广发集裕债券型证券投资基金更新的招募
说明书摘要
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
时间：二〇二〇年二月
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【重要提示】
本基金于 2016年 3月 30日经中国证监会证监许可[2016]639号文准予募集注册。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政
治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系
统性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。
本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定
对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发
生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损
失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体
的债券投资风险。
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金需承担债券市场的系统性风险，以及因个别
债券违约所形成的信用风险，因此信用风险对基金份额净值影响较大。
本基金基金份额分为 A、C类，A类基金份额收取认（申）购费，C类基金份额不收取认
（申）购费，但计提销售服务费；A、C类基金份额适用不同的赎回费率。
投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
本基金约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日
起一年后开始执行。
本次更新招募说明书主要对本基金基金经理等相关信息进行更新，前述内容更新截止日
为 2020 年 2 月 11 日。除非另有说明，本招募说明书(更新)其他所载内容截止日为 2019 年
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12月 25日，有关财务数据截止日为 2019年 9月 30日，净值表现截止日为 2019年 6月 30
日（本报告中财务数据未经审计）。
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第一部分
基金管理人
一、 概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-49848（集中办公区）
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31－33楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003年 8月 5日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线：95105828
7、联系人：邱春杨
8、注册资本：1.2688亿元人民币
9、股权结构：广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融
控股集团有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 60.593%、
15.763％、15.763％和 7.881％的股权。
二、 主要人员情况
1、董事会成员
孙树明先生：董事长，博士，高级经济师，现任广发证券股份有限公司党委书记、董事长、
执行董事，兼任中证机构间报价系统股份有限公司副董事长，中国证券业协会第六届理事会兼
职副会长，上海证券交易所第四届理事会理事、第一届上市咨询委员会委员、第一届科创板股
票公开发行自律委员会委员，深圳证券交易所第二届监事会监事，中国上市公司协会第二届理
事会兼职副会长、财务总监专业委员会主任委员，中国注册会计师协会道德准则委员会委员，
中国资产评估协会常务理事，中国证券博物馆第一届理事会理事，广东金融学会副会长，广东
省金融发展研究会常务副会长，广东省预防腐败工作专家咨询委员会财政金融运行规范组成员。
曾任财政部条法司副处长、处长，河北涿州市人民政府副市长（挂职），中国经济开发信托投资
公司总经理办公室主任、总经理助理，中共中央金融工作委员会监事会工作部副部长，中国银
河证券有限公司监事会监事，中国证监会会计部副主任、主任、亚洲金融合作协会理事等职务。
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林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管
理有限公司董事长，中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员、资产管理业务专业委员
会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部
常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理、董事长。
孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券股份有限公司执行董事、副总经理、财务总监，
兼任证通股份有限公司监事，中国证券业协会财务会计委员会委员，广东省党外知识分子联谊
会国企分会理事。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、广发证券有限责任公司财务部经理、
财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总经理,广发基金管理有限公司财务总
监、副总经理,广发证券股份有限公司财务部总经理，证通股份有限公司监事会主席。
戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，现任烽火通信科技股份有限公司董事、总裁。曾任
烽火通信科技股份有限公司证券部总经理助理、财务部总经理助理、财务部总经理、董事会秘
书、财务总监、副总裁。
翟美卿女士：董事，硕士，现任深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事长、总经理，
深圳香江控股股份有限公司董事长、总经理，南方香江集团董事长、总经理，香江集团有限公
司总裁、深圳市金海马实业股份有限公司董事长。兼任全国政协委员，中国女企业家协会副会
长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省女企业家协会会长，香江社会救助基金
会主席，深圳市侨商国际联合会会长，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，香港各界文化
促进会主席。
匡丽军女士：董事，硕士，现任广州科技金融创新投资控股有限公司副总经理、工会主席。
曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州市科达实业发展公司办公室主任，广州科技风
险投资有限公司办公室主任、董事会秘书。
罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理、首席
风险官、集团机关党委书记，兼任保监会行业风险评估专家。曾任中国人民保险公司荆襄支公
司经理、湖北省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、总经理，太平保
险有限公司市场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、副总经理兼董事会秘
书，阳光财产保险股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员，中华联合财产保险股份
有限公司总经理、董事长、党委书记。
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董茂云先生：独立董事，博士，现任宁波大学法学院教授、学术委员会主任，复旦大学兼
职教授，浙江合创律师事务所兼职律师。曾任复旦大学教授、法律系副主任、法学院副院长，
海尔施生物医药股份有限公司独立董事、绍兴银行股份有限公司独立董事。
姚海鑫先生：独立董事，博士，现任辽宁大学新华国际商学院教授、辽宁大学商学院博士
生导师，兼任东北地区高校财务与会计教师联合会常务理事、辽宁省会计与珠算心算学会会长、
沈阳化工股份有限公司独立董事、中兴-沈阳商业大厦（集团）股份有限公司独立董事、东软医
疗股份有限公司独立董事。曾任辽宁大学工商管理学院副院长、工商管理硕士（MBA）教育中心
副主任、计财处处长、学科建设处处长、发展规划处处长，新华国际商学院党总支书记、东北
制药（集团）股份有限公司独立董事等。
2、监事会成员
符兵先生：监事会主席，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广东发展
银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、市
场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。
吴晓辉先生：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司信息技术部总经理，兼任广发
基金分工会主席。曾任广发证券电脑中心副经理、经理。
孔伟英女士：职工监事，学士，经济师。现任广发基金管理有限公司人力资源部总经理。
曾任职于广发证券股份有限公司。
张成柱先生：职工监事，学士，现任广发基金管理有限公司中央交易部交易员。曾任广州
新太科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司工程师，广发基金管理有限公司信息技
术部工程师。
刘敏女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司营销管理部副总经理。曾任广发
基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经理助
理。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国际资产管理有限公司董事长，中国基金业协会创
新与战略发展专业委员会委员，资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复
核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司
总经理、董事长。
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易阳方先生：常务副总经理，硕士，兼任广发基金管理有限公司投资总监，广发创新驱动
灵活配置混合型证券投资基金基金经理，广发国际资产管理有限公司副董事长。曾任广发证券
投资自营部副经理，中国证券监督管理委员会发行审核委员会发行审核委员，广发基金管理有
限公司投资管理部总经理、公司总经理助理、副总经理，广发聚富开放式证券投资基金基金经
理、广发制造业精选混合型证券投资基金基金经理、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、广发稳裕保本混合型证券投资基金基金经理、广发聚丰混合型证券投资基金基金经理、
广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发聚惠灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，瑞元资本管理有限公司董事。
朱平先生：副总经理，硕士,经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行部
华南业务部副总经理，基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广发
基金管理有限公司总经理助理，中国证券监督管理委员会第六届创业板发行审核委员会兼职委
员。
邱春杨先生：督察长，博士。曾任广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、金融工程
部副总经理、金融工程部总经理、产品总监、副总经理，广发沪深 300指数证券投资基金基金
经理、广发中证 500指数证券投资基金基金经理，瑞元资本管理有限公司董事。
魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，
历任广发基金管理有限公司上海分公司总经理、综合管理部总经理、总经理助理。
张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任广发国际资产管理有限公司董事。曾任中国农业科学
院助理研究员，中国证监会培训中心、监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金监管
部处长。
张芊女士：副总经理，硕士，兼任广发基金管理有限公司固定收益投资总监、固定收益管
理总部总经理、广发纯债债券型证券投资基金基金经理、广发聚鑫债券型证券投资基金基金经
理、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发集裕债券型证券投资基金基金经理、
广发集丰债券型证券投资基金基金经理、广发汇优 66个月定期开放债券型证券投资基金基金经
理、广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。曾在施耐德电气公司、中国
银河证券、中国人保资产管理公司、工银瑞信基金管理有限公司和长盛基金管理有限公司工作，
历任广发基金管理有限公司固定收益部总经理，广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发安富回报灵活配置混合型证券
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投资基金基金经理、广发集安债券型证券投资基金基金经理、广发集鑫债券型证券投资基金基
金经理、广发集丰债券型证券投资基金基金经理、广发集源债券型证券投资基金基金经理。
王凡先生：副总经理，博士。曾在财政部、全国社保基金理事会、易方达基金管理有限公
司工作。
窦刚先生：首席信息官，硕士。曾在广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管理有限
公司中央交易部总经理、运营总监、公司总经理助理。
4、基金经理
张芊女士，经济学和工商管理双硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任中国银河
证券研究中心研究员，中国人保资产管理有限公司高级研究员、投资主管，工银瑞信基金管理
有限公司研究员，长盛基金管理有限公司投资经理，广发基金管理有限公司固定收益部总经理、
广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2015年 11月 23日至 2016年 12月 8日)、
广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2015 年 12 月 30 日至 2017 年 2 月 6
日)、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2015年 12月 29日至 2018年 1
月 6日)、广发集安债券型证券投资基金基金经理(自 2017年 1月 20日至 2018年 10月 9日)、
广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自 2015年 12月 25日至 2018年 12月 20日)、广发集
源债券型证券投资基金基金经理(自 2017年 1月 20日至 2019年 1月 8日)、广发集丰债券型证
券投资基金基金经理(自 2016年 11月 1日至 2019年 1月 8日)。现任广发基金管理有限公司副
总经理、固定收益投资总监、兼任固定收益管理总部总经理、广发纯债债券型证券投资基金基
金经理(自 2012 年 12 月 14 日起任职)、广发聚鑫债券型证券投资基金基金经理(自 2013 年 7
月 12日起任职)、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 3月 1日起任职)、
广发集裕债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 5月 11日起任职)、广发集丰债券型证券投
资基金基金经理(自 2019年 9月 18日起任职)、广发汇优 66个月定期开放债券型证券投资基金
基金经理(自 2019年 12月 5日起任职)、广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基
金经理(自 2019年 12月 26日起任职)。
谢军先生，金融学硕士，CFA，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限
公司固定收益部研究员、投资经理、固定收益部总经理助理、固定收益部副总经理、固定收益
部总经理、广发货币市场基金基金经理(自 2006年 9月 12日至 2010年 4月 29日)、广发聚祥
保本混合型证券投资基金基金经理(自 2011年 3月 15日至 2014年 3月 20日)、广发聚源定期
开放债券型证券投资基金基金经理(自 2013年 5月 8日至 2014年 8月 17日)、广发鑫富灵活配
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置混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 1月 10日至 2018年 1月 6日)、广发汇瑞一年定期
开放债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 12月 2日至 2018年 6月 12日)、广发服务业精
选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 9日至 2018年 10月 9日)、广发安
泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2017年 1月 10日至 2018年 10月 29日)、广发鑫
利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 18日至 2018年 11月 9日)、广发稳
安保本混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日至 2019年 2月 14日)、广发稳安灵
活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2019年 2月 15日至 2019年 4月 10日)、广发安泽短
债债券型证券投资基金基金经理(自 2018年 10月 30日至 2019年 4月 10日)、广发汇元纯债定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 3月 30日至 2019年 4月 10日)、广发
汇吉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 3月 2日至 2019年 4月
10日)、广发集瑞债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 18日至 2019年 10月 18日)、
广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 28日至 2019年 10月 18日)、广
发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2017 年 10 月 31 日至 2019 年 12 月 23
日)、广发汇兴 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018 年 10 月 29 日至
2019年 12月 23日)、广发聚安混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日至 2019年
12月 23日)、广发聚宝混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日至 2019年 12月 23
日)。现任广发基金管理有限公司债券投资部总经理、广发增强债券型证券投资基金基金经理(自
2008年 3月 27日起任职)、广发聚源债券型证券投资基金(LOF)基金经理(自 2014年 8月 18日
起任职)、广发安享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 2月 22日起任职)、广发
安悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 7日起任职)、广发鑫源灵活
配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 9日起任职)、广发景源纯债债券型证券投
资基金基金经理(自 2017年 2月 17日起任职)、广发景祥纯债债券型证券投资基金基金经理(自
2017年 3月 2日起任职)、广发理财年年红债券型证券投资基金基金经理(自 2017年 7月 5日
起任职)、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日起任职)、广
发鑫和灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2018年 1月 16日起任职)、广发汇瑞 3个月
定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 6月 13日起任职)、广发集富纯债债
券型证券投资基金基金经理(自 2018年 8月 28日起任职)、广发景智纯债债券型证券投资基金
基金经理(自 2018年 11月 7日起任职)、广发景润纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2018
年 11月 22日起任职)、广发汇立定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 12
10
月 13日起任职)、广发集裕债券型证券投资基金基金经理(自 2019年 1月 10日起任职)、广发
鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2019年 1月 10日起任职)、广发汇承定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2019年 1月 29日起任职)、广发汇宏 6个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2019年 5月 14日起任职)、广发汇康定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理(自 2019年 5月 21日起任职)、广发睿享稳健增利混合型证券投
资基金基金经理(自 2019年 8月 21日起任职)。
历任基金经理：洪志，任职时间为 2019年 1月 10日至 2020年 2月 11日。
5、基金投资采取集体决策制度。基金管理人固定收益投委会由副总经理张芊女士、债券
投资部总经理谢军先生、现金投资部总经理温秀娟女士、债券投资部副总经理代宇女士、宏
观策略部副总经理毛深静女士、金融工程与风险管理部副总经理高詹清先生、固定收益研究
部总经理助理毛昞华先生等成员组成，张芊女士担任固定收益投委会主席。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
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第二部分
基金托管人
一、 基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）
注册地址：福州市湖东路 154号
办公地址：上海市银城路 167号
法定代表人：陶以平
成立时间：1988年 8月 22日
注册资本：207.74亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74号
2、发展概况及财务状况
兴业银行成立于 1988年 8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银
行之一，总行设在福建省福州市，2007年 2月 5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代
码：601166），注册资本 207.74亿元。
开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为客
户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2018 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达 6.71
万亿元，实现营业收入 1582.87亿元，全年实现归属于母公司股东的净利润 606.20亿元。
二、基金托管部门及主要人员情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托资产管
理处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处室，共有员工 100
余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
三、证券投资基金托管情况
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务批准
文号：证监基金字[2005]74号。截至 2019年 9月 30日，我行共托管证券投资基金 274只，
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托管基金的基金资产净值合计 10961.14亿元，基金份额合计 10785.30亿份。
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第三部分
相关服务机构
一、基金份额销售机构
1. 直销机构
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 10楼
直销中心电话：020-89899073
传真：020-89899069
020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市西城区金融大街 9号楼 11层 1101单元
（电梯楼层 12层 1201单元）
电话：010-68083113
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166号 905-10室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）网上交易
投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购等业务，具体交易细则请
参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本公司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999
客服传真：020-34281105
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。
2. 其他销售机构
(1) 公司名称：上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2楼 6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融 1503室
法人：王翔
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联系人：蓝杰
联系电话：021-35385521
传真：021-55085991
客服电话：400-820-5369
网址：https://www.jiyufund.com.cn
(2) 公司名称：北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101
办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10号院西区 4号楼
法人：张旭阳
联系人：杨琳
联系电话：010-59403028
传真：010-59403027
客服电话：95055
网址：www.baiyingfund.com
（3）公司名称：北京创金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区白纸坊东街 2号院 6号楼 712室
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2号院 6号楼 712室
法人：梁蓉
联系人：马浩
联系电话：01066154828
传真：01066154828
客服电话：4006262818
网址：www.5irich.com
（4）公司名称：鼎信汇金（北京）投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区太月园 3号楼 5层 521室
办公地址：北京市海淀区太月园 3号楼 5层 521室
法定代表人：齐凌峰
联系人：阮志凌
联系电话：010-82050520
业务传真：010-82086110
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客服热线：400-158-5050
网址： www.9ifund.com
四、审计基金资产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
法人代表：毛鞍宁
联系人：赵雅
电话：020－28812888
传真：020－28812618
经办注册会计师：赵雅、马婧
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第四部分
基金的名称
广发集裕债券型证券投资基金
第五部分
基金的类型
债券型证券投资基金
第六部分
基金的投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过灵活的资产配置，力求实现基金资产
的持续稳健增值。
第七部分
基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支
持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国
证监会的相关规定）。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融
债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证
券、次级债券、可转债及分离交易可转债、中小企业私募债、债券回购、银行存款（包括协
议存款、定期存款及其他银行存款）、大额存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券类资产比例不低于基金资产的 80%，每个交
易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内
17
的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等。
第八部分 投资策略
（一）大类资产配置策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，通过自上而下的定性分
析和定量分析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等因素，判断金
融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各大类资产的风
险收益特征进行评估，从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并依据各因素的
动态变化进行及时调整。
（二）债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等
因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
1、利率预期策略与久期管理
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、国际收支等引起利率变化
的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政
策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出
预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金
通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市
场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具
有最优风险收益特征的资产组合。
3、信用债券投资策略
本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中期票据、
分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等信用债券，以提高组合的收益水平。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个
券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度
和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以及对信用债整体信用利差研究的基
18
础上，确定信用债总体的投资比例。考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将
以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债
券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。本基金的信用债投资策略主
要包括信用利差曲线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等四个方面。
4、可转债投资策略
可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基
本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析
公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究，
从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行
考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。
5、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方
位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全
面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合
的风险。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要指资产抵押贷款支持证券（ABS）等证券品种。本基金将重点对市场利
率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资
产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支
持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
7、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管
理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行
定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水
平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求
实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
（三）股票投资策略
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、权证等权益类资
产的投资，以增加基金收益。
19
本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力的股票进行分散
化组合投资，控制流动性风险和非系统性风险，追求股票投资组合的长期稳定增值。
投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡，一方面利用价值投资标准筛选低价股票，
避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险；另一方面，利用成长性投资可分享高成长收
益的机会。
（四）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，本基金可以主动投资于权证，其投资原则为有利于加强
基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将对权证标的证券的基本面进行研究，综合考
虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度等多种因素，对权证进行定价。
20
第九部分 业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中债总全价指数收益率。
中债总全价指数是中央国债登记结算有限责任公司编制的综合反映银行间债券市场、上
海证券交易所债券市场、深圳证券交易所债券市场和柜台债券市场的跨市场债券指数。该指
数样本券涵盖央票、国债和政策性金融债，能较好地反映债券市场的整体收益情况。
第十部分 风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高
于货币市场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。
21
第十一部分 投资组合报告
广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 12月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 9月 30日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 13,554,067.26 16.25
其中：股票 13,554,067.26 16.25
2 固定收益投资 67,035,332.64 80.35
其中：债券 67,035,332.64 80.35
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 600,000.00 0.72
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,739,429.11 2.08
7 其他资产 504,749.78 0.60
8 合计 83,433,578.79 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
22
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 7,788,787.26 9.35
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
1,458,400.00 1.75
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 596,000.00 0.72
G 交通运输、仓储和邮政业 1,796,000.00 2.16
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,914,880.00 2.30
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,554,067.26 16.27
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 300760 迈瑞医疗 12,000 2,213,520.00 2.66
2 601318 中国平安 22,000 1,914,880.00 2.30
3 600004 白云机场 80,000 1,796,000.00 2.16
23
4 300595 欧普康视 33,000 1,639,770.00 1.97
5 600900 长江电力 80,000 1,458,400.00 1.75
6 002557 洽洽食品 49,974 1,273,837.26 1.53
7 600519 贵州茅台 1,000 1,150,000.00 1.38
8 000568 泸州老窖 10,000 852,200.00 1.02
9 603288 海天味业 6,000 659,460.00 0.79
10 002697 红旗连锁 80,000 596,000.00 0.72
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,046,382.10 34.87
其中：政策性金融债 29,046,382.10 34.87
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 37,988,950.54 45.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 67,035,332.64 80.47
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（份）
公 允 价 值
(元)
占基金资产
净 值 比 例
（％）
1 170209 17国开 09 100,000
10,123,000.0
0
12.15
2 190201 19国开 01 100,000
10,001,000.0
0
12.01
3 108602 国开 1704 88,630 8,922,382.10 10.71
4 132018 G三峡 EB1 36,650 3,930,712.50 4.72
5 123003 蓝思转债 19,872 2,254,875.84 2.71
24
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
11投资组合报告附注
11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前
一年内未受到公开谴责、处罚。
11.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,637.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 473,122.72
5 应收申购款 19,989.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 504,749.78
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
25
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 123003 蓝思转债 2,254,875.84 2.71
2 132013 17宝武 EB 1,812,060.00 2.18
3 110031 航信转债 1,746,523.90 2.10
4 110042 航电转债 1,738,500.00 2.09
5 113019 玲珑转债 1,699,180.00 2.04
6 110051 中天转债 1,608,895.80 1.93
7 113511 千禾转债 1,598,944.20 1.92
8 128051 光华转债 1,434,810.00 1.72
9 110045 海澜转债 1,425,612.50 1.71
10 113017 吉视转债 1,363,365.00 1.64
11 110043 无锡转债 1,347,710.00 1.62
12 127007 湖广转债 1,341,120.00 1.61
13 110033 国贸转债 1,320,600.00 1.59
14 113514 威帝转债 1,268,731.50 1.52
15 113012 骆驼转债 1,248,426.00 1.50
16 113505 杭电转债 1,220,520.00 1.47
17 128037 岩土转债 1,152,240.00 1.38
18 110030 格力转债 1,114,600.00 1.34
19 113504 艾华转债 1,086,800.00 1.30
20 128048 张行转债 1,067,200.00 1.28
21 128036 金农转债 1,014,901.58 1.22
22 128054 中宠转债 986,416.92 1.18
23 113021 中信转债 858,672.60 1.03
24 113517 曙光转债 568,350.00 0.68
25 128033 迪龙转债 469,246.00 0.56
26 132014 18中化 EB 406,800.00 0.49
27 110052 贵广转债 376,594.20 0.45
28 110048 福能转债 182,669.50 0.22
29 113526 联泰转债 118,515.50 0.14
30 132012 17巨化 EB 51,183.60 0.06
31 123020 富祥转债 25,036.20 0.03
32 110053 苏银转债 20,603.60 0.02
33 113528 长城转债 16,094.40 0.02
34 123023 迪森转债 11,979.60 0.01
35 110055 伊力转债 11,254.00 0.01
36 123022 长信转债 6,191.50 0.01
37 127011 中鼎转 2 4,346.40 0.01
38 127005 长证转债 1,162.20 0.00
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
26
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
27
第十二部分
基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截
至 2019年 6月 30日。
1、 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发集裕债券 A类：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.5.1
1-2016.1
2.31
1.20% 0.19% -1.11% 0.13% 2.31% 0.06%
2017.1.1
-2017.12
.31
6.62% 0.23% -4.26% 0.09% 10.88% 0.14%
2018.1.1
-2018.12
.31
-5.19% 0.41% 6.17% 0.11% -11.36% 0.30%
2019.1.1
-2019.6.
30
12.32% 0.70% -0.37% 0.10% 12.69% 0.60%
自基金合
同生效起
至今
14.90% 0.39% 0.14% 0.11% 14.76% 0.28%
28
广发集裕债券 C类：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.5.1
1-2016.1
2.31
0.90% 0.19% -1.11% 0.13% 2.01% 0.06%
2017.1.1
-2017.12
.31
6.44% 0.23% -4.26% 0.09% 10.70% 0.14%
2018.1.1
-2018.12
.31
-5.87% 0.41% 6.17% 0.11% -12.04% 0.30%
2019.1.1
-2019.6.
30
12.27% 0.71% -0.37% 0.10% 12.64% 0.61%
自基金合
同生效起
至今
13.50% 0.40% 0.14% 0.11% 13.36% 0.29%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发集裕债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年 5月 11日至 2019年 6月 30日)
29
（1） 广发集裕债券 A类
（2） 广发集裕债券 C类
30
第十三部分
基金的费用
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从 C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用和银行账户维护费；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
31
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%。
在通常情况下，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额资产净值的 0.50%年费率计
提。计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费
划付指令，经基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登
记机构代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动
费、基金份额持有人服务费等。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
32
四、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况，履行适当程序后，调整基
金管理费率、基金托管费率和销售服务费率等相关费率。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
告。
33
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对原广发集
裕债券型证券投资基金更新的招募说明书的内容进行了更新,主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”部分，说明了本招募说明书的更新内容及更新内容截止日。
2、在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。
广发基金管理有限公司
二〇二〇年二月十四日
