广发安悦回报灵活配置混合型
证券投资基金更新的招募说明书摘要
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
时间：二〇二〇年二月
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【重要提示】
本基金根据 2015年 8月 10日中国证券监督管理委员会《关于准予广发安悦回报灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2015]1926号）和 2016年 10月 21日《关于
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》（机构部函[2016]2562号）
进行募集。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政
治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系
统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实
施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定
对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发
生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损
失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体
的债券投资风险。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》、《基金合同》及《基金
产品资料概要》等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担
投资风险。
本基金的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一
年后开始执行。
本次更新招募说明书主要对本基金基金经理等相关信息进行更新，前述内容更新截止日
为 2020 年 2 月 11 日。除非另有说明，本招募说明书(更新)其他所载内容截止日为 2019 年
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11 月 14日，有关财务数据截止日为 2019年 9月 30日，净值表现截止日为 2019年 6月 30
日（本报告中财务数据未经审计）。
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第一部分
基金管理人
一、 概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-49848（集中办公区）
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31－33楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003年 8月 5日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线：95105828
7、联系人：邱春杨
8、注册资本：1.2688亿元人民币
9、股权结构：广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融
控股集团有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 60.593%、
15.763％、15.763％和 7.881％的股权。
二、 主要人员情况
1、董事会成员
孙树明先生：董事长，博士，高级经济师，现任广发证券股份有限公司党委书记、董事长、
执行董事，兼任中证机构间报价系统股份有限公司副董事长，中国证券业协会第六届理事会兼
职副会长，上海证券交易所第四届理事会理事、第一届上市咨询委员会委员、第一届科创板股
票公开发行自律委员会委员，深圳证券交易所第二届监事会监事，中国上市公司协会第二届理
事会兼职副会长、财务总监专业委员会主任委员，中国注册会计师协会道德准则委员会委员，
中国资产评估协会常务理事，中国证券博物馆第一届理事会理事，广东金融学会副会长，广东
省金融发展研究会常务副会长，广东省预防腐败工作专家咨询委员会财政金融运行规范组成员。
曾任财政部条法司副处长、处长，河北涿州市人民政府副市长（挂职），中国经济开发信托投资
公司总经理办公室主任、总经理助理，中共中央金融工作委员会监事会工作部副部长，中国银
河证券有限公司监事会监事，中国证监会会计部副主任、主任、亚洲金融合作协会理事等职务。
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林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管
理有限公司董事长，中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员、资产管理业务专业委员
会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部
常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理、董事长。
孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券股份有限公司执行董事、副总经理、财务总监，
兼任证通股份有限公司监事，中国证券业协会财务会计委员会委员，广东省党外知识分子联谊
会国企分会理事。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、广发证券有限责任公司财务部经理、
财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总经理,广发基金管理有限公司财务总监、
副总经理,广发证券股份有限公司财务部总经理，证通股份有限公司监事会主席。
戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，现任烽火通信科技股份有限公司董事、总裁。曾任
烽火通信科技股份有限公司证券部总经理助理、财务部总经理助理、财务部总经理、董事会秘
书、财务总监、副总裁。
翟美卿女士：董事，硕士，现任深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事长、总经理，
深圳香江控股股份有限公司董事长、总经理，南方香江集团董事长、总经理，香江集团有限公
司总裁、深圳市金海马实业股份有限公司董事长。兼任全国政协委员，中国女企业家协会副会
长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省女企业家协会会长，香江社会救助基金
会主席，深圳市侨商国际联合会会长，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，香港各界文化
促进会主席。
匡丽军女士：董事，硕士，现任广州科技金融创新投资控股有限公司副总经理、工会主席。
曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州市科达实业发展公司办公室主任，广州科技风
险投资有限公司办公室主任、董事会秘书。
罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理、首席
风险官、集团机关党委书记，兼任保监会行业风险评估专家。曾任中国人民保险公司荆襄支公
司经理、湖北省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、总经理，太平保
险有限公司市场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、副总经理兼董事会秘
书，阳光财产保险股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员，中华联合财产保险股份
有限公司总经理、董事长、党委书记。
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董茂云先生：独立董事，博士，现任宁波大学法学院教授、学术委员会主任，复旦大学兼
职教授，浙江合创律师事务所兼职律师。曾任复旦大学教授、法律系副主任、法学院副院长，
海尔施生物医药股份有限公司独立董事、绍兴银行股份有限公司独立董事。
姚海鑫先生：独立董事，博士，现任辽宁大学新华国际商学院教授、辽宁大学商学院博士
生导师，兼任东北地区高校财务与会计教师联合会常务理事、辽宁省会计与珠算心算学会会长、
沈阳化工股份有限公司独立董事、中兴-沈阳商业大厦（集团）股份有限公司独立董事、东软医
疗股份有限公司独立董事。曾任辽宁大学工商管理学院副院长、工商管理硕士（MBA）教育中心
副主任、计财处处长、学科建设处处长、发展规划处处长，新华国际商学院党总支书记、东北
制药（集团）股份有限公司独立董事等。
2、监事会成员
符兵先生：监事会主席，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广东发展
银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、市
场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。
吴晓辉先生：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司信息技术部总经理，兼任广发
基金分工会主席。曾任广发证券电脑中心副经理、经理。
孔伟英女士：职工监事，学士，经济师。现任广发基金管理有限公司人力资源部总经理。
曾任职于广发证券股份有限公司。
张成柱先生：职工监事，学士，现任广发基金管理有限公司中央交易部交易员。曾任广州
新太科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司工程师，广发基金管理有限公司信息技
术部工程师。
刘敏女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司营销管理部副总经理。曾任广发
基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经理助
理。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国际资产管理有限公司董事长，中国基金业协会创
新与战略发展专业委员会委员，资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复
核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司
总经理、董事长。
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易阳方先生：常务副总经理，硕士，兼任广发基金管理有限公司投资总监，广发创新驱动
灵活配置混合型证券投资基金基金经理，广发国际资产管理有限公司副董事长。曾任广发证券
投资自营部副经理，中国证券监督管理委员会发行审核委员会发行审核委员，广发基金管理有
限公司投资管理部总经理、公司总经理助理、副总经理，广发聚富开放式证券投资基金基金经
理、广发制造业精选混合型证券投资基金基金经理、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、广发稳裕保本混合型证券投资基金基金经理、广发聚丰混合型证券投资基金基金经理、
广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发聚惠灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，瑞元资本管理有限公司董事。
朱平先生：副总经理，硕士,经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行部
华南业务部副总经理，基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广发
基金管理有限公司总经理助理，中国证券监督管理委员会第六届创业板发行审核委员会兼职委
员。
邱春杨先生：督察长，博士。曾任广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、金融工程
部副总经理、金融工程部总经理、产品总监、副总经理，广发沪深 300指数证券投资基金基金
经理、广发中证 500指数证券投资基金基金经理，瑞元资本管理有限公司董事。
魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，
历任广发基金管理有限公司上海分公司总经理、综合管理部总经理、总经理助理。
张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任广发国际资产管理有限公司董事。曾任中国农业科学
院助理研究员，中国证监会培训中心、监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金监管
部处长。
张芊女士：副总经理，硕士，兼任广发基金管理有限公司固定收益投资总监、固定收益管
理总部总经理、广发纯债债券型证券投资基金基金经理、广发聚鑫债券型证券投资基金基金经
理、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发集裕债券型证券投资基金基金经理、
广发集丰债券型证券投资基金基金经理、广发汇优 66个月定期开放债券型证券投资基金基金经
理、广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。曾在施耐德电气公司、中国
银河证券、中国人保资产管理公司、工银瑞信基金管理有限公司和长盛基金管理有限公司工作，
历任广发基金管理有限公司固定收益部总经理，广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发安富回报灵活配置混合型证券
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投资基金基金经理、广发集安债券型证券投资基金基金经理、广发集鑫债券型证券投资基金基
金经理、广发集丰债券型证券投资基金基金经理、广发集源债券型证券投资基金基金经理。
王凡先生：副总经理，博士。曾在财政部、全国社保基金理事会、易方达基金管理有限公
司工作。
窦刚先生：首席信息官，硕士。曾在广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管理有限
公司中央交易部总经理、运营总监、公司总经理助理。
4、基金经理
谢军先生，金融学硕士，CFA，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限
公司固定收益部研究员、投资经理、固定收益部总经理助理、固定收益部副总经理、固定收益
部总经理、广发货币市场基金基金经理(自 2006年 9月 12日至 2010年 4月 29日)、广发聚祥
保本混合型证券投资基金基金经理(自 2011年 3月 15日至 2014年 3月 20日)、广发聚源定期
开放债券型证券投资基金基金经理(自 2013年 5月 8日至 2014年 8月 17日)、广发鑫富灵活配
置混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 1月 10日至 2018年 1月 6日)、广发汇瑞一年定期
开放债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 12月 2日至 2018年 6月 12日)、广发服务业精
选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 9日至 2018年 10月 9日)、广发安
泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2017年 1月 10日至 2018年 10月 29日)、广发鑫
利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 18日至 2018年 11月 9日)、广发稳
安保本混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日至 2019年 2月 14日)、广发稳安灵
活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2019年 2月 15日至 2019年 4月 10日)、广发安泽短
债债券型证券投资基金基金经理(自 2018年 10月 30日至 2019年 4月 10日)、广发汇元纯债定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 3月 30日至 2019年 4月 10日)、广发
汇吉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 3月 2日至 2019年 4月
10日)、广发集瑞债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 18日至 2019年 10月 18日)、
广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 28日至 2019年 10月 18日)、广
发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2017 年 10 月 31 日至 2019 年 12 月 23
日)、广发汇兴 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018 年 10 月 29 日至
2019年 12月 23日)、广发聚安混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日至 2019年
12月 23日)、广发聚宝混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日至 2019年 12月 23
日)。现任广发基金管理有限公司债券投资部总经理、广发增强债券型证券投资基金基金经理(自
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2008年 3月 27日起任职)、广发聚源债券型证券投资基金(LOF)基金经理(自 2014年 8月 18日
起任职)、广发安享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 2月 22日起任职)、广发
安悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 7日起任职)、广发鑫源灵活
配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 9日起任职)、广发景源纯债债券型证券投
资基金基金经理(自 2017年 2月 17日起任职)、广发景祥纯债债券型证券投资基金基金经理(自
2017年 3月 2日起任职)、广发理财年年红债券型证券投资基金基金经理(自 2017年 7月 5日
起任职)、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日起任职)、广
发鑫和灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2018年 1月 16日起任职)、广发汇瑞 3个月
定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 6月 13日起任职)、广发集富纯债债
券型证券投资基金基金经理(自 2018年 8月 28日起任职)、广发景智纯债债券型证券投资基金
基金经理(自 2018年 11月 7日起任职)、广发景润纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2018
年 11月 22日起任职)、广发汇立定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 12
月 13日起任职)、广发集裕债券型证券投资基金基金经理(自 2019年 1月 10日起任职)、广发
鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2019年 1月 10日起任职)、广发汇承定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2019年 1月 29日起任职)、广发汇宏 6个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2019年 5月 14日起任职)、广发汇康定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理(自 2019年 5月 21日起任职)、广发睿享稳健增利混合型证券投
资基金基金经理(自 2019年 8月 21日起任职)。
历任基金经理：洪志，任职时间为 2019年 1月 10日至 2020年 2月 11日。
5、基金投资采取集体决策制度。基金管理人固定收益投委会由副总经理张芊女士、债券
投资部总经理谢军先生、现金投资部总经理温秀娟女士、债券投资部副总经理代宇女士、宏
观策略部副总经理毛深静女士、金融工程与风险管理部副总经理高詹清先生、固定收益研究
部总经理助理毛昞华先生等成员组成，张芊女士担任固定收益投委会主席。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
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第二部分
基金托管人
一、 基金托管人基本情况
名称：平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047号
办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047号
法定代表人：谢永林
成立日期：1987年 12月 22日
组织形式：股份有限公司
注册资本：17,170,411,366元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037 号
联系人：高希泉
联系电话：(0755) 2219 7701
1、平安银行基本情况
平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳证券交易所
简称：平安银行，证券代码 000001）。其前身是深圳发展银行股份有限公司，于 2012年 6月
吸收合并原平安银行并于同年 7 月更名为平安银行。中国平安保险（集团）股份有限公司及
其子公司合计持有平安银行 58%的股份，为平安银行的控股股东。截至 2018年末，平安银行
有 80家分行,共 1,057家营业机构。
2018年，平安银行实现营业收入 1,167.16亿元（同比增长 10.3%）、净利润 248.18亿元
（同比增长 7.0%）、资产总额 34,185.92亿元（较上年末增长 5.2%）、吸收存款余额 21,285.57
亿元（较上年末增长 6.4%）、发放贷款和垫款总额（含贴现）19,975.29亿元（较上年末增幅
17.2%）。
平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算处、资金清
算处、规划发展处、IT系统支持处、督察合规处、基金服务中心 8 个处室，目前部门人员为
60人。
2、主要人员情况
陈正涛,男,中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国际注册私人银行
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家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有本外币资金清算，银行经营
管理及基金托管业务的经营管理经验。1985 年 7 月至 1993 年 2 月在武汉金融高等专科学校
任教；1993年 3月至 1993年 7月在招商银行武汉分行任客户经理；1993年 8月至 1999年 2
月在招行武汉分行武昌支行任计划信贷部经理、行长助理；1999年 3月－2000年 1月在招行
武汉分行青山支行任行长助理；2000 年 2 月至 2001 年 7 月在招行武汉分行公司银行部任副
总经理；2001年 8月至 2003年 2月在招行武汉分行解放公园支行任行长；2003年 3月至 2005
年 4月在招行武汉分行机构业务部任总经理；2005 年 5月至 2007年 6月在招行武汉分行硚
口支行任行长；2007年 7月至 2008年 1月在招行武汉分行同业银行部任总经理；自 2008年
2 月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助理、产品及交易银行部副总经理，一直负责公
司银行产品开发与管理，全面掌握银行产品包括托管业务产品的运作、营销和管理，尤其是
对商业银行有关的各项监管政策比较熟悉。2011 年 12 月任平安银行资产托管部副总经理；
2013年 5月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主持工作）；2015年 3月 5日起任平安银
行资产托管事业部总裁。
3、基金托管业务经营情况
2008年 8月 15日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。
截至 2019年 6月末，平安银行股份有限公司托管净值规模合计 5.58万亿，托管证券投
资基金共 113 只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富量子生命力股
票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、招商保证金快线货币市场基金、平安
日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、东吴中证可转换债券指数分
级证券投资基金、平安财富宝货币市场基金、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券
投资基金、新华活期添利货币市场证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、新华
增盈回报债券型证券投资基金、鹏华安盈宝货币市场基金、平安新鑫先锋混合型证券投资基
金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、中海进取收益灵活配置混合型证券投
资基金、东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金、平安智慧中国灵活配置混合型证券投
资基金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、嘉合磐石混合型证券投资基金、
平安鑫享混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘安灵活配置
混合型证券投资基金、博时裕泰纯债债券型证券投资基金、中海顺鑫保本混合型证券投资基
金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型升级灵活配置混合型证
券投资基金、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金、博时裕景纯债债券型证券投资基金、
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平安惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、平安安盈保本混合
型证券投资基金、嘉实稳盛债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、华润元大
现金通货币市场基金、平安鼎信定期开放债券型证券投资基金、平安鼎泰灵活配置混合型证
券投资基金(LOF)、南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开
放债券型证券投资基金、中海合嘉增强收益债券型证券投资基金、富兰克林国海新活力灵活
配置混合型证券投资基金、南方颐元债券型发起式证券投资基金、鹏华弘惠灵活配置混合型
证券投资基金、鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金、西部利得天添利货币市场
基金、博时安祺一年定期开放债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、广发鑫源灵
活配置混合型证券投资基金、平安惠享纯债债券型证券投资基金、广发安悦回报灵活配置混
合型证券投资基金、平安惠融纯债债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投资
基金、平安惠金定期开放债券型证券投资基金、博时丰达纯债 6 个月定期开放债券型发起式
证券投资基金、英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、西部利得新动力灵活配置混合型证
券投资基金、平安惠利纯债债券型证券投资基金、长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金、
鹏华丰盈债券型证券投资基金、平安惠隆纯债债券型证券投资基金、平安金管家货币市场基
金、平安鑫利定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投
资基金、广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金、平安中证沪港深高股息精选指数型证
券投资基金、前海开源聚财宝货币市场基金、前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资
基金、金鹰添荣纯债债券型证券投资基金、西部利得汇享债券型证券投资基金、鹏华丰玉债
券型证券投资基金、华安睿安定期开放混合型证券投资基金、西部利得久安回报灵活配置混
合型证券投资基金、广发汇安 18个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开
放债券型证券投资基金、平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金、南方和元债券型证券
投资基金、兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金、南方高元债券型发起式证券投资
基金、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金、平安惠泽纯债债券型证券投资基金、南方
智造未来股票型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、平安量化
先锋混合型发起式证券投资基金、平安沪深 300 指数量化增强证券投资基金、平安合正定期
开放纯债债券型发起式证券投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金、华夏鼎旺三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、博时富安纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、
富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金、富荣福锦混合型证券投资基金、前海开源丰鑫灵活
配置混合型证券投资基金、平安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、汇添富鑫
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成定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合韵定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、
易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券
投资基金、平安 MSCI中国 A股低波动交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、平安合悦定期
开放债券型发起式证券投资基金、平安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
中金瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、招商添荣 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、平安中证 5-10 年期国债活跃券交易型开放式指数证券投资基金、平安中债-中高等级公
司债利差因子交易型开放式指数证券投资基金、平安季添盈三个月定期开放债券型证券投资
基金、人保鑫泽纯债债券型证券投资基金、长江量化匠心甄选股票型证券投资基金、华夏中
债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金、兴业养老目标日期 2035三年持有期混合型发起式
基金中基金（FOF）、诺德策略精选混合型证券投资基金、国泰瑞安三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金、西部利得添盈短债债券型证券投资基金、华安安平 6 个月定期开放债券
型发起式证券投资基金。
14
第三部分
相关服务机构
一、 基金份额发售机构
1、 直销机构
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 10楼
直销中心电话：020-89899073
传真：020-89899069
020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市西城区金融大街 9号楼 11层 1101单元
（电梯楼层 12层 1201单元）
电话：010-68083113
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166号 905-10室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）网上交易
投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购等业务，具体交易细则请
参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本公司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999
客服传真：020-34281105
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。
2、 其他销售机构
本基金发售期间，若新增销售机构或销售机构新增营业网点，则另行公告。
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及
时公告。
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二、 注册登记人
名称：广发基金管理有限公司
住所：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-49848（集中办公区）
法定代表人：孙树明
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼
电话：020-89188970
传真：020-89899175
联系人：李尔华
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称：广东广信君达律师事务所
住所：广州市天河区珠江新城珠江东路6号广州周大福金融中心29层、10层
负责人：王晓华
电话：020－37181333
传真：020－37181388
经办律师：王晓华
联系人：刘智、杨琳
四、 审计基金资产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
法人代表：毛鞍宁
联系人：赵雅
电话：020－28812888
传真：020－28812618
经办注册会计师：赵雅、马婧
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第四部分
基金的名称
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
第五部分
基金类型
混合型证券投资基金
第六部分
基金的投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过对不同资产类别的优化配置，
充分挖掘市场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健增值。
17
第七部分
基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具，
债券等固定收益类金融工具（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、地方政府债、
金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业
私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、现
金等）、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证
监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例不
超过 95%，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等；权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执
行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管
理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
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第八部分 基金的投资策略
（一）大类资产配置
本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上，判断宏观经济运
行所处的经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影响，评估股票、债券及货币市
场工具等大类资产的估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置，确
定合适的资产配置比例，并适时进行调整。
（二）债券投资策略
1、利率预测及久期配置策略
本基金通过对 GDP、CPI、国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究，分析宏观经济
运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对
市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及
变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
（1）久期配置策略
债券积极投资策略的关键是对未来利率走向的预测。通过对利率的科学预测和对债券投
资组合久期的正确把握，可以提高投资收益。
本基金将根据对未来市场利率走向的预测，动态调整组合的目标久期。在预期利率处于
上升通道时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险；在预期利率处于下降通道时，
适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益。
（2）收益率曲线配置策略
收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期，建立或改变组合期限结构。
要运用收益率曲线配置策略，必须先预测收益率曲线变动的方向，然后在确定本基金债券组
合目标久期的基础上，结合对收益率曲线变化的预测，根据收益率曲线形状变动的情景分析，
选择合适的策略构建组合的期限结构，并动态调整。
（3）骑乘策略
骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资管理策略。该
策略是指当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线
陡峭处的债券，也即收益率水平相对较高的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将
会缩短，此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑来获得资
19
本利得收益。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金
通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间
市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定
具有最优风险收益特征的资产组合。
本基金将在信用利差水平较高时较多的配置信用债券，在信用利差水平较低时较多的配
置国债、央行票据等利率债品种。
3、信用债投资策略
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个
券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度
和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将以
内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券
发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的信用状况。本基金的信用债投资策略主要包括
信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。
（1）信用利差曲线配置
经济周期的变化对信用利差曲线的变化影响很大，在经济上行阶段，企业盈利状况持续
向好，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，而当经济步入下行阶段时，企业的盈利状况
减弱，信用利差可能会随之扩大。国家政策也会对信用利差造成很大的影响，例如政策放宽
企业发行信用债的审核条件，则将扩大发行主体的规模，进而扩大市场的供给，信用利差有
可能扩大。行业景气度的好转往往会推动行业内发债企业的经营状况改善，盈利能力增强，
从而可能使得信用利差相应收窄，而行业景气度的下行可能会使得信用利差相应扩大。债券
市场供求、信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化趋势也会在较大程度上
影响信用利差曲线的走势，比如，信用债发行利率提高，相对于贷款的成本优势减弱，则信
用债券的发行可能会减少，这会影响到信用债市场的供求关系，进而对信用利差曲线的变化
趋势产生影响。
信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此，我们将基于信用利
差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先，本基金管理人内部的信用债券研究员将
研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信
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用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响；然后，本基金将综合
参考外部权威、专业信用评级机构的研究成果，预判信用利差曲线整体及分行业走势；最后，
在此基础上，本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。
（2）信用债券精选
本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力，并综合参考外部
权威、专业研究机构的研究成果，对发债主体企业进行深入的基本面分析，并结合债券的发
行条款，以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平，挖掘并投资于信用风险相
对较低、信用利差相对较大的优质品种。
发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但
不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企
业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。
在内部信用评级结果的基础上，综合分析个券的到期收益率、交易量、票息率、信用等
级、信用利差水平、税赋特点等因素，对个券进行内在价值的评估，精选估值合理或者相对
估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。
4、可转债投资策略
可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基
本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析
公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究，
从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行
考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。
5、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方
位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全
面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合
的风险。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等
证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风
险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方
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法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（三）股票投资策略
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、权证等权益类资
产的投资，以增加基金收益。
本基金将主要遵循“自下而上”的分析框架，采用定性分析和定量分析相结合的方法精
选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资，以此构建股票组合。
（1）定性分析
从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。
①持续成长性的分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究，
评估具有持续成长能力的上市公司。
②在市场前景方面，需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市
公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。
③公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至关重
要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司治理
结构进行评价。
（2）定量分析
在定性分析的基础上，本基金将主要运用财务报表分析与估值分析方法进行个股的定量
分析。财务分析方面，本基金采用主营业务收入增长率、主营业务利润率、净资产回报率（ROE）
以及经营现金净流量，作为评价上市公司投资价值的核心财务指标。估值分析方面，本基金
将采用（P/E）/G 作为估值分析的主要指标来考察上市公司投资价值。一般而言，（P/E）/G
值越低，股价被低估的可能性越大。
（四）金融衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易
活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估
值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产
生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，
对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。
2、权证投资策略
22
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加强基金风险控制，有利于基金资产
增值。在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定
价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量
投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资
产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求
较稳定的当期收益。
3、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管
理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行
定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水
平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求
实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
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第九部分 基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：30%×沪深 300指数收益率＋70%×中证全债指数收益率。
采用该比较基准主要基于如下考虑：
1、作为专业指数提供商提供的指数，中证指数公司提供的中证系列指数体系具有一定的
优势和市场影响力；
2、在中证系列指数中，沪深 300指数的市场代表性比较强，适合作为本基金股票投资的
比较基准；而中证全债指数能够较好的反映债券市场变动的全貌，适合作为本基金债券投资
的比较基准。
如果指数编制单位停止计算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会
备案后变更业绩比较基准并及时公告。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在与基金托管
人协商一致，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
第十部分 基金的风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股
票型基金，属于中高收益风险特征的基金。
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第十一部分 基金的投资组合报告
本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 11月 4日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 9月 30日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 76,165,291.74 9.68
其中：股票 76,165,291.74 9.68
2 固定收益投资 693,693,000.00 88.13
其中：债券 663,693,000.00 84.32
资产支持证券 30,000,000.00 3.81
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
6 银行存款和结算备
付金合计
4,344,936.76 0.55
7 其他资产 12,900,628.34 1.64
8 合计 787,103,856.84 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
25
(1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 26,607,777.12 3.45
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
3,281,400.00 0.43
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,929,623.44 0.64
G 交通运输、仓储和邮政业 3,989,000.00 0.52
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
542,251.22 0.07
J 金融业 34,292,401.00 4.45
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,522,838.96 0.33
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 76,165,291.74 9.88
(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例
(％)
1 601398 工商银行 1,726,900 9,549,757.00 1.24
2 601988 中国银行 2,492,600 8,923,508.00 1.16
3 601288 农业银行 2,561,600 8,863,136.00 1.15
4 600036 招商银行 170,000 5,907,500.00 0.77
5 600519 贵州茅台 5,000 5,750,000.00 0.75
6 600276 恒瑞医药 50,000 4,034,000.00 0.52
7 600009 上海机场 50,000 3,989,000.00 0.52
8 603288 海天味业 35,043 3,851,576.13 0.50
9 600887 伊利股份 122,200 3,485,144.00 0.45
10 603708 家家悦 129,212 3,439,623.44 0.45
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 91,037,000.00 11.81
其中：政策性金融债 40,492,000.00 5.25
4 企业债券 277,818,000.00 36.04
5 企业短期融资券 50,210,000.00 6.51
6 中期票据 50,886,000.00 6.60
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 193,742,000.00 25.13
27
9 其他 - -
1
0
合计 663,693,000.00 86.09
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 011900475
19鞍钢
SCP002
500,000 50,210,000.00 6.51
2 111915187
19民生银
行 CD187
500,000 48,475,000.00 6.29
3 111912045
19北京银
行 CD045
500,000 48,470,000.00 6.29
4 170209 17国开 09 400,000 40,492,000.00 5.25
5 111910227
19兴业银
行 CD227
400,000 38,780,000.00 5.03
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 149993 花呗 65A1 300,000 30,000,000.00 3.89
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
28
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
11、投资组合报告附注
(1) 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司和北京银行
在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理
委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2) 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情
形。
(3) 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 157,854.80
2 应收证券清算款 1,636,196.29
3 应收股利 -
4 应收利息 11,106,577.25
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
29
9 合计 12,900,628.34
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
30
第十二部分 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截
至 2019年 6月 30日。
1、 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.11.
7-2016.1
2.31
-0.90% 0.12% -2.01% 0.28% 1.11% -0.16%
2017.1.1
-2017.12
.31
8.48% 0.11% 6.30% 0.20% 2.18% -0.09%
2018.1.1
-2018.12
.31
4.72% 0.09% -1.40% 0.40% 6.12% -0.31%
2019.1.1
-2019.6.
30
3.07% 0.12% 9.57% 0.45% -6.50% -0.33%
自基金合
同生效起
至今
16.03% 0.11% 9.93% 0.34% 6.10% -0.23%
注：（1）业绩比较基准: 30%×沪深300指数收益率＋70%×中证全债指数收益率。
（2）业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
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2、 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年 11月 7日至 2019年 6月 30日)
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第十三部分
基金的费用
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用和银行账户维护费；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
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送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；《基金合同》生效前的相关
费用；其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费等相关费率，基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
调低基金管理费率和基金托管费率等费率，无需召开基金份额持有人大会。
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第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对原广发安
悦回报灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书的内容进行了更新,主要更新的内容
如下：
1、在“重要提示”部分，说明了本招募说明书的更新内容及更新内容截止日。
2、在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。
广发基金管理有限公司
二〇二〇年二月十四日
