建信高端医疗股票型证券投资基金 2019年第
4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 1月 21日
建信高端医疗股票 2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信高端医疗股票
基金主代码
004683
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 7月 18日
报告期末基金份额总额
80,118,419.25份
投资目标
挖掘我国人口老龄化过程中对医疗服务需求不断增加的投资机会，以
高端医疗服务为切入点，投资医疗、制药、器械、养老等相关产业的
上市公司及上下游产业链的上市公司。通过深入研究发达国家新的医
疗模式和医疗产业升级状况，在严格控制投资风险的前提下、力争实
现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观经济趋势、市
场政策、资产估值水平、外围主要经济体宏观经济和资本市场的运行
状况等因素的变化在本基金的投资范围内进行适度动态配置，力争获
得与所承担的风险相匹配的收益。
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×80%+中债综合全价（总值）指数收益率×
20%。
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其
预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2019年 10月 1日-2019年 12月 31日）
1.本期已实现收益
5,160,977.66
2.本期利润
336,629.62
3.加权平均基金份额本期利润
0.0043
4.期末基金资产净值
88,704,390.64
5.期末基金份额净值
1.1072
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.40% 1.34% 4.27%
0.85% -3.87% 0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业
年限
说明
潘龙玲
本基金的
基金经理
2017年 7月
18日
- 7年
潘龙玲女士，硕士。2006年 8月至 2008
年 4月任北京诺华制药有限公司药品临
床研究员；2008年 4月至 2010年 8月任
凯维斯医药咨询公司药品临床研发项目
经理；2012年 3月至 2014年 5月任安邦
资产管理公司研究员；2014年 6月加入
我公司，任研究员，2016年 3月 30日至
2017年 8月 28日任建信核心精选混合型
证券投资基金的基金经理；2017年 7月
18日起任建信高端医疗股票型证券投资
基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，A股市场持续下跌，上证综指上涨 4.99%、沪深 300指数上涨 6.8%、中证 500指数
上涨 26.38%，创业板指上涨 10.48%，申万医药生物上涨 36.85%。
四季度宏观经济保持稳定。宏观数据中，中采制造业 PMI高位持平，并重回历年同期中等水平。
中观数据中，一方面，终端需求稳中趋缓，35城地产销量增速、乘用车批发零售增速均有回落；
另一方面，工业生产态势仍旺，六大集团发电耗煤增速虽有回落，但仍处年内高位，样本钢企产
量增速有所回升，主要行业开工率也是涨多跌少。
医药行业方面，9月 24日，国家组织药品集中采购和使用试点全国扩围产生拟中选结果，确
定了集采扩围品种的中标企业、中标价格和供应省份。此次采购的覆盖区域（即采购联盟）涵盖
了除“4+7”城市和跟进省份（河北/福建）之外其余的 25个省区。本次联盟采购共有 77家参与
报价，产生拟中选企业 45家，拟中选产品 60个。与联盟地区 2018年最低采购价相比，拟中选价
（即报价）平均降幅 59%.
11月 15日，国家药监局综合司公开征求《化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价技
术要求（征求意见稿）》《已上市化学药品注射剂仿制药质量和疗效一致性评价申报资料要求（征
求意见稿）》的相关建议，国内注射剂一致性评价相关工作有望提速。龙头企业未雨绸缪，长期
来看市场集中度有望提升。后续随着更多的注射剂通过一致性评价，参与带量采购的注射剂品种
数量也将逐步提升。从目前的集采扩围的中标价格来看，符合竞标条件的厂家数量在 2家及以内
的（包含通过一致性评价和原研企业）的品种受益于良好的竞争格局。
作为行业基金，本基金采取自下而上精选个股的投资策略，重点配置企业盈利增长较快、估
值安全边际相对较高的个股配置，布局了医疗器械、原料药、创新药产业链等子板块，减少了处
方药、诊断试剂、高值耗材、药店方面的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 0.40%，波动率 1.34%，业绩比较基准收益率 4.27%，波动率
0.85%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
81,871,574.71 89.65
其中：股票
81,871,574.71 89.65
2 基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
- 0.00
其中：债券
- 0.00
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
9,204,451.81 10.08
8
其他资产
246,831.92 0.27
9
合计
91,322,858.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
65,731,145.46 74.10
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务
业
- -
M
科学研究和技术
服务业
5,379,808.00 6.06
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
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P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
10,760,621.25 12.13
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
81,871,574.71 92.30
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600276 恒瑞医药 87,618 7,668,327.36 8.64
2 000538 云南白药 67,600 6,045,468.00 6.82
3 688029 南微医学 34,097 5,475,978.20 6.17
4 300760 迈瑞医疗 30,000 5,457,000.00 6.15
5 603259 药明康德 58,400 5,379,808.00 6.06
6 300347 泰格医药 76,695 4,843,289.25 5.46
7 002821 凯莱英 35,351 4,577,954.50 5.16
8 603882 金域医学 83,900 4,297,358.00 4.84
9 603456 九洲药业 250,480 3,491,691.20 3.94
10 000915 山大华特 129,200 3,423,800.00 3.86
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
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1
存出保证金
92,048.44
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
5,068.91
5
应收申购款
149,714.57
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
246,831.92
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 77,500,269.03
报告期期间基金总申购份额
23,230,744.24
减:报告期期间基金总赎回份额
20,612,594.02
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
80,118,419.25
注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信高端医疗股票型证券投资基金设立的文件；
2、《建信高端医疗股票型证券投资基金基金合同》；
3、《建信高端医疗股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信高端医疗股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2020年 1月 21日
