汇添富盈润混合型证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 1月 21日
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 01月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
添富盈润混合
基金主代码
004946
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 9月 6日
报告期末基金份额总额
175,351,021.75份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极
主动的管理，追求基金资产的长期稳定回报。
投资策略 本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前提下，采
用 CPPI
（Constant Proportion Portfolio Insurance）恒
定比例组合保险策略来实现本金保值和增值的目标。
CPPI策略主要根据市场的波动来调整、修正风险类资产
的风险乘数，以确保投资组合在一段时间以后的价值不
低于事先设定的某一目标价值，从而达到投资组合保值
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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增值的目的。投资过程中，基金管理人将在风险类资产
投资风险加大和收益增强这两者之间寻找适当的平衡
点，即确定适当的风险乘数，力求既能够保证投资组合
风险可控，又能够尽量地为投资者创造更多收益。
本基金的投资策略主要包含资产配置策略、债券投资策
略和股票投资策略等。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率*20%+中债综合指数收益率*80%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险收益水平高于债券型
基金及货币市场基金，低于股票型基金，属于中等收益
风险特征的基金。
基金管理人
汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
添富盈润混合 A
添富盈润混合 C
下属分级基金的交易代码
004946
004947
报告期末下属分级基金的份额总额
139,130,292.54份
36,220,729.21份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2019年 10月 1日-2019年 12月 31日）
添富盈润混合 A 添富盈润混合 C
1.本期已实现收益
2,498,065.65 462,027.16
2.本期利润
5,406,758.42 1,025,807.68
3.加权平均基金份额本期利润
0.0253 0.0282
4.期末基金资产净值
167,735,062.07 43,073,538.35
5.期末基金份额净值
1.2056 1.1892
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
添富盈润混合 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 2.49%
0.18%
1.97%
0.15%
0.52%
0.03%
添富盈润混合 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 2.39%
0.18%
1.97%
0.15%
0.42%
0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年 9月 6日）起 6个月，建仓期结束时各项
资产配制比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴江宏
汇添富可转
换债券基
金、汇添富
盈安混合
（原汇添富
盈安保本混
合）基金、
汇添富盈泰
混合（原汇
添富盈稳保
本混合）基
金、汇添富
保鑫混合
（原汇添富
保鑫保本混
合）基金、
汇添富鑫利
定开债、汇
添富绝对收
2019年 8月 28日 - 8年
国籍：中国，
学历：厦门大
学经济学硕
士。2011年加
入汇添富基金
管理股份有限
公司任固定收
益分析师。
2015年 7月 17
日至今任汇添
富可转换债券
基金的基金经
理，2016年 4
月 19日至今
任汇添富盈安
混合（原汇添
富盈安保本混
合）基金的基
金经理，2016
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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益定开混
合、汇添富
民丰回报混
合、添富鑫
盛定开债、
添富年年丰
定开混合、
汇添富双利
债券、添富
添福吉祥混
合、添富盈
润混合、汇
添富弘安混
合、汇添富 6
月红定期开
放债券的基
金经理。
年 8月 3日至
今任汇添富盈
泰混合（原汇
添富盈稳保本
混合）基金的
基金经理，
2016年 9月 29
日至今任汇添
富保鑫混合
（原汇添富保
鑫保本混合）
基金的基金经
理，2017年 3
月 13日至今
任汇添富鑫利
定开债基金
（原添富鑫利
债券基金）的
基金经理，
2017年 3月 15
日至今任汇添
富绝对收益定
开混合基金的
基金经理，
2017年 4月 20
日至 2019年 9
月 4日任汇添
富鑫益定开债
基金的基金经
理，2017年 6
月 23日至
2019年 8月 28
日任添富鑫汇
定开债券基金
的基金经理，
2017年 9月 27
日至今任汇添
富民丰回报混
合基金的基金
经理，2018年
1月 25日至
2019年 8月 29
日任添富鑫永
定开债基金的
基金经理，
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2018年 4月 16
日至今任添富
鑫盛定开债基
金的基金经
理，2018年 9
月 28日至今
任添富年年丰
定开混合、汇
添富双利债券
的基金经理，
2019年 8月 28
日至今任添富
添福吉祥混
合、添富盈润
混合、汇添富
弘安混合、汇
添富 6月红定
期开放债券的
基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放
式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场
等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易
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执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，
确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 11次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，经济呈弱企稳格局。固定资产投资增速持平，前期盈利低迷导致制造业投资微降，
基建累计同比回落，地产投资继续降速。通胀方面，自 9月猪价拉动 CPI破 3%后，CPI一路上行，
但市场也逐渐形成结构性通胀预期。金融数据方面，社融存量增速稳定，结构表现较好，信贷规
模和结构边际改善、非标融资降幅继续收窄。
四季度债券收益率先上后下。9、10月在贸易战缓和、通胀升温及货币宽松预期下降的影响
下，债市利率大幅上行 20BP左右。随着 11月初央行意外下调 MLF利率，市场对货币宽松预期回
归，叠加年末配置盘需求推动下，收益率开始下行，短端利率下行明显。
四季度上证 50指数上涨 5.71%，沪深 300指数上涨 7.39%，中证 500指数上涨 6.61%。除部
分医药、消费龙头公司受政策等影响滞涨外，低估值价值型龙头公司整体表现较好，传媒、消费
电子、新能源产业链的优质公司在景气好转预期下有较好表现。四季度，中证可转债指数上涨
6.6%，受年底配置需求推动，可转债估值大幅扩张，并有泡沫化的迹象。
报告期内，组合股票仓位有所降低，主要配置低估值的价值股。纯债部分，主要配置高等级
信用债，久期中性偏短。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末添富盈润混合 A基金份额净值为 1.2056元，本报告期基金份额净值增长率为
2.49%；截至本报告期末添富盈润混合 C基金份额净值为 1.1892元，本报告期基金份额净值增长
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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率为 2.39%；同期业绩比较基准收益率为 1.97%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
49,704,059.19 23.48
其中：股票
49,704,059.19 23.48
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
143,605,703.10 67.84
其中：债券
143,605,703.10 67.84
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
16,385,682.46 7.74
8 其他资产
1,982,642.61 0.94
9 合计
211,678,087.36 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
5,475,000.00 2.60
C
制造业
8,727,532.25 4.14
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
6,400,500.00 3.04
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,885,587.17 0.89
J
金融业
23,732,038.98 11.26
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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K
房地产业
1,618,000.00 0.77
L
租赁和商务服务业
1,779,000.00 0.84
M
科学研究和技术服务业
86,400.79 0.04
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
49,704,059.19 23.58
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601166 兴业银行 300,000 5,940,000.00 2.82
2 600036 招商银行 150,000 5,637,000.00 2.67
3 601398 工商银行 950,000 5,586,000.00 2.65
4 601088 中国神华 300,000 5,475,000.00 2.60
5 600519 贵州茅台 4,000 4,732,000.00 2.24
6 601318 中国平安 50,000 4,273,000.00 2.03
7 600426 华鲁恒升 200,000 3,974,000.00 1.89
8 600009 上海机场 50,000 3,937,500.00 1.87
9 601006 大秦铁路 300,000 2,463,000.00 1.17
10 688111 金山办公 14,659 1,885,587.17 0.89
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
13,299,000.00 6.31
其中：政策性金融债
13,299,000.00 6.31
4
企业债券
128,668,850.00 61.04
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
1,637,853.10 0.78
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
143,605,703.10 68.12
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（-）
占基金资产
净值比例（%）
1 143739 18广开 02 200,000 20,410,000.00 9.68
2 112812 18申证 03 200,000 20,240,000.00 9.60
3 155684 G19鲁高 1 200,000 20,016,000.00 9.49
4 018007 国开 1801 132,000 13,299,000.00 6.31
5 155352 19华电 01 100,000 10,115,000.00 4.80
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:报告期末本基金无股指期货持仓。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
53,412.87
2
应收证券清算款
-
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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3
应收股利
-
4
应收利息
1,921,774.78
5
应收申购款
7,454.96
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,982,642.61
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况
说明
1 688111 金山办公 1,885,587.17 0.89
新股流通受限
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
添富盈润混合 A
添富盈润混合 C
报告期期初基金份额总额
237,168,809.44 32,193,351.69
报告期期间基金总申购份额
1,300,335.57 8,405,029.16
减:报告期期间基金总赎回份额
99,338,852.47 4,377,651.64
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
139,130,292.54 36,220,729.21
注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
机 1 2019年 12 42,093,786.83 - - 42,093,786.83
24.01
添富盈润混合 2019年第 4季度报告
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构 月 11日至
2019年 12
月 31日
2
2019年 10
月 1日至
2019年 12
月 10日
84,252,253.77 - 84,252,253.77 -
0.00
个
人
- - - - - -
-
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大
会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能
无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面
临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净
值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续 60个工作
日低于 5000万元。根据法律法规与《基金合同》的约定，本基金将面临提前终止基金合同的风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富盈润混合型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富盈润混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富盈润混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富盈润混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼
汇添富基金管理股份有限公司
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9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2020年 1月 21日
