易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式
证券投资基金更新的招募说明书摘要
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二〇二〇年三月
重要提示
1、本基金根据 2019年 3月 7日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达恒利 3个
月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》（证监许可[2019]316号）进行募集，
本基金基金合同于 2019年 4月 4日正式生效。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收
益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
3、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风
险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同、基金产品资料
概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的
风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独立决策，承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能
遇到的风险包括一般风险和特有风险，一般风险包括投资于证券市场而导致的市场风险、
基金的流动性风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险
评级可能不一致的风险、基金管理人的管理风险等；本基金的特有风险包括：1）本基金采
取定期开放方式运作，投资者在封闭期内无法赎回基金份额以及封闭期长度不一的风险； 2）
本基金单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过 50%，
投资者面临集中大额赎回影响基金运作及净值表现、巨额赎回导致赎回款延迟支付的风险；
3）基金转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险；4）本基金的投资范围
包括资产支持证券等品种，可能给本基金带来额外风险等。本基金的具体运作特点详见基
金合同和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭
示”部分。
4、本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。
5、基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。此外，本基金以 1元
初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1元初始面值的
风险。
6、基金不同于银行储蓄，基金投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。投
资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
7、基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成
对本基金表现的保证。
8、本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份
额可达到或者超过 50%，基金不向个人投资者公开发售。
9、基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实
施之日起一年后开始执行。
除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为 2020年 1月 16日，有关财务数据截
止日为 2019年 12月 31日，净值表现截止日为 2019年 12月 31日。（本报告中财务数据未
经审计）
1一、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
1、基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-42891（集中办公区）
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼
设立日期：2001年 4月 17日
法定代表人：刘晓艳
联系电话：400 881 8088
联系人：李红枫
注册资本：13,244.2万元人民币
批准设立机关及文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字[2001]4号
经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理
2、股权结构：
股东名称 出资比例
广东粤财信托有限公司 22.6514％
广发证券股份有限公司 22.6514％
盈峰控股集团有限公司 22.6514％
广东省广晟资产经营有限公司 15.1010％
广州市广永国有资产经营有限公司 7.5505％
珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙） 1.5087％
珠海祺泰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 1.6205％
珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 1.5309％
珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙） 1.7558％
珠海聚宁康股权投资合伙企业（有限合伙） 1.4396％
珠海聚弘康股权投资合伙企业（有限合伙） 1.5388％
总
计 100％
（二）主要人员情况
1、董事、监事及高级管理人员
2詹余引先生，工商管理博士，董事长。曾任中国平安保险公司证券部研究咨询室总经理
助理；平安证券有限责任公司研究咨询部副总经理（主持工作）、国债部副总经理（主持工
作）、资产管理部副总经理、总经理；中国平安保险股份有限公司投资管理部副总经理（主
持工作）；全国社会保障基金理事会投资部资产配置处处长、投资部副主任、境外投资部主
任、投资部主任、证券投资部主任。现任易方达基金管理有限公司董事长；易方达国际控股
有限公司董事长。
刘晓艳女士，经济学博士，副董事长、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副
经理、基金经理，基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理；易方达基金管理有限
公司督察员、监察部总经理、市场部总经理、总裁助理、公司副总裁、常务副总裁。现任易
方达基金管理有限公司副董事长、总裁；易方达资产管理（香港）有限公司董事长。
周泽群先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA），董事。曾任珠海粤财实业有限公司
董事长；粤财控股（北京）有限公司总经理、董事长；广东粤财投资控股有限公司总经理助
理、办公室主任，广东粤财投资控股有限公司副总经理。现任广东粤财投资控股有限公司董
事、总经理。
秦力先生，经济学博士，董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总
经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、副总
经理；广东金融高新区股权交易中心有限公司董事长；广发控股（香港）有限公司董事；广
发证券资产管理（广东）有限公司董事长。现任广发证券股份有限公司执行董事、常务副总
经理；广发控股（香港）有限公司董事长。
陈志辉先生，管理学硕士，董事。曾任美的集团税务总监；安永会计师事务所广州分所
高级审计员；盈峰控股集团有限公司资财中心总经理。现任宁波盈峰股权投资基金管理有限
公司合伙人、联席总裁；深圳市盈峰环保产业基金管理有限公司监事；广东顺德盈峰互联网
产业投资管理有限公司监事；广东神华保险代理有限公司董事；厦门瑞为信息技术有限公司
董事。
戚思胤先生，经济学硕士，董事。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券部投资者
关系管理业务员、投资者关系管理主管、信息披露主管、证券事务代表；广东省广晟资产经
营有限公司资本运营部高级主管、团委副书记、副部长、部长；（香港）广晟投资发展有限
公司董事、常务副总经理等职务。现任广东省广晟资产经营有限公司董事会办公室（法务中
心）主任；广东风华高新科技股份有限公司董事；佛山电器照明股份有限公司董事；深圳市
3中金岭南有色金属股份有限公司董事；佛山市国星光电股份有限公司董事；广东南粤银行股
份有限公司董事。
忻榕女士，工商行政管理博士，独立董事。曾任中科院研究生院讲师；美国加州高温橡
胶公司市场部经理；美国加州大学讲师；美国南加州大学助理教授；香港科技大学副教授；
中欧国际工商学院教授；瑞士洛桑管理学院教授。现任中欧国际工商学院教授；复星旅游文
化集团（开曼）有限公司独立董事。
谭劲松先生，管理学博士（会计学），独立董事。曾任邵阳市财会学校教师；中山大学
管理学院助教、讲师、副教授。现任中山大学管理学院教授；中远海运特种运输股份有限公
司独立董事；上海莱士血液制品股份有限公司独立董事；珠海华发实业股份有限公司独立董
事；广州恒运企业集团股份有限公司独立董事；中国南方航空股份有限公司独立董事；广州
环保投资集团有限公司外部董事。
庄伟燕女士，法学博士，独立董事。曾任广东省妇女联合会干部；广东鸿鼎律师事务所
主任；广东广悦鸿鼎律师事务所管委会主任。现任广东广信君达律师事务所高级合伙人。
陈国祥先生，经济学硕士，监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营业部经理；广
东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理；易方达基金管理有限公司市场拓展部
总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。
赵必伟先生，经济学专业研究生，监事。曾任广州市财政局第四分局工作专管员；广州
市税务局对外分局工作科长、副局长；广州市广永国有资产经营有限公司董事副总裁、总裁、
董事长；香港广永财务有限公司副总经理、总经理；广州市广永经贸公司总经理；广州银行
股份有限公司副董事长；广州广永丽都酒店有限公司董事。现任广州市广永国有资产经营有
限公司党总支书记；万联证券股份有限公司董事；广州赛马娱乐总公司副董事长；广州银行
股份有限公司董事。
廖智先生，经济学硕士，监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管；易方达基金管
理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理、市场部总经理、互联网金融部总经
理。现任易方达基金管理有限公司总裁助理；广东粤财互联网金融股份有限公司董事。
张优造先生，工商管理硕士(MBA)，常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经
理；广东证券公司发行上市部经理；深圳证券业务部总经理、基金部总经理；易方达基金管
理有限公司董事、副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁；易方达国际控股有限
公司董事。
4陈彤先生，经济学博士，副总裁。曾任中国经济开发信托投资公司成都营业部研发部副
经理、交易部经理、研发部经理、证券总部研究部行业研究员；易方达基金管理有限公司市
场拓展部主管、基金科瑞基金经理、市场部华东区大区销售经理、市场部总经理助理、南京
分公司总经理、成都分公司总经理、上海分公司总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达
基金管理有限公司副总裁；易方达国际控股有限公司董事。
马骏先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA），副总裁。曾任君安证券有限公司营业
部职员；深圳众大投资有限公司投资部副总经理；广发证券有限责任公司研究员；易方达基
金管理有限公司固定收益部总经理、现金管理部总经理、固定收益总部总经理、总裁助理、
固定收益投资总监、固定收益首席投资官、基金科讯基金经理、易方达 50指数证券投资基
金基金经理、易方达深证 100交易型开放式指数基金基金经理。现任易方达基金管理有限公
司副总裁；易方达资产管理（香港）有限公司董事、人民币合格境外投资者（RQFII）业务
负责人、证券交易负责人员（RO）、就证券提供意见负责人员（RO）、提供资产管理负责人员
（RO）、固定收益投资决策委员会委员、产品审批委员会委员。
吴欣荣先生，工学硕士，副总裁。曾任易方达基金管理有限公司研究员、投资管理部经
理、基金投资部副总经理、研究部副总经理、研究部总经理、基金投资部总经理、公募基金
投资部总经理、权益投资总部总经理、总裁助理、权益投资总监、基金科瑞基金经理、易方
达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达价值精选股票型证券投资基金基金经
理。现任易方达基金管理有限公司副总裁；易方达国际控股有限公司董事。
张南女士，经济学博士，督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长；易方
达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、监察部总经理。现任易方达基金管理有限公司督
察长。
范岳先生，工商管理硕士(MBA)，首席产品官。曾任中国工商银行深圳分行国际业务部
科员；深圳证券登记结算公司办公室经理、国际部经理；深圳证券交易所北京中心助理主任、
上市部副总监、基金债券部副总监、基金管理部总监。现任易方达基金管理有限公司首席产
品官。
关秀霞女士，财务硕士、工商管理硕士，首席国际业务官。曾任中国银行 (香港) 分析
员；Daniel Dennis 高级审计师；美国道富银行波士顿及亚洲总部大中华地区高级副总裁、
董事总经理、中国区行长、亚洲区（除日本外）副总裁、机构服务主管、美国共同基金业务
风险经理、公司内部审计部高级审计师。现任易方达基金管理有限公司首席国际业务官。
5高松凡先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA），首席养老金业务官。曾任招商银行
总行人事部高级经理、企业年金中心副主任；浦东发展银行总行企业年金部总经理；长江养
老保险公司首席市场总监；易方达基金管理有限公司养老金业务总监。现任易方达基金管理
有限公司首席养老金业务官。
陈荣女士，经济学博士，首席运营官。曾任中国人民银行广州分行统计研究处科员；易
方达基金管理有限公司运作支持部经理、核算部总经理助理、核算部副总经理、核算部总经
理、投资风险管理部总经理、公司总裁助理、公司董事会秘书。现任易方达基金管理有限公
司首席运营官，兼任公司财务中心主任；易方达资产管理（香港）有限公司董事；易方达资
产管理有限公司监事；易方达海外投资（深圳）有限公司监事。
汪兰英女士，工学学士、法学学士，首席大类资产配置官。曾任中信证券股份有限公司
风险投资部投资经理助理；中国证监会基金监管部副主任科员、主任科员、副处长、处长；
中国人寿资产管理有限公司风险管理部副总经理（主持工作）、项目评审部副总经理（主持
工作）、基金投资部副总经理（主持工作）。现任易方达基金管理有限公司首席大类资产配置
官；易方达资产管理有限公司董事。
2、基金经理
胡剑先生，经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经
理助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综
合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理（自 2012年 11月 8日至 2014年 3月 28
日）、易方达纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2013年 4月 22日至 2015年 3月 13日）、
易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理（自 2013年 4月 22日至 2015年 3
月 13日）、易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金基金经理（自 2013年 7月 30日至
2015年 3月 13日）、易方达裕景添利 6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理（自 2016
年 4月 12日至 2018年 2月 9日）、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自
2017年 6月 21日至 2019年 7月 2日）、易方达瑞兴灵活配置混合型证券投资基金基金经理
（自 2017年 6月 23日至 2019年 7月 2日）、易方达瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基金
经理（自 2018年 1月 19日至 2019年 7月 2日）、易方达高等级信用债债券型证券投资基金
基金经理（自 2017年 3月 7日至 2019年 9月 17日）、易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（自 2018年 1月 29日至 2019年 10月 16日）、易方达瑞财灵活配置混合型证
券投资基金基金经理（自 2016年 2月 4日至 2019年 11月 7日）。现任易方达基金管理有限
6公司固定收益投资部总经理、固定收益研究部总经理、易方达稳健收益债券型证券投资基金
基金经理（自 2012年 2月 29日起任职）、易方达信用债债券型证券投资基金基金经理（自
2013年 4月 24日起任职）、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金经
理（自 2013年 12月 17日起任职）、易方达丰惠混合型证券投资基金基金经理（自 2017年
3月 24日起任职）、易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2017年 5月 12
日起任职）、易方达 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理
（自 2018年 7月 5日起任职）、易方达岁丰添利债券型证券投资基金基金经理（自 2019年
1月 4日起任职）、易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（自 2019
年 4月 4日起任职）、易方达恒益定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（自 2019
年 7月 12日起任职）、易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理（自
2019年 9月 6日起任职）、易方达富惠纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2019年 11月
2日起任职）。
纪玲云女士，经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司固定收益研究员、投资经理助
理兼固定收益研究员。现任易方达基金管理有限公司固定收益研究部总经理助理、投资经理、
易方达信用债债券型证券投资基金基金经理（自 2013年 9月 14日起任职）、易方达 3年封
闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理（自 2018年 7月 5日起任
职）、易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2019年 1月 11日起任职）、易
方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（自 2019年 4月 4日起任职）、
易方达恒盛 3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理（自 2019年 9月 6日起任
职）、易方达稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理、易方达丰惠混合型证券投资基金
基金经理助理。
胡文伯先生，金融数学硕士。曾任易方达基金管理有限公司固定收益研究部高级研究员、
易方达鑫转增利混合型证券投资基金基金经理助理、易方达鑫转招利混合型证券投资基金基
金经理助理、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达新享灵活配置
混合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、
易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞兴灵活配置混合型证券投
资基金基金经理助理、易方达瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞祺
灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金基
金经理助理。现任易方达基金管理有限公司易方达稳健收益债券型证券投资基金基金经理助
7理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金经理助理、易方达裕如灵活
配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金基金经理
助理、易方达丰惠混合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞富灵活配置混合型证券投资
基金基金经理助理、易方达鑫转添利混合型证券投资基金基金经理助理、易方达安盈回报混
合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、
易方达瑞信灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达双债增强债券型证券投资基
金基金经理助理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、易方达中债
新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理助理、易方达信用债债券型证券投资
基金基金经理助理、易方达纯债 1年定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、易方达高
等级信用债债券型证券投资基金基金经理助理、易方达富惠纯债债券型证券投资基金基金经
理助理、易方达恒益定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理助理、易方达恒信定期开
放债券型发起式证券投资基金基金经理助理、易方达恒惠定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理助理、易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理助理、易
方达安源中短债债券型证券投资基金基金经理助理、易方达年年恒夏纯债一年定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经理助理、易方达裕景添利 6个月定期开放债券型证券投资基金
基金经理助理、易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经理助理、易方达年年恒秋纯债一
年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理助理。
3、固定收益投资决策委员会成员
本公司固定收益投资决策委员会成员包括：马骏先生、王晓晨女士、张清华先生、袁方
女士、胡剑先生。
马骏先生，同上。
王晓晨女士，经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、债券
交易主管、固定收益总部总经理助理、固定收益基金投资部副总经理、易方达货币市场基金
基金经理、易方达保证金收益货币市场基金基金经理、易方达保本一号混合型证券投资基金
基金经理、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券型证券投资
基金基金经理、易方达恒益定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、易方达中债 3-5
年期国债指数证券投资基金基金经理、易方达中债 7-10年期国开行债券指数证券投资基金
基金经理。现任易方达基金管理有限公司固定收益投资部副总经理、易方达增强回报债券型
证券投资基金基金经理、易方达投资级信用债债券型证券投资基金基金经理、易方达中债新
8综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理、易方达双债增强债券型证券投资基金
基金经理、易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、易方达富财纯债债券
型证券投资基金基金经理、易方达安瑞短债债券型证券投资基金基金经理、易方达中债 1-3
年国开行债券指数证券投资基金基金经理、易方达中债 3-5年国开行债券指数证券投资基金
基金经理、易方达恒兴 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、易方达中债 1-3
年政策性金融债指数证券投资基金基金经理、易方达中债 3-5年政策性金融债指数证券投资
基金基金经理，兼易方达资产管理（香港）有限公司基金经理、就证券提供意见负责人员
（RO）、提供资产管理负责人员（RO）、易方达资产管理（香港）有限公司固定收益投资决策
委员会委员。
张清华先生，物理学硕士。曾任晨星资讯（深圳）有限公司数量分析师，中信证券股份
有限公司研究员，易方达基金管理有限公司投资经理、固定收益基金投资部总经理、易方达
裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达新鑫灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞景灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易
方达瑞通灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞弘灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达裕鑫债券型证券投资
基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司混合资产投资部总经理、易方达安心回报债券
型证券投资基金基金经理、易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金经理、易方达安心回馈
混合型证券投资基金基金经理、易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经理、易方达丰和
债券型证券投资基金基金经理、易方达安盈回报混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞信
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
易方达鑫转添利混合型证券投资基金基金经理、易方达鑫转增利混合型证券投资基金基金经
理、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达鑫转招利混合型证券投资
基金基金经理、易方达丰华债券型证券投资基金基金经理。
袁方女士，工学硕士。曾任中慧会计师事务所审计师、资产评估师，湘财证券有限责任
公司投资经理，泰康人寿保险公司投资经理，天弘基金管理有限公司基金经理、固定收益总
监，泰康资产管理有限责任公司年金投资部高级投资经理、执行总监，易方达基金管理有限
公司固定收益投资部总经理助理、固定收益总部总经理助理、固定收益机构投资部总经理、
9固定收益专户投资部总经理。现任易方达基金管理有限公司年金投资部总经理、投资经理。
胡剑先生，同上。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、托管人信息
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年 10月 31日
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
法定代表人：刘连舸
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：许俊
传真：（010）66594942
中国银行客服电话：95566
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-42891（集中办公区）
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼
法定代表人：刘晓艳
电话：020-85102506
传真：4008818099
联系人：李红枫
网址：www.efunds.com.cn
直销机构网点信息：
10
（1）易方达基金管理有限公司广州直销中心
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40F
电话：020-85102506
传真：400 881 8099
联系人：李红枫
（2）易方达基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市西城区武定侯街 2号泰康国际大厦 18层
电话：010-63213377
传真：400 881 8099
联系人：刘蕾
（3）易方达基金管理有限公司上海直销中心
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 88号金茂大厦 46楼
电话：021-50476668
传真：400 881 8099
联系人：于楠
2、非直销销售机构
暂无，如将来新增非直销销售机构，详见相关公告。
（二）基金登记机构
名称：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-42891（集中办公区）
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼
法定代表人：刘晓艳
电话：4008818088
传真：020-38799249
联系人：余贤高
（三）律师事务所和经办律师
律师事务所：广东金桥百信律师事务所
地址：广州市珠江新城珠江东路 16号高德置地冬广场 G座 24楼
负责人：聂卫国
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电话：020-83338668
传真：020-83338088
经办律师：石向阳、莫哲
联系人：石向阳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
本基金的法定验资机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁
电话：（010）58153000
传真：（010）85188298
经办注册会计师：赵雅、李明明
联系人：赵雅
本基金的年度财务报表及其他规定事项的审计机构为普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
首席合伙人：李丹
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
经办注册会计师：陈熹、周祎
联系人：周祎
四、基金的名称
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
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五、基金的类型
契约型开放式债券型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金为纯债基金，管理人主要通过分析影响债券市场的各类要素，对债券组合的平均
久期、期限结构、类属品种进行有效配置，力争为投资人提供长期稳定的投资回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的债券（国债、央行票据、地方政府债、金
融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可分离交易可转债的纯债部分）、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。
本基金不直接买入股票、权证，可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%（每个开放运作期开始前十个工作日至
开放运作期结束后十个工作日内不受此比例限制）；在开放运作期内保持不低于基金资产净
值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等。在封闭运作期内，本基金不受上述 5%的限制。
八、基金的策略
本基金在封闭运作期与开放运作期采取不同的投资策略。
1、封闭运作期投资策略
本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次
进行投资管理。
1）在久期配置方面，在投资组合平均久期与封闭运作期适当匹配的基础上，本基金将
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对宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向等进行研究，预测未来收益率曲线
变动趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，提高债券组合的总投资收益。
2）在类属配置方面，本基金将对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求变化，以及
信用债券的信用风险等因素进行分析，根据各债券类属的风险收益特征，定期对债券类属资
产进行优化配置和调整，确定债券类属资产的最优权重。
3）在期限结构配置方面，本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判，在长期、中
期和短期债券之间进行配置，适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合，以期在收
益率曲线调整的过程中获得较好收益。
4）在个券选择方面，对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变
量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资
品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、
流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进
行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
5）资产支持证券投资策略
本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上，选择投资价值较
高的资产支持证券进行投资。
6）杠杆投资策略
本基金将对资金面进行综合分析的基础上，比较债券收益率、存款利率和融资成本，判
断利差空间，力争通过杠杆操作提高组合收益。
7）银行存款、同业存单投资策略
本基金根据宏观经济指标分析各类资产的预期收益率水平，并据此制定和调整资产配置
策略。当银行存款、同业存单投资具有较高投资价值时，本基金将提高银行存款、同业存单
投资比例。
2、开放运作期投资策略
开放运作期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金
有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波
动。
3、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标
的前提下，遵循法律法规的规定，履行适当程序，相应调整或更新投资策略，并在招募说明
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书更新中公告。
九、基金的业绩比较基准
中债新综合指数（全价）收益率
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基
金，高于货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，复核了本报告的内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告有关数据的期间为 2019年 10月 1日至 2019年 12月 31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,638,202,500.00 96.52
其中：债券 2,638,202,500.00 96.52
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 10,800,136.20 0.40
其中：买断式回购的买 - -
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入返售金融资产
6
银行存款和结算备付金
合计
33,908,585.63 1.24
7
其他资产 50,350,793.47 1.84
8
合计 2,733,262,015.30 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,641,490,500.00 108.89
5 企业短期融资券 180,665,000.00 11.99
6 中期票据 816,047,000.00 54.14
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,638,202,500.00 175.01
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 136305 16紫金 02 900,000 90,099,000.00 5.98
2 143408 18招金 02 800,000 80,992,000.00 5.37
3 101800629
18河钢集
MTN005
700,000 72,065,000.00 4.78
16
4 101801178
18华菱钢
铁 MTN002
700,000 71,113,000.00 4.72
5 143503 18招金 01 600,000 61,470,000.00 4.08
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定
的备选股票库情况。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 53,221.82
2 应收证券清算款 3,979,425.58
3 应收股利 -
4 应收利息 46,318,146.07
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 50,350,793.47
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2019年 4月 4日，基金合同生效以来（截至 2019年 12月 31日）
的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
阶 段 净值增长率
（1）
净值增长率
标准差（2）
业 绩 比 较
基 准 收 益
率（3）
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 标 准 差
（4）
（1）-（3） （2）-（4）
自基金合同生效
日至 2019年 12
月 31日
2.76% 0.03% 1.19% 0.05% 1.57% -0.02%
十三、费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
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（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2-5个工作日内从基金资产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至
最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2-5个工作日内从基金资产中一
次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至
最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）与基金销售有关的费用
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1、申购费
（1）申购费率
本基金对通过本公司直销中心申购的特定投资群体与除此之外的其他投资者实施差别
的申购费率。
特定投资群体指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年
金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金（包括企业年金单一计划
以及集合计划），以及可以投资基金的其他社会保险基金。如将来出现可以投资基金的住房
公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基
金管理人可将其纳入特定投资群体范围。
特定投资群体可通过本公司直销中心申购本基金。基金管理人可根据情况变更或增减特
定投资群体申购本基金的销售机构，并在基金管理人网站公示。
通过基金管理人的直销中心申购本基金的特定投资群体申购费率见下表：
申购金额 M（元）（含申购费） 申购费率
M＜100万 0.06%
100万≤M＜200万 0.04%
200万≤M＜500万 0.02%
M≥500万 1,000元/笔
其他投资者申购本基金的申购费率见下表：
申购金额 M（元）（含申购费） 申购费率
M＜100万 0.6%
100万≤M＜200万 0.4%
200万≤M＜500万 0.2%
M≥500万 1,000元/笔
（2）申购费的收取方式和用途
在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应
的费率。
本基金的申购费用由申购基金份额的投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的
市场推广、销售、注册登记等各项费用。
（3）申购份额的计算方式
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净申购金额=申购金额/（1+申购费率）
（注：对于 500万（含）以上适用固定金额申购费的申购，净申购金额＝申购金额－固
定申购费金额）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/ T日基金份额净值
申购涉及金额、份额的计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五
入，由此产生的误差计入基金财产。
2、赎回费
（1）赎回费率
本基金赎回费率见下表：
持有时间（天）
赎回费率
0-6 1.5%
7-29 0.75%
30及以上 0
（2）赎回费的收取和用途
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持
有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费全部归入基金财产。
（3）基金赎回金额的计算方式
赎回金额的计算方法如下：
赎回费用=赎回份额×T日基金份额净值×赎回费率
赎回金额=赎回份额×T日基金份额净值-赎回费用
赎回费用、赎回金额的单位为人民币元，计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位
以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
3、基金转换费用
基金转换费由基金份额持有人承担，由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其
中赎回费用按照各基金的基金合同、更新的招募说明书及最新的相关公告约定的比例归入基
金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费，具体实施办法和转换费率详见相关公
告。转换费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位。
4、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率或变更收费方式，调整后的
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费率或变更的收费方式在更新的《招募说明书》中列示。上述费率或收费方式如发生变更，
基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
介上公告。
基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基
金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基
金管理人履行适当程序后可以适当调低基金销售费率，或针对特定渠道、特定投资群体开展
有差别的费率优惠活动。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》等有关法律法规，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对 2020
年 1月 3日刊登的本基金更新的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1. 在“三、基金管理人”部分，更新了部分内容。
2. 在“四、基金托管人”部分，更新了部分内容。
3. 在“五、相关服务机构”部分，更新了基金份额销售机构信息。
4. 在“九、基金份额的申购、赎回”部分，更新了部分内容。
5. 在“十、基金转换和定期定额投资计划”部分，更新了部分内容
6. 在“十二、基金的投资”部分，补充了基金投资组合报告的内容。
7. 在“十三、基金的业绩”部分，补充了基金的投资业绩数据，并相应调整其他部分
的序号。
8. 在“十七、基金的费用与税收”部分，更新了部分内容。
9. 在“二十五、其他应披露事项”部分，更新了部分内容。
易方达基金管理有限公司
2020年 3月 3日
