中银机构现金管理货币市场基金
更新招募说明书摘要
（2020年第 2号）
基金管理人：
中银基金管理有限公司
基金托管人：
招商银行股份有限公司
二〇二〇年三月
中银机构现金管理货币市场基金
更新招募说明书摘要
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重要提示
本基金经 2015年 11月 19日中国证券监督管理委员会证监许可[2015]2651号文募集注
册，本基金基金合同于 2015年 12月 11日正式生效。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本
基金业绩表现的保证。投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融
机构。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金
运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本摘要、招募说明书、基金合同、
基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资
中出现的各类风险，包括：市场风险、管理风险、流动性风险、本基金的特定风险和其他风
险等。
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收
益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并
对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义
务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合
同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金
法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、
准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表
明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本更新招募说明书所载内容截止日 2019年 12月 18日（本招募说明书中关于基金合同
内容变更事项的内容截止日为 2019年 10月 24日；本招募说明书中关于基金经理信息变更
事项的内容截止日为 2020年 3 月 2 日），有关财务数据和净值表现截止日为 2019年 9 月
30日(财务数据未经审计)。本基金托管人招商银行已复核了本招募说明书中的财务指标、净
值表现和投资组合报告等内容。
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一、基金合同生效日
2015年 12月 11日
二、基金管理人
（一）基金管理人简况
名称：中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼
法定代表人：章砚
设立日期：2004年 8月 12日
电话：（021）38834999
传真：（021）68872488
联系人：高爽秋
注册资本：1亿元人民币
股权结构：
股 东 出资额 占注册资本的比例
中国银行股份有限公司 人民币 8350万元 83.5%
贝莱德投资管理（英国）有限公司 相当于人民币 1650万元的美元 16.5%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
章砚（ZHANG Yan）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公
共金融政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金融市场
部主管、助理总经理、总监，总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。
李道滨（LI Daobin）先生，董事。国籍：中国。清华大学法学博士。中银基金管理有
限公司执行总裁。2000年 10月至 2012年 4月任职于嘉实基金管理有限公司，历任市场部
副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。
韩温（HAN Wen）先生，董事。国籍：中国。首都经济贸易大学经济学学士。现任中
国银行总行人力资源部副总经理。历任中国银行北京市分行公司业务部高级经理，通州支行
副行长，海淀支行副行长，上地支行副行长（主持工作）、行长，丰台支行行长等职。
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杨柳（YANG Liu）先生，董事。国籍：中国。2019年 9月起担任中银基金管理有限公
司董事。武汉大学经管学院企业管理硕士研究生。现任中国银行财富与私人银行部副总经理。
曾任中国东方信托投资公司（原中国银行信托公司）副处长、处长，中国银行托管部处长、
副总经理。
曾仲诚（Paul Tsang）先生，董事。国籍：中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、
董事总经理，负责领导亚太区的风险管理工作，同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。曾
先生于 2015年 6月加入贝莱德。此前，他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监，以及
其亚太区执行委员会成员，带领独立的风险管理团队，专责管理摩根士丹利在亚洲各经营范
围的市场、信贷及营运风险，包括机构销售及交易（股票及固定收益）、资本市场、投资银
行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九年，并曾
于瑞银的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京大学的风险
管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位，以及宾夕法尼亚大
学沃顿商学院工商管理硕士学位。
赵欣舸（ZHAO Xinge）先生，独立董事。国籍：中国。美国西北大学经济学博士。曾
在美国威廉与玛丽学院商学院任教，并曾为美国投资公司协会（美国共同基金业行业协会）
等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金融MBA
主任，并在华宝信托担任独立董事。
杜惠芬（DU Huifen）女士，独立董事。国籍：中国。山西财经大学经济学学士，美国
俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士，澳大利亚国立大学高级访问学者，中央财经大
学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授，兼任新时代信托股份有限公司独立董事。
曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立学院（筹）
教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。
付磊（Fu Lei）先生，独立董事。国籍：中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任首
都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。兼任中国商业会计学会常务理事、中国内部审
计协会理事、中国会计学会会计史专业委员会主任、北京会计学会常务理事、北京总会计师
协会学术委员，江河创建集团股份有限公司独立董事、北京九强生物技术股份有限公司独立
董事、航天长征化学工程股份有限公司独立董事、国投泰康信托有限公司独立董事等职。
孙祁祥（SUN Qixiang）女士，独立董事。国籍：中国。北京大学经济学博士。现任北
京大学经济学院教授，博士生导师。兼任北京大学政府和社会资本合作（PPP）研究中心主
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任、北京大学中国保险与社会保障研究中心主任。曾任北京大学经济学院院长、亚太风险与
保险学会主席、美国哈佛大学访问教授。
2、监事
卢井泉（LU Jingquan）先生，监事，国籍：中国。南京政治学院法学硕士。历任空军
指挥学院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企业年金理事
会高级经理、投资银行与资产管理部高级交易员。
赵蓓青（ZHAO Beiqing）女士，职工监事，国籍：中国，研究生学历。历任辽宁省证
券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易员、交
易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。
3、管理层成员
李道滨（LI Daobin）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。
欧阳向军（Jason X. OUYANG）先生，督察长。国籍：加拿大。中国证券业协会-沃顿
商学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书，加拿大西部大学毅伟商
学院(Ivey School of Business， Western University)工商管理硕士（MBA）和经济学硕士。曾
在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事
金融工作多年，也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大证券）研究发展中心总经理、融通基
金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室主任、
讲师。
张家文（ZHANG Jiawen）先生，副执行总裁。国籍：中国。西安交通大学工商管理硕
士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业园区
支行行长、苏州分行副行长、党委委员。
陈军（CHEN Jun）先生，副执行总裁。国籍：中国。上海交通大学工商管理硕士、美
国伊利诺伊大学金融学硕士。2004年加入中银基金管理有限公司，历任基金经理、权益投资
部总经理、助理执行总裁。
王圣明（WANG Shengming）先生，副执行总裁。国籍：中国。北京师范大学教育管理
学院硕士。现任中银基金管理有限公司副执行总裁。历任中国银行托管业务部副总经理。
闫黎平（YAN Liping）女士，副执行总裁。国籍：中国。中国人民大学法学院法学硕士。
2019年加入中银基金管理有限公司，现任中银基金管理有限公司副执行总裁。曾任南方基
金管理股份有限公司总裁助理兼保险机构业务部总经理。
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4、基金经理
方抗（FANG Kang）先生，中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP）,金融学硕士。
曾任交通银行总行金融市场部授信管理员，南京银行总行金融市场部上海分部销售交易团队
主管。2013年加入中银基金管理有限公司，曾任固定收益基金经理助理。2014年8月至今任
中银增利基金基金经理，2014年8月至今任中银货币基金基金经理，2015年9月至今任中银国
有企业债基金基金经理，2015年12月至今任中银机构货币基金基金经理，2017年3月至今任
中银理财90天债券基金基金经理，2018年3月至今任中银泰享基金基金经理，2019年8月至今
任中银康享基金经理，2019年12月至今任中银恒裕9个月基金基金经理。具有12年证券从业
年限。具备基金从业资格。
易芳菲（YI Fang Fei）女士管理学硕士。曾任中信建投证券投资经理、中国农业银行交
易员。2015年加入中银基金管理有限公司，曾任固定收益基金经理助理。2016年5月至今任
中银机构货币基金基金经理，2016年12月至今任中银丰润基金基金经理，2017年5月至今任
中银如意宝基金基金经理，2018年7月至今任中银富享基金基金经理，2018年11月至今任中
银弘享基金基金经理，2019年6月至今任中银福建国有企业债基金基金经理。具有12年证券
从业年限。具备基金、证券、银行间本币市场交易员从业资格。
蔡静（CAI Jing）先生，工学硕士。曾任兴业银行总行计划财务部交易经理。2019年加
入中银基金管理有限公司。2020年 3月至今任中银货币基金基金经理，2020年 3月至今任
中银机构货币基金基金经理。具有 8年证券从业年限。具备基金、证券、银行间本币市场交
易员从业资格。
5、投资决策委员会成员的姓名及职务
主席：李道滨（执行总裁）
成员：陈军（副执行总裁）、奚鹏洲（固定收益投资部总经理）、李建（权益投资部总经
理）、张发余（研究部总经理）、方明（专户理财部副总经理）、李丽洋（财富管理部副总经
理）
列席成员：欧阳向军（督察长）
6、上述人员之间均不存在近亲属关系
三、基金托管人
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
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设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755-83199084
传真：0755-83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，
总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发
行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标
准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代
码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2019年9月30日，本集团
总资产73,059.25亿元人民币，高级法下资本充足率15.44%，权重法下资本充足率12.86%。
2002年 8月，招商银行成立基金托管部；2005年 8月，经报中国证监会同意，更名为
资产托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金外
包业务团队、养老金团队、系统与数据团队 7个职能团队，现有员工 87人。2002年 11月，
经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该
项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质
最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管
（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企
业年金基金托管、存托凭证试点存托人等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核
心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命，
不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系
统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，
推出国内首个托管大数据平台，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、
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第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1到账、
第一只境外银行 QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大
小非解禁资产、第一单 TOT保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得
到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中
国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”，成
为国内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十
佳金融产品创新奖”；7 月荣膺 2016 年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。
2017年 6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”； “全功能网上托管银行
2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8月荣膺国际财经权威
媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”。2018 年 1 月招商银行荣膺中央国债登记结
算有限责任公司“2017 年度优秀资产托管机构”奖项；同月，招商银行托管大数据平台风
险管理系统荣获 2016-2017年度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、
全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3 月荣膺公募基金 20 年“最佳基金托
管银行”奖；5月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12月荣
膺 2018东方财富风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019
年 3月招商银行荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖；6月荣获《财资》
“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大
奖。
（二）主要人员情况
李建红先生，招商银行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任招商银行董事、董事
长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团
有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事
长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事
长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总
经济师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生，招商银行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任招商银行行长、招商银行
执行董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013
年 5月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设
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银行零售业务总监兼北京市分行行长。
汪建中先生，招商银行副行长。1991年加入招商银行；2002年 10月至 2013年 12月历
任招商银行长沙分行行长，总行公司银行部副总经理，佛山分行筹备组组长，佛山分行行长，
武汉分行行长；2013年 12月至 2016年 10月任招商银行业务总监兼公司金融总部总裁，期
间先后兼任公司金融综合管理部总经理、战略客户部总经理；2016年 10月至 2017年 4月
任招商银行业务总监兼北京分行行长；2017年 4月起任招商银行党委委员兼北京分行行长。
2019年 4月起任招商银行副行长。
姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级管理人员
任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业银行深圳市分行，
从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托管部
经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之
一，具有 20余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营
销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2019年 9月 30日，招商银行股份有限公司累计托管 510只证券投资基金。
四、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、45楼
法定代表人：章砚
电话：（021）38834999
传真：（021）50960970
1）中银基金管理有限公司直销柜台
地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼
客户服务电话：021-3883 4788， 400-888-5566
电子信箱： clientservice@bocim.com
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联系人：曹卿
2）中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司电子直销平台包括：
中银基金官方网站（www.bocim.com）
官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）
中银基金官方 APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）
客户服务电话：021-3883 4788， 400-888-5566
电子信箱：
clientservice@bocim.com
联系人：张磊
2、其他销售机构
1）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：刘连舸
客服电话：95566
公司网站：www.boc.cn
2）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号
法定代表人：李庆萍
客服电话：95558
公司网站：http://bank.ecitic.com
3）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
法定代表人：杨玉成
客服电话： 95523
公司网站： www.swhysc.com
4）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼
法定代表人：王之光
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客户服务电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
5）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦
法定代表人：其实
客户服务电话：95021/4001818188
网址：http://fund.eastmoney.com/
6）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969号 3幢 5层 599室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F
法定代表人：祖国明
客户服务电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
7）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903～906室
法定代表人：杨文斌
客户服务电话：4007009665
网址：www.ehowbuy.com
8）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 1201-1203室
法定代表人：肖雯
客户服务电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
9）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场
法定代表人：李兴春
12
客户服务电话：95733
网址：www.leadfund.com.cn
10）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1号 903室
办公地址：杭州市西湖区文二西路 1号元茂大厦 903室
法定代表人：凌顺平
客户服务电话：4008773772
网址：www.5ifund.com
11）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院京东集团总部 A座 17层
法定代表人：江卉
客户服务电话：95118
网址：fund.jd.com
12）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101
办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9号奎科科技大厦 1层
法定代表人：张旭阳
客户服务电话：95055-4
网址：www.baiyingfund.com
13）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号
法定代表人：王锋
客户服务电话：95177
网址：www.snjijin.com
14）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区创远路 34号院 6号楼 15层 1501室
办公地址：北京市朝阳区创远路 34号院 6号楼 15层 1501室
法定代表人：钟斐斐
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客户服务电话：400-159-9288
网址： danjuanapp.com
15）阳光人寿保险股份有限公司
注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1号三亚阳光金融广场 16层
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12号院 1号昆泰国际大厦 12层
法定代表人：李科
客户服务热线：95510
公司网站：http://fund.sinosig.com/
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基
金管理人网站公示。
（二）基金份额注册登记机构
名称：中银基金管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼
法定代表人：章砚
电话：（021）38834999
传真：（021）68871801
联系人：乐妮
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
经办律师：黎明、孙睿
联系人：孙睿
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层
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执行事务合伙人：毛鞍宁
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
联系人：徐艳
经办会计师：徐艳、许培菁
五、基金的名称
中银机构现金管理货币市场基金
六、基金的类型
货币市场基金
七、基金的投资目标
在有效控制风险和保持资产高流动性的前提下，力争获得超过业绩比较基准的稳定收益。
八、基金的投资范围
本基金投资于法律法规或监管机构允许投资的金融工具，包括：现金、通知存款、一年
以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限（或回售期限）在 397 天以内（含
397天）的债券、剩余期限在 397天以内（含 397天）的资产支持证券、剩余期限在 397天
以内（含 397天）的中期票据；期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含
一年）的中央银行票据、短期融资券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
九、投资策略
（一）投资策略
本基金通过综合考虑各类资产的收益性、流动性和风险特征，根据定量和定性方法，在
保持投资组合较低风险和良好流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的稳定投资回报。
1、资产配置策略
本基金将根据市场情况和可投资品种的容量，在严谨深入的研究分析基础上，综合考量
市场资金面走向、存款银行的信用资质以及各类资产的收益率水平、流动性特征等，确定各
类资产的配置比例。
15
2、久期控制策略
本基金根据对宏观经济和短期资金市场的利率走势，确定投资组合的平均剩余到期期限。
具体而言，在预计市场利率上升时，适当缩短投资品种的平均期限以规避资本损失或获得较
高的再投资收益；在预计利率下降时，适当延长投资品种的平均期限，以获取资本利得或锁
定较高的收益。
3、流动性管理策略
根据对市场资金面以及本基金申购赎回的动态预测，通过所投资债券品种的期限结构和
债券回购的滚动操作，动态调整并有效分配本基金的现金流，在充分保证本基金流动性的前
提下力争获取较高收益。
4、银行定期存款投资策略
本基金在向交易对手银行进行询价的基础上，选取利率报价较高的银行进行存款投资，
在投资过程中注重对交易对手信用风险的评估和选择，在严格控制风险的前提下决定各银行
存款的投资比例。
5、短期信用类债券投资策略
本基金通过建立“内部信用评级体系”对市场公开发行的所有短期融资券、中期票据、企
业债、公司债、可分离转债存债等信用品种进行研究和筛选，形成信用债券投资备选库。结
合本基金的投资与配置需要，通过对到期收益率、剩余期限、流动性特征等进行分析比较，
挑选适当的短期信用品种进行投资。
6、债券回购投资策略
本基金基于对资金面走势的判断，选择回购品种和期限。当回购利率低于债券收益率时，
采用息差放大策略，该策略的基本模式是利用已买入债券进行正回购，再利用回购融入资金
购买收益率较高债券品种，如此循环至回购期结束卖出债券偿还所融入资金。在进行回购放
大操作时，基金管理人将严格遵守相关法律法规关于债券正回购的有关规定。当回购利率高
于债券收益率时，本基金将通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金利率陡升的投资机会。
7、资产支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资
产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提
前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证
券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选
择风险调整后收益较高的品种进行投资。
16
8、其他金融工具投资策略
本基金将密切跟踪银行承兑汇票、商业承兑汇票等商业票据以及各种衍生产品的动向，
一旦监管机构允许基金参与此类金融工具的投资，本基金将在届时相应法律法规的框架内，
根据对该金融工具的研究，制定符合本基金投资目标的投资策略，在充分考虑该投资品种风
险和收益特征的前提下，谨慎投资。
（二）投资决策依据、机制和程序
1、投资决策依据
（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
（2）国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响；
（3）企业信用评级；
（4）国家货币政策及债券市场政策；
（5）商业银行的信贷扩张。
2、投资决策机制
本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管理人将投资
和研究职能整合，设立了投资研究部，策略分析师、固定收益分析师、数量分析师和基金经
理，充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关键环节，群策群力，为基金份额持有人谋取
中长期稳定的较高投资回报。
3、投资决策程序
本基金具体的投资决策机制与流程为：
（1）宏观分析师根据宏观经济形势、物价形势、货币政策等判断市场利率的走向，提
交策略报告。
（2）债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲线预测的分
析报告。
（3）信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评级的调整。
（4）数量分析师对衍生产品和创新产品进行分析。
（5）在分析研究报告的基础上，基金经理提出月度投资计划并提交投资决策委员会审
议。
（6）投资决策委员会审议基金经理提交的投资计划。
（7）如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下，挑选合适的债券品种，灵活采
取各种策略，构建投资组合。
17
十、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：活期存款利率（税后）
本基金为货币市场基金，定位为现金管理工具，具有低风险、高流动性的特征。通知存
款是一种不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款，具有
存期灵活、存取方便的特征，同时可获得高于活期存款利息的收益。根据基金的投资标的、
投资目标及流动性特征，本基金选取活期存款利率 (税后)作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准时，经与基金托管人协商一致，本基金
可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需经基金份额持有人大会审
议。
十一、风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收
益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
十二、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 10
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 9月 30日，本报告所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 9,445,049,674.13 62.26
其中：债券 9,350,049,674.13 61.63
资产支持证券 95,000,000.00 0.63
2 买入返售金融资产 2,432,819,169.24 16.04
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金
合计
3,253,447,736.79 21.45
4 其他各项资产 39,800,260.37 0.26
18
5 合计 15,171,116,840.53 100.00
（二）报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 9.16
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值的
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 922,598,319.55 6.48
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资
产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本基金合同约定：“本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的
20%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
（三）基金投资组合平均剩余期限
3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 73
报告期内投资组合平均剩余期限最高
值
86
报告期内投资组合平均剩余期限最低
值
48
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过120天的情况。
3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的比
例（％）
1 30天以内 18.79 6.48
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 22.19 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 50.43 -
其中：剩余存续期超过397 - -
19
天的浮动利率债
4 90天（含）—120天 4.07 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 10.75 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
合计 106.23 6.48
（四）报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。
（五）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 139,883,808.36 0.98
2 央行票据 - -
3 金融债券 580,511,876.20 4.08
其中：政策性金融债 580,511,876.20 4.08
4 企业债券 110,344,904.40 0.77
5 企业短期融资券 520,014,917.21 3.65
6 中期票据 - -
7 同业存单 7,999,294,167.96 56.16
8 其他 - -
9 合计 9,350,049,674.13 65.64
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
（六）报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 111909317
19浦发银行
CD317
9,800,000 975,230,757.16 6.85
2 111915403
19民生银行
CD403
9,800,000 975,230,757.16 6.85
3 111916251
19上海银行
CD251
5,000,000 497,993,266.34 3.50
4 111921317
19渤海银行
CD317
5,000,000 497,757,257.86 3.49
5 111988080
19成都银行
CD204
5,000,000 497,089,262.50 3.49
6 111889285 18南京银行 3,000,000 298,849,057.23 2.10
20
CD120
7 111915472
19民生银行
CD472
3,000,000 295,782,258.09 2.08
8 111911099
19平安银行
CD099
3,000,000 293,151,810.28 2.06
9 190201 19国开 01 2,800,000 280,027,358.43 1.97
10 111921171
19渤海银行
CD171
2,800,000 278,897,289.61 1.96
（七） “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0605%
报告期内偏离度的最低值 0.0169%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0449%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本基金负偏离度的绝对值没有达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本基金正偏离度的绝对值没有达到0.50%。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 139253 万科 27A1 200,000 20,000,000.00 0.14
2 139408 万科 35A1 200,000 20,000,000.00 0.14
3 139416 链融 05A1 150,000 15,000,000.00 0.11
4 139227 龙腾优 10 100,000 10,000,000.00 0.07
5 139248 万科 26A1 100,000 10,000,000.00 0.07
6 139254 万科 28A1 100,000 10,000,000.00 0.07
7 139417 19首开 1A 100,000 10,000,000.00 0.07
（九）投资组合报告附注
9.1基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率
每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
9.2 2019年二季度，本基金投资的前十大债券的发行主体中，浦发银行、民生银行、成都银
行、平安银行等受到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人
通过对上述发行人进一步了解分析后，认为以上处分不会对所持有的 19 浦发银行 CD317
21
（111909317）、19民生银行 CD403（111915403）、19成都银行 CD204（111988080）、19民
生银行 CD472（111915472）、19平安银行 CD099（111911099）的投资价值构成实质性影响。
报告期内，本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 27,433,111.15
4 应收申购款 12,367,149.22
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 39,800,260.37
9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2015 年 12 月 11 日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩
比较基准的比较如下表所示：
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① -③ ② -④
2015 年 12 月 11 日
（基金合同生效日）
至 2015 年 12 月 31
日
0.1774% 0.0006% 0.0204% 0.0000% 0.1570% 0.0006%
2016 年 1 月 1 日至
2016年 12月 31日
2.6760% 0.0008% 0.3558% 0.0000% 2.3202% 0.0008%
22
2017 年 1 月 1 日至
2017年 12月 31日
4.0772% 0.0019% 0.3549% 0.0000% 3.7223% 0.0019%
2018 年 1 月 1 日至
2018年 12月 31日
3.9383% 0.0025% 0.3549% 0.0000% 3.5834% 0.0025%
2019 年 1 月 1 日至
2019年 9月 30日 2.0402% 0.0020% 0.2654% 0.0000% 1.7748% 0.0020%
自基金合同生效起
至 2019年 9月 30日 13.5381% 0.0026% 1.3514% 0.0000% 12.1867% 0.0026%
十四、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
1）基金管理人的管理费；
2）基金托管人的托管费；
3）销售服务费；
4）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6）基金份额持有人大会费用；
7）基金的证券交易费用；
8）基金的银行汇划费用；
9）基金的开户费用和账户维护费用；
10）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.33%年费率计提。管理费的计算方法如下：
管理费的计算方法如下：
H＝E×0.33%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3个工作日内从基金
23
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×0.05%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3个工作日内从基金
财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3）基金销售服务费
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务等各项费用。本基金
暂不设基金份额类别，且当前销售服务费率为 0%。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响
的情况下，基金管理人可增加适用不同销售服务费用的新的基金份额类别，并在该基金份额
类别实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告，不需要召开基金份额持
有人大会。
基金销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基
金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支
付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法
按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
上述“1、基金费用的种类中第 4）－10）项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3）基金合同生效前的相关费用；
4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
24
（二）与基金销售有关的费用
申购费用和赎回费用
1、申购费用和赎回费用
本基金一般情况下不收取申购费用和赎回费用，当本基金前 10名基金份额持有人的持
有份额合计超过基金总份额 50%，且本基金投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策
性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于 10%且
偏离度为负时；为确保基金平稳运作，避免诱发系统性风险，对当日单个基金份额持有人申
请赎回基金份额超过基金总份额的 1%以上的赎回申请（超过 1%的部分）征收 1%的强制赎
回费用，并将上述赎回费用全额计入基金资产。
2、本基金的申购、赎回价格为每份基金份额 1.00元。投资者申购所得的份额等于申购
金额除以 1.00元，赎回所得的金额等于赎回份额乘以 1.00元。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（三）其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开证券投资基金运作管理办
法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有
关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进行了更新。本
次主要更新的内容为：对基金经理相关信息进行了更新。
中银基金管理有限公司
2020年 3月 3日
