富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2020 年 3 月 27 日
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1 月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 11
3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 15
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 17
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 17
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 18
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 19
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 20
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 20
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 21
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 22
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 23
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 23
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 26
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 26
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 27
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 28
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 29
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 59
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 59
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 59
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 60
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 60
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 60
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 61
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 61
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 63
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 63
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 63
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 64
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 65
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 65
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 65
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 65
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 65
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 66
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 66
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 71
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 71
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................. 错误!未定义书签。
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 72
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 72
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 72
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
基金简称 国富恒丰定期债券
基金主代码 000351
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2013年 11月 20日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 91,211,247.51份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C
下属分级基金的交易代码： 000351 000352
报告期末下属分级基金的份额总额 75,291,949.12份 15,919,298.39份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争获得超过业绩比较
基准的收益。
投资策略 本基金遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的原则。在通过自上而下的方
法所确定的组合久期的控制下，结合自下而上的个券选择方法。
（一）封闭期投资策略
1、资产配置策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、利率走势、资金供求关系、证券市
场走势、流动性风险、信用风险和有关政策法规等因素，研判各类属固定收益
类资产以及参与新股申购等非固定收益类资产投资的预期收益和预期风险，确
定各类金融资产的配置比例。
2、类属配置策略
基金将根据各类属债券的相对投资价值分析，确定债券类属配置策略，并根据
市场变化及时进行调整，从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有
期收益的类属债券配置比例。
3、久期管理策略
本基金将根据基金封闭期的剩余运作期限以及宏观经济因素与不同种类债券
收益率之间的关系，确定债券组合的久期。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征
进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债
券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控
制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
5、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成
和质量等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制投资风
险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
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6、新股申购策略
本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面，挖掘公
司的内在价值，根据当时股票市场整体投资环境及定价水平，在有效控制风险
的前提下制定相应的新股认购策略。对通过新股申购获得的股票，将根据其实
际的投资价值确定持有或卖出。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本
基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率+1.2%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于股票型
基金和混合型基金，属于证券投资基金的较低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有
限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 贺倩
联系电话 021-3855 5555 010-6606 0069
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和 021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-6812 1816
注册地址 广西南宁市西乡塘区总部
路 1 号中国-东盟科技企业
孵化基地一期 A-13 栋三层
306号房
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 9层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 吴显玲 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场 2 座普华永道中心 11 楼
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注册登记机构
国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道 8号上海
国金中心二期 9层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2019年 2018年 2017年
国富恒丰定
期债券 A
国富恒丰定
期债券 C
国富恒丰定
期债券 A
国富恒丰定
期债券 C
国富恒丰定
期债券 A
国富恒丰定
期债券 C
本
期
已
实
现
收
益
3,508,705.0
8
797,142.71
4,820,040.1
3
184,200.21
10,160,767.
64
1,179,866.2
0
本
期
利
润
3,273,238.1
5
536,213.81
12,351,037.
04
985,424.44
5,350,333.2
9
664,347.77
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0387 0.0344 0.0684 0.0628 0.0196 0.0189
本
期
加
权
平
均
3.79% 3.38% 6.72% 6.18% 1.94% 1.87%
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净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
3.68% 3.27% 7.00% 6.66% 2.21% 1.84%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2019年末 2018年末 2017年末
期
末
可
供
分
配
利
润
1,666,127.1
1
322,309.79
7,372,835.0
1
578,096.12
1,419,651.3
4
117,354.57
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0221 0.0202 0.0414 0.0397 0.0051 0.0033
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期
末
基
金
资
产
净
值
76,958,076.
23
16,241,608.
18
185,347,244
.68
15,154,714.
78
279,659,842
.87
35,287,456.
21
期
末
基
金
份
额
净
值
1.022 1.020 1.042 1.040 1.005 1.003
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2019年末 2018年末 2017年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
43.43% 40.25% 38.34% 35.81% 29.29% 27.32%
注：
1、上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1号《主
要财务指标的计算及披露》。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
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4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富恒丰定期债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.83% 0.06% 0.58% 0.01% 0.25% 0.05%
过去六个月 2.68% 0.08% 1.16% 0.01% 1.52% 0.07%
过去一年 3.68% 0.14% 2.33% 0.01% 1.35% 0.13%
过去三年 13.39% 0.10% 7.32% 0.01% 6.07% 0.09%
过去五年 28.96% 0.10% 13.49% 0.01% 15.47% 0.09%
自基金合同
生效起至今
43.43% 0.10% 18.78% 0.01% 24.65% 0.09%
国富恒丰定期债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.74% 0.06% 0.58% 0.01% 0.16% 0.05%
过去六个月 2.48% 0.08% 1.16% 0.01% 1.32% 0.07%
过去一年 3.27% 0.15% 2.33% 0.01% 0.94% 0.14%
过去三年 12.18% 0.10% 7.32% 0.01% 4.86% 0.09%
过去五年 26.58% 0.10% 13.49% 0.01% 13.09% 0.09%
自基金合同
生效起至今
40.25% 0.10% 18.78% 0.01% 21.47% 0.09%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日为 2013年 11月 20日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
国富恒丰定期债券 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2019 0.5690 3,806,362.43 2,598,628.34 6,404,990.77
2018 0.3210 2,885,914.69 3,028,970.67 5,914,885.36
2017 0.2820 6,083,414.73 1,678,086.99 7,761,501.72
合计 1.1720 12,775,691.85 7,305,686.00 20,081,377.85
单位：人民币元
国富恒丰定期债券 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2019 0.5280 721,401.82 90,986.77 812,388.59
2018 0.2880 406,585.09 47,324.99 453,910.08
2017 0.2450 778,531.72 81,872.23 860,403.95
合计 1.0610 1,906,518.63 220,183.99 2,126,702.62
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，国海证券股份有限公司持有
51%的股份，邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。目前公司注册资本 2.2亿元人民币。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场具备超过 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投
资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务
优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
国海富兰克林基金管理有限公司具有丰富的基金管理经验，截至 2019年末，公司旗下合计管
理 32只公募基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王莉
国富日日
收益货币
基金、国
富安享货
币基金、
国富日鑫
月益 30天
理财债券
基金、国
富恒丰定
期债券基
金、国富
新机遇混
合基金及
国富天颐
混合基金
的基金经
理
2019 年 9 月
13日
- 9年
王莉女士，华东师范
大学金融学硕士。历
任武汉农村商业银行
股份有限公司债券交
易员、国海富兰克林
基金管理有限公司债
券交易员。截至本报
告期末任国海富兰克
林基金管理有限公司
国富日日收益货币基
金、国富安享货币基
金、国富日鑫月益 30
天理财债券基金、国
富恒丰定期债券基
金、国富新机遇混合
基金及国富天颐混合
基金的基金经理。
注：
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1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的
约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导
审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公
平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了三十二只公募基金及十只专户产品。统计所有投资组合分投资类别
（股票、债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的样
本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发现
不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年度一季度在经历了窄幅震荡格局后， 由于 4 月份经济金融数据好于预期和国内货币
政策操作有所收紧，债市迎来了年内较大幅度的一轮上行。随后包商银行事件带来的流动性分层
问题使得央行加大了流动性投放，央行完善 LPR 形成机制导致市场较强的下调 MLF 利率预期，同
时中美贸易摩擦进一步升级，经济表现低于预期等多因素的共振下，债市在 5-8 月份迎来年内最
大幅度的涨幅，形成全年收益率的最低点。随后猪肉价格飙升推动 CPI 上行，经济弱复苏预期出
现，但同时临近年底，在资金面宽松的呵护下机构配置热情高涨。9-12月在利空和利多的因素交
替主导下债市收益率整体震荡调整。全年高等级信用债券表现较好，但中低等级信用债特别是民
企信用债接连违约，信用利差逐渐走阔。
2019年度本基金的资产配置以中等久期利率债为主，本基金持有的信用债大部分为 AAA评级
的高等级信用债, 同时积极参与可转债的一级申购。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 12月 31 日，本基金 A类份额净值为 1.022元，本报告期份额净值上涨 3.68% ，
同期业绩基准上涨 2.33%，本基金跑赢业绩基准 1.35%;本基金 C类份额净值为 1.020元， 本报告
期份额净值上涨 3.27% ，同期业绩基准上涨 2.33%，本基金跑赢业绩基准 0.94%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观环境方面，2019 年是全球货币政策放松的一年，而年末中美贸易摩擦出现阶段性缓和的
态势，在此背景下 2020年经济有望在逆周期政策调节下呈现弱企稳局面，但向上弹性受到房地产
下行风险与外部地缘政治等带来的不确定性的双重制约。从流动性来看，在央行“降实体融资成
本”的硬任务下，货币政策可能难以大幅收紧，但过松情况或收敛，仍需防范时点性的冲击。在
债券绝对收益率已经较低的情况下，债市或将呈现窄幅震荡格局。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更
好的长期投资收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展对基金相
关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控，并通
过定期稽核和专项稽核，及时发现需要完善的业务环节，并落实措施。报告期内，本基金管理人
特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和风险控制，对保护投资者利益涉及
的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采取控制措施。同时，本基金管理人开展多层
次的员工合规教育和日常提示等措施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基
金管理人依照规定，及时向监管部门、董事会报送监察稽核报告。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的合法权
益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，加强事前、事中
和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称"估值委员会"），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估
值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成
员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证
券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委
员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最
高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金管理人于 2019年 1月 9日宣告分红，向截至 2019年 1月 11日止在本基金注册
登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发红
利 0.208元，C类基金份额持有人按每 10份基金份额派发红利 0.199元。
本基金的基金管理人于 2019年 4月 11 日宣告分红，向截至 2019 年 4月 15 日止在本基金注
册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发
红利 0.142元，C类基金份额持有人按每 10份基金份额派发红利 0.130元。
本基金的基金管理人于 2019年 7月 10 日宣告分红，向截至 2019 年 7月 12 日止在本基金注
册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发
红利 0.085元，C类基金份额持有人按每 10份基金份额派发红利 0.074元。
本基金的基金管理人于 2019年 10月 16 日宣告分红，向截至 2019 年 10月 18 日止在本基金
注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派
发红利 0.134元，C类基金份额持有人按每 10份基金份额派发红利 0.125元。
本基金的基金管理人于 2020年 1月 10 日宣告分红，向截至 2020 年 1月 13 日止在本基金注
册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发
红利 0.111元，C类基金份额持有人按每 10份基金份额派发红利 0.102元。
本基金本报告期所实施的利润分配情况符合基金合同要求。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—国海富兰克林
基金管理有限公司 2019年 1 月 1 日至 2019年 12 月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立
的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利
益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人
利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完
整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第 21825号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金全体基金份
额持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
(以下简称“国富恒丰定期债券基金”)的财务报表，包括 2019 年
12 月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了国富恒丰定期债券基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019
年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国富恒丰定期债券
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的
责任
国富恒丰定期债券基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国富恒丰定期债券
基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运
用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算国富恒丰定期债
券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国富恒丰定期债券基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国富恒丰定期债券基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国
富恒丰定期债券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞
陈腾
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼
审计报告日期 2020年 3月 25日
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 699,908.03 6,245,182.04
结算备付金
1,433,796.59 2,814,125.92
存出保证金
35,152.55 14,661.78
交易性金融资产 7.4.7.2 125,697,184.30 246,932,181.20
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
125,697,184.30 236,932,181.20
资产支持证券投资
- 10,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 9,975,134.96 -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 1,468,668.85 5,567,555.31
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
139,309,845.28 261,573,706.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
45,279,774.08 60,000,000.00
应付证券清算款
6,158.93 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
55,209.17 118,545.92
应付托管费
15,774.04 33,870.24
应付销售服务费
4,811.16 4,480.68
应付交易费用 7.4.7.7 11,748.26 200.00
应交税费
545,620.44 556,115.71
应付利息
2,064.79 33,534.24
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 189,000.00 325,000.00
负债合计
46,110,160.87 61,071,746.79
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 91,211,247.51 192,473,915.52
未分配利润 7.4.7.10 1,988,436.90 8,028,043.94
所有者权益合计
93,199,684.41 200,501,959.46
负债和所有者权益总计
139,309,845.28 261,573,706.25
注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额总额 91,211,247.51 份。其中 A 类基金份额净值
1.022 元，基金份额 75,291,949.12 份；C 类基金份额净值 1.020 元，基金份额 15,919,298.39
份。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至
2018 年 12月 31日
一、收入
6,487,628.08 17,051,631.35
1.利息收入
5,508,665.58 11,443,445.52
其中：存款利息收入 7.4.7.11 67,604.32 66,298.15
债券利息收入
5,290,753.85 10,273,137.70
资产支持证券利息收入
54,869.52 658,385.26
买入返售金融资产收入
95,437.89 445,624.41
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,474,834.87 -2,724,035.31
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 1,342,314.87 -2,724,035.31
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 132,520.00 -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
-496,395.83 8,332,221.14
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17 523.46 -
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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列）
减：二、费用
2,678,176.12 3,715,169.87
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 728,264.43 1,396,969.05
2．托管费 7.4.10.2.2 208,075.57 399,134.03
3．销售服务费 7.4.10.2.3 55,493.90 55,544.03
4．交易费用 7.4.7.18 8,154.08 6,189.61
5．利息支出
1,443,148.22 1,455,868.42
其中：卖出回购金融资产支出
1,443,148.22 1,455,868.42
6．税金及附加
7,051.17 32,154.82
7．其他费用 7.4.7.19 227,988.75 369,309.91
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
3,809,451.96 13,336,461.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
3,809,451.96 13,336,461.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
192,473,915.52 8,028,043.94 200,501,959.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,809,451.96 3,809,451.96
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-101,262,668.01 -2,631,679.64 -103,894,347.65
其中：1.基金申购款 42,604,306.80 930,937.73 43,535,244.53
2.基金赎回款 -143,866,974.81 -3,562,617.37 -147,429,592.18
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -7,217,379.36 -7,217,379.36
五、期末所有者权益（基 91,211,247.51 1,988,436.90 93,199,684.41
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
313,410,293.17 1,537,005.91 314,947,299.08
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 13,336,461.48 13,336,461.48
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-120,936,377.65 -476,628.01 -121,413,005.66
其中：1.基金申购款 42,843,948.13 234,323.15 43,078,271.28
2.基金赎回款 -163,780,325.78 -710,951.16 -164,491,276.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -6,368,795.44 -6,368,795.44
五、期末所有者权益（基
金净值）
192,473,915.52 8,028,043.94 200,501,959.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______于意______
____龚黎____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第 1187号《关于核准富兰克林国海岁岁恒
丰定期开放债券型证券投资基金募集的批复》注册，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集 625,438,206.93 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2013)第 764号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 30 页 共 72 页
型证券投资基金基金合同》于 2013 年 11 月 20 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
625,548,965.97 份，认购资金产生的利息收入折合 110,759.04 份基金份额。本基金的基金管理
人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国
农业银行”)。
本基金自基金合同生效之日(含)起或自每一开放期结束之日次日(含)起一年的期间封闭运
作。自封闭期结束之后第一个工作日(含)起进入开放期，每个开放期原则上不少于五个工作日且
不超过十五个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。
根据《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金
根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费
用而不从本类别基金资产中计提销售服务费的称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售
服务费而不从本类别基金资产中收取认购/申购费用的，称为 C 类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府
债、企业债、公司债(含中小企业私募债券)、中期票据、短期融资券、可分离交易可转债的纯债
部分、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产，以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不直接从二级市场买入股票、
权证等权益类资产，但可参与一级市场的新股申购、新股增发和可转债申购，并可持有因可转换
债券转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证等资产。如法律法规或
监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期开始前三个月、开放期及
开放期结束后三个月的期间内，本基金投资不受上述比例限制。本基金在封闭期内持有现金或者
到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期内，本基金持有的现
金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款税后收益率
+1.2%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2020 年 3 月 25 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开
放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12
月 31日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投
资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份
额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实
现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银
行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1季度固
定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌
转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 699,908.03 6,245,182.04
定期存款 - -
其中: 存款期限 1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 699,908.03 6,245,182.04
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 39,761,519.55 40,138,257.30 376,737.75
银行间市场 85,387,857.04 85,558,927.00 171,069.96
合计 125,149,376.59 125,697,184.30 547,807.71
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 125,149,376.59 125,697,184.30 547,807.71
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 160,959,028.57 162,774,493.20 1,815,464.63
银行间市场 74,928,949.09 74,157,688.00 -771,261.09
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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合计 235,887,977.66 236,932,181.20 1,044,203.54
资产支持证券 10,000,000.00 10,000,000.00 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 245,887,977.66 246,932,181.20 1,044,203.54
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 9,975,134.96 -
合计 9,975,134.96 -
项目
上年度末
2018年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 429.80 419.51
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 645.20 1,266.40
应收债券利息 1,446,917.41 5,240,898.36
应收资产支持证券利息 - 324,964.44
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应收买入返售证券利息 20,660.64 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 15.80 6.60
合计 1,468,668.85 5,567,555.31
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 11,748.26 200.00
合计 11,748.26 200.00
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
审计费用 60,000.00 66,000.00
信息披露费 120,000.00 250,000.00
债券账户维护费 9,000.00 9,000.00
合计 189,000.00 325,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
国富恒丰定期债券 A
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 177,902,390.89 177,902,390.89
本期申购 37,667,312.32 37,667,312.32
本期赎回（以“-”号填列） -140,277,754.09 -140,277,754.09
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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本期末 75,291,949.12 75,291,949.12
金额单位：人民币元
国富恒丰定期债券 C
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 14,571,524.63 14,571,524.63
本期申购 4,936,994.48 4,936,994.48
本期赎回（以“-”号填列） -3,589,220.72 -3,589,220.72
本期末 15,919,298.39 15,919,298.39
注：
1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 根据《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金的
第五个封闭期为自第四个开放期结束之日次日起一年，即 2018年 2月 7 日至 2019 年 2月 6 日，
但由于 2019年 2月 7日至 2019年 2月 10日为非工作日，因此，本公司于 2019年 2月 11日起（含
该日）开放 15个工作日办理本基金的申购和转换转入业务，同时开放 5个工作日办理本基金的赎
回和转换转出业务，即申购和转换转入期间为 2019年 2月 11日起(含该日)至 2019年 3月 1日(含
该日)，赎回和转换转出期间为 2019年 2月 11日起(含该日)至 2019年 2月 15日(含该日)。
3.本基金自 2019年 3月 2日起进入下一封闭期，封闭期内不办理申购与赎回业务。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
国富恒丰定期债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,372,835.01 72,018.78 7,444,853.79
本期利润 3,508,705.08 -235,466.93 3,273,238.15
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,188,722.40 -1,458,251.66 -2,646,974.06
其中：基金申购款 1,591,860.81 -757,551.46 834,309.35
基金赎回款 -2,780,583.21 -700,700.20 -3,481,283.41
本期已分配利润 -6,404,990.77 - -6,404,990.77
本期末 3,287,826.92 -1,621,699.81 1,666,127.11
单位：人民币元
国富恒丰定期债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
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上年度末 578,096.12 5,094.03 583,190.15
本期利润 797,142.71 -260,928.90 536,213.81
本期基金份额交易
产生的变动数
102,524.53 -87,230.11 15,294.42
其中：基金申购款 210,230.15 -113,601.77 96,628.38
基金赎回款 -107,705.62 26,371.66 -81,333.96
本期已分配利润 -812,388.59 - -812,388.59
本期末 665,374.77 -343,064.98 322,309.79
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 33,183.37 36,787.01
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 33,981.53 27,991.06
其他 439.42 1,520.08
合计 67,604.32 66,298.15
7.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
1,342,314.87 -2,724,035.31
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 1,342,314.87 -2,724,035.31
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7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
966,024,416.42 593,646,022.93
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
947,330,055.65 581,391,628.85
减：应收利息总额 17,352,045.90 14,978,429.39
买卖债券差价收入 1,342,314.87 -2,724,035.31
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月
31日
卖出资产支持证券成交总
额
10,514,000.00 -
减：卖出资产支持证券成本
总额
10,000,000.00 -
减：应收利息总额 381,480.00 -
资产支持证券投资收益 132,520.00 -
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31 日
1.交易性金融资产 -496,395.83 8,332,221.14
——股票投资 - -
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——债券投资 -496,395.83 8,329,221.14
——资产支持证券投资 - 3,000.00
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税
-
-
合计 -496,395.83 8,332,221.14
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
基金赎回费收入 523.46 -
合计 523.46 -
注：在本基金开放期间，对持有本基金 A类份额和 C类份额期限少于 7日的投资者收取 1.5%的赎
回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持有本基金 A 类份额和 C 类份额期限大于等于 7 日
的投资者，不收取赎回费。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
交易所市场交易费用 1,826.83 1,822.93
银行间市场交易费用 6,327.25 4,366.68
合计 8,154.08 6,189.61
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31 日
审计费用 60,000.00 66,000.00
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信息披露费 120,000.00 250,000.00
债券账户维护费 36,000.00 45,000.00
银行汇划费用 10,788.75 3,879.91
律师费 - 3,000.00
其他手续费 1,200.00 1,430.00
合计 227,988.75 369,309.91
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
1、本基金的基金管理人于 2020 年 1 月 10 日宣告 2020 年度第 1 次分红，向截至 2020 年 1
月13日止在本基金注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按
每 10份基金份额派发红利 0.111元，C类基金份额持有人按每 10份基金份额派发红利 0.102元。
2、根据《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基
金的第六个封闭期为自第五个开放期结束之日次日起一年，即 2019 年 3 月 2 日至 2020 年 3 月 1
日，因此，本公司于 2020年 3月 2日起（含该日)开放 15个工作日办理本基金的申购和转换转入
业务，同时开放 5 个工作日办理本基金的赎回和转换转出业务，即申购和转换转入期间为 2020
年 3月 2日起(含该日)至 2020年 3月 20日(含该日)，赎回和转换转出期间为 2020年 3月 2日起
(含该日)至 2020年 3月 6日(含该日)。
3、本基金自 2020年 3月 21日起进入下一封闭期，封闭期内不办理申购与赎回业务。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（"中国农业银
行"）
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司（"国海证券"） 基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司 (Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
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国海富兰克林资产管理（上海）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
728,264.43 1,396,969.05
其中：支付销售机构的客
户维护费
370,487.65 220,186.45
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资
产净值×0.70% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
208,075.57 399,134.03
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20%÷当年天数。
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7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国富恒丰定期债券
A
国富恒丰定期债券 C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 485.77 485.77
中国农业银行 - 41,923.12 41,923.12
国海证券 - 12,515.46 12,515.46
合计 - 54,924.35 54,924.35
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国富恒丰定期债券
A
国富恒丰定期债券 C 合计
国海富兰克林基金管理
有限公司
- 482.94 482.94
中国农业银行 - 53,896.81 53,896.81
国海证券 - 727.00 727.00
合计 - 55,106.75 55,106.75
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类份额对应的基金资产净值的年费率 0.35%计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基金管理
有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类份额对应的基金资产净值 X 0.35%÷ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 997,002.15 - - - - -
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
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银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C
基金合同生效日（ 2013
年 11月 20日 ）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 11,583,633.19 -
报告期间申购/买入总份额 661,830.32 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 12,245,463.51 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
16.26% -
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C
基金合同生效日（ 2013 年
11 月 20 日 ）持有的基金份
额
- -
报告期初持有的基金份额 11,224,658.66 -
报告期间申购/买入总份额 358,974.53 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 11,583,633.19 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
6.51% -
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
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7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2018年 12月 31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 699,908.03 33,183.37 6,245,182.04 36,787.01
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
国富恒丰定期债券A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2019年
10月 18
日
-
2019年
10 月 18
日
0.1340 796,702.95 209,429.29 1,006,132.24
2
2019年7
月 12日
-
2019年7
月 12日
0.0850 507,244.71 129,881.62 637,126.33
3
2019年4
月 15日
-
2019年4
月 15日
0.1420 849,054.22 212,316.33 1,061,370.55
4
2019年1
月 11日
-
2019年1
月 11日
0.2080 1,653,360.55 2,047,001.10 3,700,361.65
合
计
- - 0.5690 3,806,362.43 2,598,628.34 6,404,990.77
国富恒丰定期债券 C
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金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1
2019 年
10 月 18
日
-
2019 年
10 月 18
日
0.1250 175,747.38 22,958.32 198,705.70
2
2019年 7
月 12日
-
2019年 7
月 12日
0.0740 104,052.86 13,481.60 117,534.46
3
2019年 4
月 15日
-
2019年 4
月 15日
0.1300 182,774.01 23,402.88 206,176.89
4
2019年 1
月 11日
-
2019年 1
月 11日
0.1990 258,827.57 31,143.97 289,971.54
合
计
- - 0.5280 721,401.82 90,986.77 812,388.59
7.4.12 期末（2019 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
110065
淮矿
转债
2019年
12月 25
日
2020
年 1月
13 日
新债未
上市
100.00 100.00 150 15,000.00 15,000.00 -
113029
明阳
转债
2019年
12月 18
日
2020
年 1月
7 日
新债未
上市
100.00 100.00 430 43,000.00 43,000.00 -
113030
东风
转债
2019年
12月 26
日
2020
年 1月
20 日
新债未
上市
100.00 100.00 90 9,000.00 9,000.00 -
113554
仙鹤
转债
2019年
12月 18
日
2020
年 1月
10 日
新债未
上市
100.00 100.00 100 10,000.00 10,000.00 -
128084
木森
转债
2019年
12月 18
日
2020
年 1月
10 日
新债未
上市
100.00 100.00 220 22,000.00 22,000.00 -
128085
鸿达
转债
2019年
12月 18
2020
年 1月
新债未
上市
100.00 100.00 270 27,000.00 27,000.00 -
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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日 8 日
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 17,279,774.08 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101901263
19通用
MTN001A
2020年 1月
2日
100.61 90,000 9,054,900.00
101800819
18深圳高
速 MTN001
2020年 1月
2日
101.64 90,000 9,147,600.00
合计
180,000 18,202,500.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 28,000,000.00 元，截止 2020年 1月 2 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要
为固定收益证券品种。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险等。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于
货币型基金而低于混合型和股票型基金，谋求稳定和可持续的长期收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审
议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金固定收益品种投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 8,005,600.00 -
A-1以下 - -
未评级 1,000,300.00 -
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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合计 9,005,900.00 -
注：未评级部分为政策性金融债。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 17,526,600.00 -
合计 17,526,600.00 -
7.4.13.2.3 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA 78,102,943.40 91,343,688.00
AAA以下 134,194.00 33,708,543.70
未评级 20,927,546.90 73,241,949.50
合计 99,164,684.30 198,294,181.20
注：未评级部分为国债、政策性金融债。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA - 10,000,000.00
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 - 10,000,000.00
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA - 38,638,000.00
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 - 38,638,000.00
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额中有 45,279,774.08 元将在 2020年 1月
2 日到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一
个月以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且
于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监
测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。于开放期内，
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持
有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构
成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
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投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019年 12月 31日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价
值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价
值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 699,908.03 - - - 699,908.03
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
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结算备付金 1,433,796.59 - - - 1,433,796.59
存出保证金 35,152.55 - - - 35,152.55
交易性金融资
产
31,140,919.50 83,726,540.00 10,829,724.80 - 125,697,184.30
买入返售金融
资产
9,975,134.96 - - - 9,975,134.96
应收利息 - - - 1,468,668.85 1,468,668.85
资产总计 43,284,911.63 83,726,540.00 10,829,724.80 1,468,668.85 139,309,845.28
负债
卖出回购金融
资产款
45,279,774.08 - - - 45,279,774.08
应付证券清算
款
- - - 6,158.93 6,158.93
应付管理人报
酬
- - - 55,209.17 55,209.17
应付托管费 - - - 15,774.04 15,774.04
应付销售服务
费
- - - 4,811.16 4,811.16
应付交易费用 - - - 11,748.26 11,748.26
应付利息 - - - 2,064.79 2,064.79
应交税费 - - - 545,620.44 545,620.44
其他负债 - - - 189,000.00 189,000.00
负债总计 45,279,774.08 - - 830,386.79 46,110,160.87
利率敏感度缺
口
-1,994,862.45 83,726,540.00 10,829,724.80 638,282.06 93,199,684.41
上年度末
2018年 12月 31
日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,245,182.04 - - - 6,245,182.04
结算备付金 2,814,125.92 - - - 2,814,125.92
存出保证金 14,661.78 - - - 14,661.78
交易性金融资
产
93,927,750.00 120,459,541.70 32,544,889.50 - 246,932,181.20
应收利息 - - - 5,567,555.31 5,567,555.31
资产总计 103,001,719.74 120,459,541.70 32,544,889.50 5,567,555.31 261,573,706.25
负债
卖出回购金融
资产款
60,000,000.00 - - - 60,000,000.00
应付管理人报
酬
- - - 118,545.92 118,545.92
应付托管费 - - - 33,870.24 33,870.24
应付销售服务 - - - 4,480.68 4,480.68
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费
应付交易费用 - - - 200.00 200.00
应付利息 - - - 33,534.24 33,534.24
应交税费 - - - 556,115.71 556,115.71
其他负债 - - - 325,000.00 325,000.00
负债总计 60,000,000.00 - - 1,071,746.79 61,071,746.79
利率敏感度缺
口
43,001,719.74 120,459,541.70 32,544,889.50 4,495,808.52 200,501,959.46
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2019年 12月 31日 ）
上年度末（ 2018 年 12月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
增加约 62 增加约 267
市场利率上升 25 个
基点
减少约 62 减少约 257
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项
的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
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本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产的比例不低于基金
资产的 80%，但在每次开放期开始前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，本基金投
资不受上述比例限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产
净值的比例不受限制，但在开放期内，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的投
资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性权益类投资(2018 年 12 月 31 日：同)，因此除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018年12月31
日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 77,290.40元，属于第二层次的余额为 125,619,893.90元, 无属于第三层次
的余额(2018年 12月 31日：第二层次 236,932,181.20 元，第三层次 10,000,000.00 元, 无属于
第一层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
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对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于 2019 年 12月 31日，本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具(2018 年 12 月 31
日：持有公允价值归属于第三层次的金融工具 10,000,000.00元)。本基金本期出售/到期/转出第
三层次的金融工具金额为 10,000,000.00 元，本期第三层次金融工具未产生计入损益的利得或损
失(2018年度：购买/转入第三层次的金融工具金额为 10,000,000.00元，出售/到期/转出的第三
层次的金融工具金额为 1,000,000.00元，第三层次金融工具未产生计入损益的利得或损失)。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值采用相关估值技术和方法确定。这些估值技术
和方法包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同
的其他金融资产的当前公允价值、现金折贴现分析和市场可比公司模型以及其他市场参与者通常
采用的估值方法。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 125,697,184.30 90.23
其中：债券 125,697,184.30 90.23
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,975,134.96 7.16
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,133,704.62 1.53
8 其他各项资产 1,503,821.40 1.08
9 合计 139,309,845.28 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 10,626,434.40 11.40
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,301,412.50 12.13
其中：政策性金融债 11,301,412.50 12.13
4 企业债券 38,062,520.00 40.84
5 企业短期融资券 8,005,600.00 8.59
6 中期票据 39,971,327.00 42.89
7 可转债（可交换债） 203,290.40 0.22
8 同业存单 17,526,600.00 18.81
9 其他 - -
10 合计 125,697,184.30 134.87
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111982897
19 南京银行
CD048
150,000 14,548,500.00 15.61
2 018008 国开 1802 100,000 10,286,000.00 11.04
3 150023 15附息国债 23 100,000 10,020,000.00 10.75
4 101800819
18 深圳高速
MTN001
90,000 9,147,600.00 9.82
5 101901263
19通用
MTN001A
90,000 9,054,900.00 9.72
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 61 页 共 72 页
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如
下：
华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）于 2019 年 8 月 23 日收到中国证券监督管
理委员会江苏监管局（以下简称“江苏证监局”）的处罚，公告如下：经查，华泰证券在代销“聚
潮资产-中科招商新三板 I期 A，B专项资管计划”过程中,存在使用未经报备的宣传推介材料的情
形。该行为违反《证券公司代销金融产品管理规定》第十条的规定,反映出华泰证券内部控制不完
善。根据《证券公司监督管理条例》第七十条的规定，江苏证监局决定对华泰证券采取责令改正
的监督管理措施。华泰证券应采取切实有效措施,完善内部控制,并于收到决定之日起 30日内向江
苏证监局提交书面整改报告。
本基金对华泰证券投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对华泰
证券短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好券商长期发展，因此买入
华泰证券。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 35,152.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,468,668.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,503,821.40
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 62 页 共 72 页
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 63 页 共 72 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
国 富
恒 丰
定 期
债券 A
1,946 38,690.62 12,245,463.51 16.26% 63,046,485.61 83.74%
国 富
恒 丰
定 期
债券 C
506 31,461.06 112,684.73 0.71% 15,806,613.66 99.29%
合计 2,452 37,198.71 12,358,148.24 13.55% 78,853,099.27 86.45%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
国富恒丰
定期债券
A
487.46 0.000647%
国富恒丰
定期债券
C
- -
合计 487.46 0.000534%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
国富恒丰定期债券 A 0
国富恒丰定期债券 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
国富恒丰定期债券 A 0
国富恒丰定期债券 C 0
合计 0
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 64 页 共 72 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
国富恒丰定期债券
A
国富恒丰定期债券
C
基金合同生效日（2013 年 11 月 20日）基
金份额总额
450,626,869.26 174,922,096.71
本报告期期初基金份额总额 177,902,390.89 14,571,524.63
本报告期基金总申购份额 37,667,312.32 4,936,994.48
减:本报告期基金总赎回份额 140,277,754.09 3,589,220.72
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 75,291,949.12 15,919,298.39
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 65 页 共 72 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十七次会议审议通过，自 2019年 6月
24日起，王雷先生不再担任公司副总经理。相关公告已于 2019年 6月 26日在《中国证券报》和
公司网站披露。
2、经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十六次会议审议通过，自 2019年 9月
4日起，于意女士担任公司副总经理。相关公告已于 2019年 9月 5日在《中国证券报》和公司网
站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2019年 1月，中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。
2019年 4月，中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 60,000.00 元，本基金自
成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 66 页 共 72 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国海证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期
内，本基金交易单元无变更。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国海证券 23,373,149.16 1.74% - - - -
中信建投 1,320,567,105.92 98.26% 3,736,300,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金更
新招募说明书（2018 年第 2
号）
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 1月 3日
2
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金更
新招募说明书摘要（2018 年
第 2号）
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 1月 3日
3
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金分
红公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 1月 9日
4
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金
2018年第 4 季度报告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 1月 18日
5 富兰克林国海岁岁恒丰定期 中国证监会指定报 2019年 1月 19日
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 67 页 共 72 页
开放债券型证券投资基金开
放申购、赎回和转换业务公告
刊及指定网站
6
关于增加腾安基金销售（深
圳）有限公司为富兰克林国海
岁岁恒丰定期开放债券型证
券投资基金代销机构的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 2月 18日
7
关于国海富兰克林基金管理
有限公司旗下部分开放式证
券投资基金在部分销售机构
开通转换业务的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 2月 23日
8
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金参加华宝
证券有限责任公司基金申
（认）购及定期定额投资费率
优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 3月 20日
9
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金
2018年年度报告摘要
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 3月 29日
10
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金
2018年年度报告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 3月 29日
11
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金继续参加
交通银行手机银行、网上银
行、柜台基金申购及定期定额
投资手续费率优惠活动的公
告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 3月 30日
12
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金分
红公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 4月 11日
13
关于增加北京百度百盈基金
销售有限公司为国海富兰克
林基金旗下部分基金代销机
构并开通转换业务、定期定额
投资业务及相关费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 4月 17日
14
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金
2019年第 1 季度报告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 4月 22日
15
关于增加嘉实财富管理有限
公司为国海富兰克林基金旗
下部分基金代销机构并开通
转换业务、定期定额投资业务
及相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 5月 10日
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 68 页 共 72 页
16
国海富兰克林基金管理有限
公司关于开通直销网上交易
快捷支付业务并进行费用优
惠以及电话交易业务费率优
惠的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 5月 20日
17
关于增加上海华夏财富投资
管理有限公司为国海富兰克
林基金旗下部分基金代销机
构并开通转换业务、定期定额
投资业务及相关费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 5月 29日
18
国海富兰克林基金管理有限
公司关于提请投资者及时更
新客户身份基本信息的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 6月 19日
19
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金更
新招募说明书摘要（2019 年
第 1号）
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 6月 29日
20
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金更
新招募说明书（2019 年第 1
号）
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 6月 29日
21
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金参加中信
证券股份有限公司基金申
（认）购及定期定额投资费率
优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 7月 3日
22
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金分
红公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 7月 10日
23
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金
2019年第 2 季度报告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 7月 18日
24
关于增加西藏东方财富证券
股份有限公司为国海富兰克
林基金旗下部分基金代销机
构并开通转换业务及相关费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 7月 23日
25
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金在安信证
券股份有限公司开通定期定
额投资业务并参加申购及定
期定额投资费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 8月 1日
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 69 页 共 72 页
26
关于增加北京蛋卷基金销售
有限公司为国海富兰克林基
金旗下部分基金代销机构并
开通转换业务、定期定额投资
业务及相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 8月 15日
27
关于增加泛华普益基金销售
有限公司为国海富兰克林基
金旗下部分基金代销机构并
开通转换业务、定期定额投资
业务及相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 8月 16日
28
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金
2019年半年度报告及摘要
中国证监会指定报
刊及指定网站 2019年 8月 28日
29
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金更
新招募说明书摘要
中国证监会指定报
刊及指定网站 2019年 9月 13日
30
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金更
新招募说明书
中国证监会指定报
刊及指定网站 2019年 9月 13日
31
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金基
金经理变更公告
中国证监会指定报
刊及指定网站 2019年 9月 13日
32
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金更
新招募说明书摘要
中国证监会指定报
刊及指定网站 2019年 9月 27日
33
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金更
新招募说明书
中国证监会指定报
刊及指定网站 2019年 9月 27日
34
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金基
金经理变更公告
中国证监会指定报
刊及指定网站 2019年 9月 27日
35
关于增加唐鼎耀华为国海富
兰克林基金旗下部分基金代
销机构并开通转换业务、定期
定额投资业务及相关费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 10月 16日
36
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金分
红公告
中国证监会指定报
刊及指定网站 2019年 10月 16日
37
富兰克林国海岁岁恒丰定期
开放债券型证券投资基金
2019年第 3 季度报告
中国证监会指定报
刊及指定网站 2019年 10月 24日
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 70 页 共 72 页
38
国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金继续参加
交通银行手机银行基金申购
及定期定额投资手续费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2019年 12月 31日
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 71 页 共 72 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 1
2019 年 1 月
1 日至 2019
年 2月 11日
52,167,489.53 1,053,479.40 53,220,968.93 - -
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无
法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请
进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影
响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告
第 72 页 共 72 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com。
13.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印
件；
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2020 年 3月 27日
