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宝盈龙头优选股票A(008303)

宝盈龙头优选股票:宝盈龙头优选股票型证券投资基金招募说明书摘要查看PDF公告

1宝盈龙头优选股票型证券投资基金
招募说明书摘要
重要提示
1、宝盈龙头优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据
2019年 10月 17日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于
准予宝盈龙头优选股票型证券投资基金注册的批复》(证监许可
〔2019〕1958号)进行募集。
2、基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书
经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金
的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风
险。
3、投资有风险,投资人认购(或申购)基金份额时应认真阅读基金合同、
本招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,
全面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资人自身的风险承受能力,
并对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。基金
管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人做出投资决策后,
基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资人自行负担。
4、本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。
投资人在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,理性判断市场,并承
担基金投资中出现的各类风险,包括:市场风险、信用风险、债券收益率曲线
变动风险、流动性风险、管理风险、操作或技术风险、合规风险、人员流失风
险、本基金特有的投资风险及其他风险等。
5、本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债
券型基金及货币市场基金。
本基金资产投资于内地与香港股票市场交易互联互通机制允许投资的规定
范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”),会面
临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
2特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行 T+0回转交易,
且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比 A股更为剧烈的股价波动)、
汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日
不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,
港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。本基金可根据投资策略
需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不
将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
6、本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息
披露办法》实施之日起一年后开始执行。
7、本基金发售面值为人民币 1.00元。在市场波动因素影响下,本基金净
值可能低于发售面值,基金投资可能出现亏损。
8、基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业
绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
9、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
3一、基金管理人
(一)基金管理人概况
1、基金管理人基本情况
名称:宝盈基金管理有限公司
注册地址:深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 15楼
办公地址:深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10楼
法定代表人:马永红
总经理:杨凯
成立时间:2001年 5月 18日
注册资本:10000万元人民币
批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监基金字
〔2001〕9号
联系人:邹明睿
电话:0755-83276688
传真:0755-83515599
2、基金管理人股权结构及组织结构
本基金管理人是经中国证监会证监基金字〔2001〕9号文批准发起设立,
现有股东包括中铁信托有限责任公司和中国对外经济贸易信托有限公司。其中
中铁信托有限责任公司持有基金管理人 75%的股权,中国对外经济贸易信托有
限公司持有 25%的股权。
公司设置公募基金投资决策委员会、专户投资决策委员会、风险管理委员
会、信息技术治理委员会、产品委员会、固有资金管理委员会和估值委员会,
并设置权益投资部、固定收益部、专户投资部、量化投资部、海外投资部、研
究部、创新业务部、风险管理部、集中交易部、产品规划部、渠道业务部、机
构业务部、市场营销部、互联网金融部、基金运营部、信息技术部、监察稽核
部、公司财务部、人力资源部、总经理办公室、北京业务部、上海业务部和成
都业务部等 23个部室。
(二)证券投资基金管理情况
4截至 2019年 12月 31日,本基金管理人共管理三十三只开放式证券投资基
金:宝盈鸿利收益灵活配置混合型证券投资基金、宝盈泛沿海区域增长混合型
证券投资基金、宝盈策略增长混合型证券投资基金、宝盈核心优势灵活配置混
合型证券投资基金、宝盈增强收益债券型证券投资基金、宝盈资源优选混合型
证券投资基金、宝盈货币市场证券投资基金、宝盈中证 100指数增强型证券投
资基金、宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金、宝盈祥瑞混合型证券投资
基金、宝盈科技 30灵活配置混合型证券投资基金、宝盈睿丰创新灵活配置混合
型证券投资基金、宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金、宝盈转型动力
灵活配置混合型证券投资基金、宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、
宝盈祥泰混合型证券投资基金、宝盈优势产业灵活配置混合型证券投资基金、
宝盈新锐灵活配置混合型证券投资基金、宝盈医疗健康沪港深股票型证券投资
基金、宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金、宝盈互联网沪港深灵活
配置混合型证券投资基金、宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金、宝盈
盈泰纯债债券型证券投资基金、宝盈人工智能主题股票型证券投资基金、宝盈
安泰短债债券型证券投资基金、宝盈祥颐定期开放混合型证券投资基金、宝盈
聚享纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、宝盈品牌消费股票型证券投资
基金、宝盈盈润纯债债券型证券投资基金、宝盈融源可转债债券型证券投资基
金、宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金、宝盈研究精选混合型证券投
资基金、宝盈祥利稳健配置混合型证券投资基金。
(三)主要人员情况
1、董事会
马永红先生,董事长,硕士研究生。曾任中铁三局集团有限公司会计员、
科长、处长、高级会计师、总会计师等职务;中铁置业集团有限公司董事、财
务总监、副总经理。现任中铁信托有限责任公司党委书记、董事长;宝盈基金
管理有限公司董事长(法定代表人)。
李文众先生,董事,本科学历。曾任中国人民银行成都市支行解放中路办
事处职员;中国工商银行成都市信托投资公司委托代理部、证券管理部经理;
成都工商信托投资有限责任公司部门经理、总经理助理;中铁信托有限责任公
司副总经理;宝盈基金管理有限公司董事长。现任中铁信托有限责任公司副巡
5视员;宝盈基金管理有限公司董事。
陈恪先生,董事,博士研究生。曾任中铁信托有限责任公司研究发展部职
员、部门总经理助理。现任中铁信托有限责任公司证券投资部副总经理(主持
工作)。
刘洪明先生,董事,硕士研究生。曾任天津师范大学助教;中亚证券天津
业务部部门经理;中化集团战略规划部职员;中国对外经济贸易信托有限公司
战略管理部总经理、财富管理中心副总经理兼财富管理中心投资管理部总经理。
现任中国对外经济贸易信托有限公司投资发展部总经理。
张苏彤先生,独立董事,博士研究生。曾任职于陕西重型机器厂、陕西省
西安农业机械厂、陕西省西安农业机械厂、陕西财经学院、西安交通大学。现
任中国政法大学商学院高层管理教育中心(EEP)主任,中国政法大学商学院
财务会计系教授,中国政法大学法务会计研究中心主任;中国会计学会会员
(CFE)兼北京分会副会长,中国总会计师协会法务会计师认证项目专家小组
副组长,北京注册会计师协会法律专家小组副组长,教育部学位与研究生教育
发展中心学位论文评议专家,国家自然科学基金委项目同行评议专家,国家社
会科学基金委项目同行评议专家。
廖振中先生,独立董事,博士研究生。曾任西南财经大学法学院讲师。现
任西南财经大学法学院副教授,四川诚方律师事务所兼职律师,成都市传媒集
团新闻实业有限公司外部董事,乐山市嘉州民富村镇银行独立董事,成都市中
级人民法院专家调解员,四川省住建厅海绵城市设计专家委员会成员。
王艳艳女士,独立董事,博士研究生。曾任美国休斯敦大学博士后;厦门
大学财务与会计研究院助理教授;厦门大学管理学院副教授。现任厦门大学管
理学院教授。
徐加根先生,独立董事,博士研究生。曾任职于中国石化。现任西南财经
大学教授、金融创新与产品设计研究所副所长。
杨凯先生,董事,硕士研究生。曾任湖南工程学院教师;振远科技股份有
限公司销售经理;宝盈基金管理有限公司市场开发部总监、特定客户资产管理
部总监、公司总经理助理、研究部总监、基金经理、公司副总经理;中融基金
管理有限公司总经理。现任宝盈基金管理有限公司总经理、经营管理层董事。
62、监事会
陈林先生,监事会主席,本科学历。曾任中铁二局会计员、项目财务主管、
云南分公司财务科长、机电公司财务部长、副总会计师;中曼投资有限公司副
总经理;中铁二局地产集团郫县项目副总经理、财务总监;中铁置业长沙公司
副总经理、财务总监;成都分公司副总经理、财务总监。现任中铁信托有限责
任公司内控审计部副总经理(主持工作)。
王法立先生,监事,硕士研究生。曾任中国对外经济贸易信托有限公司财
富管理中心管理部产品经理、投资管理部信托经理;诺安基金管理有限公司董
事会秘书。现任中国对外经济贸易信托有限公司投资管理事业部-股权管理部副
总经理(主持工作)。
魏玲玲女士,监事,本科学历。曾任职于深圳石化集团股份有限公司、华
夏证券深圳振华路营业部。现任宝盈基金管理有限公司集中交易部总经理。
汪兀先生,监事,硕士研究生。曾任职于宝盈基金管理有限公司监察稽核
部、融通基金管理有限公司监察稽核部。现任宝盈基金管理有限公司监察稽核
部总经理、风险管理部总经理。
3、高级管理人员
马永红先生,董事长(简历请参见董事会成员)。
杨凯先生,总经理(简历请参见董事会成员)。
邹纯余先生,副总经理,硕士研究生。曾任职于中铁二局、中铁信托有限
责任公司。现任宝盈基金管理有限公司党委书记、副总经理、工会主席、董事
会秘书。
葛俊杰先生,副总经理,硕士研究生。曾任深圳市政府外事办公室主任科
员;深圳市政府金融发展服务办公室主任科员、副处长;宝盈基金管理有限公
司研究员、总经理办公室主任、专户投资部总监、投资经理。现任宝盈基金管
理有限公司副总经理。
张磊先生,督察长,硕士研究生。曾任职于广东茂名石化公司、新疆邮政
储汇局、新疆邮政局、中国证监会新疆监管局、华融证券股份有限公司、上海
石上投资管理有限公司。现任宝盈基金管理有限公司督察长、纪委书记。
张献锦先生,首席信息官,本科学历。曾任职于铁道部株洲车辆厂、深圳
7大学通信技术研究所、中国平安保险(集团)股份有限公司、博时基金管理有
限公司。现任宝盈基金管理有限公司首席信息官兼信息技术部总经理。
4、基金经理简历
肖肖先生,北京大学金融学硕士。2008年 7月至 2015年 2月先后在联合证
券有限责任公司、民生证券有限责任公司和方正证券股份有限公司担任研究员,
自 2015年 2月加入宝盈基金管理有限公司研究部,担任研究员。现任研究部副
总经理(主持工作),宝盈优势产业灵活配置混合型证券投资基金、宝盈新锐
灵活配置混合型证券投资基金、宝盈资源优选混合型证券投资基金、宝盈新价
值灵活配置混合型证券投资基金、宝盈品牌消费股票型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会
基金管理人公募基金投资决策委员会成员包括:
杨凯先生(主席):宝盈基金管理有限公司总经理。
葛俊杰先生(委员):宝盈基金管理有限公司副总经理。
张志梅女士(委员):宝盈基金管理有限公司权益投资部总经理。
邓栋先生(委员):宝盈基金管理有限公司固定收益部总经理,宝盈安泰
短债债券型证券投资基金、宝盈祥颐定期开放混合型证券投资基金、宝盈融源
可转债债券型证券投资基金、宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金基金
经理。
刘李杰先生(委员):宝盈基金管理有限公司量化投资部总经理,宝盈策
略增长混合型证券投资基金、宝盈资源优选混合型证券投资基金、宝盈中证
100指数增强型证券投资基金基金经理。
肖肖先生(委员):宝盈基金管理有限公司研究部副总经理(主持工作),
宝盈优势产业灵活配置混合型证券投资基金、宝盈新锐灵活配置混合型证券投
资基金、宝盈资源优选混合型证券投资基金、宝盈新价值灵活配置混合型证券
投资基金、宝盈品牌消费股票型证券投资基金基金经理。
魏玲玲女士(委员):宝盈基金管理有限公司集中交易部总经理。
李颖女士(秘书):宝盈基金管理有限公司权益投资部秘书。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
8二、基金托管人
(一)基金托管人概况
名称:中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)
住所:北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座
法定代表人:周慕冰
成立日期:2009年 1月 15日
批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复〔2009〕13号
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字〔1998〕23号
注册资本:34,998,303.4万元人民币
存续期间:持续经营
联系电话:010-66060069
传真:010-68121816
联系人:贺倩
(二)基金托管部门及主要人员情况
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北
京。经国务院批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009年 1月 15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行
全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡,
成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,服务对象最多,业务
功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行同样通过自己的努
力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界 500强企业之列。作为一家城乡
并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客
户为中心的经营理念,坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大
市场,实施差异化竞争策略,着力打造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国
的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品,致力为广大客户提供优
质的金融服务,与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服
务优质,业绩突出,2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”
9。2007年中国农业银行通过了美国 SAS70内部控制审计,并获得无保留意见的
SAS70审计报告。自 2010年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准
(ISAE3402)认证,表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程
的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力
建设,品牌声誉进一步提升,在 2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”
中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁
发的“最佳资产托管奖”。2012年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管
银行”称号;2013年至 2017年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”
和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号;2015年、
2016年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号;2018年荣
获中国基金报授予的公募基金 20年“最佳基金托管银行”奖;2019年荣获证
券时报授予的“2019年度资产托管银行天玑奖”称号。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998年 5月经中国证监会和中国人民
银行批准成立,目前内设综合管理部、业务管理部、客户一部、客户二部、客
户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、营运二
部、市场营销部、内控监管部、账户管理部,拥有先进的安全防范设施和基金
托管业务系统。
中国农业银行托管业务部现有员工近 310名,其中具有高级职称的专家
60名,服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理层均有
20年以上金融从业经验和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。
(三)证券投资基金托管情况
截止到 2019年 12月 31日,中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开
放式证券投资基金共 488只。
(四)托管业务的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规
定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全
完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
10
2、内部控制组织结构
风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管
业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管
理处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核
职权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、
业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业
资格;业务管理实行严格的复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,
业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;
业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负
责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、独
立。
(五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管
协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统,每日登录监控系统监督基
金管理人的投资运作,并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基
金管理人的其他行为。
当基金出现异常交易行为时,基金托管人应当针对不同情况进行以下方式
的处理:
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题,电话提示基金管理人;
2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题,以书面
方式对基金管理人进行提示;
3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行
为,书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1、直销机构
直销机构:宝盈基金管理有限公司
11
注册地址:深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 15楼
办公地址:深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层
法定代表人:马永红
总经理:杨凯
成立日期:2001年 5月 18日
客户服务统一咨询电话:400-8888-300(全国统一,免长途话费)
传真:0755-83515880
联系人:李依、梁靖 
公司网站:www.byfunds.com
2、其他销售机构
其他销售机构具体名单详见本基金基金份额发售公告。基金管理人可根据
情况变更或增减销售机构,并在管理人网站公示
(二)其他相关机构
1、登记机构
登记机构名称:宝盈基金管理有限公司
住所:深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 15楼
办公地址:深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层
法定代表人:马永红
电话:0755-83276688
传真:0755-83516044
联系人:陈静瑜
2、律师事务所和经办律师
律师事务所名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 19层
办公地址:上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 19层
负责人:俞卫锋
联系人:陆奇
经办律师:黎明、陆奇
电话:(021)31358666
12
传真:(021)31358600
3、会计师事务所和经办注册会计师
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
办公地址:上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
法定代表人:李丹
联系电话:021-23238888 
经办注册会计师:薛竞、罗佳
联系人:罗佳
四、基金的名称
宝盈龙头优选股票型证券投资基金
五、基金的类型
股票型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金主要投资于细分行业或板块龙头企业上市公司股票,将在严格控制
风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行
上市的股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市
的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许投资的规定范围内的香
港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包含国债、
金融债、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、
可分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资
产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适
当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 80%-95%,其中对
港股通标的股票的投资比例不超过股票资产的 50%,投资于龙头优选主题股票
13
的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后,保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本
基金投资于其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行
适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
(一)股票投资策略
1、龙头优选主题界定
本基金将优选龙头企业股票进行组合构建。本基金重点投资的龙头企业股
票是指细分行业或板块中具备核心竞争力和良好公司治理,市场占有率、盈利
能力、成长能力等位于行业或板块前列的上市公司股票。得益于其所处的行业
地位,这些企业往往能够代表或引领行业发展方向,可作为行业未来发展趋势
的先行参考指标。本基金主要通过“自下而上”的方法精选细分行业或板块的龙
头企业,甄选龙头企业股票中能够代表行业或板块发展方向,具备估值优势的
公司进行重点投资。在组合管理过程中,本基金将进行动态优化,控制组合的
行业集中度,保障流动性,降低投资风险。
2、个股精选策略
(1)定量分析指标
考虑到行业发展阶段、行业性质和企业特点的差异,本基金重点考虑的龙
头企业定量筛选指标主要包括市场占有率、盈利能力、成长能力。在具体龙头
企业选择过程中,本基金将考察上述一个或多个定量筛选指标,选择具备影响
力、能够代表行业或板块发展方向的龙头企业。
1)市场占有率
本基金以主营业务收入占比指标作为龙头企业市场占有率考察的主要指标。
主营业务收入不仅反映了企业产品的市场接受度,也从一定程度上反映了企业
规模。营业收入排名在行业前 1/3的公司可视为龙头企业。
2)盈利能力
龙头企业在所处细分行业或板块中具有较大的影响力和较高的行业地位,
14
在具体企业经营过程中,上下游议价能力好于非龙头企业。为此,反映在盈利
能力上,龙头企业应具备较强的盈利能力。本基金主要参考净资产收益率
(ROE),毛利率,净利率,EBITDA/主营业务收入等指标筛选盈利能力行业
领先的上市公司。盈利能力指标高于所在行业的平均水平的公司可视为龙头企
业。
3)成长能力
行业处于不同发展阶段,其成长性和龙头企业的表征将存在差异。当行业
处于上升期,龙头企业得益于领先的行业地位,其成长能力将处于行业前列。
本基金主要参考 EPS增长率和主营业务收入增长率等指标,评估上市公司未来
的盈利增长速度。过去三年的成长能力指标高于所在行业的平均水平的公司可
视为龙头企业。
(2)定性分析指标
1)核心竞争力
龙头企业在所处行业中具有突出的竞争优势,具备一定的竞争壁垒。本基
金通过分析公司的核心团队、上下游关系、议价定价能力、财务稳健程度等企
业经营要素,以及技术优势、创新研发能力、管理优势、资源垄断优势、品牌
价值、分红派现能力等关键因素来评估企业的核心竞争力和企业经营的护城河。
2)公司治理
公司治理结构的优劣对公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有
至关重要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位、管理制度体
系等方面对公司治理结构进行评价。
(3)估值分析
本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性,主要参考的指标包
括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、自由现金流贴现
(FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等。
未来如果基金管理人认为有更适当的龙头企业的界定方法,基金管理人在
履行适当程序后可以对龙头企业的界定方法进行变更,并在招募说明书更新中
公告。
15
3、港股通标的股票投资策略
本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。
本基金将对港股通标的股票进行系统性分析,在采用前述个股精选策略的
基础上,结合香港股票市场情况,重点投资于港股通标的股票范围内的龙头企
业股票。
(二)债券投资策略
对债券的投资将作为本基金控制投资组合整体风险的重要手段之一。本基
金将通过采用积极主动的投资策略,结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同
债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,权衡到期收益率与市场流
动性,精选个券并构建和调整债券组合,在追求债券资产投资收益的同时兼顾
流动性和安全性。
(三)可转换债券(含可交换债券)投资策略
基于行业研究、公司研究和可转债估值模型分析,本基金投资可转换债券
(含可交换债券)的投资策略主要包括行业配置策略、个券精选策略、转股策
略、条款博弈策略等。
(四)资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并
利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控
制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
(五)股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值和流动性管理为目的,在风险
可控的前提下,谨慎参与股指期货投资,以管理投资组合的系统性风险和流动
性风险。
九、基金的业绩比较基准
沪深 300指数收益率×75%+中证港股通综合指数(人民币)收益率
×15%+商业银行活期存款利率(税后)×10%
沪深 300指数由上海和深圳证券交易所中市值大、流动性好的 300只股票
组成,可以较好地反映中国 A股市场上市股票价格的整体表现。中证港股通综
合指数(人民币)选取符合港股通资格的普通股作为样本股,采用自由流通市
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值加权计算,能够反映港股通范围内上市公司的整体状况和走势。本基金股票
投资占基金资产的比例为 80%-95%,同时本基金每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后,应保持现金或到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的 5%,为此本基金以商业银行活期存款利率(税后)作为基
金现金头寸的表征。基于本基金的投资范围和投资比例限制,选用上述业绩比
较基准能够较好地反映本基金的风险收益特征。
如果相关法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出,或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比
较基准的构成因子停止发布或变更名称,基金管理人可以在符合法律法规的规
定和基金合同的约定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,与
基金托管人协商一致,在按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准
并及时公告,而无须召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券
型基金及货币市场基金。
本基金可投资于港股通标的股票,会面临汇率风险和港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
十一、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券、期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、基金的开户费用、账户维护费用;
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10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用;
11、与本基金业绩比较基准相关的使用费用(若有);
12、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计
算方法如下:
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的,顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的,顺延至最近可支付日支付。
3、销售服务费
本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费
率为 0.80%。本基金销售服务费将专门用于本基金市场推广、销售以及基金份
额持有人服务。
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本基金 C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值
的 0.80%年费率计提。C类基金份额的销售服务费计算方法如下:
H=E×0.80%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一
致后,由基金托管人于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给登
记机构,由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致
使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类”中第 4-12项费用,根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
(四)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其
他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
(五)与基金销售有关的费用
1、认购费用
本基金 A类基金份额在认购时收取认购费,C类基金份额在认购时不收取
认购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务费。
本基金 A类基金份额的认购费率随认购金额的增加而递减,如下表所示:
费用类别 费率(设认购金额为M)
A类基金份额
M<100万
1.20%
19
100万≤M<200万
0.80%
200万≤M<500万
0.40%
认购费
M≥500万 固定费用 1000元/笔
投资者在募集期内可以多次认购基金份额,A类基金份额的认购费按每笔
A类基金份额的认购申请单独计算。
本基金 A类基金份额的认购费用由认购 A类基金份额的投资人承担,并应
在投资人认购基金份额时收取,不列入基金财产,主要用于基金的市场推广、
销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。
2、申购费用
本基金 A类基金份额在申购时收取申购费,C类基金份额在申购时不收取
申购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务费。
本基金 A类基金份额的申购费率随申购金额的增加而递减,如下表所示:
费用类别 费率(设申购金额为M)
M<100万
1.50%
100万≤M<200万
1.00%
200万≤M<500万
0.50%
A类基金份额
申购费
M≥500万 固定费用 1000元/笔
投资人可以多次申购本基金,A类基金份额的申购费按每笔申购申请单独
计算。
本基金A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资人承担,在投资
人申购基金份额时收取,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、
注册登记等各项费用。
3、赎回费用
本基金对A类基金份额、C类基金份额收取赎回费,赎回费率随持有期限的
增加而递减。
本基金A类基金份额的赎回费率及计入基金资产的比例具体如下:
费用类别 费率(设持有期限为N)
N<7日
1.50%
7日≤N<30日
0.75%
全额计入基金资产
30日≤N<90日
0.50%
75%计入基金资产
90日≤N<180日
0.50%
50%计入基金资产
180日≤N<365日
0.25%
25%计入基金资产
A类基金份额
赎回费
N≥365日
0% -
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本基金C类基金份额的赎回费率及计入基金资产的比例具体如下:
费用类别 费率(设持有期限为N)
N<7日
1.50%
7日≤N<30日
0.50%
全额计入基金资产
C类基金份额
赎回费
N≥30日
0% -
投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用由赎回
基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取,其
中未归入基金财产的部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
宝盈基金管理有限公司
二〇二〇年二月二十四日