兴全合润分级混合型证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：兴全基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2020年 3月 25日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 3月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 56
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 56
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 56
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 57
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 61
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 61
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 62
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 62
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 64
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 65
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 65
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 66
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 67
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 67
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 67
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 69
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 74
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 74
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 74
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 75
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 75
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 75
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 75
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴全合润分级混合型证券投资基金
基金简称 兴全合润分级混合
场内简称 兴全合润
基金主代码 163406
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年 4月 22日
基金管理人 兴全基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,921,017,664.04份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年 5月 31日
下属分级基金的基金简称 兴全合润分级混合 合润 A 合润 B
下属分级基金的场内简称 兴全合润 合润 A 合润 B
下属分级基金的交易代码 163406 150016 150017
报告期末下属分级基金份额
总额
4,819,557,160.04
份
40,584,201.00份 60,876,303.00份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现
长期资本增值。
投资策略 本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间
进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、
CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、
投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全
面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产
的风险和收益特征进行预测。
业绩比较基准 80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数
风险收益特征 本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险
均为中高，属于中高风险、中高收益的基金品种。
下属分级基金的风险收益
特征 本基金为混合型基金
产品，基金资产整体
的预期收益和预期风
险均为中高，属于中
高风险、中高收益的
基金品种。
根据本基金合润 A
份额与合润 B 份额
的关系约定，合润 A
份额将表现出低风
险、预期收益较低
的风险收益特征。
投资者可在二级市
场买卖基金份额，
根据本基金合润A份
额与合润 B份额的关
系约定，合润 B份额
在合润基金份额净
值在一定区间内具
有一定的杠杆性，因
此，表现出比一般股
票型份额更高的风
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受市场供需关系等
各种因素的影响，
投资者买卖基金份
额有可能面临相应
的折溢价风险。
险特征。投资者可在
二级市场买卖基金
份额，受市场供需关
系等各种因素的影
响，投资者买卖基金
份额有可能面临相
应的折溢价风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴全基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨卫东 张燕
联系电话 021-20398888 0755-83199084
电子邮箱 yangwd@xqfunds.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4006780099，021-38824536 95555
传真 021-20398858 0755-83195201
注册地址 上海市黄浦区金陵东路368
号
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 上海市浦东新区芳甸路
1155 号嘉 里城办 公楼
28-30楼
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 201204 518040
法定代表人 兰荣 李建红
注：2020年 3月 18日，基金管理人名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xqfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市延安东路 222号 30楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
本期已实现收益 927,320,145.55 -157,894,667.54 138,142,233.73
本期利润 2,533,089,008.40 -1,501,730,456.36 935,406,713.45
加权平均基金份额本期利润 0.5306 -0.3510 0.2833
本期加权平均净值利润率 48.66% -28.59% 24.68%
本期基金份额净值增长率 62.87% -25.54% 27.74%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 3,335,519,429.47 2,732,719,401.57 3,184,529,859.81
期末可供分配基金份额利润 0.6778 0.6405 0.7643
期末基金资产净值 5,610,478,482.11 4,376,876,760.83 5,740,010,801.70
期末基金份额净值 1.1401 1.0259 1.3777
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 333.59% 166.22% 257.52%
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关
法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.53% 0.83% 6.18% 0.59% 1.35% 0.24%
过去六个月 12.48% 0.88% 6.32% 0.68% 6.16% 0.20%
过去一年 62.87% 1.27% 29.44% 0.99% 33.43% 0.28%
过去三年 54.92% 1.25% 22.08% 0.89% 32.84% 0.36%
过去五年 168.47% 1.60% 20.16% 1.23% 148.31% 0.37%
自基金合同
生效起至今
333.59% 1.42% 35.51% 1.16% 298.08% 0.26%
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注：本基金业绩比较基准为：80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数，在业绩比较基准的选取
上主要基于如下考虑：沪深 300指数和中证国债指数具有较强的代表性。沪深 300指数选择中国
A 股市场市值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300 家上市公司作为样本股，充分反映了 A
股市场的行业代表性，描述了沪深 A股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业
绩比较基准。中证国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业
绩比较基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =80%×(沪深 300指数 t / 沪深 300指数 t-1 -1)+20％×(中证国债指数 t / 中证
国债指数 t-1 -1)
Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1
其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2019年 12月 31日。
2、按照《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2010 年 4
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月 22日至 2010年 10月 21日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比
例限制及投资组合的比例范围。
3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合润 B
份额进行收益分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴全基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经证监
基金字[2003]100号文批准于 2003年 9月 30日成立。2008年 1月，中国证监会批复（证监许可
[2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公
司股东。2008年 4月 9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由 9800
万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球人寿保
险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008年 7月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号），
公司于 2008年 8月 25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全
球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年 12
月 28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。
截至 2019年 12月 31日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金、兴全趋势投资混
合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴
全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债
券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300指数增强型基金（LOF）、
兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全精选混合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合
型证券投资基金（LOF）、兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）、兴全添利宝货币市场基
金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、兴全稳益定期开放债券型发起式
债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期
开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金、兴全合宜灵活配置混合型证券
投资基金、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全安泰平衡养老目标三年持有期混
合型基金中基金（FOF）、兴全恒裕债券型证券投资基金、兴全多维价值混合型证券投资基金、兴
全恒瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全合泰混合型证券投资基金及兴全社会价
值三年持有期混合型证券投资基金共 28只基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
谢治宇
基金管理
部投资总
2013年 1月
29日
- 12年
经济学硕士，2007年
加入兴全基金管理有
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监兼本基
金、兴全
合宜灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理
限公司，历任行业研
究员、专户投资部任
投资经理、基金管理
部投资副总监、兴全
轻资产投资混合型证
券投资基金（LOF）基
金经理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基
金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合润分
级混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信
于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了《兴全基金管理有限公司公平交易制度》，并将不时进行修订。本基金管
理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信
息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公
平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年 A股市场表现活跃，同时行业间分化明显。全年上证指数上涨 22.3%，创业板指上涨
43%。一季度在信用释放加速，风险偏好修复的环境下指数普涨，二季度受中美贸易摩擦的影响有
所回落，三四季度指数震荡，电子、建材等高景气的行业表现较好。去杠杆政策的缓和，使得 2019
年市场整体估值有所提升，中美贸易摩擦的变化，对市场的风险偏好产生了阶段性的影响。部分
行业随着行业景气度回升，股价也有良好的表现。全年来看，电子、食品饮料、家电行业在 2019
年表现较好，而建筑装饰、钢铁、公用事业行业则表现偏弱。
本基金全年的仓位和持仓结构变化不大。整体配置以具备中长期逻辑支撑、估值合适的中长
期价值品种为主，在控制风险的前提下适当增加了阶段性受益于行业边际改善的品种，总体结构
均衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1401 元；本报告期基金份额净值增长率为 62.87%，业
绩比较基准收益率为 29.44%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年银行间的流动性持续偏松，并逐步向实体传导。随着经济托底政策的逐步出台，2019
年宏观经济整体显示出较强的韧性，在四季度也出现一些积极的信号。2019年末新冠肺炎疫情的
爆发，使得经济短期的不确定性增加，部分行业会受到较大的挑战，但短期冲击并不改变经济中
长期的趋势，也并不影响很多产业的长期前景和企业的长期价值。
在相对宽松的流动性环境下，2019 年权益市场的活跃度明显提升。2019 年底，以沪深 300
为代表的 A股的整体估值仍然处于历史较低的水平，部分反映了对于盈利增速下行的预期，从全
球的相对估值，以及与无风险利率的对比来看，权益市场仍然具有不错的性价比，海外资金的持
续流入，也反映了对部分优质企业的认可。预计流动性环境将维持偏宽松的格局，市场仍然有结
构性行情的机会。
本基金整体操作仍然本着风险控制的原则，坚定持有以基本面中长期逻辑为基础的品种，均
衡配置，降低波动，以期更好地为投资者创造长期价值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程
度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基
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础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些
无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，
对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深
入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平
和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证
交易的公平；（2）通过 T检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及
交易记录进行分析，保证投资策略的公平。
4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》
以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司
各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐
条检视。此外，在公司监察稽核部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面
检查。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的
估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会
审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT人员或 IT人员协助估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、
基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无
误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员
参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和
临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不
存在重大利益冲突。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A份额与合
润 B份额进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在
履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保
管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(20)第 P00676号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 兴全合润分级混合型证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了兴全合润分级混合型证券投资基金的财务报表，包括 2019年 12
月 31日的资产负债表，2019年度利润表、所有者权益(基金净值)变动表以
及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监
督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了兴
全合润分级混合型证券投资基金 2019年 12月 31日的财务状况、2019年度
的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责
任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于兴全合润分级混合型证
券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审
计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 兴全基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。
其他信息包括兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不
一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财
务报表的责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布
的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而
导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全合润分级混合型证券投
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续
经营假设，除非基金管理人管理层计划清算兴全合润分级混合型证券投资基
金、终止经营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督兴全合润分级混合型证券投资基金的财务报告
过程。
注册会计师对财务报
表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，
但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错
报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财
务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施
审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意
见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错
误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内
部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计及相关披
露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对兴全合润分级混合型证券投资基金持续经营
能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保
留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致兴全合润分级混合型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是
否公允反映相关交易和事项。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 汪芳
侯雯
会计师事务所的地址 上海市延安东路 222号 30楼
审计报告日期 2020年 3月 23日
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴全合润分级混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 231,493,352.57 130,357,056.66
结算备付金
3,486,668.42 4,188,250.15
存出保证金
914,541.92 999,217.15
交易性金融资产 7.4.7.2 5,364,534,478.68 4,101,568,326.22
其中：股票投资
5,079,821,353.38 3,772,644,873.34
基金投资
- -
债券投资
284,713,125.30 328,923,452.88
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
33,462,144.38 147,142,837.65
应收利息 7.4.7.5 6,059,034.81 1,886,236.19
应收股利
- -
应收申购款
10,706,891.22 4,814,222.65
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
5,650,657,112.00 4,390,956,146.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
6,817,623.11 -
应付赎回款
23,030,523.86 5,381,331.73
应付管理人报酬
7,013,442.77 5,757,108.47
应付托管费
1,168,907.11 959,518.06
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,903,467.91 1,603,430.49
应交税费
21.69 2,312.33
应付利息
- -
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 244,643.44 375,684.76
负债合计
40,178,629.89 14,079,385.84
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,293,978,312.42 1,644,157,359.26
未分配利润 7.4.7.10 4,316,500,169.69 2,732,719,401.57
所有者权益合计
5,610,478,482.11 4,376,876,760.83
负债和所有者权益总计
5,650,657,112.00 4,390,956,146.67
注：报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.1401元，基金份额总额为 4,921,017,664.04
份，其中：合润基金份额净值 1.1401元，份额总额 4,819,557,160.04份；合润 A基金份额参考
净值 1.0000 元，份额总额 40,584,201.00 份；合润 B 基金份额参考净值 1.2335 元，份额总额
60,876,303.00份。
7.2 利润表
会计主体：兴全合润分级混合型证券投资基金
本报告期： 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
2,638,395,967.15 -1,395,862,158.33
1.利息收入
7,942,055.01 7,571,162.49
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,326,726.64 1,626,704.29
债券利息收入
6,615,328.37 5,917,692.46
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 26,765.74
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,021,589,993.82 -63,545,456.77
其中：股票投资收益 7.4.7.12 944,225,290.69 -134,597,716.18
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 11,669,443.63 6,677,999.29
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 65,695,259.50 64,374,260.12
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
1,605,768,862.85 -1,343,835,788.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 3,095,055.47 3,947,924.77
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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减：二、费用
105,306,958.75 105,868,298.03
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 77,940,851.73 78,914,743.18
2．托管费 7.4.10.2.2 12,990,141.98 13,152,457.20
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 14,037,874.65 13,107,641.19
5．利息支出
9,624.33 200,598.82
其中：卖出回购金融资产支出
9,624.33 200,598.82
6．税金及附加
833.98 3,078.96
7．其他费用 7.4.7.20 327,632.08 489,778.68
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
2,533,089,008.40 -1,501,730,456.36
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
2,533,089,008.40 -1,501,730,456.36
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全合润分级混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,644,157,359.26 2,732,719,401.57 4,376,876,760.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,533,089,008.40 2,533,089,008.40
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-350,179,046.84 -949,308,240.28 -1,299,487,287.12
其中：1.基金申购款 571,179,934.10 1,588,194,435.69 2,159,374,369.79
2.基金赎回款 -921,358,980.94 -2,537,502,675.97 -3,458,861,656.91
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,293,978,312.42 4,316,500,169.69 5,610,478,482.11
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,605,594,931.59 4,134,415,870.11 5,740,010,801.70
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,501,730,456.36 -1,501,730,456.36
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
38,562,427.67 100,033,987.82 138,596,415.49
其中：1.基金申购款 1,054,400,350.91 2,488,554,436.19 3,542,954,787.10
2.基金赎回款 -1,015,837,923.24 -2,388,520,448.37 -3,404,358,371.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,644,157,359.26 2,732,719,401.57 4,376,876,760.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______兰荣______
______庄园芳______
____詹鸿飞____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴全合润分级混合型证券投资基金(原名兴业合润分级股票型证券投资基金)(以下简称“本
基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]229号文《关
于核准兴业合润分级股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由兴全基金管理有限公司作为管
理人于 2010 年 3 月 22 日至 2010 年 4 月 16 日向社会公开募集，首次设立募集规模为
3,328,967,444.30份基金份额；基金合同于 2010年 4月 22日生效。本基金为契约型开放式，存
续期限不定。本基金的基金管理人为兴全基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算
有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。本基金于 2011年 1月 1日起更名为兴全合
润分级股票型证券投资基金，并于 2015年 8月 7日起更名为兴全合润分级混合型证券投资基金。
本基金的基金份额包括合润分级混合型证券投资基金之基础份额(简称“合润基金份额”)、
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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兴全合润 A基金份额(简称“合润 A份额”)和兴全合润 B基金份额(简称“合润 B份额”)。合润
基金份额在场外进行交易，合润 A份额和合润 B份额分别在深圳证券交易所上市交易，交易代码
不同。合润基金份额在转托管至场内后，可按照 4:6 的比例分拆成预期收益与风险不同的两类基
金份额，即合润 A份额和合润 B份额。
本基金的每个运作期为三年，在运作期到期时，合润 A份额与合润 B份额按届时各自份额净
值与合润基金份额净值之比折算为合润基金份额，折算后将所有合润基金份额净值调整为 1.0000
元，场内的合润基金份额将以 4：6的比例分为合润 A份额和合润 B份额，并进入下一运作期，并
将顺延上一个运作期内合润 A份额与合润 B份额的关系约定。
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票、国债、金融
债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批
准允许基金投资的其它金融工具。本基金为混合型基金，股票投资比例为基金资产的 60%-95%；
债券投资比例为基金资产的 5%-40%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；资产支持证券比例
为基金资产净值的 0%-20%；本基金保留不低于基金资产净值的 5%的现金和到期日在一年以内的政
府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩基准为 80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面
也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果
和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项。
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债
券投资。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入
方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账。
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卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法确认债券投资成本。
卖出债券于成交日确认债券投资收益；卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
(3)回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购)，以成本列示，按实际利率(当实际利率与合同利率差异较
小时，也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本
基金主要金融工具的估值方法如下：
(1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
(2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
(3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
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他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大
程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提。
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提。
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
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账。
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账。
(7)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账。
(8)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
(9)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提。
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提。
(3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A份额与合润 B份额进行收益分配；
(2)经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止合润 A份额与合润 B
份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未
上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估
值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价
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值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证
监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益
品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第
三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期无重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008
年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税
务总局、证监会公告 2019年第 78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红
利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增
值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内
(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
(5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 231,493,352.57 130,357,056.66
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 231,493,352.57 130,357,056.66
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,972,755,196.07 5,079,821,353.38 1,107,066,157.31
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 133,388,043.30 134,048,125.30 660,082.00
银行间市场 151,051,300.00 150,665,000.00 -386,300.00
合计 284,439,343.30 284,713,125.30 273,782.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,257,194,539.37 5,364,534,478.68 1,107,339,939.31
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,245,225,079.68 3,772,644,873.34 -472,580,206.34
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 245,213,489.17 219,024,452.88 -26,189,036.29
银行间市场 109,558,680.91 109,899,000.00 340,319.09
合计 354,772,170.08 328,923,452.88 -25,848,717.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,599,997,249.76 4,101,568,326.22 -498,428,923.54
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末各项买入返售金融资产余额均为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 38,260.85 27,198.23
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,725.90 2,073.17
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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应收债券利息 6,018,595.41 1,856,470.23
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 452.65 494.56
合计 6,059,034.81 1,886,236.19
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 1,903,467.91 1,603,430.49
银行间市场应付交易费用 - -
合计 1,903,467.91 1,603,430.49
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 54,643.44 15,684.76
应付证券出借违约金 - -
预提费用 190,000.00 360,000.00
其他 - -
合计 244,643.44 375,684.76
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
兴全合润分级混合
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,197,213,348.63 1,616,878,985.07
本期申购 325,966,048.22 125,639,917.00
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 32 页 共 75 页
本期赎回(以"-"号填列) -967,246,467.56 -372,740,316.13
2019年 4月 22日 基金拆分/份额折
算前
3,555,932,929.29 1,369,778,585.94
基金拆分/份额折算变动份额 1,650,486,101.49 -
本期申购 1,707,245,407.72 449,060,846.47
本期赎回(以"-"号填列) -2,094,107,278.46 -553,300,286.63
本期末 4,819,557,160.04 1,265,539,145.78
金额单位：人民币元
合润 A
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 27,732,498.00 12,846,984.11
本期申购 136,032.00 63,016.36
本期赎回(以"-"号填列) -1,242,520.00 -575,593.11
2019年 4月 22日 基金拆分/份额折
算前
26,626,010.00 12,334,407.36
基金拆分/份额折算变动份额 14,363,551.00 -
本期申购 2,874,944.00 4,443,005.00
本期赎回(以"-"号填列) -3,280,304.00 -1,254,659.39
本期末 40,584,201.00 15,522,752.97
金额单位：人民币元
合润 B
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 41,598,749.00 14,431,390.08
本期申购 204,048.00 70,788.10
本期赎回(以"-"号填列) -1,863,780.00 -646,580.41
2019年 4月 22日 基金拆分/份额折
算前
39,939,017.00 13,855,597.77
基金拆分/份额折算变动份额 21,545,326.00 -
本期申购 4,312,416.00 104,812.36
本期赎回(以"-"号填列) -4,920,456.00 -1,043,996.46
本期末 60,876,303.00 12,916,413.67
注：1、本基金的基金份额包括合润基金份额、合润 A份额和合润 B份额。
2、本期申购含转换转入份额、配对转换转入份额,本期赎回含转换转出份额、配对转换转出
份额。其中，合润 A份额、合润 B份额的本期申购(即配对转换入份额)之和等于兴全合润基金份
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额配对转换出份额；合润 A份额、合润 B份额的本期赎回(即配对转换出份额)之和等于合润基金
份额配对转换入份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,101,940,530.58 -369,221,129.01 2,732,719,401.57
本期利润 927,320,145.55 1,605,768,862.85 2,533,089,008.40
本期基金份额交易
产生的变动数
-693,741,246.66 -255,566,993.62 -949,308,240.28
其中：基金申购款 1,237,453,776.00 350,740,659.69 1,588,194,435.69
基金赎回款 -1,931,195,022.66 -606,307,653.31 -2,537,502,675.97
本期已分配利润 - - -
本期末 3,335,519,429.47 980,980,740.22 4,316,500,169.69
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 1,249,188.61 1,492,315.48
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 57,208.68 92,943.06
其他 20,329.35 41,445.75
合计 1,326,726.64 1,626,704.29
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
卖出股票成交总额 5,856,578,740.52 5,090,987,224.98
减：卖出股票成本总额 4,912,353,449.83 5,225,584,941.16
买卖股票差价收入 944,225,290.69 -134,597,716.18
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 34 页 共 75 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
11,669,443.63 6,677,999.29
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 11,669,443.63 6,677,999.29
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
409,826,484.41 502,227,953.59
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
394,679,173.05 485,280,112.16
减：应收利息总额 3,477,867.73 10,269,842.14
买卖债券差价收入 11,669,443.63 6,677,999.29
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未投资衍生工具。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 65,695,259.50 64,374,260.12
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 35 页 共 75 页
其中：证券出借权益补偿收
入
- -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 65,695,259.50 64,374,260.12
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
1.交易性金融资产 1,605,768,862.85 -1,343,835,788.82
——股票投资 1,579,646,363.65 -1,319,192,580.02
——债券投资 26,122,499.20 -24,643,208.80
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 1,605,768,862.85 -1,343,835,788.82
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
基金赎回费收入 3,081,814.46 3,807,206.83
转换费收入 13,241.01 140,717.94
合计 3,095,055.47 3,947,924.77
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
交易所市场交易费用 14,037,049.65 13,105,716.19
银行间市场交易费用 825.00 1,925.00
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 14,037,874.65 13,107,641.19
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露费 120,000.00 290,000.00
证券出借违约金 - -
账户维护费用 37,200.00 37,200.00
上市费用 60,000.00 60,000.00
银行费用 40,432.08 32,578.68
合计 327,632.08 489,778.68
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2020年 3月 18日由“兴全基金管理有限公司”更名为“兴证全球基
金管理有限公司”。
除以上情况外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴全基金管理有限公司（以下简称“兴全基金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 37 页 共 75 页
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V） 基金管理人的股东
上海兴全睿众资产管理有限公司 基金管理人控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
兴业证券 1,486,347,120.98 14.39% 1,083,217,447.77 10.65%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
兴业证券 597,474.00 0.15% 6,004,626.20 3.34%
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
兴业证券 1,388,753.04 19.28% 189,813.28 9.97%
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 38 页 共 75 页
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
兴业证券 1,010,674.28 14.20% 231,442.05 14.43%
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、
证券结算风险基金和买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
77,940,851.73 78,914,743.18
其中：支付销售机构的客
户维护费
26,900,682.63 26,242,830.30
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的
基金管理费=前一日的基金资产净值×1.50%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
12,990,141.98 13,152,457.20
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的
基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 39 页 共 75 页
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证
券出借业务的情况。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的
证券出借业务的情况。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
兴全合润分级混合 合润 A 合润 B
基金合同生效日
（ 2010 年 4 月 22
日 ）持有的基金份额
- - -
报告期初持有的基金
份额
- - -
报告期间申购/买入总
份额
- - -
报告期间因拆分变动
份额
- - -
减：报告期间赎回/卖
出总份额
- - -
报告期末持有的基金
份额
- - -
报告期末持有的基金
份额
占基金总份额比例
- - -
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
兴全合润分级混合 合润 A 合润 B
基金合同生效日 - - -
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 40 页 共 75 页
（ 2010 年 4 月 22
日 ）持有的基金份额
报告期初持有的基金
份额
11,394,581.22 - -
报告期间申购/买入总
份额
- - -
报告期间因拆分变动
份额
- - -
减：报告期间赎回/卖
出总份额
11,394,581.22 - -
报告期末持有的基金
份额
- - -
报告期末持有的基金
份额
占基金总份额比例
- - -
注：1、如果本报告期发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2、如果本报告期发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
3、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
4、本报告期内基金管理人未持有过本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 231,493,352.57 1,249,188.61 130,357,056.66 1,492,315.48
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 41 页 共 75 页
7.4.11 利润分配情况
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合润 B
份额进行收益分配。
7.4.12 期末（ 2019年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002120
韵达
股份
2018
年 4月
20日
2020
年 4
月 23
日
非公
开发
行流
通受
限
39.75 31.90 1,257,862 50,000,014.50 40,125,797.80 -
002120
韵达
股份
2018
年 8月
16日
2020
年 4
月 23
日
非公
开发
行流
通受
限-转
增
- 31.90 377,359 - 12,037,752.10 注 1
002120
韵达
股份
2019
年 6月
12日
2020
年 4
月 23
日
非公
开发
行流
通受
限-转
增
- 31.90 490,566 - 15,649,055.40 注 2
600559
老白
干酒
2019
年 2月
15日
2020
年 2
月 13
日
非公
开发
行流
通受
限
11.69 11.10 3,421,727 39,999,988.63 37,981,169.70 -
600559
老白
干酒
2019
年 2月
15日
2021
年 2
月 15
日
非公
开发
行流
通受
限
11.69 10.30 3,421,728 40,000,000.32 35,243,798.40 -
600559
老白
干酒
2019
年 6月
6日
2020
年 2
月 13
日
非公
开发
行流
通受
- 11.10 1,026,518 - 11,394,349.80 注 3
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 42 页 共 75 页
限-转
增
600559
老白
干酒
2019
年 6月
6日
2021
年 2
月 15
日
非公
开发
行流
通受
限-转
增
- 10.30 1,026,519 - 10,573,145.70 注 3
002773
康弘
药业
2019
年 7月
5日
2020
年 1
月 6
日
大宗
交易
购入
流通
受限
30.08 36.76 252,700 7,601,216.00 9,289,252.00 -
300413
芒果
超媒
2019
年 7月
29日
2020
年 2
月 3
日
大宗
交易
购入
流通
受限
35.12 34.13 1,450,000 50,924,000.00 49,488,500.00 -
300413
芒果
超媒
2019
年 10
月 8日
2020
年 2
月 3
日
大宗
交易
购入
流通
受限-
转增
- 34.13 1,015,000 - 34,641,950.00 注 4
300413
芒果
超媒
2019
年 10
月 24
日
2020
年 4
月 24
日
大宗
交易
购入
流通
受限
25.00 33.37 800,000 20,000,000.00 26,696,000.00 -
300413
芒果
超媒
2019
年 11
月 18
日
2020
年 5
月 18
日
大宗
交易
购入
流通
受限
28.25 33.16 378,143 10,682,539.75 12,539,221.88 -
603589
口子
窖
2019
年 9月
2日
2020
年 3
月 2
日
大宗
交易
购入
流通
受限
62.99 53.44 540,000 34,014,600.00 28,857,600.00 -
603899
晨光
文具
2019
年 9月
18日
2020
年 3
月 18
日
大宗
交易
购入
流通
受限
39.20 47.14 1,050,000 41,160,000.00 49,497,000.00 -
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 43 页 共 75 页
300124
汇川
技术
2019
年 9月
19日
2020
年 3
月 19
日
大宗
交易
购入
流通
受限
22.82 29.73 1,270,000 28,981,400.00 37,757,100.00 -
300124
汇川
技术
2019
年 9月
20日
2020
年 3
月 20
日
大宗
交易
购入
流通
受限
22.82 29.73 730,000 16,658,600.00 21,702,900.00 -
300633
开立
医疗
2019
年 9月
20日
2020
年 3
月 20
日
大宗
交易
购入
流通
受限
25.00 22.98 500,000 12,500,000.00 11,490,000.00 -
600754
锦江
酒店
2019
年 11
月 20
日
2020
年 5
月 20
日
大宗
交易
购入
流通
受限
22.40 27.65 892,860 20,000,064.00 24,687,579.00 -
600754
锦江
酒店
2019
年 12
月 5日
2020
年 6
月 5
日
大宗
交易
购入
流通
受限
23.20 27.61 1,300,000 30,160,000.00 35,893,000.00 -
000938
紫光
股份
2019
年 11
月 28
日
2020
年 5
月 28
日
大宗
交易
购入
流通
受限
25.49 29.72 350,000 8,921,500.00 10,402,000.00 -
000938
紫光
股份
2019
年 12
月 10
日
2020
年 6
月 10
日
大宗
交易
购入
流通
受限
26.73 29.57 2,000,000 53,460,000.00 59,140,000.00 -
000938
紫光
股份
2019
年 12
月 11
日
2020
年 6
月 11
日
大宗
交易
购入
流通
受限
27.59 29.57 2,000,000 55,180,000.00 59,140,000.00 -
688002
睿创
微纳
2019
年 7月
4日
2020
年 1
月 22
日
新股
流通
受限
20.00 37.05 25,672 513,440.00 951,147.60 -
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 44 页 共 75 页
688028
沃尔
德
2019
年 7月
16日
2020
年 1
月 22
日
新股
流通
受限
26.68 61.21 7,412 197,752.16 453,688.52 -
003816
中国
广核
2019
年 8月
14日
2020
年 2
月 27
日
新股
流通
受限
2.49 3.53 562,958 1,401,765.42 1,987,241.74 -
601077
渝农
商行
2019
年 10
月 16
日
2020
年 4
月 29
日
新股
流通
受限
7.36 6.26 147,778 1,087,646.08 925,090.28 -
688366
昊海
生科
2019
年 10
月 23
日
2020
年 4
月 30
日
新股
流通
受限
89.23 79.78 2,711 241,902.53 216,283.58 -
688288
鸿泉
物联
2019
年 10
月 29
日
2020
年 5
月 6
日
新股
流通
受限
24.99 28.45 3,429 85,690.71 97,555.05 -
688101
三达
膜
2019
年 11
月 8日
2020
年 5
月 15
日
新股
流通
受限
18.26 17.89 13,483 246,199.58 241,210.87 -
601658
邮储
银行
2019
年 12
月 2日
2020
年 6
月 10
日
新股
流通
受限
5.50 5.71 398,289 2,190,589.50 2,274,230.19 -
688181
八亿
时空
2019
年 12
月 27
日
2020
年 1
月 6
日
新股
流通
受限
43.98 43.98 4,306 189,377.88 189,377.88 -
002973
侨银
环保
2019
年 12
月 27
日
2020
年 1
月 6
日
新股
流通
受限
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
1.本基金持有的非公开发行股票韵达股份，于 2018年 8月 16日实施 2017年年度权益分配方案，
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 2.38 元（含税），同时，以资本公积金向全体股东每 10
股转增 3股。本基金新增 377,359.00股。
2.本基金持有的非公开发行股票韵达股份，于 2019年 6月 12日实施 2018年年度权益分配方案，
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 4.76 元（含税），同时，以资本公积金向全体股东每 10
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 45 页 共 75 页
股转增 3股。本基金新增 490,566.00股。
3.本基金持有的非公开发行股票老白干酒，于 2019年 6月 6日实施 2018年年度权益分配方案，
向全体股东每股派发现金股利人民币 0.2 元（含税），同时，以资本公积金向全体股东每股转增
0.3股。本基金新增 2,053,037.00股。
4.本基金持有的大宗交易购入股票芒果超媒，于 2019年 10月 8日实施 2019年半年度权益分配方
案，以资本公积金向全体股东每 10股转增 7股。本基金新增 1,015,000.00股。
5.上述流通受限证券可流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定，最终日期以上市公司公告为
准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有因参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部
和监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 46 页 共 75 页
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA 2,545,951.60 883,894.00
AAA以下 1,709,580.50 212,230,605.38
未评级 - -
合计 4,255,532.10 213,114,499.38
注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 47 页 共 75 页
注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金为开放式基金，投资者可在合同规定的交易日进行基金申购与赎回业务，本基金管理
人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测
基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监
测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。
本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请
不超过本基金投资组合 7个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲
击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投
资者持有基金份额比例未超过基金总份额 50%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开
放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的
30%，本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相关比例要求。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 48 页 共 75 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本
期
末
201
9年
12
月
31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
231,493,352.5
7
- - - - - 231,493,352.57
结
算
备
付
金
3,486,668.42 - - - - - 3,486,668.42
存
出
保
证
金
914,541.92 - - - - - 914,541.92
交
易
性
金
融
资
产
90,044,000.00 647,065.30 190,413,593.2
0
- 3,608,466.80 5,079,821,353.
38
5,364,534,478.
68
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 33,462,144.38 33,462,144.38
应
收
利
- - - - - 6,059,034.81 6,059,034.81
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 49 页 共 75 页
息
应
收
申
购
款
499,307.69 - - - - 10,207,583.53 10,706,891.22
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
326,437,870.6
0
647,065.30 190,413,593.2
0
- 3,608,466.80 5,129,550,116.
10
5,650,657,112.
00
负
债
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 6,817,623.11 6,817,623.11
应
付
赎
回
款
- - - - - 23,030,523.86 23,030,523.86
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 7,013,442.77 7,013,442.77
应
付
托
管
费
- - - - - 1,168,907.11 1,168,907.11
应
付
交
易
- - - - - 1,903,467.91 1,903,467.91
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 50 页 共 75 页
费
用
应
交
税
费
- - - - - 21.69 21.69
其
他
负
债
- - - - - 244,643.44 244,643.44
负
债
总
计
- - - - - 40,178,629.89 40,178,629.89
利
率
敏
感
度
缺
口
326,437,870.6
0
647,065.30 190,413,593.2
0
- 3,608,466.80 5,089,371,486.
21
5,610,478,482.
11
上
年
度
末
201
8年
12
月
31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
130,357,056.6
6
- - - - - 130,357,056.66
结
算
备
付
金
4,188,250.15 - - - - - 4,188,250.15
存
出
保
999,217.15 - - - - - 999,217.15
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 51 页 共 75 页
证
金
交
易
性
金
融
资
产
5,909,953.50 19,998,000.0
0
89,901,000.00 198,350,770.5
8
14,763,728.8
0
3,772,644,873.
34
4,101,568,326.
22
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 147,142,837.65 147,142,837.65
应
收
利
息
- - - - - 1,886,236.19 1,886,236.19
应
收
申
购
款
69,380.59 - - - - 4,744,842.06 4,814,222.65
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
141,523,858.0
5
19,998,000.0
0
89,901,000.00 198,350,770.5
8
14,763,728.8
0
3,926,418,789.
24
4,390,956,146.
67
负
债
应
付
赎
回
款
- - - - - 5,381,331.73 5,381,331.73
应
付
管
理
人
- - - - - 5,757,108.47 5,757,108.47
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 52 页 共 75 页
报
酬
应
付
托
管
费
- - - - - 959,518.06 959,518.06
应
付
交
易
费
用
- - - - - 1,603,430.49 1,603,430.49
应
交
税
费
- - - - - 2,312.33 2,312.33
其
他
负
债
- - - - - 375,684.76 375,684.76
负
债
总
计
- - - - - 14,079,385.84 14,079,385.84
利
率
敏
感
度
缺
口
141,523,858.0
5
19,998,000.0
0
89,901,000.00 198,350,770.5
8
14,763,728.8
0
3,912,339,403.
40
4,376,876,760.
83
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月 31日 ）
上年度末（ 2018年 12月 31
日 ）
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 53 页 共 75 页
利率 +1% -765,330.05 -538,603.45
利率 -1% 770,967.48 544,441.90
注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债权
公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值
或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主
要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%；债券投资比例为基金资产的 5%-40%；
权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；资产支持证券比例为基金资产净值的 0%-20%；本基金保
留不低于基金资产净值的 5%的现金和到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 5,079,821,353.38 90.54 3,772,644,873.34 86.19
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 284,713,125.30 5.07 328,923,452.88 7.52
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,364,534,478.68 95.62 4,101,568,326.22 93.71
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 54 页 共 75 页
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型(CAPM)
描述的规律进行变动
使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
在业绩基准变化 10时，对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值的
变化
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月
31日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
业绩比较基准-10% 619,613,994.56 516,516,448.45
业绩比较基准+10% -619,613,994.56 -516,516,448.45
注：本基金管理人运用 CAPM模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金净值产生的影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值接近。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为 4,442,507,309.95 元，第二层次的余额为 922,027,168.73 元，无属于第三
层次的余额 (2018 年 12 月 31 日：第一层次 3,697,241,765.66 元，第二层次的余额为
404,326,560.56元，无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和
债券公允价值应属第二层次或第三层次。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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本基金交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债除外)
本期采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值，相关固定收益品种的公允价值层次归入第二
层次。
(1)公允价值
(b)以公允价值计量的金融工具
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,079,821,353.38 89.90
其中：股票 5,079,821,353.38 89.90
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 284,713,125.30 5.04
其中：债券 284,713,125.30 5.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 234,980,020.99 4.16
8 其他各项资产 51,142,612.33 0.91
9 合计 5,650,657,112.00 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,653,032,614.67 65.11
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,987,241.74 0.04
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 139,233,949.14 2.48
G 交通运输、仓储和邮政业 159,214,872.04 2.84
H 住宿和餐饮业 70,509,559.27 1.26
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
127,452,485.89 2.27
J 金融业 339,501,390.41 6.05
K 房地产业 69,608,943.58 1.24
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 26,775,966.28 0.48
N 水利、环境和公共设施管理业 6,930,880.14 0.12
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 56,776,197.00 1.01
Q 卫生和社会工作 149,258,402.30 2.66
R 文化、体育和娱乐业 279,538,850.92 4.98
S 综合 - -
合计 5,079,821,353.38 90.54
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 - -
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601012 隆基股份 22,228,500 551,933,655.00 9.84
2 601318 中国平安 3,923,494 335,301,797.24 5.98
3 600309 万华化学 5,094,635 286,165,647.95 5.10
4 603707 健友股份 5,409,634 224,391,618.32 4.00
5 300413 芒果超媒 6,375,992 218,906,072.92 3.90
6 002008 大族激光 4,884,250 195,370,000.00 3.48
7 600031 三一重工 9,722,411 165,767,107.55 2.95
8 002600 领益智造 14,175,920 153,808,732.00 2.74
9 002044 美年健康 10,024,070 149,258,402.30 2.66
10 600438 通威股份 11,213,157 147,228,751.41 2.62
11 601933 永辉超市 18,466,041 139,233,949.14 2.48
12 603589 口子窖 2,523,705 137,782,841.55 2.46
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13 002821 凯莱英 1,004,390 130,068,505.00 2.32
14 000938 紫光股份 4,350,000 128,682,000.00 2.29
15 600887 伊利股份 4,040,898 125,025,384.12 2.23
16 300124 汇川技术 4,014,987 121,199,201.68 2.16
17 000651 格力电器 1,792,936 117,580,742.88 2.10
18 002511 中顺洁柔 8,357,338 105,803,899.08 1.89
19 600559 老白干酒 8,896,492 95,192,463.60 1.70
20 002120 韵达股份 2,892,476 93,343,349.00 1.66
21 300010 立思辰 7,179,159 92,682,942.69 1.65
22 000739 普洛药业 7,133,897 92,526,644.09 1.65
23 002920 德赛西威 2,889,434 87,636,533.22 1.56
24 002332 仙琚制药 8,436,636 83,269,597.32 1.48
25 603816 顾家家居 1,794,201 82,048,811.73 1.46
26 300529 健帆生物 1,042,008 74,857,854.72 1.33
27 002773 康弘药业 1,987,900 73,439,596.00 1.31
28 300009 安科生物 4,830,711 72,895,428.99 1.30
29 000625 长安汽车 7,109,907 71,312,367.21 1.27
30 600754 锦江酒店 2,538,697 70,509,559.27 1.26
31 001914 招商积余 3,430,702 69,608,943.58 1.24
32 002352 顺丰控股 1,771,216 65,871,523.04 1.17
33 300142 沃森生物 1,958,904 63,546,845.76 1.13
34 300788 中信出版 1,188,878 60,632,778.00 1.08
35 688363 华熙生物 698,278 58,236,385.20 1.04
36 300338 开元股份 5,356,245 56,776,197.00 1.01
37 300470 中密控股 1,984,778 53,628,701.56 0.96
38 603486 科沃斯 2,500,000 50,725,000.00 0.90
39 300633 开立医疗 2,122,645 50,271,215.50 0.90
40 603899 晨光文具 1,050,000 49,497,000.00 0.88
41 688368 晶丰明源 392,965 34,769,543.20 0.62
42 002398 垒知集团 4,433,107 26,775,966.28 0.48
43 601200 上海环境 623,811 6,924,302.10 0.12
44 601658 邮储银行 568,984 3,274,502.89 0.06
45 003816 中国广核 562,958 1,987,241.74 0.04
46 688002 睿创微纳 25,672 951,147.60 0.02
47 601077 渝农商行 147,778 925,090.28 0.02
48 601799 星宇股份 9,400 892,812.00 0.02
49 688028 沃尔德 7,412 453,688.52 0.01
50 688101 三达膜 13,483 241,210.87 0.00
51 688366 昊海生科 2,711 216,283.58 0.00
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52 688181 八亿时空 4,306 189,377.88 0.00
53 688288 鸿泉物联 3,429 97,555.05 0.00
54 002938 鹏鼎控股 1,300 58,370.00 0.00
55 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.00
56 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.00
57 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601012 隆基股份 270,348,141.41 6.18
2 600309 万华化学 242,977,951.04 5.55
3 600030 中信证券 201,984,410.27 4.61
4 002600 领益智造 190,616,409.35 4.36
5 002008 大族激光 187,554,865.76 4.29
6 600031 三一重工 185,116,889.25 4.23
7 300413 芒果超媒 181,469,824.43 4.15
8 000938 紫光股份 151,726,114.14 3.47
9 002044 美年健康 135,503,073.60 3.10
10 300124 汇川技术 129,532,940.28 2.96
11 000651 格力电器 129,388,633.10 2.96
12 601318 中国平安 108,938,947.76 2.49
13 002938 鹏鼎控股 108,367,422.05 2.48
14 000625 长安汽车 103,095,090.68 2.36
15 300010 立思辰 92,401,237.80 2.11
16 600559 老白干酒 79,999,988.95 1.83
17 600754 锦江酒店 77,775,887.90 1.78
18 603899 晨光文具 75,880,000.00 1.73
19 002920 德赛西威 75,097,738.86 1.72
20 688363 华熙生物 74,274,090.84 1.70
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601012 隆基股份 432,784,210.37 9.89
2 601318 中国平安 342,200,131.14 7.82
3 603899 晨光文具 280,260,163.55 6.40
4 600887 伊利股份 274,890,512.54 6.28
5 600030 中信证券 247,653,217.06 5.66
6 600703 三安光电 213,731,404.09 4.88
7 002938 鹏鼎控股 199,608,032.87 4.56
8 601933 永辉超市 186,695,842.81 4.27
9 600486 扬农化工 157,429,447.79 3.60
10 603589 口子窖 146,457,752.98 3.35
11 300170 汉得信息 143,929,286.68 3.29
12 002600 领益智造 143,796,749.71 3.29
13 600438 通威股份 140,728,252.26 3.22
14 603707 健友股份 136,089,931.86 3.11
15 000650 仁和药业 135,743,085.51 3.10
16 002271 东方雨虹 134,482,483.30 3.07
17 600584 长电科技 110,561,790.87 2.53
18 600702 舍得酒业 106,784,443.18 2.44
19 600004 白云机场 104,218,658.31 2.38
20 601799 星宇股份 101,271,474.76 2.31
21 002353 杰瑞股份 101,019,360.57 2.31
22 600519 贵州茅台 100,728,167.32 2.30
23 603338 浙江鼎力 99,907,129.69 2.28
24 600031 三一重工 93,667,749.70 2.14
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,639,883,566.22
卖出股票收入（成交）总额 5,856,578,740.52
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
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1 国家债券 129,792,593.20 2.31
2 央行票据 - -
3 金融债券 150,665,000.00 2.69
其中：政策性金融债 150,665,000.00 2.69
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,255,532.10 0.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 284,713,125.30 5.07
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019615 19国债 05 896,610 89,768,593.20 1.60
2 170307 17进出 07 500,000 50,350,000.00 0.90
3 150415 15农发 15 500,000 50,295,000.00 0.90
4 190301 19进出 01 500,000 50,020,000.00 0.89
5 019611 19国债 01 400,000 40,024,000.00 0.71
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 914,541.92
2 应收证券清算款 33,462,144.38
3 应收股利 -
4 应收利息 6,059,034.81
5 应收申购款 10,706,891.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,142,612.33
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113021 中信转债 1,078,224.20 0.02
2 127012 招路转债 802,130.00 0.01
3 123019 中来转债 647,065.30 0.01
4 113026 核能转债 335,358.00 0.01
5 113022 浙商转债 330,239.40 0.01
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6 123022 长信转债 197,119.00 0.00
7 127013 创维转债 153,751.00 0.00
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300413 芒果超媒 123,365,671.88 2.20 大宗交易流通受限
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级
别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
兴 全 合
润 分 级
混合
495,110 9,734.32 276,351,183.55 5.73% 4,543,205,976.49 94.27%
合润 A 1,201 33,792.01 3,487,794.00 8.59% 37,096,407.00 91.41%
合润 B 1,360 44,761.99 125,197.00 0.21% 60,751,106.00 99.79%
合计 497,671 9,888.09 279,964,174.55 5.69% 4,641,053,489.49 94.31%
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总数）。
9.2 期末上市基金前十名持有人
兴全合润分级混合
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 王辉 4,955,722.00 12.21%
2 无锡同聚福投资管理有限公司 3,171,389.00 7.81%
3 蒋佩晔 1,948,963.00 4.80%
4 徐勇群 1,927,097.00 4.75%
5 陈为民 1,854,169.00 4.57%
6 尚琳 1,169,670.00 2.88%
7 陈伟达 1,126,723.00 2.78%
8 何峻 1,086,478.00 2.68%
9 黄广通 1,064,846.00 2.62%
10 徐勇群 1,057,445.00 2.61%
合润 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 陈力 3,418,050.00 5.61%
2 余子贵 1,734,763.00 2.85%
3 黄岳川 1,722,637.00 2.83%
4 黄广通 1,597,269.00 2.62%
5 周昭玲 1,560,743.00 2.56%
6 朱建华 1,500,000.00 2.46%
7 陆先海 1,480,710.00 2.43%
8 徐向明 1,266,200.00 2.08%
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 65 页 共 75 页
9 黄曲荣 1,243,859.00 2.04%
10 张文缄 1,193,010.00 1.96%
注：持有人为合润 A、合润 B份额的场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
兴全合润分级混合 27,643,181.21 0.5736%
合润 A - -
合润 B - -
合计 27,643,181.21 0.5736%
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总数）。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
兴全合润分级混合 >100
合润 A -
合润 B -
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
兴全合润分级混合 >100
合润 A -
合润 B -
合计 >100
注：本基金的基金经理也是本公司投资部门负责人，故上述两点统计数据有重合部分。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 66 页 共 75 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
兴全合润分级混
合
合润 A
合润 B
基金合同生效日（2010年 4月 22日）
基金份额总额
2,992,354,444.30 134,645,200.00 201,967,800.00
本报告期期初基金份额总额 4,197,213,348.63 27,732,498.00 41,598,749.00
本报告期基金总申购份额 2,033,211,455.94 3,010,976.00 4,516,464.00
减:本报告期基金总赎回份额 3,061,353,746.02 4,522,824.00 6,784,236.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
1,650,486,101.49 14,363,551.00 21,545,326.00
本报告期期末基金份额总额 4,819,557,160.04 40,584,201.00 60,876,303.00
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内基金管理人重大人事变动
自 2019年 4月 12日起詹鸿飞先生任公司副总经理暨首席信息官，严长胜先生任公司副总经
理。
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门重大人事变动
自 2019 年 12 月 18 日起，姜然女士不再担任招商银行股份有限公司总行资产托管部总经理
职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自 2015 年起连续 5 年聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所 7.0万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门
的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 4 2,017,655,393.84 19.54% 1,319,619.94 18.32% -
中投证券 4 1,499,356,101.71 14.52% 948,368.08 13.17%
新增部分
席位
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 68 页 共 75 页
兴业证券 2 1,486,347,120.98 14.39% 1,388,753.04 19.28% -
国信证券 2 1,329,085,648.88 12.87% 891,198.32 12.37% -
中信证券 5 580,054,863.28 5.62% 416,191.79 5.78% -
中泰证券 2 574,112,827.22 5.56% 362,441.28 5.03% -
国盛证券 2 538,248,413.56 5.21% 339,798.01 4.72% -
华创证券 1 486,136,154.11 4.71% 355,506.18 4.94% -
长江证券 2 440,182,849.67 4.26% 277,888.79 3.86% -
中信建投 5 229,996,177.46 2.23% 145,193.67 2.02%
新增部分
席位
天风证券 2 206,963,183.95 2.00% 130,655.44 1.81% -
华泰证券 2 187,684,980.64 1.82% 118,485.71 1.64% -
安信证券 2 175,726,594.20 1.70% 128,509.33 1.78% -
国金证券 2 143,138,163.03 1.39% 90,361.71 1.25% -
国都证券 2 118,730,703.15 1.15% 74,953.26 1.04% -
国泰君安 2 103,271,020.66 1.00% 75,521.82 1.05% -
太平洋证券 2 75,333,663.59 0.73% 47,558.01 0.66% -
银河证券 1 59,150,852.54 0.57% 43,258.40 0.60% -
信达证券 2 43,924,877.00 0.43% 27,729.97 0.38% -
东吴证券 2 20,000,064.00 0.19% 12,918.24 0.18% -
德邦证券 2 10,682,539.75 0.10% 7,968.21 0.11% -
南京证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - 新增
华福证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
西藏东方财
富
2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 69 页 共 75 页
的比例
广发证券 117,506,981.78 29.89% - - - -
中投证券 72,189,288.00 18.37% - - - -
兴业证券 597,474.00 0.15% - - - -
国信证券 63,699,543.02 16.21% - - - -
中信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国盛证券 4,830,696.24 1.23% - - - -
华创证券 53,001,850.70 13.48% - - - -
长江证券 - - - - - -
中信建投 18,394,118.50 4.68% - - - -
天风证券 27,296,963.30 6.94% - - - -
华泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国金证券 30,115,431.21 7.66% - - - -
国都证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
银河证券 5,441,121.90 1.38% - - - -
信达证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
西藏东方财
富
- - - - - -
渤海证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
旗下各基金 2018年 12月 31
日资产净值公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 1月 1日
2 关于调整旗下部分基金在国 本公司网站及《上海证券报》 2019年 1月 14日
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 70 页 共 75 页
元证券费率优惠活动的公告
3
关于增加腾安基金销售（深
圳）有限公司为兴全合润分
级混合型证券投资基金销售
机构的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 1月 25日
4
兴全基金管理有限公司关于
旗下部分基金投资老白干酒
（600559）非公开发行股票
的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 2月 19日
5
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金暂停接受一千元
以上申购、转换转入申请的
公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 2月 20日
6
关于长期停牌股票（长春高
新）估值方法调整的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 2月 27日
7
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金办理定期份额折
算、分拆业务的提示性公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 3月 8日
8
关于旗下基金参加交通银行
手机银行渠道基金申购及定
期定额投资申购费率优惠活
动的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 3月 29日
9
关于长期停牌股票（格力电
器）估值方法调整的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 3日
10
关于调整旗下部分基金在爱
建证券费率优惠活动的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 8日
11 关于增聘副总经理的公告 本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 12日
12
关于长期停牌股票（隆基股
份）估值方法调整的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 13日
13
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金办理定期份额折
算、分拆业务的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 17日
14
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金办理定期份额折
算业务期间暂停接受申购、
赎回等业务申请的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 17日
15
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金办理定期份额折
算、分拆业务期间合润 A 份
额、合润 B 份额停复牌的公
告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 23日
16
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金之 A 份额、B 份
额定期份额折算、分拆后次
本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 24日
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 71 页 共 75 页
日前收盘参考价调整的公告
17
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金定期份额折算、
分拆结果
本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 24日
18
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金暂停接受五千元
以上申购、转换转入申请的
公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 4月 25日
19
关于旗下部分基金新增转换
基金的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 5月 23日
20
关于增加兴证期货有限公司
为旗下部分基金销售机构的
公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 6月 21日
21
关于旗下部分基金可投资科
创板股票及相关风险揭示的
公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 6月 22日
22
关于旗下部分基金参加中国
银行定投费率优惠活动的公
告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 6月 27日
23
关于调整网上直销部分基金
转换/赎回转购优惠费率的
公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 6月 27日
24
关于旗下基金所持证券（中
科曙光）调整估值价的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 6月 27日
25
关于兴全合润分级混合型基
金暂停场内份额分拆业务的
公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 6月 28日
26
旗下各基金 2019 年 6 月 30
日资产净值公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 7月 1日
27
关于调整旗下基金在民生银
行费率优惠活动的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 7月 16日
28
关于调整农业银行借记卡基
金网上直销优惠费率的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 7月 19日
29
关于网上直销平台开通赎回
转购业务的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 7月 26日
30
关于调整旗下部分基金参加
浦发银行费率优惠活动的公
告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 8月 12日
31
关于调整旗下基金在海通证
券费率优惠活动的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 8月 12日
32
兴全货币市场证券投资基金
收益支付公告（2019 年第 8
号）
本公司网站及《上海证券报》 2019年 8月 12日
33 关于调整旗下部分基金直销 本公司网站及《上海证券报》 2019年 8月 28日
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 72 页 共 75 页
柜台申购起点金额的公告
34
关于在中航证券开通部分基
金定投业务及调整费率优惠
活动的公告
本公司网站及《上海证券报》 2019年 8月 28日
35
关于增加西藏东方财富证券
股份有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 9月 2日
36
关于旗下部分基金在部分销
售机构开通转换业务的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 9月 5日
37
兴全基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加东莞农商
行费率优惠活动的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 9月 16日
38
关于在财达证券开通部分基
金定投业务及调整费率优惠
活动的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 9月 18日
39
关于增加西部证券股份有限
公司为旗下部分基金销售机
构的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 9月 19日
40
关于增加中国中投证券有限
责任公司为旗下部分基金销
售机构的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 9月 19日
41
关于增加江苏汇林保大基金
销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 9月 24日
42
关于调整旗下部分基金最低
申购、追加申购、定期定额
投资金额及最低赎回、转换
转出、持有份额的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 10月 18日
43
关于增加中国国际金融股份
有限公司为旗下部分基金销
售机构的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 10月 21日
44
关于增加恒泰证券股份有限
公司为旗下部分基金销售机
构的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 10月 25日
45
关于厦门分公司变更办公地
址的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 11月 1日
46
关于调整旗下基金在中信银
行费率优惠活动的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 11月 4日
47
关于兴全合润分级混合型证
券投资基金暂停接受两千元
以上申购、转换转入申请的
公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 11月 6日
48
关于提醒投资者及时提供或
更新身份信息资料的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 11月 18日
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 73 页 共 75 页
49
关于调整旗下基金在宁波银
行费率优惠活动的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 11月 28日
50
关于调整网上直销部分基金
转换、赎回转购优惠费率的
公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 12月 6日
51
关于旗下部分基金继续参加
中国工商银行“2020倾心回
馈”基金定投费率优惠活动
的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 12月 27日
52
关于调整旗下基金在部分销
售机构费率优惠活动的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 12月 30日
53
关于旗下基金参加交通银行
手机银行渠道基金申购及定
期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证监会指定网站、本公
司网站及《上海证券报》
2019年 12月 31日
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
第 74 页 共 75 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特有风
险。
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《关于规范金融机构资产管理业务指导意见》的相关规定，本基金拟在 2020年底前转
型为不分级的开放式证券投资基金。
兴全合润分级混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件
2、《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》
3、《兴全合润分级混合型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、基金托管人业务资格批件和营业执照
6、中国证监会规定的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
兴证全球基金管理有限公司
2020年 3月 25日
