华安研究精选混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2020年第 1号）
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二〇二〇年三月
重要提示
华安研究精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由华安基金管理有
限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定发起，并经中国证券
监督管理委员会2018年1月16日《关于准予华安研究精选混合型证券投资基金注
册的批复》（证监许可[2018]134号）准予注册。本基金的基金合同和招募说明书
已通过指定报刊和指定网站进行了公开披露。本基金基金合同自2018年3月14日
正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价
值和市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散
投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够
提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金
投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括但不限于市场风险、管理
风险、流动性风险、资产配置风险、技术风险、道德风险、合规风险、不可抗力
风险等。此外，本基金的投资范围中包括中小企业私募债券、资产支持证券和股
指期货，可能增加本基金总体风险水平。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基金，但低于股票型基金。
投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律
文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、
资产状况等自主判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应，并自主做出投资
决策，自行承担投资风险。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低
并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金
业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投
资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认/申购和
赎回基金份额，基金销售机构名单详见基金管理人网站公示名单。
本招募说明书摘要中涉及与基金托管人相关的基金信息已经与基金托管人
复核。本次招募说明书摘要仅根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
以及本基金的《基金合同》、《托管协议》，对所涉章节进行了更新，相关信息更
新截止日为2020年2月28日。除特别说明外，本招募说明书摘要其他所载内容截
止日为2019年3月14日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年12月31日。
目录
一、基金管理人 .............................................................................................................................. 2?
二、基金托管人 .............................................................................................................................. 6?
三、相关服务机构 .......................................................................................................................... 7?
四、基金的名称 ............................................................................................................................ 26?
五、基金的类型 ............................................................................................................................ 26?
六、基金的投资目标 .................................................................................................................... 26?
七、基金的投资方向 .................................................................................................................... 26?
八、基金的投资策略 .................................................................................................................... 27?
九、基金的业绩比较基准............................................................................................................. 30?
十、基金的风险收益特征............................................................................................................. 31?
十一、基金投资组合报告............................................................................................................. 31?
十二、基金的业绩 ........................................................................................................................ 35?
十三、费用概览 ............................................................................................................................ 36?
十四、对招募说明书更新部分的说明 ......................................................................................... 39?
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：华安基金管理有限公司
2、住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期 31－32
层
3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期 31
－32层
4、法定代表人：朱学华
5、设立日期：1998年 6月 4日
6、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]20号
7、联系电话：（021）38969999
8、联系人：王艳
9、客户服务中心电话：40088-50099
10、网址：www.huaan.com.cn
（二）注册资本和股权结构
1、注册资本：1.5亿元人民币
2、股权结构
持股单位 持股占总股本比例
国泰君安证券股份有限公司 20%
上海上国投资产管理有限公司 20%
上海锦江国际投资管理有限公司 20%
上海工业投资（集团）有限公司 20%
国泰君安投资管理股份有限公司 20%
（三）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
（1）董事会
朱学华先生，本科学历。历任武警上海警卫局首长处副团职参谋，上海财政
证券有限公司党总支副书记，上海证券有限责任公司党委书记、副董事长、副总
经理、工会主席，兼任海际大和证券有限责任公司董事长。现任华安基金管理有
限公司党总支书记、董事长、法定代表人。
童威先生，博士研究生学历。历任上海证券有限责任公司研究发展中心总经
理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总经理（主持工作），上投摩根基金
管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有限公司战略发展总部总经理兼董事
会办公室主任，华安基金管理有限公司副总经理。现任华安基金管理有限公司总
经理。
邱平先生，本科学历，高级政工师职称。历任上海红星轴承总厂党委书记，
上海东风机械（集团）公司总裁助理、副总裁，上海全光网络科技股份公司总经
理，上海赛事商务有限公司总经理，上海东浩工艺品股份有限公司董事长，上海
国盛集团科教投资有限公司党委副书记、总裁、董事，上海建筑材料（集团）总
公司党委书记、董事长（法定代表人）、总裁。现任上海工业投资（集团）有限
公司党委副书记、执行董事（法定代表人）、总裁。
马名驹先生，工商管理硕士，高级会计师。历任凤凰股份有限公司副董事长、
总经理，上海东方上市企业博览中心副总经理，锦江国际（集团）有限公司计划
财务部经理。现任锦江国际（集团）有限公司副总裁兼金融事业部总经理、上海
锦江国际投资管理有限公司董事长兼总经理、锦江麦德龙现购自运有限公司董事、
华安基金管理有限公司董事、长江养老保险股份有限公司董事、上海景域文化传
播有限公司董事、Crystal Bright Developments Limited 董事、史带财产保险
股份有限公司监事、上海上国投资产管理有限公司监事。
聂小刚先生，经济学博士。历任国泰君安证券股份有限公司投资银行三部助
理业务董事、企业融资总部助理业务董事、总裁办公室主管、总裁办公室副经理、
营销管理总部副经理、董事会秘书处主任助理、董事会秘书处副主任、董事会秘
书处主任、上市办公室主任、国泰君安创新投资有限公司总裁、国泰君安证券股
份有限公司战略投资部总经理、权益投资部总经理、战略投资部总经理等职务。
现任国泰君安证券股份有限公司战略投资及直投业务委员会副总裁、战略管理部
总经理、国泰君安证裕投资有限公司董事长、总经理、中国证券业协会投资业务
委员会副主任委员。
夏则炎先生，本科学历。历任国泰证券有限公司基金管理部业务员、交易部
业务员、业务管理部项目经理、管理部综合处副经理；国泰君安证券股份有限公
司经纪业务部副经理、董事会办公室副经理、经纪业务总部经理、营销管理总部
经理、上海福山路营业部副总经理（主持工作）、上海福山路营业部总经理、上
海分公司副总经理、经纪业务委员会综合管理组副组长、经纪业务委员会执行办
公室主任、零售业务部总经理。现任国泰君安证券销售交易部总经理。
独立董事：
吴伯庆先生，大学学历，一级律师，曾被评为上海市优秀律师与上海市十佳
法律顾问。历任上海市城市建设局秘书科长、上海市第一律师事务所副主任、上
海市金茂律师事务所主任、上海市律师协会副会长。现任上海市金茂律师事务所
高级合伙人。
夏大慰先生，研究生学历，教授。现任上海国家会计学院学术委员会主任、
教授、博士生导师，中国工业经济学会副会长，财政部会计准则委员会咨询专家，
财政部企业内部控制标准委员会委员，香港中文大学名誉教授，复旦大学管理学
院兼职教授，上海证券交易所上市委员会委员。享受国务院政府津贴。
（2）监事会
张志红女士，经济学博士。历任中国证监会上海监管局(原上海证管办)机构
处副处长、机构监管处副处长、机构监管处处长、机构监管一处处长、上市公司
监管一处处长等职务，长城证券有限责任公司党委委员、纪委书记、预算管理委
员会委员、合规总监、副总经理、投资决策委员会委员，国泰君安证券股份有限
公司总裁助理、业务总监、投行业务委员会副总裁等职务。现任国泰君安证券股
份有限公司合规总监，华安基金管理有限公司监事长。
许诺先生，硕士。曾任怡安翰威特咨询业务总监，麦理根（McLagan）公司中
国区负责人。现任华安基金管理有限公司总经理助理兼人力资源部高级总监，华
安资产管理（香港）有限公司董事。
诸慧女士，研究生学历，经济师。历任华安基金管理有限公司监察稽核部高
级监察员，集中交易部总监。现任华安基金管理有限公司集中交易部高级总监。
（3）高级管理人员
朱学华先生，本科学历，20 年证券、基金从业经验。历任武警上海警卫局首
长处副团职参谋，上海财政证券有限公司党总支副书记，上海证券有限责任公司
党委书记、副董事长、副总经理、工会主席，兼任海际大和证券有限责任公司董
事长。现任华安基金管理有限公司党总支书记、董事长、法定代表人。
童威先生，博士研究生学历，17 年证券、基金从业经验。历任上海证券有限
责任公司研究发展中心总经理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总经理
（主持工作），上投摩根基金管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有限公
司战略发展总部总经理兼董事会办公室主任，华安基金管理有限公司副总经理。
现任华安基金管理有限公司总经理。
薛珍女士，硕士研究生学历，18 年证券、基金从业经验。曾任华东政法大学
副教授，中国证监会上海证管办机构处副处长，中国证监会上海监管局法制工作
处处长。现任华安基金管理有限公司督察长。
翁启森先生，硕士研究生学历，24年金融、证券、基金行业从业经验。历任
台湾富邦银行资深领组，台湾 JP 摩根证券投资经理，台湾摩根投信基金经理，
台湾中信证券自营部协理，台湾保德信投信基金经理，华安基金管理有限公司全
球投资部总监、基金投资部兼全球投资部高级总监、公司总经理助理。现任华安
基金管理有限公司副总经理、首席投资官。
姚国平先生，硕士研究生学历，15年金融、基金行业从业经验。历任香港恒
生银行上海分行交易员，华夏基金管理有限公司上海分公司区域销售经理，华安
基金管理有限公司上海业务部助理总监、机构业务总部高级董事总经理、公司总
经理助理。现任华安基金管理有限公司副总经理。
谷媛媛女士，硕士研究生学历，19年金融、基金行业从业经验。历任广发银
行客户经理，京华山一国际（香港）有限公司高级经理，华安基金管理有限公司
市场业务二部大区经理、产品部高级董事总经理、公司总经理助理。现任华安基
金管理有限公司副总经理。
2、本基金基金经理
万建军先生，硕士研究生，11年证券、金融行业从业经验。历任上海申银万
国证券研究所有限公司制造业研究部部门主管，平安养老保险股份有限公司研究
团队负责人。2016年 3月加入华安基金，任投资研究部联席总监。2018年 3月
起，担任本基金的基金经理。
3、基金管理人采取集体投资决策制度，公司投资决策委员会成员的姓名和
职务如下：
童威先生，总经理
翁启森先生，副总经理、首席投资官
杨明先生，投资研究部高级总监
许之彦先生，总经理助理、指数与量化投资部高级总监
贺涛先生，固定收益部总监
苏圻涵先生，全球投资部副总监
万建军先生，投资研究部联席总监
崔莹先生，基金投资部助理总监
上述人员之间不存在近亲属关系。
4、业务人员的准备情况：
截至 2019 年 3 月 31 日，公司目前共有员工 361 人（不含香港公司），其
中 57%具有硕士及以上学位，92%以上具有三年证券业或五年金融业从业经历，
具有丰富的实际操作经验。所有上述人员在最近三年内均未受到所在单位及有关
管理部门的处罚。公司业务由投资研究、市场营销、合规风控、后台支持等四个
业务板块组成。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年 10月 31日
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
法定代表人：刘连舸
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：许俊
传真：（010）66594942
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998年，现有员工 110余人，大部分员工具有
丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，
60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，
中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投
资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、
境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权
基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中
国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管
增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2019年 12月 31日，中国银行已托管 764只证券投资基金，其中境内
基金 722只，QDII基金 42只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数
型、FOF等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管
规模位居同业前列。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）华安基金管理有限公司上海业务部
地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期 31－32 层
电话：（021）38969973
传真：（021）58406138
联系人：姚佳岑
（2）华安基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市西城区金融街 7号英蓝国际金融中心 522 室
电话：（010）57635999
传真：（010）66214061
联系人：刘雯
（3）华安基金管理有限公司广州分公司
地址：广州市天河区珠江西路 8号高德置地夏广场 D座 504 单元
电话：（020）38082993
传真：（020）38082079
联系人：张彤
（4）华安基金管理有限公司西安分公司
地址：陕西省西安市高新区唐延路 35 号旺座现代城 H座 2503
办公电话：029-87651812
传真：（029）87651820
联系人：赵安平
（5）华安基金管理有限公司成都分公司
地址：成都市人民南路四段 19 号威斯顿联邦大厦 12 层 1211K-1212L
电话：（028）85268583
传真：（028）85268827
联系人：张晓帆
（6）华安基金管理有限公司沈阳业务部
地址：沈阳市沈河区北站路 59 号财富中心 E座 2103 室
电话：（024）22522733
传真：（024）22521633
联系人：杨贺
（7）华安基金管理有限公司电子交易平台
华安电子交易网站：www.huaan.com.cn
智能手机 APP 平台：iPhone 交易客户端、Android 交易客户端
华安电子交易热线：40088-50099
传真电话：（021）33626962
联系人：谢伯恩
2、代销机构
（1）中国银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：刘连舸
中国银行客服电话：95566
网址：www.boc.cn
（2）上海大智慧基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
法定代表人：申健
客服电话：021-20292031
网址：https://www.wg.com.cn/
（3）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21 层 222507
办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层
法定代表人：钟斐斐
客户服务电话：4000618518
网站：https://danjuanapp.com/
（4）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006788887
公司网站：www.jjmmw.com
www.zlfund.cn
（5）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3层
法定代表人：燕斌
客户服务电话: 400-046-6788
网址: www.66zichan.com
（6）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号 903-906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（7）深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3
单元 11 层
办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3
单元 7层
法定代表人：赖任军
客户服务电话：400-930-0660
公司网址：www.jfzinv.com
（8）上海中正达广基金销售有限公司
地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室
法定代表人：黄欣
客户服务电话: 400-6767-523
网址: www.zzwealth.cn
（9）上海天天基金销售有限公司
注册地址：浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼东方财富大厦 2 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-181-8188
网址：www.1234567.com.cn
（10）海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人： 刘惠
客户服务电话: 400-808-1016
网址: http://www.fundhaiyin.com
（11）深圳富济基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单
元
办公地址：深圳市南山区高新南七道惠恒集团二期 418 室
法定代表人：齐小贺
客户服务电话:0755-83999913
网址: www.jinqianwo.cn
（12）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江金融世纪广场
法定代表人：李兴春
客户服务电话: 4000676266
网址: www.leadfund.com.cn
（13）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼
法定代表人：胡燕亮
客户服务电话：021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
（14）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105 室—3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道 1号宝利国际广场南塔 12 楼
法定代表人：肖雯
客户服务电话: 020-89629066
网站：www.yingmi.cn
（15）奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A 栋 201 室（入驻深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115、1116、1307 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
客户服务电话：400-684-0500
公司网址：www.ifastps.com.cn
（16）北京虹点基金销售有限公司
地址：北京市朝阳区西大望路 1号 1号楼 16 层 1603
法定代表人：董浩
客户服务电话: 400-068-1176
网址: www.jimufund.com
（17）北京格上富信投资顾问有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
法定代表人： 李悦章
客户服务电话：010-82350618
公司网址：www.igesafe.com
（18）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
地址：北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2-45 室
法定代表人：彭运年
客户服务电话: 4008909998
网址: www.jnlc.com
（19）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：胡学勤
客服电话：400-866-6618
网址：www.lu.com
（20）上海通华财富基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3号楼 9层
法定代表人：马刚
客户服务电话：95156
网址: www.tonghuafund.cn
（21）济安财富(北京) 基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7号 4号楼 40 层 4601 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7号 财富中心 A座 46 层 济安财富
法定代表人：杨健
客户服务电话：400-075-6663（济安财富官网）
400-071-6766（腾讯财经）
公司网站：www.jianfortune.com
(22)上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和
经济发展区）
法定代表人：王翔
公司网站：www.jiyufund.com.cn/
客户服务电话：400-820-5369
（23）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B座 8层
法定代表人：李一梅
客户服务电话：400-817-5666
网址：www.amcfortune.com
（24）上海凯石财富基金销售有限公司
地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
法定代表人：陈继武
客户服务电话: 4000 178 000
网址: www.lingxianfund.com
(25) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：周杰
客户服务电话：400-8888-001、95553
网址：www.htsec.com
(26)上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
法定代表人：李俊杰
客户服务电话：4008918918
网址：www.shzq.com
（27）华安证券股份有限公司
注册地址：合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：章宏韬
客户服务电话：95318
网址：www.hazq.com
（28）国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10 层
法定代表人：王少华
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（29）万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层
法定代表人：张建军
客户服务电话：400-8888-133
网址：www.wlzq.com.cn
（30）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话：95587
网址：www.csc108.com
（31）长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16/17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16/17 层
法定代表人：丁益
客户服务电话：400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
（32）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
办公地址：北京西城区闹市口大街 9号院 1号楼
法定代表人：张志刚
客户服务电话：95321
网址：www.cindasc.com
（33） 新时代证券股份有限公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1号楼 15 层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1号楼 15 层
法定代表人：叶顺德
客户服务电话：400-698-9898
网址：www.xsdzq.cn
（34）联讯证券股份有限公司
注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心西
面一层大堂和三、四层
办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心西
面一层大堂和三、四层
法定代表人：徐刚
客服电话：0752-95564
网址：http://www.lxsec.com
（35）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
办公地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务电话：95538
网址：http://www.zts.com.cn/
（36）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27 层及 28 层
办公地址：北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 6层、26 层、27 层及 28 层
法定代表人：丁学东
客户服务电话：（010）65051166
网址：www.cicc.com.cn
（37）第一创业证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
法定代表人：刘学民
客户服务电话：95358
网址：www.firstcapital.com.cn
（38）长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8号
办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特 8号
法定代表人：尤习贵
客户服务电话：95579
网址：www.cjsc.com.cn
（39）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：赵俊
客户服务电话：95531
网址：www.longone.com.cn
（40）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客户服务电话：0755-23835888
网址：www.cs.ecitic.com
（41）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东楼 2层
法定代表人：姜晓林
客户服务电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
(42) 中信期货有限公司
地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305
室、14 层
法定代表人：张皓
客户服务电话:400-990-8826
网址:www.citicsf.com
(43) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：周健男
客户服务电话:95525、4008888788
网站：www.ebscn.com
(44) 华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼
办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼
法定代表人：李晓安
客户服务电话：0931-4890619
网址：www.hlzq.com
(45) 宏信证券有限责任公司
注册地址: 四川省成都市人民南路二段十八号川信大厦 10 楼
办公地址: 四川省成都市人民南路二段十八号川信大厦 10 楼
法定代表人: 吴玉明
客服电话: 4008-366-366
网址: http://www.hxzq.cn
(46) 广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人：胡伏云
客户服务电话：95396
网址：www.gzs.com.cn
(47) 平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路荣超大厦 4036 号 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路荣超大厦 4036 号 16-20 层
法定代表人：刘世安
客户服务电话：95511-8
网址：stock.pingan.com
(48) 华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
客户服务电话：4008209898
网址：www.cnhbstock.com
(49) 晋商银行
注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦
办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦
法定代表人：上官永清
客服电话：95105588
网址：www.jshbank.com
(50) 国盛证券有限责任公司
法定代表人：徐丽峰
联系地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115 号北京银行大楼
注册地址：南昌市北京西路 88 号江信国际金融大厦
客户服务电话：4008222111
网址：www.gszq.com
(51) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌市鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358号大成国际大厦 20
楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20
楼 2005 室
法定代表人：韩志谦
客户服务电话：4008000562
公司网址：www.swhysc.com
(52) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层
法定代表人：王连志
客户服务电话：4008001001
网址：www.essence.com.cn
(53) 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号证券大厦
办公地址：福州市湖东路 268 号证券大厦；上海市浦东新区长柳路 36 号丁香
国际东塔 21 楼
法定代表人：杨华辉
客户服务电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
(54) 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人：李梅
客户服务电话：（021）96250500
网址：www.swhysc.com
(55) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
法定代表人：陈共炎
客户服务电话：95551/4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
(56) 广发证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618 室
办公地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 5、7、10、18、19、35、36、38、
39-44 楼
法定代表人：孙树明
客户服务热线：95575
网址：www.gf.com.cn
(57) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
(58) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：杨德红
客户服务电话：95521
网址：www.gtja.com
(59) 北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
法定代表人：江卉
客服电话：个人业务:95118 企业业务：400-088-8816
公司网址：http://fund.jd.com/
(60) 福建海峡银行股份有限公司
注册地址：福州市台江区江滨中大道 358 号福建海峡银行
办公地址：福州市台江区江滨中大道 358 号福建海峡银行
法定代表人：俞敏
客户服务热线:400-893-9999
公司网站:www.fjhxbank.com
(61) 天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦四楼
办公地址：武汉市武昌区中南路 99 号武汉保利广场 A座 37 楼
法定代表人：余磊
客户服务电话：（028）86712334
网址：www.tfzq.com
(62) 招商银行股份有限公司
注册地址：中国广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：李建红
客户服务电话：95555
网址：www.cmbchina.com
(63) 浙商银行股份有限公司
注册地址：杭州市庆春路 288 号
办公地址：杭州市庆春路 288 号
法定代表人：沈仁康
客户服务电话：95527
网址：www.czbank.com
(64) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2号
办公地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2号
法定代表人：何沛良
客户服务电话：0769-961122
网址: www.drcbank.com
(65) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址：中国上海市浦东新区银城中路 8号 15-20 楼、22-27 楼
法定代表人：李秀仑
客户服务电话：（021）962999
网址：www.srcb.com (http://www.srcb.com)
(66) 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 168 号
办公地址：上海市银城中路 168 号
法定代表人：金煜
客户服务电话：（021）95594
网址：www.bankofshanghai.com
(67) 中信银行股份有限公司
注册地址：中国北京市东城区朝阳门北大街 9号
办公地址：中国北京市东城区朝阳门北大街 9号
法定代表人：李庆萍
客户服务电话：95558
网址：bank.ecitic.com
(68) 上海有鱼基金销售有限公司
法定代表人：林琼
办公地址：上海徐汇区桂平路 391 号 B 座 19 层
客服电话：021-60907378
网址：http://www.youyufund.com/
(69) 上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：中国上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
(70) 洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司
法定代表人：任淑桢
注册地址：山东省青岛市崂山区香港东路 195 号 9 号楼 701 室
办公地址：山东省青岛市崂山区香港东路 195 号 9 号楼 706 室
北京市西什库大街 31 号九思文创园
客服电话：400 6706 863
网址：https://www.hongtaiwealth.com
(71) 厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道 2号厦门第一广场西座 1501-1504 室
办公地址：厦门市思明区鹭江道 2号厦门第一广场西座 1501-1504 室
法定代表人：陈洪生
客服热线：400-918-0808
公司网址：www.xds.com.cn
(72) 北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号 A 座 1504/1505 室
法定代表人：张冠宇
客服电话:400-819-9868
网址:http://www.tdyhfund.com/
(73) 上海钜派钰茂基金销售公司
注册地址：上海市浦东新区泥城镇新城路 2号 24 幢 N3187 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 379 号金穗大厦 14 楼
法定代表人：胡天翔
联系电话：021-50778395
(74) 嘉实财富管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心办公楼二
期 53 层 5312-15 单元
法定代表人：赵学军
客户服务电话：4000218850
公司网站：www.harvestwm.cn
(75) 上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼
法定代表人：王廷富
客户服务电话：400-821-0203
(76) 苏州银行股份有限公司
注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号
办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号
法定代表人：王兰凤
客服电话：96067
网站：www.suzhoubank.com
(77) 北京植信基金销售有限公司
地址：北京市密云区兴盛南路 8号院 2号楼 106 室-67
法定代表人：于龙
网站网址:www.zhixin-inv.com
客服联系方式：4006-802-123
(78) 中民财富基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元
法定代表人：弭洪军
全国统一客服电话:400-876-5716
公司网站:www.cmiwm.com
(79) 北京百度百盈基金销售有限公司
地址：北京市海淀区上地信息路甲 9号奎科科技大厦 1层
法定代表人：张旭阳
客户服务中心电话：95055-4
网址：www.baiyingfund.com
(80) 众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5号楼 3201 内 3201 单元
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院盘古大观 A座 3201
法定代表人：李招弟
电话：400-876-9988
网址: www.wy-fund.com
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。
（二）登记机构
名称：华安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期 31－32层
法定代表人：朱学华
电话：（021）38969999
传真：（021）33627962
联系人：赵良
客户服务中心电话：40088-50099
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、姜亚萍
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 5楼
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心
11楼
首席合伙人：李丹
联系电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：魏佳亮
经办会计师：单峰、魏佳亮
四、基金的名称
本基金名称：华安研究精选混合型证券投资基金。
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式。
六、基金的投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括
国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券
（含分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募
债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关
规定)。
本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 60%-95%；每个交
易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金和应收申购款等；本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产
净值的 3%；股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规
定执行。
如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，本基
金的投资范围相应调整。
八、基金的投资策略
本基金以谋求基金资产的长期稳定增值为目标，通过“自下而上”的股票精
选策略和行业配置策略，投资于基本面优质、具备长期增长潜力的个股。各个行
业研究员以深入基本面研究为前提，挖掘具有增长潜力且价格合理或价值被低估
的股票，基金经理根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断，在深入研究的基
础上进行行业和个股的精选，定期对行业配置进行动态优化。主要分为以下策略：
资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、权证投资策
略、资产支持证券投资策略等。
（一）资产配置策略
本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持股票配置比例的相
对稳定，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。在具体大类资产配置过程
中，本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面
和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，结合使用公司自主
研发的多因子动态资产配置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型，
分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产
配置比例，动态优化投资组合。
（二）股票投资策略
基金管理人依托强大的研究平台，通过多层面、多维度的方法来深入研究公
司的基本面状况，挖掘企业的价值驱动因素。
1、行业配置策略
在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内
外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调
整的深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。
2、个股投资策略
本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法，在拟配置的行业内部通过
定量与定性相结合的分析方法选筛选个股。
定量的方法主要是通过公司自有个股分析模型，通过对价值指标、成长指标、
盈利指标等公开数据的细致分析，考察上市公司的盈利能力、盈利质量、成长能
力、运营能力以及负债水平等方面，初步筛选出财务健康、成长性良好的优质股
票。
定性的方法主要是在定量分析的基础上，由公司的研究人员采用案头研究和
实地调研相结合的办法对拟投资公司的投资价值、核心竞争力、主营业务成长性、
公司治理结构、经营管理能力、商业模式、等进行定性分析以确定最终的投资目
标。
（三）债券投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政政策、资本市场资金环
境等重要因素的研究和预测，结合投资时钟理论并利用公司研究开发的多因子模
型等数量工具，优化基金资产在利率债、信用债以及货币市场工具等各类固定收
益类金融工具之间的配置比例。
2、利率类品种投资策略
本基金对国债等利率品种的投资，是在对国内外宏观经济运行状况及政策环
境等进行分析和预测基础上，研究利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变
化趋势，深入分析利率品种的收益和风险，预测调整债券组合的平均久期，并通
过运用统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略。在合理控制风险
的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。
3、信用债投资策略
本基金将在深入的宏观研究基础上，综合分析各类信用债发行主体所处行业
环境、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后，结合具体发行契
约，对债券进行信用评级。在此基础上，建立信用类债券池，积极发掘信用利差
具有相对投资机会的个券进行投资。
4、可转债投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、
分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司
基本面进行深入分析研究的基础上，综合考虑可转换债券的债性和股性，利用可
转换公司债券定价模型进行估值分析，并最终选择合适的投资品种。
5、中小企业私募债投资策略
除普通信用债外，本基金还将适时参与中小企业私募债券的投资。中小企业
私募债具有票息收益高、信用风险高、流动性差、规模小等特点。短期内，此类
券种对本基金的贡献有限，但本基金将在市场条件允许的情况下进行择优投资。
由于中小企业私募债的发行主体多为非上市民营企业，个体异质性强、信息少且
透明度低，因此在投资研究方面主要采用逐案分析的方法（Case-by-case），通过
尽职调查进行独立评估，信用分析以经营风险、财务风险和回收率（Recovery rate）
等指标为重点。此外，针对中小企业私募债的投资，基金管理人将根据审慎原则，
制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并
经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
（四）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把
握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用
研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得
长期稳定收益。
（五）权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的
基础上，充分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配
置、品种与类属选择，力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。
（六）股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性
好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组
合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期
保值），并根据权益类资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期
货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股
指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对
冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：80%×沪深 300指数收益率＋20%×中债综合全价指
数收益率。
沪深 300指数是由中证指数有限公司编制发布、表征 A 股市场走势的权威
指数。该指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的
成份股指数。其样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。
本基金选择该指数来衡量 A 股投资部分的绩效。
中债综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖
的范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交
易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），
能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金债券投
资的业绩比较基准。
本基金是混合型基金，在综合考虑了上述指数的权威性和代表性、指数的编
制方法和本基金的投资范围和投资理念，选用上述业绩比较基准能够使本基金投
资人理性判断本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金的业绩表现。
如果今后法律法规发生变化，或上述业绩比较基准指数停止编制或更改名称，
或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现
更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，基金管理人可以根据本基金的投资范
围和投资策略，确定变更基金的比较基准或其权重构成。因上述原因变更业绩比
较基准需经基金管理人与基金托管人协商一致报中国证监会备案后及时公告，并
在更新的招募说明书中列示，无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基
金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 227,590,573.86 78.84
其中：股票 227,590,573.86 78.84
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 60,860,541.24 21.08
7 其他各项资产 215,783.54 0.07
8 合计 288,666,898.64 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,141,600.00 1.14
B 采矿业
8,990,000.00
3.25
C 制造业 150,770,262.58 54.48
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
32,355,727.68 11.69
J 金融业 11,914,275.80 4.31
K 房地产业 8,337,000.00 3.01
L 租赁和商务服务业 6,020.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 2,992,500.00 1.08
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 9,083,187.80 3.28
S 综合 - -
合计 227,590,573.86 82.24
2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名
称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 980,000 19,198,200.00 6.94
2 300450 先导智能 515,000 14,904,100.00 5.39
3 002415 海康威视 540,000 13,910,400.00 5.03
4 600570 恒生电子 261,000 13,566,780.00 4.90
5 000661 长春高新 74,000 12,950,000.00 4.68
6 000876 新 希 望 1,600,000 11,648,000.00 4.21
7 000002 万
科Ａ 350,000 8,337,000.00 3.01
8 300340 科恒股份 550,000 7,716,500.00 2.79
9 603496 恒为科技 300,000 7,305,000.00 2.64
10 000400 许继电气 771,292 6,856,785.88 2.48
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性
好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合
风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期
保值），并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期
货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及
股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，
以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本基金投资国债期货的投资政策
无。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
10.3 本基金投资国债期货的投资评价
无。
11 投资组合报告附注
11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 161,590.88
2 应收证券清算款 40,398.45
3 应收股利 -
4 应收利息 13,399.25
5 应收申购款 394.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 215,783.54
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
（一）基金净值表现
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
（截止时间 2018 年 12 月 31 日）
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自2018-3-14(合
同生效日)至
2018-12-31
-23.29% 1.33% -20.32% 1.09% -2.97% 0.24%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初五个工作日内、按照指定的账
户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初五个工作日内、按照指定的账
户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金对通过直销机构申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差
别化的申购费率。通过直销机构申购本基金的养老金客户申购费率为每笔 500元。
其他投资人申购本基金的申购费率随申购金额的增加而递减；投资者在一天之内
如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算；具体费率如下表所示：
单笔申购金额（M） 申购费率
M<100万 1.5%
100万≤M<300万 1.2%
300万≤M<500万 0.8%
M≥500万 每笔 1000元
申购费用在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金
的市场推广、销售、登记等各项费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费率随申请份额持有时间的增加而递减，具体费率如下表所示：
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7天 1.5%
7天≤Y＜30天 0.75%
30天≤Y＜1年 0.5%
1年≤Y＜2年 0.25%
Y≥2年 0
注：1年指 365天，2年为 730天
赎回费用由赎回本基金基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人
赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入
基金财产；对持续持有期长于 30日但少于 3个月的投资人收取的赎回费中总额
的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取的
赎回费中总额的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 6 个月的投资人收取的
赎回费中总额的 25%计入基金财产。未计入基金财产的部分用于支付登记费和
其他必要的手续费。
3、基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式，并
最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及《基金合同》约定且对基金份
额持有人利益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对
基金投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监
管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
5、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以
确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部
门、自律规则的规定。
（三）其他费用
1、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
2、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
3、基金份额持有人大会费用；
4、基金的证券、期货交易费用；
5、基金的银行汇划费用；
6、基金的开户费用、账户维护费用；
7、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
上述费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费
用，由基金托管人从基金财产中支付。
（四）、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（五）、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施
的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
本次基金管理人根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》以及本
基金的《基金合同》和《托管协议》，更新了招募说明书重要提示、绪言、释
义、基金管理人、相关服务机构、基金份额的申购、赎回与转换、基金资产的
估值、基金的收益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、基金合同的
变更、终止与基金财产的清算、基金合同的内容摘要、基金托管协议的内容摘
要、招募说明书存放及查阅方式等相应的内容，详见更新的招募说明书。
华安基金管理有限公司
二○二〇年三月七日
