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上投岁岁益:上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要查看PDF公告

上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 
招募说明书(更新)摘要 
 
 
基金合同生效日期:2018年 1月 25日 
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
 
【重要提示】 
1. 投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应当认真阅读招募说明书; 
2. 基金的过往业绩并不预示其未来表现; 
3.基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利,也不保证最低收益。 
4. 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基金当事人
之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合
同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证
券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投
资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 
5、本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,
需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因
素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎
回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等。 
6、本基金可以参与中小企业私募债券的投资。中小企业私募债发行人为中小微、非上市企业,存在着
公司治理结构相对薄弱、企业经营风险高、信息披露透明度不足等特点。投资中小企业私募债将存在违约
风险和流动性不足的风险,这将在一定程度上增加基金的信用风险和流动性风险。 
7、本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,预期风险和预期收益高于货币市场基
金,低于混合型基金和股票型基金。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布,请投资者关注。 
8、本招募说明书摘要所载内容截止日为 2020年 2月 10 日,基金投资组合及基金业绩的数据截止日为
2019 年 12 月 31 日。 
 
二〇二〇年三月 



一、基金管理人 一、基金管理人概况 本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基本信息如下: 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富城路 99号震旦国际大楼 25层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区富城路 99号震旦国际大楼 25层 法定代表人:陈兵 总经理:王大智 成立日期:2004年 5 月 12 日 实缴注册资本:贰亿伍仟万元人民币 股东名称、股权结构及持股比例: 上海国际信托有限公司























51% JPMorgan Asset Management (UK) Limited























49%


上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2004]56号文批准,于 2004 年 5 月 12 日成立的合资基金管理公司。2005 年 8 月 12 日,基金管理人完成了股东之间的股权 变更事项。公司注册资本保持不变,股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司 67%和 摩根资产管理(英国)有限公司 33%变更为目前的 51%和 49%。 2006 年 6 月 6 日,基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为 “上投摩根基金管理有限公司”,该更名申请于 2006 年 4月 29日获得中国证监会的批准, 并于 2006年 6月 2日在国家工商总局完成所有变更相关手续。 2009年 3月 31日,基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千万 元人民币,公司股东的出资比例不变。该变更事项于 2009 年 3月 31日在国家工商总局完成 所有变更相关手续。 基金管理人无任何受处罚记录。 二、主要人员情况 1. 董事会成员基本情况: 董事长:陈兵 博士研究生,高级经济师。 曾任上海浦东发展银行大连分行资金财务部总经理,上海浦东发展银行总行资金财务部 总经理助理,上海浦东发展银行总行个人银行总部管理会计部、财富管理部总经理,上海国 际信托有限公司副总经理兼董事会秘书,上海国际信托有限公司党委副书记、总经理。 现任上海国际信托有限公司党委书记、总经理;上投摩根基金管理有限公司董事长。 董事:Paul Bateman 大学本科学位。 曾任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监、摩根资产管理全球投资管 理业务行政总裁。 现任摩根资产管理全球主席、资产管理营运委员会成员及投资委员会成员。 董事:Daniel J. Watkins 学士学位。 曾任欧洲业务副首席执行官、摩根资产欧洲业务首席运营官、全球投资管理运营总监、 欧洲运营总监、欧洲注册登记业务总监、卢森堡运营总监、欧洲注册登记业务及伦敦投资运 营经理、富林明投资运营团队经理等职务。 现任摩根资产管理亚洲业务首席执行官、资产管理运营委员会成员、集团亚太管理团队 成员。 董事:Richard Titherington 牛津大学政治、哲学和经济硕士学位。 曾任摩根资产管理环球新兴市场股票投资部总监。 现任摩根资产管理董事总经理、新兴市场及亚太股票组别投资总监。 董事:王大智 学士学位。 曾任摩根资产管理香港及中国基金业务总监、摩根投信董事长暨摩根资产管理集团台湾 区负责人。 现任上投摩根基金管理有限公司总经理。 董事:潘卫东 硕士研究生,高级经济师。 曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长(挂职)、上海国际集团有限公司副总裁、 上海国际信托有限公司党委书记。 现任上海浦东发展银行股份有限公司副行长、上海国际信托有限公司董事长。 董事:陈海宁


研究生学历、经济师。 曾任上海浦东发展银行金融部总经理助理、公投总部贸易融资部总经理、武汉分行副行 长、武汉分行党委书记、行长。 现任上海浦东发展银行总行资产负债管理部总经理兼任总行战略发展部总经理。 董事:丁蔚 硕士研究生。 曾就职于中国建设银行上海分行个人银行业务部副总经理,上海浦东发展银行个人银行 总部银行卡部总经理,个人银行总部副总经理兼银行卡部总经理。 现任上海浦东发展银行总行零售业务部总经理。 独立董事:俞樵 经济学博士。 现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共金融与治理中心主任。曾经在加里 伯利大学经济系、新加坡国立大学经济系、复旦大学金融系等单位任教。 独立董事:刘红忠 国际金融系经济学博士。 现任复旦大学经济学院教授,复旦大学金融研究中心副主任;同时兼任华泰证券股份有 限公司、上海农村商业银行股份有限公司、申银万国期货有限责任公司、东海期货有限责任 公司及兴业证券股份有限公司独立董事、上海建工集团股份有限公司外部董事。 独立董事:戴立宁 获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。 曾任台湾财政部常务次长,东吴大学法学院副教授。 现任北京大学法学院及光华管理学院兼职教授。 独立董事:汪棣 美国加州大学洛杉矶分校金融专业工商管理硕士学位,并先后获得美国加州注册会计师 执照和中国注册会计师证书。 曾担任普华永道金融服务部合伙人及普华永道中国投资管理行业主管合伙人。 现担任招商证券股份有限公司、复星联合健康保险股份有限公司、亚太财产保险有限公 司及 51信用卡有限公司独立董事、中国台湾旭昶生物科技股份有限公司监事。 2. 监事会成员基本情况: 监事会主席:赵峥嵘 硕士学位,高级经济师。 历任工商银行温州分行副行长、浦发银行温州分行副行长、行长及杭州分行行长等职务。 现任上海国际信托有限公司监事长、党委副书记。 监事:梁斌 学士学位。 曾在高伟绅律师事务所(香港)任职律师多年。 现任摩根大通集团中国法律总监。 监事:张军 曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监、基金经理、投资组合管理部总监、投资绩 效评估总监、国际投资部总监、组合基金投资部总监。 现任上投摩根基金管理有限公司投资董事,管理上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)。 监事:万隽宸 曾任上海国际集团有限公司高级法务经理,上投摩根基金管理有限公司首席风险官,尚 腾资本管理有限公司董事。 现任尚腾资本管理有限公司总经理。 3. 总经理基本情况: 王大智先生,总经理 学士学位。 曾任摩根资产管理香港及中国基金业务总监、摩根投信董事长暨摩根资产管理集团台湾 区负责人。 4. 其他高级管理人员情况: 杨红女士,副总经理 毕业于同济大学,获技术经济与管理博士 曾任招商银行上海分行稽核监督部业务副经理、营业部副经理兼工会主席、零售银行部 副总经理、消费信贷中心总经理;曾任上海浦东发展银行上海分行个人信贷部总经理、个人 银行发展管理部总经理、零售业务管理部总经理。 杜猛先生,副总经理 毕业于南京大学,获经济学硕士学位。 历任天同证券、中原证券、国信证券、中银国际研究员;上投摩根基金管理有限公司行 业专家、基金经理助理、基金经理、总经理助理/国内权益投资一部总监兼资深基金经理。 孙芳女士,副总经理 毕业于华东师范大学,获世界经济学硕士学位。 历任华宝兴业基金研究员;上投摩根基金管理有限公司行业专家、基金经理助理、研究 部副总监、基金经理、总经理助理/国内权益投资二部总监兼资深基金经理。 郭鹏先生,副总经理 毕业于上海财经大学,获企业管理硕士学位。 历任上投摩根基金管理有限公司市场经理、市场部副总监,产品及客户营销部总监、市 场部总监兼互联网金融部总监、总经理助理。 刘鲁旦先生,副总经理。 博士研究生。 历任华夏基金管理有限公司固定收益总监、中国国际金融股份有限公司资产管理部固定 收益总监/董事总经理。 邹树波先生,督察长。 获管理学学士学位。 曾任天健会计师事务所高级项目经理,上海证监局主任科员,上投摩根基金管理有限公 司监察稽核部副总监、监察稽核部总监。 5.本基金基金经理 聂曙光先生自 2004 年 8 月至 2006 年 3 月在南京银行任债券分析师;2006 年 3 月至 2009 年 9 月在兴业银行任债券投资经理;2009 年 9 月至 2014 年 5 月在中欧基金管理有限 公司先后担任研究员、基金经理助理、基金经理、固定收益部总监、固定收益事业部临时负 责人等职务,自 2014 年 5月起加入上投摩根基金管理有限公司,先后担任基金经理、债券 投资部总监兼资深基金经理,自 2014年 8月起担任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金 经理,自 2014年 10月起担任上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金经理,自 2014年 11月起担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金经理,自 2015年 1月起同时担任上 投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金经理,自 2015 年 4月至 2018年 11月同时担任上 投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理,自 2016 年 6 月至 2020 年 1 月同时担任上 投摩根优信增利债券型证券投资基金基金经理,自 2016 年 8 月起同时担任上投摩根安鑫回 报混合型证券投资基金基金经理,2016年 8月至 2018 年 9月担任上投摩根岁岁丰定期开放 债券型证券投资基金基金经理,自 2017年 1月至 2018 年 12月同时担任上投摩根安瑞回报 混合型证券投资基金基金经理,自 2017 年 4 月起同时担任上投摩根安通回报混合型证券投 资基金基金经理,自 2018 年 9 月起同时担任上投摩根安裕回报混合型证券投资基金基金经 理,自 2019 年 8月起同时担任上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金和上投摩根丰 瑞债券型证券投资基金基金经理。 历任基金经理刘阳女士,任职期间为 2018年 1月 25日至 2019年 8月 29日。 6.基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务 杜猛,副总经理兼投资总监;孙芳,副总经理兼投资副总监;刘鲁旦,债券投资总监; 张军,投资董事、国际投资部总监、投资绩效评估总监兼高级基金经理;朱晓龙,研究部总 监兼基金经理;陈圆明,绝对收益投资部总监兼基金经理;聂曙光,债券投资部总监兼资深 基金经理;孟晨波,总经理助理/货币市场投资部总监兼资深基金经理;任翔,固收研究部 总监兼基金经理;钟维伦,资深投资经理;刘凌云,组合基金投资部总监兼基金经理;张文 峰,组合基金投资部副总监兼投资经理;孟鸣,基金经理兼资深投资组合经理;叶承焘,投 资经理;陈晨,投资经理。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人概况 公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行) 公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人/负责人:任德奇 住





所:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号


办公地址:上海市长宁区仙霞路18号 邮政编码:200336 注册时间:1987年3月30日 注册资本:742.63亿元 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号 联系人:陆志俊 电


话:95559 交通银行始建于1908年,是中国历史最悠久的银行之一,也是近代中国的发钞行之一。 1987年重新组建后的交通银行正式对外营业,成为中国第一家全国性的国有股份制商业银 行,总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市,2007年5月在上海证券 交易所挂牌上市。根据2019年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告,交通银行一 级资本位列第11位,连续五年跻身全球银行20强;根据2019年美国《财富》杂志发布的世界 500强公司排行榜,交通银行营业收入位列第150位,较上年提升18位。 截至2019年9月30日,交通银行资产总额为人民币99,328.79亿元。2019年1-9月,交通 银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币601.47亿元。 交通银行总行设资产托管业务中心(下文简称“托管中心”)。现有员工具有多年基金、 证券和银行的从业经验,具备基金从业资格,以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级 专业技术职称,员工的学历层次较高,专业分布合理,职业技能优良,职业道德素质过硬, 是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。 (二)主要人员情况 任德奇先生,副董事长、执行董事、行长,高级经济师。 任先生2018年8月起任本行副董事长、执行董事、行长;2016年12月至2018年6月任中 国银行执行董事、副行长,其中:2015年10月至2018年6月兼任中银香港(控股)有限公司 非执行董事,2016年9月至2018年6月兼任中国银行上海人民币交易业务总部总裁;2014年7 月至2016年11月任中国银行副行长,2003年8月至2014年5月历任中国建设银行信贷审批部副 总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长、风险管理部总经理;1988 年7月至2003年8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行,中国建 设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生1988年于清华大学获工学硕士 学位。 袁庆伟女士,资产托管业务中心总裁,高级经济师。 袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁;2007年12月至2015年8月,历任本 行资产托管部总经理助理、副总经理,本行资产托管业务中心副总裁;1999年12月至2007年 12月,历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长,会计结算部高 级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算机科学系,获得学士学位,2005年于新疆财 经学院获硕士学位。 (三)基金托管业务经营情况 截至 2019年 9月 30日,交通银行托管证券投资基金 436只。此外,交通银行还托管了 基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计划、 私募投资基金、保险资金、QDIE资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、 职业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产、RQDII 证券 投资资产和 QDLP资金等产品。 三、相关服务机构 一、基金销售机构: 1.直销机构:上投摩根基金管理有限公司(同上) 2.代销机构: (1) 交通银行股份有限公司 注册地址:上海市银城中路 188号 办公地址:上海市银城中路 188号 法定代表人:任德奇 客户服务热线:95559 网址:www.bankcomm.com (2) 平安银行股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号 办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人:谢永林 客户服务统一咨询电话:95511转3 网址:www.bank.pingan.com (3) 申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层(邮编:200031) 法定代表人:李梅 客服电话:95523 网址: www.swhysc.com (4) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室


办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 (邮编:830002) 法定代表人:李琦 客户服务电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com (5) 上海证券有限责任公司 注册地址:上海市黄浦区四川中路 213号久事商务大厦 7楼 办公地址:上海市黄浦区四川中路 213号久事商务大厦 7楼 法定代表人:李俊杰 客户服务电话:021-962518 网址:www.shzq.com


(6) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址:上海市静安区新闸路 669号 博华大厦 21 楼 法定代表人:杨德红 客户服务咨询电话:95521 网址:www.gtja.com (7) 招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区福田街道福华一路 111号 法定代表人:霍达 客户服务电话:95565 网址:www.newone.com.cn (8) 光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人: 周健男 客服热线:95525 网址:www.ebscn.com


(9) 中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35号 2-6层 法定代表人:陈共炎 客服电话: 4008888888 网址:www.chinastock.com.cn (10) 中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址:北京市东城区朝内大街 188号 法定代表人:王常青 客户服务咨询电话:400-8888-108 网址:www.csc108.com


(11) 中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人:张佑君 客户服务热线:95548 公司网址:www.cs.ecitic.com (12) 中信证券(山东)有限责任公司 注册和办公地址:山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 法定代表人:姜晓林 客户服务电话:95548 公司网址:www.sd.citics.com (13) 中信期货有限公司 办公地址:深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期)北座 13层 1301-1305室、14层 法定代表人: 张皓 电话:400-990-8826 网站: www.citicsf.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售本基金,并 及时公告。 二、基金登记机构: 上投摩根基金管理有限公司(同上) 三、律师事务所与经办律师: 名称:上海源泰律师事务所 注册地址:上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼 负责人:廖海 联系电话:021-5115 0298


传真:021-5115 0398 经办律师:刘佳、姜亚萍 四、审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)


注册地址:中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼


办公地址:中国上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼


执行事务合伙人:李丹


联系电话:(021) 23238888


传真:(021) 23238800


联系人:沈兆杰


经办注册会计师:薛竞、沈兆杰 四、基金概况


基金名称:上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 基金的类别:债券型证券投资基金 基金的运作方式:契约型开放式 五、基金份额的申购、赎回和转换 1、申购份额的计算及余额的处理方式: 基金申购份额的计算 申购费用 = (申购金额×申购费率) /(1+申购费率),或申购费用=固定申购费金额 净申购金额 =


申购金额-申购费用 申购份额 = 净申购金额/ T日基金份额净值 申购费率如下表所示: A类基金份额: 申购金额区间 费率 人民币 100万以下 0.6% 人民币 100万以上(含),300万以下 0.3% 人民币 300万以上(含),500万以下 0.1% 人民币 500万以上(含) 每笔人民币 1,000 元 C类基金份额不收取申购费。 2、基金赎回金额的计算 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中, 赎回总额=赎回份数×T日基金份额净值 赎回费用=赎回总额×赎回费率 赎回金额=赎回总额-赎回费用 本基金 A类和 C 类基金份额对同一开放期内申购后又赎回且持续持有期少于 7 日的投 资者收取 1.5%的赎回费,对同一开放期内申购后又赎回且持续持有期多于 7 日的投资者收 取 0.9%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产;其他情况的赎回费率为 0%。 3、基金转换


基金管理人可以在开放期根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基 金管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基 金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相 关机构。


六、基金的投资 一、投资目标 在合理充分的定量分析及定性研究基础上,在风险可控的原则下,通过参与固定收益类 资产的投资封闭运作,力争获取超越基准的稳健回报。






































二、投资范围 本基金主要投资于固定收益类金融工具,具体包括国债、央行票据、金融债、企业债、 公司债、证券公司短期公司债、地方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票 据、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单、 银行存款等固定收益品种及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国 证监会的相关规定)。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购 或增发新股,可转换债券仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。 基金的投资组合比例为:本基金的债券投资比例不低于基金资产的 80%,但在每次开放 期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内,基金投资不受上述比例限制;开放期 内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%,其中现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等;如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品 种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法 律法规和相关规定。 三、投资策略 1、债券类属配置策略 本基金将对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因 素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和 变化趋势,评估不同债券板块之间的相对投资价值,确定债券类属配置策略,并根据市场变 化及时进行调整。 2、久期管理策略 本基金将基于对市场利率的变化趋势的预判,相应的调整债券组合的久期。本基金通过 对影响债券投资的宏观经济变量和宏观经济政策等因素的综合分析,预测未来的市场利率的 变动趋势,判断债券市场对上述因素及其变化的反应,并据此积极调整债券组合的久期。在 预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升 时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 3、收益率曲线策略 本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。 本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采 用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合, 并进行动态调整。 4、信用策略 本基金将深入挖掘信用债的投资价值,在承担适度风险的前提下追求较高收益。本基金 将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估,并结合外部评级机构 的信用评级,分析违约风险以及合理信用利差水平,判断债券的投资价值,谨慎选择债券发 行人基本面良好、债券条款优惠的信用债进行投资。 5、回购策略 本基金将通过对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率的比较,通过回购融入 短期资金滚动操作,投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会,从而获得杠杆放 大收益,并根据市场利率水平以及对利率期限结构的预期等,对回购放大的杠杆比例适时进 行调整。 6、中小企业私募债券投资策略 基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、 风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,其中,投资决策流程和风险控制制度需经 董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 本基金对中小企业私募债的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两 个角度出发,通过自上而下的宏观环境分析、市场指标分析结合自下而上的基本面分析和估 值分析,精选个券构建组合。为了提高对私募债券的投资效率,严格控制投资的信用风险, 在个券甄选方面,本基金将通过信用调查方案对债券发行主体的信用状况进行分析。 7、资产支持证券投资策略


本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券。本基金综合考虑市场 利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素,主要从资产池信用状况、违约相关性、历 史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险 与收益状况进行评估,在严格控制风险的情况下,确定资产合理配置比例,在保证资产安全 性的前提条件下,以期获得长期稳定收益。 四、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制: (1)本基金的债券投资比例不低于基金资产的 80%,但在每次开放期前一个月、开放 期及开放期结束后一个月的期间内,基金投资不受上述比例限制; (2)开放期内保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券, 其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等; (3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;本基金管 理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%; (4)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净 值的 10%; (5)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; (6)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持 证券规模的 10%; (7)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10%; (8)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资 产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3个 月内予以全部卖出; (9)本基金持有的全部中小企业私募债券,其市值不超过基金资产净值的 10%;本基 金持有一家企业发行的中小企业私募债,不得超过该债券的 10%;


(10)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%,在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年,债券回购到期后不展期; (11)在封闭期内,本基金总资产不得超过基金净资产的 200%;在开放期内,本基金 总资产不得超过基金净资产的 140%; (12)开放期内,本基金投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%;封闭期内不受此限制。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度,防范 流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险; 因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前 款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资; (13)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致; (14)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投 资比例不符合上述规定投资比例的,除上述(2)、(8)、(12)、(13)项所述情况外,基金管 理人应当在 10 个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管 机构另有规定的,从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。期间,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对 基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 如果法律法规对上述投资比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。如法律法规或监 管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再 受相关限制,但须提前公告,不需要经基金份额持有人大会审议。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动: (1)承销证券; (2)违反规定向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外; (5)向其基金管理人、基金托管人出资; (6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交 易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,防范利益 冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先 得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,基金管理人在履行适当程序后可不受上述 规定的限制。 五、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中债总指数 中债总指数隶属于中债总指数族下的综合系列,该指数成份券由记账式国债、央行票据 和政策性银行债组成,是一个反映境内利率类债券整体价格走势情况的分类指数,也是中债 指数应用最广泛指数之一。 本基金是债券型基金,每封闭运作满一年开放一次,主要投资于各类固定收益类金融工 具,追求基金资产的稳定增值,因此,上述业绩比较基准与本基金定期开放的运作方式相匹 配,符合本基金的风险收益特征,是衡量本基金投资业绩的理想基准。 如果今后法律法规发生变化,或者上述比较基准指数停止编制或更改名称,或者有更权 威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的 业绩基准的指数时,本基金管理人在与基金托管人协商一致,并履行适当程序后调整或变更 业绩比较基准并及时公告,而无须召开基金份额持有人大会。 六、风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,预期风险和预期收益高于 货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布,请投资者关注。






















































































七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法


1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利,保护基金份额持有人的 利益; 2、有利于基金财产的安全与增值;


3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三方牟取任何 不当利益。 八、基金的投资组合报告 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 122,343,253.50 95.14 其中:债券 122,343,253.50 95.14 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,590,457.11 2.01 7 其他各项资产 3,653,118.11 2.84 8 合计 128,586,828.72 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 5,949,225.00 5.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 116,394,028.50 107.42 其中:政策性金融债 106,152,528.50 97.97 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 122,343,253.50 112.91 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 140210 14国开 10 300,000 31,086,000.0 0 28.69 2 180203 18国开 03 300,000 30,687,000.0 0 28.32 3 018006 国开 1702 192,070 19,696,778.5 0 18.18 4 018007 国开 1801 145,000 14,608,750.0 0 13.48 5 190207 19国开 07 100,000 10,074,000.0 0 9.30 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 11 投资组合报告附注 11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,157.43 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,649,960.68 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,653,118.11 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。 11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 七、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1. 上投摩根岁岁益定期开放债券 A: 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 基金成立日- 2018/12/31 5.20% 0.03% 6.48% 0.11% -1.28% -0.08% 2019/01/01- 2019/12/31 3.78% 0.06% 1.10% 0.09% 2.68% -0.03% 2、上投摩根岁岁益定期开放债券 C: 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 基金成立日- 2018/12/31 4.86% 0.03% 6.48% 0.11% -1.62% -0.08% 2019/01/01- 2019/12/31 3.29% 0.06% 1.10% 0.09% 2.19% -0.03% 八、基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金的账户开户费用、账户维护费用; 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管理费年费率为 0.3%。管理费的计算方法如下: H=E×0.3%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金划拨 指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金划拨 指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 3、销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为 0.35%。 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.35%年费率计提,计算 方法如下: H=E×0.35%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提,按月支付,由托管人根据与管理人核对一致的财务数据,自 动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金划拨指 令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,管理人应进行核对,如 发现数据不符,及时联系托管人协商解决。 销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动 费、基金份额持有人服务费等。


销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。 上述“一、基金费用的种类”中第 4-10项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费 用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致并履行适当程序后,可根据基金发展情况调整基金管 理费率、基金托管费率、销售服务费率等相关费率。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公 告。 五、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 九、招募说明书更新部分说明 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金于 2018年 1月 25日成立。现依据《中华 人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售 管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合 基金管理人对本基金实施的投资经营活动,对 2019年 3月 9 日公告的《上投摩根岁岁益定 期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)》进行内容补充和更新, 主要更新的内容如 下:


1、 在重要提示中,更新内容截止日为 2020年 2月 10日,基金投资组合及基金业绩的 数据截止日为 2019年 12月 31日。 2、 在“三、基金管理人”的“基金管理人概况”中,对总经理的信息进行了更新。 3、 在“三、基金管理人”的“主要人员情况”中,对董事、独立董事、总经理、高级 管理人员、基金经理以及投资决策委员会的信息进行了更新。 4、 在“四、基金托管人”中,对基金托管人的信息进行了更新。 5、 在“五、相关服务机构”中,对代销机构的信息进行了更新。 6、 在“九、基金的投资”的“基金的投资组合报告”中,根据本基金实际运作情况更 新了最近一期投资组合报告的内容。 7、 在“十、基金的业绩”中,根据基金的实际运作情况,对本基金成立以来的业绩进 行了说明。 8、 在“二十、基金托管协议的内容摘要”中,对基金托管人的信息进行了更新。 9、 在“二十三、其他应披露事项”中,披露了本期内需披露的其他重大事项。 上投摩根基金管理有限公司 二○二○年三月九日