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人保纯债一年定开A(005715)

人保纯债一年定开:人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金2019年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
 
人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度
报告摘要 
2019 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中国人保资产管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
送出日期:2020 年 03 月 25 日
人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要 




































页,共 38 页 2 §1


重要提示





基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 3月 24日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计。


本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正 文。


本报告期自 2019 年 1月 1日起至 12月 31 日止。


人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 3 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 人保纯债一年定开 基金主代码 005715 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年03月23日 基金管理人 中国人保资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 358,601,551.48份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 人保纯债一年定开A 人保纯债一年定开C 下属分级基金的交易代码 005715 005716 报告期末下属分级基金的份额总额 358,075,219.52份 526,331.96份 2.2 基金产品说明 投资目标


在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实 现超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略


本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。


(一)封闭期投资策略


本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对 宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家 产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观 经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券 种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,确定 资产在非信用类固定收益类证券(国债、中央银行票 据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。


(二)开放期投资策略


开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方 便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投 资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种, 防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准


中债综合全价(总值)指数收益率 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 4 风险收益特征


本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预 期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市 场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中国人保资产管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 吕传红 张燕 联系电话 010-69009696 0755-83199084 电子邮箱 lvch@piccamc.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-820-7999 95555 传真 021-50765598 0755-83195201 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 fund.piccamc.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人及基金托管人住所 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据 和指标 2019年


2018年03月23日(基金合同生效日) -2018年12月31日 人保纯债一 年定开A 人保纯债一 年定开C 人保纯债一年定 开A 人保纯债一年定 开C 本期已实现收益 20,226,67 6.97 25,309.35 21,704,231.88 23,229.24 本期利润 5,774,124. 06 4,952.95 27,462,874.79 29,968.29 加权平均基金份 0.0141 0.0088 0.0469 0.0437 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 5 额本期利润 本期基金份额净 值增长率 1.16% 0.74% 4.69% 4.37% 3.1.2 期末数据 和指标 2019年末 2018年末 期末可供分配基 金份额利润 0.0590 0.0514 0.0371 0.0338 期末基金资产净 值 379,189,14 0.24 553,407.25 613,067,375.32 716,444.52 期末基金份额净 值 1.0590 1.0514 1.0469 1.0437 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数。 3、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回 费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 人保纯债一年定开A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.38% 0.50% 0.61% 0.04% -1.99% 0.46% 过去六 个月 -0.12% 0.35% 1.07% 0.04% -1.19% 0.31% 过去一 年 1.16% 0.26% 1.31% 0.05% -0.15% 0.21% 自基金 5.90% 0.20% 5.24% 0.06% 0.66% 0.14% 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 6 合同生 效起至 今 人保纯债一年定开C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.49% 0.50% 0.61% 0.04% -2.10% 0.46% 过去六 个月 -0.33% 0.35% 1.07% 0.04% -1.40% 0.31% 过去一 年 0.74% 0.26% 1.31% 0.05% -0.57% 0.21% 自基金 合同生 效起至 今 5.14% 0.20% 5.24% 0.06% -0.10% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 7 注:1、本基金基金合同于 2018年 3月 23日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期 为 6个月,建仓期满,本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 2、本基金业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率。


人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 8 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。


人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自成立至2019年末未进行利润分配。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


中国人保资产管理有限公司(简称人保资产)成立于2003年7月16日,是经国务院 同意、原中国保监会批准,由中国人民保险集团股份有限公司(股票代码:601319.SH, 1339.HK)发起设立的境内第一家保险资产管理公司。目前管理资产逾万亿元人民币, 具备保监会核准的股票投资能力、无担保债券投资能力、股权投资能力、基础设施投资 计划产品创新能力、不动产投资计划产品创新能力、衍生品运用能力(股指期货)和信 托产品投资能力,具有国家外管局批准的经营外汇业务资格,获选基本养老保险基金证 券投资管理机构,获准发行投资理财产品和受托管理合格投资者资金,获批开展公募基 金业务,是中国资本市场秉持价值投资理念、为客户创造绝对收益的重要机构投资者之 一。





成立十余年来,人保资产以保险资金运用为主业,基于资产负债匹配管理理念,探 索建立了从资产战略配置、资产战术配置、资产交易配置到集中交易和全流程风险管控 的资产管理价值链,并着眼于构建能够获得持续稳定收益的资产组合,坚持以绝对收益 为核心的收益缺口管理原则,为委托人贡献了长期稳定的投资收益。


十余年来,中国金融市场日趋成熟,财富管理行业日渐交融。人保资产科学筹划发 展战略,积极把握第三方业务的发展机遇和另类资产的投资机会,在国内保险资产管理 机构中较早开展了第三方保险机构的专户管理和企业年金与养老金投资管理业务,并积 极创新和开展股权投资、基础设施债权投资业务、资产管理产品等业务,积极筹备公募 基金业务,形成了专户管理、资产管理产品、债权投资计划、股权投资计划、不动产投 资计划、企业年金、养老金产品和外汇投资等业务多元化发展的格局,与国内各主要金 融机构和大中型龙头企业建立了良好的合作关系。


自成立以来,人保资产始终坚持专业化发展、市场化经营、规范化运作,是第一家 建立“委托-受托-托管”资金三方存管机制的保险资产管理机构,并探索建立了覆盖投 资全流程的风险防控体系;十余年来,人保资产还培养了具备国际投资视野、历经市场 多周期磨练的投研管理和业务执行团队,忠实履行了对各委托人的价值创造承诺。


面向潜力无限、变革加快、竞争激烈的财富管理市场,人保资产将始终坚持人民至 上,牢记“人民保险,服务人民”的企业使命,恪守“理念立司、专业兴司、创新强司、 正气治司”的企业核心价值观,实现“做人民信赖的卓越品牌”的企业愿景。


人保资产于2017年1月11日获得中国证监会《关于核准中国人保资产管理有限公司 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 10 公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》(证监许可[2017]107号),于2017年3月 29日获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。截至2019年12月31日,本公 司旗下共管理23只基金产品,产品线逐渐丰富,涵盖了股票指数型、债券型、混合型、 货币型产品,基金分别为人保货币市场基金、人保双利优选混合型证券投资基金、人保 研究精选混合型证券投资基金、人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金、人保转型 新动力灵活配置混合型证券投资基金、人保鑫利回报债券型证券投资基金、人保鑫瑞中 短债债券型证券投资基金、人保量化基本面混合型证券投资基金、人保鑫裕增强债券型 证券投资基金、人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、人保中证500指 数型证券投资基金、人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金、人保优势产业混 合型证券投资基金、人保鑫盛纯债债券型证券投资基金、人保沪深300指数型证券投资 基金、人保鑫泽纯债债券型证券投资基金、人保福睿18个月定期开放债券型证券投资基 金、人保行业轮动混合型证券投资基金、人保添益6个月定期开放债券型证券投资基金、 人保利璟纯债债券型证券投资基金、人保中高等级信用债债券型证券投资基金、人保鑫 享短债债券型证券投资基金、人保添利9个月定期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理(助理) 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 张玮 基金经理 2018- 03-23 - 9 年 中国社科院硕士。2007年7 月至2011年1月任合众人 寿保险股份有限公司信息 管理中心软件工程师,201 1年1月至2012年10月任合 众资产管理股份有限公司 交易员,2012年10月至201 4年10月任英大基金管理 有限公司交易管理部债券 交易员,2014年10月至201 6年1月任英大基金管理有 限公司交易管理部副总经 理,2016年1月至2017年3 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 11 月任英大基金管理有限公 司固定收益部基金经理。2 016年1月至2017年3月担 任英大纯债债券型证券投 资基金基金经理。2016年3 月至2017年3月任英大策 略优选混合型证券投资基 金基金经理。自2017年3月 起,加入中国人保资产管 理有限公司公募基金事业 部,自2017年9月12日起任 人保货币市场基金基金经 理,自2018年3月23日起任 人保纯债一年定期开放债 券型证券投资基金基金经 理,自2018年8月30日起任 人保鑫瑞中短债债券型证 券投资基金基金经理,自2 018年12月12日起任人保 福泽纯债一年定期开放债 券型证券投资基金基金经 理,自2019年8月14日起任 人保中高等级信用债债券 型证券投资基金基金经 理,自2019年9月11日起任 人保鑫享短债债券型证券 投资基金基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为本基金合同生效日。 2、非首任基金经理,其"任职日期"为公告确定的聘任日期。 3、2019年7月13日,公司发布了《中国人保资产管理有限公司关于代为履行基金经理职 责的公告》,基金经理张玮女士因休产假超过30日,经公司决定,在其休假期间,人保 纯债一年定期开放债券型证券投资基金暂由田阳女士代为履行基金经理职责。2019年11 月13日,公司发布了《中国人保资产管理有限公司关于基金经理结束产假恢复履行职务 的公告》,基金经理张玮女士结束产假,自2019年11月23日起恢复履行基金经理职务。 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募 集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用 基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法


本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有公 募基金投资组合。


公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制 度,确保各公募基金投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。


针对公司旗下所有公募基金投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公 平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对 场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于 以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资 组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况


本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗 下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 4.3.3 异常交易行为的专项说明


报告期内未发现本基金存在异常交易行为。





报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 13


2019年政策稳增长的意愿较强,财政和信用工具发力,社融增速企稳、专项债发行 节奏提前、财政支出加快等。经济基本面保持了一定韧性,弱改善证据逐渐显现。稳健 的货币政策体现了逆周期调节的要求,宏观杠杆率高速增长势头得到初步遏制,金融风 险防控稳妥果断推进。


报告期内,本基金充分利用资金面宽松的市场环境,保持较高的杠杆水平,在信用 风险增大的环境下,保持稳健风格,精选中短期的中高等级信用债。积极把握利率债和 可转债交易性机会带来的资本利得,持续为持有人带来正收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现


截至报告期末人保纯债一年定开A基金份额净值为1.0590元,本报告期内,该类基 金份额净值增长率为1.16%,同期业绩比较基准收益率为1.31%;截至报告期末人保纯债 一年定开C基金份额净值为1.0514元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.74%, 同期业绩比较基准收益率为1.31%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


经济保持平稳发展的有利因素较多,宏观政策的效果逐步显现。但外部不确定性较 多,发展长短期、内外部等因素变化带来的风险挑战增多,国内经济仍存在下行压力, 内生增长动力还有待进一步增强。预计无风险利率仍将震荡向下。但需对中低等级信用 债保持谨慎。今年以来,信用债利差快速压缩,预计未来信用债市场内部将逐步分化, 中低等级信用债利差有走扩趋势。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金所 持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核 责任。会计师事务所在管理人改变估值技术导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对 所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。本基金管理人设立估值 委员会,成员主要由投资部门、研究部门、合规风控部门、运营管理部门人员组成,以 上人员均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理列席会议,但不参与具体决策。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按照商业合同约定提供 定价服务。


本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务 协议,由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金本报告期内未实施利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履 行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并 安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进 行监督,并根据监管要求履行报告义务。


招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和 保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。


本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确, 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6


审计报告 本报告期基金年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注 册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的 年度报告正文查看审计报告全文。 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 报告截止日:2019年12月31日 单位:人民币元 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 15 资 产 本期末


2019年12月31日


上年度末


2018年12月31日


资 产:





银行存款 389,685.31 2,517,522.86 结算备付金 3,540,103.10 4,832,449.77 存出保证金 6,354.88 21,336.68 交易性金融资产 487,701,084.33 1,033,402,827.00 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 466,300,996.00 1,019,484,827.00 资产支持证券投资 21,400,088.33 13,918,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 11,709,845.54 22,472,292.71 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 503,347,073.16 1,063,246,429.02 负债和所有者权益 本期末


2019年12月31日 上年度末


2018年12月31日 负 债:





短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 123,300,000.00 446,088,002.36 应付证券清算款 - 2,142,953.77 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 128,068.69 207,974.15 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 16 应付托管费 32,017.17 51,993.55 应付销售服务费 186.70 242.76 应付交易费用 7,099.90 18,138.04 应交税费 86,446.66 114,000.37 应付利息 11,706.55 705,304.18 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 39,000.00 134,000.00 负债合计 123,604,525.67 449,462,609.18 所有者权益:


实收基金 358,601,551.48 586,290,976.76 未分配利润 21,140,996.01 27,492,843.08 所有者权益合计 379,742,547.49 613,783,819.84 负债和所有者权益总计 503,347,073.16 1,063,246,429.02 注:1、报告截止日2019年12月31日,A类基金份额净值人民币1.0590元,C类基金份额 净值人民币1.0514元,基金份额总额358,601,551.48份,其中归属于A类基金份额为 358,075,219.52份,归属于C类基金份额为526,331.96份。 2、本基金合同于2018年3月23日生效,上年财务报表的实际编制期间为2018年3月23日 至2018年12月31日。 7.2 利润表 会计主体:人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 本报告期:2019年01月01日至2019年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期2019年01月01日 至2019年12月31日


上年度可比期间


2018年03月23日(基金合同生 效日)至2018年12月31日


一、收入 15,998,920.14 38,544,708.11 1.利息收入 35,345,171.23 29,561,536.42 其中:存款利息收入 182,874.30 343,649.61 债券利息收入 33,992,513.76 26,431,722.60 资产支持证券利息收 1,078,781.33 291,075.82 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 17 入 买入返售金融资产收 入 91,001.84 2,495,088.39 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填 列) -4,873,341.78 3,217,789.73 其中:股票投资收益 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 -4,895,245.89 3,325,480.14 资产支持证券投资收 益 21,904.11 -107,690.41 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) -14,472,909.31 5,765,381.96 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) - - 减:二、费用 10,219,843.13 11,051,865.03 1.管理人报酬 1,742,456.43 1,854,632.96 2.托管费 435,614.01 463,658.23 3.销售服务费 2,376.82 2,168.26 4.交易费用 16,438.40 16,630.53 5.利息支出 7,714,704.18 8,468,409.02 其中:卖出回购金融资产支出 7,714,704.18 8,468,409.02 6.税金及附加 116,168.32 83,295.60 7.其他费用 192,084.97 163,070.43 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 5,779,077.01 27,492,843.08 减:所得税费用 - - 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 18 四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 5,779,077.01 27,492,843.08 注:本基金合同于2018年3月23日生效,上年财务报表的实际编制期间为2018年3月23日 至2018年12月31日。 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 本报告期:2019年01月01日至2019年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期


2019年01月01日至2019年12月31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基金净 值) 586,290,976.7 6 27,492,843.08 613,783,819.84 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 5,779,077.01 5,779,077.01 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数(净值减少以 “-”号填列) -227,689,425. 28 -12,130,924.0 8 -239,820,349.36 其中:1.基金申购款 47,506,009.37 2,508,785.40 50,014,794.77 2.基金赎回款 -275,195,434. 65 -14,639,709.4 8 -289,835,144.13 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净 值) 358,601,551.4 8 21,140,996.01 379,742,547.49 项 目 上年度可比期间


2018年03月23日(基金合同生效日)至2018年12月31 日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基金净 值) 586,290,976.7 6 - 586,290,976.76 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 19 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 27,492,843.08 27,492,843.08 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数(净值减少以 “-”号填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净 值) 586,290,976.7 6 27,492,843.08 613,783,819.84 注:本基金合同于2018年3月23日生效,上年财务报表的实际编制期间为2018年3月23日 至2018年12月31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 曾北川 ————————— 基金管理人负责人 韩松 ————————— 主管会计工作负责人 沈静 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况


人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人 中国人保资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《人保纯债一年 定期开放债券型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的 规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2018]301号文 批准公开募集。本基金为契约型定期开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基 金份额为586,290,976.76份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了 编号为德师报(验)字(18)第00099号验资报告。基金合同于2018年3月23日正式生效。本 基金的基金管理人为中国人保资产管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公 司。


根据基金合同相关规定,本基金份额分为A类基金份额(以下简称"人保纯债一年定 开A")和C类基金份额(以下简称"人保纯债一年定开C")两类份额。其中,人保纯债一年 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 20 定开A是指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用,在赎回时收取赎回费,但不从 本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额;人保纯债一年定开C是指在投资者认购、 申购时不收取认购、申购费用,但赎回时收取赎回费,并从本类别基金资产中计提销售 服务费的基金份额。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本 基金招募说明书的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国 内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转 换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、中期票据、同业存 单、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款(协议存款、通知存款、定期存 款)、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国 证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在 履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:本基金投资于债券 资产的比例不低于基金资产的80%,但在每个开放期的前一个月、开放期及开放期结束 后一个月的期间内,基金投资不受上述比例限制;在开放期内,每个交易日日终,本基 金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,每个交易日日终应当保持不低于交易保证 金一倍的现金;前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业 绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础


本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会 计准则")以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会 计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操 作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明


本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务 操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2019年12月31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明





本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明


本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 21 7.4.6 税项


根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通 知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入 固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税 项列示如下:


1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买 卖债券免征增值税;公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务,以基 金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。


2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入 及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中国人保资产管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 深圳市保腾盛基金管理有限公司 基金管理人控股公司 中国人民保险集团股份有限公司 基金管理人控股股东 大成创新资本管理有限公司 基金管理人联营公司 招商银行股份有限公司 基金托管人 注:下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立,与本基金管理人同受一 方控制的关联方发生的交易已经根据实际发生情况于下文分别列示。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.3 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 22 7.4.8.1.4 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年01月01日 至2019年12月31 日 上年度可比期间 2018年03月23日(基金合同 生效日)至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,742,456.43 1,854,632.96 其中:支付销售机构的客户维护费 2,263.80 1,880.52 注:支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值0.40%的年费率计提,逐日累 计至每月月末,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值× 0.40%÷当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年01月01日 至2019年12月31 日 上年度可比期间 2018年03月23日(基金合同生 效日)至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 435,614.01 463,658.23 注:支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10% ÷当年天数。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 23 获得销售服务费的各关联方 名称 本期 2019年01月01日至2019年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 人保纯债一年定开A 人保纯债一年定开C 合计 中国人保资产管理有限公司 0.00 27.48 27.48 合计 0.00 27.48 27.48 获得销售服务费的各关联方 名称 上年度可比期间 2018年03月23日(基金合同生效日)至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 人保纯债一年定开A 人保纯债一年定开C 合计 中国人保资产管理有限公司 0.00 43.19 43.19 合计 0.00 43.19 43.19 注:本基金实行销售服务费分级收费方式,分设A、C两类基金份额:A类基金份额不收 取销售服务费。C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:C类基金日销售服 务费=前一日C类基金份额对应的资产净值×0.40%÷当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 人保纯债一年定开A 关联方名 称 本期末 2019年12月31日 上年度末 2018年12月31日 持有的基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 持有的基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 24 中国人民 人寿保险 股份有限 公司 200,049,000.00 55.8700% 200,049,000.00 34.1600% 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资人保纯债一年定开C的情 况。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年01月01日至20 19年12月31日 上年度可比期间 2018年03月23日(基金合同生效日) 至2018年12月31日 期末余 额 当期利息 收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有限公司 389,68 5.31 105,230.0 6 2,517,522.86 232,492.54 注:本基金由基金托管人招商银行股份有限公司保管的银行存款利息收入,按银行同业 或协议利率计算。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明


本基金本报告期内及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末(2019年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 25 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购


截至本报告期末2019年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额123,300,000.00元,于2020年1月2日、2020年1月3日、2020年1月6日 先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质 押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券 回购交易的余额。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项


(1)公允价值


(a)不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项、买入返售金融资产和其他 金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。


(b)以公允价值计量的金融工具


(i)各层次金融工具公允价值


于2019年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工 具中第二层次的余额为人民币455,932,996.00元,第三层次的余额为人民币 31,768,088.33元,无属于第一层次的余额(于2018年12月31日,第一层次的余额为人民 币405,060.00元,属于第二层次的余额为人民币1,019,079,767.00元,属于第三层次的 余额为人民币13,918,000.00元)。


(ii)公允价值所属层次间的重大变动


对于本基金投资的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响 程度,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。


(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 26 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 487,701,084.33 96.89 其中:债券 466,300,996.00 92.64 资产支持证券 21,400,088.33 4.25 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,929,788.41 0.78 8 其他各项资产 11,716,200.42 2.33 9 合计 503,347,073.16 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期内未进行股票投资。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期内未进行股票投资。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 27 本基金本报告期内未进行股票投资。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 16,071,000.00 4.23 其中:政策性金融债 16,071,000.00 4.23 4 企业债券 211,847,496.00 55.79 5 企业短期融资券 70,373,000.00 18.53 6 中期票据 168,009,500.00 44.24 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 466,300,996.00 122.79 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 136827 16国网02 300,000 29,919,000. 00 7.88 2 136259 16龙湖03 250,000 25,355,000. 00 6.68 3 136176 16绿地01 230,000 23,225,400. 00 6.12 4 101800618 18格盟MTN00 1 200,000 20,826,000. 00 5.48 5 101800461 18潞安MTN00 3 200,000 20,740,000. 00 5.46 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 28 金额单位:人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 139463 方碧46优 100,000 10,087,904. 11 2.66 2 159162 阳煤01优 80,000 8,041,184.2 2 2.12 3 156306 18远东3A 100,000 3,271,000.0 0 0.86 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告 编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的 备选股票库的情形。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,354.88 2 应收证券清算款 - 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 29 3 应收股利 - 4 应收利息 11,709,845.54 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,716,200.42 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总 份额 比例 持有 份额 占总份额比例 人保 纯债 一年 定开A 526 680,751.37 357,5 51,35 1.38 99.8 5% 523,8 68.14 0.15% 人保 纯债 一年 定开C 165 3,189.89 0.00 0.00% 526,3 31.96 100.00% 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 30 合计 686 522,742.79 357,5 51,35 1.38 99.7 1% 1,05 0,20 0.10 0.29% 注:机构、个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额;对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末 基金份额总额)。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 人保纯债一年 定开A 11,076.48 0.0000% 人保纯债一年 定开C 434.59 0.08% 合计 11,511.07 0.0000% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 人保纯债一年定开 A 0 人保纯债一年定开 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基 金 人保纯债一年定开 A 0~10 人保纯债一年定开 C 0 合计 0~10 §10


开放式基金份额变动 单位:份 人保纯债一年定开A 人保纯债一年定开C 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 31 基金合同生效日(2018年03月23 日)基金份额总额 585,604,500.53 686,476.23 本报告期期初基金份额总额 585,604,500.53 686,476.23 本报告期基金总申购份额 47,503,044.75 2,964.62 减:本报告期基金总赎回份额 275,032,325.76 163,108.89 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 358,075,219.52 526,331.96 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


2019年12月17日,经本公司第三届董事会第二十次会议决议,选举曾北川先生为中 国人保资产管理有限公司第三届董事会副董事长,聘任曾北川先生为中国人保资产管理 有限公司总裁,免去王颢先生中国人保资产管理有限公司总裁职务。曾北川先生高管资 格在办理过程中。


自2019年12月18日起,姜然女士不再担任招商银行股份有限公司总行资产托管部总 经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。 11.4 基金投资策略的改变


本报告期无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本基金的审计机构是德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。目前事务所已提供审 计服务从基金成立起至今。本基金本报告期内应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普 通合伙)的基金审计费用为3万元整。 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 32 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员本报告期内无受稽查 或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 兴业证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交 金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成 交 金 额 占当期 基金成 交总额 的比例 兴业证券 570,4 61,22 9.13 88.19% 9,597, 900,00 0.00 92.14% - - - - 中信证券 76,42 1,21 3.64 11.81% 818,50 0,000. 00 7.86% - - - - 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。 1、基金交易单元的选择标准如下:


(1)基本情况:包括但不限于资本充足,财务状况及最近三年盈利情况良好;主要股东 实力强大;具备投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合进行证券交 易的需要,并能为投资组合提供全面的信息服务; 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































页,共 38 页 33 (2)公司治理:公司治理完善,股东会、董事会、监事会及管理层权责明确,内部管理 规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足投资组合运作高度保密的要求; (3)研究实力:有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领 先水平的研究员;研究覆盖面广,能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领 域,并能在符合相关法规及执业规范的前提下,根据公司的特定要求,提供专题研究报 告;研究报告应分析严谨,观点独立、客观,并具备较强风险意识和风险测算能力; 2、基金交易单元的选择程序如下:


(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况: 本基金本报告期内未新增交易单元。 §12


影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达 到或者超过20%的时 间区间 期初份 额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占比 机构 1 20190101-20191231 200,04 9,000. 00 - 0.00 200,049,00 0.00 55.79% 2 20190101-20190325 200,01 1,500. 00 - 200,01 1,500. 00 0.00 0.00% 产品特有风险


本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持 有的基金份额时,将可能产生流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变 现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。





当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回 导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合 法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害,管 理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持有人存 在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年年度报告摘要



































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在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在 其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其 他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审 议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已 经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资 者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提 出的申购及转换转入申请。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。 中国人保资产管理有限公司 二〇二〇年三月二十五日