益民中证智能消费主题指数证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：2020年 3月 25日
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 2 页 共 60 页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 3月 6日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 3 页 共 60 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 10
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 4 页 共 60 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 50
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 50
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 50
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 50
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 54
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 59
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 59
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 59
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 60
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 60
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 60
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 5 页 共 60 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 益民中证智能消费主题指数证券投资基金
基金简称 益民中证指数基金
基金主代码 004354
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 8日
基金管理人 益民基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,133,451.10份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证智能消费
主题指数。在正常市场 情况下， 力争将基金的净值
增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值
控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内。
投资策略 本基金采用完全复制法进行投资，利用长期稳定的风
险模型和交易成本模型， 按照成份股在中证智能消费
主题指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，
并在其成份股及其权重发生变化时进行相应调整。当
预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红
等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证
智能消费主题指数的效果可能带来影响， 导致无法有
效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据市场
情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理
和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。本
基金采用完全复制法进行投资，利用长期稳定的风险
模型和交易成本模型， 按照成份股在中证智能消费主
题指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，并
在其成份股及其权重发生变化时进行相应调整。当预
期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等
行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证智
能消费主题指数的效果可能带来影响， 导致无法有效
复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据市场情
况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和
调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
资产配置方面，本基金管理人主要按照中证智能消费
主题指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合，
并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的 90%，
其中投资于中证智能消费主题指数成份股和备选成份
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 6 页 共 60 页
股的资产不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保
持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年
以内的政府债券， 权证及其他金融工具的投资比例依
照法律法规或监管机构的规定执行。
业绩比较基准 中证智能消费主题指数收益率×95% + 银行活期存款
利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期
收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金
为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的
表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市
场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 益民基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 康健 郑鹏
联系电话 010-63105556 010-85238667
电子邮箱 jianchabu@ymfund.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服务电话
400-650-8808 95577
传真 010-63100588 010-85238680
注册地址 重庆市渝中区上清寺路110
号
北京市东城区建国门内大街 22
号
办公地址 北京市西城区宣外大街 10
号庄胜广场中央办公楼南
翼 13A
北京市东城区建国门内大街 22
号
邮政编码 100052 100005
法定代表人 翁振杰 李民吉
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.ymfund.com
基金年度报告备置地点 北京市西城区宣外大街 10 号庄胜广场中央办公楼
南翼 13A
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场毕马威大楼 8层
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 7 页 共 60 页
注册登记机构
益民基金管理有限公司
北京市西城区宣外大街 10号庄胜广
场中央办公楼南翼 13A
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 8 页 共 60 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2019年 2018年
2017年 5月 8日(基
金合同生效
日)-2017年 12月 31
日
本期已实现收益 -618,575.07 -621,929.54 2,698,814.28
本期利润 2,137,896.69 -2,811,544.97 3,058,136.58
加权平均基金份额本期利润 0.2486 -0.3433 0.0618
本期加权平均净值利润率 28.15% -36.79% 6.12%
本期基金份额净值增长率 42.09% -32.79% 5.66%
3.1.2
期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 -164,804.65 -2,381,379.74 331,694.31
期末可供分配基金份额利润 -0.0231 -0.2899 0.0566
期末基金资产净值 7,197,421.35 5,834,101.87 6,193,428.15
期末基金份额净值 1.0090 0.7101 1.0566
3.1.3
累计期末指标 2019年末
2018年末
2017年末
基金份额累计净值增长率 0.90% -28.99% 5.66%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 10.44% 1.10% 11.18% 1.13% -0.74% -0.03%
过去六个月 19.30% 1.28% 20.53% 1.32% -1.23% -0.04%
过去一年 42.09% 1.52% 45.48% 1.57% -3.39% -0.05%
自基金合同
生效起至今
0.90% 1.37% 7.51% 1.41% -6.61% -0.04%
注：本基金选取“中证智能消费主题指数收益率×95% + 银行活期存款利率（税后）×5%”作为
本基金的比较基准。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 9 页 共 60 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、图示日期为 2017年 5月 8日至 2019年 12月 31日。
2、根据益民中证智能消费主题指数证券投资基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日
起 6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产投资组合比例均符合基金合同的约定。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 10 页 共 60 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金于 2017年 5月 8日成立，过去三年均未进行利润分配。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 11 页 共 60 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005年 12月 12日正式成立。公
司股东由重庆国际信托股份有限公司（出资比例 65％）、中国新纪元有限公司（出资比例 35％）
组成，注册资本为 1亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。截至 2019年末，公司管
理的基金共有九只，均为开放式基金。其中，益民货币市场基金于 2006年 7月 17日成立，首发
规模超过 17亿份；益民红利成长混合型证券投资基金于 2006年 11月 21日成立，首发规模近 9
亿份；益民创新优势混合型证券投资基金于 2007年 7月 11日成立，首发规模近 73亿份；益民核
心增长灵活配置混合型证券投资基金于 2012年 8月 16日成立，首发规模超过 11亿份；益民服务
领先灵活配置混合型证券投资基金于 2013年 12月 13日成立，首发规模超过 10亿份；益民品质
升级灵活配置混合型证券投资基金于 2015年 5月 6日成立，首发规模近 14亿份。益民中证智能
消费主题指数证券投资基金于 2017年 5月 8日成立，首发规模超过 2亿份。益民信用增利纯债一
年定期开放债券型证券投资基金于 2017年 10月 16日成立，首发规模超过 2亿份。益民优势安享
灵活配置混合型证券投资基金于 2018年 4月 23日成立，首发规模超过 2亿份。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵若琼
益民中证智能消
费主题指数证券
投资基金基金经
理、益民服务领
先灵活配置混合
型证券投资基金
基金经理、益民
信用增利纯债一
年定期开放债券
型证券投资基金
基金经理、益民
货币市场基金基
金经理、益民优
势安享灵活配置
混合型证券投资
基金基金经理
2017年 5月 8
日
- 11
曾任民生证券研究院行业研究员，
方正证券研究所行业研究员，2015
年 6 月加入益民基金管理有限公
司任研究部研究员。自 2017 年 2
月 28日起任益民服务领先灵活配
置混合型证券投资基金基金经理，
自 2017年 5月 8日起任益民中证
智能消费主题指数证券投资基金
基金经理，自 2018年 2月 6日起
任益民信用增利纯债一年定期开
放债券型证券投资基金经理、益民
货币市场基金经理，自 2018 年 2
月 6日至 2018年 7月 26日任益民
多利债券型证券投资基金经理，自
2018年 4月 23日起任益民优势安
享灵活配置混合型证券投资基金
经理。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 12 页 共 60 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民中证智
能消费主题指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资
产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合
符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和
人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，并建立了有效的公平交易行为日常监控和事后分
析评估体系，确保公平对待所有投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过统计检验的方法，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，对管理的投资组合在不同时间窗口下（1日内、3
日内、5日内）的同向交易行为进行了分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为，不同投资组合
之间不存在交易所公开竞价同日反向交易，不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
中证智能消费主题指数所包含的成分股主要涵盖智能家居、智能汽车、可穿戴设备及互联网
医疗四个子领域。我国 5G建设开启，网络传输速度及承载量增加，下游应用领域市场空间将打开，
智能消费相关企业将受益。
本基金采取指数化投资策略，紧密跟踪中证智能消费主题指数。根据该投资策略，本基金完
全复制指数成分股及其权重，密切跟踪成分股权重与基金持仓之间的偏离度，此外，根据基金的
申购与赎回进行相应操作，以保持基金仓位维持在 90-95%之间且避免流动性风险。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 13 页 共 60 页
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0090 元；本报告期基金份额净值增长率为 42.09%，业
绩比较基准收益率为 45.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着 5G网络建设的开启，消费电子产品将面临更新换代，华为等国产手机纷纷推出 5G新产
品，苹果手机也将在 2020年推出 5G新品，参考 3G和 4G的发展，2020年将迎来手机的换机潮。
同时 5G带来数据流量传输速度的爆发将为智能产品的应用提供更广阔的的场景，车联网、智能家
居未来的市场空间值得期待。2019年中证智能消费指数取得较好收益，2020年相关成分股将进入
业绩兑现期，仍然看好指数的表现。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中，一切从合规运作、保障基金份额持有人
的利益出发，由督察长领导独立的监察稽核部门对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行
定期和不定期检查，推动公司内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发
现问题及时提出建议，并跟踪改进落实情况。本报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金
运作没有出现违法违规行为。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面：
1、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范和业务流程，
制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、全面性和合法合规性，
并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。
2、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法，加强了
对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查，完成
了对投资研究、交易环节及后台运营等专项监察。
3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续营销活动中，
严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，
逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。
4、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了严格规范的
投资管理制度和流程机制，以投资决策委员会为最高投资决策机构，投资业务均按照管理制度和
业务流程执行。
5、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训，促进公司合规文化的建设，及时向公
司传达基金相关的法律法规；加大了对员工行为的监察稽核力度，从源头上防范合规风险，防范
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 14 页 共 60 页
利益输送行为。
公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
我们将继续以风险控制为核心，进一步提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金的规
范运作，充分保障基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，负
责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、基金运营部、产品开发部、监察稽
核部、基金会计等相关人员组成。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面
较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。
研究部行业研究员：研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所
属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论中承担确
定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业发展趋
势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。
监察稽核部：监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、估
值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程的人员
必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值
原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。
产品开发部产品开发人员：产品开发人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基
金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验，
具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。
基金运营部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合停牌股票估值
方法的确定，复核由估值委员会提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不符合的
情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与估值相关
的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及估值小组反馈。基
金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，具备熟悉
及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。
2、基金经理参与或决定估值的程度：
基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。基金经理不参与估值工作决策和执行的过
程。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 15 页 共 60 页
3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同所约定的收益分配原则：
1、本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 4次，每次基金收益分配比
例不低于收益分配基准日可供分配利润的 30%；
3、若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配；
4、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金
红利按除权后的份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
5、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值
减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
6、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金有连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 16 页 共 60 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，
能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，益民中证智能
消费主题指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2019年年度报告中的财务指标、净
值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 17 页 共 60 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 2000922号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 益民中证智能消费主题指数证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了益民中证智能消费主题指数证券投资基金 (以下简称
“益民中证指数基金”) 财务报表，包括 2019年 12月 31日的资
产负债表、2019 年度的利润表、所有者权益 (基金净值) 变动表
以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2中所列示的中国
证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映
了益民中证指数基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度
的经营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于益民中证指数基金，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 益民中证指数基金管理人益民基金管理有限公司管理层对其他信
息负责。其他信息包括益民中证指数基金 2019年年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
益民中证指数基金管理人益民基金管理有限公司管理层负责按照
中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中国证监会和中国证
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 18 页 共 60 页
券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，益民中证指数基金管理人益民基金管理有限公
司管理层负责评估益民中证指数基金的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非益民中证
指数基金计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
益民中证指数基金管理人益民基金管理有限公司治理层负责监督
益民中证指数基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价益民中证指数基金管理人益民基金管理有限公司管理层选
用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对益民中证指数基金管理人益民基金管理有限公司管理层使用
持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对益民中证指数基金持续经营能力产生重大疑虑的事项
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 19 页 共 60 页
或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无
保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致益民中证指数基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与益民中证指数基金管理人益民基金管理有限公司治理层就
计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 管祎铭
丁时杰
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场毕马威大楼 8层
审计报告日期 2020年 3月 23日
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 20 页 共 60 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：益民中证智能消费主题指数证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 524,893.13 497,381.69
结算备付金
381.77 -
存出保证金
1,071.50 899.48
交易性金融资产 7.4.7.2 6,636,095.72 5,361,110.42
其中：股票投资
6,636,095.72 5,361,110.42
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
196,882.88 100,520.13
应收利息 7.4.7.5 115.79 108.73
应收股利
- -
应收申购款
16,561.46 3,098.41
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
7,376,002.25 5,963,118.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 20,873.20
应付赎回款
118,626.52 182.15
应付管理人报酬
6,209.10 5,115.84
应付托管费
1,241.80 1,023.15
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,068.91 1,822.42
应交税费
- -
应付利息
- -
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 21 页 共 60 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 50,434.57 100,000.23
负债合计
178,580.90 129,016.99
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 7,133,451.10 8,215,481.61
未分配利润 7.4.7.10 63,970.25 -2,381,379.74
所有者权益合计
7,197,421.35 5,834,101.87
负债和所有者权益总计
7,376,002.25 5,963,118.86
注：报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值人民币 1.0090元，基金份额总额 7,133,451.10
份。
7.2 利润表
会计主体：益民中证智能消费主题指数证券投资基金
本报告期： 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
2,372,471.04 -2,532,359.33
1.利息收入
4,676.97 4,677.33
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,676.97 4,677.33
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-418,764.64 -371,518.23
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -517,934.68 -460,430.09
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 99,170.04 88,911.86
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
2,756,471.76 -2,189,615.43
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 30,086.95 24,097.00
减：二、费用
234,574.35 279,185.64
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 75,825.29 76,699.92
2．托管费 7.4.10.2.2 15,165.00 15,340.00
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 22 页 共 60 页
4．交易费用 7.4.7.19 15,584.06 19,145.72
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 128,000.00 168,000.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
2,137,896.69 -2,811,544.97
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
2,137,896.69 -2,811,544.97
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：益民中证智能消费主题指数证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
8,215,481.61 -2,381,379.74 5,834,101.87
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,137,896.69 2,137,896.69
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,082,030.51 307,453.30 -774,577.21
其中：1.基金申购款 7,874,037.03 -822,822.04 7,051,214.99
2.基金赎回款 -8,956,067.54 1,130,275.34 -7,825,792.20
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
7,133,451.10 63,970.25 7,197,421.35
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 23 页 共 60 页
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,861,733.84 331,694.31 6,193,428.15
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -2,811,544.97 -2,811,544.97
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
2,353,747.77 98,470.92 2,452,218.69
其中：1.基金申购款 8,906,282.34 282,511.96 9,188,794.30
2.基金赎回款 -6,552,534.57 -184,041.04 -6,736,575.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
8,215,481.61 -2,381,379.74 5,834,101.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______康健______
______慕娟______
____慕娟____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
益民中证智能消费主题指数证券投资基金 (以下简称“本基金”) 依据中国证券监督管理委
员会 (以下简称“中国证监会”) 于 2016年 12月 15日证监许可 [2016] 3090号《关于准予益
民中证智能消费主题指数证券投资基金注册的批复》核准，由益民基金管理有限公司 (以下简称
“益民基金”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《益民中证智能消费主题指
数证券投资基金招募说明书》和《益民中证智能消费主题指数证券投资基金份额发售公告》公开
募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金的管理人为益民基金，托管人为
华夏银行股份有限公司 (以下简称“华夏银行”)。
本基金通过益民基金管理有限公司、益民基金网上直销平台等共同销售，募集期为 2017年 4
月 10日至 2017年 4月 28日。经向中国证监会备案，《益民中证智能消费主题指数证券投资基金
基金合同》于 2017年 5月 8日正式生效，基金合同生效日基金实收份额为 240,643,420.46份 (含
利息转份额 31,861.54份)，发行价格为人民币 1.00元。该资金已由大信会计师事务所 (特殊普
通合伙) 审验并出具验资报告。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 24 页 共 60 页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《益民中证智能消费主题指数证券投
资基金基金合同》和《益民中证智能消费主题指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基
金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括中证智能消费主题指数的成份股及其备选
成份股、其他股票 (非标的指数成份股及其备选成份股，含中小板、创业板及其他经中国证监会
核准的上市股票）、银行存款、债券 (包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、
分离交易可转债、短期融资券 (含超短期融资券）等债券)、债券回购、权证、股指期货、资产支
持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具 (但须符合中
国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的资产比例不
低于基金资产的 90%，投资于中证智能消费主题指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现
金基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理
人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：中证智能
消费主题指数收益率×95% + 银行活期存款利率 (税后) ×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号 <年度报告和中期报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，
连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于人民币 5,000万元情
形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或
者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2019年内，本基金出现连续 60个
工作日基金资产净值低于人民币 5,000 万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并
在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 25 页 共 60 页
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019
年 12月 31日的财务状况、2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1月 1日至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 26 页 共 60 页
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，采用在当前情况下适用并且有足够可
利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术
中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资
产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 27 页 共 60 页
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的
差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税 (如适用) 后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按每日存款余额与适用的利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占
用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 28 页 共 60 页
损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变
动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产款利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金
实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线
法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收
益分配次数最多为 4 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 30%；若基金合同生效
不满 3 个月则可不进行收益分配；本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资
人可选择现金红利或将现金红利按除权后的份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不
选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，
即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；法律
法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告 [2017] 13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数
的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发 [2017] 6 号《关于发布 <证券投资基
金投资流通受限股票估值指引 (试行) > 的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值
日流通受限股票的价值。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 29 页 共 60 页
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处
理标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益
品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本期未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本期未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002] 128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文《财政
部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税 [2015] 101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、
上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于 2008年 9月 18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、
财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016]
36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016] 70 号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和
实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称“营改增”) 试
点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业
税改为缴纳增值税。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 30 页 共 60 页
2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称“管理人”) 运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内 (含 1个月) 的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年 (含 1年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红
利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续
暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在 2018年 1月 1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 524,893.13 497,381.69
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 524,893.13 497,381.69
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 31 页 共 60 页
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,709,917.09 6,636,095.72 926,178.63
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,709,917.09 6,636,095.72 926,178.63
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,191,403.55 5,361,110.42 -1,830,293.13
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,191,403.55 5,361,110.42 -1,830,293.13
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本期末及上年度末均未持有任何衍生金融资产 / 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于本期末及上年度末均未持有任何买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 32 页 共 60 页
应收活期存款利息 115.02 108.29
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 0.22 -
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 0.55 0.44
合计 115.79 108.73
注：其他为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金于本期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 2,068.91 1,822.42
银行间市场应付交易费用 - -
合计 2,068.91 1,822.42
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 434.57 0.23
预提费用 30,000.00 80,000.00
标的指数使用许可费 20,000.00 20,000.00
合计 50,434.57 100,000.23
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 33 页 共 60 页
上年度末 8,215,481.61 8,215,481.61
本期申购 7,874,037.03 7,874,037.03
本期赎回（以“-”号填列） -8,956,067.54 -8,956,067.54
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 7,133,451.10 7,133,451.10
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 399,659.05 -2,781,038.79 -2,381,379.74
本期利润 -618,575.07 2,756,471.76 2,137,896.69
本期基金份额交易
产生的变动数
54,111.37 253,341.93 307,453.30
其中：基金申购款 128,576.08 -951,398.12 -822,822.04
基金赎回款 -74,464.71 1,204,740.05 1,130,275.34
本期已分配利润 - - -
本期末 -164,804.65 228,774.90 63,970.25
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 4,563.52 4,463.91
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 69.71 113.32
其他 43.74 100.10
合计 4,676.97 4,677.33
注：其他为结算保证金利息收入。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 34 页 共 60 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
卖出股票成交总额 5,502,585.62 5,529,267.71
减：卖出股票成本总额 6,020,520.30 5,989,697.80
买卖股票差价收入 -517,934.68 -460,430.09
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金在本期及上年度均无债券投资收益。
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金在本期及上年度均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金在本期及上年度均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金在本期及上年度均无买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金在本期及上年度均无衍生工具投资其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 99,170.04 88,911.86
基金投资产生的股利收益 - -
合计 99,170.04 88,911.86
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 35 页 共 60 页
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
1.交易性金融资产 2,756,471.76 -2,189,615.43
——股票投资 2,756,471.76 -2,189,615.43
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 2,756,471.76 -2,189,615.43
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
基金赎回费收入 30,086.95 24,097.00
合计 30,086.95 24,097.00
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
交易所市场交易费用 15,584.06 19,145.72
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 15,584.06 19,145.72
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 36 页 共 60 页
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
审计费用 30,000.00 30,000.00
信息披露费 - 40,000.00
债券账户维护费 18,000.00 18,000.00
标的许可使用费 80,000.00 80,000.00
合计 128,000.00 168,000.00
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
益民基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
华夏银行 基金托管人、基金销售机构
重庆国际信托股份有限公司 基金管理人控股股东
中山证券有限责任公司 (注) 基金管理人股东、基金销售机构
中国新纪元有限公司 基金管理人股东
国泓资产管理有限公司 基金管理人子公司
注：2019年 11月 14日，经中国证监会证件许可[2019]2307号文件批准，中山证券有限责任公司
将其持有本公司的 20%股权转让给重庆国际信托股份有限公司及中国新纪元有限公司。自 2019年
11 月 14 日起，中山证券有限责任公司不作为本基金的关联方列示。除上述变化外，本报告期内
存在控制关系或其他重大利害关系的其他关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本期及上年度均没有通过关联方的交易单元进行过交易。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 37 页 共 60 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
75,825.29 76,699.92
其中：支付销售机构的客
户维护费
29,990.93 28,397.89
注：支付基金管理人益民基金的基金管理费按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值 × 1.00% / 当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
15,165.00 15,340.00
注：支付基金托管人华夏银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
无发生额。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本期及上年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本期与上年度均未持有过本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本期末与上年度末均未持有过本基金。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 38 页 共 60 页
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行 524,893.13 4,563.52 497,381.69 4,463.91
注：本基金通过“华夏银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金和存出保证金，于 2019年 12月 31日的相关余额为人民币 1,453.27元（2018
年 12月 31日：人民币 899.48元）。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本期及上年度均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金在本期未进行过利润分配。
7.4.12 期末（ 2019年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约
定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内
的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不
得转让。
于 2019年 12月 31日，本基金未持有因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于 2019年 12月 31日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
于 2019年 12月 31日，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 39 页 共 60 页
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金为指数股票型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期
风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要采用完全复制法跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过
可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设合规审查与风险控制委员
会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施；在管理层层面设立风险控制
委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理主要由
各部门协作完成风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款和部分定期存款存放在本基金的托管行；其他定期存款存放在资信状况良好的银行，因而与
银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公
司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易
前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金于本期末及上年度末均未持有短期债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金在本年度末及上年度末未持有短期信用评级资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金在本年度末及上年度末未持有短期信用评级同业存单。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 40 页 共 60 页
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金于本期末及上年度末均未持有长期债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金在本年度末及上年度末未持有长期信用评级资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金在本年度末及上年度末未持有长期信用评级同业存单。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例、流动性资产比例及
压力测试等方式防范流动性风险，并对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的
可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。于开放期内，
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有
一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成
比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 41 页 共 60 页
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》第四十条。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。因此，除在附
注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。于本报告期末，本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一
个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约
为未折现的合约到期现金流量。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
1个月以内 1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 42 页 共 60 页
银行存款 524,893.13 - - - - - 524,893.13
结算备付金 381.77 - - - - - 381.77
交易性金融资产 - - - - - 6,636,095.72 6,636,095.72
存出保证金 1,071.50 - - - - - 1,071.50
应收证券清算款 - - - - - 196,882.88 196,882.88
应收利息 - - - - - 115.79 115.79
应收申购款 - - - - - 16,561.46 16,561.46
资产总计 526,346.40 - - - - 6,849,655.85 7,376,002.25
负债
应付赎回款 - - - - - 118,626.52 118,626.52
应付管理人报酬 - - - - - 6,209.10 6,209.10
应付托管费 - - - - - 1,241.80 1,241.80
应付交易费用 - - - - - 2,068.91 2,068.91
其他负债 - - - - - 50,434.57 50,434.57
负债总计 - - - - - 178,580.90 178,580.90
利率敏感度缺口 526,346.40 - - - - 6,671,074.95 7,197,421.35
上年度末
2018年 12月 31日
1个月以内 1-3个月
3 个 月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 497,381.69 - - - - - 497,381.69
存出保证金 899.48 - - - - - 899.48
交易性金融资产 - - - - - 5,361,110.42 5,361,110.42
应收证券清算款 - - - - - 100,520.13 100,520.13
应收利息 - - - - - 108.73 108.73
应收申购款 - - - - - 3,098.41 3,098.41
资产总计 498,281.17 - - - - 5,464,837.69 5,963,118.86
负债
应付证券清算款 - - - - - 20,873.20 20,873.20
应付赎回款 - - - - - 182.15 182.15
应付管理人报酬 - - - - - 5,115.84 5,115.84
应付托管费 - - - - - 1,023.15 1,023.15
应付交易费用 - - - - - 1,822.42 1,822.42
其他负债 - - - - - 100,000.23 100,000.23
负债总计 - - - - - 129,016.99 129,016.99
利率敏感度缺口 498,281.17 - - - - 5,335,820.70 5,834,101.87
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金于本期末及上年度末均未持有对利率敏感的交易性债券资产。因此，市场利率的变动
对本基金资产的净值无重大影响。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 43 页 共 60 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
与上市交易的证券，所投资的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降
低其他价格风险，并且基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 6,636,095.72 92.20 5,361,110.42 91.89
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,636,095.72 92.20 5,361,110.42 91.89
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较标准以外的其他市场变量保持不变；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基
金和基准的相关性。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月 31 上年度末（ 2018年 12月 31
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 44 页 共 60 页
日 ） 日 ）
业绩比较基准上升 5% 347,830.84 284,597.91
业绩比较基准下降 5% -347,830.84 -284,597.91
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1以公允价值计量的金融工具
(a)以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告
期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计
量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金于资产负债表日持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
6,636,095.72元，无属于第二、三层次的余额（上年度末：属于第一层次的余额为 5,361,110.42
元，无属于第二、第三层次的余额）。本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融
工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
(b)第二层次及第三层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于
公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
本基金于资产负债表日未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：无)。
7.4.14.2其他金融工具的公允价值(期末非以公允价值计量的项目)
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值之间无重大差异。
7.4.14.3承诺事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的承诺事项。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 45 页 共 60 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6,636,095.72 89.97
其中：股票 6,636,095.72 89.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 525,274.90 7.12
8 其他各项资产 214,631.63 2.91
9 合计 7,376,002.25 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,051,716.32 70.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 144,782.15 2.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,095,633.98 15.22
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 46 页 共 60 页
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 241,473.03 3.35
R 文化、体育和娱乐业 102,490.24 1.42
S 综合 - -
合计 6,636,095.72 92.20
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002415 海康威视 10,710 350,645.40 4.87
2 000651 格力电器 5,333 349,738.14 4.86
3 000333 美的集团 5,877 342,335.25 4.76
4 000725 京东方 A 74,300 337,322.00 4.69
5 002475 立讯精密 8,902 324,923.00 4.51
6 600104 上汽集团 11,115 265,092.75 3.68
7 000063 中兴通讯 7,400 261,886.00 3.64
8 600690 海尔智家 11,632 226,824.00 3.15
9 000100 TCL集团 42,423 189,630.81 2.63
10 002230 科大讯飞 4,932 170,055.36 2.36
11 002241 歌尔股份 7,222 143,862.24 2.00
12 002594 比亚迪 2,900 138,243.00 1.92
13 002044 美年健康 8,560 127,458.40 1.77
14 002024 苏宁易购 11,800 119,298.00 1.66
15 300136 信维通信 2,500 113,450.00 1.58
16 002236 大华股份 5,700 113,316.00 1.57
17 002456 欧菲光 5,900 92,040.00 1.28
18 000977 浪潮信息 2,900 87,290.00 1.21
19 000066 中国长城 5,500 85,580.00 1.19
20 600271 航天信息 3,500 81,095.00 1.13
21 603160 汇顶科技 390 80,457.00 1.12
22 002405 四维图新 4,907 79,002.70 1.10
23 002384 东山精密 3,400 78,710.00 1.09
24 600584 长电科技 3,500 76,930.00 1.07
25 600183 生益科技 3,600 75,312.00 1.05
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 47 页 共 60 页
26 300207 欣旺达 3,500 68,320.00 0.95
27 002439 启明星辰 2,000 67,600.00 0.94
28 002465 海格通信 5,900 63,897.00 0.89
29 600763 通策医疗 618 63,363.54 0.88
30 600637 东方明珠 6,550 61,308.00 0.85
31 300253 卫宁健康 4,084 61,178.32 0.85
32 300413 芒果超媒 1,730 60,480.80 0.84
33 002065 东华软件 5,852 60,392.64 0.84
34 300088 长信科技 5,661 58,138.47 0.81
35 002273 水晶光电 3,580 57,852.80 0.80
36 000988 华工科技 2,566 52,064.14 0.72
37 002508 老板电器 1,532 51,796.92 0.72
38 002268 卫士通 1,900 49,001.00 0.68
39 601799 星宇股份 500 47,490.00 0.66
40 002396 星网锐捷 1,300 46,228.00 0.64
41 600699 均胜电子 2,496 44,678.40 0.62
42 300168 万达信息 2,811 43,373.73 0.60
43 002373 千方科技 2,400 43,296.00 0.60
44 300212 易华录 1,268 42,401.92 0.59
45 600728 佳都科技 4,300 40,334.00 0.56
46 002223 鱼跃医疗 1,942 39,461.44 0.55
47 000503 国新健康 2,300 39,376.00 0.55
48 600460 士兰微 2,500 38,675.00 0.54
49 601231 环旭电子 1,990 38,267.70 0.53
50 000997 新大陆 2,400 38,112.00 0.53
51 300496 中科创达 800 36,112.00 0.50
52 300433 蓝思科技 2,500 34,550.00 0.48
53 600260 凯乐科技 2,540 34,467.80 0.48
54 600797 浙大网新 3,400 34,238.00 0.48
55 600839 四川长虹 11,685 34,003.35 0.47
56 300113 顺网科技 1,300 33,397.00 0.46
57 002217 合力泰 5,800 32,190.00 0.45
58 300115 长盈精密 1,800 32,022.00 0.44
59 600718 东软集团 2,820 32,007.00 0.44
60 600171 上海贝岭 1,800 28,350.00 0.39
61 600804 鹏博士 4,535 27,754.20 0.39
62 600060 海信视像 2,556 27,732.60 0.39
63 300188 美亚柏科 1,600 27,360.00 0.38
64 300244 迪安诊断 1,193 26,401.09 0.37
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 48 页 共 60 页
65 002841 视源股份 300 25,710.00 0.36
66 600998 九州通 1,801 25,484.15 0.35
67 300661 圣邦股份 100 25,248.00 0.35
68 002151 北斗星通 1,000 25,240.00 0.35
69 002242 九阳股份 1,000 25,160.00 0.35
70 300451 创业慧康 1,400 25,116.00 0.35
71 002583 海能达 2,985 25,103.85 0.35
72 000516 国际医学 5,000 24,250.00 0.34
73 002414 高德红外 1,150 24,150.00 0.34
74 601689 拓普集团 1,340 23,356.20 0.32
75 300078 思创医惠 1,900 23,332.00 0.32
76 300182 捷成股份 6,500 22,685.00 0.32
77 002925 盈趣科技 500 21,975.00 0.31
78 600850 华东电脑 800 20,288.00 0.28
79 002429 兆驰股份 5,640 19,627.20 0.27
80 002390 信邦制药 3,700 19,425.00 0.27
81 000156 华数传媒 1,851 19,324.44 0.27
82 000555 神州信息 1,300 19,253.00 0.27
83 002280 联络互动 4,853 18,781.11 0.26
84 002851 麦格米特 900 18,648.00 0.26
85 002635 安洁科技 1,100 18,337.00 0.25
86 002920 德赛西威 600 18,198.00 0.25
87 002491 通鼎互联 2,400 15,864.00 0.22
88 000810 创维数字 1,300 15,587.00 0.22
89 603515 欧普照明 544 15,291.84 0.21
90 002681 奋达科技 2,630 14,675.40 0.20
91 300770 新媒股份 100 13,000.00 0.18
92 002093 国脉科技 1,600 12,896.00 0.18
93 600006 东风汽车 2,519 11,537.02 0.16
94 603486 科沃斯 480 9,739.20 0.14
95 603868 飞科电器 205 7,724.40 0.11
96 603327 福蓉科技 100 2,919.00 0.04
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 49 页 共 60 页
1 002415 海康威视 303,774.00 5.21
2 000063 中兴通讯 260,790.00 4.47
3 000333 美的集团 219,696.84 3.77
4 600104 上汽集团 211,423.00 3.62
5 000725 京东方 A 185,402.00 3.18
6 000651 格力电器 184,602.00 3.16
7 002230 科大讯飞 129,509.00 2.22
8 600690 海尔智家 128,634.00 2.20
9 002475 立讯精密 127,025.00 2.18
10 000100 TCL集团 108,372.00 1.86
11 002024 苏宁易购 107,027.00 1.83
12 002594 比亚迪 106,155.00 1.82
13 002236 大华股份 77,477.00 1.33
14 002044 美年健康 76,363.00 1.31
15 600518 ST康美 73,417.00 1.26
16 002146 荣盛发展 70,448.00 1.21
17 600271 航天信息 68,325.00 1.17
18 002268 卫士通 60,890.00 1.04
19 600260 凯乐科技 58,538.00 1.00
20 600637 东方明珠 55,490.00 0.95
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000651 格力电器 340,539.00 5.84
2 000333 美的集团 330,281.00 5.66
3 002475 立讯精密 292,784.00 5.02
4 002415 海康威视 283,904.00 4.87
5 000725 京东方 A 275,839.00 4.73
6 600104 上汽集团 214,375.00 3.67
7 600690 海尔智家 202,602.00 3.47
8 002230 科大讯飞 156,115.00 2.68
9 002594 比亚迪 142,283.00 2.44
10 002024 苏宁易购 138,531.00 2.37
11 000100 TCL集团 109,004.00 1.87
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 50 页 共 60 页
12 002236 大华股份 103,310.00 1.77
13 600271 航天信息 91,213.00 1.56
14 000977 浪潮信息 85,185.00 1.46
15 002044 美年健康 84,831.00 1.45
16 002405 四维图新 81,238.00 1.39
17 600518 ST康美 77,767.24 1.33
18 300136 信维通信 71,274.00 1.22
19 002146 荣盛发展 68,080.00 1.17
20 600637 东方明珠 67,406.00 1.16
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,539,033.84
卖出股票收入（成交）总额 5,502,585.62
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资组合。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资组合。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资组合。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 51 页 共 60 页
年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,071.50
2 应收证券清算款 196,882.88
3 应收股利 -
4 应收利息 115.79
5 应收申购款 16,561.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 214,631.63
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票未出现流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 52 页 共 60 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
872 8,180.56 0.00 0.00% 7,133,451.10 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
15,950.55 0.2236%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 53 页 共 60 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 5月 8日 ）基金份额总额
240,643,420.46
本报告期期初基金份额总额 8,215,481.61
本报告期基金总申购份额 7,874,037.03
减:本报告期基金总赎回份额 8,956,067.54
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 7,133,451.10
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 54 页 共 60 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
益民基金管理有限公司第三届董事会第十次会议审议通过有关决议，同意刘伟先生辞去益民
基金管理有限公司督察长职务，董事会同时决议，在公司新任督察长任职前，由总经理康健代为
履行督察长职务，代为履职时间不超过 6 个月。公司已按有关规定向中国证券监督管理委员会
北京监管局报告。相关公告已于 2019年 7月 2日在公司网站和相关媒体进行披露。
益民基金管理有限公司 2019年 6月 24日召开职工大会，经民主程序表决，解聘吴晓明的职
工代表监事职位并选举谷悦为新任职工代表监事。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度，为本基金进行审计的会计师事务所为毕马威华振会计师事务所。目前该会计师事务
所已向本基金提供 1年的审计服务，本报告期内应付审计费 30,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 1 7,557,150.54 76.07% 7,037.99 76.07% -
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 55 页 共 60 页
国泰君安 1 2,281,173.24 22.96% 2,124.01 22.96% -
安信证券 2 96,068.00 0.97% 89.47 0.97% -
天风证券 2 - - - - -
注：1、本公司租用券商交易单元的选择标准：
（1）基本情况：包括但不限于资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；经营行为规范，
最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机构的处罚；主要股东实力强大；具备投资组合运
作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合进行证券交易的需要，并能为投资组合提供全面
的信息服务；
（2）公司治理：公司治理完善，股东会、董事会、监事会及管理层权责明确，内部管理规范、
严格，具备健全的内控制度，并能满足投资组合运作高度保密的要求；
（3）研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领先水
平的研究员；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领域，并能在符
合相关法规及执业规范的前提下，根据公司的特定要求，提供专题研究报告；研究报告应分析严
谨，观点独立、客观，并具备较强的风险意识和风险测算能力；
（4）服务能力：具备较强的服务意识，能主动为公司投资组合提供及时的市场信息及各种路
演、公司联合调研、券商会议的信息和参加机会；或者具备某一区域的调研服务能力的优势；
（5）综合业务能力：在投资银行业务上有较强的实力，能协助本公司投资组合参与股票、债
券的发行；在新产品开发方面经验丰富，能帮助公司拓展资产管理业务（如 QDII、专户等集合理
财产品）；在证券创新品种开发方面处于行业前列（如交易所固定收益平台、融资融券、金融期货
等）；
（6）其他因素（在某一具体方面的特别优势）。
2、本公司租用券商交易单元的程序：
（1）基金的交易单元选择，投资总监、研究部、产品开发部、主动管理事业部经集体讨论后
遵照上述标准填写《券商选择标准评分表》，并据此提出拟选券商名单以及相应的席位租用安排。
挑选时应考虑在深沪两个市场都租用足够多的席位以保障交易安全。必要时可要求券商提供相应
证明文件；
（2）投资总监向投资决策委员会上报拟选券商名单、相应的席位租用安排以及相关评选材料；
（3）投资决策委员会审查拟选券商名单及相应的席位租用安排，审查通过后由总经理上报董
事会，董事会如对公司管理层有相应授权的，由公司管理层依据授权内容办理；
（4）券商名单及相应的席位租用安排确定后，中央交易室参照公司《证券交易单元租用协议》
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 56 页 共 60 页
及《综合服务协议》范本负责协调办理正式协议签署等相关事宜。若实际签署协议与协议范本不
一致的，由中央交易室将实际签署协议提交监察稽核部进行合规性审核。
3、本报告期内基金租用券商交易单元未发生变化。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
益民基金管理有限公司 2018 年
12月 31日基金净值公告
《中国证券报》及公司
网站 2019年 1月 2日
2
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金 2018年第 4季度报告
《证券时报》及公司网
站 2019年 1月 22日
3
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金 2018年度报告
《证券时报》及公司网
站 2019年 3月 28日
4
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金 2018年度报告摘要
《证券时报》及公司网
站 2019年 3月 28日
5
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金 2019年第 1季度报告
《证券时报》及公司网
站 2019年 4月 18日
6
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金招募说明书
《证券时报》及公司网
站 2019年 6月 21日
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 57 页 共 60 页
7
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金招募说明书摘要
《证券时报》及公司网
站 2019年 6月 21日
8
益民基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与科创板股票投资及
相关风险提示的公告
《证券时报》及公司网
站
2019年 6月 21日
9
益民基金管理有限公司 2019年 6
月 28日基金净值公告
《证券时报》及公司网
站 2019年 6月 29日
10
益民基金管理有限公司 2019年 6
月 30日基金净值公告
《证券时报》及公司网
站 2019年 7月 1日
11
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金 2019年第 2季度报告
《证券时报》及公司网
站 2019年 7月 18日
12
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金 2019年半年度报告
《证券时报》及公司网
站 2019年 8月 22日
13
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金 2019年半年度报告摘要
《证券时报》及公司网
站 2019年 8月 22日
14
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金 2019年第 3季度报告
公司网站
2019年 10月 24日
15
益民基金 2019年第三季度季报提
示性公告
《证券时报》及公司网
站 2019年 10月 24日
16
益民基金管理有限公司关于公司
股权变更的公告
《证券时报》及公司网
站 2019年 12月 5日
17
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金招募说明书
《证券时报》及公司网
站 2019年 12月 20日
18
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金招募说明书摘要
《证券时报》及公司网
站 2019年 12月 20日
19
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金招募说明书
公司网站
2019年 12月 24日
20
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金基金合同
公司网站
2019年 12月 24日
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 58 页 共 60 页
21
《益民中证智能消费主题指数证
券投资基金基金合同》修改前后
文对照表
公司网站
2019年 12月 24日
22
益民中证智能消费主题指数证券
投资基金托管协议
公司网站
2019年 12月 24日
23
益民基金管理有限公司根据《公
开募集证券投资基金信息披露管
理办法》修改旗下 9 只公募基金
基金合同、托管协议及招募说明
书的公告
《证券时报》及公司网
站
2019年 12月 24日
24
益民基金管理有限公司旗下部分
基金改聘会计师事务所的公告
《证券时报》及公司网
站 2019年 12月 28日
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 59 页 共 60 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
个人
1 2019.1.1-2019.12.31 1,881,057.68 - - 1,881,057.68 26.37%
产品特有风险
本基金为股票型基金，为中风险等级基金产品，单一投资者持有的份额比例过于集中达到或超过 20%，
存在潜在的流动性风险和集中赎回风险。但公司对该基金拥有完全自主投资决策权，报告期间严格按
照 法规和基金合同规定合规运作，严控流动性风险，单一投资者赎回本基金不会给本基金带来显著
的流动性风险。因基金单位净值最末位小数致四舍五入的原因，单一投资者赎回本基金可能给存续投
资者带来一定程度的净值损失。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
益民中证指数基金 2019年年度报告
第 60 页 共 60 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立益民中证智能消费主题指数证券投资基金的文件；
2、益民中证智能消费主题指数证券投资基金基金合同；
3、益民中证智能消费主题指数证券投资基金托管协议；
4、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
北京市西城区宣武门外大街 10号庄胜广场中央办公楼南翼 13A。
13.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。
咨询电话：（86）010-63105559
4006508808
传真：（86）010-63100608
公司网址：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2020年 3月 25日
