信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2020年 3月）
信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）
更新招募说明书摘要
（2020年 3月）
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要提示
信诚基金管理有限公司经中国证监会批准于2005年9月30日注册成立。因业务发展需要，经
国家工商总局核准，公司名称由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公
司”（以下简称“我司”），并由上海市工商行政管理局于2017年12月18日核发新的营业执照。
根据《中华人民共和国合同法》第七十六条的规定，合同当事人名称变动不影响合同义务的
履行。本次我司名称变更后，以“信诚基金管理有限公司”或“中信保诚基金管理有限公司”签
署的的法律文件（包括但不限于公司合同、公告等，以下简称“原法律文件”）不受任何影响，
我司将按照约定履行权利义务。如原法律文件件对生效条件、有效期限进行特别说明的，以原法
律文件的说明为准。
本基金于2011年8月1日基金合同正式生效。
信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）是由信诚新机遇股票型证券投资基金（LOF）更名而
来。经本基金管理人与本基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备
案，自2015年8月3日起本基金名称变更为“信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）”；基金类
别变更为“混合型”。因上述变更基金名称及基金类别事宜，基金管理人相应修改了《基金合
同》和《托管协议》相关表述。
上述变更事项为遵照法律法规、中国证监会的相关规定和基金合同的约定所作出的变更，对
基金合同和托管协议的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化，对基金份额持有人利
益无实质性不利影响，可不经基金份额持有人大会表决。本基金更名后，《信诚新机遇股票型证
券投资基金（LOF）基金合同》、《信诚新机遇股票型证券投资基金（LOF）托管协议》等法律文
件项下的全部权利、义务由信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）承担和继承。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金由基金管理人依照《基金
法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集，并经中国证监会核准。中国证监会对本基金募集
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的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有
风险。
本基金投资于证券市场，基金份额净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、
经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风
险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产
生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的
《招募说明书》、《基金合同》及《基金产品资料概要》。
基金产品资料概要的编制、披露及更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执
行。
基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持
有。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读招募说明书。
本摘要根据基金变更注册实际情况、基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持
有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并
按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金
一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日若无特别说明为 2020 年 2月 20日，有关财务数据和净值
表现截止日为 2019年 12月 31日（未经审计）。
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一、 基金管理人
（一）基金管理人概况
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层
法定代表人：张翔燕
成立日期： 2005年9月30日
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】142号
注册资本： 2亿元
电话：（021）6864 9788
联系人：唐世春
股权结构：
股 东
出资额
（万元人民币）
出资比例
（%）
中信信托有限责任公司
9800
49
英国保诚集团股份有限公司
9800
49
中新苏州工业园区创业投资有限公司
400
2
合 计
20000
100
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
张翔燕女士，董事长，工商管理硕士。历任中信银行总行综合计划部总经理，中信银
行北京分行副行长、中信银行总行营业部副总经理，中信证券股份有限公司副总经济师，
中信控股有限责任公司副总裁，中国中信集团有限公司业务协同部主任，中信信托有限责
任公司副董事长。现任中信保诚基金管理有限公司董事长。
王道远先生，董事，工商管理硕士。历任中信信托有限责任公司综合管理部总经理、
信托管理部总经理、总经理助理、董事会秘书、副总经理。现任中信信托有限责任公司副
总经理、董事会秘书、固有业务审查委员会主任兼天津信唐货币经纪有限责任公司董事
长。
Wai Kwong SECK（石怀光）先生，董事，新加坡籍，工商管理硕士。历任新加坡星展
银行常务董事、美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院资深院士、新加坡交易所执行副总裁兼首
席财务官、道富银行和信托公司亚太区首席执行官。现任瀚亚投资首席执行官、瀚亚投资
管理(上海)有限公司董事、瀚亚海外投资基金管理(上海)有限公司董事。
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魏秀彬女士，董事，新加坡籍，工商管理硕士。历任施罗德国际商业银行东南亚区域
合规经理、施罗德投资管理(新加坡)有限公司亚太地区风险及合规总监。现任瀚亚投资首
席风险官、瀚亚投资管理(上海)有限公司监事、瀚亚海外投资基金管理(上海)有限公司监
事。
唐世春先生，董事，总经理，法学硕士。历任北京天平律师事务所律师，国泰基金管
理有限公司监察稽核部法务主管，友邦华泰基金管理有限公司总经理助理兼董事会秘书，
中信保诚基金管理有限公司督察长兼董事会秘书、副总经理兼首席市场官。现任中信保诚
基金管理有限公司总经理。
金光辉先生，独立董事，澳大利亚籍，商科硕士。历任汇丰银行资本市场总监，香港
机场管理局财务总经理、战略规划与发展总经理、航空物流总经理，南华早报集团首席财
务官，信和置业集团集团财务和家庭办公室主任。现任中信保诚基金管理有限公司独立董
事。
夏执东先生，独立董事，经济学硕士。历任财政部财政科学研究所副主任、中国建设
银行总行国际部副处长、安永华明会计师事务所副总经理、北京天华会计师事务所首席合
伙人。现任致同会计师事务所管委会副主席。
杨思群先生，独立董事，经济学博士。历任中国社会科学院财贸经济研究所副研究
员，现任清华大学经济管理学院经济系副教授。
注：原“英国保诚集团亚洲区总部基金管理业务”自2012年2月14日起正式更名为瀚亚
投资，其旗下各公司名称自该日起进行相应变更。瀚亚投资为英国保诚集团成员。
2、基金管理人监事会成员
於乐女士，执行监事，经济学硕士。历任日本兴业银行上海分行营业管理部主管、通
用电气金融财务（中国）有限公司人力资源经理。 现任中信保诚基金管理有限公司首席人
力资源官。
3、经营管理层人员情况
张翔燕女士，董事长，工商管理硕士。历任中信银行总行综合计划部总经理，中信银
行北京分行副行长，中信银行总行营业部副总经理，中信证券股份有限公司副总经济师，
中信控股有限责任公司副总裁，中国中信集团有限公司业务协同部主任，中信信托有限责
任公司副董事长。现任中信保诚基金管理有限公司董事长。
唐世春先生，董事，总经理，法学硕士。历任北京天平律师事务所律师，国泰基金管
理有限公司监察稽核部法务主管，友邦华泰基金管理有限公司总经理助理兼董事会秘书，
中信保诚基金管理有限公司督察长兼董事会秘书、副总经理兼首席市场官。现任中信保诚
基金管理有限公司总经理。
桂思毅先生，副总经理，工商管理硕士。历任安达信咨询管理有限公司高级审计员，
中乔智威汤逊广告有限公司财务主管，德国德累斯登银行上海分行财务经理，中信保诚基
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金管理有限公司风险控制总监、财务总监、首席财务官、首席运营官。现任中信保诚基金
管理有限公司副总经理兼董事会秘书、首席财务官，中信信诚资产管理有限公司董事。
潘颖女士，副总经理，理学硕士。历任中信银行零售银行资产管理部负责人，中信集
团业务协同部二处处长，中信保诚基金管理有限公司总经理助理。现任中信保诚基金管理
有限公司副总经理。
陈逸辛先生，首席信息官，工学硕士。历任上海致达信息产业股份有限公司软件事业
部总经理，上海众城聚合信息技术有限公司总经理，中信保诚基金管理有限公司信息技术
总监、信息技术总监兼电子商务总监、副首席运营官、首席运营官。现任中信保诚基金管
理有限公司首席信息官、首席运营官。
4、督察长
周浩先生，督察长，法学硕士。历任中国证券监督管理委员会公职律师、副调研员，
上海航运产业基金管理有限公司合规总监，国联安基金管理有限公司督察长。现任中信保
诚基金管理有限公司督察长，中信信诚资产管理有限公司董事。
5.基金经理
吴昊先生，经济学硕士，CFA。曾任职于上海申银万国证券研究所有限公司，从事研
究工作。2010年11月加入中信保诚基金管理有限公司，担任研究员。现任研究部副总监，
中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、信诚新
泽回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、信
诚四季红混合型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚周期轮
动混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。
本基金历任基金经理：
刘浩先生，自2011年8月1日至2012年9月29日担任本基金的基金经理。
杨建标先生，自2012年8月28日至2015年5月21日担任本基金的基金经理。
聂炜先生，自2014年9月15日至2017年2月13日担任本基金的基金经理。
6.投资决策委员会成员
胡喆女士，总经理助理、首席投资官、特定资产投资总监；
韩海平先生，总经理助理、固定收益负责人、基金经理；
范楷先生，总经理助理、多策略与组合投资部总监；
殷孝东先生，投行部董事总经理、基金经理；
提云涛先生，量化投资总监、基金经理；
王睿先生，权益投资部副总监、基金经理；
吴昊先生，研究部副总监、基金经理；
董越先生，交易总监。
上述人员之间不存在近亲属关系。
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二、 基金托管人
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年 09月 17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银
行，总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939)，于
2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018年末，集团资产规模23.22万亿元，较上年增长4.96%。2018年度，集团实现净利
润2,556.26亿元，较上年增长4.93%；平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为
1.13%和14.04%；不良贷款率1.46%，保持稳中有降；资本充足率17.19%，保持领先同业。
2018年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零售银行
奖”、“2018年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金融最具创新
力银行”、《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018年金龙奖—年度最
佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国《银行家》、香港《亚洲货
币》杂志“2018年中国最佳银行”称号，并在中国银行业协会 2018年“陀螺”评价中排
名全国性商业银行第一。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保
险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴业务处、运营管
理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等11个职能处室，在安徽合肥
设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工300余人。自2007年
起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化
的内控工作手段。
（二）主要人员情况
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蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、信贷经营
部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司业务部担任领导职
务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行北京市分
行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行总行会
计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理
部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务
管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事
海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有
丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客
户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切
实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发
展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资
基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业
务等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至
2019年二季度末，中国建设银行已托管 924只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托
管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管
人》“中国最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5年获得
中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在 2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家
“最佳托管银行”、在 2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1.场外发售机构
（1）直销机构
中信保诚基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层
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法定代表人：张翔燕
电话： （021）6864 9788
联系人：蒋焱
投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的赎回业务,具体交易细则请参阅本
公司网站公告。网上交易网址： www. citicprufunds.com.cn。
（2）销售机构
本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示。
基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并在基金管理人网站公示。
2.场内发售机构：深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位。
（二）登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人：周明
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
联系电话：010-59378835
传真：010-59378839
联系人：朱立元
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：俞卫锋
联系电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：安冬
经办律师：吕红、安冬
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼八层
办公地址：北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼八层
法定代表人：邹俊
电话：8621 2212 2888
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传真：8621 6288 1889
联系人：黄小熠
经办注册会计师：黄小熠、叶凯韵
四、基金的名称
信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金力求前瞻性地把握中国经济发展过程中涌现的新机遇，精选受益其中的优势行
业和个股，在严格控制风险并充分保证流动性的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投
资收益率。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产
支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合
中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%，其中投向受益于新机遇的
上市公司的比例不低于股票资产的 80%；债券、资产支持证券等固定收益类证券品种占基
金资产的 0-40%；现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证不超过基金资产净值的 3%。
当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例
进行适当调整。
八、基金的投资策略
1.资产配置策略
本基金将采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的资产配置策略，根据市场环
境的变化，在长期资产配置保持稳定的前提下，进行大类资产灵活配置，从而适当地调整
组合的市场风险暴露。
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本基金的大类资产配置将在综合分析宏观经济情况、市场整体估值水平、市场情绪和
市场风险四方面的基础上来制定。
关于宏观经济情况，本基金将重点分析国内外的宏观经济政策和宏观经济数据。宏观
经济政策主要包括财政政策和货币政策，财政政策会重点关注国家的财政投资政策、税收
政策和财政补贴政策，货币政策会重点关注信贷政策、利率政策和汇率政策；宏观经济数
据主要包括国内生产总值以及投资、出口和消费的情况、消费者物价指数和生产者物价指
数，以及其他一些领先和同步指标。
关于市场整体估值水平，本基金将重点分析目前市场整体的估值水平、盈利状况、未
来盈利预测情况以及外推 12个月的风险溢价水平情况。
关于市场情绪，本基金将重点研究三个方面，一是主要指数情况，包括国内的主要指
数（沪深 300指数、上证综合指数、深圳成份指数、中小板指数等）和国外主要市场的指
数情况；二是资金的供给情况；三是行业分类指数的表现情况。
关于市场风险，本基金将重点分析宏观经济政策和产业发展政策的变化、经济数据
（包括宏观数据、行业数据和单个公司经营业绩）的变化、资金供给的变化、以及外围市
场的变化等。
2.股票投资策略
本基金关注的“新机遇”是指中国经济发展过程中涌现的投资机遇。本基金将从新机
遇挖掘、行业的新机遇受益状况分析、个股精选三个层面构建股票投资组合。
1）新机遇挖掘
新机遇的挖掘是本基金股票投资的切入点。本基金的新机遇挖掘分别从宏观经济、政
策制度、行业的发展与变革等多个角度，前瞻性地判断下一阶段可能涌现出的新机遇：
（1）宏观经济
宏观经济角度主要是从宏观经济发展状况、经济周期、全球产业变迁轨迹、通货膨胀
状况以及投资者对宏观经济的预期等角度进行观察和研究。本基金认为宏观经济是出现中
长期投资机遇的大背景，是进行新机遇挖掘的重要考量因素。
（2）政策制度
中国经济在发展过程中呈现出较明显的政策驱动性特征，受益于财政支持、政策倾斜
等利好政策的行业和企业将获得更高的增长速度，政策制度倾向也将是新机遇挖掘的指引
之一。
（3）行业的发展与变革
行业发展和变革是新机遇的重要来源，其驱动因素包括经济结构转型、行业结构变
化、行业发展动力变化、行业政策变化或仅仅是某个单独事件。本基金将力求发掘行业趋
势性变化，把握个别行业内的投资机遇。
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除以上分析角度外，随着时间的推移，可能会出现的新的分析角度也将被纳入到本基
金新机遇挖掘的体系当中。
当前，中国正处于加快经济结构转型的关键时期，经济结构转型将具体体现在需求结
构、产业结构、生产要素结构的调整三个方面。因此，本基金认为内需增长、产业升级、
战略性新兴行业是目前中国资本市场的新机遇。未来，随着中国出现新的经济增长模式或
新的经济发展趋势的改变，本基金将持续深入地挖掘更具价值的新机遇。
2）行业的新机遇受益状况分析
对于行业的选择和配置，本基金将重点对行业的新机遇受益状况做出分析。本基金对
行业的新机遇受益状况的衡量纬度包括但不限于以下几个方面：
（1）受益的针对性
行业受益的针对性划分为直接受益和间接受益。与特定新机遇直接相关、在该新机遇
的推动下盈利水平将显著提升的行业归入直接受益行业；与特定新机遇间接相关的行业归
入间接受益行业。
（2）受益的期限
行业受益的期限划分为长期受益和短期受益。特定新机遇的受益效应持续时间大于 6
个月的行业归入长期受益行业，小于 6个月的归入短期受益行业。
（3）受益的顺序层级
行业受益的顺序层级划分为当期受益和日后受益。当前正处于受益阶段中的特定行业
归入当期受益行业；而当前尚未体现出受益效果、而在可预期的将来受益效果将逐渐显现
的行业归入日后受益行业。
综合以上的行业分析纬度，本基金将选择直接受益、长期受益、当期受益的行业进行
重点配置。
3）个股精选
在前述新机遇挖掘和行业新机遇受益状况分析的基础上，本基金将分别从定性和定量
的角度，自下而上地分析上市公司的基本面情况和估值水平，精选具有投资价值的个股。
在定量方面，本基金主要从两个层次进行分析：一是通过对企业财务指标进行分析，
判断企业的基本面情况和成长空间；二是通过对估值指标的分析，判断企业的投资价值。
从财务指标角度来看，本基金重点关注企业成长能力指标，包括主营业务收入增长
率、净利润增长率、每股收益增长率、股权投资回报率增长等。这些指标都综合反映企业
的利润增长趋势和效益稳定程度，较好地体现了企业的发展状况和成长能力。另外，本基
金将辅以企业盈利能力指标、营运能力指标、偿债能力指标对企业盈利状况、资金利用效
率、企业流动性状况进行考量。
从估值水平角度来看，我们主要关注股票的市盈率、市净率、市销率、市盈率相对盈
利增长比率等相对估值指标和自由现金流价值等绝对估值指标。
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在定性方面，本基金将重点分析公司竞争优势，包括市场营销能力、技术创新能力、
专有技术、特许权、品牌、市场占有率增长、行业所处地位等。此外，本基金也将考量公
司股权结构、信息透明度、公司治理情况、公司发展战略、公司资信程度等方面状况。
3.债券投资策略
在债券投资方面，本基金可投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期
融资券、资产支持证券、可转换债券、回购等债券品种。本基金采用久期控制下的债券积
极投资策略，满足基金流动性要求的前提下实现获得与风险相匹配的投资收益。主要的债
券投资策略有：
（1）久期控制策略
在对利率变化方向和趋势判断的基础上，确定恰当的久期目标，合理控制利率风险。
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格
上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。
（2）类属策略
通过研究宏观经济状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及市场投资热点，分
析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不同债券类属的相对投资价
值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。
（3）收益率曲线配置策略
通过对央行货币政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种因素的分析来预
测收益率曲线形状的可能变化，在久期确定的基础上，充分把握收益率曲线的非平行移动
带来的机会，根据利率曲线移动情况，选择哑铃型组合、子弹型组合或梯型组合。
（4）回购套利
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策
略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行
低风险的套利操作。
4.权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易，控制基金组合风险，
获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基
础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构
建套利交易或避险交易组合。
5.股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金
在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本
着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益
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特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情
况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货
的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会
批准。此外，基金管理人还将做好培训和准备工作。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 80%×沪深 300指数收益率+20%×中证综合债指数收益率。
十、基金的风险收益特征
本基金属于混合型基金，预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票
型基金，属于较高风险、较高收益的品种。
十一、基金投资组合报告（未经审计）
本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定，于 2020年 1月 16日复
核了本招募说明书中的投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
本投资组合报告的财务数据截止至 2019年 12月 31日。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 826,588,218.92 79.06
其中：股票 826,588,218.92 79.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 43,645,392.00 4.17
其中：债券 43,645,392.00 4.17
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 74,297,641.60 7.11
8 其他资产 101,052,873.70 9.66
9 合计 1,045,584,126.22 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 7,282,494.00 0.81
C 制造业 405,872,569.40 45.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,632,151.00 0.63
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,081,711.32 0.46
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 46,187,547.67 5.16
J 金融业 260,104,601.21 29.08
K 房地产业 91,618,255.08 10.24
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,802,311.20 0.65
S 综合 - -
合计 826,588,218.92 92.42
2) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
1) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 601628 中国人寿 1,534,800 53,518,476.00 5.98
2 600383 金地集团 3,289,800 47,702,100.00 5.33
3 600036 招商银行 1,176,900 44,227,902.00 4.95
4 002236 大华股份 1,843,500 36,648,780.00 4.10
5 601166 兴业银行 1,813,194 35,901,241.20 4.01
6 000651 格力电器 538,433 35,310,436.14 3.95
7 000858 五 粮 液 244,478 32,518,018.78 3.64
8 600519 贵州茅台 24,867 29,417,661.00 3.29
9 300003 乐普医疗 852,600 28,204,008.00 3.15
10 000002 万
科Ａ 852,806 27,443,297.08 3.07
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 43,645,392.00 4.88
其中：政策性金融债 43,645,392.00 4.88
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 43,645,392.00 4.88
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 债券数量(张) 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1 018007 国开 1801 432,990 43,645,392.00 4.88
本基金本报告期末仅持有上述债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
2) 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在
股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎
原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,
本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性
风险以进行有效的现金管理。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的
投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批
准。此外,基金管理人还将做好培训和准备工作。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1) 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
3) 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
11. 投资组合报告附注
1) 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴
责、处罚说明
本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
2) 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
3) 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
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1 存出保证金 405,023.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 646,735.79
5 应收申购款 100,001,114.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 101,052,873.70
4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5) 报告期末股票中存在流通受限情况的说明
1.11.5.1 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本招募说明书。基金业绩数据截至 2019年 12月 31日。
（一） 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
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（二） 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2011 年 8 月 1 日至
2011年 12月 31日
-11.80% 0.80% -16.65% 1.13% 4.85% -0.33%
2012 年 1 月 1 日至
2012年 12月 31日
7.48% 1.25% 7.18% 1.02% 0.30% 0.23%
2013 年 1 月 1 日至
2013年 12月 31日
38.29% 1.52% -5.49% 1.12% 43.78% 0.40%
2014 年 1 月 1 日至
2014年 12月 31日
22.20% 1.20% 42.46% 0.98% -20.26% 0.22%
2015 年 1 月 1 日至
2015年 12月 31日
49.00% 2.52% 6.99% 1.99% 42.01% 0.53%
2016 年 1 月 1 日至
2016年 12月 31日
-9.51% 1.64% -8.39% 1.12% -1.12% 0.52%
2017 年 1 月 1 日至
2017年 12月 31日
18.84% 0.64% 17.23% 0.51% 1.61% 0.13%
2018 年 1 月 1 日至
2018年 12月 31日
-16.51% 1.01% -19.28% 1.07% 2.77% -0.06%
2019 年 1 月 1 日至
2019年 12月 31日
37.66% 1.19% 29.52% 0.99% 8.14% 0.20%
2011 年 8 月 1 日至
2019年 12月 31日
195.03% 1.44% 44.47% 1.16% 150.56% 0.28%
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注：1、本基金建仓日自 2011年 8月 1日至 2012年 1月 31日,建仓日结束时资产配置
比例符合本基金基金合同规定。
2、自 2015年 10月 1日起,本基金的业绩比较基准由“沪深 300指数收益率
*80%+中信标普全债指数收益率*20%”变更为“沪深 300指数收益率*80%+中证综合债指数
收益率*20%”。
十三、费用概览
(一) 与基金运作有关的费用
1． 基金费用的种类
1）基金管理人的管理费；
2）基金托管人的托管费；
3）基金财产拨划支付的银行费用；
4）基金合同生效后的基金信息披露费用；
5）基金份额持有人大会费用；
6）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7）基金的证券交易费用；
8）基金上市初费和上市月费；
9）为基金财产及基金运作所开立账户的开户费和维护费；
10）依法可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规
另有规定时从其规定。
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2．基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如
下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如
下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
3）除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议
的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用
3、不列入基金运作费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发
生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基
金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒介上刊登公告。
(二) 与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、销售、
注册登记等各项费用。场外申购费率按照申购金额逐级递减，注册登记机构根据单次申购
的实际确认金额确定每次申购所适用的费率并分别计算。实际执行的场外申购费率如下：
单笔申购金额 场外申购费率
M<100万 1.5%
100万≤M<200万 1.2%
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200万≤M<500万 0.8%
M≥500万 1000元/笔
（注：M：申购金额；单位：元）
场内申购费率由基金代销机构参照场外申购费率执行。
2、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额
时收取。对持续持有期少于 7日的投资者收取的赎回费将全额计入基金资产，对持续持有
期不少于 7日的投资者收取的赎回费，其中不低于赎回费总额的 25%应归基金财产，其余
用于支付注册登记费和其他必要的手续费。场外赎回费率按照基金份额持有时间逐级递
减，场外赎回的实际执行的费率如下：
持有时间 场外赎回费率
Y＜7天 1.5%
7≤Y＜1年 0.5%
1年≤Y＜2年 0.25%
Y≥2年 0
（注：Y：持有时间，其中 1年为 365日，2年为 730日）
从场内转托管至场外的基金份额，从场外赎回时，其持有期限从转托管转入确认日开
始计算。
场内赎回费率为固定值0.5%，对持续持有期少于7日的赎回费率为1.5%。
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基
金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒介上刊登公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要
求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对原《信诚新机遇混合型证券投资
基金（LOF）招募说明书》进行了更新，主要更新的内容如下：
1. 在“重要提示”，更新了本招募书的内容及数据的截止日期；
2. 在“第四部分 基金托管人”中，更新了基金托管人的相关信息；
3. 在“第十部分 基金的投资”部分更新了“基金投资组合报告”，财务数据截至2019年
12月31日；
4. 在“第十一部分 基金的业绩”部分，更新了该节的内容，数据截止至2019年12月31
日；
5. 在“第二十三部分 其他应披露事项”部分，披露了自2019年2月2日以来涉及本基金的
相关公告。
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中信保诚基金管理有限公司
2020年 3月 24日
