长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要
长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
更新的招募说明书摘要
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）
的募集申请经中国证监会 2017年 6月 23日证监许可【2017】982号文注册。本
基金合同于 2017年 11月 3日正式生效。
重要提示
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价
值、收益和市场前景等作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资有风险，投资者认购/申购基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书、基金
产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，
全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，
理性判断市场，对认购/申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
自行承担投资风险。投资者在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现
的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的
非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程
中产生的操作风险以及本基金特有风险等。本基金的投资范围包括中小企业私募
债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发
行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。
当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的
中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。本基金的特
定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。基金管理人提醒投资者基金投资的“买
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者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的
投资风险，由投资者自行负责。
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型
基金，高于货币市场基金，属于较低预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤
勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份
额持有人的最低收益。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有
的基金份额可达到或者超过 50%，基金不向个人投资者销售。法律法规或监管规
则另有规定的，从其规定。
本更新的招募说明书所载的内容截止日为 2019年 5月 3日(其中基金经理
相关信息更新截止日为 2020年 3月 2日)，有关财务数据和净值截止日为 2019
年 3月 31日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人概况
（一）基金管理人概况
基金管理人概况
名称 长信基金管理有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 68号 9楼
办公地址 上海市浦东新区银城中路 68号 9楼
邮政编码 200120
批准设立机关 中国证券监督管理委员会
批准设立文号 中国证监会证监基金字[2003]63号
注册资本 壹亿陆仟伍佰万元人民币
设立日期 2003年 5月 9日
组织形式 有限责任公司
法定代表人 成善栋
电话 021-61009999
传真 021-61009800
联系人 魏明东
存续期间 持续经营
经营范围
基金管理业务，发起设立基金，中国证监会批准的其他业务。【依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
股权结构
股东名称 出资额 出资比例
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长江证券股份有限公司 7350万元 44.55%
上海海欣集团股份有限公司 5149.5万元 31.21%
武汉钢铁有限公司 2500.5万元 15.15%
上海彤胜投资管理中心（有限合伙） 751万元 4.55%
上海彤骏投资管理中心（有限合伙） 749万元 4.54%
总计 16500万元 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人的董事会成员情况
董事会成员
姓名 职务 性别 简历
成善栋 董事长 男
中共党员，硕士，IMBA，曾任职中国人民银行上
海市分行静安区办事处办公室科员，中国人民银
行上海市分行、工商银行上海市分行办公室科员、
科长，上海巴黎国际银行信贷部总经理，工商银
行上海市分行办公室副主任、管理信息部总经理、
办公室主任、党委委员、副行长，并历任上海市
金融学会副秘书长,上海城市金融学会副会长、秘
书长。
刘元瑞 非独立董事 男
中共党员，硕士，现任长江证券股份有限公司总
裁。历任长江证券股份有限公司钢铁行业研究分
析师、研究部副主管，长江证券承销保荐有限公
司总裁助理，长江证券股份有限公司研究部副总
经理、研究所总经理、副总裁。
陈谋亮 非独立董事 男
中共党员，法学硕士，工商管理博士，高级经济
师，高级商务谈判师。现任上海市湖北商会常务
副会长，曾任湖北省委组织部“第三梯队干部班”
干部，中国第二汽车制造厂干部，湖北经济学院
讲师、特聘教授，扬子石化化工厂保密办主任、
集团总裁办、股改办、宣传部、企管处管理干部、
集团法律顾问，中石化/扬子石化与德国巴斯夫合
资特大型一体化石化项目中方谈判代表，交大南
洋部门经理兼董事会证券事务代表，海欣集团董
事会秘书处主任、战略投资部总监、总裁助理、
副总裁、总裁。
谢
辉 非独立董事 男
中共党员，硕士。现任武汉钢铁有限公司经营财
务部部长。曾任武汉钢铁(集团)公司计划财务部
会计处副主任科员、主任科员、处长，武汉钢铁(集
团)公司企业管理部、运营改善部绩效考核处处长，
武汉钢铁(集团)公司运营改善部绩效考核高级经
理，武汉钢铁股份有限公司经营财务部副总经理，
武汉钢铁有限公司经营财务部副部长。
覃波 非独立董事 男
中共党员，硕士，上海国家会计学院 EMBA毕业，
具有基金从业资格。现任长信基金管理有限责任
公司总经理、投资决策委员会主任委员。曾任职
于长江证券有限责任公司。2002年加入长信基金
管理有限责任公司，历任市场开发部区域经理、
营销策划部副总监、市场开发部总监、专户理财
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部总监、总经理助理、副总经理。
刘
斐 独立董事 女
中共党员，工商管理硕士。现任国和创新教育基
金（筹）合伙人。曾任上海国和现代服务业股权
投资管理有限公司董事总经理、创始合伙人，上
海国际集团旗下私募股权投资基金管理公司，浦
银安盛基金管理有限公司总经理、董事（浦银安
盛创始人），上海东新国际投资管理有限公司总经
理、董事（浦发银行与新鸿基合资养老金投资管
理公司），浦发银行办公室负责人。
马晨光 独立董事 女
致公党党员，法律硕士。现任上海市协力律师事
务所律师，管理合伙人，上海市浦东新区人大代
表，中国致公党上海市浦东新区副主委，上海市
法学会金融法研究会理事，上海国际仲裁中心仲
裁员，上海仲裁委员会仲裁员，复旦大学研究生
校外导师，华东政法大学校外兼职导师，上海对
外经贸大学兼职教授，上海市浦东新区法律服务
业协会副会长。
徐志刚 独立董事 男
中共党员，经济学博士，曾任中国人民银行上海
市徐汇区办事处办公室副主任、信贷科副科长、
党委副书记，中国工商银行上海市分行办公室副
主任、主任、金融调研室主任、浦东分行副行长，
上海实业（集团）有限公司董事、副总裁，上海
实业金融控股有限公司董事、总裁，上海实业财
务有限公司董事长、总经理，德勤企业咨询（上
海）有限公司华东区财务咨询主管合伙人、全球
金融服务行业合伙人。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
2、监事会成员
监事会成员
姓名 职务 性别 简历
余汉生 监事会主席 男
中共党员，本科学历，正高职高级会计师。现任中
国宝武钢铁集团有限公司监事、宝山钢铁股份有限
公司监事、武汉钢铁有限公司监事。曾任武汉钢铁
(集团)公司财务部机关费用科一科副科长、会计处
主任科员，武汉钢铁(集团)公司公会财务部部长，
武汉钢铁（集团）公司实业公司审计处处长、财务
处处长，武汉钢铁(集团)公司计划财务部会计处处
长，武汉钢铁股份公司计划财务部部长，武汉钢铁
股份公司副总会计师兼计划财务部部长，武汉钢铁
股份公司总会计师。
陈水元 监事 男
硕士研究生，会计师、经济师。现任长江证券股份
有限公司财务负责人，兼任武汉股权托管交易中心
监事长；曾任湖北证券有限公司营业部财务主管、
经纪事业部财务经理，长江证券有限责任公司经纪
事业部总经理助理、经纪业务总部总经理助理、营
业部总经理，长江证券股份有限公司营业部总经理、
总裁特别助理、执行副总裁、财务负责人、合规负
责人、首席风险官。
杨爱民 监事 男 中共党员，在职研究生学历，会计师。现任上海海
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欣集团股份有限公司财务总监。曾任甘肃铝厂财务
科副科长、科长，甘肃省铝业公司财务处副处长、
处长，上海海欣集团审计室主任、财务副总监。
李毅 监事 女
中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司
总经理助理。曾任长信基金管理有限责任公司综合
行政部副总监、零售服务部总监。
孙红辉 监事 男
中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司
总经理助理、运营总监兼基金事务部总监。曾任职
于上海机械研究所、上海家宝燃气具公司和长江证
券有限责任公司。
魏明东 监事 男
中共党员，硕士。现任长信基金管理有限责任公司
综合行政部总监兼人力资源总监。曾任职于上海市
徐汇区政府、华夏证券股份有限公司和国泰基金管
理有限公司。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
3、经理层成员
经理层成员
姓名 职务 性别 简历
覃波 总经理 男 简历同上。
周永刚 督察长 男
经济学硕士，EMBA。现任长信基金管理有限责任
公司督察长。曾任湖北证券有限责任公司武汉自
治街营业部总经理，长江证券有限责任公司北方
总部总经理兼北京展览路证券营业部总经理，长
江证券有限责任公司经纪业务总部副总经理兼
上海代表处主任、上海汉口路证券营业部总经理。
邵彦明 副总经理 男
硕士，毕业于对外经济贸易大学，具有基金从业
资格。现任长信基金管理有限责任公司副总经理
兼北京分公司总经理。曾任职于北京市审计局、
上海申银证券公司、大鹏证券公司、嘉实基金管
理有限公司。2001年作为筹备组成员加入长信基
金，历任公司北京代表处首席代表、公司总经理
助理。
程燕春 副总经理 男
华中科技大学技术经济学士，具有基金从业资格，
现任长信基金管理有限责任公司副总经理，曾任
中国建设银行江西省分行南昌城东支行副行长，
中国建设银行纪检监察部案件检查处监察员，中
国建设银行基金托管部市场处、信息披露负责人，
融通基金管理有限公司筹备组成员、总经理助理
兼北京分公司总经理、上海分公司总经理、执行
监事，金元惠理基金管理有限公司首席市场官，
历任长信基金管理有限责任公司总经理销售助
理、总经理助理。
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安昀 副总经理 男
经济学硕士，复旦大学数量经济学研究生毕业，
具有基金从业资格。曾任职于申银万国证券研究
所，担任策略研究工作，2008年 11月加入长信
基金管理有限责任公司，历任策略研究员、基金
经理助理、研究发展部副总监、研究发展部总监
和基金经理。2015年 5月 6日至 2016年 9月 6
日在敦和资产管理有限公司股票投资部担任基
金经理。2016年 9月 8日重新加入长信基金管理
有限责任公司，曾任总经理助理、长信双利优选
灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。现任
公司副总经理、投资决策委员会执行委员和国际
业务部总监、长信内需成长混合型证券投资基金、
长信双利优选混合型证券投资基金、长信先机两
年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
4、基金经理
本基金基金经理情况
姓名 职务 任职时间 简历
陆莹
现金理财
部总监、基
金经理
自基金合同生
效之日起至今
管理学学士，毕业于上海交通大学，2010年 7月
加入长信基金管理有限责任公司，曾任基金事务
部基金会计，交易管理部债券交易员、交易主管，
债券交易部副总监、总监、长信稳裕三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金和长信纯债半年
债券型证券投资基金的基金经理。现任现金理财
部总监、长信利息收益开放式证券投资基金、长
信易进混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券
型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长
信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券
投资基金和长信富瑞两年定期开放债券型证券投
资基金的基金经理。
杜国昊 基金经理
自 2020年 3
月 2日起至今
上海财经大学经济学硕士，具有基金从业资格。
曾任职于德勤华永会计师事务所（特殊普通合
伙），2014年 6月加入长信基金管理有限责任公
司，历任基金会计、债券交易员和基金经理助理，
现任长信长金通货币市场基金、长信稳通三个月
定期开放债券型发起式证券投资基金、长信易进
混合型证券投资基金和长信富瑞两年定期开放债
券型证券投资基金的基金经理。
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
5、投资决策委员会成员
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投资决策委员会成员
姓名 职务
覃波 总经理、投资决策委员会主任委员
安昀
副总经理、投资决策委员会执行委员和国际业务部总监、长信内需成长混合
型证券投资基金、长信双利优选混合型证券投资基金和长信先机两年定期开
放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理
杨帆
投资决策委员会执行委员、长信美国标准普尔 100等权重指数增强型证券投
资基金和长信全球债券证券投资基金的基金经理
李家春
公司总经理助理、投资决策委员会执行委员、长信利丰债券型证券投资基金、
长信可转债债券型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、
长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长
信利尚一年定期开放混合型证券投资基金和长信中证可转债及可交换债券
50指数证券投资基金的基金经理
高远
研究发展部总监、长信银利精选混合型证券投资基金和长信金利趋势混合型
证券投资基金的基金经理
易利红 股票交易部总监
张文琍
固定收益部总监、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信利鑫债券型证券
投资基金（LOF)、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信稳
益纯债债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基
金、长信稳势纯债债券型证券投资基金和长信富全纯债一年定期开放债券型
证券投资基金的基金经理
陆莹
现金理财部总监、长信利息收益开放式证券投资基金、长信易进混合型证券
投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、
长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信稳鑫三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金和长信富瑞两年定期开放债券型证券投资
基金的基金经理
叶松
权益投资部总监、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信企业精选两
年定期开放灵活配置混合型证券投资基金和长信睿进灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理
左金保
量化投资部兼量化研究部总监、投资决策委员会执行委员、长信医疗保健行
业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信量化先锋混合型证券投资基金、
长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合
型证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信消费精
选行业量化股票型证券投资基金、长信沪深 300指数增强型证券投资基金、
长信量化价值驱动混合型证券投资基金和长信量化多策略股票型证券投资
基金的基金经理
涂世涛 量化专户投资部副总监兼投资经理
李欣 债券交易部副总监
陈言午 专户投资部副总监兼投资经理
卢靖 战略与产品研发部总监
宋海岸
长信中证 500指数增强型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型
证券投资基金、长信沪深 300指数增强型证券投资基金和长信医疗保健行业
灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的基金经理
冯彬
固收多策略部总监、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信
利保债券型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资
基金、长信富安纯债半年定期开放债券型证券投资基金和长信富民纯债一年
定期开放债券型证券投资基金的基金经理
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崔飞燕 固收专户投资部副总监兼投资经理
注：上述人员之间均不存在近亲属关系
二、基金托管人
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：彭纯
住
所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188号
办公地址：中国（上海）长宁区仙霞路 18号
邮政编码：200336
注册时间：1987年 3月 30日
注册资本：742.63亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：陆志俊
电
话：95559
交通银行始建于 1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的
发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全
国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005年 6月交通银行在香港联合
交易所挂牌上市，2007年 5月在上海证券交易所挂牌上市。根据 2018年英国
《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 11位，
连续五年跻身全球银行 20强；根据 2018年美国《财富》杂志发布的世界 500强
公司排行榜，交通银行营业收入位列第 168位，较上年提升 3位。
截至 2018年 12月 31日，交通银行资产总额为人民币 95,311.71亿元。2018
年 1-12月，交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币 736.30亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有
多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、
工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职
业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发
向上的资产托管从业人员队伍。
长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要
（二）主要人员情况
彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。
彭先生 2018年 2月起任本行董事长、执行董事。2013年 11月至 2018年 2
月任本行副董事长、执行董事，2013年 10月至 2018年 1月任本行行长；2010
年 4月至 2013年 9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责
任公司执行董事、总经理；2005年 8月至 2010年 4月任本行执行董事、副行长；
2004年 9月至 2005年 8月任本行副行长；2004年 6月至 2004年 9月任本行董
事、行长助理；2001年 9月至 2004年 6月任本行行长助理；1994年至 2001年
历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。彭先生 1986
年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
任德奇先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。
任先生 2018年 8月起任本行副董事长、执行董事、行长；2016年 12月至
2018年 6月任中国银行执行董事、副行长，其中：2015年 10月至 2018年 6月
兼任中银香港（控股）有限公司非执行董事，2016年 9月至 2018年 6月兼任中
国银行上海人民币交易业务总部总裁；2014年 7月至 2016年 11月任中国银行
副行长，2003年 8月至 2014年 5月历任中国建设银行信贷审批部副总经理、风
险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长、风险管理部总经理；1988
年 7月至 2003年 8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳
阳分行，中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生
1988年于清华大学获工学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。
袁女士 2015年 8月起任本行资产托管业务中心总裁；2007年 12月至 2015
年 8月，历任本行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副
总裁；1999年 12月至 2007年 12月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、
科长、处长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士 1992年毕业于中国石
油大学计算机科学系，获得学士学位，2005年于新疆财经学院获硕士学位。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2018年 12月 31日，交通银行共托管证券投资基金 400只。此外，交
通银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、
长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要
银行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障
管理基金、企业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证
券投资资产、RQDII证券投资资产和 QDLP资金等产品。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部
管理，保证托管中心业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的
识别、评估、监控，有效地实现对各项业务风险的管控，确保业务稳健运行，保
护基金持有人的合法权益。
（二）内部控制原则
1、合法性原则：托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的
监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
2、全面性原则：托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的
内部控制机制，覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监
督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。
3、独立性原则：托管中心独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与
交通银行的自有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算，
分账管理。
4、制衡性原则：托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织架构的
设置上确保各二级部和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施
消除内部控制中的盲点。
5、有效性原则：托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理
模式的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过
行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序，保障内控管理的有效执
行。
6、效益性原则：托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作
环节的风险控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最
佳的内部控制目标。
（三）内部控制制度及措施
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根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行资产托
管业务指引》等法律法规，托管中心制定了一整套严密、完整的证券投资基金托
管管理规章制度，确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行
资产托管业务管理办法》、《交通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行
资产托管业务系统建设管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交
通银行资产托管业务商业秘密管理规定》、《交通银行资产托管业务从业人员行
为规范》、《交通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等，并根据市场变化和基
金业务的发展不断加以完善。做到业务分工科学合理，技术系统管理规范，业务
管理制度健全，核心作业区实行封闭管理，落实各项安全隔离措施，相关信息披
露由专人负责。
托管中心通过对基金托管业务各环节的事前揭示、事中控制和事后检查措施
实现全流程、全链条的风险管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运
行进行国际标准的内部控制评审。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资
组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支
付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、
基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，及
时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。
交通银行有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对交通银
行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银行有权报告中国证监会。
交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，有权立即报告
中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
四、其他事项
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违
规行为，未受到中国人民银行、中国证监会、中国银保监会及其他有关机关的处
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罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销中心：长信基金管理有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 68号 9楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 9楼
法定代表人：成善栋 联系人：陈竹君
电话：021-61009916 传真：021-61009917
客户服务电话：400-700-5566 公司网站：www.cxfund.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并在基金管理人网站公示。
本基金仅接受长信直销柜台委托方式，不开通网上交易。
（二）其他相关机构
信息类型 登记机构 律师事务所 会计师事务所
名称
长信基金管理有限责
任公司
上海源泰律师事务所
德勤华永会计师事务所
（特殊普通合伙）
注册地址
中国（上海）自由贸
易试验区银城中路 68
号 9楼
上海市浦东南路 256号
华夏银行大厦 1405室
上海市黄浦区延安东路
222号 30楼
办公地址
中国（上海）自由贸
易试验区银城中路 68
号 9楼
上海市浦东南路 256号
华夏银行大厦 1405室
上海市黄浦区延安东路
222号 30楼
法定代表人 成善栋 廖海（负责人） 曾顺福
联系电话 021-61009999 021-51150298 021-61418888
传真 021-61009800 021-51150398 021-61411909
联系人 孙红辉 刘佳、姜亚萍
曾浩（曾浩、吴凌志为经
办注册会计师）
四、基金的名称
长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
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六、基金的投资目标
本基金通过投资于债券品种，追求超越业绩比较基准的投资回报。
七、基金的投资范围
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、
央行票据、金融债、地方政府债、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、超
级短期融资券、中小企业私募债券、次级债券等债券资产、资产支持证券、债券
回购，银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、
国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；
但在每次开放期开始前 10个工作日、开放期及开放期结束后 10个工作日的期间
内，基金投资不受上述比例限制。在开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货
合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等）以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；
在封闭期，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于交易保证金一倍的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等）。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货
币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经
济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，优
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化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础上，适时调整组
合久期，以获得基金资产的稳定增值，提高基金总体收益率。
2、类属配置策略
对于债券资产而言，是信用债、金融债和国债之间的比例配置。当宏观经济
转向衰退周期，企业信用风险将普遍提高，此时降低信用债投资比例，降低幅度
应该结合利差预期上升幅度和持有期收益分析结果来进行确定。相反，当宏观经
济转向复苏，企业信用风险普遍下降，此时应该提高信用债投资比例，提高幅度
应该结合利差预期下降幅度和持有期收益分析结果来进行确定。此外，还将考察
一些特殊因素对于信用债配置产生影响，其中包括供给的节奏，主要投资主体的
投资习惯，以及替代资产的冲击等均对信用利差产生影响，因此，在中国市场分
析信用债投资机会，不仅需要分析信用风险趋势，还需要分析供需面和替代资产
的冲击等因素，最后，在预期的利差变动范围内，进行持有期收益分析，以确定
最佳的信用债投资比例和最佳的信用债持有结构。
3、个券选择策略
本基金主要根据各品种的收益率、流动性和信用风险等指标，挑选被市场低
估的品种。在严控风险的前提下，获取稳定的收益。在确定债券组合久期之后，
本基金将通过对不同信用类别债券的收益率基差分析，结合税收差异、信用风险
分析、期权定价分析、利差分析以及交易所流动性分析，判断个券的投资价值，
以挑选风险收益相匹配的券种，建立具体的个券组合。
4、骑乘策略
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买
入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随
着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会
较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。骑乘
策略的关键影响因素是收益率曲线的陡峭程度。若收益率曲线较为陡峭，则随着
债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本
利得。
5、息差策略
息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资
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金投资于债券的策略。息差策略实际上也就是杠杆放大策略，进行放大策略时，
必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系，只有当债券收益率高于回购资
金成本（即回购利率）时，息差策略才能取得正的收益。
6、利差策略
利差策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未
来走势做出判断，进而相应地进行债券置换。影响两期限相近债券的利差水平的
因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级因素等。当预期利差水平缩小时，
可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得
投资收益；当预期利差水平扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高
的债券，通过两债券利差的扩大获得投资收益。
7、资产支持证券的投资策略
资产支持证券是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产，通过一定的结
构性安排，对资产中的风险与收益进行分离组合，进而转换成可以出售、流通，
并带有固定收入的证券的过程。资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标
的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债
券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿
还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、
预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。
8、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特
征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债
券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制
和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
9、国债期货的投资策略
本基金通过对基本面和资金面的分析，对国债市场走势做出判断，以作为确
定国债期货的头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长，通货膨胀压力浮
现，央行政策趋于紧缩时，本基金建立国债期货空单进行套期保值，以规避利率
风险，减少利率上升带来的亏损；反之，在经济增长趋于回落，通货膨胀率下降，
甚至通货紧缩出现时，本基金通过建立国债期货多单，以获取更高的收益。
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九、基金的业绩比较基准
中债综合指数收益率
中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券
指数，是目前市场上专业、权威和稳定的，且能够较好地反映债券市场整体状况
的债券指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客
观、合理地反映本基金的风险收益特征。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，
或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现
更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理人在与基金托管人协商一致，
并履行适当程序后调整或变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持
有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型
基金，高于货币市场基金，属于较低预期收益和预期风险水平的投资品种。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 5月复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年3月31日（摘自本基金2019年第1季度报
告），本报告中所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,179,831,500.00 97.88
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其中：债券
2,079,821,500.00 93.39
资产支持证券
100,010,000.00 4.49
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,261,641.62 0.06
8 其他资产
45,912,144.84 2.06
9 合计
2,227,005,286.46
100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
本基金本报告期末未持有股票。
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 893,282,000.00 40.60
其中：政策性金融债 110,178,000.00 5.01
4 企业债券 136,537,000.00 6.21
5 企业短期融资券 100,900,000.00 4.59
6 中期票据 756,342,500.00 34.38
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 192,760,000.00 8.76
9 其他 - -
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10 合计 2,079,821,500.00 94.54
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投
资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 1728008 17浦发银行 02 2,000,000 203,960,000.00 9.27
2 1728009 17招商银行 01 2,000,000 203,940,000.00 9.27
3 1728004 17民生银行 01 2,000,000 201,940,000.00 9.18
4 111815306 18民生银行 CD306 2,000,000 192,760,000.00 8.76
5 1728010 17平安银行债 1,700,000 173,264,000.00 7.88
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支
持证券投资明细
序
号
证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1989056 19瑞泽 1A 1,000,000 100,010,000.00 4.55
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投
资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
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3、本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
（十）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同
规定的备选股票库的情形。
3、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 13,460.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 45,898,683.92
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 45,912,144.84
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
2019年一季度及各历史期间基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准
长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要
收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2017年 11
月 3日-2018
年 12月 31
日
5.37% 0.02% 4.19% 0.07% 1.18% -0.05%
2019年 1月
1日-2019
年 3月 31日
1.02% 0.02% 0.47% 0.05% 0.55% -0.03%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、图示日期为 2017年 11月 3日至 2019年 3月 31日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。报告期末已完成
建仓但报告期末距建仓结束不满一年；建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合
同的约定。
十三、费用概况
（一）基金费用的种类
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1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用，但法律法规、中国证监会
另有规定的除外；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金相关账户的开户和维护费用；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划款指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起
2个工作日内支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
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费划款指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定
节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日
内支付。
上述“一、基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人根据基金管理人指令并
参照行业惯例从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致，并履行适当程序后，可根据基金发展情
况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
调整基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议。
基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒介上刊登
公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
（六）申赎费率
1、申购费率
本基金在申购时收取申购费，申购费率随申购金额的增加而递减。本基金对
通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。
募集期投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。
长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要
养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资
运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：
（1）全国社会保障基金；
（2）可以投资基金的地方社会保障基金；
（3）企业年金单一计划以及集合计划；
（4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；
（5）企业年金养老金产品。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在
招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证
监会备案。
通过基金管理人的直销中心申购基金份额的养老金客户申购费率如下：
申购金额（M，含申购费） 养老金客户申购费率
M＜100万 0.03%
100万≤M＜500万 0.015%
M≥500万 0
除养老金客户之外的其他投资者申购本基金的申购费率见下表：
申购金额（M，含申购费） 申购费率
M＜100万 0.6%
100万≤M＜500万 0.3%
M≥500万 0
注：M为申购金额
投资本基金的养老金客户，在本公司直销中心办理账户认证手续后，即可享
受上述特定费率。未在本公司直销中心办理账户认证手续的养老金客户，不享受
上述特定费率。
投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
2、赎回费率
本基金赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，赎回费率随持有时间的增
加而递减，赎回具体费率如下：
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7天 1.5%
7天≤Y＜6个月 0.1%
长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书摘要
Y≥6 个月 0
注：Y为持有期限
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，对于持有期少于 7天的基
金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有期不少于 7天的基金份额
所收取的赎回费，赎回费总额的 25%应归基金财产，未归入基金财产的部分用于
支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、转换费用
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并
提前告知基金托管人与相关机构。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息
披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它
有关法律法规的要求，并结合本基金管理人对基金实施的投资经营活动，对本基
金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金经理相关信息。
长信基金管理有限责任公司
二〇二〇年三月五日
