鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基
金更新的招募说明书摘要
（2020年第 1号）
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
2020年 3月 16日
重要提示
本基金经 2016 年 8 月 23 日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华弘惠灵活
配置混合型证券投资基金注册的批复》注册，进行募集。根据相关法律法规，本基金基金
合同已于 2016 年 9 月 27 日正式生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作
管理。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低
于股票型基金，属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。投资人在投资本基
金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并
承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管理风
险、流动性风险、本基金特定风险及其他风险等。
本基金投资范围包括中小企业私募债，中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券
采取非公开方式发行和交易，由于不公开资料，外部评级机构一般不对这类债券进行外部
评级，可能会降低市场对该类债券的认可度，从而影响该类债券的市场流动性。中小企业
私募债券的信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大，同时，
各类材料（包括招募说明书、审计报告）不公开发布，也大大提高了分析并跟踪发债主体
信用基本面的难度。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对
本基金表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原
则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人
自行承担。投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合
同和基金产品资料概要。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》
实施之日起一年后开始执行。
本次招募说明书更新仅涉及《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》第十二条中
与招募说明书内容有关的一项或多项重大变更，具体事项请参考基金管理人最近三个交易
日内披露的关于上述重大变更的相关公告。
第一部分 基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：鹏华基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43层
3、设立日期：1998年 12月 22日
4、法定代表人：何如
5、办公地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43层
6、电话：（0755）82021233
传真：（0755）82021155
7、联系人：吕奇志
8、注册资本：人民币 1.5 亿元
9、股权结构：
出资人名称
出资额（万
元）
出资比例
国信证券股份有限公司 7,500 50%
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.）
7,350 49%
深圳市北融信投资发展有限公司 150 1%
总
计 15,000 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公
司副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银
行行长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限
公司董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。
邓召明先生，党委书记、董事、总裁，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理
工大学管理与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金
管理有限公司副总经理、中国证监会第六、七届发审委委员，现任鹏华基金管理有限公司
党委书记、总裁。
孙煜扬先生，董事，经济学博士，国籍：中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会
主任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券
交易所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司副
总经理、中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司
董事总裁, 国信证券股份有限公司副总裁，国信证券股份有限公司公司顾问。
Massimo Mazzini 先生，董事，经济和商学学士。国籍：意大利。曾在安达信
（Arthur Andersen MBA）从事风险管理和资产管理工作，历任 CA AIPG SGR 投资总监、
CAAM AI SGR及 CA AIPG SGR首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司
（CAAM SGR）投资副总监、农业信贷另类投资集团（Credit Agricole Alternative
Investments Group）国际执行委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.）投资方案部投资总监、Epsilon 资产管理股份公司
（Epsilon SGR）首席执行官，欧利盛资本股份公司（Eurizon Capital S.A.）（卢森堡）
首席执行官和总经理。现任意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR
S.p.A.）市场及业务发展总监。
Andrea Vismara 先生，董事，法学学士，律师，国籍：意大利。曾在意大利多家律师
事务所担任律师，先后在法国农业信贷集团（Credit Agricole Group）东方汇理资产管理
股份有限公司（CAAM SGR）法务部、产品开发部，欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon
Capital SGR S.p.A.）治理与股权部工作，现在担任意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A）董事会秘书兼任企业事务部总经理，欧利盛资本股份公司
（Eurizon Capital S.A.）（卢森堡）企业服务部总经理。
周中国先生，董事，会计学硕士，高级会计师，注册会计师，国籍：中国。历任深圳
华为技术有限公司定价中心经理助理、国信证券股份有限公司资金财务总部业务经理、深
圳金地证券服务部财务经理、资金财务总部高级经理、总经理助理、副总经理、人力资源
总部副总经理等职务。现任国信证券股份有限公司财务负责人、资金财务总部总经理兼人
力资源总部总经理。
史际春先生，独立董事，法学博士，国籍：中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学
副教授，现任中国人民大学法学院教授、博士生导师，国务院特殊津贴专家，兼任中国法
学会经济法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员。
张元先生，独立董事，大学本科，国籍：中国。曾任新疆军区干事、秘书、编辑，甘
肃省委研究室干事、副处长、处长、副主任，中央金融工作委员会研究室主任，中国银监
会政策法规部（研究局）主任（局长）等职务；2005年 6月至 2007 年 12月，任中央国债
登记结算有限责任公司董事长兼党委书记；2007年 12 月至 2010年 12月，任中央国债登
记结算有限责任公司监事长兼党委副书记。
高臻女士，独立董事，工商管理硕士，国籍：中国。曾任中国进出口银行副处长，负
责贷款管理和运营，项目涉及制造业、能源、电信、跨国并购；2007 年加入曼达林投资顾
问有限公司，现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。
2、基金管理人监事会成员
黄俞先生，监事会主席，研究生学历，国籍：中国。曾在中农信公司、正大财务公司
工作，曾任鹏华基金管理有限公司董事、监事，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事
长。
陈冰女士，监事，本科学历，国籍：中国。曾任国信证券股份有限公司资金财务部会
计、上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理、资金
财务部主任会计师兼科经理、资金财务部总经理助理、资金财务总部副总经理等，现任国
信证券资金财务总部副总经理兼资金运营部总经理、融资融券部总经理。
SANDRO VESPRINI 先生，监事，工商管理学士，国籍：意大利。先后在米兰军医院出
纳部、税务师事务所、菲亚特汽车发动机和变速器平台管控管理团队工作、圣保罗 IMI资
产管理 SGR企业经管部、圣保罗财富管理企业管控部工作、曾任欧利盛资本资产管理股份
公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）财务管理和投资经理，现任欧利盛资本资产管理股
份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）财务负责人。
于丹女士，职工监事，法学硕士，国籍：中国。历任北京市金杜(深圳)律师事务所律
师；2011年 7 月加盟鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核部法务主管，现任监察稽核部
总经理助理。
郝文高先生，职工监事，大专学历，国籍：中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基
金事业部副经理、招商基金管理有限公司基金事务部总监；2011年 7月加盟鹏华基金管理
有限公司，现任登记结算部总经理。
刘嵚先生，职工监事，管理学硕士，国籍：中国。历任毕马威（中国）管理顾问公司
咨询顾问，南方基金管理有限公司北京分公司副总经理；2014年 10 月加入鹏华基金管理
有限公司，现任鹏华基金管理有限公司总裁助理、首席市场官兼市场发展部、北京分公司
总经理。
3、高级管理人员情况
何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公
司副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银
行行长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限
公司董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。
邓召明先生，党委书记、董事、总裁，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理
工大学管理与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金
管理有限公司副总经理、中国证监会第六、七届发审委委员，现任鹏华基金管理有限公司
党委书记、总裁。
高阳先生，党委副书记、副总裁，特许金融分析师（CFA），经济学硕士，国籍：中
国。历任中国国际金融有限公司经理，博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经
理、固定收益部总经理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理，现
任鹏华基金管理有限公司党委副书记、副总裁。
邢彪先生，副总裁，工商管理硕士、法学硕士，国籍：中国。历任中国人民大学校办
科员，中国证监会办公厅副处级秘书，全国社保基金理事会证券投资部处长、股权资产部
（实业投资部）副主任，并于 2014年至 2015年期间担任中国证监会第 16届主板发审委专
职委员，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高鹏先生，副总裁，经济学硕士，国籍：中国。历任博时基金管理有限公司监察法律
部监察稽核经理，鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理、职工
监事、督察长，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
苏波先生，副总裁，管理学博士，国籍：中国。历任深圳经济特区证券公司研究所副
所长、投资部经理，南方基金管理有限公司渠道服务二部总监助理，易方达基金管理有限
公司信息技术部总经理助理，鹏华基金管理有限公司总裁助理、机构理财部总经理、职工
监事，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高永杰先生，纪委书记，督察长，法学硕士，国籍：中国。历任中共中央办公厅秘书
局干部，中国证监会办公厅新闻处干部、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人事教
育部副处长、处长，现任鹏华基金管理有限公司纪委书记、督察长。
韩亚庆先生，副总经理，经济学硕士。国籍：中国。历任国家开发银行资金局主任科
员，全国社保基金理事会投资部副调研员，南方基金管理有限公司固定收益部基金经理、
固定收益部总监，现任鹏华基金管理有限公司副总裁、固定收益投资总监、固定收益部总
经理。
4、本基金基金经理
刘方正先生，国籍中国，理学硕士，10 年证券基金从业经验。2010 年 6 月加盟鹏华
基金管理有限公司，从事债券研究工作，历任固定收益部高级研究员、基金经理助理，现
任稳定收益投资部总经理助理、基金经理。2015 年 03 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘利混
合基金基金经理，2015 年 03 月至 2015 年 08 月担任鹏华行业成长基金基金基金经理，
2015 年 04月至 2017年 01月担任鹏华弘润混合基金基金经理，2015 年 05月担任鹏华弘华
混合基金基金经理，2015 年 05 月担任鹏华弘和混合基金基金经理，2015 年 05 月至 2017
年 01 月担任鹏华弘益混合基金基金经理，2015 年 06 月至 2017 年 01 月担任鹏华弘鑫混合
基金基金经理，2015 年 08 月担任鹏华前海万科 REITs 基金基金经理，2015 年 08 月至
2017 年 01月担任鹏华弘泰混合基金基金经理，2016 年 03月担任鹏华弘信混合基金基金经
理，2016 年 03 月至 2017 年 05 月担任鹏华弘实混合基金基金经理，2016 年 03 月至 2018
年 05 月担任鹏华弘锐混合基金基金经理，2016 年 08 月担任鹏华弘达混合基金基金经理，
2016 年 08月至 2017年 12月担任鹏华弘嘉混合基金基金经理，2016 年 09月担任鹏华弘惠
混合基金基金经理，2016 年 11 月至 2018 年 01 月担任鹏华兴裕定开混合基金基金经理，
2016 年 11月担任鹏华兴泰定开混合基金基金经理，2016 年 12月担任鹏华兴悦定开混合基
金基金经理，2017 年 09 月至 2018 年 08 月担任鹏华兴益定期开放混合基金基金经理，
2018 年 05月担任鹏华睿投混合基金基金经理。刘方正先生具备基金从业资格。
本基金基金经理管理的其他基金情况：
2015年 03 月至 2017年 01 月担任鹏华弘利混合基金基金经理
2015年 03 月至 2015年 08 月担任鹏华行业成长基金基金基金经理
2015年 04 月至 2017年 01 月担任鹏华弘润混合基金基金经理
2015年 05 月担任鹏华弘华混合基金基金经理
2015年 05 月担任鹏华弘和混合基金基金经理
2015年 05 月至 2017年 01 月担任鹏华弘益混合基金基金经理
2015年 06 月至 2017年 01 月担任鹏华弘鑫混合基金基金经理
2015年 08 月担任鹏华前海万科 REITs基金基金经理
2015年 08 月至 2017年 01 月担任鹏华弘泰混合基金基金经理
2016年 03 月担任鹏华弘信混合基金基金经理
2016年 03 月至 2017年 05 月担任鹏华弘实混合基金基金经理
2016年 03 月至 2018年 05 月担任鹏华弘锐混合基金基金经理
2016年 08 月担任鹏华弘达混合基金基金经理
2016年 08 月至 2017年 12 月担任鹏华弘嘉混合基金基金经理
2016年 11 月至 2018年 01 月担任鹏华兴裕定开混合基金基金经理
2016年 11 月担任鹏华兴泰定开混合基金基金经理
2016年 12 月担任鹏华兴悦定开混合基金基金经理
2017年 09 月至 2018年 08 月担任鹏华兴益定期开放混合基金基金经理
2018年 05 月担任鹏华睿投混合基金基金经理
本基金历任的基金经理：
无
5、投资决策委员会成员情况
邓召明先生，鹏华基金管理有限公司党委书记、董事、总裁。
高阳先生，鹏华基金管理有限公司党委副书记、副总裁。
邢彪先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
高鹏先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
韩亚庆先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
梁浩先生，鹏华基金管理有限公司研究部总经理，鹏华新兴产业混合、鹏华研究精选
混合、鹏华创新驱动混合基金经理。
赵强先生，鹏华基金管理有限公司资产配置与基金投资部 FOF投资副总监。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
第二部分 基金托管人
一、基金托管人情况
1、基本情况
名称：平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市福田区益田路 5023 号
法定代表人：谢永林
成立日期：1987 年 12 月 22 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：17,170,411,366 元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037 号
联系人：高希泉
联系电话：(0755) 2219 7701
1、平安银行基本情况
平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳证券交易
所简称：平安银行，证券代码 000001）。其前身是深圳发展银行股份有限公司，于 2012
年 6 月吸收合并原平安银行并于同年 7 月更名为平安银行。中国平安保险（集团）股份有
限公司及其子公司合计持有平安银行 58%的股份，为平安银行的控股股东。截至 2018 年 9
月末，平安银行有 77 家分行,共 1,056家营业机构。
2018 年 1-9 月，平安银行实现营业收入 866.64 亿元（同比增长 8.6%）、净利润
204.56 亿元（同比增长 6.8%）、资产总额 33,520.56 亿元（较上年末增长 3.2%）、吸收
存款余额 21,346.41 亿元（较上年末增长 6.7%）、发放贷款和垫款总额（含贴现）
19,220.47 亿元（较上年末增幅 12.8%）。
平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算处、资金
清算处、规划发展处、IT 系统支持处、督察合规处、基金服务中心 8 个处室，目前部门人
员为 60 人。
2、主要人员情况
陈正涛,男,中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国际注册私人银
行家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有本外币资金清算，银
行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985 年 7 月至 1993 年 2 月在武汉金融高等
专科学校任教；1993 年 3 月至 1993 年 7 月在招商银行武汉分行任客户经理；1993 年 8 月
至 1999 年 2 月在招行武汉分行武昌支行任计划信贷部经理、行长助理；1999 年 3 月－
2000 年 1 月在招行武汉分行青山支行任行长助理；2000 年 2 月至 2001 年 7 月在招行武汉
分行公司银行部任副总经理；2001 年 8 月至 2003 年 2 月在招行武汉分行解放公园支行任
行长；2003 年 3 月至 2005 年 4 月在招行武汉分行机构业务部任总经理；2005 年 5 月至
2007 年 6 月在招行武汉分行硚口支行任行长；2007 年 7 月至 2008 年 1 月在招行武汉分行
同业银行部任总经理；自 2008 年 2 月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助理、产品及
交易银行部副总经理，一直负责公司银行产品开发与管理，全面掌握银行产品包括托管业
务产品的运作、营销和管理，尤其是对商业银行有关的各项监管政策比较熟悉。2011 年 12
月任平安银行资产托管部副总经理；2013 年 5 月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主
持工作）；2015 年 3月 5日起任平安银行资产托管事业部总裁。
3、基金托管业务经营情况
2008年 8 月 15日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。
截至 2018 年 11月末，平安银行股份有限公司托管净值规模合计 5.76万亿，托管证券
投资基金共 113 只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富量子生命
力股票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、招商保证金快线货币市场基
金、平安日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、东吴中证可转换
债券指数分级证券投资基金、平安财富宝货币市场基金、红塔红土盛世普益灵活配置混合
型发起式证券投资基金、新华活期添利货币市场证券投资基金、民生加银优选股票型证券
投资基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、鹏华安盈宝货币市场基金、平安新鑫先锋
混合型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、中海进取收益灵
活配置混合型证券投资基金、东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金、平安智慧中国
灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、嘉合
磐石混合型证券投资基金、平安鑫享混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券
投资基金、鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金、博时裕泰纯债债券型证券投资基金、
德邦增利货币市场基金、中海顺鑫保本混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券
投资基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型升级灵活配置
混合型证券投资基金、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金、博时裕景纯债债券型证券
投资基金、平安惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、平安
安盈保本混合型证券投资基金、嘉实稳盛债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资
基金、华润元大现金通货币市场基金、平安鼎信定期开放债券型证券投资基金、平安鼎泰
灵活配置混合型证券投资基金、南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金、长信富平
纯债一年定期开放债券型证券投资基金、中海合嘉增强收益债券型证券投资基金、富兰克
林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金、南方颐元债券型发起式证券投资基金、鹏华
弘惠灵活配置混合型证券投资基金、鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金、西
部利得天添利货币市场基金、鹏华弘腾灵活配置混合型证券投资基金、博时安祺一年定期
开放债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资
基金、平安惠享纯债债券型证券投资基金、广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金、
平安惠融纯债债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投资基金、平安惠金定
期开放债券型证券投资基金、鹏华弘腾成长多策略灵活配置混合型证券投资基金、博时丰
达纯债 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基
金、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金、平安惠利纯债债券型证券投资基金、
广发鑫盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金、长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金、
鹏华丰盈债券型证券投资基金、平安惠隆纯债债券型证券投资基金、平安金管家货币市场
基金、平安鑫利定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国联安睿智定期开放混合型证券
投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、广发汇平一年定期开放债券型证
券投资基金、平安中证沪港深高股息精选指数型证券投资基金、前海开源聚财宝货币市场
基金、招商稳阳定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长盛盛瑞灵活配置混合型证券投
资基金、前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金、金鹰添荣纯债债券型证券投
资基金、西部利得汇享债券型证券投资基金、鹏华丰玉债券型证券投资基金、华安睿安定
期开放混合型证券投资基金、西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金、广发汇安
18 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、平
安转型创新灵活配置混合型证券投资基金、南方和元债券型证券投资基金、中金丰沃灵活
配置混合型证券投资基金、兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金、南方高元债券
型发起式证券投资基金、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金、中金丰颐灵活配置混
合型证券投资基金、中金丰鸿灵活配置混合型证券投资基金、平安惠泽纯债债券型证券投
资基金、南方智造未来股票型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资
基金、平安量化先锋混合型发起式证券投资基金、平安沪深 300 指数量化增强证券投资基
金、平安合正定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金、
华夏鼎旺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰安惠收益定期开放债券型证券
投资基金、博时富安纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、富荣福鑫灵活配置
混合型证券投资基金、富荣福锦混合型证券投资基金、前海开源丰鑫灵活配置混合型证券
投资基金、平安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、汇添富鑫成定期开放债
券型发起式证券投资基金、平安合韵定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、易方达恒
安定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资基
金、平安 MSCI 中国 A 股低波动交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、平安合悦定期开
放债券型发起式证券投资基金、平安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
中金瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、招商添荣 3 个月定期开放债券型发起式证券投资
基金。
二、基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
作为基金托管人，平安银行股份有限公司严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行
业监管要求，自觉形成守法经营、规范运作的经营理念和经营风格；确保基金财产的安全
完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益；确保
内部控制和风险管理体系的有效性；防范和化解经营风险，确保业务的安全、稳健运行，
促进经营目标的实现。
2、内部控制组织结构
平安银行股份有限公司设有总行独立一级部门资产托管事业部，是全行资产托管业务
的管理和运营部门，专门配备了专职内部监察稽核人员负责托管业务的内部控制和风险管
理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管事业部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位
职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；取得基金从业资格的人
员符合监管要求；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业
务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专
门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实
现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用
行业普遍使用的“资产托管业务系统——监控子系统”，严格按照现行法律法规以及基金
合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并
定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金
清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取
与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
（1）每工作日按时通过监控子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，
发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核
实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2）收到基金管理人的投资指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手
等内容进行合法合规性监督。
（3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运
作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。
（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释
或举证，并及时报告中国证监会。
第三部分 相关服务机构
一、基金份额销售机构
1、直销机构
（1）鹏华基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心 43 层
联系电话：0755-82021233
传真：0755-82021155
联系人：吕奇志
网址：www.phfund.com
（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区金融大街甲 9号金融街中心南楼 502房
联系电话：010-88082426
传真：010-88082018
联系人：张圆圆
（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33号花旗集团大厦 801B室
联系电话：021-68876878
传真：021-68876821
联系人：李化怡
（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址：武汉市江汉区建设大道 568号新世界国贸大厦 I座 3305 室
联系电话：027-85557881
传真：027-85557973
联系人：祁明兵
（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路 10号富力中心 24楼 07 单元
联系电话：020-38927993
传真：020-38927990
联系人：周樱
2、其他销售机构
（1）银行销售机构
1）江苏银行股份有限公司
注册地址：南京市秦淮区中华路 26 号
办公地址：南京市秦淮区中华路 26 号
法定代表人：夏平
客户服务电话：95319
网址：www.jsbchina.cn
2）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号
办公地址：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
联系人：张莉
客户服务电话：95511-3
网址：bank.pingan.com
（2）证券公司销售机构
1）大同证券有限责任公司
注册地址：山西省大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层
办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心 12层
法定代表人：董祥
联系人：薛津
客户服务电话：4007-121212
网址：www.dtsbc.com.cn
2）中航证券有限公司
注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A座 41 楼
办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A座 41 楼
法定代表人：王宜四
联系人：何志华
客户服务电话：95335
网址：www.avicsec.com
3）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人：黄扬录
联系人：罗艺琳
客户服务电话：95329
网址：www.zszq.com
（3）第三方销售机构
1）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号百度大厦 2层
办公地址：北京市海淀区上地十街 10号
法定代表人：梁志祥
联系人：王笑宇
客户服务电话：95055-9
网址：https://www.baiyingfund.com/
2）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1号楼 22层 2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东总部 A座 17 层
法定代表人：江卉
联系人：韩锦星
客户服务电话：95118
网址：fund.jd.com
3）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02/03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02/03室
法定代表人：胡燕亮
联系人：李娟
客户服务电话：021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
4）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
客户服务电话：4008773772
网址：www.5ifund.com
基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构销售本基
金或变更上述销售机构，并在基金管理人网站公示。
二、登记机构
名称：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
法定代表人：何如
办公室地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
联系电话：（0755）82021877
传真：（0755）82021165
负责人：范伟强
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：广东嘉得信律师事务所
住所：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A 座 201
法定代表人：闵齐双
办公室地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A 座 201
联系电话：（0755）33391280
传真：0755-33033086
联系人：闵齐双
经办律师：闵齐双、王德森
四、会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所
住所：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层
法定代表人：顾仁荣
办公室地址：广东省深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 8-10 层
联系电话：+86(10)88095588 +86（755）88999233
传真：+86(10)88091190
联系人：邢向宗
经办会计师：邢向宗、邹菁
第四部分 基金的名称
本基金的名称：鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金
第五部分 基金的运作方式及类型
契约型开放式，混合型基金
第六部分 基金的投资目标
本基金在科学严谨的资产配置框架下，严选安全边际较高的股票、债券等投资标的，
力争基金资产的保值增值。
第七部分 基金的投资范围
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融债、企业债、
公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企
业私募债等）、货币市场工具（含同业存单等）、权证、资产支持证券以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%－95%；基金保留的现金以
及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做
相应调整。
第八部分 基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对
水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政
策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，动态评估不同资产大类在不同时期
的投资价值及其风险收益特征，追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健收
益。
2、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边
际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞
争要素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理
结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边际较高的个股，力争
实现组合的保值增值。
（1）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成
功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动
与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业
内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争
的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。
（2）自下而上的个股选择
本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过对公司竞
争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空
间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和
策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有
的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。
另一方面是管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上，上市
公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察公司的管理层以及管理制
度。
（3）综合研判
本基金在自上而下和自下而上的基础上，结合估值分析，严选安全边际较高的个股，
力争实现组合的保值增值。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估
的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括
PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA 等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性
分析，确定具有上升基础的股价水平。
3、债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择
策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略，灵活地调整组合的券种搭
配，精选安全边际较高的个券，力争实现组合的保值增值。
（1）久期策略
久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而
下的组合久期管理策略。
（2）收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调整组合
长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。
（3）骑乘策略
本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强
组合的持有期收益的目的。
（4）息差策略
本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。
（5）个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等
级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价值被低
估的债券进行投资。
（6）信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，
结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、
未来信用利差可能下降的信用债进行投资。
（7）中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息
的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基金将深入研究发
行人资信及公司运营情况，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过
程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，尽力规避风险，并获取超额收
益。
4、资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，
并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基
金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
第九部分 基金的业绩比较基准
中证综合债指数收益率×50%＋沪深 300指数收益率×50%
中证综合债指数的选样债券的信用类别覆盖全面，期限构成宽泛，适于做基金债券资
产的业绩比较基准。沪深 300 指数选样科学客观，行业代表性好，流动性高，抗操纵性
强，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。基于本基金的投资范围和投资比
例限制，选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金管理人与
基金托管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告，但不
需要召开基金份额持有人大会。
第十部分 基金的风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金，低于股
票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
第十一部分 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 01月 18 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 01 日起至 12月 31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
25,887,614.00 49.79
其中：股票
25,887,614.00 49.79
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
5,022,000.00 9.66
其中：债券
5,022,000.00 9.66
资产支
持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投
资
- -
6
买入返售金融
资产
10,976,136.46 21.11
其中：买断式 - -
回购的买入返
售金融资产
7
银行存款和结
算备付金合计
5,350,144.91 10.29
8
其他资产
4,752,887.58 9.14
9
合计
51,988,782.95 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔
业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
11,230,500.00 21.79
D
电力、热力、燃
气及水生产和供
应业
952,800.00 1.85
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储
和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件
和信息技术服务
业
1,111,000.00 2.16
J
金融业
- -
K
房地产业
12,593,314.00 24.44
L
租赁和商务服务
业
- -
M
科学研究和技术
服务业
- -
N
水利、环境和公
共设施管理业
- -
O
居民服务、修理
和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱
乐业
- -
S
综合
- -
合计
25,887,614.00 50.23
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600031 三一重工 400,000 3,336,000.00 6.47
2 000002 万 科Ａ 139,300 3,318,126.00 6.44
3 001979 招商蛇口 190,700 3,308,645.00 6.42
4 600566 济川药业 90,000 3,017,700.00 5.86
5 600048 保利地产 254,500 3,000,555.00 5.82
6 601155 新城控股 125,200 2,965,988.00 5.76
7 300389 艾比森 160,000 2,500,800.00 4.85
8 002341 新纶科技 200,000 2,376,000.00 4.61
9 300047 天源迪科 100,000 1,111,000.00 2.16
10 600900 长江电力 60,000 952,800.00 1.85
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
5,022,000.00 9.74
其中：政策性金融债
5,022,000.00 9.74
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
5,022,000.00 9.74
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 018005 国开 1701 50,000 5,022,000.00 9.74
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：无。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注： 无。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
（3）本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11、投资组合报告附注
（1）
济川药业 济川药业本次公告原因为收到此前泰州市环境保护局出具的《泰州市环境保
护局责令改正违法行为决定书（泰环责改字[2018]2-57 号）》，具体情况说明如下。
2018 年 7 月 3-4 日，泰州市环境保护局对公司废水、废渣及废气的处理情况进行了现
场检查。根据《泰兴市环境监测站监测报告（环监（气）字（2018）第（074）号）》，济
川药业集团有限公司废气排放口（西厂）非甲烷总烃排放浓度均值超标 0.08倍。针对上述
情况，泰州市环境保护局于 7月 10 日出具了《泰州市环境保护局责令改正违法行为决定书
（泰环责改字[2018]2-57 号）》，指出：公司开发区分厂污水处理设施废气处理装置排放
口非甲烷总烃因子超过了国家规定的大气污染综合排放标准，责令公司立即停止超标排放
大气污染物行为。
公司获知上述情况后，立即进行整改并委托江苏泰洁检测技术有限公司常州分公司进
行了相关结果检测，根据其 2018 年 7 月 17 日出具的《检测报告（TCH（2018）1066
号）》，公司开发区分厂污水处理设施废气处理装置排放口非甲烷总烃的排放浓度和排放
速率均符合国家相关标准。2018 年 7 月 31 日，泰州市环境保护局针对公司整改情况进行
了进一步检查，根据《泰兴市环境监测站监测报告（环监（气）字（2018）第（089）
号）》，公司上述排放口的非甲烷总烃排放浓度符合国家标准要求。另外，泰州市环境保
护局在现场检查中提出：公司中药车间两套乙醇回收装置的不凝性尾气经收集后，未使用
污染防治设施直接高空排放以及出渣室无组织废气未收集处理。
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上
述违规行为涉及的开发区分厂主要为中药提取车间和原料药车间，主要进行蒲地蓝消炎口
服液等产品的中药提取以及蛋白琥珀酸铁原料药生产。泰州市环境保护局对公司出具的责
令改正决定不属于重大行政处罚，不涉及停工停产，也未影响公司正常生产经营，对公司
并不产生实质性影响。上述通告对该公司股票的投资价值不产生重大影响。该公司的废气
排放设施已进行安装调整，严格执行国家规定的大气污染综合排放标准，符合法律法规和
公司制度的规定。
（2）
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
（3）其他资产构成
序
号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
91,082.06
2
应收证券清算款
4,504,993.15
3
应收股利
-
4
应收利息
156,812.37
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,752,887.58
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十二部分 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
基金合同生效以来的投资业绩如下表所示：
鹏华弘惠混合 A
净值增长率
1
净值增长率
标准差 2
业绩比较基
准收益率 3
业绩比较基
准收益率标
准差 4
1-3 2-4
2016 年 09 月 27 日(基金合
同生效日)至 2016 年 12 月
31 日
-2.27% 0.15% 0.74% 0.37% -3.01% -0.22%
2017 年 01 月 01 日至 2017
年 12 月 31 日
11.55% 0.42% 10.65% 0.32% 0.90% 0.10%
2018 年 01 月 01 日至 2018
年 12 月 31 日
-17.46% 0.69% -9.62% 0.67% -7.84% 0.02%
自基金合同生效日至 2018
年 12 月 31 日
-10.01% 0.54% 0.74% 0.51% -10.75% 0.03%
鹏华弘惠混合 C
净值增长率
1
净值增长率
标准差 2
业绩比较基
准收益率 3
业绩比较基
准收益率标
准差 4
1-3 2-4
2016 年 09 月 27 日(基金合
同生效日)至 2016 年 12 月
31 日
-2.37% 0.15% 0.74% 0.37% -3.11% -0.22%
2017 年 01 月 01 日至 2017
年 12 月 31 日
11.29% 0.42% 10.65% 0.32% 0.64% 0.10%
2018 年 01 月 01 日至 2018
年 12 月 31 日
-17.28% 0.69% -9.62% 0.67% -7.66% 0.02%
自基金合同生效日至 2018
年 12 月 31 日
-10.12% 0.54% 0.74% 0.51% -10.86% 0.03%
第十三部分 基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费、诉讼费、公证费和
认证费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.2%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：
H=E×0.2%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托
管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、与基金销售有关的费用
1、申购费率
本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费
率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成
的补充养老基金等，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年
金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基
金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围。非养老金客户
指除养老金客户外的其他投资人。
通过基金管理人的直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费
率，其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率：
A 类、C类基金份额
申购金额 M（元） 一般申购费率 特定申购费率
M<100 万 1.5% 0.6%
100 万≤ M <500万 1.0% 0.3%
500 万≤ M <1000万 0.3% 0.06%
M≥ 1000万 每笔 1000元 每笔 1000元
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。投资人在一天之内如果有多笔申
购，适用费率按单笔分别计算。
申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记
等各项费用。
2、赎回费率
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时
收取。
本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7 日 1.5%
7 日≤Y<30日 0.75%
30 日≤Y＜6 个月 0.5%
Y≥6个月 0
对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少
于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期不少
于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取的赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期不
少于 6 个月的投资人，将赎回费总额的 25%计入基金财产。上述未纳入基金财产的赎回费
用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7 日 1.5%
7 日≤Y＜30 日 0.5%
Y≥30日 0
对 C类基金份额持有人投资人收取的赎回费全额计入基金财产。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人
按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
第十四部分对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对
本基金管理人原公告的本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”部分明确了本次招募说明书更新的内容。
2、对涉及信息披露相关的内容进行了更新。
鹏华基金管理有限公司
2020年 3月
