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中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 1 页 共 136 页 
 
 
 
 
 
 
 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 
更新招募说明书 
（2020 年第 1号） 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：中融基金管理有限公司 
基金托管人：中国银行股份有限公司 
 
 
 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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重要提示 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申
请经中国证监会2016年12月23日证监许可〔2016〕3173号文注册，进行募集。本
基金基金合同于2017年5月17日生效，自该日起本基金管理人正式开始管理本基
金。 
本招募说明书是对原《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金证券投资基
金招募说明书》的更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明
书为准。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金由基金
管理人依照《基金法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集，并经中国证监
会注册。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市
场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资有风
险，投资人在投资本基金前，应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披
露文件，充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：
因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别
证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，
基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金
和货币市场基金，属于证券投资基金中中等风险收益水平的基金产品。投资人在
进行投资决策前，请仔细阅读本基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概
要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投
资风险。 
本基金可投资中小企业私募债，中小企业私募债由于发行人自身特点，存在
一定的违约风险。同时单只债券发行规模较小，且只能通过两大交易所特定渠道
进行转让交易，存在流动性风险。 
基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，
并且中长期持有。 
本基金为发起式基金，在基金募集时，发起资金提供方认购本基金的金额不
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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低于1000万元，认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不低于三年。发起
资金提供方认购的基金份额持有期限满三年后，将根据自身情况决定是否继续持
有，届时，发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。另外，本基金的基金
合同生效三年后（指基金合同生效之日起三年后的对应日），若基金资产净值低
于2亿元的，基金合同自动终止并按照基金合同约定的程序进行清算，且不得通
过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。投资者将面临基金合同可能终止
的不确定性风险。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表
现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。 
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 
本产品招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信
息披露办法》实施之日起一年后开始执行。 
根据法规要求，本基金管理人对本招募说明书的“第三部分基金管理人、第
五部分相关服务机构、第二十二部分其他应披露事项”的内容进行了更新,有关
财务数据和净值表现数据截止日为2019年3月31日（未经审计）。 



 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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目


录 
第一部分


绪言 ................................................................................................. 5 
第二部分


释义 ................................................................................................. 6 
第三部分


基金管理人 .................................................................................... 11 
第四部分


基金托管人 ................................................................................... 19 
第五部分


相关服务机构 ............................................................................... 21 
第六部分


基金的募集 ................................................................................... 48 
第七部分


基金合同的生效 ........................................................................... 52 
第八部分


基金份额的申购与赎回 ............................................................... 53 
第九部分


基金的投资 ................................................................................... 64 
第十部分


基金的业绩 ................................................................................... 75 
第十一部分


基金的财产 ............................................................................... 78 
第十二部分


基金资产的估值 ....................................................................... 79 
第十三部分


基金的收益与分配 ................................................................... 84 
第十四部分


基金的费用与税收 ................................................................... 86 
第十五部分


基金的会计和审计 ................................................................... 88 
第十六部分


基金的信息披露 ....................................................................... 89 
第十七部分


风险揭示 ................................................................................... 96 
第十八部分


基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................... 101 
第十九部分


基金合同的内容摘要 ............................................................. 103 
第二十部分


托管协议的内容摘要 .............................................................. 119 
第二十一部分


对基金份额持有人的服务 ................................................. 132 
第二十二部分


其他应披露事项 ................................................................. 134 
第二十三部分


招募说明书的存放及查阅方式 ......................................... 135 
第二十四部分


备查文件 ............................................................................. 136 
 
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第一部分


绪言 
《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募
说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简
称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办
法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性规定》”）和其他有关
法律法规的规定，以及《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金基金合同》（以
下简称“基金合同”）编写。 
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基
金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书
中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。


 
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第二部分


释义 
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1、基金或本基金：指中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 
2、基金管理人：指中融基金管理有限公司 
3、基金托管人：指中国银行股份有限公司 
4、基金合同或《基金合同》：指《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金
基金合同》及对该基金合同的任何有效修订和补充 
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中融量化小盘
股票型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6、招募说明书或《招募说明书》：指《中融量化小盘股票型发起式证券投资
基金招募说明书》及其更新 
7、基金产品资料概要：指《中融融安灵活配置混合型证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新。 
8、基金份额发售公告：指《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金基金
份额发售公告》 
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《关于修改<中华人民共和国港
口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机
关对其不时做出的修订 
11、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3 月 15日颁布、同年 6月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7月 26日颁布、同年 9 月 1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订 
13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
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的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
14、《流动性规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不
时做出的修订 
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会 
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织 
20、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于
在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 
21、发起式基金：指基金管理人按照《运作办法》及中国证监会的规定募集 
基金时，使用基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理
人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元民币，且持有期不
少于三年的证券投资基金 
22、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、基
金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金 
23、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基
金份额持有期限不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人高级
管理人员或基金经理等人员 
24、投资人/投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以
及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人 
26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 
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27、销售机构：指中融基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议，代为办理基金销售业务的机构 
28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中融基金管理有
限公司或接受中融基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
30、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户 
31、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户 
32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期 
33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过 3个月 
35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关金融期货交易所的
正常交易日 
37、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日 
38、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 
39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
41、《业务规则》：指《中融基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是由
基金管理人制定并不时修订，规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记
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方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 
42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为 
43、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为 
44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 
45、销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及
基金份额持有人服务的费用 
46、基金份额类别：指根据认购费用、申购费用、销售服务费收取方式的不
同，将基金份额分为不同的类别，各基金份额类别代码不同，并分别公布基金份
额净值 
47、A类基金份额：指在投资人认/申购时收取认/申购费用，并不再从本类
别基金资产中计提销售服务费的基金份额 
48、C类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费，而认/申购时不
收取认/申购费用的基金份额 
49、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金的基金份额的行为 
50、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作 
51、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 
52、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10% 
53、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
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限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等 
54、元：指人民币元 
55、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
56、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和 
57、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
58、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
59、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程 
60、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站）等媒介 
61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件






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第三部分


基金管理人 
一、基金管理人概况


 
名称 中融基金管理有限公司 
注册地址 
深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3202、
3203B 
办公地址 北京市朝阳区东望京东园四区 2 号中航资本大厦 17 楼 
法定代表人 王瑶 
总裁 黄震 
成立日期 2013 年 5 月 31 日 
注册资本 11.5 亿元 
股权结构 
中融国际信托有限公司占注册资本的 51%，上海融晟投资有限
公司占注册资本的 49% 
存续期间 持续经营 
电话 （010）56517000 
传真 （010）56517001 
联系人 肖佳琦 







二、主要人员情况 
1．基金管理人董事、监事及高级管理人员基本情况 
（1）基金管理人董事 
王瑶女士，董事长，法学硕士。1998年 7 月至 2013年 1月在中国证监会工
作期间，先后在培训中心、机构监管部、人事教育部等部门工作。2013年 5月加
入中融基金管理有限公司，先后担任公司督察长、总经理，自 2015 年 2 月起至
今任公司董事长。 
黄言先生，副董事长，毕业于吉林大学国民经济学专业，硕士研究生。曾任
职吉林顺维对外经济贸易公司；中国农业发展银行资金计划部债券发行处处长、
资金部债券发行处处长、资金部副总经理；上银基金管理有限公司副总经理。自
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2020年 2月起至今任公司副董事长。 
王强先生，董事，毕业于中国人民大学经济法专业，博士研究生学历。曾任
职于大连五丰船务有限公司、中国证券监督管理委员会、中共甘肃省兰州市西固
区区委、北京蚂蚁云金融信息服务有限公司。现任中融国际信托有限公司合规总
监、兼任总法律顾问、兼任创新研发部总经理。 
黄震先生，董事，金融学硕士。曾任辽宁东方证券公司投资总部投资经理、
中天证券有限责任公司投资总部高级投资经理、办公室主任、资产管理总部总经
理。2015年 5月加入中融基金管理有限公司，自 2019年 8月起至今任公司总裁。 
姜国华先生，独立董事，2002年毕业于美国加利福尼亚大学，获博士学位，
并拥有香港科技大学硕士学位以及北京大学学士学位。任职于北京大学光华管理
学院，同时担任北京大学研究生院副院长。 
李骥先生，独立董事，1989年毕业于北京大学法律系，获学士学位。曾任职
西安飞机工业公司法律顾问、中国管理科学研究院投资与市场研究所办公室主任、
银川经济技术开发区投资控股有限公司总裁。现任中农科创投资股份有限公司董
事长、中农科创资产管理有限公司董事长。 
董志勇先生，独立董事，2004年毕业于新加坡南洋理工大学，获经济学博士
学位，并拥有英国剑桥大学经济学硕士学位以及中国人民大学学士学位。现任北
京大学经济学院党委书记兼院长，经济学院教授。 
（2）基金管理人监事 
卓越女士，监事，毕业于对外经济贸易大学金融学专业，取得经济学硕士学
位。曾任职于普华永道中天会计师事务所，2017 年 5 月加入中融基金管理有限
公司，现任职于法律合规部。 
（3）基金管理人高级管理人员 
王瑶女士，董事长，简历同上。 
黄震先生，总裁，简历同上。 
黄言先生，副董事长、常务副总裁，简历同上。 
曹健先生，督察长，工商管理硕士，注册税务师。曾任黑龙江省国际信托投
资公司证券部财务负责人、天元证券公司财务负责人、江海证券有限公司财务负
责人。2013年5月加入中融基金管理有限公司，曾任公司首席财务官、副总裁，
自2019年4月起至今任公司督察长。 
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易海波先生，副总裁，企业管理硕士。曾任招商证券股份有限公司研究发展
中心金融工程研究员、理财投资部量化投资经理、量化投资部总经理。2016年11
月加入中融基金管理有限公司，自2017年11月起至今任公司副总裁。 
马荣荣女士，副总裁，工商管理硕士。曾任渣打银行（中国）有限公司北京
分行财富管理部高级经理、东亚银行（中国）有限公司北京分行财富管理部区域
总监、国都证券股份有限公司资产管理总部金融市场部副经理、经理、资产管理
总部总经理助理、副总经理。2018年7月加入中融基金管理有限公司，自2019年
12月起至今任公司副总裁。 
黎峰先生，首席信息官，工程学硕士。曾任湘财证券有限责任公司信息技术
部信息技术经理、国信证券股份有限公司信息技术部信息技术经理。2013 年 11
月加入中融基金管理有限公司，自 2019年 6月起至今任公司首席信息官。 
2．本基金基金经理



易海波先生,中国国籍，毕业于华中科技大学企业管理专业，硕士研究生学
历，取得基金业从业人员资格。2007年4月至2016年11月曾就职于招商证券股份
有限公司，历任研究发展中心金融工程研究员、理财投资部量化投资经理、量化
投资部总经理。2016年11月加入中融基金管理有限公司，现任公司副总裁。现任
本基金（2018年12月起至今）、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金（2017
年1月至2020年2月）、中融量化智选混合型证券投资基金（2017年3月起至今）、
中融智选红利股票型证券投资基金（2018年3月起至今）的基金经理。 
陈薪羽先生，中国国籍，毕业于北京大学概率论与数理统计专业，研究生、
硕士学位，具有基金从业资格，证券从业年限4年。2015年8月至2016年10月任中
国人保寿险首席投资官秘书。2016年10月加入中融基金管理有限公司，现任指数
投资部基金经理。现任本基金（2020年3月起至今）、中融央视财经 50 交易型开
放式指数证券投资基金（2019年8月起至今）、中融央视财经 50 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金（2019年8月起至今）、中融中证500交易型开放式指数
证券投资基金（2019年11月起至今）、中融中证500交易型开放式指数证券投资基
金联接基金（2019年12月起至今）、中融量化智选混合型证券投资基金（2020年
3月起至今）、中融智选红利股票型证券投资基金（2020年3月起至今）的基金经
理。 
历任基金经理：2017年5月至2019年3月 赵菲先生 
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3．投资决策委员会成员 
投资决策委员会的成员包括： 
主席： 
黄震先生，本公司总裁。 
常设委员： 
周妹云女士，本公司总裁助理、风险管理部总经理； 
寇文红先生，研究部总经理、基金经理； 
张开阳女士，交易部总经理助理。 
一般委员： 
易海波先生，本公司副总裁、量化投资部总经理、基金经理； 
田刚先生，本公司总裁助理、分管权益投资部、策略投资部、投资经理； 
罗杰先生，本公司总裁助理、固收投资部总经理、投资经理； 
孙亚超先生，本公司总裁助理，分管指数投资部； 
赵菲先生，指数投资部总经理、基金经理； 
杨萍女士，信评部总经理、基金经理； 
哈图先生，策略投资部总经理助理、基金经理。 
4．上述人员之间不存在近亲属关系。












三、基金管理人的职责 
1. 依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜； 
2. 办理基金备案手续； 
3. 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4. 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益； 
5. 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
6. 编制中期和年度基金报告； 
7. 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 
8. 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 
9. 按照规定召集基金份额持有人大会； 
10. 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
11. 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
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他法律行为； 
12. 国务院证券监督管理机构规定的其他职责。






四、基金管理人承诺 
1．基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《销
售办法》、《运作办法》、《信息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内
部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。 
2．基金管理人的禁止行为： 
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2）不公平地对待公司管理的不同基金财产； 
（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5）侵占、挪用基金财产； 
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动； 
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责； 
（8）法律、行政法规以及中国证监会规定禁止的其他行为。 
3．基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国
家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 
（1）越权或违规经营； 
（2）违反法律法规、基金合同或托管协议； 
（3）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益； 
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； 
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息，或泄露因职务便利获取的未公开信息，利
用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； 
（8）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； 
（9）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序； 
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（10）贬损同行，以提高自己； 
（11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成份； 
（12）以不正当手段谋求业务发展； 
（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 
（14）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 
4．基金经理承诺 
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份
额持有人谋取最大利益； 
（2）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者牟取利益； 
（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，
泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交
易活动； 
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。






五、基金管理人的内部控制制度 
1．内部控制的原则 
（1）健全性原则。内部控制涵盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级
人员，并包括决策、执行、监督、反馈等各个环节；



（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维
护内控制度的有效执行；



（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责的设置保持相对独立，公
司基金资产、自有资产与其他资产的运作相互分离；



（4）相互制约原则。公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡；



（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高
经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 
2．内部控制组织体系 
公司内部控制的体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由公司董
事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，公司管理层对内部
控制制度的有效执行承担责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，法
律合规部、风险管理部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如
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下组成部分： 
（1）董事会：负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，
从而控制公司的整体运营风险； 
（2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责； 
（3）投资决策委员会：负责制定公司的重大投资决策，确立公司投资总体
方针、投资方向和投资原则； 
（4）内控及风险管理委员会：分为内控和风险管理2个专业小组，其中，内
控小组主要负责研究审议公司合规管理、内控机制（包括但不限于公司制度、业
务流程）建设等内部管理方面的事项；风险管理小组主要负责研究制订公司业务
风险政策，研究处理紧急情况和风险事件等业务风险管理方面的事项； 
（5）法律合规部：负责公司的法律事务和监察工作，定期或不定期对公司
风险管理政策和措施的执行情况进行监督检查； 
（6）风险管理部：通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的
投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易
的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合
投资绩效、风险的计量和控制； 
（7）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。各部门的部门
负责人对本部门的风险负第一责任，负责履行公司的风险管理程序，对本部门业
务范围内的业务风险负有管控和及时报告的义务； 
（8）岗位员工：公司努力树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的
风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律
法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。
员工在其岗位职责范围内承担相应的内控责任，并负有对岗位工作中发现的风险
隐患或风险问题及时报告、反馈的义务。 
3．内部控制制度综述 
（1）风险控制制度 
为加强内部控制，有效地防范和化解风险，促进公司诚信、合法、有效经营，
保障基金持有人利益，维护公司及股东的合法权益，公司依据《中华人民共和国
证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》等法律、法规和
《公司章程》，并结合公司实际情况，建立了科学合理、控制严密、运行高效的
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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内部控制制度。 
公司内部控制制度由基本管理制度、部门业务规章、业务操作规定等部分组
成。基本管理制度包括公司内控大纲和风险控制制度、投资管理制度、财务管理
制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、档案管理制度、人事
管理制度和危机处理制度等。部门业务规章是对各部门主要职责、岗位设置、岗
位职责以及工作报告序列等方面的具体规定。业务操作规定是根据具体业务的需
要制定的各类业务指引、细则、规范、流程等。 
4．内部控制的措施



（1）建立、健全内控体系，完善内控制度。公司建立、健全了内控结构，
高管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保
监察稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持； 
（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制。公司建立、健全了各项制度，
做到基金经理分开、投资决策分开、基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之
间的制衡机制，从制度上减少和防范风险； 
（3）建立、健全岗位责任制。公司建立、健全了岗位责任制，使每个员工
都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和
减少风险； 
（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序。公司建立了内控及风
险管理委员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立
了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时
掌握风险状况，从而以最快速度做出决策。 
5．基金管理人关于内部控制制度的声明 
基金管理人特别声明以上关于内部控制制度的披露真实、准确，并承诺将根
据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。









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第四部分


基金托管人 
一、基本情况 
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 
首次注册登记日期：1983年10月31日 
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 
法定代表人：刘连舸



基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 
托管部门信息披露联系人：王永民 
传真：（010）66594942 
中国银行客服电话：95566






二、主要人员情况 
中国银行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人，大部分员工具有丰
富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％
以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中
国银行已在境内、外分行开展托管业务。 
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投
资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、
境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权
基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中
国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管
增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 
三、基金托管业务经营情况 
截至2019年3月31日，中国银行已托管710只证券投资基金，其中境内基金670
只，QDII基金40只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等
多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同
业前列。 
四、基金托管人的内部控制制度 
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
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组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险
控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、
全程的风险管控。 
2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控
制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”
等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2017 年，中国银行继续获
得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管
业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。 
五、基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规
和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理
人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据
交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基
金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报
告。



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第五部分


相关服务机构 
一、基金份额发售机构 
1．直销机构 
（1）名称：中融基金管理有限公司直销中心 
住所：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3202、3203B 
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区2号中航资本大厦17楼 
法定代表人：王瑶 
邮政编码：100102 
电话：010-56517002、010-56517003 
传真：010-64345889、010-84568832 
邮箱：zhixiao@zrfunds.com.cn



联系人：杨佳、巩京博 
网址：www.zrfunds.com.cn 
（2）中融基金直销电子交易平台 
本公司直销电子交易方式包括网上交易、移动客户端交易等。投资者可以通
过本公司网上交易系统或移动客户端办理业务，具体业务办理情况及业务规则请
登录本公司网站查询。 
网址：https://trade.zrfunds.com.cn/etrading/









2．其他销售机构



1)中国银行股份有限公司 
住所：北京市西城区复兴门内大街1号 
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 
法定代表人：刘连舸



客服电话：95566 
2)交通银行股份有限公司 
住所：上海市浦东新区银城中路188号 
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 
客服电话：95559 
3)宁波银行股份有限公司 
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住所：浙江省宁波市鄞州区宁东路345号 
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路700号 
法定代表人：陆华裕 
客服电话：95574 
4)中原银行股份有限公司



住所：河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦



办公地址：河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦



法定代表人：窦荣兴



联系人：牛映雪



电话：0371-85517710



客服电话：95186



5)中国中金财富证券有限公司 
住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及
第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 
办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层 
法定代表人：高涛 
客服电话：95532、400-600-8008 
6)国信证券股份有限公司 
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼 
法定代表人：何如 
电话：0755-82130833 
联系人：李颖 
客服电话：95536 
7)五矿证券有限公司 
住所：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元 
办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元 
法定代表人：黄海洲



电话：0755-23902400 
联系人：赖君伟 
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第 23 页 共 136 页 
客服电话：40018-40028 
8)中泰证券股份有限公司 
住所：济南市市中区经七路86号 
办公地址：上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦18层 
法定代表人：李玮 
电话：021-20315290 
联系人：许曼华 
客服电话：95538 
9)海通证券股份有限公司 
住所：上海市广东路689号 
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦 
法定代表人：周杰 
电话：021-23219275 
联系人：李笑鸣 
客服电话：95553、4008888001 
10)东北证券股份有限公司 
住所：长春市生态大街6666号



办公地址：长春市生态大街6666号



法定代表人：李福春 
电话：0431-85096517 
联系人：安岩岩 
客服电话：95360 
11)中信证券股份有限公司 
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 
法定代表人：张佑君 
电话：010-60838888 
联系人：顾凌 
客服电话：95548 
12)中信证券（山东）有限责任公司 
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第 24 页 共 136 页 
住所：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001



办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 
法定代表人：姜晓林 
电话：0532-85022326 
联系人：吴忠超 
客服电话：95548 
13)中信建投证券股份有限公司 
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 
办公地址：北京市东城区朝内大街188号 
法定代表人：王常青 
客服电话：95587/4008-888-108 
14)中国银河证券股份有限公司 
住所：北京市西城区金融大街35号2-6层 
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 
法定代表人：陈共炎 
电话：010-83574507 
联系人：辛国政 
客服电话：4008-888-888或95551 
15)国泰君安证券股份有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 
办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦 
法定代表人：杨德红 
电话：021-38676666 
联系人：芮敏祺 
客服电话：95521/400-8888-666 
16)国金证券股份有限公司 
住所：四川省成都市青羊区东城根上街95号 
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号 
法定代表人：冉云 
电话：028-86690058 
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联系人：贾鹏 
客服电话：95310 
17)华西证券股份有限公司 
住所：成都市高新区天府二街198号 
办公地址：成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 
法定代表人：杨炯洋 
电话：028-86135991 
联系人：周志茹 
客服电话：95584/4008-888-818 
18)西南证券股份有限公司 
住所：重庆市江北区桥北苑8号 
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 
法定代表人：廖庆轩 
电话：023-63786633 
联系人：张煜 
客服电话：95355 
19)湘财证券股份有限公司 
住所：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼 
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼 
法定代表人：孙永祥 
电话：021-38784580-8918 
联系人：李欣 
客服电话：95351 
20)申万宏源证券有限公司 
住所：上海市徐汇区长乐路989号45层 
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 
法定代表人：李梅 
客服电话：021-33389888 
21)华融证券股份有限公司 
住所：北京市西城区金融大街8号 
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第 26 页 共 136 页 
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦 
法定代表人：祝献忠 
电话：010-85556048 
联系人：孙燕波 
客服电话：95390 
22)平安证券股份有限公司 
住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层



办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 
法定代表人：何之江 
客服电话：95511 
23)兴业证券股份有限公司 
住所：福州市湖东路268号 
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号 
法定代表人：杨华辉 
电话：021-38565547 
联系人：乔琳雪 
客服电话：95562 
24)信达证券股份有限公司 
住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲127号大成大厦6层 
法定代表人：张志刚 
电话：010-83252182



联系人：唐静 
客服电话：95321 
25)广发证券股份有限公司 
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 
办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大厦 
法定代表人：孙树明 
客服电话：95575 
26)长江证券股份有限公司 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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住所：湖北省武汉市新华路特8号 
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 
法定代表人：李新华 
电话：027-65799999 
联系人：奚博宇 
客服电话：95579 
27)东海证券股份有限公司



住所：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层



办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦



法定代表人：钱俊文 
电话：021-20333333 
联系人：王一彦 
客服电话：95531、400-8888-588



28)中国国际金融股份有限公司 
住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 
电话：010-65051166-1753 
联系人：任敏 
客服电话：010- 65051166 
29)宏信证券有限责任公司 
住所：四川省成都市锦江区人民南路二段十八号川信大厦10楼 
办公地址：四川省成都市锦江区人民南路二段18号川信大厦10楼 
法定代表人：吴玉明 
电话：028-86199041 
联系人：杨磊 
客服电话：4008-366-366 
30)安信证券股份有限公司 
住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 
法定代表人：王连志 
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电话：0755-82558305 
联系人：陈剑虹 
客服电话：95517 
31)渤海证券股份有限公司 
住所：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 
办公地址：天津市南开区宾水西道8号 
法定代表人：王春峰 
电话：022-28451991 
联系人：蔡霆 
客服电话：400-651-5988 
32)首创证券有限责任公司 
住所：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座 
办公地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座 
法定代表人：毕劲松 
客服电话：400-620-0620 
33)粤开证券股份有限公司 
住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层 
办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层 
法定代表人：严亦斌 
联系人：彭莲 
联系电话：0755-83331195 
客服电话：95564 
34)光大证券股份有限公司 
住所：上海市静安区新闸路1508号 
办公地址：上海市静安区新闸路1508号 
法定代表人：周健男 
客服电话：95525 
35)华林证券股份有限公司 
住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道1-1君泰国际B栋一层3号 
办公地址：深圳市福田区民田路178号华融大厦6楼 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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法定代表人：林立 
电话：0755-83255199 
联系人：胡倩 
客服电话：400-188-3888 
36)招商证券股份有限公司



住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层



办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层



法定代表人：霍达



电话：0755-82943666



联系人：黄婵君 
客服电话：95565



37)国都证券股份有限公司 
住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层



电话：010-84183389 
联系人：黄静 
客服电话：400-818-8118 
38)民生证券股份有限公司 
住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层 
法定代表人：冯鹤年



客服电话：95376 
39)世纪证券有限责任公司 
住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇对
冲基金中心406 
办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40-42层 
法定代表人：李强 
电话：0755-83199599 
联系人：王雯 
客服电话：4008323000 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 30 页 共 136 页 
40)大同证券有限责任公司



住所：山西省大同市城区迎宾街15号桐城中央21层



办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心12层



法定代表人：董祥



电话：0351-4130322



联系人：薛津



客服电话：4007-121212



41)万联证券股份有限公司 
住所：广州市天河区珠江东路11号18、19楼全层 
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路13号高德置地广场E座12层



法定代表人：罗钦城 
电话：020-38286026 
联系人：甘蕾



客服电话：95322 
42)天风证券股份有限公司 
住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼 
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼 
法定代表人：余磊



客服电话：95391 / 400-800-5000 
43)第一创业证券股份有限公司 
住所：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 
办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 
法定代表人：刘学民 
客服电话：95358 
44)中山证券有限责任公司 
住所：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层 
办公地址：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层 
法定代表人：林炳城 
电话：0755-82943755 
客服电话：95329 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 31 页 共 136 页 
45)华安证券股份有限公司 
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 
法定代表人：章宏韬 
客服电话：95318



46)联储证券有限责任公司 
住所：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9楼 
法定代表人：吕春卫 
客服电话：400-620-6868 
47)北京植信基金销售有限公司 
住所：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 
法定代表人：王军辉 
电话：010-56075718 
联系人：吴鹏 
客服电话：4006-802-123 
48)北京唐鼎耀华基金销售有限公司 
住所：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室 
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室 
法定代表人：张冠宇 
客服电话：400-819-9868 
49)北京晟视天下基金销售有限公司 
住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座28层 
法定代表人：蒋煜 
电话：010-58170949 
联系人：殷雯 
客服电话：010-58170761 
50)北京恒天明泽基金销售有限公司 
住所：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 
办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 32 页 共 136 页 
法定代表人：周斌 
客服电话：400-8980-618 
51)浦领基金销售有限公司 
住所：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室 
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08



法定代表人：聂婉君 
电话：010-59497361 
联系人：李艳 
客服电话：400-876-9988 
52)深圳众禄基金销售股份有限公司 
住所：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801 
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼 
法定代表人：薛峰 
电话: 0755-33227950 
联系人：童彩平 
客服电话：4006-788-887 
53)上海好买基金销售有限公司 
住所：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室


 
法定代表人：杨文斌 
电话：021-20613999 
联系人：张茹 
客服电话：400-700-9665 
54)北京增财基金销售有限公司 
住所：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 
办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 
法定代表人：罗细安 
客服电话：400-001-8811 
55)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 33 页 共 136 页 
办公地址：浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场B座6层 
法定代表人：祖国明 
联系人：韩爱彬 
客服电话：4000-766-123 
56)上海天天基金销售有限公司 
住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层 
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼 
法定代表人：其实 
客服电话：400-1818-188 
57)北京钱景基金销售有限公司 
住所：北京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108 
法定代表人：王利刚 
客服电话：400-893-6885 
58)浙江同花顺基金销售有限公司 
住所：浙江省杭州市文二西路1号903室 
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼 
法定代表人：吴强 
客服电话：4008773772 
59)北京坤元基金销售有限公司 
住所：北京市东城区建国门内大街8号B座501 
办公地址：北京市东城区建国门内大街8号B座501 
法定代表人：杜福胜 
客服电话：400-818-5585 
60)北京中期时代基金销售有限公司 
住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号 
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号中期大厦A座8层 
法定代表人：田宏莉 
客服电话：95162、400-8888-160 
61)诺亚正行基金销售有限公司 
住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 34 页 共 136 页 
办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼 
法定代表人：汪静波 
客服电话：400-821-5399 
62)上海汇付基金销售有限公司 
住所：上海市黄浦区中山南路100号19层 
办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2
楼 
法定代表人：金佶 
客服电话：400-820-2819 
63)上海陆金所基金销售有限公司 
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号 
法定代表人：王之光 
电话：021-20665952 
联系人：宁博宇 
客服电话：4008219031 
64)北京虹点基金销售有限公司 
住所：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 
办公地址：北京市朝阳区东三环北路17号恒安大厦10层 
法定代表人：郑毓栋 
客服电话：400-618-0707 
65)大泰金石基金销售有限公司 
住所：南京市建邺区江东中路102号708室 
法定代表人：陈达伟 
客服电话：400-928-2266 
66)北京微动利基金销售有限公司 
住所：北京市石景山区古城西路113号3层342



办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341 、342室 
法定代表人：季长军



客服电话：400-188-5687 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 35 页 共 136 页 
67)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 
住所：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704 
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层 
法定代表人：洪弘 
电话：010-83363101 
联系人：文雯 
客服电话：400-166-1188 
68)上海长量基金销售有限公司 
住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层 
法定代表人：张跃伟 
客服电话：400-820-2899 
69)上海凯石财富基金销售有限公司 
住所：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室 
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼 
法定代表人：陈继武 
客服电话：400-643-3389 
70)奕丰基金销售有限公司 
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务
秘书有限公司） 
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室 
法定代表人：TEO WEE HOWE 
电话：0755-89460500 
联系人：陈广浩 
客服电话：400-684-0500 
71)北京新浪仓石基金销售有限公司 
住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪
总部科研楼5层518室 
办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院东区3号楼为明大厦C座 
法定代表人：赵芯蕊 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 36 页 共 136 页 
电话：010-62675768 
联系人：赵芯蕊 
客服电话：010-62675369 
72)北京展恒基金销售股份有限公司 
住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层 
法定代表人：闫振杰 
电话：010-59601366-7024 
联系人：李露平 
客服电话：400-818-8000 
73)珠海盈米基金销售有限公司





 
住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 
法定代表人：肖雯 
电话：020-896290994 
联系人：黄敏嫦 
客服电话：020-89629066 
74)北京懒猫金融信息服务有限公司 
住所：北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119 
办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区1111号 
法定代表人：许现良 
客服电话：4008109580 
75)一路财富（北京）基金销售股份有限公司 
住所：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室 
办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室 
法定代表人：吴雪秀 
电话：010-88312877-8028 
联系人：段京璐 
客服电话：400-001-1566 
76)上海利得基金销售有限公司 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 37 页 共 136 页 
住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 
法定代表人：李兴春 
客服电话：400-921-7733 
77)北京广源达信基金销售有限公司 
住所：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室 
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层 
法定代表人：齐剑辉 
客服电话：400-623-6060 
78)上海云湾基金销售有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号、明月路1257号1幢1层103-
1、103-2办公区 
法定代表人：冯轶明 
电话：021-20530224 
联系人：江辉 
客服电话：400-820-1515 
79)上海联泰基金销售有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层 
法定代表人：尹彬彬 
电话：021-52822063 
联系人：兰敏 
客服电话：400-118-1188 
80)北京电盈基金销售有限公司 
住所：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1号楼36层3603室 
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B室 
法定代表人：曲馨月 
电话：010-56176118 
联系人：张旭 
客服电话：400-100-3391 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 38 页 共 136 页 
81)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务
秘书有限公司） 
办公地址：深圳市福田区福华路355号岗厦皇庭中心8楼DE 
法定代表人：高锋 
客服电话：400-804-8688 
82)深圳前海财厚基金销售有限公司 
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务
秘书有限公司） 
办公地址：深圳市南山区南山大道1088号南园枫叶大厦15层15K室 
法定代表人：杨艳平 
客服电话：0755-86575665 
83)泰诚财富基金销售（大连）有限公司 
住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 
法定代表人：李春光 
电话：0411-88891212 
联系人：徐江 
客服电话：400-0411-001 
84)上海万得基金销售有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座 
办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼 
法定代表人：黄祎 
电话：021-51327185 
联系人：徐亚丹 
客服电话：400-799-1888 
85)北京汇成基金销售有限公司 
住所：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号 
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层 
法定代表人：王伟刚 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 39 页 共 136 页 
客服电话：400-619-9059 
86)深圳市金斧子基金销售有限公司 
住所：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11
层1108 
办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单
元11层1108 
法定代表人：赖任军 
电话：0755-29330513 
联系人：刘昕霞 
客服电话：400-930-0660 
87)北京肯特瑞基金销售有限公司 
住所：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06



办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部 
法定代表人：江卉 
客服电话：95118 
88)北京辉腾汇富基金销售有限公司 
住所：北京市东城区朝阳门北大街8号2-2-1 
法定代表人：许宁 
电话：010-51455516 
联系人：周雯 
客服电话：400-829-1218 
89)万家财富基金销售（天津）有限公司 
住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413
室



办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层 
法定代表人：张军 
电话：010-5901384 
联系人：王芳芳 
客服电话：010-59013842 
90)上海大智慧基金销售有限公司 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 40 页 共 136 页 
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 
办公地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102、1103单元 
法定代表人：申健 
电话：021-20219988



联系人：张蜓 
客服电话：021-20292031 
91)和讯信息科技有限公司 
住所：北京市朝阳区朝外大街22号1002室 
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 
法定代表人：王莉 
客服电话：400-920-0022 
92)上海基煜基金销售有限公司 
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济
发展区） 
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号的太平金融大厦1503-1504室 
法定代表人：王翔 
电话：021-65370077-209 
联系人：俞申莉 
客服电话：400-820-5369 
93)凤凰金信（银川）基金销售有限公司 
住所：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402办公用房 
办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼 
法定代表人：张旭 
客服电话：400-810-5919 
94)南京苏宁基金销售有限公司 
住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号 
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 
法定代表人：王锋 
客服电话：95177 
95)深圳盈信基金销售有限公司 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 41 页 共 136 页 
住所：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦8楼A-1（811-812） 
办公地址：大连市中山区南山1910小区A3-1 
法定代表人：苗宏升 
电话：0411-66661322 
联系人：王清臣 
客服电话：4007-903-688 
96)乾道盈泰基金销售（北京）有限公司 
住所：北京市西城区德胜门外大街13号院1号楼1302 
办公地址：北京市西城区德胜门外大街合生财富广场1302室



法定代表人：董云巍



客服电话：400-088-8080 
97)北京蛋卷基金销售有限公司



住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507



办公地址：北京市朝阳区创远路34号院融新科技中心C座17层



法定代表人：钟斐斐



电话：010-61840688



联系人：戚晓强 
客服电话：400-159-9288 
98)武汉市伯嘉基金销售有限公司 
住所：武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室 
办公地址：武汉市江汉区台北一路17-19号环亚大厦B座601室 
法定代表人：陶捷 
客服电话：400-027-9899 
99)天津国美基金销售有限公司



住所：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801



办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座9层



法定代表人：丁东华



电话：010-59287105 
联系人：许艳



客服电话：400-111-0889



中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 42 页 共 136 页 
100)北京格上富信基金销售有限公司 
住所：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室 
办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室 
法定代表人：叶精一 
电话：010-85594745 
联系人：张林 
客服电话：400-066-8586 
101)上海挖财基金销售有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 
法定代表人：冷飞 
客服电话：021-50810673 
102)上海华夏财富投资管理有限公司 
住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座16层 
法定代表人：毛淮平 
客服电话：400-817-5666 
103)中民财富基金销售（上海）有限公司 
住所：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元 
办公地址：上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场17层 
法定代表人：弭洪军 
客服电话：400-876-5716 
104)深圳信诚基金销售有限公司



住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务
秘书有限公司）



办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第49A单元



法定代表人：周文



客服电话：0755-23946579



105)喜鹊财富基金销售有限公司 
住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 43 页 共 136 页 
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 
法定代表人：陈皓 
客服电话：4006997719 
106)通华财富（上海）基金销售有限公司 
住所：上海市虹口区同丰路667弄107号201室 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼 
法定代表人：沈丹义 
客服电话：4001019301 / 95193 
107)深圳市小牛基金销售有限公司



住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务
秘书有限公司）



办公地址：深圳市福田区彩田路2009号瀚森大厦17楼



法定代表人：李俊



客服电话：4006695666



108)沈阳麟龙投资顾问有限公司



住所：辽宁省沈阳市东陵区白塔二南街18-2号B座601 
办公地址：辽宁省沈阳市东陵区白塔二南街18-2号B座601 
法定代表人：朱荣晖 
客服电话：400-003-5811 
109)厦门市鑫鼎盛控股有限公司 
住所：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座1501-1504室 
法定代表人：陈洪生 
客服电话：400-918-0808 
110)中证金牛（北京）投资咨询有限公司 
住所：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室 
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层 
法定代表人：钱昊旻 
客服电话：4008-909-998


 
111)贵州省贵文文化基金销售有限公司



住所：贵州省贵阳市南明区龙洞堡电子商务港太升国际A栋2单元5层17号 
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第 44 页 共 136 页 
办公地址：贵州省贵阳市南明区兴业西路CCDI大楼一楼 
法定代表人：陈成 
客服电话：0851-85407888 
112)济安财富（北京）基金销售有限公司 
住所：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 
办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 
法定代表人：杨健 
电话：010-65309516 
联系人：李海燕 
客服电话：400-673-7010



113)嘉实财富管理有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期
53层5312-15单元 
办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层 
法定代表人：赵学军 
电话：010-85097570 
联系人：余永键 
客服电话：400-021-8850 
114)宜信普泽（北京）基金销售有限公司 
住所：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809 
法定代表人：戎兵 
电话：010-52858244 
联系人：魏晨 
客服电话：400-6099-200 
115)和耕传承基金销售有限公司 
住所：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风东路东、康宁街北6号楼6楼602、
603房间 
办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路6号国际电子城360大厦A座 
法定代表人：王旋 
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客服电话：4000-555-671 
116)民商基金销售（上海）有限公司 
办公地址：上海市浦东新区张杨路707号生命人寿大厦32楼 
法定代表人：贲惠琴 
客服电话：021-50206003 
117)大河财富基金销售有限公司 
住所：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层1.2号 
法定代表人：王荻 
客服电话：0851-88235678



118)大连网金基金销售有限公司 
住所：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室 
法定代表人：樊怀东 
客服电话：4000899100



119)成都华羿恒信基金销售有限公司 
住所：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦路88号1号楼32楼2号 
法定代表人：赵壁 
客服电话：400-8010-009 
120)江苏汇林保大基金销售有限公司 
住所：南京市高淳区经济开发区古檀大道47号 
法定代表人：吴言林 
客服电话：025-56663409 
121)海银基金销售有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402室 
法定代表人：惠晓川 
客服电话：400-808-1016 
122)深圳新华信通基金销售有限公司 
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务
秘书有限公司） 
法定代表人：韩森 
客服电话：400-000-5767 
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123)中信期货有限公司 
住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305
室、14层 
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-
1305室、14层 
法定代表人：张皓 
电话：13718246886/010-60834022 
联系人：刘宏莹 
客服电话：400-990-8826 
124)东海期货有限责任公司 
住所：江苏省常州市延陵西路23、25、27、29号 
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦8楼 
法定代表人：陈太康 
客服电话：95531/4008888588 
125)阳光人寿保险股份有限公司 
住所：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层 
法定代表人：李科 
客服电话：95510 
126)玄元保险代理有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室 
法定代表人：马永谙 
客服电话：021-50701082 
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的其他机构销售
本基金，并在管理人公司网站上公示。















二、登记机构 
名称：中融基金管理有限公司



住所：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3202、3203B 
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区2号中航资本大厦17楼 
法定代表人：王瑶 
电话：010-56517000 
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传真：010-56517001



联系人：李同庆 
网址：www.zrfunds.com.cn 
三、出具法律意见书的律师事务所 
名称：上海市海华永泰律师事务所 
住所：上海市华阳路112号2号楼东虹桥法律服务园区302室 
办公地址：上海市浦东新区东方路69号裕景国际商务广场A座15层 
负责人：颜学海 
电话： 021-58773177 
传真： 021-58773268 
经办律师：张兰、梁丽金 
联系人：张兰 
四、审计基金资产的会计师事务所 
名称：上会会计师事务所（特殊普通合伙） 
住所：上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼 
办公地址：上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼 
执行事务合伙人：张晓荣（首席合伙人） 
电话：021-52920000 
传真：021-52921369 
经办注册会计师：陈大愚、江嘉炜 
联系人：杨伟平 
 
 
 
 
 
 






 
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第六部分


基金的募集 
一、募集的依据 
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同
及其他有关规定，已于2016年12月23日经中国证监会证监许可〔2016〕3173号文
注册并进行募集。 
二、基金类别及存续期限 
基金类别：股票型发起式证券投资基金 
基金运作方式：契约型、开放式 
基金存续期限：不定期 
三、募集期限 
本基金的募集期限自 2017年 4月 17日至 2017年 5月 12日。 
四、基金份额的分类 
本基金根据认购费用、申购费用、销售服务费等费率收取方式的不同，将基
金份额分为 A、C 两类份额。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用、
赎回时收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A类
基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、赎回时收取赎回费用，而不收
取认购、申购费用的，称为 C类基金份额。 
本基金 A类和 C 类基金份额分别设置基金代码。由于基金费用的不同，本基
金 A类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值并单独公告。 
本基金在募集期开放 A类和 C类基金份额的认购，投资人可自行选择认购的
基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 
基金管理人可调整认/申购各类基金份额的最低金额限制及规则，无需召开
基金份额持有人大会，基金管理人必须在开始调整之日前依照《信息披露办法》
的规定在指定媒介上刊登公告。 
在符合法律法规的条件下，根据基金运作情况，基金管理人可在不违反基金
合同的约定以及不损害已有基金份额持有人权益的情况下，经与基金托管人协商，
在履行适当程序后，停止现有基金份额类别的销售、或者变更收费方式、或者增
加新的基金份额类别等，调整实施前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案，
不需召开基金份额持有人大会。 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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五、募集方式及场所 
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份
额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。 
六、募集对象 
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合
格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投
资基金的其他投资人。 
七、发起资金认购 
本基金发起资金认购的金额合计不少于 1000 万元，且发起资金认购的基金
份额持有期限自基金合同生效日起不少于 3年。 
本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。 
八、认购时间 
本基金发售募集期间每天的具体业务办理时间，由基金份额发售公告或各销
售机构的相关公告或者通知规定。 
各个销售机构在本基金发售募集期内对于个人投资者或机构投资者的具体
业务办理时间可能不同，若本招募说明书或基金份额发售公告没有明确规定，则
由各销售机构自行决定每天的业务办理时间。 
九、认购的数额限制 
认购以金额申请。投资人认购基金份额时，需按销售机构规定的方式全额交
付认购款项，投资人在基金募集期内可以多次认购本基金份额，认购费用按每笔
认购申请单独计算，认购申请一经受理不得撤销。基金管理人对募集期间单个投
资人的累计认购金额不设限制。通过基金管理人直销机构或网上交易平台认购本
基金时，首次单笔最低认购金额为100元人民币，单笔追加认购最低金额为100元
人民币。其他销售机构每个基金账户每次认购金额不得低于100元人民币，其他
销售机构另有规定的，从其规定。 
十、认购费用 
本基金基金份额分为A类和C类两类不同的基金份额类别。投资人认购A类基
金份额时支付认购费用，投资者认购C类基金份额不支付认购费用，而是从该类
别基金资产中计提销售服务费。本基金A类基金份额的认购费率随认购金额的增
加而递减（适用固定金额费率的认购除外），具体费率结构如下表所示： 
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A类基金份额 
单笔金额 认购费率 
100万元以下 1.20% 
100万元（含）－300万元 0.80% 
300万元（含）－500万元 0.60% 
500万元以上（含） 每笔1000元 
C类基金份额 0 
本基金A类基金份额的认购费由投资人承担。基金认购费用不列入基金财产，
主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。募集
期间发生的信息披露费、会计师费和律师费等各项费用，不从基金财产中列支。
若投资人重复认购本基金时，需按单笔认购金额对应的费率分别计算认购费用。 
十一、认购份额的计算 
本基金的基金份额初始面值为每份基金份额1.00元。 
1．A类基金份额认购份额计算方法： 
（1）认购费用适用比例费率的情形下： 
净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率） 
认购费用＝认购金额－净认购金额 
认购份额＝（净认购金额+募集期间利息）/基金份额初始面值 
（2）认购费用适用固定金额的情形下： 
认购费用＝固定金额 
净认购金额＝认购金额-认购费用 
认购份额＝（净认购金额＋募集期间利息）/基金份额初始面值 
2．C类基金份额认购份额计算方法： 
认购份额＝（认购金额＋募集期间利息）/基金份额初始面值 
认购费用、净认购金额以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保
留到小数点后两位；认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后
的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产
所有。 
例1：某投资人投资10,000元认购本基金的A类基金份额，则其所对应的认购
费率为1.20%。假定该笔认购金额募集期间产生利息5元，则其可得到的A类基金
份额计算如下： 
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第 51 页 共 136 页 
净认购金额=10,000/（1+1.20%）=9,881.42元 
认购费用=10,000-9,881.42=118.58元 
认购份额=（9,881.42+5）/1.00=9,886.42份 
即：该投资人投资10,000元认购本基金的A类基金份额，假定该笔认购金额
募集期间产生利息5元，在基金发售结束后，其所获得的A类基金份额为9,886.42
份。 
例2：某投资人投资10,000元认购本基金的C类基金份额，假设该笔认购金额
募集期间产生利息5元，则其可得到的C类基金份额计算如下： 
认购份额=（10,000＋5）/1.00=10,005份 
即：该投资人投资10,000元认购本基金的C类基金份额，加上该笔认购资金
在募集期内获得的利息5元，可得到10,005份C类基金份额。 
十二、认购的方法与确认 
1．认购方法 
投资人认购时间安排、投资人认购应提交的文件和办理的手续，由基金管理
人根据相关法律法规及基金合同，在基金份额发售公告中确定并披露。 
2．认购申请的确认 
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定生效，而仅代表销售机
构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请
及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产
生的投资者任何损失由投资者自行承担。 
十三、募集资金利息的处理方式 
本基金的有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份
额持有人所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。 
十四、募集期内募集资金的管理 
基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不
得动用。






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第 52 页 共 136 页 
第七部分


基金合同的生效 
本基金基金合同已于2017年5月17日生效，自该日起本基金管理人正式开始
管理本基金。 
基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基金合
同自动终止并按照基金合同约定的程序进行清算，且不得通过召开基金份额持有
人大会延续基金合同期限。 
基金合同生效三年后继续存续的，基金存续期内，连续20个工作日出现基金
份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人
应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当
向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。


 
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第八部分


基金份额的申购与赎回 
一、申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人
在相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理
人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售
机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 
若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资
人可以通过上述方式进行基金份额的申购与赎回。具体办法由基金管理人或相关
销售机构另行公告。






二、申购和赎回的开放日及时间 
1．开放日及开放时间 
投资人办理基金份额申购和赎回等业务的具体时间为上海证券交易所、深圳
证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会
的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时
间在届时相关公告中载明。 
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但
应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。


 
2．申购、赎回开始日及业务办理时间 
本基金于 2017年 6月 16日开始办理日常申购、赎回业务。








 
三、申购与赎回的原则 
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净
值为基准进行计算； 
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行
顺序赎回。 
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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四、申购与赎回的程序 
1．申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。 
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在
提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成
立。 
2．申购和赎回的款项支付 
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申
购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。若申购资金在规定时间内未全额
到账则申购不成立。 
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。 
基金份额持有人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付
赎回款项。遇证券期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数
据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处
理流程时，赎回款项顺延至下一个工作日划出。在发生巨额赎回或基金合同载明
的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有
关条款处理。 
3．申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效
性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后(包括该日)及时到销售网
点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购未生效，则申
购款项本金退还给投资人。 
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定生效，而仅代表销售机
构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。
对于申购、赎回申请及申购、赎回份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行
使合法权利。 
在法律法规允许的范围内，基金管理人可根据相关业务规则，对上述业务办
理时间进行调整，本基金管理人将于调整实施前按照有关规定予以公告。 
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五、申购和赎回的数量限制 
1．基金管理人直销机构每个基金账户首次最低申购金额为 1 元人民币，单
笔追加申购最低金额为 1 元人民币；通过基金管理人网上交易平台申购本基金
时，每次最低申购金额为 1元人民币。其他销售机构每个基金账户单笔申购最低
金额为 1元人民币，其他销售机构另有规定的，从其规定。 
2．基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于 1 份基金份
额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额不
足 1份的，在赎回时需一次全部赎回。 
3．基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请
参见更新的招募说明书或相关公告。 
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，
具体请参见相关公告。 
5．基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回
份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规
定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 
六、申购和赎回的价格、费用和用途 
1．申购费 
本基金基金份额分为A类和C类两类不同的类别。本基金A类基金份额的申购
费率按申购金额的大小划分为四档，随申购金额的增加而递减（适用固定金额费
率的申购除外）；投资者申购C类基金份额不收取申购费用，而是从该类别基金资
产中计提销售服务费。本基金的申购费率如下表所示： 
A 类基金份额 
单笔申购金额 申购费率 
100 万元以下 1.50% 
100 万元（含）－300 万元 1.00% 
300 万元（含）－500 万元 0.80% 
500 万元以上（含）





每笔 1000 元 
C 类基金份额 0 
 
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本基金A类基金份额的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基
金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。 
2．赎回费 
本基金的赎回费率按照持有时间递减，即基金份额持有时间越长，所适用的
赎回费率越低，具体赎回费率如下表所示： 
A类基金份额 C类基金份额 
持有期限 赎回费率 持有期限 赎回费率 
Y＜7日 1.50% Y＜7日 1.50% 
7日≤Y＜30日 0.75% 7日≤Y＜30日 0.50% 
30日≤Y＜1年 0.50%



Y≥30日 
 
0 1年≤Y＜2年 0.25% 
Y≥2年 0 
（注：Y：持有期限；1年=365日） 
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于A类基金份
额持有期少于30日的基金份额所收取的赎回费，赎回费用全额归入基金财产；对
于A类基金份额持有期不少于30日但少于3个月的基金份额所收取的赎回费，赎回
费用75%归入基金财产；对于A类基金份额持有期不少于3个月但小于6个月的基金
份额所收取的赎回费，赎回费用50%归入基金财产；对于A类基金份额持有期不少
于6个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用25%归入基金财产。未归入基金财
产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。对于C类份额持有期少于30日的
基金份额所收取的赎回费，将全额计入基金资产。（注：1个月=30日） 
3．基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。



4．基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市
场情况制定基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动
期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调
低基金申购费率、赎回费率。 
七、申购份额与赎回金额的计算方式 
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1．申购份额的计算 
申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投
资人的申购金额包括申购费用和净申购金额。 
A类基金份额申购份额的计算方式如下： 
（1）申购费率适用比例费率时： 
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率） 
申购费用=申购金额-净申购金额 
申购份数=净申购金额/申购当日该类别基金份额净值 
（2）申购费用为固定费用时： 
申购费用=固定金额 
净申购金额=申购金额-固定费用 
申购份额=净申购金额/申购当日该类别基金份额净值 
C类基金份额申购份额的计算方式如下： 
申购份额=申购金额/申购当日该类别基金份额净值 
申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误
差计入基金财产。 
例1：某投资者投资50,000元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日A类
基金份额净值为1.1500元，则可得到的申购份额为： 
净申购金额=50,000/（1+1.50%）=49,261.08元 
申购费用=50,000-49,261.08=738.92元 
申购份额=49,261.08/1.1500=42,835.72份 
即：投资者投资50,000元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日A类基金
份额净值为1.1500元，则其可得到42,835.72份A类基金份额。 
例2：某投资人投资50,000元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日的C
类基金份额净值为1.1500元，则其可得到的申购份额为： 
申购份额=50,000/1.1500=43,478.26份 
即投资人投资50,000元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基金份
额净值为1.1500元，则可得到43,478.26份C类基金份额。 
2．赎回金额的计算 
基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费，基金份额持有人的赎回净额为
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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赎回金额扣减赎回费用。其中： 
赎回总金额=赎回份额?赎回当日该类别基金份额净值 
赎回费用=赎回总金额?赎回费率 
净赎回金额=赎回总金额?赎回费用 
赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后
两位；赎回净额结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差
计入基金财产。 
例3：某投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期3个月，赎回适用
费率为0.50%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1480元，则其可得净赎回金额
为： 
赎回总金额＝10,000×1.1480＝11480.00元 
赎回费用＝11,480.00×0.50%＝57.40元 
净赎回金额＝11,480.00－57.40＝11,422.60元 
即：投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，假设赎回当日A类基金份额净
值为1.1480元，则可得到的净赎回金额为11,422.60元。 
3．基金份额净值计算 
本基金A类基金份额和C类基金份额的份额净值的计算，均保留到小数点后4
位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各
类基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日（包括该日）内公告。遇特殊情
况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 
八、申购与赎回的登记 
投资人T日申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资人登记权益并办理注册
登记手续，投资人自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 
投资人T日赎回基金成功后，登记机构在T+1日为投资人扣除权益并办理相应
的注册登记手续。 
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，
但不得实质影响投资人的合法权益，并最迟于开始实施前3个工作日在指定媒介
公告。 
九、巨额赎回的情形及处理方式 
1．巨额赎回的认定 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 
2．巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。 
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。 
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的
前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎
回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，
投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自
动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获
受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到
全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分
作自动延期赎回处理。 
（3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理
人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付
赎回款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 
（4）若本基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过前一开放日基金
总份额 20%以上的赎回申请的情形下，基金管理人可以延期办理赎回申请。具体
措施如下： 
对于该单个基金份额持有人超出前一开放日基金总份额 20%的赎回申请，基
金管理人可实施延期办理。对于该单个基金份额持有人未超过前一开放日基金总
份额 20%（含 20%）的赎回申请与当日其他投资者的赎回申请一起，按上述（1）、
（2）方式处理。对于上述因延期办理而未能赎回部分，投资人可在提交赎回申
请时选择延期赎回或者取消赎回。选择延期赎回的，延期的赎回申请将自动转入
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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下一开放日，与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类
别基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。选择取消
赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未
作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 
3．巨额赎回的公告 
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招
募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方
法，并在2日内在指定媒介上刊登公告。 
十、拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可拒绝或暂
停接受投资人的申购申请。 
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值或者无法办理申购业务。 
4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份
额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。 
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金销售支付结算机构或登
记机构的异常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金注册登记系
统或基金会计系统无法正常运行。 
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金
份额数的比例达到或者超过基金份额总数的 50%，或者有可能导致投资者变相规
避前述 50%集中度的情形时。 
8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 
9、基金合同约定、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第1、2、3、5、6、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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停接受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂
停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项本
金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务
的办理并依法公告。 
十一、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
款项： 
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 
3、证券期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基
金资产净值。 
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 
6、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金
管理人可暂停接受投资人的赎回申请。 
7、基金合同约定、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述除第4项之外的情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延
缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，
基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请
量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第
4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事
先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理
人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 
十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1．发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒
介上刊登暂停公告。 
2．如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上
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刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额净值。 
3．如发生暂停的时间超过 1日但少于 2 周，暂停结束，基金重新开放申购
或赎回时，基金管理人应照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登基金
重新开放申购或赎回公告，并公告最近 1个工作日的基金份额净值。 
4．如发生暂停的时间超过 2 周，暂停期间，基金管理人应每 2 周至少重复
刊登暂停公告 1 次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的
频率进行调整。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信
息披露办法》的有关规定在指定媒介上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，
并公告最近 1个工作日的基金份额净值。 
十三、基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并
提前告知基金托管人与相关机构。 
十四、基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户，或者
按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种
情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或按法
律法规或国家有权机关要求的方式执行。 
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
十五、基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 
十六、定期定额投资计划 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另
行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款
金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定
额投资计划最低申购金额。 
十七、基金份额的冻结与质押 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，
被冻结部分份额仍然参与收益分配，被冻结部分产生的权益一并冻结。法律法规
另有规定的除外。 
在不违反法律法规及中国证监会规定的前提下，基金管理人可在对基金份额
持有人利益无实质性不利影响的情形下，办理基金份额的质押业务或其他基金业
务，基金管理人可制定相应的业务规则，并依照《信息披露办法》的有关规定进
行公告。 
十八、基金份额的转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构
办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 
十九、基金管理人可在不违反相关法律法规、不对基金份额持有人利益产生
不利影响的前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提
前公告。






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第九部分


基金的投资 
一、投资目标 
本基金采用数量化的投资方法精选个股，严格按照纪律执行，力争长期稳定
地获取超越业绩比较基准的投资回报。






二、投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包
括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期
票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换
公司债券、中小企业私募债、次级债）、债券回购、货币市场工具、银行存款、
同业存单、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。 
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，投资于本
基金界定的小盘股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；债券、货币市场工具、
权证、资产支持证券、股指期货、银行定期存款以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具的比例范围是基金资产的 5%-20%。本基金每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。






三、投资策略 
本基金采用数量化选股模型驱动的选股策略进行个股选择，并结合适当的资
产配置策略搭建基金投资组合。本基金所指的数量化选股模型是根据中国资本市
场的实际情况，由管理人开发的具有一定针对性及实用性的动态多因子选股模型。
在股票投资过程中，本基金将保持通过模型选股，结合风险模型及优化，构建股
票投资组合的策略，强调纪律、降低随意性投资带来的风险，力争获取长期稳定
的超额收益。 
1．资产配置策略 
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本基金为股票型基金，以股票投资为主。将专注于小盘股的投资。 
本基金对小盘股进行了以下定义：基金管理人对中国 A股市场中的股票按流
通市值从小到大排序并相加，累计流通市值达到总流通市值 50%的股票归入小盘
股集合。对于未纳入最近一次排序范围内的股票（如新股等），本基金参照最近
一次排序的结果决定其是否纳入小盘股集合。 
本基金通过量化分析，形成对大类资产收益率在不同市场周期的预测和判断，
从而在一定范围内确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资
比例，适度降低组合系统性风险。 
2．股票投资策略 
本基金以多因子选股模型为基础，结合强大的优化系统，同时注重量化及定
性相结合，在坚持模型驱动的纪律性投资的基础上，辅以定性分析，遵循精细化
的投资流程，严格控制组合的多维度的风险暴露，并不断精进因子的选取和模型
的修正，每日进行详细的组合风险分析、定期进行业绩归因分析。 
（1）多因子选股模型 
A.模型构建：本基金股票部分的构建采用 Alpha多因子选股模型。根据对中
国证券市场运行特征的长期研究，利用长期积累并最新扩展的大量因子信息，选
取估值(Valuation)、成长(Growth)、盈利(Profitability)、质量(Quality)、动
量(Momentum)、市场情绪(Market)和一致预期(Forecast)等几大类对股票超额收
益具有较强解释度的因子，构建 Alpha多因子选股模型，从全市场可投资股票中
优选股票组合进行投资。 
B.因子调整：本基金将根据市场状况的变化，定期或不定期地对模型进行复
核和改进，发掘影响股票超额收益的有效因子信息，适时调整多因子的具体组成
及权重，以不断改善模型的适用性。 
C.定性优化：定性分析主要利用基本面研究成果，对模型选股的结果进行复
核，剔除掉满足某些特殊条件的股票，即在 Alpha 多因子选股模型筛选出的股票
名单中，根据分析师定性研究成果，剔除掉限制买入类股票，从而进行定性优化
选择。 
（2）投资组合优化策略 
本基金通过量化技术，对上述量化选股模型和定性因素筛选的结果进行组合
优化，以确定个股权重，构建风险收益最优的组合。本基金将综合考虑预期回报，
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风险及交易成本等因素，在有效控制因子暴露的基础上，进行投资组合优化。力
争使股票投资组合的风险调整后收益最大化。通过对组合进行优化的权重构建，
以求获取更加分散化，交易成本和换手率更低的最优组合。 
（3）事件投资策略 
本基金通过对历史数据的定量和定性分析，发掘造成股价异常波动的事件投
资机会，获取超额投资收益。本基金主要把握的事件投资机会包括业绩类（包括
业绩预报、业绩快报等）、股权类（并购重组、定向增发、股权激励、高管增减
持、大小非解禁等）以及高送转、指数定期调整等其他类事件机会。 
3.债券投资策略 
本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化
趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构
分析策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的
债券和货币市场工具组合。 
4．中小企业私募债券投资策略 
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特
征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债
券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制
和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 
5．资产支持证券投资策略 
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证
券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因
素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并
做出相应的投资决策。 
6．股指期货投资策略 
本基金将本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市
场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基
差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投
资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管
理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓
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或变现效率。 
7．现金管理策略 
本基金综合股票组合及股指期货套期保值对资金的需求，对闲置资金投资债
券等现金管理工具做出规划。例如债券投资，包括对债券组合的规模、投资期限、
投资期间的流动性安排等；在这些约束条件下，综合运用估值策略、久期管理策
略、利率预期策略等多种方法，结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素，
对个券进行积极的管理，以提高资金的利用效率。 
8．权证投资策略 
本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的
基础上，充分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配
置、品种与类属选择，力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。






四、投资限制 
1．组合限制 
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投
资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合
将遵循以下限制： 
（1）本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，投资于本基金
界定的小盘股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；债券、货币市场工具、权
证、资产支持证券、股指期货、银行定期存款以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具的比例范围是基金资产的 5%-20%。 
（2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%； 
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10%； 
（5）本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的 3%； 
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%； 
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5%； 
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（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10%； 
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
（10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10%； 
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
（12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 
（13）本基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的
总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；



（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期；



（15）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
10%； 
（16）本基金参与股指期货交易时，需依据下列标准构建组合： 
1）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产
净值的 10%； 
2）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，
不得超过基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一
年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回
购）等； 
3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的 20%； 
4）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一个交易日基金资产净值的 20%； 
5）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
计算）应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关规定； 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 69 页 共 136 页 
（17）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%； 
（18）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司
可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%； 
（19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等本基金管理人之
外的因素致使本基金不符合前述比例限制的，本基金管理人不得主动新增流动性
受限资产的投资； 
（20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致； 
（21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资比例限制。 
除上述第（2）、（12）、（19）、（20）项以外，因证券期货市场波动、证券发
行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述
规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规
定的特殊情形或基金合同另有约定的除外。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，在履行适当程
序后本基金投资不再受相关限制，但须提前公告。如本基金增加投资品种，投资
限制以法律法规和中国证监会的规定为准。 
2．禁止行为 
根据法律法规的规定及基金合同的约定，本基金禁止从事下列行为： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 70 页 共 136 页 
（4）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，则本基金投资
不再受相关限制或按调整后的规定执行。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循
基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机
制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并
按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分
之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行
审查。


 
五、业绩比较基准 
中证 500指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5% 
中证 500指数由中证指数有限公司编制并发布。该指数样本选自沪深两个证
券市场，其成份股包含了 500 只沪深 300 指数成份股之外的 A 股市场中流动性
好、代表性强的小市值股票，综合反映了沪深证券市场内小市值公司的整体情况。 
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，
又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，或者本基
金业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时，则本基金管理人可与本基金托
管人协商一致后，按监管部门要求履行适当程序后可以调整或变更本基金的业绩
比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。






六、风险收益特征 
本基金为股票型基金，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和
货币市场基金，属于中等风险收益水平的基金产品。






七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 
1．基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份
额持有人的利益； 
2．不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 71 页 共 136 页 
3．有利于基金财产的安全与增值； 
4．不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三
人牟取任何不当利益。






八、基金的投资组合报告 
本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2019 年 6
月 13 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
本投资组合报告所载数据截至 2019年 3月 31日，本报告中所列财务数据未
经审计。 
1、报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的比例
（%） 
1 权益投资 20,932,894.24 86.00 
 其中：股票 20,932,894.24 86.00 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 - - 
 其中：债券 - - 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买
入返售金融资产 
- - 
7 
银行存款和结算备付金
合计 
2,382,275.82 9.79 
8 其他资产 1,026,819.60 4.22 
9 合计 24,341,989.66 100.00 
2、报告期末按行业分类的股票投资组合 
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 72 页 共 136 页 
代码 行业类别 公允价值(元) 
占基金资产净值比例
（%） 
A 农、林、牧、渔业 285,894.18 1.26 
B 采矿业 517,367.72 2.28 
C 制造业 11,583,451.34 51.08 
D 
电力、热力、燃气及
水生产和供应业 
1,729,851.00 7.63 
E 建筑业 1,623,535.00 7.16 
F 批发和零售业 1,046,156.00 4.61 
G 
交通运输、仓储和邮
政业 
1,355,491.00 5.98 
H 住宿和餐饮业 44,600.00 0.20 
I 
信息传输、软件和信
息技术服务业 
75,888.00 0.33 
J 金融业 - - 
K 房地产业 1,965,583.00 8.67 
L 租赁和商务服务业 146,650.00 0.65 
M 
科学研究和技术服务
业 
254,794.00 1.12 
N 
水利、环境和公共设
施管理业 
74,075.00 0.33 
O 
居民服务、修理和其
他服务业 
- - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 229,558.00 1.01 
S 综合 - - 
 合计 20,932,894.24 92.32 
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例
(%) 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 73 页 共 136 页 
1 002150 通润装备 74,200 597,310.00 2.63 
2 002394 联发股份 50,800 587,248.00 2.59 
3 002641 永高股份 140,900 550,919.00 2.43 
4 300305 裕兴股份 62,400 539,136.00 2.38 
5 300082 奥克股份 76,283 537,795.15 2.37 
6 002060 粤 水 电 148,000 520,960.00 2.30 
7 002101 广东鸿图 56,750 520,397.50 2.30 
8 002062 宏润建设 116,000 515,040.00 2.27 
9 300341 麦克奥迪 80,000 514,400.00 2.27 
10 300218 安利股份 62,400 507,936.00 2.24 
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细 
本基金本报告期末未持有债券。 
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细 
本基金本报告期末未持有权证。 
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
11、投资组合报告附注 
11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本
基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 74 页 共 136 页 
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 
11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 4,354.70 
2 应收证券清算款 912,424.10 
3 应收股利 - 
4 应收利息 486.29 
5 应收申购款 109,554.51 
6 其他应收款 - 
7 其他 - 
8 合计 1,026,819.60 
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持
有处于转股期的可转换债券。 
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 75 页 共 136 页 




第十部分


基金的业绩 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基
金业绩数据截至2019年3月31日。 
本基金合同生效日为2017年5月17日，基金合同生效以来基金投资业绩与同
期业绩比较基准的比较如下表所示： 
一、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
中融量化小盘股票 A净值表现 
阶段 
净值增
长率① 
净值增
长率标
准差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
自基金合同生效日
（2017年5月17日）
起至2017年12月31日 
5.17% 0.93% 3.77% 0.91% 1.40% 0.02% 
2018年1月1日至2018
年6月30日 
-15.89% 1.40% -15.71% 1.37% -0.18% 0.03% 
2018年7月1日至2018
年12月31日 
-18.58% 1.46% -19.15% 1.50% 0.57% -0.04% 
2019年1月1日至2019
年3月31日 
28.84% 1.42% 31.27% 1.63% -2.43% -0.21% 
中融量化小盘股票 C净值表现 
阶段 
净值增长
率① 
净值
增长
率标
准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 76 页 共 136 页 
自基金合同生效日
（2017年5月17日）起
至2017年12月31日 
4.60% 0.93% 3.77% 0.91% 0.83% 0.02% 
2018年1月1日至2018
年6月30日 
-16.06% 1.40% -15.71% 1.37% -0.35% 0.03% 
2018年7月1日至2018
年12月31日 
-18.74% 1.46% -19.15% 1.50% 0.41% -0.04% 
2019年1月1日至2019
年3月31日 
28.77% 1.42% 31.27% 1.63% -2.50% -0.21% 
二、 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较 
 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 77 页 共 136 页 
 
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起 6个月内为
建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。








 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 78 页 共 136 页 
第十一部分


基金的财产 
一、基金资产总值 
基金资产总值是指购买的各类证券价值、银行存款本息和基金应收的款项以
及其他投资所形成的价值总和。 
二、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
三、基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立托管资金专门账户、
证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基
金托管人、基金销售机构和登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独
立。 
四、基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣
押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处
分。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。 
 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 79 页 共 136 页 



 
第十二部分


基金资产的估值 
一、估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日 
二、估值对象 
基金所拥有的股票、权证、股指期货合约、债券和银行存款本息、应收款项、
其它投资等资产及负债。 
三、估值方法 
1．证券交易所上市的有价证券的估值 
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易
所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发
生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的
市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构
发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提
供的价格估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的价格估值。如最近交易日后经济
环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整
最近交易市价，确定公允价格。 
（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后
经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允
价格。 
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 80 页 共 136 页 
交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。 
2．处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交
易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管
机构或行业协会有关规定确定公允价值。 
3．全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用
估值技术确定公允价值。 
4．同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估
值。 
5．股指期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 
6．中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值估值。如使用的估值技术
难以确定和计量其公允价值的，按成本估值。 
7．持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确
认利息收入。 
8．基金投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选
定的第三方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。 
9．如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
10．相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
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承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照
基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 
四、估值程序 
1．由于基金费用的不同，本基金各类基金份额将分别计算基金份额净值。
基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额
数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。国家另有规定的，从
其规定。 
基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定
公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 
2．基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，
将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人
按约定对外公布。 
五、估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4位以内（含第 4位）发生估值错
误时，视为基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1．估值错误类型 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 
对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、
无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。 
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他错
误等，因不可抗力原因出现估值错误的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但
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因该估值错误取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。 
2．估值错误处理原则 
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。 
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
（5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。 
3．估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方； 
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估； 
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失； 
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改登记机构交易数据的，由登记机
构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 83 页 共 136 页 
4．基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人
应当公告。 
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
六、暂停估值的情形 
1．基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停
营业时； 
2．因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停基金估值； 
4．中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
七、基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，
基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基
金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复
核确认后发送给基金管理人，由基金管理人依据基金合同和相关法律法规的规定
对基金净值按约定予以公布。 
八、特殊情况的处理方法 
1．基金管理人或基金托管人按估值方法的第 9 项进行估值时，所造成的误
差不作为基金资产估值错误处理。 
2．由于证券、期货交易场所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其
他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措
施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理
人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必
要的措施消除或减轻由此造成的影响。 







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第 84 页 共 136 页 
第十三部分


基金的收益与分配 
一、基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
二、基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。 
三、基金收益分配原则 
1．在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12
次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润
的 20%，若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配； 
2．本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为该类基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基
金默认的收益分配方式是现金分红； 
3．基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基
准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于
面值； 
4．由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售
服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每
一基金份额享有同等分配权； 
5．法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法
规允许的前提下并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分
配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定
媒介公告。 
四、收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益
分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
五、收益分配方案的确定、公告与实施 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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1．本基金收益分配方案由基金管理人拟定、由基金托管人复核，依照《信
息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 
2．本基金收益分配的发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个工作
日。 
3．法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
六、基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投
资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，登记机
构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，
依照《业务规则》执行。


 
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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第十四部分


基金的费用与税收 
一、基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、C类基金份额的销售服务费； 
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 
6、基金份额持有人大会费用； 
7、基金的证券/期货交易费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、基金的开户费用、账户维护费用； 
10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1．基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计算
方法如下： 
H＝E×1.20%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。费用自
动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商
解决。 
2．基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下： 
H＝E×0.25%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
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E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。费用自
动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商
解决。 
3．C类基金份额的销售服务费 
C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.50%年费率
计提。计算方法如下： 
H＝E×0.50%÷当年天数 
H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 
E 为 C类基金份额前一日基金资产净值 
基金销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性按照指定的账
户路径进行资金支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。费用自动扣
划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 
上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1．基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失； 
2．基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3．基金合同生效前的相关费用； 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。 
四、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。






中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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第十五部分


基金的会计和审计 
一、基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的
会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于 2个月，可以并入下一个会计年度
披露； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以托管协议约定的方式确认。 
二、基金的年度审计 
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货
相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审
计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更
换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 







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第十六部分


基金的信息披露 
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，本基
金从其最新规定。 
二、信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非
法人组织。 
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律
法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、
完整性、及时性、简明性和易得性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网
站（以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照基金合同
约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金
信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文
文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币
元。 
五、公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
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（一）基金合同、招募说明书、托管协议、基金产品资料概要 
1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额
持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大
利益的事项的法律文件。 
2、招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明
基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及
基金份额持有人服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大
变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网
站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基
金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 
3、托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监
督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简
明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变
更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定
网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品
资料概要。 
5、基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的
三日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公
告登载在指定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概
要、《基金合同》和基金托管协议登载在指定网站上，并将基金产品资料概要登
载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托管
协议登载在网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披
露招募说明书的当日登载于指定媒介上。 
（三）基金合同生效公告 
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日（若遇法定节假日指定报
刊休刊，则顺延至法定节假日后首个出报日。下同）在指定媒介上登载基金合同
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第 91 页 共 136 页 
生效公告。 
（四）基金净值信息 
基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至
少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额
净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半
年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
（五）基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申
购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售
机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年
度报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年
度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所
审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将
中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。 
基金管理人应当在季度结束之日起 15个工作日内，编制完成基金季度报告，
将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。 
基金合同生效不足 2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报
告或者年度报告。 
本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资
产情况及其流动性风险分析等。 
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情
形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资
者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、
报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 92 页 共 136 页 
外。 
（七）临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，
并登载在指定报刊和指定网站上。 
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件： 
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 
2、基金合同终止、基金清算； 
3、转换基金运作方式、基金合并； 
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事
务所； 
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等
事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制
人变更； 
8、基金募集期延长或提前结束募集； 
9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门
负责人发生变动； 
10、基金管理人的董事在最近 12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、
基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之
三十。 
11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； 
12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到
重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管
业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 
13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的情形除外； 
14、基金收益分配事项； 
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15、基金管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费
率发生变更； 
16、基金份额净值计价错误达基金份额净值 0.50%； 
17、本基金开始办理申购、赎回； 
18、本基金发生巨额赎回并延期办理； 
19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； 
20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 
21、新增或调整本基金份额类别设置； 
22、本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大
事项时； 
23、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价
格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 
（八）澄清公告 
在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可
能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，以及可能损害基金份额
持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并
将有关情况立即报告中国证监会。 
（九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 
（十） 清算报告 
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进
行清算并制作清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，
并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 
（十一）投资于中小企业私募债券的信息披露 
1．基金管理人应当在基金投资中小企业私募债券后按照《信息披露办法》
的有关规定，在中国证监会指定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、
期限、收益率等信息。 
2．基金管理人应当在基金季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招
募说明书（更新）等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。 
（十二）投资资产支持证券信息披露 
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基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总
额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 
基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的
前 10名资产支持证券明细。 
（十三）基金投资股指期货的信息披露 
基金管理人在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更
新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风
险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的
投资政策和投资目标等。 
（十四）发起资金的信息披露 
基金管理人应当在基金合同生效公告、年度报告、中期报告和季度报告中针
对发起资金部分分别披露基金管理人、基金管理人高级管理人员、基金经理等投
资管理人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期间的变动情况。 
（十五）中国证监会规定的其他信息 
六、信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及
高级管理人员负责管理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则等法律法规规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，
对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基
金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露
的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或者电子确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金
信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 
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为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后 10年。 
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资
者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基
金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中
国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不
得从基金财产中列支。 
七、信息披露文件的存放与查阅 
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法
规规定将信息置备于公司的住所，供社会公众查阅、复制。 
八、暂停或延迟披露基金信息的情形 
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信
息： 
1、基金投资所涉及的证券期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业
时； 
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金
资产价值时； 
3、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》规定的其他情形。






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第十七部分


风险揭示 
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自
身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一
种风险，对于本基金来说，巨额赎回即当单个交易日基金份额的净赎回申请超过
前一开放日的基金总份额的10%，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份
额。 
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资
人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般
来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。 
投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律
文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、
资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期
定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。
但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，
也不是替代储蓄的等效理财方式。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示
其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的
保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认/申购和
赎回基金，基金销售机构名单详见本基金基金份额发售公告及其他相关公告。 
本基金在募集期内按1.00元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资人
按1.00元面值购买基金份额以后，有可能面临基金份额净值跌破1.00元、从而遭
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受损失的风险。 
投资于本基金的主要风险包括： 
一、市场风险 
证券市场价格受到各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主
要包括： 
1．政策风险 
因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发
生变化，导致市场价格波动而产生风险。 
2．经济周期风险 
随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。本基金
主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。 
3．利率风险 
利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率
直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润，并通过对股票
市场走势变化等方面的影响，引起基金收益水平的变化。 
4．通货膨胀风险。 
如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，
从而影响基金资产的保值增值。 
5．上市公司经营风险。 
上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、
行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的
上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基
金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能
完全规避。 
6．再投资风险。 
再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这
与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。 
二、信用风险 
信用风险主要指债券、资产支持证券等信用证券发行主体信用状况恶化，导
致信用评级下降甚至到期不能履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括
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证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。 
三、流动性风险 
流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现
的风险。流动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支
付所引致的风险。 
四、操作风险 
操作风险是指基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作
失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易
错误、IT系统故障等风险。 
五、管理风险 
在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基
金收益水平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不
充分、投资操作出现失误等，都会影响基金的收益水平。 
六、合规风险 
合规风险指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者违反
基金合同有关规定的风险。 
七、本基金的特定风险 
本基金是股票型基金，股票资产占基金资产的比例为 80%–95%，每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金管理人将发挥专业研
究优势，加强对市场、上市公司基本面和固定收益类产品的深入研究，持续优化
组合配置，以控制特定风险。 
本基金可参与股票申购，由于股票发行政策、发行机制等影响新股发行的因
素变动，将影响本基金的资产配置，从而影响本基金的风险收益水平。另外，发
行股票的配售比例、中签率的不确定性，或其他发售方式的不确定性，也可能使
本基金面临更多的不确定因素。 
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券的规模一般小
额零散，主要通过固定收益证券综合电子平台、综合协议交易平台或证券公司进
行转让，难以进行更广泛估值和询价，因此中小企业私募债券的估值价格可能与
实际变现的市场价格有一定的偏差而对本基金资产净值产生影响。同时中小企业
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私募债券流动性可能比较匮乏，因此可能面临较高的流动性风险，以及由流动性
较差变现成本较高而使基金净值受损的风险。 
本基金将股指期货纳入到投资范围中，股指期货采用保证金交易制度，由于
保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，微小的变动就可能会使投资人权益
遭受较大损失。同时，股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定时间
内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给基金净值带来重大损失。 
本基金投资资产支持证券，主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵
押贷款支持证券（MBS）等证券品种，是一种债券性质的金融工具，其向投资者
支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同，
资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现
金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券，所面临的风险主要
包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配
产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等。 
本基金为发起式基金，在基金募集时，发起资金提供方认购本基金的金额不
低于1000万元，认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不低于三年。发起
资金提供方认购的基金份额持有期限满三年后，将根据自身情况决定是否继续持
有，届时，发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。另外，本基金的基金
合同生效三年后（指基金合同生效之日起三年后的对应日），若基金资产净值低
于2亿元的，基金合同自动终止。投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风
险。 
八、流动性风险管理 
1、基金申购、赎回安排。 
本基金申购、赎回的具体安排请参见招募说明书第八部分的内容。 
基金管理人将审慎确认大额申购和大额赎回，强化对本基金巨额赎回的事前
监测、事中管控与事后评估，保证不损害公众投资者的合法权益。 
2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包
括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期
票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换
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公司债券、中小企业私募债、次级债）、债券回购、货币市场工具、银行存款、
同业存单、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。 
本基金通过量化分析，形成对大类资产收益率在不同市场周期的预测和判断，
从而在一定范围内确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资
比例，适度降低组合系统性风险。审慎评估所投资资产的流动性，合理安排各资
产到期时间分布，保障基金流动性安全。 
3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的相关要求，基
金管理人对本基金实施流动性风险管理，并针对性制定流动性风险管理措施，尽
量避免或减小因发生流动性风险而导致的投资者损失，最大程度的降低巨额赎回
情形下的可能出现的流动性风险。 
4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 
本基金管理人在确保投资者得到公平对待的前提下，当难以应对巨额赎回时，
将在特定情形下运用流动性风险管理工具对赎回申请等进行适度调整，具体包括
但不限于： 
（1）延期办理巨额赎回申请； 
（2）暂停接受赎回申请； 
（3）延缓支付赎回款项； 
（4）收取短期赎回费； 
（5）暂停基金估值； 
针对实施上述备用的流动性风险管理工具，基金管理人制定了相关业务程序，
确保流动性风险管理工具的实施。 
同时，基金管理人将密切关注市场资金动向，提前调整投资和头寸安排，尽
可能的避免出现不得不实施上述备用风险管理工具的流动性风险，将对投资者可
能出现的潜在影响降至最低。 



 
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第十八部分


基金合同的变更、终止与基金财产的清
算



一、基金合同的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份
额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。 
 2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自
决议生效后 2日内在指定媒介公告。 
二、基金合同的终止事由 
有下列情形之一的，履行适当程序后，基金合同应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、基金合同约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
三、基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30个工作日内成立
清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金
清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指
定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
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（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为不超过 6个月。 
四、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
五、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
六、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期
货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国
证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后
5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告
登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 
七、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 







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第十九部分


基金合同的内容摘要 
一、基金管理人、基金托管人、基金份额持有人的权利、义务 
（一） 基金管理人的权利与义务 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括
但不限于： 
（1）依法募集资金； 
（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基
金财产； 
（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的
其他费用； 
（4）销售基金份额； 
（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违
反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取
必要措施保护基金投资者的利益； 
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；



（9）担任或委托其他符合条件的机构担任登记机构办理基金登记业务并获
得基金合同规定的费用；



（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；



（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；



（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；



（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提
供服务的外部机构；



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（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换和非交易过户等业务规则； 
（17）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括
但不限于： 
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2）办理基金备案手续； 
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产； 
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产； 
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资； 
（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确
定基金份额申购、赎回的价格； 
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 
（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报
告义务； 
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他
人泄露； 
（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配基金收益； 
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（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料 15年以上； 
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配； 
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人； 
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托
管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向
基金托管人追偿； 
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任； 
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为； 
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，
基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基
金募集期结束后 30日内退还基金认购人； 
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 
（二） 基金托管人的权利与义务 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括
但不限于： 
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（1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金
财产； 
（2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的
其他费用； 
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金
合同及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，
应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，
为基金办理证券交易资金清算； 
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括
但不限于： 
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4）除依据《基金法》、基金合同、托管协议及其他有关规定外，不得利用
基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6）按规定开设基金财产的托管资金专门账户、证券账户等投资所需其他
账户，按照基金合同、托管协议的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理
清算、交割事宜； 
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同、托管协议及其他有关规
定另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，审计、法律
等外部专业顾问提供的除外； 
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（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份
额申购、赎回价格； 
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说
明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同、托管协议的规定进行；
如果基金管理人有未执行基金合同、托管协议规定的行为，还应当说明基金托管
人是否采取了适当的措施； 
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以
上； 
（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册； 
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项； 
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大
会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按照法律法规和基金合同、托管协议的规定监督基金管理人的投资运
作； 
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配； 
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
和银行监管机构，并通知基金管理人； 
（19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任
不因其退任而免除； 
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，
基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基
金管理人追偿； 
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 
（三）基金份额持有人 
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基
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金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的
当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事
人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。 
同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利
包括但不限于： 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）根据基金合同的约定，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权； 
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7）监督基金管理人的投资运作； 
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务
包括但不限于： 
（1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件； 
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用； 
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限
责任； 
（6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动； 
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业
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务规则； 
（10）提供基金管理人、基金托管人和监管机构依法要求提供的信息，以及
不时的更新和补充，并保证其真实性； 
（11）基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理
等人员使用发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于 3 年； 
（12）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的同一类别每
一基金份额拥有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会未设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的运
作需要，基金份额持有人大会可以设立日常机构，日常机构的设立与运作应当根
据相关法律法规和中国证监会的规定进行。 
（一）召开事由 
1、当出现或需要决定下列事由之一的，除法律法规、中国证监会另有规定
或基金合同另有约定外，应当召开基金份额持有人大会： 
（1）修改基金合同的重要内容或者终止基金合同； 
（2）更换基金管理人； 
（3）更换基金托管人； 
（4）转换基金运作方式； 
（5）调整基金管理费率、基金托管费率等费率； 
（6）变更基金类别； 
（7）本基金与其他基金的合并； 
（8）变更基金投资目标、范围或策略； 
（9）变更基金份额持有人大会程序； 
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份
额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面
要求召开基金份额持有人大会； 
（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
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（13）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有
人大会的事项。 
2、在不违反法律法规和《基金合同》约定以及对基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不
需召开基金份额持有人大会： 
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（2）在法律法规和基金合同规定的范围内且在对现有基金份额持有人利益
无实质性不利影响的前提下调整本基金的申购费率、调低赎回费率或销售服务费、
变更收费方式、调整本基金的基金份额类别的设置； 
（3）因相应的法律法规、登记机构的相关业务规则发生变动而应当对基金
合同进行修改； 
（4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不
涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化； 
（5）经中国证监会允许，基金管理人在法律法规规定的范围内调整有关基
金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则； 
（6）推出新业务或服务； 
（7）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情
形。 
（二）会议召集人及召集方式 
1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管
理人召集； 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集； 
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60
日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基
金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，
基金管理人应当配合； 
4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求
召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自
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收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持
有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60
日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份
额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应
当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份
额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日
起 60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合； 
5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开
基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表
基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30日
报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金
管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰； 
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权
益登记日。 
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30日，在指定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代
理有效期限等）、送达时间和地点； 
（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联
系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人
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到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见
的计票效力。 
（四）基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式等法律法规、监管
机关允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。基金管理人、基
金托管人须为基金份额持有人行使投票权提供便利。 
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派
代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会，基金管理人或托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同
时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同
和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）；若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基
金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三
个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召
集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于
本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面
形式或大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通
讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公
布相关提示性公告； 
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基
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金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按
照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金
管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力； 
（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所
持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重
新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具
书面意见； 
（4）上述第（3）项中直接出具意见的基金份额持有人或受托代表他人出具
意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具意见的代理人出具的
委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基
金合同和会议通知的规定，并与登记机构记录相符。 
3、在法律法规和监管机关允许的情况下，经会议通知载明，本基金的基金
份额持有人亦可采用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会。在
会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式
相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会
的程序进行。基金份额持有人可以采用书面、网络、电话或其他方式进行表决，
具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 
（五）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、
决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律
法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大
会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
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2、议事程序 
（1）现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人
作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。 
（六）表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，
转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与
其他基金合并以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交
符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面
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符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾
的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额
总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。 
（七）计票 
1、现场开会 
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。 
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清
点结果。 
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席
大会的，不影响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
（八）生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5日内报中国证监会
备案。 
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基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在指定媒介上公告。如果采用
通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公
证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。 
（九）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表
决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监
管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本
部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 
三、基金合同变更和终止的事由和程序 
（一）基金合同的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。 
 2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自
决议生效后 2日内在指定媒介公告。 
（二）基金合同的终止事由 
有下列情形之一的，履行适当程序后，基金合同应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、基金合同约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30个工作日内成立
清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金
清算。 
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2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指
定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为不超过 6个月。 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期
货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国
证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后
5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告
登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 
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4、争议的处理和适用的法律 
各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如自
一方书面提出协商解决争议之日起 60 日内未能解决的，应提交中国国际经济贸
易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在北京市，仲
裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力。仲裁费用和律师费用由败诉方承担。 
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
基金合同适用于中华人民共和国法律（就本基金合同而言，不包括香港特别
行政区、澳门特别行政区和台湾地区）并从其解释。 
五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办
公场所和营业场所查阅。 







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第二十部分


托管协议的内容摘要 
一、托管协议当事人 
1．基金管理人 
名称：中融基金管理有限公司 
住所：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3202、3203B



办公地址：北京市朝阳区望京东园四区2号中航资本大厦17楼 
邮政编码：100102 
法定代表人：王瑶 
成立日期：2013年5月31日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可〔2013〕667号 
注册资本：人民币壹拾壹亿伍仟万元 
组织形式：有限责任公司 
经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监
会许可的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动） 
存续期间：持续经营 
电话：010-56517000 
传真：010-56517001 
联系人：肖佳琦








 
2．基金托管人 
名称：中国银行股份有限公司 
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 
法定代表人：刘连舸 
成立日期：1983 年 10月 31日 
批准设立机关和批准设立文号：国务院批转中国人民银行《关于改革中国银
行体制的请示报告》（国发[1979]72号） 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 
存续期间：持续经营 
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基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号 
经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理
票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；
从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保
险箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同业外汇拆
借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发
行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外
汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行及付款；资
信调查、咨询、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买卖；海外分支机
构经营与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地法令可发行
或参与代理发行当地货币；经中国人民银行批准的其他业务。









二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对基金管
理人的下列投资运作进行监督： 
1、对基金的投资范围、投资对象进行监督 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包
括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期
票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换
公司债券、中小企业私募债、次级债）、债券回购、货币市场工具、银行存款、
同业存单、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。 
股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，投资于本基金界定的小盘股票的比
例不低于非现金基金资产的 80%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、
股指期货、银行定期存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具的比例范围是基金资产的 5%-20%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日
在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
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程序后，可以将其纳入投资范围。 
基金管理人应将拟投资的股票库、债券库等各投资品种的具体范围及时提供
给基金托管人。基金管理人可以根据实际情况的变化，对各投资品种的具体范围
予以更新和调整，并及时通知基金托管人。基金托管人根据上述投资范围对基金
的投资进行监督； 
2、对基金投融资比例进行监督 
基金的投资组合将遵循以下限制： 
（1）本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，投资于本基金
界定的小盘股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；债券、货币市场工具、权
证、资产支持证券、股指期货、银行定期存款以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具的比例范围是基金资产的 5%-20%。 
（2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%； 
（4）本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的 3%； 
（5）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5%； 
（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10%； 
（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10%； 
（9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 
（10）本基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的
总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；



（11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，
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债券回购到期后不得展期；



（12）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
10%； 
（13）本基金参与股指期货交易时，需依据下列标准构建组合： 
1）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产
净值的 10%； 
2）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，
不得超过基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一
年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回
购）等； 
3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的 20%； 
4）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一个交易日基金资产净值的 20%； 
5）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
计算）应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关规定； 
（14）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%； 
（15）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不超过该上市公司可
流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可
流通股票，不超过该上市公司可流通股票的 30%； 
（16）本基金管理人管理的且由本托管人托管的全部开放式基金(包括开放
式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的且由本托管人托管
的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的 30%； 
（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等本基金管理人之
外的因素致使本基金不符合前述比例限制的，本基金管理人不得主动新增流动性
受限资产的投资； 
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（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；本基金管理人承诺本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的
其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求与基金合同约
定的投资范围保持一致，并承担由于不一致所导致的风险或损失； 
（19）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 
除上述第（2）、（9）、（17）、（18）项以外，因证券期货市场波动、证券发行
人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规
定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定
的特殊情形或基金合同另有约定的除外。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基
金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开
始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，在履行适当程
序后本基金投资不再受相关限制，但须提前公告。如本基金增加投资品种，投资
限制以法律法规和中国证监会的规定为准。 
（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基
金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、
基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进
行复核。 
（三）基金托管人在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理人
违反上述第（一）、（二）款约定，应及时提示基金管理人，基金管理人对基金托
管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人依照法律法规的规定向中
国证监会报告。基金管理人收到提示后应及时以书面形式回复基金托管人并改正。 
（四）基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规、本协议的规定，
应当拒绝执行，及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会
报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律法规、
《基金合同》或本协议规定的，应当及时提示基金管理人，并依照法律法规的规
中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
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定及时向中国证监会报告。 
（五）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但不限
于：在规定时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，
对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应
积极配合提供相关数据资料和制度等。 
三、基金管理人对基金托管人的业务核查 
（一）在本协议的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管
人遵守相关法律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人
履行本协议的情况进行必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管人安全保管
基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资
产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监
督基金投资运作等行为。 
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、无正当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资
信息等违反法律法规、《基金合同》及本协议有关规定时，应及时以书面形式通
知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金
管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基
金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，
基金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。 
（三）基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交
相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基
金管理人并改正。 
四、基金财产的保管 
（一）基金财产保管的原则 
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2、基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的合法合规指令或法
律法规、《基金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的任
何财产。 
3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 
4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其
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他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。 
5、除依据《基金法》、《运作办法》及其他有关法律法规另有规定、或者《基
金合同》及本协议另有约定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。 
（二）基金合同生效前募集资金的验资和入账 
1、基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时，募集的基金份额总额、基
金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定的，
由基金管理人在法定期限内聘请具有从事相关业务资格的会计师事务所对基金
进行验资，并出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2名以上（含2名）
中国注册会计师签字方为有效。 
2、基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本基
金开立的基金银行账户中，并确保划入的资金与验资确认金额相一致。 
3、若基金募集期限届满，未能达到基金备案的条件，由基金管理人按规定
办理退款事宜，基金托管人应提供协助。 
（三）基金的银行账户的开设和管理 
1、基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。 
2、基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。本基金的银行预留
印鉴由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、
支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。 
3、本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使用
本基金的银行账户进行本基金业务以外的活动。 
4、基金银行账户的管理应符合法律法规的有关规定。 
（四）基金进行定期存款投资的账户开设和管理 
基金管理人以基金名义在基金托管人认可的存款银行的指定营业网点开立
存款账户，基金托管人负责该账户银行预留印鉴的保管和使用。在上述账户开立
和账户相关信息变更过程中，基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户变
更所需的相关资料。 
（五）基金证券账户、结算备付金账户及其他投资账户的开设和管理 
1、基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中国
证券登记结算有限责任公司开设证券账户。 
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2、本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证
券账户进行本基金业务以外的活动。 
3、基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算
备付金账户，用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交
易所进行证券投资所涉及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记
结算有限责任公司的规定执行。 
4、在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务
的，涉及相关账户的开设、使用的，若无相关规定，则基金托管人应当比照上述
关于账户开设、使用的规定。 
5、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和《基金合同》
的规定，在基金管理人和基金托管人商议后开立，基金管理人提供协助。新账户
按有关规则使用并管理。 
6、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办
理。 
（六）债券托管专户的开设和管理 
基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间
同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；由基金管理人负责向中国人民
银行报备，在上述手续办理完毕之后，基金托管人负责以基金的名义在中央国债
登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市场
债券托管账户，并代表基金进行银行间债券市场债券和资金的清算。 
（七）基金财产投资的有关有价凭证的保管 
基金财产投资的实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负责
妥善保管。基金托管人对其以外机构实际有效控制的有价凭证不承担责任。 
（八）与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管 
基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的
重大合同及有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正
本后30日内将一份正本的原件提交给基金托管人。除本协议另有规定外，基金管
理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的
正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同由基
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金管理人与基金托管人按规定各自保管至少15年。 
对于无法取得两份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章
的合同复印件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。 
五、基金资产净值计算和会计核算 
（一）基金资产净值的计算和复核 
1、基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指
计算日基金资产净值除以计算日该基金份额总数后的价值。 
2、基金管理人应每开放日对基金财产估值。估值原则应符合《基金合同》、
《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法律法规的规定。用于基金信息披露
的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人复核。份额净值由基金管理
人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个开放日结束后计算得出当日
的该基金份额净值，并以双方约定的方式发送给基金托管人。基金托管人应对净
值计算结果进行复核，并以双方约定的方式将复核结果传送给基金管理人，由基
金管理人对外公布。 
3、当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产
公允价值时，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映
公允价值的价格估值。 
4、基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方
法、程序以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，双
方应及时进行协商和纠正。 
5、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后四位内发生差错时，视为
基金份额净值估值错误。当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以
纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当计价错误达到基金份额净值的
0.25%时，基金管理人应当报中国证监会备案；当计价错误达到基金份额净值的
0.5%时，基金管理人应当在报中国证监会备案的同时并及时进行公告。如法律法
规或监管机关对前述内容另有规定的，按其规定处理。 
6、由于基金管理人对外公布的任何基金净值数据错误，导致该基金财产或
基金份额持有人的实际损失，基金管理人应对此承担责任。若基金托管人计算的
净值数据正确，则基金托管人对该损失不承担责任；若基金托管人计算的净值数
据也不正确，则基金托管人也应承担部分未正确履行复核义务的责任。如果上述
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错误造成了基金财产或基金份额持有人的不当得利，且基金管理人及基金托管人
已各自承担了赔偿责任，则基金管理人应负责向不当得利之主体主张返还不当得
利。如果返还金额不足以弥补基金管理人和基金托管人已承担的赔偿金额，则双
方按照各自赔偿金额的比例对返还金额进行分配。 
7、 由于证券交易所、期货交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由
于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理
的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金
管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采
取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 
8、如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异，且双方
经协商未能达成一致，基金管理人可以按照其对基金份额净值的计算结果对外予
以公布，基金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。 
（二）基金会计核算 
1、基金账册的建立 
基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记
账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登记和保管基金的全套账册，对双方
各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计处
理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。 
2、会计数据和财务指标的核对 
基金管理人和基金托管人应定期就会计数据和财务指标进行核对。如发现存
在不符，双方应及时查明原因并纠正。 
3、基金财务报表和定期报告的编制和复核 
《基金合同》生效后，招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新招募说明书并登载在指定网站上。招募说明书其他信息发
生变更的，基金管理人至少每年更新一次；基金终止运作的，基金管理人不再更
新招募说明书。基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度
报告，将年度报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊
上。基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将
中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。基金
管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
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告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金合同生
效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。 
基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，
更新基金产品资料概要并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网点。基金
产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。 
基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖章后提供给基金托管人复核；基
金托管人在收到后应3个工作日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。
基金管理人在季度报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管
人应在收到后5个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金
管理人在中期报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应
在收到后10个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理
人在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人应在收到
后15个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人和基
金托管人之间的上述文件往来均以加密传真的方式或双方商定的其他方式进行。 
基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金
托管人应共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；若双
方无法达成一致以基金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管人在基金
管理人提供的报告上加盖托管业务部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的
复核意见书或进行电子确认，双方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人
不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制
的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报证监会备案。 
六、基金份额持有人名册的保管 
（一）基金份额持有人名册的内容 
基金份额持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的
基金份额。 
基金份额持有人名册包括以下几类： 
1、基金募集期结束时的基金份额持有人名册； 
2、基金权益登记日的基金份额持有人名册； 
3、基金份额持有人大会登记日的基金份额持有人名册； 
4、每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册。 
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（二）基金份额持有人名册的提供 
对于每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册，基金管理人应在每半
年度结束后5个工作日内定期向基金托管人提供。对于基金募集期结束时的基金
份额持有人名册、基金权益登记日的基金份额持有人名册以及基金份额持有人大
会登记日的基金份额持有人名册，基金管理人应在相关的名册生成后5个工作日
内向基金托管人提供。 
（三）基金份额持有人名册的保管 
基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册。如基金托管人无法妥善保存持
有人名册，基金管理人应及时向中国证监会报告，并代为履行保管基金份额持有
人名册的职责。基金托管人应对基金管理人由此产生的保管费给予补偿。 
七、适用法律与争议解决方式 
（一）本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别
行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）并从其解释。 
（二）基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议
可通过友好协商解决。但若自一方书面提出协商解决争议之日起60日内争议未能
以协商方式解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲
裁委员会，并按其届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各
方当事人均具有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用和律师费用由败诉方
承担。 
（三）除争议所涉的内容之外，本协议的当事人仍应履行本协议的其他规定。 
八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 
（一）托管协议的变更 
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行变更。变更后的新协议，其
内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。变更后的新协议应当报中国证监会
备案或注册。 
（二）托管协议的终止 
发生以下情况，本托管协议应当终止： 
1、《基金合同》终止； 
2、本基金更换基金托管人； 
3、本基金更换基金管理人； 
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4、发生《基金法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。 
（三）基金财产的清算 
基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》及有关法律法规的规定对本基
金的财产进行清算。






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第二十一部分


对基金份额持有人的服务 
基金管理人为基金份额持有人提供以下一系列的服务。基金管理人有权根据
基金份额持有人的需要、市场状况以及基金管理人服务能力的变化，增加、修改
以下服务项目或服务内容： 
一、主动通知服务 
基金管理人通过短信、电子邮件或主动致电等方式按基金份额持有人意愿为
基金份额持有人提供各项主动通知服务。主动通知服务内容包括账户交易确认通
知、与基金份额持有人相关的基金管理人公告及重要信息通知等服务。请基金份
额持有人留意各联系方式的完整性和准确性。 
二、查询服务 
基金管理人开通了24小时自助语音服务和网上查询服务。基金份额持有人可
通过以上方式进行基金管理人信息查询和持有人账户信息查询。客服专员在工作
时间还可为基金份额持有人提供周到的人工查询、答疑服务。 
具体查询内容：最新公告、各基金产品介绍、基金管理人介绍等基金管理人
信息；基金交易信息、资产市值、基金份额净值、基金收益分配等账户信息。 
三、资料索取服务 
为方便基金份额持有人办理各种直销交易手续，基金管理人网站上提供直销
业务表单下载。基金份额持有人也可通过客户服务热线向客服专员索取业务表格。
另外，基金管理人还可提供对账单、资产证明等资料。 
四、资讯服务定制 
为进一步提升服务品质，满足基金份额持有人个性化需要，基金管理人推出
全方位资讯服务定制计划。基金份额持有人可通过客户服务热线、客服邮箱定制
各类资讯服务。 
基金管理人会按照基金份额持有人的要求通过电子邮件、短信等方式提供交
易确认通知、持有基金周净值、对账单等资讯服务。 
基金管理人可不定期发送其他资讯，以便基金份额持有人及时了解基金管理
人发布的公告信息、市场研判、最新动态等。 
五、基金理财业务咨询 
为更好地与基金份额持有人沟通，客服专员可以在工作时间内为基金份额持
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有人解答基金理财方面的疑问，提供关于基金理财的咨询服务。 
六、投诉建议受理 
如果基金份额持有人对基金管理人提供的各项服务有疑问，可通过语音留言、
发送电子邮件、客服热线等方式随时向基金管理人提出。基金管理人将采用限期
处理、分级管理的原则，及时处理基金份额持有人的投诉建议。 
七、互动活动 
基金管理人可以为基金份额持有人定期或不定期地举办各种互动活动，以加
强基金份额持有人与基金管理人之间的互动联系。






八、基金管理人客户服务中心联系方式 
客户服务热线：400-160-6000； 010-56517299 
人工坐席服务时间：周一至周五（除节假日）9：00-17：00 
网址：www.zrfunds.com.cn 
客服邮箱：services@zrfunds.com.cn 
九、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式
联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 
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第二十二部分


其他应披露事项 
自 2019年 12月 12日至 2020年 3月 9日，本基金的临时报告刊登于《中国
证券报》。 
序号 临时报告名称 披露日期 备注 
1 
中融基金管理有限公司关于修改旗下部分基金的基金合同、
托管协议并更新招募说明书及摘要的公告 
2019-12-14 含本基金 
2 中融基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 2019-12-21



3 
中融基金管理有限公司关于旗下部分基金增加深圳新华信通
基金销售有限公司为销售机构的公告 
2019-12-25 含本基金 
4 
中融基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行
股份有限公司 AI 投服务基金申购费率优惠活动的公告 
2019-12-27 含本基金 
5 
中融基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份
有限公司手机银行申购及定期定额投资手续费率优惠活动的
公告 
2019-12-31 含本基金 
6 
中融基金管理有限公司关于中融基金直销电子交易平台等业
务临时暂停服务的公告 
2020-01-13



7 
中融基金管理有限公司关于因 2020 年春节假期延长调整旗
下基金相关业务安排的提示性公告 
2020-01-31



8 
中融基金管理有限公司关于公司固有资金及高级管理人员投
资公司旗下基金的公告 
2020-02-06



9 中融基金管理有限公司高级管理人员变更的公告 2020-02-07



10 中融基金管理有限公司高级管理人员变更公告 2020-02-13



11 
中融基金管理有限公司关于中融基金直销电子交易平台等业
务临时暂停服务的公告 
2020-02-21



12 
中融基金管理有限公司基金经理变更公告（中融量化小盘股
票） 
2020-03-07













中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 135 页 共 136 页 
第二十三部分


招募说明书的存放及查阅方式 
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人及基金销售机构的住所，投资
者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印
件。投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。 
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 







中融量化小盘股票型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号） 
第 136 页 共 136 页 
第二十四部分


备查文件 
（一）中国证监会准予中融量化小盘股票型发起式证券投资基金注册的批复
文件 
（二）《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金基金合同》 
（三）《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金托管协议》 
（四）关于申请募集注册中融量化小盘股票型发起式证券投资基金之法律意
见书 
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照 
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照 
（七）中国证监会要求的其他文件 
以上第（六）项备查文件存放在基金托管人的办公场所，其他文件存放在基
金管理人的办公场所，基金投资人可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间
内取得上述文件的复制件或复印件。 
 
 
 
中融基金管理有限公司 
2020年3月10日