招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
1
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
(2020 年第 1 号)
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
招商中小盘精选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员
会 2009 年 11 月 6 日《关于核准招商中小盘精选股票型证券投资基金募集的批复》（证监许
可〔2009〕1154 号文）核准公开募集。本基金的基金合同于 2009 年 12 月 25 日正式生效。
本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核
准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前
所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
投资有风险，过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明
书。
《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更
的，基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募
说明书。
关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》实施之日起一年后开始执行。
本基金本次更新招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修
订后的基金合同对相关信息进行了更新，更新截止日为2020年2月25日，除非另有说明，
本招募说明书其他所载内容截止日为 2019 年 6 月 25 日，有关财务和业绩表现数据截止日
为 2019 年 3 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。
§1 基金管理人
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2
1.1 基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
设立日期：2002 年 12 月 27 日
注册资本：人民币 13.1 亿元
法定代表人：刘辉
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称
“招商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
持有公司全部股权的 45%。
2002 年 12 月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成
立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，
ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公
司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。
2005 年 4 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
2007 年 5 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受
让招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：
招商银行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013 年 8 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
3
给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的
55％，招商证券持有全部股权的 45％。
2017年12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由
人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4
月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所
上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
6099）。
公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多价值”
为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。
1.2 主要人员情况
1.2.1 董事会成员
刘辉女士，经济学硕士，招商银行股份有限公司行长助理。1995 年 4 月加入招商银行，
2010 年至 2013 年担任总行计划财务部副总经理，2013 年至 2015 年担任总行市场风险管理
部总经理，2015 年至 2017 年担任总行资产负债管理部总经理兼总行投资管理部总经理，
2017 年 12 月起担任总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。2019 年 4 月
起担任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银金融租赁有限公司
董事、招银国际金融有限公司董事。现任公司董事长。
邓晓力女士，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券，
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。
在加入招商证券前，邓女士曾任 Citigroup（花旗集团）信用风险高级分析师。现任招商证
券股份有限公司副总裁，分管招商资产管理有限公司、招商致远资本投资有限公司；兼任
中国证券业协会风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。
金旭女士，北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。
2001 年 11 月至 2004 年 7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7月至 2006 年 1
月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年 1月至 2007年 5月在梅隆全球投资有限公司
北京代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
4
2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香
港）有限公司董事长。
吴冠雄先生，硕士研究生，22 年法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北
方工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1月在新加坡 Colin Ng & Partners
任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事
务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至
今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有
限公司独立董事，2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司）
独立董事，2016年11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询
委员会委员。现任公司独立董事。
王莉女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆
明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处
干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、
副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股
有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士，30 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大
National Trust Company 和 Ernst & Young，1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所，
2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主
管合伙人。目前兼任泰康保险集团股份有限公司，汇丰前海证券有限公司及建信金融科技
有限公司的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处的成员和香港会计
师公会纪律评判小组成员。现任公司独立董事。
孙谦先生，新加坡籍，经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大
学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕
士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会
计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特
聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所
博士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任
公司独立董事。
1.2.2 监事会成员
赵斌先生，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济
学学士学位、理学硕士学位。1992年 7月至 1996年 4月历任招商银行证券部员工、福田营
业部交易室主任；1996年 4月至 2006年 1月历任招商证券股份有限公司海口营业部、深圳
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
5
龙岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人；2006年 1月至 2016年 1月历任招
商证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。赵斌先生于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月
担任招商证券职工代表监事，2008 年 7 月起担任招商期货有限公司董事，2015 年 7 月起担
任招商证券资产管理有限公司董事。2016年1月至2018年11月，担任招商证券合规总监、
纪委书记，2018 年 11 月起担任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。
彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。
2001 年 9 月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总
经理助理、副总经理。2011 年 11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014 年 6 月
起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信
贷部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018 年 1 月起任总行资产负债管理
部总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。
罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先
后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司
成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官、
市场推广部总监，现任首席市场官兼银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监、公司
监事。
鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle
ERP系统实施顾问；2005年 5月至2006年 12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006
年 12 月至 2011 年 2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年 2月至 2014 年 3月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司战略与人力资源总
监兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。
李扬先生，中央财经大学经济学硕士，2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。
1.2.3 公司高级管理人员
金旭女士，总经理，简历同上。
钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992年 7月至 1997年 4月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年 1月至 2001年 1月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001年 1月至 2004年 1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年
6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，
现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
6
沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000年11月加入宝盈基金管理有
限公司，历任 TMT 行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008 年 2 月加入国泰基金管理
有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部总
经理；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有
限公司董事。
欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年 4月至 2004年 7月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部
高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产
管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招
商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)
负责人及总经理助理，现任公司副总经理。
潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法
务工作；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加
入中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；
2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
1.2.4 基金经理
韩冰先生，管理学硕士。2006 年 7 月加入上海文广新闻传媒集团任工程师，从事媒体
资产管理的工作；2011 年 4 月加入平安大华基金管理有限公司，任研究员，从事 TMT 行业
研究的工作；2013 年 6 月加入招商基金管理有限公司，曾任研究员、助理基金经理，现任
招商中小盘精选混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2015 年 5 月 5 日至今）。
本基金历任基金经理包括：周德昕先生，管理时间为 2009 年 12 月 25 日至 2012 年 4
月 11 日；张力先生，管理时间为 2009 年 12 月 25 日至 2011 年 12 月 21 日；吴昊先生，管
理时间为 2012 年 4 月 11 日至 2015 年 5 月 8 日；吴渭先生，管理时间为 2013 年 12 月 21
日至 2015年 2月 28日；孙振峰先生，管理时间为2016年 1月 20日至 2017年 3月 11日；
张西林先生，管理时间为 2017 年 4 月 13 日至 2019 年 3 月 22 日。
1.2.5 投资决策委员会成员
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
7
公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理沙骎、总经理助理兼固定收益投资
部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、副总经理杨渺、基金经理白海峰、
固定收益投资部副总监马龙、投资管理四部总监助理付斌。
1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。
§2 基金托管人
2.1 基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1日
法定代表人：陈四清
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
2.2 主要人员情况
截至 2018 年 12 月，中国工商银行资产托管部共有员工 202 人，平均年龄 33 岁，95%
以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
2.3 基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服务以
来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规
范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外
广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异
的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投
资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、
QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商
业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全
的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户
提供个性化的托管服务。截至 2018 年 12 月，中国工商银行共托管证券投资基金 923 只。
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
8
自 2003 年以来，本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财
资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选
的 64 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外
金融领域的持续认可和广泛好评。
§3 相关服务机构
3.1 基金份额销售机构
3.1.1 直销机构
直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）
招商基金官网交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
客服电话：400-887-9555（免长途话费）
电话：（0755）83196437
传真：（0755）83199059
联系人：陈梓
招商基金机构业务部
地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：（010）56937404
联系人：贾晓航
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
电话：（021）38577388
联系人：胡祖望
地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话：（0755）83190401
联系人：任虹虹
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台
电话：（0755）83196359 83196358
传真：（0755）83196360
备用传真：（0755）83199266
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
9
联系人：冯敏
3.1.2 代销机构
代销机构 代销机构信息
中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55
号
法定代表人：陈四清
电话：95588
传真：010-66107914
联系人：杨威
招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
法定代表人：李建红
电话：（0755）83198888
传真：（0755）83195050
联系人：邓炯鹏
中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：陈四清
电话：95566
传真：（010）66594853
联系人：张建伟
中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69
号
法定代表人：周慕冰
电话：95599
传真：（010）85109219
联系人：张伟
交通银行股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银
城中路 188 号
法定代表人：彭纯
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：王菁
中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号
法定代表人：李晓鹏
电话：95595
传真：（010）63636248
联系人：朱红
北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号
首层
法定代表人：张东宁
电话：95526
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
10
传真：010-66226045
联系人：赵姝
华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22
号
法定代表人：吴建
电话：（010）85238667
传真：（010）85238680
联系人：郑鹏
中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
电话：95568
传真：（010）58092611
联系人：穆婷
中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：李国华
电话：95580
传真：（010）68858117
联系人：王硕
中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：李庆萍
电话：95558
传真：（010）65550827
联系人：王晓琳
上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人：高国富
电话：（021）61618888
传真：（021）63604199
联系人：高天
平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路
5047 号
法定代表人：谢永林
电话：95511-3
传真：（021）50979507
联系人：赵杨
包商银行股份有限公司 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
法定代表人：李镇西
电话：0472-5189051
传真：0472-5189057
联系人：周雪晴
浙商银行股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市庆春路２８８号
法定代表人：沈仁康
电话：0571-87659056
传真：0571-87659954
联系人：唐燕
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
11
宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
电话：0574-87050038
传真：0574-87050024
联系人：印萍萍
大连银行股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市中山区中山路 88
号
法定代表人：陈占维
电话：0411-82356695
传真：0411-82356594
联系人：朱珠
东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号
法定代表人：王耀球
电话：0769-961122
联系人：李燕红
江苏江南农村商业银行股份有限公司 注册地址：常州市天宁区延宁中路 668 号
法定代表人：陆向阳
电话：0519-80585939
传真：0519-89995066
联系人：李仙
渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人：李伏安
电话：95541
传真：022 5831 6569
联系人：陈婷婷
苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路
728 号
法定代表人：王兰凤
电话：96067
传真：0512-69868373
联系人：葛晓亮
广发银行股份有限公司 住所地：广州市越秀区东风东路 713 号
法定代表人：王滨
电话：020-38321497
传真：020-87310955
联系人：陈泾渭
招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A
座 38－45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A
座 38－45 层
法定代表人：宫少林
电话：（0755）82960223
传真：（0755）82960141
联系人：林生迎
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
12
客户服务电话：95565
网址：www.newone.com.cn
中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际
企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融街 35 号国企大
厦 C 座 5 层
法定代表人：陈有安
电话：010-83574507
传真：010-66568990
联系人：辛国政
客服电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
电话：4008888108
传真：（010）65182261
联系人：权唐
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商
城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
上海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
华泰联合证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香
港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、
17A、18A、24A、25A、26A
办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港
中旅大厦第 5 层、17 层、18 层、24 层、25
层、26 层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌、庞晓芸
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
客服电话：95513
公司网址：www.lhzq.com
海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
13
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号
大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场
5、18、19、36、38、39、41、42、43、44
楼
法定代表人：孙树明
电话：（020）87555888
传真：（020）87555417
联系人：黄岚
客户服务电话：95575 或致电各地营业网点
网址：www.gf.com.cn
申万宏源证券有限公司（原申银万国证
券）
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人：曹晔
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号
荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号
荣超大厦 16-20 层
法定代表人：谢永林
电话：（0755）22621866
传真：（0755）82400862
联系人：吴琼
客户服务电话：95511-8
网址：http://stock.pingan.com
光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：（021）22169999
传真：（021）22169134
联系人：刘晨
客户服务热线:95525
网址：www.ebscn.com
财富证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人：蔡一兵
电话：0731-84403347
传真：无
联系人：郭静
客服电话：（0731）84403319
网址：www.cfzq.com
湘财证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山
国际大厦 12 楼
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山
国际大厦 12 楼
法定代表人：林俊波
电话：（021）68634518-8503
传真：（021）68865680
联系人：钟康莺
客服电话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联
大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号中
国凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82558323
传真：0755-82558355
联系人：刘志斌
客服电话：4008001001
网址：www.essence.com.cn
中信证券（山东）有限责任公司（原中信
万通证券）
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛
国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛
国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
电话：（0532）85022326
传真：（0532）85022605
联系人：吴忠超
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国
信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国
信证券大厦
法人代表人：何如
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证
大五道口广场 1 号楼 22 层
法定代表人：兰荣
电话：（021）38565785
传真：（021）38565955
联系人：谢高得
客服电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大
厦
办公地址：武汉市新华路特８号长江证券大
厦
法定代表人：杨泽柱
电话：（027）65799999
传真：（027）85481900
联系人：奚博宇
客服电话：95579 或 4008-888-999
网址：www.95579.com
代销资格批准文号：证监基金字【2003】25
号
华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦
7、8 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088
号招商银行大厦 18 楼
法定代表人：黄金琳
电话：021-20655183、13764105212
传真：021-20655196
联系人：王虹、高文静
客服电话：0591-96326
网址：www.hfzq.com.cn
国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号
法定代表人：何春梅
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人：牛孟宇
客服电话：95563
网址：www.ghzq.com.cn
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
16
华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路 228 号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华
泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011 号
港中旅大厦 18 楼
法定代表人：周易
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
联系人：庞晓芸
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大
厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛
大厦 B 座 4 层
法定代表人：林义相
电话：010-66045608
传真：010-66045527
联系人：林爽
客服电话：（010）66045678
网址：http://www.txsec.com
中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信
证券大厦
法定代表人：王东明
电话：010-60838696
传真：010-60833739
联系人：顾凌
客服电话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院
1 号楼
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲
127 号大成大厦 6 层
法定代表人：张志刚
电话：010-83252182
传真：（010）63080978
联系人：唐静
客服电话：95321
网址：www.cindasc.com
大通证券股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路
129 号大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦
38、39 层
办公地址：辽宁省大连市沙河口区会展路
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
17
129 号大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦
38、39 层
法定代表人：李红光
电话：0411-39991807
传真：0411-39673214
联系人：谢立军
客服电话：4008-169-169
网址：www.daton.com.cn
中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道
1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
办公地址：北京市朝阳区安立路 60 号润枫德
尚 6 号楼 3 层中航证券
法定代表人：王宜四
电话：010-64818301
传真：010-64818443
联系人：史江蕊
客服电话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com
华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号
中国人保寿险大厦 12 层
法定代表人：祝献忠
电话：010-85556048
传真：010-85556088
联系人：孙燕波
客服电话：400-898-9999
网址：www.hrsec.com.cn
华宝证券有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 100 号 57 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 100 号 57 层
法定代表人：陈林
电话：021-68777222
传真：021-20515593
联系人：刘闻川
客服电话：4008209898
网址：www.cnhbstock.com
方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨
国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨
国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人：徐锦福
电话：010-57398062
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
传真：010-57308058
客服电话：95571
网址：www.foundersc.com
华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅
湖路 198 号
公司地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅
湖路 198 号财智中心 B1 座
法定代表人：李工
电话：0551-5161666
传真：0551-5161600
联系人：甘霖
客服电话：95318、400-80-96518
网址：www.hazq.com
中泰证券股份有限公司（原齐鲁证券） 注册地址：山东省济南市经七路
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：吴阳
客服电话：95538
网址：：www.zts.com.cn
国元证券股份有限公司 注册地址：中国安徽省合肥市梅山路 18 号
办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国
际金融中心 A 座国元证券
法定代表人：蔡咏
联系人：陈琳琳
电话：0551-62246273
传真：0551—62207773
客服电话：95578
公司网站：www.gyzq.com.cn
东兴证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛
大厦 B 座 12-15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛
大厦 B 座 12-15 层
法定代表人：徐勇力
电话：010-66555316
传真：010-66555246
联系人：汤漫川
客服电话：4008888993
网址：www.dxzq.net
西藏同信证券有限责任公司 注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101
号
办公地址：上海市永和路 118 弄 24 号楼
法定代表人：贾绍君
电话：021－36533016
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
传真：021－36533017
联系人：汪尚斌
客服电话：40088-11177
网址：http://www.xzsec.com/
山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国
际贸易中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国
际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351－8686659
传真：0351－8686619
联系人：郭熠
客服电话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强
高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强
高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人：黄扬录
电话：0755-82570586
传真：0755-82940511
联系人：罗艺琳
客服电话：4001022011
网址：www.zszq.com
广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州
国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州
国际金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
客服电话：95396
网址：www.gzs.com.cn
东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广
场 18 层楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东
海证券大厦
法定代表人：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：400-888-8588；95531
网址：www.longone.com.cn
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客服电话：95330
网址：http://www.dwzq.com.cn
华龙证券股份有限公司 注册地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财
富大厦
办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路
638 号财富大厦 19 楼
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208、0931-8784656
传真：0931-4890628
联系人：范坤、杨力
客服电话：0931-95368
公司网站地址：www.hlzq.com
恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东
街 111 号
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东
街 111 号
法定代表人：庞介民
联系人：魏巍
电话：0471-4974437
传真：0471-4961259
客服电话：4001966188
网址：www.cnht.com.cn
渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街
42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人：王兆权
网址：www.ewww.com.cn
客服电话：400-651-5988
民生证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号
民生金融中心 A 座 16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号
民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人：岳献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人：赵明
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
21
网址：www.mszq.com
客服电话：4006198888
万和证券有限责任公司 注册地址：海口市南沙路 49 号通信广场二楼
办公地址：海口市南沙路 49 号通信广场二楼
深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦
西厅 20 层
法定代表人：朱治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人：黎元春
网址：http://www.vanho.com.cn
客服电话：0755-25170332
五矿证券有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号经贸
中心 48 楼
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号经贸
中心 48 楼
法定代表人：赵立功
联系人：王鹏宇
电话：0755-83219194
传真：0755-82545500
客服电话：40018-40028
网站：www.wkzq.com.cn
中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交
界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04
层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23
单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超
商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
客服电话：4006008008，95532
国金证券股份有限公司 注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690057、028-86690058
传真：028-86690126
联系人：刘婧漪、贾鹏
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人：黄静
客服电话：400-818-8118
网址：http://www.guodu.com
西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证
券大厦
法定代表人：吴坚
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
客服电话：4008096096
网址：www.swsc.com.cn
浙商证券股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世
纪广场 A 座 6-7
法定代表人：吴承根
电话：021-64718888
传真：021-64713795
联系人：李凌芳
客服电话：0571967777
网址：www.stocke.com.cn
英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦
三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦
三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人：吴尔晖
联系人电话：0755-83007159
联系人传真：0755-83007034
客服电话：4000-188-688
公司网址：www.ydsc.com.cn
大同证券有限责任公司 注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中央
21 层
办公地址：山西省太原市长治路 111 号山西
世贸中心 A 座 F12、F13
法定代表人：董祥
联系人：薛津
联系电话：0351-4130322
传真：0351-4130322
客服电话：4007121212
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
网址：www.dtsbc.com.cn
东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市净月开发区生态大街 6666
号东北证券 503 室
法定代表人：杨树财
联系电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人：安岩岩
客服电话：400-600-0686
网址：www.nesc.cn
华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联
大厦 28 层 A01、B01（b）单元
办公地址：上海市肇嘉浜路 750 号
法定代表人：俞洋
联系人：陈敏
电话：021-54967552
传真：021-64333051
网站：www.cfsc.com.cn
客服电话：021-32109999；029-68918888；
4001099918
新时代证券股份有限公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院
1 号楼 15 层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院
1 号楼 15 层 1501
法定代表人：叶顺德
联系人：田芳芳
联系电话：010-83561146
客户服务电话：95399
网址：www.xsdzq.cn
客服电话：400-698-9898
第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区福华一路
115 号投行大厦 20 楼
办公地址：广东省深圳市福田区福华一路
115 号投行大厦 15-20 楼
法定代表人：刘学民
地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大
厦 18 层
联系人：李晓伟
电话：0755-23838076
传真：0755-25838701
网址：www.fcsc.cn
客服电话：4008881888
中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
24
厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大
厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人：金立群
联系人：蔡宇洲
电话：010-65051166
传真：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
客服电话：4009101166
中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院
5 号楼
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘
古大观 A 座 40F-43F
法定代表人：赵大建
电话：59355941
传真：56437030
联系人：李微
客户服务电话：4008895618
网址：www.e5618.com
九州证券股份有限公司（原天源证券） 注册地址：青海省西宁市长江路 53 号汇通大
厦六楼
办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大
厦 18 楼
法定代表人：林小明
电话：010-57672224,17888805198
传真：0755-33329815
联系人：郭小璇
客服电话：4006543218
网址：www.tyzq.com.cn
万联证券有限责任公司 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11
号高德置地广场 F 座 18、19 层
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11
号高德置地广场 F 座 18、19 层
法定代表人：张建军
联系人：王鑫
电话：020-38286588
传真：020-38286588
客服热线：4008888133
公司网址：www.wlzq.com.cn
太平洋证券股份有限公司 注册地址：云南省昆明市青年路 389 号志远
大厦 18 层
办公地址：北京市西城区北展北街九号华远
企业号 D 座三单元
法定代表人：李长伟
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
联系人：谢兰
电话：010-88321613
传真：010-88321763
客服电话：400-665-0999
网址：www.tpyzq.com
联讯证券股份有限公司 注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三
路惠州广播电视新闻中心三、四楼
公司地址：广东省惠州市惠城区江北东江三
路惠州广播电视新闻中心三、四楼
法定代表人：徐刚
电话：0752-2119700
传真：无
联系人：彭莲
客服电话：95564
网址：www.lxsec.com
中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-
1305 室、14 层
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-
1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
电话：010-60833754
传真：010-57762999
公司网址：www.citicsf.com
客服电话：400-990-8826
杭州科地瑞富基金销售有限公司 注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心
1604 室
办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时
代 20F
法定代表人：陈刚
联系人：胡璇
电话：0571-85267500
传真：无
网址：www.cd121.com
客服电话：0571-86655920
东海期货有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东
海证券大厦 8 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东
海证券大厦 8 楼
法定代表人：陈太康
联系人：李天雨
电话：021-68757102/13681957646
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
传真：无
网址：www.qh168.com.cn
客服电话：95531/4008888588
宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼
15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO
现代城 C1809
法定代表人：戎兵
电话：010-52413385
传真：010-85894285
联系人：魏晨
统一客服电话：400-6099-200
公司网站地址： www.yixinfund.com
世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招
商银行大厦 40-42 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招
商银行大厦 40-42 层
法定代表人：姜昧军
联系人：王雯
电话：0755-83199599
传真：0755-83199545
统一客服电话：4008323000
公司网站地址： www.csco.com.cn
泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址： 辽宁省大连市沙河口区星海中龙
园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙
园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：徐江
电话：0411-88891212-119
传真：0411-84396536
统一客服电话：400-6411-001
公司网站地址： www.haojiyoujijin.com
扬州国信嘉利基金销售有限公司
注册地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业
基地 3 期 20B 栋
办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路 56
号公元国际大厦 320
法定代表人：刘晓光
联系人：苏曦
电话：0514-82099618-805
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
27
传真：021-68811007
统一客服电话：4000216088
公司网站地址：www.gxjlcn.com
上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2
幢 220 室
法定代表人：张跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人：敖玲
深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发
展银行大厦 25 楼 I、J 单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东
2 号
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人：韩松志
北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6
号
法定代表人：闫振杰
电话：010-62020088
传真：010-62020088-8802
联系人：周文婕
诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限
公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路
7650 号 205 室
法定代表人：汪静波
电话：400-821-5399
传真：（021）38509777
联系人：李娟
上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号
4 号楼 449 室
法定代表人：杨文斌
电话：（021）58870011
传真：（021）68596916
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
28
联系人：张茹
中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16
号 1 幢 11 层
法定代表人：路瑶
电话：400-8888-160
传真：010-59539866
联系人：朱剑林
上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号
楼 2 层
法定代表人：其实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人：潘世友
和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利
大厦 10 层
法定代表人：王莉
电话：400-9200-022
传真：0755-82029055
联系人：吴阿婷
浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂
大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人：刘宁
上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333
号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人：宁博宇
北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百
泉街 10 号 2 栋 236 室
法定代表人：张鑫
电话：010-53570572
传真：010-59200800
联系人：刘美薇
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
29
上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北
路 277 号 3 层 310 室
法定代表人：燕斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人：凌秋艳
北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲
2 号裙房 2 层 222 单元
法定代表人：郑毓栋
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人: 于婷婷
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技
园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人：杨懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人: 文雯
深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
1 号 A 栋 201 室
法定代表人：刘鹏宇
电话：0755-83999913
传真：0755-83999926
联系人: 陈勇军
嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上
海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单元
法定代表人：赵学军
电话：400-021-8850
联系人: 余永健
网址： www.harvestwm.cn
珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6
号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
电话：020-80629066
联系人: 刘文红
网址： www.yingmi.cn
上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国
际广场 19 楼
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
30
法定代表人：冯修敏
电话：400-8213-999
联系人: 陈云卉
网址： https://tty.chinapnr.com/
上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 989 号中
达广场 2 楼
法定代表人：李兴春
电话：400-921-7755
联系人: 王淼晶
网址： www.leadfund.com.cn
奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
1 号 A 栋 201 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
电话：400-684-0500
联系人: 陈广浩
网址：www.ifastps.com.cn
南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人: 王锋
网址：http://fund.suning.com
北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号
906
法定代表人：张琪
电话：010-62675369
联系人: 付文红
网址：http://www.xincai.com/
北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10
层
法定代表人：赵荣春
电话：400-893-6885
联系人: 盛海娟
网址： http://www.qianjing.com/
北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院
6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表人：钟斐斐
电话：4000-618-518
联系人：戚晓强
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
31
网址：http://www.ncfjj.com/
上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福
山路 33 号 11 楼 B 座
法定代表人：王延富
电话：400-821-0203
联系人：徐亚丹
网址：http://www.520fund.com.cn/
上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环
球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
电话：400-820-5999
联系人：徐璐
网址：www.shhxzq.com
天津国美基金销售有限公司 注册地址：天津经济技术开发区南港工业区
综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室
法定代表人：丁东华
电话：400-111-0889
联系人：郭宝亮
网址：www.gomefund.com
北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号
11 层 1108
法定代表人：王伟刚
电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
网址：http://www.fundzone.cn
南京途牛金融信息服务有限公司 注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号
法定代表人：宋时琳
电话：400-799-9999
联系人：贺杰
网址：http://jr.tuniu.com
凤凰金信（银川）投资管理有限公司 注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅
海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402
法定代表人：程刚
电话：400-810-5919
联系人：张旭
网址：www.fengfd.com
上海中正达广投资管理有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
302 室
法定代表人：黄欣
电话：400-6767-523
联系人：戴珉微
网址：www.zzwealth.cn
上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路
1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展
区）
法定代表人：王翔
电话: 400-820-5369
联系人：吴鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
中民财富基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7
层 05 单元
法定代表人：弭洪军
电话：400-876-5716
联系人：茅旦青
网址：www.cmiwm.com
北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村
735 号 03 室
法定代表人：蒋煜
电话: 400-818-8866
联系人：尚瑾
网址：www.gscaifu.com
北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号
楼 215A
法定代表人：梁蓉
电话：400-6262-818
联系人：魏素清
网址： www.5irich.com
联储证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333
号东方汇经中心 8 楼
法定代表人：沙常明
电话：400-620-6868
联系人：唐露
网址： http://www.lczq.com/
上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号一
幢二楼 268 室
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
33
法定代表人：李一梅
电话：13911253562
联系人：吴振宇
网址：https://www.amcfortune.com/
上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨
高南路 799 号 5 层 01、02/03 室
法定代表人：胡燕亮
电话：021-50810687
联系人：樊晴晴
网址： www.wacaijijin.com
北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1
号楼 22 层 2603-06
法定代表人：江卉
电话：01089189288
联系人：徐伯宇
网址： http://kenterui.jd.com/
通华财富(上海)基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融
广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼
法定代表人：兰奇
电话：95156 转 5
联系人：陈益萍
网址： www.tonghuafund.com
深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
1 号 A 栋 201 室
法定代表人：李春瑜
电话：400-680-3928
联系人：华荣杰
网址：www.simuwang.com
天津万家财富资产管理有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾
大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室
法定代表人：李修辞
电话：010-59013842
联系人：王茜蕊
网址：http://www.wanjiawealth.com
上海有鱼基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦
东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室
法定代表人：林琼
客服电话：4007676298
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
联系人：徐海峥
公司网址：www.youyufund.com
北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑
10 号楼
法定代表人：于龙之
客服电话：4006-802-123
邮箱：services@zhixin-inv.com
公司网址：https://www.zhixin-inv.com/
腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大
厦 11 楼
法定代表人：刘明军
客服电话：95017 转 1 转 6 或 0755-
86013388
公司网址：https://www.tenganxinxi.com/
北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达
北路 10 号 5 层 5122 室
法定代表人：周斌
联系人：马鹏程
联系电话：010-57756074
客服电话：400-786-8868
公司网址：http://www.chtfund.com
济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院
1 号楼冠捷大厦 3 层 307 单元
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
联系电话：13501184929
客服电话：400-673-7010
公司网址：http://www.jianfortune.com/
民商基金销售(上海)有限公司 注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号 H
区（东座）6 楼 A31 室
法定代表人：贲惠琴
联系人：董筱爽
联系电话：18121169537
客服电话：021-50206003
公司网址：www.msftec.com
上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨
高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
法定代表人：申健
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
35
联系人：施燕华
联系电话：18901685505
客服电话：021-20292031
公司网址：https://www.wg.com.cn
北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢
1 层 101
法定代表人：张旭阳
联系人：王语妍
联系电话：13810785862
客服电话：95055-9
公司网址：https://www.baiyingfund.com/
阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三
亚阳光金融广场 16 层
法定代表人：李科
联系人：王超
联系电话：010-59053660
客服电话：95510
公司网址：fund.sinosig.com
江苏汇林保大基金销售有限公司 注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大
道 47 号
法定代表人：吴言林
联系人：林伊灵
联系电话：025-66046166（分机号转 810）
客服电话：025-66046166
公司网址：www.huilinbd.com
华瑞保险销售有限公司 注册地址：上海市浦东区向城路 288 号 8 楼
法定代表人：路昊
联系人：张爽爽
联系电话：021-68595976
客服电话：4001115818
公司网址：www.huaruisales.com
玄元保险代理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张
杨路 707 号 1105 室
法定代表人：马永谙
联系人：卢亚博
联系电话：13752528013
客服电话：021-50701053
公司网址：
http://www.xyinsure.com:7100/kfit_xybx
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
36
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金。
3.2 注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：刘辉
电话：（0755）83196445
传真：（0755）83196436
联系人：宋宇彬
3.3 律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：刘佳、张雯倩
联系人：刘佳
3.4 会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
执行事务合伙人：曾顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注册会计师：汪芳、侯雯
联系人：汪芳
§4 基金名称
招商中小盘精选混合型证券投资基金
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
37
§5 基金类型
混合型证券投资基金
§6 投资目标
精选受益于中国经济增长的中小企业，通过积极主动的投资管理，在控制风险的前提
下为基金持有人谋求长期资本增值。
§7 投资范围
限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工
具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，
股票的主要投资对象是基金管理人认为基本面良好、具有较高成长性的中小盘股票，包括
在主板市场、中小板市场和创业板市场上市的中小盘股票。债券的主要投资对象是基金管
理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业（公司）债与可转换
债等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，本基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
本基金将基金资产的 60％-95％投资于股票等权益类资产（其中，权证投资比例不超过
基金资产净值的 3％），将基金资产的 5％-40％投资于债券和现金等固定收益类品种（其
中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等）。
本基金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的 80%。
§8 投资策略
本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行
大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生
的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本
面研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股票组合和债券组合。
1、资产配置策略
本基金将基金资产的 60％-95％投资于股票等权益类资产（其中，权证投资比例不超过
基金资产净值的 3％），将基金资产的 5％-40％投资于债券和现金等固定收益类品种（其
中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％）。
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
38
在大类资产配置层面，本基金通过分析影响股票市场和债券市场走势的宏观经济因素
和市场因素，对股票市场和债券市场的运行趋势做出全面的评估。随着市场风险相对变化
趋势，及时调整大类资产的比例，实现投资组合动态管理最优化。
本基金的宏观经济因素分析主要通过 GDP 增长率及其构成、CPI、市场利率水平、汇率、
工业生产总值、失业率水平、消费总量、投资总量等宏观经济指标；存款准备金率、再贴
现率和公开市场操作等货币政策指标；以及政府购买水平、政府转移支付水平和税率变动
情况等财政政策的指标来进行。市场因素分析主要通过对市场资金供求关系、股票市场和
债券市场的表现、市场整体估值水平及历史比较、大类资产的预期收益率水平等方面的分
析来进行，从而对股票市场和债券市场的趋势做出评估。
在进行大类资产配置时，我们主要使用联邦模型作为资产配置工具。
2、股票投资策略
（1）中小盘股票的界定
基金管理人每季末对中国 A 股市场的股票按照流通市值从小到大排序，累计流通市值
达到总流通市值 2/3 的这部分股票归入中小盘股票。
一般情况下，上述所称的流通市值指的是在上海和深圳证券交易所上市交易的流通股
本乘以股票的收盘价。如果排序时股票暂停交易或停牌等原因造成计算修正的，本基金将
根据市场情况，取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算股票流
通市值。
若今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值的计算方法，本基金将予
以相应调整，并提前公告变更后的具体计算方法。
（2）中小盘股票的选股策略
本基金认为，从长期来看，上市公司的内在价值是决定其股票价格的最终因素，只有
当股票价格低于其内在价值时进行投资才能从根本上降低基金的投资风险，为投资者创造
超额收益。本基金采取自下而上的方法，将定量的股票筛选和深入的公司研究有机结合，
并实时运用风险控制手段进行组合调整。
本基金在股票投资策略上，突出成长主题，选择发展战略清晰，商业模式简洁、主营
业务突出、公司治理良好、具有较高成长性并且价值被低估的中小市值上市公司进行积极
投资，以寻求超越基准的超额收益。
本基金投资的中小市值公司具有如下特点：
●发展战略清晰，商业模式简洁，主营业务突出，具有较高的盈利水平及质量
●管理团队积极、进取、专业、执着，公司治理良好，内部管理规范
●成长性较高且可持续，具有较好的增长纪录
●具备一定的竞争壁垒和核心竞争力
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
39
本基金管理人结合案头分析与上市公司实地调研，利用本基金管理人的股票评级系统，
通过定性和定量的方法对中小盘股票进行全面系统的分析和评价，按照如下标准遴选出本
基金的备选股票：
1）具有较好的盈利能力和成长性
本基金主要通过对公司过往盈利能力和成长性以及未来增长潜力的考察来分析衡量公
司整体的盈利能力和成长能力。
a）公司的盈利能力和成长性
我们认为，企业过往的盈利状况和成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力。
本基金利用净资产收益率指标来考量公司的盈利能力，利用主营业务收入增长率或净利润
增长率指标来考量公司的成长性。
净资产收益率较高且保持增长的公司，被认为利用股东资本盈利的效率较高，能为股
东带来较高回报。本基金主要选取过去两年平均净资产收益率高于行业平均水平的优质上
市公司。
主营业务收入的增长所隐含的往往是企业市场份额的扩大，体现公司未来盈利潜力的
提高，盈利稳定性的加大，公司持续成长获得能力提升。本基金主要选取过去两年的平均
主营业务收入增长率优于行业平均水平的高成长上市公司。
净利润增长率反映公司的盈利能力和盈利增长情况，是衡量上市公司经营效益的主要
指标。本基金主要选取过去两年平均净利润增长率优于行业平均水平的高成长上市公司。
b）未来增长潜力
公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此，在关注上市公司历史成长性的
同时，本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。一般而言，公司未来的盈利增长来源于两
个方面：短期增长和长期增长。短期增长是指公司的业务规模在未来一年内将出现大幅提
高，公司业绩在未来一年的增长也将远高于以往平均水平。长期增长是指公司未来获得持
续性的增长机会，企业利润的增长可持续到未来两年甚至更长时间。上述两类具有较大成
长潜力的中小公司是本基金投资所关注的重点。
2）公司的盈利质量良好
本基金不仅关注公司的盈利能力和成长性，同时也关注公司盈利的质量，包括公司盈
利的构成、盈利的主要来源、盈利的可持续性和可预测性、公司的盈利模式和扩张方式等
方面。在定量指标上，本基金采用价值创造率来考察上市公司盈利的质量。价值创造率为
正的公司，是创造股东价值的公司；反之，是毁坏价值的公司。
3）具有良好的公司治理，规范的内部管理
管理层是否具备清晰的战略目标和有效的执行能力，以及是否具有专业素质和积极进
取的执着精神，对公司的长期增长起到至关重要的作用。此外，管理层对公司的控制力如
何；公司是否建立了对管理层有效的激励和约束机制；公司是否重视中小股东利益的维护；
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
40
管理层是否具有良好的诚信度；管理层是否稳定等等，对于公司治理结构和内部管理的分
析是判断中小企业未来的可持续发展能力的关键。
4）高效灵活的经营机制
本基金关注公司管理层对企业的长期发展是否有着明确的方向和清晰的经营思路；公
司经营管理的效率如何，是否能够根据市场变化及时调整经营策略；公司的营销机制是否
灵活，是否具有较强的市场开拓能力；是否能够灵活利用技术创新、营销管理、成本控制、
投融资管理、薪酬体系、战略合作等手段建立企业优势等。
5）具备一定的核心竞争力
本基金将重点观察这类企业是否拥有领先的核心技术，该核心技术是否具备一定的竞
争壁垒；是否具备较强的自主研发能力和技术创新能力；未来公司主业的产品线是否存在
进一步延伸的可能；是否在所属的细分行业已经拥有较高的市场份额、较为强大的品牌和
良好的口碑等。这类企业虽然充分参与市场竞争，但因其具备某一项或某几项核心竞争力
的突出优势，能维持业务稳定增长并有能力逐步巩固其行业地位。
（3）评估中小盘股票的估值水平
在完成对中小公司的定性定量分析后，本基金管理人将根据企业所处的行业，选择适
当的估值方法，对备选的中小盘股票价值进行动态评估，分析该公司的股价是否处于合理
的估值区间，以规避股票价值被过分高估所隐含的投资风险。
本基金主要采用 PEG、市盈率、市净率等估值指标对上市公司进行估值，实践证明，
这些相对估值指标在股票的实际投资运作过程中的有效性更高。
（4）模拟组合构建
根据上述步骤选择出来的股票完全是通过自下而上的方法得到的结果，可能会导致模
拟组合在单个行业的股票集中度过高，行业配置不够分散，或者组合的行业配置与基准指
数的差异过大，造成组合的非系统性风险过高。因此我们需要根据经济周期、市场形势的
变化以及对未来行业发展趋势的判断，对组合的行业配置进行适当的调整。
在进行组合的行业调整的时候，由基金经理根据宏观策略研究团队对宏观经济周期、
市场运行形势的分析判断，以及行业研究团队对各个行业的行业景气度、行业成长性、行
业的盈利能力和行业估值水平等方面所作的分析判断和预测结果，完成对组合行业配置的
调整。
公司投资风险管理部采用行业偏离度和跟踪误差指标对组合的行业配置风险进行控制。
（5）组合实施
经过行业配置调整和风险控制模型调整后所确定的股票组合，将成为最终可供执行的
股票组合，用以进行实际的股票投资。
3、债券投资策略
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
41
根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市
场操作等方面情况，采用定性与定量相结合的方式，确定债券投资的组合久期，并根据通
胀预期确定浮息债与固定收益债比例；在满足组合久期设置的基础上，投资团队分析债券
收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素，预测收益率曲线的变动
趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综合评判个券的投资价值。
在个券选择的基础上，投资团队构建模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹
配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。
4、权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标
的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。
本基金对权证的投资将严格遵守法律法规及监管机构的相关规定。
§9 投资程序
1、投资决策依据
（1）须符合国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程；
（2）维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。
2、投资程序
（1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（2）股票投资部及固定收益部通过股票投资周会和债券投资周会等方式，讨论拟投资
的个股和个券，研究员构建股票模拟组合和债券模拟组合；
（3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
（4）基金经理发送投资指令；
（5）交易部审核与执行投资指令；
（6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；
（7）基金经理对组合的检讨与调整。
在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等
投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资
决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
§10 业绩比较基准
天相中盘指数收益率*40%+天相小盘指数收益率*40%+中债综合全价（总值）指数收益率
*20%。
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
42
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报
中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
§11 风险收益特征
本基金是一只主动管理的混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险和收益都相对
较高的基金产品。
§12 基金投资组合报告
招商中小盘精选混合型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事
保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2019 年 3 月 31 日，来源于《招商中小盘精选混合型证
券投资基金 2019 年第 1 季度报告》。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 122,809,814.73 78.56
其中：股票 122,809,814.73 78.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,808,039.70 3.72
其中：债券 5,808,039.70 3.72
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,100,000.00 5.82
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 15,320,862.97 9.80
8 其他资产 3,292,951.17 2.11
9 合计 156,331,668.57 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
43
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,918,512.40 1.26
B 采矿业 1,007,025.00 0.66
C 制造业 68,071,495.02 44.72
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,856,616.45 1.22
E 建筑业 2,214,524.00 1.45
F 批发和零售业 4,541,080.00 2.98
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,950,325.47 14.42
J 金融业 10,672,595.39 7.01
K 房地产业 3,810,550.00 2.50
L 租赁和商务服务业 2,112,525.00 1.39
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 855,576.00 0.56
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,798,990.00 2.50
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 122,809,814.73 80.68
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 188,200 5,495,440.00 3.61
2 000661 长春高新 16,928 5,366,006.72 3.53
3 600519 贵州茅台 5,192 4,433,916.08 2.91
4 601166 兴业银行 241,267 4,383,821.39 2.88
5 603369 今世缘 148,000 4,247,600.00 2.79
6 300450 先导智能 110,800 4,120,652.00 2.71
7 300347 泰格医药 57,300 3,798,990.00 2.50
8 002373 千方科技 195,000 3,691,350.00 2.42
9 600037 歌华有线 288,600 3,417,024.00 2.24
10 002405 四维图新 136,648 3,099,176.64 2.04
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
44
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 5,808,039.70 3.82
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,808,039.70 3.82
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 132006 16 皖新 EB 18,500 1,932,140.00 1.27
2 127007 湖广转债 11,398 1,370,609.50 0.90
3 128048 张行转债 6,430 759,897.40 0.50
4 113017 吉视转债 6,780 753,325.80 0.49
5 110046 圆通转债 2,080 253,489.60 0.17
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
45
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11 投资组合报告附注
11.1
报告期内基金投资的前十名证券除兴业银行（证券代码 601166）、中兴通讯（证券代
码 000063）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
1、兴业银行（证券代码 601166）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内多次受到监管机构的处罚。
2、中兴通讯（证券代码 000063）
根据 2018 年 6 月 13 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营,被相关机构处以罚
款。
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
46
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 78,057.32
2 应收证券清算款 2,822,101.33
3 应收股利 -
4 应收利息 20,287.45
5 应收申购款 372,505.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,292,951.17
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 132006 16 皖新 EB 1,932,140.00 1.27
2 127007 湖广转债 1,370,609.50 0.90
3 113017 吉视转债 753,325.80 0.49
4 128034 江银转债 1,162.20 0.00
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§13 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资
者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金管理人不保
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
47
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
阶段 净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2009.12.25-2009.12.31 0.50% 0.14% 2.44% 0.42% -1.94% -0.28%
2010.01.01-2010.12.31 8.06% 1.17% 2.25% 1.33% 5.81% -0.16%
2011.01.01-2011.12.31 -24.95% 1.10% -24.14% 1.13% -0.81% -0.03%
2012.01.01-2012.12.31 3.80% 1.18% 4.71% 1.13% -0.91% 0.05%
2013.01.01-2013.12.31 21.87% 1.40% 7.36% 1.09% 14.51% 0.31%
2014.01.01-2014.12.31 24.64% 1.34% 35.94% 0.91% -11.30% 0.43%
2015.01.01-2015.12.31 44.20% 2.90% 31.26% 2.12% 12.94% 0.78%
2016.01.01-2016.12.31 -29.14% 1.67% -12.18% 1.42% -16.96% 0.25%
2017.01.01-2017.12.31 29.63% 0.93% -1.60% 0.65% 31.23% 0.28%
2018.01.01-2018.12.31 -29.91% 1.34% -25.27% 1.13% -4.64% 0.21%
2019.01.01-2019.03.31 21.37% 1.57% 24.09% 1.31% -2.72% 0.26%
自基金成立起至 2019.03.31 44.80% 1.55% 27.75% 1.27% 17.05% 0.28%
注：本基金合同生效日为 2009 年 12 月 25 日。
§14 基金的费用概览
14.1 与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示：
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、
过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
（4）基金合同生效以后的信息披露费用；
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
48
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效以后的会计师费、律师费和诉讼费；
（7）基金的资金汇划费用；
（8）按照国家有关法律法规规定和基金合同约定可以列入的其他费用。
2、基金管理费
本基金的基金管理费年费率为 1.5％，即基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5％年
费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5％÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假、不可抗力等,支付日期顺延。
3、基金托管费
本基金的基金托管费年费率为 0.25％，即基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25％
年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25％÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日、不可抗力等,支付日期顺延。
4、上述（3）到（8）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费
用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
5、下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露
费用等费用；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
6、基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基
金托管费率、基金销售费率等相关费率。
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
49
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大
会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持
有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在指定媒介上公告。
14.2 与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金的申购费按申购金额进行分档，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按
单笔分别计算。费率如下：
申购金额（M） 申购费率
M＜100 万元 1.5%
100 万元≤M＜500 万元 1.0%
500 万元≤M＜1000 万元 0.3%
M≥1000 万元 每笔 1000 元
申购费用的计算方法：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购费用由申购人承担，在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除，由基金管理人
及代销机构收取，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费按持有时间的增加而递减，费率如下：
连续持有时间（N） 赎回费率
N＜7 天 1.5%
7 天≤N＜1 年 0.5%
1 年≤N＜2 年 0.25%
N≥2 年 0%
（注：1年指365天，2年为730天，依此类推）
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率
赎回费用由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，其中，对持续持有期少于7 日
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
50
的投资者收取的赎回费全额计入基金财产；其余赎回费用的75%作为注册登记费及其他相关
手续费，剩余25%归基金资产所有。
3、转换费用
（1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。
（2）每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回费，对持续持有期少于7 日的
投资者收取的赎回费全额归入转出基金的基金资产；其余赎回费中不低于25％的部分归入转
出基金的基金资产。
（3）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转
入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（费
用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。
（4）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。
4、基金管理人官网交易平台交易
www.cmfchina.com网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及基
金管理人公告。
5、基金管理人可以调整申购、赎回及转换费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收
费方式开始实施前2日在指定媒介公告。
6、管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金
促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式（如网上
交易、电话交易等）等定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理
人可以对促销活动范围内的投资者调整基金申购费率、赎回和转换费率。如因此或其他原因
导致上述费率发生变更，基金管理人最迟应于新费率实施日2日前在指定媒介公告。
基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公
告。
14.3 基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
§15 对招募说明书更新部分的说明
招商中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
51
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2019 年 8 月 7 日刊登的本基金招募说明书
进行了更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了
内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、更新了“重要提示”。
2、更新了“释义”。
3、更新了“基金管理人”。
4、更新了“基金托管人”。
5、更新了“相关服务机构”。
6、更新了“基金份额的申购、赎回及转换”。
7、更新了“基金资产的估值”。
8、更新了“基金的收益分配”。
9、更新了“基金的费用与税收”。
10、更新了“基金的会计和审计”。
11、更新了“基金的信息披露”。
12、更新了“基金合同的变更、终止与基金财产的清算”。
13、更新了“基金合同的内容摘要”。
14、更新了“基金托管协议的内容摘要”。
15、更新了“招募说明书的存放及查阅方式”。
招商基金管理有限公司
2020 年 2 月 28 日
