时报颁发的 2019年度金禧奖“2019最
佳公募基金公司奖”。
2019年 12月 5日，金融界“大变局?大视野?大未来” ——第四届智能金融国际
论坛暨 2019金融界“领航中国”年度盛典在北京举行，博时基金斩获四项大奖，博时
基金荣获“杰出年度基金公司奖”，凭借在金融科技方面的杰出贡献，获得“杰出年
度智能金融品牌奖”，博时基金总经理江向阳荣获“杰出年度基金领袖奖”，博时基
金王俊荣获“杰出年度基金经理奖”。
2019年 12月 5日，21世纪财经“金帆奖”颁奖典礼在广州举行，博时基金凭借
在业内所取得的突出成就与贡献，获得“2019年度基金管理公司金帆奖”。
2019年 11月 29日，《经济观察报》在北京举办了“卓越金融企业”颁奖典礼，
博时基金荣获“年度卓越综合实力基金公司”奖项。
2019年 11月 29日，北京商报“寻路未来金融”——2019年度北京金融论坛在京
举办，博时基金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局，荣获“北京金融业十大金融
品牌——产品创新奖”。
2019年 11月 28日，新浪财经 2019新浪金麒麟论坛?ESG峰会在北京举办，会上
公布了 2019中国企业 ESG“金责奖”评选名单，意在嘉奖那些对中国 ESG事业做出卓
越贡献的企业和机构，博时基金荣获 2019中国企业 ESG金责奖——“责任投资最佳基
金公司奖”。
2019年 11月 22日，2019年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行，
在资产管理领域甄选出了一批优质的标杆企业。群雄逐鹿百舸争流，博时基金跻身新
资管时代的佼佼者，成功斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣誉。
2019年 11月 15日，中国经济网“2019中国金融服务于创新论坛”在北京举办，
博时基金荣获“金融服务 100强”及“金融创新 100强”称号。
2019年 11月 15日，2019年度第一财经金融价值榜（CFV）颁奖典礼在上海举行，
博时基金凭借优秀的资产管理能力摘得“年度金融机构”奖项。
2019年 11月 9日，人民日报社《国际金融报》和河南省商丘市人民政府共同主办
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
14
的“第三届资本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办，博时基金荣获“年度扶贫企业奖”
。
2019年 10月，由中国网主办的 2019年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜”
评选活动圆满结束，经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审，博时基金荣获
“精准扶贫先锋机构”奖。
2019年 9月 27日，《证券时报》主办的“2019中国 AI金融探路者峰会暨第三届
中国金融科技先锋榜”颁奖典礼在深圳举行，博时基金凭借“新一代投资决策支持平
台”项目，获登“中国公募基金智能投研先锋榜”。
2019年 8月 17日，第二届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，博时基
金斩获基金公司综合奖“群星奖”、“众星奖”、“五星奖”，基金产品单项奖“货
币型基金管理奖”、“QDII基金管理奖”以及 2项“五星基金明星奖”等 7项大奖，
彰显出老牌基金公司强大的实力底蕴。
2019年 7月 5日，2019 金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金金牛奖颁奖典礼在
北京进行，博时基金研究部总经理王俊和固定收益总部专户组投资总监张李陵分别获
得“人气金牛”奖项，两位各自管理的绩优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）和
博时信用债纯债债券（050027）分别荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”
奖和“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2019年 6月 20日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆
重揭晓，博时基金在此次英华奖中揽获 6项最佳基金经理大奖。其中，博时基金蔡滨
拿下“三年期股票投资最佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”
；何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最
佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二级债投资最佳基金经理”和“五
年期二级债投资最佳基金经理”称号。
2019年 4月 25日，由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭
晓，博时基金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金?TOP公司”奖，
博时主题行业（160505）继去年获得“三年期金基金分红”奖，后拿下“2018年度金
基金?十年期偏股混合型基金”奖，同时，博时裕瑞纯债债券（001578）获得“2018年
度金基金?一年期债券基金”奖。
2019年 4月 14日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优
产品博时主题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
15
奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”
奖。
2019年 3月 21日，由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际
论坛在北京隆重举行，同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华
奖也随之揭晓。博时基金凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现，一举摘得
“2018年度十大明星基金公司”称号。在英华奖的评选中，博时基金在获评“2018年
度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时，还凭借博时基金 20周年品牌传播项目拿下
了“2018年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖。此外，博时慈善基金会公益助学
项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面，助力央企结构转型
和改革的博时央企结构调整 ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；博时裕
瑞纯债债券获得“2018年度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则凭借同类
可比基金第一的佳绩喜获“2018年度积极债券型明星基金”奖；博时亚洲票息收益债
券(QDII)、博时双月薪定期支付债券双双以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下
“五年持续回报 QDII明星基金”、“五年持续回报普通债券型明星基金”称号；博时
裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金” 奖。
2019年 2月 25日，博时国际在“投资洞见与委托”（Insights&Mandate）举办的
第二届专业投资奖评选活动中荣获“2019年度最佳机构法人投资经理”，并凭借博时
国际于 2018年 5月 10日共同成立的“博时－东方红大中华债券基金”获“最佳创新
产品”大奖。
2019年 1月 23日，由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科
技创新奖”颁奖典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资
技术》项目荣获优秀项目奖，博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得
行业和地方政府高度认可。
2019年 1月 11日，中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布
了《2018 年度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研
业绩，博时基金获评年度“优秀资产管理人”称号，全行业获此殊荣的基金公司仅有
10家。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从业 说明
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
16
理）期限
任职日期 离任日期
年限
万琼 基金经理
2015-10-08 - 12.9
万琼女士，硕士。
2004年起先后在中企
动力科技股份有限公司、
华夏基金工作。
2011年加入博时基金
管理有限公司。历任投
资助理、基金经理助理、
博时富时中国 A股指数
证券投资基金(2017年
9月 29日-2019年
9月 5日)、上证超级
大盘交易型开放式指数
证券投资基金(2015年
6月 8日-2019年
10月 11日)、博时上
证超级大盘交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金(2015年 6月
8日-2019年 10月
11日)的基金经理。现
任上证自然资源交易型
开放式指数证券投资基
金(2015年 6月 8日—
至今)、博时上证自然
资源交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
(2015年 6月 8日—至
今)、博时标普 500交
易型开放式指数证券投
资基金(2015年 10月
8日—至今)、博时标
普 500交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金(2015年 10月 8日
—至今)、博时中证
500交易型开放式指数
证券投资基金(2019年
8月 1日—至今)、博
时中证 500交易型开放
式指数证券投资基金发
起式联接基金(2019年
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
17
12月 30日—至今)的
基金经理。
汪洋
指数与量化投
资部副总经理
/基金经理
2016-05-16 - 10.7
汪洋先生，硕士。
2009年起先后在华泰
联合证券、华泰柏瑞基
金、汇添富基金工作。
2015年加入博时基金
管理有限公司。历任指
数投资部总经理助理、
指数投资部副总经理。
现任指数与量化投资部
副总经理兼博时上证
50交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
(2016年 5月 16日—
至今)、博时标普
500交易型开放式指数
证券投资基金(2016年
5月 16日—至今)、博
时上证 50交易型开放
式指数证券投资基金
(2016年 5月 16日—
至今)、博时标普
500交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
(2016年 5月 16日—
至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及
其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤
勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最
大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金
持有人利益的行为。
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
18
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，
公司进一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一
级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境
外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待
管理的不同投资组合。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 144次，均为指数量化
投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有
可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年，美国经济依旧强劲，美股大幅上涨。美国四季度实际 GDP增长初值
2.1%，与三季度持平。从经济基本面上来看，美国劳动力市场稳健，经济向好。
2019年 3-12月新增就业数据上修，2019年 3-12月期间的新增就业被上修 9.2万人，
显示 2019年后期就业增长比此前看起来更好，经济动能更加强劲。美国住宅建筑业景
气，住宅房屋销售和预测未来住宅建筑强势。住宅房屋销售和预测未来住宅建筑前景
良好，12月新宅开工指数远超预期。从需求端看，MBA抵押贷款申请指数环比上升
30.2%，房地产市场表现生机勃勃。此外，美国零售数据良好，保持稳步增长。从货币
政策方面来看，美联储自 2019年 7月会议开始连续 3次降息共 75bps，实际联邦基金
利率重回零以下。美联储的降息周期暂停难言结束。从市场情绪上来看，2019年美股
大幅上涨，标普 500指数涨幅接近 30%。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 12月 31日, 本基金 A 类基金份额净值为 2.5403元，份额累计净值
为 2.4393元；C 类基金份额净值为 2.5238元，份额累计净值为 2.5238元。报告期内，
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
19
本基金 A 类基金份额净值增长率为 29.91%，同期业绩基准增长率 31.05%;C 类基金份
额净值增长率为 29.37%，同期业绩基准增长率 31.05%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年，美国经济存在比较大的不确定性。从目前最新的经济数据来看，劳
动力市场稳健，就业市场依然强劲，新增非农就业仍然大幅超预期。房地市场仍在缓
慢恢复，基础稳固，处于温和扩张状态。1月房地产市场持续强劲，或可预计 2月美国
房地产市场仍较稳固。但是新冠疫情的影响超出预期，短期市场对疫情反映较为剧烈，
投资者对疫情无法控制仍存在较大的担忧。美联储将基准利率降至 0，并启动 7000亿
美元量宽计划，刺激市场流动性。短期来看，疫情对经济的冲击较大，甚至不排除出
现一定的衰退，目前金融体系内部尚未出现问题，进入金融危机模式概率仍然较低。
后续仍然需要关注疫情发展及美国大选进程。
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，
在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基
金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方
式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守
各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时
与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察
稽核报告。
2019年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《基金中基金投资管理办法》、
《科创板投资管理制度》、《反洗钱政策手册》等制度文件。修订了《博时基金管理
有限公司章程》、《法定信息披露制度及流程》等制度文件，以制度形式明确了投资
管理相关的内部流程及内部要求。不断建设及完善“新一代投资决策支持系统”、
“博时客户关系管理系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运
作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业
务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格
的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基
金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
20
值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成
员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、
运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经
估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历，具
备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括
有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品
种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法
规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基
金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会
采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值
流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提
供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配
次数最多为 12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合
同》生效不满 3个月可不进行收益分配。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本
基金未进行收益分配。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联
接基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有
关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托
管人应尽的义务。
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人—
—博时基金管理有限公司在博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的
投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同
的规定进行。本报告期内，博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金金
未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时标普 500交易型开放式
指数证券投资基金联接基金 2019年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
普华永道中天审字(2020)第 23540号
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“博
时标普 500ETF联接基金”)的财务报表，包括 2019年 12月 31日的资产负债表，
2019年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金
业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了博时标普 500ETF联接基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2018年
度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
22
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于博时标普 500ETF联接基金，并履
行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
博时标普 500ETF联接基金的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金
管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估博时标普 500ETF联接基金的持续
经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管
理人管理层计划清算博时标普 500ETF联接基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时标普 500ETF联接基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误
导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出
的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由
于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现
由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的
合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取
的审计证据，就可能导致对博时标普 500ETF联接基金持续经营能力产生重大疑虑的事
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
23
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致博时标普 500ETF联接基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公
允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进
行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
上海市黄浦区湖滨路 202号普华永道中心 11楼
2020年 3月 28日
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2019年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资产：
- -
银行存款
7.4.7.1 65,685,529.83 39,851,776.12
结算备付金
3,149,958.84 1,538,957.89
存出保证金
395,550.54 288,254.40
交易性金融资产
7.4.7.2 1,013,487,508.61 398,070,804.40
其中：股票投资
- -
基金投资
1,013,487,508.61 398,070,804.40
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
24
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 - -
应收证券清算款
858,893.55 3,509,515.13
应收利息
7.4.7.5 12,651.06 9,588.04
应收股利
- -
应收申购款
11,158,021.53 3,438,217.14
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
1,094,748,113.96 446,707,113.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
31,781.98 13,610.39
应付赎回款
14,444,436.27 20,388,153.62
应付管理人报酬
37,109.16 13,633.28
应付托管费
15,462.15 5,680.50
应付销售服务费
40,932.74 3,396.49
应付交易费用
7.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 208,898.94 407,056.61
负债合计
14,778,621.24 20,831,530.89
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
25
所有者权益：
- -
实收基金
7.4.7.9 425,514,590.21 217,802,351.26
未分配利润
7.4.7.10 654,454,902.51 208,073,230.97
所有者权益合计
1,079,969,492.72 425,875,582.23
负债和所有者权益总计
1,094,748,113.96 446,707,113.12
注：报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额总额 425,514,590.21份，其中 A类基金份额净
值 2.5403元，基金份额总额 366,593,344.35份；C类基金份额净值 2.5238元，基金份额总额
58,921,245.86份。
7.2 利润表
会计主体：博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
171,242,568.84 -17,654,002.10
1.利息收入
341,745.09 220,542.21
其中：存款利息收入
7.4.7.11 341,745.09 220,542.21
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
16,845,490.62 20,157,693.34
其中：股票投资收益
7.4.7.12 - -
基金投资收益
7.4.7.13 15,146,028.87 20,370,124.44
债券投资收益
7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
26
衍生工具收益
7.4.7.15 1,699,461.75 -212,431.10
股利收益
7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
7.4.7.17 153,349,740.87 -38,912,360.79
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
164,113.43 394,664.52
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18 541,478.83 485,458.62
减：二、费用
832,079.14 631,060.89
1．管理人报酬
262,469.80 172,118.23
2．托管费
109,362.49 71,715.95
3．销售服务费
278,442.43 26,572.53
4．交易费用
7.4.7.19 6,614.23 6,499.76
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
2,460.68 382.57
7．其他费用
7.4.7.20 172,729.51 353,771.85
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
170,410,489.70 -18,285,062.99
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
170,410,489.70 -18,285,062.99
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
27
一、期初所有者权益（基
金净值）
217,802,351.26 208,073,230.97 425,875,582.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 170,410,489.70 170,410,489.70
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
207,712,238.95 275,971,181.84 483,683,420.79
其中：1.基金申购款
441,843,053.14 575,985,130.66 1,017,828,183.80
2.基金赎回款
-234,130,814.19 -300,013,948.82 -534,144,763.01
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
425,514,590.21 654,454,902.51 1,079,969,492.72
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
161,725,803.94 158,497,572.07 320,223,376.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -18,285,062.99 -18,285,062.99
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
56,076,547.32 67,860,721.89 123,937,269.21
其中：1.基金申购款
244,774,075.70 269,842,327.35 514,616,403.05
2.基金赎回款
-188,697,528.38 -201,981,605.46 -390,679,133.84
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
28
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
217,802,351.26 208,073,230.97 425,875,582.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
———————
————————
————————
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金是根据原《博时标普
500指数型证券投资基金基金合同》中“若将来本基金管理人推出同一标的指数的交易
型开放式指数基金(ETF)，则基金管理人可在履行适当程序后使本基金采取 ETF联接基
金模式进行运作”的有关约定，经与基金托管人协商一致，由博时标普 500指数型证
券投资基金通过基金合同修订变更而来。原博时标普 500指数型证券投资基金(以下简
称“原基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2012]284号《关于核准博时标普 500指数型证券投资基金募集的批复》核准，由博时
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和原《博时标普 500指数
型证券投资基金基金合同》负责公开募集。原基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集 310,166,385.64元，业经普华永道中天会计
师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 227号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，原《博时标普 500指数型证券投资基金基金合同》于 2012年 6月 14日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 310,182,625.61份基金份额，其中认购资
金利息折合 16,239.97份基金份额。根据《博时基金管理有限公司关于博时标普
500指数型证券投资基金修订基金合同部分条款的公告》，原基金于 2013年 12月
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
29
31日转型为博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”
)。原《博时标普 500指数型证券投资基金基金合同》失效，《博时标普 500交易型开
放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式，
存续期间不定，本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国工
商银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行。
本基金是博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)的
联接基金。目标 ETF是主要采用完全复制法实现对标普 500净总收益指数紧密跟踪的
全被动指数基金，本基金主要通过投资于目标 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，
力争将年化跟踪误差控制在 4%以内。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时标普 500交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于目标 ETF基金份额及
标的指数成份股，即标普 500净总收益指数成份股和备选成份股。本基金在境内可投
资于货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的金融工具。此外，本基金
还可投资于全球证券市场中具有良好流动性的其他金融工具，包括在境外证券市场挂
牌交易的与标的指数或标的指数成份股相关的普通股、优先股、存托凭证、公募基金、
权证、期权、期货等金融衍生产品，结构性投资产品、银行存款、回购协议、短期政
府债券等货币市场工具，政府债券(短期政府债券除外)、公司债券、可转换债券等固
定收益类证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关
规定)。本基金投资于目标 ETF的比例不低于基金资产净值的 90%。本基金的业绩比较
基准为：经人民币汇率调整的标的指数(标普 500净总收益指数)收益率×95%＋人民币
活期存款税后利率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2020年 3月 28日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》、《博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
30
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的基金投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
31
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确
认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的基金投资和衍生工具投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市
场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能
真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种
相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中
考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对
资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使
用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
32
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
基金投资在持有期间应取得的现金红利于分红除权日确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，
但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
33
为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活
动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余
额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算
差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估
值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
34
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、 财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地
产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》
、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相
关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融
同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管
产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计
算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为
买入价计算销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
35
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款
65,685,529.83 39,851,776.12
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
65,685,529.83 39,851,776.12
注：于 2019年 12月 31日，银行存款中包含的外币余额为美元 2,001,557.19(折合人民币
13,963,263.27元)。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
829,922,586.45 1,013,487,508.61 183,564,922.16
其他
- - -
合计
829,922,586.45 1,013,487,508.61 183,564,922.16
上年度末
2018年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
36
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
367,862,955.34 398,070,804.40 30,207,849.06
其他
- - -
合计
367,862,955.34 398,070,804.40 30,207,849.06
注：本基金持有的目标 ETF的份额按估值日目标 ETF份额净值确定。本基金可采用证券二级市
场交易的方式进行目标 ETF份额的买卖。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
公允价值
项目
合同/名义
金额
资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
10,007,884.90 - - -
—股指期货
10,007,884.90 - - -
—指数期权
- - - -
—股票期权
- - - -
其他衍生工具
- - - -
合计
10,007,884.90 - - -
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
项目
合同/名义
金额
资产 负债
备注
利率衍生工具
- - - -
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
37
货币衍生工具
- - - -
权益衍生工具
5,828,014.97 - - -
—股指期货
5,828,014.97 - - -
—指数期权
- - - -
—股票期权
- - - -
其他衍生工具
- - - -
合计
5,828,014.97 - - -
注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包
括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款
(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。于 2019年 12月 31日，本基金持有的股指期货
合约情况如下：
本期末
2019年 12月 31日
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
ESH0
S&P500 EMINI
FUT
Mar20
9
10,143,359.92 198,786.82
减：可抵销期货暂
收款
- -
10,143,359.92 198,786.82
股指期货投资净额
- - - -
上年度末
2018年 12月 31日
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
ESH9
SP500 EMINI
FUT
Mar19 7 6,017,791.02 206,119.05
减：可抵销期货暂
收款
- - 6,017,791.02 206,119.05
股指期货投资净额
- - - -
注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
上年度末
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
38
2019年 12月 31日 2018年 12月 31日
应收活期存款利息
12,638.85 9,541.18
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
12.21 46.86
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
- -
合计
12,651.06 9,588.04
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
无余额。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
38,898.94 57,056.61
应付证券出借违约金
- -
预提费用
170,000.00 350,000.00
应付标普指数使用费
- -
现金差额
- -
合计
208,898.94 407,056.61
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
博时标普 500ETF联接 A
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
项目
基金份额 账面金额
上年度末
212,136,635.82 212,136,635.82
本期申购
328,764,343.62 328,764,343.62
本期赎回（以“-”号填列）
-174,307,635.09 -174,307,635.09
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
39
本期末
366,593,344.35 366,593,344.35
金额单位：人民币元
博时标普 500ETF联接 C
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
项目
基金份额 账面金额
上年度末
5,665,715.44 5,665,715.44
本期申购
113,078,709.52 113,078,709.52
本期赎回（以“-”号填列）
-59,823,179.10 -59,823,179.10
本期末
58,921,245.86 58,921,245.86
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
博时标普 500ETF联接 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
95,350,891.87 107,335,038.74 202,685,930.61
本期利润
15,199,885.95 139,304,973.37 154,504,859.32
本期基金份额交易产生的
变动数
75,082,428.37 132,395,275.15 207,477,703.52
其中：基金申购款
157,704,158.55 272,770,475.70 430,474,634.25
基金赎回款
-82,621,730.18 -140,375,200.55 -222,996,930.73
本期已分配利润
- - -
本期末
185,633,206.19 379,035,287.26 564,668,493.45
单位：人民币元
博时标普 500ETF联接 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
2,518,181.82 2,869,118.54 5,387,300.36
本期利润
1,860,862.88 14,044,767.50 15,905,630.38
本期基金份额交易产生的
变动数
24,582,524.23 43,910,954.09 68,493,478.32
其中：基金申购款
52,541,100.90 92,969,395.51 145,510,496.41
基金赎回款
-27,958,576.67 -49,058,441.42 -77,017,018.09
本期已分配利润
- - -
本期末
28,961,568.93 60,824,840.13 89,786,409.06
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
40
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
活期存款利息收入
307,854.34 217,160.72
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
28,927.90 1,445.47
其他
4,962.85 1,936.02
合计
341,745.09 220,542.21
7.4.7.12 股票投资收益
无发生额。
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
卖出/赎回基金成交总额
95,092,814.26 135,345,791.19
减：卖出/赎回基金成本总额
79,946,785.39 114,975,666.75
基金投资收益
15,146,028.87 20,370,124.44
注：基金投资收益项目构成包括：卖出基金差价收入 14,433,774.77元，赎回目标 ETF差价收
入 712,254.10 元。
7.4.7.14债券投资收益
无发生额。
7.4.7.15 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
远期投资收益
- -
期货投资收益
1,699,461.75 -212,431.10
期权投资收益
- -
合计
1,699,461.75 -212,431.10
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
41
7.4.7.16 股利收益
无发生额。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月
31日
1.交易性金融资产
153,357,073.10 -39,061,305.59
——股票投资
- -
——债券投资
- -
——资产支持证券投资
- -
——基金投资
153,357,073.10 -39,061,305.59
——其他
- -
2.衍生工具
-7,332.23 148,944.80
——权证投资
- -
——期货投资
-7,332.23 148,944.80
4.其他
- -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
- -
合计
153,349,740.87 -38,912,360.79
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
基金赎回费收入
539,073.27 485,458.62
其他
2,405.56 -
转出费收入
- -
合计
541,478.83 485,458.62
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入转
出基金的基金资产。
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
42
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
交易所市场交易费用
6,614.23 6,499.76
银行间市场交易费用
- -
合计
6,614.23 6,499.76
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
审计费用
50,000.00 50,000.00
信息披露费
120,000.00 300,000.00
证券出借违约金
- -
银行汇划费用
2,729.51 3,771.85
标普指数使用费
- -
其他费用
- -
合计
172,729.51 353,771.85
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至报告批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司("博时基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金销售机构
纽约梅隆银行 境外资产托管人
招商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
中国长城资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
43
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的子公司
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金
("目标 ETF")
基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
262,469.80 172,118.23
其中：支付销售机构的客户维护费
1,473,900.82 826,124.81
注：1.本基金基金资产中投资于目标 ETF的部分不收取管理费，支付基金管理人博时基金的管
理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，
则取零)的 0.6%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产)
×0.60% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
109,362.49 71,715.95
注：本基金基金资产中投资于目标 ETF的部分不收取托管费，支付基金托管人中国工商银行的
托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
44
则取零)的 0.25%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产)× 0.25%
/ 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
获得销售服务费的各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时基金直销中心
99,929.31
合计
99,929.31
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
获得销售服务费的各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时基金直销中心
9,136.98
合计
9,136.98
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付给博时基金直销中心 ，再由博时基金直销中心计算并支付给各基金销售
机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 X 0.35%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
45
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
65,685,529.83 307,854.34 39,849,490.95 217,160.72
纽约梅隆银行
5,416.88 - 2,285.17 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，
其中由中国工商银行保管的银行存款按适用利率计息，由纽约梅隆银行保管的银行存款不计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
于 2019年 12月 31日，本基金持有 480,599,160.00份目标 ETF基金份额，占其
总份额的比例为 68.58%( 2018年 12月 31日，本基金持有 248,499,160.00份目标
ETF基金份额，占其总份额的比例为 56.63%)。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2019年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于交易型开放式指数证券投资基金联接基金，风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为被动式指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和
标的指数所表征的市场组合相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收
益较高的品种。本基金投资的金融工具主要包括基金投资和股票投资等。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定
的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“紧密跟踪标的指数
表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、
督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
46
的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，
对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司
风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；
督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管
理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行
监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控
制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，
组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与
控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量
化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检
查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的活期银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行及境外资产托管人纽约梅隆银行，
因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资
格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结
算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险不重大。在场外市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用
风险。本基金投资于远期合约时，任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产
净值的 20%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2019年 12月
31日，本基金未持有交易性债券投资(2018年 12月 31日：同)。
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
47
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
于 2019年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账
面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管
理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月
1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险
管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短
时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。?
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可
流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
48
产净值的 15%。于 2019年 12月 31日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计
未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值
进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的
可变现价值。于 2019年 12月 31日，本基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变
现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调
查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措
施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基
金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持
续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募
类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动
利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经
营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产
主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
49
本期末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
65,680,112.95 - - 5,416.88 65,685,529.83
结算备付金
- - - 3,149,958.84 3,149,958.84
存出保证金
- - - 395,550.54 395,550.54
交易性金融资产
- - - 1,013,487,508.61 1,013,487,508.61
应收证券清算款
- - - 858,893.55 858,893.55
应收利息
- - - 12,651.06 12,651.06
应收申购款
- - - 11,158,021.53 11,158,021.53
资产总计
65,680,112.95 - - 1,029,068,001.01 1,094,748,113.96
负债
应付证券清算款
- - - 31,781.98 31,781.98
应付赎回款
- - - 14,444,436.27 14,444,436.27
应付管理人报酬
- - - 37,109.16 37,109.16
应付托管费
- - - 15,462.15 15,462.15
应付销售服务费
- - - 40,932.74 40,932.74
其他负债
- - - 208,898.94 208,898.94
负债总计
- - - 14,778,621.24 14,778,621.24
利率敏感度缺口
65,680,112.95 - - 1,014,289,379.77 1,079,969,492.72
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
39,849,490.95 - - 2,285.17 39,851,776.12
结算备付金
94,681.52 - - 1,444,276.37 1,538,957.89
存出保证金
- - - 288,254.40 288,254.40
交易性金融资产
- - - 398,070,804.40 398,070,804.40
应收证券清算款
- - - 3,509,515.13 3,509,515.13
应收利息
- - - 9,588.04 9,588.04
应收申购款
- - - 3,438,217.14 3,438,217.14
资产总计
39,944,172.47 - - 406,762,940.65 446,707,113.12
负债
应付证券清算款
- - - 13,610.39 13,610.39
应付赎回款
- - - 20,388,153.62 20,388,153.62
应付管理人报酬
- - - 13,633.28 13,633.28
应付托管费
- - - 5,680.50 5,680.50
应付销售服务费
- - - 3,396.49 3,396.49
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
50
其他负债
- - - 407,056.61 407,056.61
负债总计
- - - 20,831,530.89 20,831,530.89
利率敏感度缺口
39,944,172.47 - - 385,931,409.76 425,875,582.23
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2019年 12月 31日，本基金未持有交易性债券投资(2018年 12月 31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本
基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年12月31日
项目
美元
折合人民币
合计
以外币计价的
资产
银行存款
13,963,263.27 13,963,263.27
结算备付金
3,125,397.80 3,125,397.80
存出保证金
395,550.54 395,550.54
交易性金融资
产
1,013,487,508.61 1,013,487,508.61
应收利息
213.33 213.33
资产合计
1,030,971,933.55 1,030,971,933.55
以外币计价的
负债
负债合计
- -
资产负债表外
1,030,971,933.55 1,030,971,933.55
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
51
汇风险敞口净
额
上年度末
2018年12月31日
项目
美元
折合人民币
合计
以外币计价的
资产
银行存款
3,486.37 3,486.37
结算备付金
1,444,276.37 1,444,276.37
存出保证金
288,254.40 288,254.40
交易性金融资
产
398,070,804.40 398,070,804.40
资产合计
399,806,821.54 399,806,821.54
以外币计价的
负债
负债合计
- -
资产负债表外
汇风险敞口净
额
399,806,821.54 399,806,821.54
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
所有外币均相对人民币升值 5% 增加约 5,155 增加约 1,999
分析
所有外币均相对人民币贬值 5% 减少约 5,155 减少约 1,999
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市的基金和股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
52
特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选
成份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标 ETF的比例不低于基金资产净
值的 90%；本基金投资于目标 ETF的方式以申购和赎回为主，但在目标 ETF二级市场流
动性较好的情况下，为了更好地实现本基金的投资目标，减小与标的指数的跟踪偏离
度和跟踪误差，也可以通过二级市场交易买卖目标 ETF；除流动性管理所需以外，本基
金对于目标 ETF以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组
合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。针对股指期货等高风险的金融衍生工具，管理人会每日对股指期货已占
用保证金占总可用资金比例，股指期货账户未占用保证金占总期货账户权益比例，持
仓占套保额度上限比例，以及股指期货合约成交金额占上一交易日基金资产净值比例，
持有的买入、卖出股指期货合约占基金资产净值比例，持有的买入期货合约价值与有
价证券市值之和占基金资产比例等法律法规、基金合同约定的合规、风险比例进行严
格监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资
- - - -
交易性金融资产－基金投资
1,013,487,508.61 93.84 398,070,804.40 93.47
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
1,013,487,508.61 93.84 398,070,804.40 93.47
注：于 2019年 12月 31日，本基金还持有衍生金融工具，具体信息请参考附注 7.4.7.3衍生
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
53
金融资产/负债。(2018年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除标普 500净总收益指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
标普 500净总收益指数
上升 5%
增加约 479 增加约 2,118
分析
标普 500净总收益指数
下降 5%
减少约 479 减少约 2,118
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为 1,013,487,508.61元，无属于第二层次和第三层次的
余额(2018年 12月 31日：第一层次的余额为 398,070,804.40元，无属于第二层次和
第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
54
(2018年 12月 31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：普通股
- -
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
1,013,487,508.61 92.58
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
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55
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
68,835,488.67 6.29
8
其他各项资产
12,425,116.68 1.13
9
合计
1,094,748,113.96 100.00
注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货
合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持
仓损益）相抵消后的净额为 0，具体投资情况详见 7.4.7.3项下批注。
8.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 513500 CG
ETF基金 开放式
博时基金管
理有限公司
1,013,487,508.61 93.84
8.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.4 期末按行业分类的权益投资组合
本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.5指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.6 报告期内权益投资组合的重大变动
8.6.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
本报告期内未发生股票及存托凭证的投资。
8.6.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
本报告期内未发生股票及存托凭证的投资。
8.6.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本报告期内未发生股票及存托凭证的投资。
8.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
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56
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1
期货投资
S&P500 EMINI
FUT
Mar20
198,786.82 0.02
8.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1 513500 CG
ETF基金 开放式
博时基金管
理有限公司
1,013,487,508.61 93.84
8.12 投资组合报告附注
8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
395,550.54
2
应收证券清算款
858,893.55
3
应收股利
-
4
应收利息
12,651.06
5
应收申购款
11,158,021.53
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
57
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
12,425,116.68
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
博时标普
500ETF联接 A
94,673 3,872.21 74,722,778.29 20.38% 291,870,566.06 79.62%
博时标普
500ETF联接 C
16,598 3,549.90 23,693,282.65 40.21% 35,227,963.21 59.79%
合计
111,271 3,824.13 98,416,060.94 23.13% 327,098,529.27 76.87%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
博时标普 500ETF联接
A
- 0.00%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
博时标普 500ETF联接
C
1,831.06 0.00%
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
58
合计
1,831.06 0.00%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时标普 500ETF联接 A 博时标普 500ETF联接 C
本报告期期初基金份额总额
212,136,635.82 5,665,715.44
本报告期基金总申购份额
328,764,343.62 113,078,709.52
减：本报告期基金总赎回份额
174,307,635.09 59,823,179.10
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
366,593,344.35 58,921,245.86
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：基金管理人于 2019年 8月 24日发
布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，董良泓先生不再担任
博时基金管理有限公司副总经理职务。本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门
未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本
基金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 50,000元。
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没
有受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
券商
名称
成交金
额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
海通
证券
- - - - - - 67,341,219.82 100.00%
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金托管协议
证券时报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-31
2
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书（正文）
证券时报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-31
3
博时基金管理有限公司根据《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》修改旗下博时
标普 500交易型开放式指数证券投资基金联
接基金法律文件的公告
证券时报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-31
4
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同
证券时报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-31
5
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书(摘要)
证券时报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-31
6
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金 2020年境外主要市场节假日暂停
申购赎回等交易类业务的公告
证券时报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-27
7
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基 证券时报、基金管理人
2019-10-23
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
60
金联接基金 2019年第 3季度报告 网站、证监会基金电子
披露网站
8
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书 2019年第 2号
(摘要)
证券时报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-10-17
9
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书 2019年第 2号
(正文)
证券时报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-10-17
10
关于博时旗下部分开放式基金增加上海朝阳
永续基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-08-31
11
关于博时旗下部分开放式基金增加华瑞保险
销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-08-30
12
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金 2019年半年度报告（正文）
证券时报、基金管理人
网站
2019-08-27
13
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金 2019年半年度报告（摘要）
证券时报、基金管理人
网站
2019-08-27
14
关于博时旗下部分开放式基金增加西藏东方
财富证券股份有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-08-16
15
关于博时旗下部分开放式基金增加浙江绍兴
瑞丰农村商业银行股份有限公司为代销机构
并参加其费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-08-15
16
20190812关于博时旗下部分开放式基金增加
玄元保险代理有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-08-12
17
关于博时旗下部分开放式基金增加北京展恒
基金销售股份有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-08-05
18
关于博时旗下部分开放式基金增加国信证券
为代销机构的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-08-02
19
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书 2019年第 2号
(正文)
证券时报、基金管理人
网站
2019-07-29
20
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书 2019年第 2号
(摘要)
证券时报、基金管理人
网站
2019-07-29
21
关于博时旗下部分开放式基金增加洪泰财富
（青岛）基金销售有限责任公司为代销机构
并参加其费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-07-25
22
20190722关于博时基金管理有限公司旗下部
分开放式基金增加西安银行股份有限公司为
代销机构并参加其费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-07-22
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
61
23
关于博时旗下部分开放式基金增加中信建投
证券为代销机构的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-07-18
24
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金 2019年第 2季度报告
证券时报、基金管理人
网站
2019-07-18
25
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式
基金增加上海长量基金销售有限公司为代销
机构并参加其费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-07-12
26
关于博时标普 500交易型开放式指数证券投
资基金联接基金 C类份额增加腾安基金销售
（深圳）有限公司为代销机构的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-07-03
27
关于博时旗下部分开放式基金增加部分券商
为代销机构的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-05-24
28
关于博时旗下部分开放式基金增加北京汇成
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-05-22
29
关于博时旗下部分开放式基金增加北京唐鼎
耀华基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-05-16
30
关于博时旗下部分开放式基金增加中信建投
证券为代销机构的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-04-30
31
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金 2019年第 1季度报告
证券时报、基金管理人
网站
2019-04-22
32
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金 2018年年度报告（摘要）
证券时报、基金管理人
网站
2019-03-29
33
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购及定
投业务费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-03-29
34
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金 2018年年度报告（正文）
证券时报、基金管理人
网站
2019-03-29
35
关于博时旗下部分开放式基金增加江苏汇林
保大基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-03-25
36
关于博时旗下部分基金增加浙江民泰商业银
行为代销机构的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-03-14
37
关于博时旗下部分开放式基金参加泉州银行
费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-02-28
38
关于博时旗下部分开放式基金增加广发银行
股份有限公司为代销机构的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-02-26
39
关于博时旗下部分开放式基金增加四川天府
银行股份有限公司为代销机构的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-02-25
40
关于博时旗下部分开放式基金增加北京新浪
仓石基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-02-20
41
关于博时旗下部分开放式基金增加浙江同花 证券时报、基金管理人
2019-01-29
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
62
顺基金销售有限公司为代销机构并参加其费
率优惠活动的公告
网站
42
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书 2019年第 1号
(摘要)
证券时报、基金管理人
网站
2019-01-29
43
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金更新招募说明书 2019年第 1号
(正文)
证券时报、基金管理人
网站
2019-01-29
44
博时标普 500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金 2018年第 4季度报告
证券时报、基金管理人
网站
2019-01-19
45
关于博时旗下部分开放式基金增加上海基煜
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
证券时报、基金管理人
网站
2019-01-09
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13备查文件目录
13.1
备查文件目录
13.1.1中国证监会批准博时标普 500指数型证券投资基金设立的文件
13.1.2《博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
13.1.3《博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
13.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正
本
13.1.6报告期内博时标普 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报
刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告
63
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二〇年三月二十七日
