信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇二〇年三月
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
1
重 要 提 示
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2009 年 2
月 5日经中国证监会证监许可【2009】102号文核准募集。根据相关法律法规，
本基金基金合同已于 2009年 4月 8日生效，基金管理人于该日起正式开始对基
金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经
济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的
非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金是债券基金，风险低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属
于风险较低、收益较低的品种。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》
及《基金合同》。
本基金本次招募说明书所载内容截止日为 2020年 2月 14日，所载财务数
据和净值表现截至 2019年 12月 31日（财务数据未经审计）。
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一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大厦
N1座第 8层和第 9层
办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大
厦 T1座第 8层和第 9层
邮政编码：518054
成立日期：2006年 6月 5日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006】071号
法定代表人：于建伟
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人：郑妍
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
股本结构：信达证券股份有限公司出资 5400万元，占公司总股本的 54%；
康联首域集团有限公司（Colonial First State Group Limited）出资 4600万元，
占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
（二） 主要人员情况
1、董事、监事、高级管理人员
董事：
祝瑞敏，董事长，中国人民大学管理学博士，高级会计师。2008 年 7 月至
2012 年 4 月历任东兴证券股份有限公司财务部总经理、公司助理总经理、公司
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副总经理，2012年 4月至 2019年 4月任中国银河证券股份有限公司首席财务官。
2019年 4月任信达证券股份有限公司党委副书记，2019年 9月任信达证券股份
有限公司党委副书记、董事、总经理。2019 年 12 月 15 日起兼任信达澳银基金
管理有限公司董事长。
潘广建先生，副董事长，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部，1997 年起历任山
一证券分析员、香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计
划管理局经理、景顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA
国卫市场部助理总经理、银联信托有限公司市场及产品部主管。2007 年 5 月起
任首域投资（香港）有限公司中国业务开发董事并于同年兼任信达澳银基金管理
有限公司监事至 2016年 5月 13日。2016年 5月 14日起兼任信达澳银基金管理
有限公司董事。2019 年起任澳大利亚联邦银行信达澳银董事，2019 年 12 月 5
日兼任信达澳银基金管理有限公司副董事长。
朱永强先生，董事，浙江大学工学硕士，长江商学院高级管理人员工商管理
硕士。2004年 12月至 2010年 1月历任华泰联合证券有限责任公司总裁助理、
副总裁，2010年 1 月至 2012 年 11月任中信证券股份有限公司经纪业务发展管
理委员会董事总经理，2012年 11月至 2016年 10月任中国银河证券股份有限公
司经纪业务线业务总监，兼任经纪管理总部总经理。2016年 10月至 2019年 10
月任前海开源基金管理有限公司执行董事长兼首席执行官。2019年 12月 5日起
任信达澳银基金管理有限公司董事，2019 年 12 月 31 日起任信达澳银基金管理
有限公司总经理。
刘治海先生，独立董事，全国律师协会公司法专业委员会委员，北京市人大
立法咨询专家，中国政法大学法学硕士，历任江苏省盐城市政法干校教师，首都
经贸大学经济系讲师，自 1993年 2月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙
人。2015年 5月 8日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。
张宏先生，独立董事，北京大学光华管理学院工商管理硕士，高级经济师。
1987年 9月至 1997年 1月历任中国建设银行总行信托投资公司证券部副总经理、
国际业务部副总经理，1997年 1月至 2009年 5月任北京国利能源投资有限公司
副总经理，2009 年 5 月起历任华澳国际信托有限公司总裁、董事长、监事长。
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2019年 4月 9日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。
刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr（远
东）有限公司投资分析师，霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理，
纽约摩根担保信托公司 Intl投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇
丰资产管理（香港）有限公司（2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司）
股票董事，中银保诚资产管理有限公司投资董事，新鸿基地产有限公司企业策划
总经理，中国平安资产管理（香港）有限公司高级副总裁兼股票投资董事，中国
国际金融（香港）有限公司资产管理部执行董事，Seekers Advisors（香港）有
限公司执行董事兼投资总监。2012年 6月 19日起担任广发资产管理（香港）有
限公司董事总经理。2011年 12月起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。
执行监事：
郑妍女士，中国农业大学管理学硕士，现任监察稽核部总监。2007 年 5 月
加入信达澳银基金管理有限公司，历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总经
理、监察稽核总监助理。自 2015年 1月起兼任信达澳银基金管理有限公司职工
监事。
高级管理人员：
朱永强先生，总经理，浙江大学工学硕士，长江商学院高级管理人员工商管
理硕士,27年证券、基金从业经验，具有证券与基金从业资格、基金业高级管理
人员任职资格。2004 年 12月至 2010年 1 月历任华泰联合证券有限责任公司总
裁助理、副总裁，2010 年 1月至 2012年 11 月任中信证券股份有限公司经纪业
务发展管理委员会董事总经理，2012年 11月至 2016年 10月任中国银河证券股
份有限公司经纪业务线业务总监，兼任经纪管理总部总经理。2016年 10月至2019
年 10月任前海开源基金管理有限公司执行董事长兼首席执行官。2019年 12月 5
日起任信达澳银基金管理有限公司董事，2019 年 12 月 31 日起任信达澳银基金
管理有限公司总经理。
黄晖女士，副总经理兼董事会秘书，中南财经大学经济学学士，加拿大
Concordia University 经济学硕士。23年证券、基金从业经验，具有证券与基
金从业资格、基金业高级管理人员任职资格。1999 年起历任大成基金管理有限
公司研究部分析师、市场部副总监、规划发展部副总监、机构理财部总监等职务。
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2000-2001年参与英国政府“中国金融人才培训计划”（FIST项目），任职于东方
汇理证券公司（伦敦）。2005年 8月加入信达澳银基金管理有限公司，任督察长
兼董事会秘书。2019年 4月 30日起任信达澳银基金管理有限公司副总经理。
于鹏先生，副总经理，中国人民大学经济学学士。26 年证券、基金从业经
验，具有证券与基金从业资格、基金业高级管理人员任职资格。历任中国建设银
行总行信托投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深
圳证券营业部计划财务部副经理、经理；中国信达信托投资公司北京证券营业部
总经理助理兼计财部经理；宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管
理总部业务监控部经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部
总经理兼客户资金存管中心总经理等职务。2005年 10月加入信达澳银基金管理
有限公司，历任财务总监、总经理助理兼财务总监、副总经理。
段皓静女士，督察长，西南财经大学经济学硕士。20 年证券、基金行业监
管经验，具有 CPA注册会计师资格、基金从业资格、基金业高级管理人员任职资
格。1996年加入深圳发展银行总行工作；2000年 10月加入中国证券监督管理委
员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处级调研员、副处长、处长。
2019年 4月 30日起任信达澳银基金管理有限公司督察长。
王咏辉先生，副总经理，英国牛津大学工程专业本科和牛津大学计算机专业
硕士，22年证券、基金从业经验,具备基金从业资格、基金业高级管理人员任职
资格、英国基金经理从业资格（IMC）、英国 IET颁发的特许工程师（CEng）认证
资格。曾任伦敦摩根大通（JPMorgan）投资基金管理公司分析员、高级分析师，
汇丰投资基金管理公司（HSBC）高级分析师，伦敦巴克莱国际投资基金管理公司
基金经理、部门负责人，巴克莱资本公司（Barclays Capital）部门负责人，泰
达宏利基金管理公司（Manulife Teda）国际投资部负责人、量化投资与金融工
程部负责人、基金经理，鹏华基金管理有限公司量化及衍生品投资部总经理、资
产配置与基金投资部总监、基金经理兼投资决策委员会委员等职务。2017年 10
月加入信达澳银基金管理有限公司，任总经理助理、基金经理，分管权益投资总
部、智能量化与资产配置总部。2019年 8月 16日起任信达澳银基金管理有限公
司副总经理。
阳先伟先生，副总经理，西南财经大学金融学本科和西南财经大学金融学硕
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士，18 年证券、基金从业经验，具有证券与基金从业资格、基金业高级管理人
员任职资格。2002年 7月至 2003年 5月任民生证券有限公司业务经理、债券研
究员；2003年 5月至 2004年 6月任国海证券有限公司固定收益部高级经理；2004
年 6月至 2016年 10月任鹏华基金管理有限公司研究员、基金经理、公司投资决
策委员会成员、固定收益部总经理；2016年 10月至 2018年 8月任东吴证券股
份有限公司董事总经理，资管八部总经理；2018 年 8 月加入信达澳银基金管理
有限公司，任总经理助理，分管固定收益总部。2019年 5月 17日起任信达澳银
基金管理有限公司副总经理。
徐伟文先生，首席信息官，湖南大学工业自动化专业学士，25 年证券、基
金从业经验，具有证券与基金从业资格、基金业高级管理人员任职资格。1990
年 7月至 1993年 7月任长沙二机床厂数控机床控制系统技术员；1993年 7月至
1995 年 8 月任《证券时报》证券信息数据库工程师；1995 年 9 月至 1998 年 9
月任湘财证券公司经纪业务总部交易监控组主管；1999年 1月至 2004年 8月历
任广发证券深圳营业部电脑部经理、总部稽核部业务主管、IT 审计主管；2004
年 8月至 2008年 9月任景顺长城基金管理有限公司法律稽核部稽核经理；2008
年 9月加入信达澳银基金管理有限公司，历任交易部经理、运营总监。2019年 5
月 17日起任信达澳银基金管理有限公司首席信息官。
冯明远先生，联席投资总监，浙江大学计算机科学与技术专业硕士。10 年
证券、基金从业经验，具有证券与基金从业资格。2010年 9月至 2013年 12月，
就职于平安证券综合研究所，任行业研究员，2014年 1月加入信达澳银基金公
司，历任行业研究员、基金经理助理、基金经理、权益投资总部副总监。2020
年 1月 16日起任信达澳银基金管理有限公司联席投资总监。2、基金经理
（1）现任基金经理
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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孔学峰
本基金的
基金经理，
信达澳银
慧管家货
币基金、信
达澳银慧
理财货币
基金、信达
澳银新目
标混合基
金、信达澳
银安益纯
债基金的
基金经理，
固定收益
总部副总
监
2011-9-29 - 15年
中央财经大学金融学硕士。历任金元证
券股份有限公司研究员、固定收益总部
副总经理；2011年 8月加入信达澳银基
金公司，历任投资研究部下固定收益部
总经理、固定收益副总监、固定收益总
监、公募投资总部副总监、固定收益总
部副总监，信达澳银稳定价值债券基金
基金经理（2011年 9月 29日起至今）、
信达澳银鑫安债券基金（LOF）基金经理
（2012年 5月 7日起至 2018年 5月 22
日）、信达澳银信用债债券基金基金经理
（2013年 5月 14日起至 2018年 5月 22
日）、信达澳银慧管家货币基金基金经理
（2014年 6月 26日起至今）、信达澳银
纯债债券基金基金经理（2016 年 8 月 4
日起至 2019年 7月 23日）、信达澳银慧
理财货币基金基金经理（2016年 9月 30
日起至今）、信达澳银新目标混合基金基
金经理（2016年 10月 25日起至今）、信
达澳银安益纯债债券型证券投资基金基
金经理（2018年 3月 7日起至今）。
（2）历任基金经理
姓名
任本基金的基金经理期限
任职日期 离任日期
陈绪新 2009年 7月 1日 2011年 9月 29日
昌志华 2009年 4月 8日 2012年 4月 25日
吴江 2012年 6月 21日 2014年 2月 15日
3、公司公募基金投资审议委员会
公司公募基金投资审议委员会由 7名成员组成，设主席 1名，委员 6名。名
单如下：
主席：朱永强，总经理
委员：
黄晖，副总经理兼董事会秘书
阳先伟，副总经理、固定收益总部总监
王咏辉，副总经理、权益投资总部总监、智能量化与资产配置总部总监
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曾国富，权益投资总部副总监、基金经理
孔学峰，固定收益总部副总监、基金经理
刘威，权益投资总部副总监。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年 09月 17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市
(股票代码 939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018年末，集团资产规模 23.22万亿元，较上年增长 4.96%。2018 年度，
集团实现净利润 2,556.26 亿元，较上年增长 4.93%；平均资产回报率和加权平
均净资产收益率分别为 1.13%和 14.04%；不良贷款率 1.46%，保持稳中有降；资
本充足率 17.19%，保持领先同业。
2018年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零售
银行奖”、“2018 年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金
融最具创新力银行”、《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018年
金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国《银
行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018年中国最佳银行”称号，并在中国银行业
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协会 2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、
证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴
业务处、运营管理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等
11 个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海
分中心，共有员工 300余人。自 2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所
对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工 作手段。
2、主要人员情况
蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、
信贷经营部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司
业务部担任领导职务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行
北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等
工作，具有丰富的客户 服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银
行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委
托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管
人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品
种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
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户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系，是目
前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2019年二季度末，中国建设
银行已托管 924 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业
务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》“中
国最佳托管银行”、4 次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5 年获得中
债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场
唯一一家“最佳托管银行”、在 2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施
奖”。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行
业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务
的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工
作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合
规人员负责托管业务的 内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务
人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集
中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格
有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披
露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事 故的发生，技术系统
完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管
基金的投资运作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现
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行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、
投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务
环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基 金费用的提取与开
支情况进行检查监督。
2、监督流程
（1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比
例控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与
基金管理人进行情况核实， 督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监
会。
（2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
（3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理
人进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。
三、相关服务机构
（一）销售机构及联系人
1、直销机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大厦
N1座第 8层和第 9层
办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大
厦 T1座第 8层和第 9层
法定代表人：于建伟
电 话：0755-82858168/0755-83077068
传 真：0755-83077038
联系人：王丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518045
2、代销机构
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序号 名称 注册地址
法
定
代
表
人
办公地
址
客服电话 联系人 网站
1
中国建设
银行股份
有限公司
北京市西城区
金融大街 25号
田
国
立
北京市
西城区
闹市口
大街 1
号院 1
号楼
95533 吴寒冰 www.ccb.com
2
招商银行
股份有限
公司
深圳市福田区
深南大道 7088
号招商银行大
厦
李
建
红
同“注
册地
址”
95555 邓炯鹏
www.cmbchin
a.com
3
交通银行
股份有限
公司
上海市浦东新
区自由贸易试
验区银城中路
188号
彭
纯
同“注
册地
址”
95559 胡佳敏
www.bankcom
m.com
4
中信银行
股份有限
公司
北京东城区朝
阳门北大街 9
号东方文化大
厦中信银行总
行 12层
李
庆
萍
同“注
册地
址”
95558 王晓琳
www.citicba
nk.com
5
北京银行
股份有限
公司
北京市西城区
金融大街甲 17
号首层
张
东
宁
北京市
西城区
金融大
街丙 17
号
95526 赵姝
www.bankofb
eijing.com.
cn
6
华夏银行
股份有限
公司
北京市东城区
建国门内大街
22号
李
民
吉
同“注
册地
址”
95577 董金
www.hxb.com
.cn
7
平安银行
股份有限
公司
深圳市罗湖区
深南东路 5047
号
谢
永
林
同“注
册地
址”
95511-3
汤俊劼、赵
杨
www.bank.pi
ngan.com
8
杭州银行
股份有限
公司
杭州市下城区
庆春路 46号
陈
震
山
同“注
册地
址”
95398 张小丹
www.hccb.co
m.cn
9
渤海银行
股份有限
公司
天津市河东区
海河东路 218
号
李
伏
安
天津市
河东区
海河东
路 218
号渤海
95541/40088
88811
王宏
www.cbhb.co
m.cn
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
13
银行大
厦
10
西安银行
股份有限
公司
陕西省西安市
高新路 60号
郭
军
同“注
册地
址”
96779/40086
96779
白智
www.xacbank
.com
11
福建海峡
银行股份
有限公司
福州市台江区
江滨中大道
358号海峡银
行大厦
苏
素
华
同“注
册地
址”
4008939999 吴白玫
www.fjhxban
k.com
12
南洋商业
银行（中
国）有限
公司
上海市浦东新
区世纪大道
800号三层、六
层至九层
陈
孝
周
上海市
浦东新
区世纪
大道
800号
南洋商
业银行
大厦
4008302066 繆佳瑩
www.ncbchin
a.cn/cn/ind
ex.html
13
恒丰银行
股份有限
公司
山东省烟台市
芝罘区南大街
248号
蔡
国
华
同“注
册地
址”
95395 顾于斌
www.hfbank.
com.cn
14
江苏江南
农村商业
银行股份
有限公司
江苏省常州市
和平中路 413
号
陆
向
阳
同“注
册地
址”
0519-96005 李仙、蒋姣
www.jnbank.
com.cn
16
信达证券
股份有限
公司
北京市西城区
闹市口大街 9
号院 1号楼
张
志
刚
同“注
册地
址”
95321
付婷、任立
秋
www.cindasc
.com
17
中国银河
证券股份
有限公司
北京市西城区
金融大街 35号
国际企业大厦
C座 2-6层
陈
共
炎
同“注
册地
址”
95551/40088
88888
辛国政
www.chinast
ock.com.cn
18
中信建投
证券股份
有限公司
北京市朝阳区
安立路 66号 4
号楼
王
常
青
北京市
朝阳门
内大街
188号
95587/40088
88108
刘畅
www.csc108.
com
19
申万宏源
证券有限
公司
上海市徐汇区
长乐路 989号
45层
李
梅
上海市
徐汇区
长乐路
989号
45层
95523/40088
95523
余敏
www.swhysc.
com
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
20
申万宏源
西部证券
有限公司
新疆乌鲁木齐
市高新区（新
市区）北京南
路 358号大成
国际大厦 20楼
2005室
韩
志
谦
新疆乌
鲁木齐
市高新
区（新
市区）
北京南
路 358
号大成
国际大
厦 20
楼 2005
室
4008000562 黄莹
www.hysec.c
om
21
华龙证券
股份有限
公司
甘肃省兰州市
城关区东岗西
路 638号兰州
财富中心 21楼
李
晓
安
同“注
册地
址”
95368/40068
98888
范坤、杨力
www.hlzqgs.
com
22
中信证券
股份有限
公司
广东省深圳市
福田区中心 3
路 8号卓越时
代广场（二期）
北座
张
佑
君
北京市
朝阳区
亮马桥
路 48
号中信
证券大
厦 18
层
95558 杜 杰
www.cs.ecit
ic.com
23
中信证券
（山东）
有限责任
公司
青岛市崂山区
深圳路 222号
青岛国际金融
广场 1号楼 20
层 2001
姜
晓
林
同“注
册地
址”
95548 孙秋月
www.zxzqsd.
com.cn
24
国泰君安
证券股份
有限公司
中国（上海）
自由贸易试验
区商城路 618
号
杨
德
红
上海市
浦东新
区银城
中路
168号
上海银
行大厦
29层
95521 钟伟镇
www.gtja.co
m
25
湘财证券
股份有限
公司
湖南省长沙市
天心区湘府中
路 198号新南
城商务中心 A
栋 11楼
林
俊
波
同“注
册地
址”
95351 李欣
www.xcsc.co
m
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
26
光大证券
股份有限
公司
上海市静安区
新闸路 1508号
周
健
男
同“注
册地
址”
95525
代小燕、姚
崴
www.ebscn.c
om
27
兴业证券
股份有限
公司
福建省福州市
湖东路 268号
杨
华
辉
上海市
浦东新
区长柳
路 36
号
95562 乔琳雪
www.xyzq.co
m.cn
28
海通证券
股份有限
公司
上海市黄浦区
广东路 689号
周
杰
上海市
广东路
689号
海通证
券大厦
95553/40088
88001
王立群
www.htsec.c
om
29
招商证券
股份有限
公司
深圳市福田区
益田路江苏大
厦 A座 38-45
层
霍
达
同“注
册地
址”
95565 黄婵君
www.newone.
com.cn
30
国信证券
股份有限
公司
深圳市罗湖区
红岭中路 1012
号国信证券大
厦 16-26层
何
如
深圳市
罗湖区
红岭中
路 1012
号国信
证券大
厦 16
层至 26
层
95536 李颖
www.guosen.
com.cn
31
广发证券
股份有限
公司
广东省广州市
黄埔区中新广
州知识城腾飞
一街 2号 618
室
孙
树
明
广州市
天河区
马场路
26号广
发证券
大厦
95575 黄岚
www.gf.com.
cn
32
安信证券
股份有限
公司
深圳市福田区
金田路 4018号
安联大厦 35
层、28层 A02
单元
王
连
志
同“注
册地
址”
95517 刘志斌
www.essence
.com.cn
33
平安证券
股份有限
公司
深圳市福田中
心区金田路
4036号荣超大
厦 16-20层
刘
世
安
同“注
册地
址”
95511 王阳
stock.pinga
n.com
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16
34
东兴证券
股份有限
公司
北京市西城区
金融大街 5号
新盛大厦 B座
12-15层
魏
庆
华
同“注
册地
址”
95309/40088
88993
和志鹏
www.dxzq.ne
t
35
世纪证券
有限责任
公司
深圳市前海深
港合作区南山
街道桂湾五路
128号前海深
港基金小镇对
冲基金中心
406
李
强
深圳市
福田区
深南大
道 7088
号招商
银行大
厦
40-42
层
4008323000 王雯、陈玮
www.csco.co
m.cn
36
华福证券
有限责任
公司
福州市鼓楼区
温泉街道五四
路 157号新天
地大厦 7-9层
黄
金
琳
福州市
五四路
157号
新天地
大厦 7
至 10
层
95547
王虹,刘蕴
祺
www.hfzq.co
m.cn
37
华泰证券
股份有限
公司
南京市江东中
路 228号
周
易
深圳市
福田区
莲花街
道益田
路 5999
号基金
大厦 10
楼
95597 庞晓芸
www.htsc.co
m.cn
38
广州证券
股份有限
公司
广州市天河区
珠江西路 5号
广州国际金融
中心主塔 19
层、20层
邱
三
发
同“注
册地
址”
95396 梁微
www.gzs.com
.cn
39
新时代证
券股份有
限公司
北京市海淀区
北三环西路 99
号院 1号楼 15
层 1501
叶
顺
德
同“注
册地
址”
95399 田芳芳
www.xsdzq.c
n
40
长江证券
股份有限
公司
武汉市新华路
特 8号长江证
券大厦
尤
习
贵
同“注
册地
址”
95579/40088
88999
奚博宇
www.95579.c
om
41
银泰证券
有限责任
公司
广东省深圳市
福田区竹子林
四路紫竹七道
黄
冰
同“注
册地
址”
95341 刘翠玲
www.ytzq.co
m
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17
18号光大银行
18楼
42
浙商证券
股份有限
公司
浙江省杭州市
江干区五星路
201号
吴
承
根
同“注
册地
址”
95345
高扬，陈姗
姗
www.stocke.
com.cn
43
中泰证券
股份有限
公司
济南市市中区
经七路 86号
李
玮
同“注
册地
址”
95538 朱琴
www.zts.com
.cn
44
粤开证券
股份有限
公司
惠州市江北东
江三路 55号广
播电视新闻中
心西面一层大
堂和三、四层
严
亦
斌
深圳市
福田区
深南中
路 2002
号中广
核大厦
北楼 10
层
95564 彭莲
www.ykzq.co
m
45
长城证券
有限责任
公司
深圳市福田区
深南大道 6008
号特区报业大
厦 14、16、17
层
丁
益
深圳市
福田区
深南大
道 6008
号特区
报业大
厦 14
层
4006666888 王涛
www.cgws.co
m
46
恒泰证券
股份有限
公司
内蒙古呼和浩
特市赛罕区敕
勒川大街东方
君座 D座光大
银行办公楼
14-18楼
庞
介
民
同“注
册地
址”
4001966188 熊丽
www.cnht.co
m.cn
47
太平洋证
券股份有
限公司
云南省昆明市
北京路 926号
同德广场写字
楼 31楼
李
长
伟
北京市
西城区
北展北
街 9号
华远企
业号 D
座 3单
元
95397 王婧
www.tpyzq.c
om
48
国金证券
股份有限
公司
四川省成都市
青羊区东城根
上街 95号
冉
云
同“注
册地
址”
95310 杜晶、贾鹏
www.gjzq.co
m.cn
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18
49
华金证券
股份有限
公司
中国（上海）
自由贸易试验
区杨高南路
759号 30层
宋
卫
东
同“注
册地
址”
4008211357 郑媛
www.huajins
c.cn/
50
首创证券
有限责任
公司
北京市西城区
德胜门外大街
115号德胜尚
城 E座
吴
涛
同“注
册地
址”
4006200620 刘宇
www.sczq.co
m.cn
51
华西证券
股份有限
公司
四川省成都市
高新区天府二
街 198号华西
证券大厦
杨
炯
洋
同“注
册地
址”
95584 谢国梅
www.hx168.c
om.cn
52
山西证券
股份有限
公司
山西省太原市
府西街 69号山
西国际贸易中
心东塔楼
侯
巍
同“注
册地
址”
95573/40066
61618
郭熠
www.i618.co
m.cn
53
五矿证券
有限公司
深圳市福田区
金田路 4028号
荣超经贸中心
办公楼47层01
单元
赵
立
功
同“注
册地
址”
4001840028 濮耘瑶
www.wkzq.co
m.cn/
54
联储证券
有限责任
公司
广东省深圳市
福田区华强北
路圣廷苑酒店
B座 26楼
沙
常
明
北京市
朝阳区
安定路
5号院
3号楼
中建财
富国际
中心 27
层联储
证券
4006206868 丁倩云
www.lczq.co
m
55
西藏东方
财富证券
股份有限
公司
拉萨市北京中
路 101号
陈
宏
上海市
徐汇区
宛平南
路 88
号金座
东方财
富大厦
95357 付佳
http://www.
18.cn
56
中银国际
证券股份
有限公司
上海市浦东新
区银城中路
200号中银大
厦 39层
宁
敏
同“注
册地
址”
4006208888
初晓、王炜
哲
www.bocichi
na.com
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19
57
诺亚正行
基金销售
有限公司
上海市虹口区
飞虹路360弄9
号 3724室
汪
静
波
同“注
册地
址”
4008215399 李 娟
www.noah-fu
nd.com
58
深圳众禄
基金销售
股份有限
公司
深圳市罗湖区
梨园路物资控
股置地大厦 8
楼 801
薛
峰
深圳市
罗湖区
梨园路
8号
HALO广
场 4楼
4006788887
童彩平、徐
丽平
www.zlfund.
cn/www.jjmm
w.com
59
上海天天
基金销售
有限公司
上海市徐汇区
龙田路190号2
号楼 2层
其
实
上海市
徐汇区
龙田路
195号
3C座 7
楼
95021/40018
18188
马茜玲
www.1234567
.com.cn
60
上海好买
基金销售
有限公司
上海市虹口区
欧阳路 196号
26号楼 2楼 41
号
杨
文
斌
同“注
册地
址”
4007009665 高源
www.howbuy.
com
61
蚂蚁（杭
州）基金
销售有限
公司
杭州市余杭区
仓前街道文一
西路 1218号 1
幢 202室
陈
柏
青
杭州市
滨江区
江南大
道 3588
号恒生
大厦 12
楼
4000766123
徐丽玲、铄
金
www.fund123
.cn
62
和讯信息
科技有限
公司
北京市朝阳区
朝外大街 22号
泛利大厦 1002
室
王
莉
同“注
册地
址”
4009200022
陈慧慧、陈
艳琳
licaike.hex
un.com
63
浙江同花
顺基金销
售有限公
司
杭州市文二西
路一号 903室
凌
顺
平
同“注
册地
址”
4008773772 朱琼
www.5ifund.
com
64
上海联泰
基金销售
有限公司
中国（上海）
自由贸易试验
区富特北路
277号 3层 310
室
燕
斌
上海市
长宁区
金钟路
658弄
2号楼
B座 6
楼
4001181188 兰敏
www.66zicha
n.com
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20
65
北京展恒
基金销售
股份有限
公司
北京市顺义区
后沙峪镇安富
街 6号
闫
振
杰
山西省
太原市
迎泽区
劲松北
路 31
号哈伯
大厦 9
层
4008188000 李晓芳
www.myfund.
com
66
浦领基金
销售有限
公司
北京市朝阳区
望京东园四区
13号楼 A座 9
层 908室
聂
婉
君
北京市
朝阳区
望京浦
项中心
A座 9
层
04-08
4008769988 徐微
www.zscffun
d.com
67
中信期货
有限公司
深圳市福田区
中心三路 8号
卓越时代广场
（二期）北座
13层
1301-1305室、
14层
张
皓
深圳市
福田区
中心三
路 8号
卓越时
代广场
（二
期）北
座 13
层
1301-1
305室、
14层
4009908826 刘宏莹
www.citicsf
.com
68
上海长量
基金销售
有限公司
上海市浦东新
区高翔路 526
号 2幢 220室
张
跃
伟
上海市
浦东新
区东方
路 1267
号 11
层
4008202899 詹慧萌
www.erichfu
nd.com
69
北京虹点
基金销售
有限公司
北京市朝阳区
工人体育场北
路甲 2号盈科
中心B座裙房2
层
郑
毓
栋
北京市
朝阳区
工人体
育馆北
路甲 2
号盈科
中心 B
座裙楼
二层
4006180707 陈铭洲
www.hongdia
nfund.com
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21
70
上海陆金
所基金销
售有限公
司
上海市自由贸
易试验区陆家
嘴环路 1333号
14楼 09单元
王
之
光
同“注
册地
址”
4008219031 程晨
www.lufunds
.com
71
上海利得
基金销售
有限公司
上海市宝山区
蕴川路 5475号
1033室
李
兴
春
上海虹
口区东
大名路
1098号
浦江国
际金融
广场 53
楼
95733 陈洁
www.leadfun
d.com.cn
72
深圳市金
斧子基金
销售有限
公司
深圳市南山区
粤海街道科技
园中区科苑路
15号科兴科学
园 B栋 3单元
11层 1108
赖
任
军
同“注
册地
址”
4009300660 刘昕霞
www.jfzinv.
com
73
珠海盈米
基金销售
有限公司
珠海市横琴新
区宝华路 6号
105室-3491
肖
雯
广州市
海珠区
琶洲大
道东 1
号保利
国际广
场南塔
12楼
B1201-
1203
89629066
梁文燕、邱
湘湘
www.yingmi.
cn
74
北京创金
启富基金
销售有限
公司
北京西城区白
纸坊东街 2号
院 6号楼 712
室
梁
蓉
同“注
册地
址”
4006262818 王瑶
www.5irich.
com
75
北京钱景
基金销售
有限公司
北京市海淀区
丹棱街 6号 1
幢 9层
1008-1012
赵
荣
春
同“注
册地
址”
4008936885 田伟静
www.qianjin
g.com
76
中证金牛
（北京）
投资咨询
有限公司
北京市丰台区
东管头 1号 2
号楼 2-45室
钱
昊
旻
北京市
西城区
宣武门
外大街
甲 1号
环球财
讯中心
A座 5
4008909998 孙雯
www.jnlc.co
m
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22
层
77
北京广源
达信基金
销售有限
公司
北京市西城区
新街口外大街
28号 C座六层
605室
齐
剑
辉
北京市
朝阳区
望京宏
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北京市东城区
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23
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南京苏宁
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95177 张云飞
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金销售有
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北京市朝阳区
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层 307
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89
北京蛋卷
基金销售
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北京市朝阳区
阜通东大街 1
号院 6号楼 2
单元 21层
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34号院
融新科
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基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并在基金管理人网站公示。
（二）注册登记机构
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24
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大厦
N1座第 8层和第 9层
办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大
厦 T1座第 8层和第 9层
法定代表人：于建伟
电 话：0755-83172666
传 真：0755-83196151
联系人：刘玉兰
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、徐莘
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
办公地址： 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
法定代表人（执行事务合伙人）：毛鞍宁
联系电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人：昌华
经办注册会计师：昌华、高鹤
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25
四、基金的名称
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
五、基金的运作方式和类型
运作方式：契约型、开放式
类型：债券型证券投资基金
六、基金的投资目标
从长期来看，在有效控制本金风险的前提下，主要追求债券票息收入的最大
化，力争实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
债券（包括国债、央票、金融债、企业债、公司债、可转换债券、资产支持证券
等）、货币市场工具、股票（仅限于首发/增发新股和可转换债券/权证的转股）、
权证（仅限于参与可分离转债申购所获得的权证）以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。本基金不主动在二级市场购买股票或权证等权益类
金融工具。
未来根据法律法规或监管机构相关政策的变动，基金管理人在履行适当程序
后，本基金可以相应调整下述投资比例，并且还可以投资于法律法规或监管机构
允许投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金
资产的 80%,持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%,现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。
八、基金的投资策略
本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
值的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配置、类属
资产配置、期限配置等手段，有效构造投资组合。
1. 公允价值分析
债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险的收益率。债券投资研
究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、税收等因素的深入分
析，运用从公司外方股东首域投资引进的公允值分析方法，确定各券种的公允值。
2. 整体资产配置
整体资产配置层面主要通过对宏观经济、市场利率、债券供求、情景分析、
申购、赎回现金流情况等因素的综合分析，决定债券、逆回购、新股申购、现金
等资产的配置比例，并确定债券组合的久期。若债券组合的预期持有期收益率远
大于回购利率和新股申购收益率，则本基金倾向于配置较多的债券，否则将降低
债券资产的配置比例。
3. 类属资产配置
根据我国债券市场的特点，本基金将整个债券市场根据品种、交易场所等细
分为不同类属，定期跟踪分析不同类属的风险收益特征，并结合该类属的市场容
量、流动性确定其投资比例范围，在此基础上利用信达澳银债券类属配置模型得
到债券组合中不同类属资产的最优配置比例。
本基金将根据市场实际利率与公允值的差异、市场风险水平对最优配置比例
进行调整。当市场实际利率高于公允值时，本基金将逐步增加这类资产的头寸，
目的是获得有吸引力的收入流，反之亦然。
4. 个券选择
本层次将在对个券进行深入研究和估值的基础上选择价值相对低估的品种。
具体操作中将专注于对该类属关键驱动因素的研究和分析：
国债/央票/政策性金融债－这些品种的价格风险主要是利率风险，利率水平
及其变化与宏观经济紧密相关。在国债投资中主要专注于对影响利率水平及其预
期、通胀水平及其预期的各种参数的分析和判断，如国际国内经济周期、GDP
增长率及其变化趋势、通货膨胀率及其预期、财政货币政策等，以期预测未来的
国债利率期限结构，并基于该期限结构进行估值，以期对国债个券的利率风险和
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
27
投资价值做出较准确的判断，策略性地决定债券投资的期限结构，从而管理债券
投资风险和收益。
企业债/短期融资券－该类属债券的投资将采取与股票投资相似的公司分析
方式，对企业的公司治理、发展前景、经营管理、财务状况及偿债能力作出综合
评价，从而判断企业债的信用风险，以及企业债信用风险与利率水平的关系，在
强调低信用风险的前提下，适当进行企业债投资。
可转债－该类属债券的投资将采用公司分析方式，从管理人独有的 QGV、
ITC、MDE体系出发全面评价正股的投资价值和债券的信用风险，并分别对期权
部分和债券部分进行估值，从而客观评判可转债的投资价值。
5. 新股申购
本基金在满足基金日常申购、赎回流动性基础上根据新股基本面研究择机进
行新股申购，以提高基金资产的收益。
运用管理人独有的 QGV、ITC、MDE体系出发全面评价新股的投资价值，
结合发行价因素，综合考虑网上、网下申购的中签率进行新股申购。
6. 套利和对冲策略
本基金将根据现代金融工程理论，致力于采用各种套利和对冲策略把握市场
中存在的套利机会，在承担很少风险的基础上为基金份额持有人获取稳定的套利
收益。
7. 投资组合构建流程
研
究
公允值分析
市场收益分析
市场风险分析
个券风险量化
风险调整价值评估
个券选择
组合参数与配置策略
监控与回顾
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28
投资组合构建流程分为两层：宏观层与微观层。
宏观层包括：
1) 确定每个券种或类属的公允值。
2) 监测市场收益率与公允值之间的差异，并按差异的正负区分为好值与劣
值。
3) 在考虑风险因素的基础上，评估利率压力与债券价格趋势强度，以便明
确多快可以完成一个大的组合调整。
4) 在考虑市场风险因素后，参考配置策略，由好值资产构建投资组合。
微观层则是在宏观层的框架下进行具体的研究和投资，包括：
1) 确定个券公允值应考虑的各种具体因素。
2) 根据市场的波动性、经济周期和市场趋势确定组合久期，后两个因素起
辅助作用。
3) 把收益率曲线分成若干个久期段,这些久期段用于比较本基金投资组合
与基准指数的久期构成差异。
4) 结合信达澳银债券类属配置模型、市场实际利率与公允值的差异、市场
风险水平进行类属配置调整（固定收益研究小组将密切关注公司债的信用利差、
宏观经济状况及市场氛围）。
5) 个券选择
固定收益研究小组评估个券质量，包括补偿水平、公允值。
基金经理综合这些信息，在风险控制参数内建立投资组合。投资审议委员会
定期开会检讨组合情况，包括债券利差、类属质量变化、信用变化、类属表现、
个券表现等。
在构建组合后，基金经理将根据市场情况的变化定期或不定期重复上述流程
对投资组合进行评估和调整。
8. 投资决策程序
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范
围等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
29
本基金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争
取良好的投资业绩。在投资过程中，采取分级授权的投资决策机制，对于不同的
投资规模，决策程序有所不同。通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体
智慧，也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。在合理控制投资风险的前
提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资
审议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管理。
投资审议委员会定期或在认为必要时，评估基金投资业绩，监控基金投资组合风
险，并对基金重大投资计划做出决策。
九、基金的业绩比较基准
中国债券总指数收益率。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所和
银行间两个债券市场的主要固定收益证券，能够反映债券市场总体走势，具有较
强的市场代表性。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 2个工作日
在至少一种指定媒体上予以公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场
基金、低于股票和混合基金。
十一、基金的投资组合报告
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30
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期所载数据截止至 2019年 12月 31日。本报告中财务资料
未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 708,202,000.00 97.92
其中：债券 678,163,000.00 93.76
资产支持证券 30,039,000.00 4.15
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
357,394.16 0.05
8 其他资产 14,714,807.51 2.03
9 合计 723,274,201.67 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末未持有港股通股票。
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
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31
本基金本报告期末未持有股票。
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 252,740,000.00 41.49
其中：政策性金融债 252,740,000.00 41.49
4 企业债券 99,205,000.00 16.28
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 226,928,000.00 37.25
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 99,290,000.00 16.30
9 其他 - -
10 合计 678,163,000.00 111.32
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投
资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111909429
19 浦发银
行 CD429
1,000,000 99,290,000.00 16.30
2 170407 17农发 07 600,000 60,222,000.00 9.89
3 130239 13国开 39 500,000 50,755,000.00 8.33
4 130230 13国开 30 500,000 50,460,000.00 8.28
5 180405 18农发 05 500,000 50,275,000.00 8.25
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持
证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
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32
1 123924 首航04 300,000 30,039,000.00 4.93
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投
资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资
明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
注：本基金未参与投资国债期货。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
3、本期国债期货投资评价
注：本基金未参与投资国债期货。
（十）投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的
情形。
3、其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,373.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,707,738.55
5 应收申购款 4,695.06
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 14,714,807.51
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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33
本基金报告期末未持有处于转股期可转债。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投
资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基
金合同》。
（一） 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截至
2019年 12月 31日）：
1、 信达澳银稳定价值债券 A
阶段
份 额 净
值 增 长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2009 年
（2009年4
月 8 日至
2009 年 12
月 31日）
0.90% 0.18% 0.52% 0.06% 0.38% 0.12%
2010 年
（2010年1
月 1 日至
2010 年 12
月 31日）
8.52% 0.31% 1.92% 0.10% 6.60% 0.21%
2011 年
（2011年1
月 1 日至
2011 年 12
月 31日）
-3.74% 0.32% 5.72% 0.11% -9.46% 0.21%
2012 年
（2012年1
月 1 日至
2012 年 12
月 31日）
9.39% 0.17% 2.51% 0.07% 6.88% 0.10%
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
2013 年
（2013年1
月 1 日至
2013 年 12
月 31日）
-1.47% 0.30% -2.10% 0.11% 0.63% 0.19%
2014 年
（2014年1
月 1 日至
2014 年 12
月 31日）
28.26% 0.50% 11.23% 0.15% 17.03% 0.35%
2015 年
（2015年1
月 1 日至
2015 年 12
月 31日）
6.25% 0.65% 8.03% 0.11% -1.78% 0.54%
2016 年
（2016年1
月 1 日至
2016 年 12
月 31日）
0.29% 0.11% 1.30% 0.12% -1.01% -0.01%
2017 年
（2017年1
月 1 日至
2017 年 12
月 31日）
0.00% 0.07% -1.19% 0.09% 1.19% -0.02%
2018 年
（2018年1
月 1 日至
2018 年 12
月 31日）
5.94% 0.07% 9.63% 0.11% -3.69% -0.04%
2019 年
（2019年1
月 1 日至
2019 年 12
月 31日）
0.62% 0.11% 4.36% 0.08% -3.74% 0.03%
自基金合同
生效起至今
（2009年4
月 8 日至
2019 年 12
月 31日）
65.47% 0.31% 49.57% 0.11% 15.90% 0.20%
2、 信达澳银稳定价值债券 B
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阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2009年
（2009年
4月 8日至
2009年 12
月 31日）
0.50% 0.18% 0.52% 0.06% -0.02% 0.12%
2010年
（2010年
1月 1日至
2010年 12
月 31日）
8.06% 0.31% 1.92% 0.10% 6.14% 0.21%
2011年
（2011年
1月 1日至
2011年 12
月 31日）
-4.14% 0.33% 5.72% 0.11% -9.86% 0.22%
2012年
（2012年
1月 1日至
2012年 12
月 31日）
8.93% 0.16% 2.51% 0.07% 6.42% 0.09%
2013 年
（2013 年
1月 1日至
2013年 12
月 31日）
-1.94% 0.30% -2.10% 0.11% 0.16% 0.19%
2014 年
（2014 年
1月 1日至
2014年 12
月 31日）
27.79% 0.50% 11.23% 0.15% 16.56% 0.35%
2015 年
（2015 年
1月 1日至
2015年 12
月 31日）
5.77% 0.65% 8.03% 0.11% -2.26% 0.54%
2016 年
（2016 年
1月 1日至
2016年 12
月 31日）
-0.10% 0.11% 1.30% 0.12% -1.40% -0.01%
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2017 年
（2017 年
1月 1日至
2017年 12
月 31日）
-0.67% 0.07% -1.19% 0.09% 0.52% -0.02%
2018 年
（2018 年
1月 1日至
2018年 12
月 31日）
5.60% 0.08% 9.63% 0.11% -4.03% -0.03%
2019 年
（2019 年
1月 1日至
2019年 12
月 31日）
0.01% 0.11% 4.36% 0.08% -4.35% 0.03%
自基金合
同生效起
至今（2009
年 4月 8日
至 2019 年
12 月 31
日）
57.51% 0.31% 49.57% 0.11% 7.94% 0.20%
（二） 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基
准的变动的比较
1、 信达澳银稳定价值债券 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图
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2、 信达澳银稳定价值债券 B 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图
注：1、本基金基金合同于 2009年 04月 08日生效，2009年 06月 01日开始办理申购、
赎回业务。
2、本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产
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的 80%，持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规
定的投资比例。
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4. 除法律法规、中国证监会另有规定外，基金合同生效后的基金信息披露
费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.销售服务费（对本基金 B类基金份额收取）；
9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确
定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、 基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.1%年费率计提。计
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算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、 销售服务费
本基金 A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率
为 0.4%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，
基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 B类基金资产净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H为 B类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 B类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划
付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中划出，由基
金管理人代收，基金管理人收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
4、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投资者在申购 A 类基金份额时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减，
具体费率如下：
申购费率
申购金额 M 申购费率
M＜50万元 0.8%
50≤M＜200万元 0.6%
200≤M＜500万元 0.3%
M≥500万元 每笔 1000元
投资者如申购B类份额，则前端申购费为0。
申购费用的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/[1＋申购费率]
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申购费用＝申购金额－净申购金额
本基金申购费用由投资者承担，申购费不列入基金财产，主要用于基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购，则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率，分别计算每笔的申购费用。
5、 基金赎回
投资者在赎回 A 类基金份额时需交纳赎回费，赎回费率按持有期(T)递减，
最高不超过总的赎回金额的 5%，持有期超过 2年赎回费率则为 0。具体费率如
下：
赎回费率
持有期限（T） 赎回费率
T＜7天 1.5%
7天≤T＜30天 0.30%
30天≤T＜1年 0.10%
1年≤T＜2年 0.05%
T≥2年 0%
注：1年按照 365天计算，2年按照 730天计算，其余同。
B类基金份额具体赎回费率如下：
赎回费率
持有期限（T） 赎回费率
T＜7天 1.50%
T≥7天 0
赎回费用的具体计算公式请参见本招募说明书第八章的第（七）款。
基金管理人对持续持有期少于 7 日的投资者收取的赎回费将全额计入基金
财产，除此之外，本基金赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记
费和其他必要的手续费。
6、 基金转换
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其
他基金的转换业务。本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式
请详见招募说明书的“基金份额的申购与赎回”章节和本基金关于转换业务的相
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关公告。
（四）除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（五）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金
财产中支付。
（六）基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
（七）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施
的投资管理活动，对本基金管理人于2020年1月6日公告的本基金的招募说明书
进行了更新，现就基金更新招募说明书中有关更新内容汇总如下：
（一） 在“重要提示”部分，明确了更新招募说明书内容的截止日期；
（二） 在“三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息：
1、更新了证券投资基金管理情况；
2、更新了基金管理人董事、监事、高级管理人员的相关信息；
（三）在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息；
（四）在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的相关信息；
（五）在“九、基金的投资”部分，说明了本基金最近一期投资组合报告内
容，数据截至2019年12月31日；
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（六）在“十、基金的业绩”部分，说明了基金业绩相关数据，数据截至2019
年12月31日；
（七）在“二十二、其他应披露事项”部分，更新了本基金的其他应披露事
项列表。
信达澳银基金管理有限公司
二〇二〇年三月六日
