太平灵活配置混合型发起式证券投资基
金 2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：太平基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2020 年 3 月 25 日
太平灵活配置 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 3月 23日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 12 月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................... 2
1.1 重要提示.................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................ 5
2.1 基金基本情况................................................................ 5
2.2 基金产品说明................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披露方式................................................................ 6
2.5 其他相关资料................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净值表现................................................................ 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 10
§4 管理人报告 ............................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 ............................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 审计报告 ............................................................... 15
6.1 审计报告基本信息........................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容......................................................... 15
§7 年度财务报表 ........................................................... 17
7.1 资产负债表................................................................. 17
7.2 利润表..................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 19
7.4 报表附注................................................................... 21
§8 投资组合报告 ........................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况....................................................... 45
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8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 57
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 58
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 58
8.12 投资组合报告附注.......................................................... 58
§9 基金份额持有人信息 ...................................................... 59
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 59
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 59
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 59
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................. 59
§10 开放式基金份额变动 ..................................................... 60
§11 重大事件揭示 .......................................................... 60
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 61
11.4 基金投资策略的改变........................................................ 61
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 61
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 61
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 61
11.8 其他重大事件.............................................................. 64
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................ 64
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 64
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 65
§13 备查文件目录 .......................................................... 65
13.1 备查文件目录.............................................................. 65
13.2 存放地点.................................................................. 65
13.3 查阅方式.................................................................. 65
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称
太平灵活配置
基金主代码
000986
交易代码 000986
基金运作方式
契约型开放式、发起式
基金合同生效日
2015年 2月 10日
基金管理人
太平基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总
额
1,986,933,379.62份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过优化资产配置和灵活运用多种投资策略，寻找推动
经济增长的内在动力，精选具有较高成长性和投资价值的金融
工具，在充分控制投资风险的基础上，力争实现持续稳定的投
资回报。
投资策略
（一）资产配置策略
本基金采用自上而下的多因素分析方法进行宏观策略研究，对
宏观经济方面重大问题、突发事件、重大政策进行及时研究与
评估，对影响证券市场的相关因素（政策、资金、利率走向、
行业比较、上市公司盈利增长预期、估值水平、市场心理等）
进行综合考量，分析和预测证券市场走势和行业热点，预测权
益类资产和固定收益类资产的风险收益特征，确定中长期的资
产配置方案。在公司投资决策委员会的统一指导下进行大类资
产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、股指期
货等金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风险收益特
征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例，以最
大限度地降低投资组合的风险并提高收益。
（二）股票投资策略
本基金采用灵活的股票投资策略，充分挖掘中国经济结构调整
和产业升级衍伸的投资机会，关注具有持续高成长性的行业和
上市公司，以分享经济增长带来的投资回报。
（三）债券投资策略
本基金债券投资策略主要包括久期策略、收益率曲线策略、类
别选择策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、中小企业
私募债投资策略等。
（四）股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为
目的，谨慎参与股指期货投资。本基金通过对证券市场和期货
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市场运行趋势的研究，对股指期货合约进行估值定价，并与股
票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作。
（五）权证投资策略
本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的可
转换公司
债券等原因被动获得权证，或者在进行套利交易、避险交易以
及权证价值严重低估等情形下将投资权证。
本基金的权证投资，是在对权证标的证券进行基本面研究及估
值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模
型，投资于合理内在价值的权证品种。
业绩比较基准
1年期银行定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中高收益的基金
品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基
金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
太平基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名
赵霖 曾麓燕
联系电话
021-38556613 021-52629999-212040
电子邮箱
zhaolin@taipingfund.com.cn zengluyan@cib.com.cn
客户服务电话
021-61560999 95561
传真
021-38556677 021-62535823
注册地址
上海市虹口区邯郸路 135号 5幢
101室
福州市湖东路 154号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路 33
号花旗集团大厦 17楼 1708室
上海市银城路 167号 4楼
邮政编码
200120 200041
法定代表人
范宇 陶以平（代为履行法定代表人
职责）
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网
网址
www.taipingfund.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦17
楼 1708室
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼
普华永道中心 11楼
注册登记机构
太平基金管理有限公司
上海市浦东新区花园石桥路 33号花旗集团
大厦 17楼 1708室
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2019年 2018年 2017年
本期已
实现收
益
181,464,103.98 -163,017,716.26 92,029,222.82
本期利
润
230,797,973.94 -283,807,581.67 211,256,304.96
加权平
均基金
份额本
期利润
0.1115 -0.1328 0.0929
本期加
权平均
净值利
润率
16.07%
-19.06%
13.37%
本期基
金份额
净值增
长率
18.12%
-17.71%
13.96%
3.1.2
期末数
据和指
标
2019年末 2018年末 2017年末
期末可
供分配
利润
-578,588,569.11 -815,730,702.18 -643,686,399.21
期末可
供分配
基金份
额利润
-0.2912 -0.3817 -0.3010
期末基
金资产
净值
1,450,815,546.99 1,321,128,442.61 1,606,243,668.91
期末基
金份额
净值
0.730 0.618 0.751
3.1.3 2019年末 2018年末 2017年末
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累计期
末指标
基金份
额累计
净值增
长率
-27.00%
-38.20%
-24.90%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个
月
2.82% 0.53% 0.89%
0.01%
1.93%
0.52%
过去六个
月
6.41% 0.66% 1.78% 0.01% 4.63% 0.65%
过去一年 18.12% 0.75%
3.56%
0.01%
14.56%
0.74%
过去三年 10.77% 0.68%
11.07%
0.01%
-0.30%
0.67%
自基金合
同生效起
至今
-27.00% 1.05%
19.24%
0.01%
-46.24%
1.04%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：本基金基金合同于 2015 年 2 月 10 日生效。本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各
项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为 2015 年 2 月 10 日至 2019 年 12 月
31 日
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率的比较
注:1、本基金基金合同生效日为 2015年 2月 10日，至本报告期末未满 5年。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
太平基金管理有限公司原名中原英石基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证
券监督管理委员会 2012年 12月 20 日证监许可[2012]1719 号文件批准，于 2013 年 1 月 23
日在上海市工商行政管理局注册成立。目前公司注册资本为人民币 4亿元，其中太平资产管
理有限公司出资占注册资本 91.5%，安石投资管理有限公司的出资占注册资本的 8.5%。
目前公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理等，在投资管
理、策略设计、产品设计、客户服务等方面配置了专业团队及集中了优势资源，力求为客户
创造长期持续稳健的回报。截至本报告期末，公司共管理 8只证券投资基金，即太平灵活配
置混合型发起式证券投资基金、太平日日金货币市场基金、太平日日鑫货币市场基金、太平
改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金、太平恒利纯债债券型证券投资基金、太平睿盈
混合型证券投资基金、太平 MSCI 香港价值增强指数证券投资基金、太平恒安三个月定期开
放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
林开盛
本基金的基
金经理、太平
睿盈混合型
证券投资基
金基金经理
2017年5月9
日
- 10年
上海财经大学金融学专
业证券投资方向硕士。具
有证券投资基金从业资
格。2009 年 7 月至 2016
年 4 月在申银万国证券
研究所任首席分析师，精
通化工行业分析。2016
年 4 月加入本公司任研
究发展部负责人，从事投
资研究相关工作。2017
年 5月 9日起担任太平灵
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活配置混合型发起式证
券投资基金基金经理；
2019年 3月 25日起担任
太平睿盈混合型证券投
资基金基金经理。中国国
籍。
徐磊
本基金的基
金经理、太平
MSCI 香港价
值增强指数
证券投资基
金基金经理
2019 年 1 月
29日
- 9年
英国埃克塞特大学金融
学博士，经济学硕士，南
开大学金融学本科。
CFA、FRM。9年海内外证
券基金行业从业经验。其
中海外投资经验 2 年。
2016 年 4 月加入本公
司，现任量化投资部负责
人。曾在花旗私人银行
（欧非中东总部，伦敦）
和 Kleinwort Benson
私人银行（伦敦）从事全
球资产配置的量化研究
工作，涵盖美国，欧洲，
亚洲等市场，包括香港的
股票市场，回国后先后在
中原英石基金和嘉合基
金任量化研究员和投资
经理。2019年 1 月 29日
起担任太平灵活配置混
合型发起式证券投资基
金基金经理。2019 年 7
月 31日起担任太平 MSCI
香港价值增强指数证券
投资基金基金经理。中国
国籍。
注:1、基金经理的任职日期和离职离任日期一般情况下指为公司对外公告之日；若是该基金
经理自本基金基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金
合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求
最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，未发生违法违规或未履行基金合同的情
形。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
在内控制度方面，公司根据相关法律法规制订了规范的投资管理制度和公平交易管理制
度，以确保公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。
在投资决策方面，研究团队为公司所有投资组合提供平等、公平的研究支持，所有投资
组合共享公司统一的投资研究平台；严格实行各类资产管理业务之间的业务隔离和人员隔离
制度，保证不同投资组合经理之间投资决策的独立性，各投资组合的持仓及交易信息等均有
效隔离。在交易执行方面，实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，保证交易在各投
资组合间的公正实施。在监控和稽核方面，交易部门在交易执行过程中对公平交易实施一线
监控与报告，稽核风控部对投资交易行为进行持续监督和评估，定期进行公平交易的分析工
作，每季度和每年度对不同投资组合的收益率差异以及同向交易和反向交易情况进行分析，
加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽
核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公
平交易管理制度，公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，未发现不同投资组合之间存
在非公平交易的情况。
本报告期内，本基金管理人对不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差
异以及不同时间窗口（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差进行分析，分析结果
显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现可能导致不公平交
易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年年初到 4 月中上旬，市场快速走高，投资热点涌现，由于本基金年初采取了低
股票仓位的保守策略， 2月开始积极地参与了金融、农业、化工等板块，取得了一定收益。
4月中下旬到 5月上旬，随着中美关系不确定性上升，市场呈现冲高回落的走势，投资热点
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退潮，本基金逢高兑现了部分收益，领先于市场降低了股票仓位，相对较好地控制了回撤风
险。5 月中旬到 11 月底，市场持续震荡格局，本基金分别在 6 月和 9 月进行了仓位和重点
行业配置上的调整， 12 月市场开启了新一轮上涨行情，本基金迅速提高仓位，配置上以
TMT、化工和农业为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 18.12%，同期业绩比较基准收益率为 3.56%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020 年，我们认为新型冠状病毒疫情为宏观经济和行情演绎带来了较大的影响，
预计上半年尤其一季度宏观经济承压，下半年随政策呵护经济增速企稳回升，短期行业的分
化将加剧，高新产业会更受投资者青睐，我们预计现阶段市场仍将延续从 2019年 12月以来
的“科技成长”主线，但传统行业的蓝筹白马也会逐步触底迎来良好的配置时点，二季度市
场风格或将出现一轮明显变化，全市场的行业配置会趋于均衡，下半年市场的重点将聚焦在
受疫情影响较小、业绩维持快速增长的细分行业和个股上。从全年的维度来说，我们重点看
好 TMT、新能源和大消费等板块。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推进监
察稽核各项工作。
在内控制度建设方面，公司持续完善内控制度建设，并时刻关注法规的新变化、结合行
业发展的新动态、围绕业务开展的新需要，适时组织更新相关业务制度。在公司合规文化建
设方面，公司重视对员工的合规培训，开展了多次培训活动，不断增强全体员工的合规自觉
与风控意识，为公司业务的规范开展和健康发展创造良好的内控环境。在稽核检查方面，公
司稽核风控部在权限范围内，对公司各部门执行公司内控制度及各项规章制度情况进行监
察，对各项业务活动进行监督、评价、报告和建议。通过各项合规管理措施以及实时监控、
定期检查、专项检查等方法，定期对各类业务开展情况以及公司整体运营情况进行覆盖全
面、重点突出的检查、总结和反馈，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，有效保障了基金份额持有
人利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，最大限度地防范和化解经营风险，充分保障基
金份额持有人的合法权益。
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，
日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值
后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基
金会计账务的核对同时进行。
报告期内，本基金管理人严格按照《太平基金管理有限公司基金资产的估值核算办法》
以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员由主席负责，成
员包括稽核风控部门负责人、量化投资部门负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人
等人员组成，成员由估值所涉及的部门领导指定。上述参与估值流程人员均具有专业胜任能
力和相关工作经验且基金经理不参与其管理基金的具体估值业务。本报告期内，参与估值流
程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关约定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及
基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警情况。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人依据《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》与《太平灵活配置
混合型发起式证券投资基金托管协议》，自 2015年 2 月 10 日起托管太平灵活配置混合型发
起式证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额
持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理
人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行
太平灵活配置 2019年年度报告
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了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。基金管
理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2020)第 22124号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了太平灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“太
平灵活配置混合发起式基金”)的财务报表，包括 2019年 12月 31
日的资产负债表，2019年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了太平
灵活配置混合发起式基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019
年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基
础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于太平灵活配置混合
发起式基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
-
管理层和治理层对
财务报表的责任
太平灵活配置混合发起式基金的基金管理人太平基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证
太平灵活配置 2019年年度报告
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监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内
部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估太平灵活配置混合
发起式基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算太平灵活配
置混合发起式基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督太平灵活配置混合发起式基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务
报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证
是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重
大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理
预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对太平灵活配置混合发起式
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
致太平灵活配置混合发起式基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名
称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
陈熹 金诗涛
会计师事务所的地
址
上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼
太平灵活配置 2019年年度报告
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审计报告日期
2020-03-24
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
7 .4.7 .1
169,372,956.86 642,125,349.91
结算备付金
15,153,043.15 12,492,226.46
存出保证金
1,894,890.68 784,439.43
交易性金融资产
7 .4.7 .2
1,294,984,577.96 157,971,728.69
其中：股票投资
1,214,762,577.96 67,227,728.69
基金投资
- -
债券投资
80,222,000.00 90,744,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7 .4.7 .3
- -
买入返售金融资产
7 .4.7 .4
- 500,001,270.00
应收证券清算款
98,267.89 9,224,816.32
应收利息
7 .4.7 .5
2,440,153.91 2,125,482.08
应收股利
- -
应收申购款
- 199.70
递延所得税资产
- -
其他资产
7 .4.7 .6
- -
资产总计
1,483,943,890.45 1,324,725,512.59
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
26,647,905.34 -
应付赎回款
711,180.95 857.83
应付管理人报酬
1,812,404.44 1,688,537.51
应付托管费
302,067.39 281,422.90
应付销售服务费
- -
太平灵活配置 2019年年度报告
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应付交易费用
7.4.7.7
3,225,485.32 1,313,002.62
应交税费
0.02 3,947.51
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
429,300.00 309,301.61
负债合计
33,128,343.46 3,597,069.98
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
1,986,933,379.62 2,136,859,144.79
未分配利润
7.4.7.10
-536,117,832.63 -815,730,702.18
所有者权益合计
1,450,815,546.99 1,321,128,442.61
负债和所有者权益总计
1,483,943,890.45 1,324,725,512.59
注: 报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.730 元，基金份额总额
1,986,933,379.62份。
7.2 利润表
会计主体：太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日 至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2019年1月1日 至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至
2018年 12月 31日
一、收入
282,067,781.52 -250,746,752.81
1.利息收入
18,328,122.95 22,862,015.93
其中：存款利息收入
7.4.7.11
7,985,899.75 6,969,620.85
债券利息收入
7,147,008.92 5,826,687.86
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资
产收入
3,195,214.28 10,065,707.22
证券出借利息收
入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
214,404,403.71 -152,820,895.26
其中：股票投资收益
7.4.7.12
207,525,458.59 -160,186,282.70
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-1,513,859.77 -2,780,514.33
资产支持证券投
资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.14
- -
太平灵活配置 2019年年度报告
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股利收益
7.4.7.15
8,392,804.89 10,145,901.77
3.公允价值变动收益(损失
以“-”号填列)
7.4.7.16
49,333,869.96 -120,789,865.41
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
7.4.7.17
1,384.90 1,991.93
减：二、费用
51,269,807.58 33,060,828.86
1．管理人报酬
21,512,844.56 22,333,579.60
2．托管费
3,585,474.11 3,722,263.22
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.18
25,906,452.23 6,758,240.96
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
4,421.29 5,965.35
7．其他费用
7.4.7.19
260,615.39 240,779.73
三、利润总额(亏损总额以
“-”号填列)
230,797,973.94 -283,807,581.67
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
230,797,973.94 -283,807,581.67
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日 至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019 年 12 月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
2,136,859,144.79 -815,730,702.18 1,321,128,442.61
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 230,797,973.94
230,797,973.94
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-149,925,765.17 48,814,895.61 -101,110,869.56
其中：1.基金申 457,355.82 -135,204.04 322,151.78
太平灵活配置 2019年年度报告
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购款
2.基金赎
回款
-150,383,120.99 48,950,099.65 -101,433,021.34
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,986,933,379.62 -536,117,832.63 1,450,815,546.99
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018 年 12 月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
2,138,644,680.61 -532,401,011.70 1,606,243,668.91
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -283,807,581.67
-283,807,581.67
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-1,785,535.82 477,891.19 -1,307,644.63
其中：1.基金申
购款
370,112.73 -98,085.02 272,027.71
2.基金赎
回款
-2,155,648.55 575,976.21 -1,579,672.34
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
2,136,859,144.79 -815,730,702.18 1,321,128,442.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
吴东
吴东
孙波
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基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
太平灵活配置混合型发起式证券投资基金(原名为中原英石灵活配置混合型发起式证券
投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证
监许可[2014]1392号《关于准予中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》
核准，由原中原英石基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中原英
石灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基
金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 13,555,569.64元，业
经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 115 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案，《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
于 2015年 2 月 10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 13,557,227.44份基金份
额，其中认购资金利息折合 1,657.80 份基金份额。本基金的基金管理人为太平基金管理有
限公司(原中原英石基金管理有限公司)，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据本基金管理人于 2016年 9月 29日发布的《太平基金管理有限公司关于旗下中原英
石灵活配置混合型发起式证券投资基金更名的公告》，中原英石灵活配置混合型发起式证券
投资基金自 2016年 9月 29日起更名为太平灵活配置混合型发起式证券投资基金。
本基金为发起式基金。基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管
理人员、基金经理等投资管理人员认购金额不低于 1,000万元，认购的基金份额持有期限不
低于三年。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资对象为良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货、可转
换债券、银行存款和债券等资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为
0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%，固定收益类资产投资占基金资产的比例
为 5%-100%，扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：1年期银行定期存款利率(税后)+2%。
太平灵活配置 2019年年度报告
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本财务报表由本基金的基金管理人太平基金管理有限公司于 2020 年 3 月 24 日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布
的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业
协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《太平灵活
配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019
年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有
意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
太平灵活配置 2019年年度报告
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融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易
且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定
公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，
应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应
以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指
对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该
限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或
折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
太平灵活配置 2019年年度报告
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信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法
取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入
值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估
值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，
金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额
确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其
中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
太平灵活配置 2019年年度报告
第 25页 共 65 页
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末
未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若
期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已
实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分
部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票
估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
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第 26页 共 65 页
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、
通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发
[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证
券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易
所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受
限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私
募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号
《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核
算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私
募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的
银行间同业市场固定收益品种，按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定
公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推
开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点
金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关
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于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款
服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1
个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持
有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自
解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款
169,372,956.86 642,125,349.91
定期存款
- -
太平灵活配置 2019年年度报告
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其中：存款期限 1个月
以内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月及以上
- -
其他存款
- -
合计
169,372,956.86 642,125,349.91
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
1,166,892,741.85 1,214,762,577.96 47,869,836.11
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
80,605,460.00 80,222,000.00 -383,460.00
合计
80,605,460.00 80,222,000.00 -383,460.00
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,247,498,201.85 1,294,984,577.96 47,486,376.11
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
69,118,195.28
67,227,728.69
-1,890,466.59
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
90,701,027.26
90,744,000.00
42,972.74
合计
90,701,027.26
90,744,000.00
42,972.74
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
159,819,222.54
157,971,728.69
-1,847,493.85
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
太平灵活配置 2019年年度报告
第 29页 共 65 页
2019年 12月 31日
账面余额
其中；买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
合计
- -
项目
上年度末
2018年 12月 31日
账面余额
其中；买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
500,001,270.00 -
合计
500,001,270.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息
87,115.75 349,798.53
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
7,500.79 6,183.65
应收债券利息
2,344,599.36 1,427,704.11
应收资产支持证券利
息
- -
应收买入返售证券利
息
- 341,407.45
应收申购款利息
0.04 0.04
应收黄金合约拆借孳
息
- -
应收出借证券利息 - -
其他
937.97 388.30
合计
2,440,153.91 2,125,482.08
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
3,225,485.32 1,311,082.62
太平灵活配置 2019年年度报告
第 30页 共 65 页
银行间市场应付交易费用
- 1,920.00
合计
3,225,485.32 1,313,002.62
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- 1.61
应付证券出借违约金 - -
预提_账户维护费 9,300.00 9,300.00
预提审计费 100,000.00 100,000.00
预提信息披露费 320,000.00 200,000.00
合计
429,300.00 309,301.61
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 12 月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 2,136,859,144.79
2,136,859,144.79
本期申购
457,355.82
457,355.82
本期赎回（以“-”号填列）
-150,383,120.99
-150,383,120.99
本期末
1,986,933,379.62
1,986,933,379.62
注:申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -806,159,694.24 -9,571,007.94 -815,730,702.18
本期利润
181,464,103.98 49,333,869.96 230,797,973.94
本期基金份额交
易产生的变动数
46,107,021.15 2,707,874.46 48,814,895.61
其中：基金申购款
-139,236.06 4,032.02 -135,204.04
基 金 赎 回
款
46,246,257.21 2,703,842.44 48,950,099.65
本期已分配利润
- - -
本期末
-578,588,569.11 42,470,736.48 -536,117,832.63
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018
年 12月 31日
活期存款利息收入
7,752,178.63 6,782,208.89
太平灵活配置 2019年年度报告
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定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
202,467.18 178,313.53
其他
31,253.94 9,098.43
合计
7,985,899.75 6,969,620.85
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018年
12月 31日
卖出股票成交总额
9,638,906,815.68
2,821,026,838.68
减：卖出股票成本
总额
9,431,381,357.09
2,981,213,121.38
买卖股票差价收入
207,525,458.59
-160,186,282.70
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日 至 2019年12
月31日
上年度可比期间
2018年1月1日 至 2018年
12月31日
卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成交总
额
504,894,160.19 422,659,659.86
减：卖出债券（、债转
股及债券到期兑付）成
本总额
498,304,407.26 417,316,467.20
减：应收利息总额
8,103,612.70 8,123,706.99
买卖债券差价收
入
-1,513,859.77 -2,780,514.33
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018年 12
月 31日
股票投资产生的股利
收益
8,392,804.89 10,145,901.77
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
太平灵活配置 2019年年度报告
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基金投资产生的股利
收益
- -
合计
8,392,804.89 10,145,901.77
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日 至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至
2018年 12月 31日
1.交易性金融资产
49,333,869.96 -120,789,865.41
股票投资
49,760,302.70 -123,260,212.61
债券投资
-426,432.74 2,470,347.20
资产支持证券投
资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他 - -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价
值变动产生的预估增值
税
- -
合计
49,333,869.96 -120,789,865.41
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018
年 12月 31日
基金赎回费收入
1,384.90 1,991.93
基金转换费收入 - -
合计
1,384.90 1,991.93
注:1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%计入基金资产。
2. 本基金的转换费用由补差费和转出费两部分构成，基金转换费用由基金持有人承担。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018年 12月 31
日
交易所市场交易费用
25,901,952.23 6,756,815.96
银行间市场交易费用
4,500.00 1,425.00
合计
25,906,452.23 6,758,240.96
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第 33页 共 65 页
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018年 12月 31
日
审计费用
100,000.00 100,500.00
信息披露费
120,000.00 100,000.00
银行划款手续费 3,415.39 2,879.73
债券托管账户维护费 37,200.00 37,200.00
证券出借违约金 - -
其他 - 200.00
合计
260,615.39 240,779.73
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
经本基金的基金管理人太平基金管理有限公司(以下简称“太平基金”)股东会决议通
过，并经中国证监会批复核准(证监许可[2019]2864号)，太平基金管理有限公司原股东中
原证券股份有限公司将所持太平基金 8.5%股权转让给太平资产管理有限公司，太平基金已
于 2020年 2 月 19日完成工商变更。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
太平基金管理有限公司 (“太平基
金”)
基金管理人、基金销售机构、登记机构
兴业银行股份有限公司 (“兴业银
行”)
基金托管人
太平资产管理有限公司 (“太平资
管”)
基金管理人的股东
中原证券股份有限公司 (“中原证
券”)
基金管理人的股东、基金销售机构
安石投资管理有限公司 (“安石投
资”)
基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
太平灵活配置 2019年年度报告
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7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券回购
交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日 至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理
费
21,512,844.56 22,333,579.60
其中：支付销售机构的客户维
护费
2,713.11
3,427.73
注:支付基金管理人太平基金的管理人报酬按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：每日应计提的基金管理费=前一日基金资产
净值×1.50%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
太平灵活配置 2019年年度报告
第 35页 共 65 页
2019年 1月 1日 至 2019年
12月 31日
2018年 1月 1日 至 2018
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管
费
3,585,474.11 3,722,263.22
注:支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018 年 12月 31日
基金合同生
效 日 （ 2015
年 2月 10日）
持有的基金
份额
10,001,375.14 10,001,375.14
报告期初持
有的基金份
额
10,001,375.14 10,001,375.14
报告期间申
购/买入总份
额
- -
报告期间因
拆分变动份
额
- -
减：报告期间
赎回/卖出总
份额
- -
报告期末持
有的基金份
额
10,001,375.14 10,001,375.14
报告期末持
有的基金份
0.5034%
0.4680%
太平灵活配置 2019年年度报告
第 36页 共 65 页
额
占基金总份
额比例
注:本基金管理人按照本基金基金合同、招募说明书的约定费率进行认购、申购和赎回，不
享有比其他投资人更优惠的费率。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日 至 2018年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
兴业银行 169,372,956.86
7,752,178.63
642,125,349.91
6,782,208.89
注:本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日 至 2019年 12 月 31日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
张
）
总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2018年 1月 1日 至 2018年 12 月 31日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
张
）
总金额
中原证券 002925 盈趣科技 网下申购 3,052 68,670.00
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末(2019 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
太平灵活配置 2019年年度报告
第 37页 共 65 页
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688108
赛诺
医疗
2019
年 10
月 22
日
2020-04-29
科创
板锁
定
6.99 12.40 9,304 65,034.96 115,369.60 -
688138
清溢
光电
2019
年 11
月 13
日
2020-05-19
科创
板锁
定
8.78 13.89 10,066 88,379.48 139,816.74 -
688299
长阳
科技
2019
年 10
月 28
日
2020-05-05
科创
板锁
定
13.71 15.74 11,341 155,485.11 178,507.34 -
002973
侨银
环保
2019
年 12
月 27
日
2020-01-06
新股
未上
市
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
688081
兴图
新科
2019
年 12
月 26
日
2020-01-06
新股
未上
市
28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 -
688181
八亿
时空
2019
年 12
月 27
日
2020-01-06
新股
未上
市
43.98 43.98 4,306 189,377.88 189,377.88 -
注:1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行
业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行
人股票上市之日起 6个月。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
太平灵活配置 2019年年度报告
第 38页 共 65 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于
股票型基金，属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。本基金投资的金融工具
主要包括股票投资、债券投资、货币市场工具、股指期货、权证等。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在
风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险收益相匹配”的风险收益目标。
本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门在内的多级风险
管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。董事会主要负责确定公司风险管理总体目
标、制定公司风险管理战略和风险应对策略等事项。经营管理层及其下设的风险控制委员会
负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作。公司设立独立于业务体
系汇报路径的稽核与风控部，对公司的风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责。公
司各业务部门负责具体制定业务相关的风险措施、控制流程、监控指标等并负责具体实施，
同时定期对本部门的风险进行评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
太平灵活配置 2019年年度报告
第 39页 共 65 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管人兴业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
(2018年 12月 31日：本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资
产净值的比例为 2.31%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波
动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资
产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通
太平灵活配置 2019年年度报告
第 40页 共 65 页
受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基
金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基
金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股
票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资
组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按
照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上
述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019
年 12月 31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.05%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行
审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价
值。于 2019 年 12 月 31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为
1,463,638,939.09元，超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按
照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准
入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从
事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易
质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变
动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他
主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保
持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
太平灵活配置 2019年年度报告
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7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存
款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月
31 日
1个月以内
1-3个月
3个月-1
年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
169,372,9
56.86
- - - - -
169,372,956
.86
结算备付金
15,153,04
3.15
- - - - -
15,153,043.
15
存出保证金
1,894,890
.68
- - - - -
1,894,890.6
8
交易性金融
资产
20,020,00
0.00
-
60,202,00
0.00
- -
1,214,762
,577.96
1,294,984,5
77.96
应收利息 - - - - -
2,440,153
.91
2,440,153.9
1
应收证券清
算款
- - - - - 98,267.89 98,267.89
资产总计
206,440,8
90.69
-
60,202,00
0.00
- -
1,217,300
,999.76
1,483,943,8
90.45
负债
应付赎回款 - - - - -
711,180.9
5
711,180.95
应付管理人
报酬
- - - - -
1,812,404
.44
1,812,404.4
4
应付托管费 - - - - -
302,067.3
9
302,067.39
应付证券清
算款
- - - - -
26,647,90
5.34
26,647,905.
34
太平灵活配置 2019年年度报告
第 42页 共 65 页
应付交易费
用
- - - - -
3,225,485
.32
3,225,485.3
2
应付税费 - - - - - 0.02 0.02
其他负债 - - - - -
429,300.0
0
429,300.00
负债总计
- - - - -
33,128,34
3.46
33,128,343.
46
利率敏感度
缺口
206,440,8
90.69
-
60,202,00
0.00
- -
1,184,172
,656.30
1,450,815,5
46.99
上年度末
2018年12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1
年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
642,125,3
49.91
- - - - -
642,125,349
.91
结算备付金
12,492,22
6.46
- - - - -
12,492,226.
46
存出保证金
784,439.4
3
- - - - - 784,439.43
交易性金融
资产
- -
90,744,00
0.00
- -
67,227,72
8.69
157,971,728
.69
买入返售金
融资产
500,001,2
70.00
- - - - -
500,001,270
.00
应收利息 - - - - -
2,125,482
.08
2,125,482.0
8
应收申购款 - - - - - 199.70 199.70
应收证券清
算款
- - - - -
9,224,816
.32
9,224,816.3
2
资产总计
1,155,403
,285.80
-
90,744,00
0.00
-
-
78,578,22
6.79
1,324,725,5
12.59
负债
应付赎回款 - - - - - 857.83 857.83
应付管理人
报酬
- - - - -
1,688,537
.51
1,688,537.5
1
应付托管费 - - - - -
281,422.9
0
281,422.90
应付交易费
用
- - - - -
1,313,002
.62
1,313,002.6
2
应付税费 - - - - - 3,947.51 3,947.51
其他负债 - - - - -
309,301.6
1
309,301.61
负债总计
- - - -
-
3,597,069
.98
3,597,069.9
8
太平灵活配置 2019年年度报告
第 43页 共 65 页
利率敏感度
缺口
1,155,403
,285.80
-
90,744,00
0.00
-
-
74,981,15
6.81
1,321,128,4
42.61
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2019年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为 5.53%(2018 年 12月 31日：6.87%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响(2018 年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年12月31日
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资
产-股票投资
1,214,762,577.96
83.73
67,227,728.69
5.09
太平灵活配置 2019年年度报告
第 44页 共 65 页
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
合计
1,214,762,577.96
83.73
67,227,728.69
5.09
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2019 年 12 月 31
日）
上年度末 （2018 年 12 月
31日 ）
分析
沪深 300 指数上
升 5%
66,760,428.32 3,097,876.16
沪深 300 指数下
降 5%
-66,760,428.32 -3,097,876.16
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2019年 12 月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为 1,214,043,982.23元，属于第二层次的余额为 80,940,595.73
元，无属于第三层次的余额(2018年 12月 31日：第一层次 53,409,959.50元，第二层次
104,561,769.19元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
太平灵活配置 2019年年度报告
第 45页 共 65 页
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层
次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 12 月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12
月 31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,214,762,577.96 81.86
其中：股票
1,214,762,577.96 81.86
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
80,222,000.00 5.41
其中：债券
80,222,000.00 5.41
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
184,526,000.01 12.43
8
其他各项资产
4,433,312.48 0.30
9
合计
1,483,943,890.45 100.00
太平灵活配置 2019年年度报告
第 46页 共 65 页
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A
农、林、牧、渔业
1,018,080.00 0.07
B
采矿业
8,292,498.00 0.57
C
制造业
780,178,974.93 53.78
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
1,754,994.00 0.12
E
建筑业
43,549,728.00 3.00
F
批发和零售业
30,687,055.00 2.12
G
交通运输、仓储和邮政业
517,230.00 0.04
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
165,582,853.59 11.41
J
金融业
112,528,095.00 7.76
K
房地产业
33,627,262.00 2.32
L
租赁和商务服务业
942,870.00 0.06
M
科学研究和技术服务业
1,728,069.00 0.12
N
水利、环境和公共设施管理
业
1,662,038.04 0.11
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
1,147,896.00 0.08
Q
卫生和社会工作
7,172,275.00 0.49
R
文化、体育和娱乐业
24,372,659.40 1.68
S
综合
- -
合计
1,214,762,577.96 83.73
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600195 中牧股份 4,321,756 49,916,281.80 3.44
2 603566 普莱柯 2,310,475 43,714,187.00 3.01
3 600837 海通证券 2,507,800 38,770,588.00 2.67
4 600584 长电科技 1,750,000 38,465,000.00 2.65
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第 47页 共 65 页
5 300785 值得买 239,035 34,425,820.70 2.37
6 603338 浙江鼎力 480,085 34,326,077.50 2.37
7 600486 扬农化工 469,859 32,246,423.17 2.22
8 600111 北方稀土 2,600,000 28,184,000.00 1.94
9 300031 宝通科技 1,850,000 27,750,000.00 1.91
10 600216 浙江医药 2,060,356 27,505,752.60 1.90
11 603379 三美股份 725,000 27,078,750.00 1.87
12 002050 三花智控 1,529,910 26,513,340.30 1.83
13 300450 先导智能 549,911 24,713,000.34 1.70
14 002371 北方华创 277,931 24,457,928.00 1.69
15 600153 建发股份 2,678,000 24,075,220.00 1.66
16 600362 江西铜业 1,404,800 23,783,264.00 1.64
17 002624 完美世界 525,000 23,173,500.00 1.60
18 002812 恩捷股份 450,000 22,725,000.00 1.57
19 300136 信维通信 499,928 22,686,732.64 1.56
20 600406 国电南瑞 1,050,000 22,239,000.00 1.53
21 603659 璞泰来 260,000 22,139,000.00 1.53
22 002600 领益智造 1,970,000 21,374,500.00 1.47
23 002396 星网锐捷 600,000 21,336,000.00 1.47
24 002648 卫星石化 1,300,000 21,255,000.00 1.47
25 300413 芒果超媒 599,990 20,975,650.40 1.45
26 002241 歌尔股份 1,000,000 19,920,000.00 1.37
27 002353 杰瑞股份 500,000 18,480,000.00 1.27
28 000977 浪潮信息 600,000 18,060,000.00 1.24
29 601318 中国平安 207,100 17,698,766.00 1.22
30 002439 启明星辰 500,000 16,900,000.00 1.16
31 600309 万华化学 300,000 16,851,000.00 1.16
32 600703 三安光电 899,906 16,522,274.16 1.14
33 002475 立讯精密 393,500 14,362,750.00 0.99
34 300502 新易盛 350,000 14,049,000.00 0.97
35 300315 掌趣科技 2,199,917 13,573,487.89 0.94
36 002555 三七互娱 500,000 13,465,000.00 0.93
37 601668 中国建筑 2,187,600 12,294,312.00 0.85
38 601186 中国铁建 1,185,200 12,017,928.00 0.83
39 600036 招商银行 319,200 11,995,536.00 0.83
40 002601 龙蟒佰利 733,300 11,285,487.00 0.78
41 000002 万 科Ａ 322,500 10,378,050.00 0.72
42 600141 兴发集团 1,000,000 10,280,000.00 0.71
43 600519 贵州茅台 8,530 10,090,990.00 0.70
44 601800 中国交建 890,000 8,152,400.00 0.56
45 600019 宝钢股份 1,374,400 7,889,056.00 0.54
太平灵活配置 2019年年度报告
第 48页 共 65 页
46 600030 中信证券 279,730 7,077,169.00 0.49
47 601328 交通银行 1,253,500 7,057,205.00 0.49
48 000656 金科股份 918,100 7,051,008.00 0.49
49 600188 兖州煤业 644,800 6,809,088.00 0.47
50 600048 保利地产 410,800 6,646,744.00 0.46
51 601688 华泰证券 288,800 5,865,528.00 0.40
52 600068 葛洲坝 839,600 5,608,528.00 0.39
53 600031 三一重工 297,000 5,063,850.00 0.35
54 601390 中国中铁 787,000 4,674,780.00 0.32
55 600690 海尔智家 232,200 4,527,900.00 0.31
56 600276 恒瑞医药 51,000 4,463,520.00 0.31
57 000333 美的集团 75,400 4,392,050.00 0.30
58 300122 智飞生物 85,500 4,245,930.00 0.29
59 601939 建设银行 564,700 4,082,781.00 0.28
60 000001 平安银行 235,200 3,869,040.00 0.27
61 000961 中南建设 353,200 3,726,260.00 0.26
62 300144 宋城演艺 109,900 3,397,009.00 0.23
63 002024 苏宁易购 335,100 3,387,861.00 0.23
64 000338 潍柴动力 210,000 3,334,800.00 0.23
65 000858 五 粮 液 24,800 3,298,648.00 0.23
66 601336 新华保险 65,400 3,214,410.00 0.22
67 000063 中兴通讯 90,000 3,185,100.00 0.22
68 688300 联瑞新材 70,000 3,181,500.00 0.22
69 600000 浦发银行 252,900 3,128,373.00 0.22
70 600585 海螺水泥 56,800 3,112,640.00 0.21
71 600104 上汽集团 130,200 3,105,270.00 0.21
72 002142 宁波银行 110,100 3,099,315.00 0.21
73 000651 格力电器 47,100 3,088,818.00 0.21
74 603288 海天味业 28,600 3,074,786.00 0.21
75 000596 古井贡酒 21,800 2,963,056.00 0.20
76 300015 爱尔眼科 73,200 2,895,792.00 0.20
77 601169 北京银行 459,600 2,610,528.00 0.18
78 300347 泰格医药 40,000 2,526,000.00 0.17
79 601607 上海医药 127,800 2,347,686.00 0.16
80 601066 中信建投 75,000 2,280,000.00 0.16
81 000671 阳 光 城 265,400 2,255,900.00 0.16
82 000915 山大华特 85,000 2,252,500.00 0.16
83 603179 新泉股份 118,000 2,221,940.00 0.15
84 300750 宁德时代 20,000 2,128,000.00 0.15
85 600933 爱柯迪 150,000 2,091,000.00 0.14
86 300357 我武生物 47,300 2,088,295.00 0.14
太平灵活配置 2019年年度报告
第 49页 共 65 页
87 603899 晨光文具 42,400 2,066,576.00 0.14
88 300601 康泰生物 22,800 2,001,612.00 0.14
89 600271 航天信息 84,300 1,953,231.00 0.13
90 600050 中国联通 330,600 1,947,234.00 0.13
91 600089 特变电工 277,500 1,845,375.00 0.13
92 300699 光威复材 39,600 1,801,800.00 0.12
93 300616 尚品宅配 23,900 1,781,028.00 0.12
94 300059 东方财富 112,800 1,778,856.00 0.12
95 000425 徐工机械 322,500 1,764,075.00 0.12
96 600027 华电国际 478,200 1,754,994.00 0.12
97 300244 迪安诊断 79,100 1,750,483.00 0.12
98 300724 捷佳伟创 46,000 1,742,940.00 0.12
99 600637 东方明珠 185,100 1,732,536.00 0.12
100 300741 华宝股份 56,100 1,732,368.00 0.12
101 300012 华测检测 115,900 1,728,069.00 0.12
102 300026 红日药业 489,500 1,718,145.00 0.12
103 600114 东睦股份 200,000 1,716,000.00 0.12
104 300001 特锐德 99,400 1,707,692.00 0.12
105 300271 华宇软件 67,100 1,704,340.00 0.12
106 300226 上海钢联 21,800 1,696,040.00 0.12
107 300760 迈瑞医疗 9,300 1,691,670.00 0.12
108 300454 深信服 14,700 1,681,533.00 0.12
109 300628 亿联网络 23,100 1,672,671.00 0.12
110 300463 迈克生物 61,700 1,664,049.00 0.11
111 300253 卫宁健康 110,600 1,656,788.00 0.11
112 300197 铁汉生态 541,000 1,655,460.00 0.11
113 300630 普利制药 29,100 1,648,224.00 0.11
114 300285 国瓷材料 71,700 1,638,345.00 0.11
115 300294 博雅生物 52,200 1,630,206.00 0.11
116 002126 银轮股份 200,000 1,618,000.00 0.11
117 601231 环旭电子 81,000 1,557,630.00 0.11
118 600809 山西汾酒 16,800 1,506,960.00 0.10
119 300634 彩讯股份 82,300 1,486,338.00 0.10
120 601898 中煤能源 295,500 1,483,410.00 0.10
121 002402 和而泰 110,000 1,422,300.00 0.10
122 300482 万孚生物 26,400 1,366,728.00 0.09
123 600383 金地集团 91,000 1,319,500.00 0.09
124 000069 华侨城Ａ 150,000 1,168,500.00 0.08
125 002607 中公教育 64,200 1,147,896.00 0.08
126 600482 中国动力 55,500 1,110,000.00 0.08
127 002146 荣盛发展 110,000 1,081,300.00 0.07
太平灵活配置 2019年年度报告
第 50页 共 65 页
128 300033 同花顺 9,600 1,047,456.00 0.07
129 300180 华峰超纤 115,200 1,018,368.00 0.07
130 300498 温氏股份 30,300 1,018,080.00 0.07
131 603369 今世缘 30,000 981,600.00 0.07
132 002212 南洋股份 50,000 950,500.00 0.07
133 601888 中国国旅 10,600 942,870.00 0.06
134 600436 片仔癀 8,300 911,921.00 0.06
135 002230 科大讯飞 25,700 886,136.00 0.06
136 600297 广汇汽车 268,800 876,288.00 0.06
137 601117 中国化学 124,500 801,780.00 0.06
138 000100 TCL 集团 175,200 783,144.00 0.05
139 000157 中联重科 114,600 765,528.00 0.05
140 601006 大秦铁路 63,000 517,230.00 0.04
141 601766 中国中车 63,300 451,962.00 0.03
142 600522 中天科技 53,700 445,710.00 0.03
143 600398 海澜之家 55,200 423,936.00 0.03
144 300476 胜宏科技 18,800 306,628.00 0.02
145 600570 恒生电子 2,800 217,644.00 0.02
146 688181 八亿时空 4,306 189,377.88 0.01
147 688299 长阳科技 11,341 178,507.34 0.01
148 688138 清溢光电 10,066 139,816.74 0.01
149 688108 赛诺医疗 9,304 115,369.60 0.01
150 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.01
151 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.00
152 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.00
153 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 300498 温氏股份 179,465,776.15 13.58
2 600352 浙江龙盛 167,957,587.87 12.71
3 600216 浙江医药 158,772,187.65 12.02
4 002648 卫星石化 135,352,874.87 10.25
5 600837 海通证券 123,585,779.82 9.35
6 002440 闰土股份 122,131,214.44 9.24
7 601688 华泰证券 119,005,623.89 9.01
8 002714 牧原股份 115,554,705.47 8.75
9 601318 中国平安 108,953,041.63 8.25
太平灵活配置 2019年年度报告
第 51页 共 65 页
10 002001 新 和 成 103,604,185.51 7.84
11 002415 海康威视 102,322,151.52 7.75
12 600160 巨化股份 98,067,126.96 7.42
13 600030 中信证券 93,920,945.46 7.11
14 601888 中国国旅 89,418,706.04 6.77
15 600284 浦东建设 83,073,979.94 6.29
16 002475 立讯精密 82,456,598.02 6.24
17 300601 康泰生物 81,012,874.56 6.13
18 601012 隆基股份 79,330,865.03 6.00
19 002384 东山精密 78,182,600.65 5.92
20 002439 启明星辰 76,249,248.41 5.77
21 002299 圣农发展 73,638,790.07 5.57
22 002035 华帝股份 72,317,186.41 5.47
23 002422 科伦药业 72,285,633.60 5.47
24 600195 中牧股份 70,498,990.84 5.34
25 601328 交通银行 69,550,524.57 5.26
26 600438 通威股份 67,324,732.00 5.10
27 300014 亿纬锂能 66,559,111.19 5.04
28 600201 生物股份 66,184,339.95 5.01
29 002157 正邦科技 66,007,437.56 5.00
30 600584 长电科技 64,918,979.38 4.91
31 600028 中国石化 63,945,863.75 4.84
32 002050 三花智控 63,403,050.27 4.80
33 000333 美的集团 62,790,840.64 4.75
34 600547 山东黄金 61,883,286.20 4.68
35 300450 先导智能 61,697,709.27 4.67
36 300618 寒锐钴业 61,443,300.62 4.65
37 600016 民生银行 60,621,000.01 4.59
38 600000 浦发银行 60,310,008.77 4.57
39 601100 恒立液压 59,559,109.54 4.51
40 000651 格力电器 58,478,309.04 4.43
41 000063 中兴通讯 58,468,759.26 4.43
42 601186 中国铁建 57,630,720.35 4.36
43 600519 贵州茅台 57,557,087.82 4.36
44 600309 万华化学 56,855,820.73 4.30
45 600048 保利地产 55,928,641.24 4.23
46 601818 光大银行 55,723,174.68 4.22
47 300136 信维通信 55,112,230.29 4.17
48 002353 杰瑞股份 54,579,006.06 4.13
49 300750 宁德时代 54,322,515.70 4.11
50 002405 四维图新 54,122,847.11 4.10
太平灵活配置 2019年年度报告
第 52页 共 65 页
51 600887 伊利股份 53,624,827.20 4.06
52 600050 中国联通 53,286,359.50 4.03
53 002460 赣锋锂业 52,738,913.58 3.99
54 600585 海螺水泥 52,586,698.19 3.98
55 300122 智飞生物 52,023,686.24 3.94
56 000001 平安银行 51,952,671.54 3.93
57 600362 江西铜业 51,054,447.93 3.86
58 601800 中国交建 50,411,985.47 3.82
59 600406 国电南瑞 50,217,233.00 3.80
60 603899 晨光文具 49,659,889.11 3.76
61 600742 一汽富维 49,532,267.93 3.75
62 002241 歌尔股份 48,972,332.68 3.71
63 000977 浪潮信息 48,787,459.07 3.69
64 603566 普莱柯 48,316,529.18 3.66
65 600703 三安光电 48,124,691.58 3.64
66 300316 晶盛机电 47,969,794.88 3.63
67 600104 上汽集团 47,653,514.58 3.61
68 603505 金石资源 47,331,876.00 3.58
69 002624 完美世界 47,279,189.09 3.58
70 300059 东方财富 46,532,938.30 3.52
71 000401 冀东水泥 46,309,285.81 3.51
72 000858 五 粮 液 46,054,494.50 3.49
73 601939 建设银行 45,839,409.01 3.47
74 601668 中国建筑 45,812,379.45 3.47
75 600809 山西汾酒 45,456,092.14 3.44
76 002202 金风科技 44,175,265.32 3.34
77 002371 北方华创 44,108,522.16 3.34
78 002812 恩捷股份 43,377,730.46 3.28
79 600498 烽火通信 43,321,796.24 3.28
80 002466 天齐锂业 42,029,457.31 3.18
81 601998 中信银行 41,950,537.00 3.18
82 002531 天顺风能 41,871,077.73 3.17
83 601117 中国化学 41,713,381.45 3.16
84 000783 长江证券 41,132,035.74 3.11
85 600588 用友网络 40,976,267.10 3.10
86 002463 沪电股份 40,967,442.00 3.10
87 000938 紫光股份 40,844,580.13 3.09
88 603338 浙江鼎力 40,665,005.14 3.08
89 601933 永辉超市 40,329,977.00 3.05
90 600060 海信视像 40,144,232.74 3.04
91 600036 招商银行 39,556,832.11 2.99
太平灵活配置 2019年年度报告
第 53页 共 65 页
92 000002 万 科Ａ 39,412,965.96 2.98
93 600745 闻泰科技 38,622,729.80 2.92
94 600919 江苏银行 38,611,424.00 2.92
95 603799 华友钴业 38,058,515.16 2.88
96 600259 广晟有色 37,621,601.63 2.85
97 600845 宝信软件 37,168,627.09 2.81
98 300357 我武生物 37,040,923.26 2.80
99 002142 宁波银行 36,711,572.33 2.78
100 002815 崇达技术 36,484,787.58 2.76
101 000596 古井贡酒 36,310,925.37 2.75
102 002301 齐心集团 35,547,275.77 2.69
103 000513 丽珠集团 35,282,003.13 2.67
104 000402 金 融 街 34,766,070.15 2.63
105 002352 顺丰控股 34,735,498.68 2.63
106 603379 三美股份 33,909,030.62 2.57
107 002242 九阳股份 33,839,091.74 2.56
108 601398 工商银行 33,783,693.00 2.56
109 600068 葛洲坝 33,745,000.96 2.55
110 300408 三环集团 32,982,206.69 2.50
111 600690 海尔智家 32,645,529.97 2.47
112 300785 值得买 32,613,604.35 2.47
113 300630 普利制药 32,466,602.29 2.46
114 002456 欧菲光 32,004,303.00 2.42
115 601877 正泰电器 30,927,786.79 2.34
116 600516 方大炭素 30,823,254.00 2.33
117 601231 环旭电子 30,699,113.87 2.32
118 600963 岳阳林纸 30,671,809.63 2.32
119 600728 佳都科技 30,564,308.99 2.31
120 600486 扬农化工 30,450,371.28 2.30
121 600153 建发股份 30,427,225.18 2.30
122 601288 农业银行 29,527,870.00 2.24
123 601601 中国太保 29,109,283.95 2.20
124 600111 北方稀土 28,855,292.22 2.18
125 601211 国泰君安 28,673,892.06 2.17
126 002230 科大讯飞 28,574,886.91 2.16
127 002007 华兰生物 28,062,042.10 2.12
128 000830 鲁西化工 27,882,320.00 2.11
129 600009 上海机场 27,784,590.60 2.10
130 300383 光环新网 27,473,954.16 2.08
131 300073 当升科技 27,331,309.00 2.07
132 600276 恒瑞医药 26,727,588.41 2.02
太平灵活配置 2019年年度报告
第 54页 共 65 页
133 002396 星网锐捷 26,678,436.46 2.02
134 600737 中粮糖业 26,593,814.85 2.01
135 300017 网宿科技 26,590,725.68 2.01
136 600831 广电网络 26,568,200.00 2.01
137 002653 海思科 26,508,412.81 2.01
注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 300498 温氏股份 167,369,978.56 12.67
2 600352 浙江龙盛 163,845,468.18 12.40
3 600216 浙江医药 130,613,190.34 9.89
4 002714 牧原股份 119,033,183.87 9.01
5 002440 闰土股份 118,684,582.21 8.98
6 601688 华泰证券 117,904,226.67 8.92
7 002648 卫星石化 112,399,823.47 8.51
8 600030 中信证券 108,108,522.63 8.18
9 002415 海康威视 105,050,126.42 7.95
10 002001 新 和 成 104,547,212.79 7.91
11 600160 巨化股份 99,770,729.56 7.55
12 601318 中国平安 92,533,088.24 7.00
13 600837 海通证券 92,293,659.78 6.99
14 600284 浦东建设 89,933,145.32 6.81
15 601888 中国国旅 89,117,023.37 6.75
16 601012 隆基股份 84,200,430.87 6.37
17 300601 康泰生物 80,993,708.73 6.13
18 002384 东山精密 79,906,563.69 6.05
19 600438 通威股份 77,054,758.75 5.83
20 300014 亿纬锂能 75,762,390.70 5.73
21 002299 圣农发展 75,223,920.88 5.69
22 600201 生物股份 74,047,802.34 5.60
23 600547 山东黄金 73,149,249.24 5.54
24 002475 立讯精密 72,998,569.90 5.53
25 002035 华帝股份 71,308,273.99 5.40
26 002422 科伦药业 70,129,564.47 5.31
27 600028 中国石化 64,157,725.00 4.86
28 601100 恒立液压 63,549,305.25 4.81
29 002439 启明星辰 61,487,375.85 4.65
30 601328 交通银行 61,420,242.18 4.65
太平灵活配置 2019年年度报告
第 55页 共 65 页
31 600016 民生银行 60,039,495.16 4.54
32 000063 中兴通讯 59,918,855.19 4.54
33 600745 闻泰科技 58,991,620.11 4.47
34 000651 格力电器 58,228,138.98 4.41
35 002405 四维图新 57,955,324.49 4.39
36 002460 赣锋锂业 57,545,877.20 4.36
37 000333 美的集团 57,362,682.04 4.34
38 600000 浦发银行 56,932,665.31 4.31
39 600887 伊利股份 55,021,529.87 4.16
40 600585 海螺水泥 54,913,538.21 4.16
41 002157 正邦科技 54,829,882.42 4.15
42 601818 光大银行 54,208,555.62 4.10
43 300750 宁德时代 53,430,321.00 4.04
44 300059 东方财富 53,268,138.92 4.03
45 300618 寒锐钴业 53,030,895.49 4.01
46 300316 晶盛机电 52,848,520.22 4.00
47 600050 中国联通 52,555,438.73 3.98
48 603505 金石资源 52,125,560.18 3.95
49 600048 保利地产 50,911,227.02 3.85
50 600742 一汽富维 50,308,356.70 3.81
51 000001 平安银行 49,809,287.37 3.77
52 002531 天顺风能 49,710,153.91 3.76
53 300122 智飞生物 49,409,411.21 3.74
54 600519 贵州茅台 49,192,821.31 3.72
55 600309 万华化学 48,455,626.15 3.67
56 603899 晨光文具 47,229,514.00 3.57
57 002463 沪电股份 45,518,815.00 3.45
58 002202 金风科技 45,311,475.45 3.43
59 600588 用友网络 45,167,410.11 3.42
60 002466 天齐锂业 44,973,847.20 3.40
61 000783 长江证券 44,972,424.13 3.40
62 601186 中国铁建 44,952,445.00 3.40
63 000401 冀东水泥 44,816,026.00 3.39
64 600104 上汽集团 43,984,015.99 3.33
65 600498 烽火通信 43,933,894.96 3.33
66 000858 五 粮 液 43,074,610.58 3.26
67 600259 广晟有色 42,966,009.16 3.25
68 002353 杰瑞股份 42,340,748.92 3.20
69 601800 中国交建 42,139,310.20 3.19
70 002242 九阳股份 41,918,664.37 3.17
71 600809 山西汾酒 41,601,856.94 3.15
太平灵活配置 2019年年度报告
第 56页 共 65 页
72 601939 建设银行 41,407,474.16 3.13
73 300450 先导智能 41,099,041.80 3.11
74 601066 中信建投 40,589,462.78 3.07
75 601998 中信银行 40,352,395.16 3.05
76 601933 永辉超市 40,203,269.86 3.04
77 601117 中国化学 40,198,375.10 3.04
78 601877 正泰电器 39,297,256.20 2.97
79 000938 紫光股份 39,114,849.44 2.96
80 600060 海信视像 38,850,908.28 2.94
81 002815 崇达技术 38,679,858.00 2.93
82 002050 三花智控 38,594,353.94 2.92
83 600919 江苏银行 38,334,900.39 2.90
84 600845 宝信软件 37,598,291.28 2.85
85 000513 丽珠集团 37,563,533.65 2.84
86 600703 三安光电 36,907,902.27 2.79
87 603799 华友钴业 36,880,720.00 2.79
88 002352 顺丰控股 36,392,464.80 2.75
89 300017 网宿科技 35,831,195.65 2.71
90 300357 我武生物 35,568,087.54 2.69
91 300408 三环集团 35,262,975.94 2.67
92 000402 金 融 街 34,788,534.23 2.63
93 600728 佳都科技 34,517,640.98 2.61
94 000596 古井贡酒 34,248,209.21 2.59
95 601668 中国建筑 34,155,837.80 2.59
96 002456 欧菲光 33,795,247.60 2.56
97 000977 浪潮信息 33,636,728.90 2.55
98 300136 信维通信 33,547,328.94 2.54
99 601398 工商银行 33,117,506.53 2.51
100 002142 宁波银行 32,868,278.96 2.49
101 002301 齐心集团 32,866,873.50 2.49
102 600516 方大炭素 32,122,674.76 2.43
103 600570 恒生电子 31,445,673.60 2.38
104 002241 歌尔股份 30,601,828.89 2.32
105 000002 万 科Ａ 30,556,349.92 2.31
106 601231 环旭电子 30,532,731.64 2.31
107 300630 普利制药 29,633,102.50 2.24
108 600036 招商银行 29,253,079.33 2.21
109 601288 农业银行 29,114,356.00 2.20
110 600690 海尔智家 29,029,049.94 2.20
111 300383 光环新网 28,938,616.02 2.19
112 002624 完美世界 28,677,033.82 2.17
太平灵活配置 2019年年度报告
第 57页 共 65 页
113 601601 中国太保 28,595,458.94 2.16
114 600068 葛洲坝 28,137,542.67 2.13
115 600362 江西铜业 28,020,159.51 2.12
116 002653 海思科 27,768,581.00 2.10
117 601211 国泰君安 27,701,763.00 2.10
118 600009 上海机场 27,700,315.06 2.10
119 002230 科大讯飞 27,660,399.81 2.09
120 600831 广电网络 27,336,958.94 2.07
121 002371 北方华创 27,083,052.00 2.05
122 600737 中粮糖业 26,647,203.00 2.02
123 600406 国电南瑞 26,606,824.58 2.01
注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
10,529,773,702.76
卖出股票收入（成交）总额
9,639,215,715.23
注:“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
80,222,000.00 5.53
其中：政策性金融债
80,222,000.00 5.53
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
80,222,000.00 5.53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 170407 17农发 07 500,000 50,185,000.00 3.46
2 150402 15农发 02 200,000 20,020,000.00 1.38
太平灵活配置 2019年年度报告
第 58页 共 65 页
3 190304 19进出 04 100,000 10,017,000.00 0.69
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情况。
8.12.2
本报告期内，本基金投资的前十名股票中没有出现超出基金合同规定备选股票库的情
形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
太平灵活配置 2019年年度报告
第 59页 共 65 页
1
存出保证金
1,894,890.68
2
应收证券清算款
98,267.89
3
应收股利
-
4
应收利息
2,440,153.91
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
4,433,312.48
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
233 8,527,611.07 1,986,308,955.97 99.969
624,423.65 0.031
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基
金
54,328.73 0.0027
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额
占基金总
发起份额总数
发 起 份 额
占 基 金 总
发起份额
承诺持有
期限
太平灵活配置 2019年年度报告
第 60页 共 65 页
份额比例
(%)
份 额 比 例
(%)
基金管理人固有
资金
10,001,375.14 0.503 10,001,375.140 0.503 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
160.53 - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
54,168.20
0.003
-
-
-
合计
10,055,703.87
0.506
10,001,375.14
0.503
-
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年 2月 10日）
基金份额总额
13,557,227.44
本报告期期初基金份额总额
2,136,859,144.79
本报告期基金总申购份额
457,355.82
减：本报告期基金总赎回份额
150,383,120.99
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,986,933,379.62
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动情况
（1）经太平基金管理有限公司 2018年第二届董事会第十四次会议审议通过，自 2019年
7月 1日起岳冲先生担任太平基金管理有限公司副总经理职务。上述事件已按规定向中国
证券投资基金业协会和中国证券监督管理委员会上海监管局备案，并于 2019年 7月 3日
发布了《太平基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》。
（2）经太平基金管理有限公司第三届董事会 2019 年第一次会议审议通过，自 2019年 9
月 9 日起，邱宏斌先生不再担任太平基金管理有限公司总经理职务；副总经理吴东先生
太平灵活配置 2019年年度报告
第 61页 共 65 页
自 2019年 9 月 9日起代任公司总经理。上述事件已按规定向中国证券投资基金业协会和
中国证券监督管理委员会上海监管局备案，并于 2019 年 9 月 11 日发布了《太平基金管
理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》。
（3）经太平基金管理有限公司第二届董事会 2019 年第十次会议审议通过，并获上海证
监局出具的无异议函后，原副总经理岳冲先生自 2019 年 9 月 16 日起转任太平基金管理
有限公司督察长职务，原督察长王健先生自 2019 年 9 月 16 日起转任太平基金管理有限
公司副总经理职务。上述事件已按规定向中国证券投资基金业协会和中国证券监督管理
委员会上海监管局备案，并于 2019 年 9 月 17 日发布了《太平基金管理有限公司关于基
金行业高级管理人员变更的公告》。
2、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影
响的涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日（2015年 2月 10日）起聘请普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本报告期内本基金未改聘为其提供审计服务的会计
师事务所。本报告期内应支付的审计费用为人民币拾万元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
华泰证券
2
3,584,534,635.99
17.79%
1,954,731.68
13.56%
-
太平灵活配置 2019年年度报告
第 62页 共 65 页
海通证券
股份有限
公司
2
2,869,560,927.42
14.24%
2,098,505.09
14.55%
-
光大证券
股份有限
公司
1
2,641,756,206.90
13.11%
1,931,919.31
13.40%
-
中银国际
证券股份
有限公司
1
2,362,693,018.29
11.72%
1,680,576.48
11.65%
-
申万宏源
证券
2
2,113,070,893.86
10.48%
1,535,154.88
10.65%
-
中泰证券
1
1,902,944,268.47
9.44%
1,391,623.33
9.65%
-
兴业证券
1
1,568,652,014.85
7.78%
1,460,318.85
10.13%
-
天风证券
2
1,562,157,271.72
7.75%
1,128,905.71
7.83%
-
招商证券
1
578,860,810.68
2.87%
539,090.03
3.74%
-
西南证券
1
478,507,767.59
2.37%
346,087.82
2.40%
-
华创证券 2 491,096,943.27 2.44% 352,851.76 2.45%
中信建投
2
-
-%
-
-%
-
华西证券 1 - -%
- -%
-
中原证券
2
-
-%
-
-%
-
国海证券
1
-
-%
-
-%
-
西藏东方
财富证券
股份有限
公司
1
-
-%
-
-%
-
注:1、交易单元的选择标准和程序
拟被基金管理人租用交易单元的券商应符合以下标准：
（1）市场形象及财务状况良好。
（2）经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门
太平灵活配置 2019年年度报告
第 63页 共 65 页
的处罚。
（3）内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
（4）研究实力较强，具有专门的研究机构和专职研究人员，能及时、定期、全面地为基金
提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
根据上述标准进行考察后，由基金管理人的投资决策委员会确定租用券商的交易单元，并由
基金管理人与被选择的券商签订协议。
2、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况
本期新增光大证券 1个交易单元，海通证券 1个交易单元，华创证券 2个交易单元，华
西证券 1个交易单元，天风证券 2个交易单元，西藏东方财富证券 1个交易单元，中银国际
证券 1个交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
光大证券
股份有限
公司
50,985.00 2.25%
5,396,800,000.00 46.55%
- -%
国海证券 - -%
- -%
- -%
海通证券
股份有限
公司
- -%
- -%
- -%
华泰证券 45,000.00 1.99%
1,693,200,000.00 14.60%
- -%
申万宏源
证券
1,044,000.00 46.17%
525,800,000.00 4.54%
- -%
天风证券
股份有限
公司
645,635.20 28.55%
- -%
- -%
西藏东方
财富证券
股份有限
公司
- -%
- -%
- -%
西南证券 - -%
- -%
- -%
兴业证券 - -%
- -%
- -%
招商证券 - -%
2,093,200,000.00 18.05%
- -%
太平灵活配置 2019年年度报告
第 64页 共 65 页
中泰证券 - -%
1,884,500,000.00 16.25%
- -%
中信建投 - -%
- -%
- -%
中银国际
证券股份
有限公司
- -%
- -%
- -%
中原证券 - -%
- -%
- -%
华创证券 475,775.20- 21.04%
- -%
- -%
华西证券 - -%
- -%
- -%
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
太平基金管理有限公司关于增聘徐
磊担任太平灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金经理的公告
指定报刊、基金管理人
网站
2019-01-31
2
太平基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加销售机构并参加相关费
率优惠活动的公告
指定报刊、基金管理人
网站
2019-03-08
3
太平基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加销售机构并参加相关费
率优惠活动的公告
指定报刊、基金管理人
网站
2019-03-18
4
太平基金管理有限公司关于旗下部
分基金可投资科创板股票的公告
指定报刊、基金管理人
网站
2019-06-21
5
太平基金管理有限公司关于在网上
直销平台开通定期定额投资业务的
公告
指定报刊、基金管理人
网站
2019-08-14
6
太平基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加销售机构并参加相关费
率优惠活动的公告
指定报刊、基金管理人
网站
2019-08-20
7
太平基金管理有限公司关于开展直
销渠道基金转换及定投费率优惠的
公告
指定报刊、基金管理人
网站
2019-08-29
8
太平基金管理有限公司关于旗下基
金增加长城证券为销售机构的公告
指定报刊、基金管理人
网站
2019-12-15
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
太平灵活配置 2019年年度报告
第 65页 共 65 页
时间区间
（%
）
机
构
1
20190101—
20191231
2,125,11
7,104.83
-
148,809,524.00
1,976,307,580.
83
99.46
5
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回或
巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，
基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有
人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会关于核准本基金募集的批复
2、《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
3、《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》
4、《太平灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、法律法规及中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 17 楼
1708室）
13.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人太平基金管理有限公司；部分备查文
件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务电话：400-028-8699、021-61560999
公司网址：www.taipingfund.com.cn
太平基金管理有限公司
二〇二〇年三月二十五日
