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华富天益货币A(004198)

华富天益货币:华富天益货币市场基金2019年第4季度报告查看PDF公告




华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 2019年 12月 31日 基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 1月 21日 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 2 页 共 13 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2019年 10月 1日至 2019年 12月 31日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富天益货币 基金主代码 004198 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 1月 25日 报告期末基金份额总额 30,894,072,659.55份 投资目标 在控制投资组合风险,保持流动性的前提下,力争实 现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下,结合对国内 外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货 币市场收益率曲线形态等各方面的分析,合理安排组 合期限结构,积极选择投资工具,采取主动性的投资 策略和精细化的操作手法,发现和捕捉市场的机会, 实现基金的投资目标。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率(税后)。 风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风 险品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基 金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富天益货币 A 华富天益货币 B 下属分级基金的交易代码 004198 004199 报告期末下属分级基金的份额总额 239,893.10份 30,893,832,766.45份


华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 3 页 共 13 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年 10月 1日 - 2019年 12月 31日 ) 华富天益货币 A 华富天益货币 B 1. 本期已实现收益 6,228.18 216,527,489.09 2.本期利润 6,228.18 216,527,489.09 3.期末基金资产净值 239,893.10 30,893,832,766.45 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金 采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富天益货币 A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.6192% 0.0003% 0.3403% 0.0000% 0.2789% 0.0003% 注:业绩比较基准收益率=同期七天通知存款利率(税后)。 华富天益货币 B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.6823% 0.0003% 0.3403% 0.0000% 0.3420% 0.0003% 注:业绩比较基准收益率=同期七天通知存款利率(税后)。 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 4 页 共 13 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 5 页 共 13 页


注:本基金建仓期为 2017年 1月 25日到 2017年 7月 25日,建仓期结束时各项资产配置比例符 合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 姚姣姣 华富天益 货币市场 基金基金 经理、华富 恒稳纯债 债券型基 金基金经 理、华富恒 富 18 个月 定期开放 2017年 1月 25日 - 七年 复旦大学金融学硕士,研究生 学历。先后任职于广发银行股 份有限公司、上海农商银行股 份有限公司,2016年 11月加 入华富基金管理有限公司, 2017年 3月 14日至 2019年 6 月 20 日任华富天盈货币市场 基金基金经理、2017年 1月 4 日至 2019年 6月 20日任华富 货币市场基金基金经理。 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 6 页 共 13 页


债券型基 金基金经 理、华富恒 欣纯债债 券型基金 基金经理 注:这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规, 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申 购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部 纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上 确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度经济基本面超预期企稳回升,11月、12月连续两个月的制造业 PMI位于荣枯线以上, PPI也有回升的迹象,除外需的轻微拉动外,内需仍是 11月需求回暖的主要贡献项,受益于诞节, “双十一”等国内外节假日及购物季,也受益于贸易谈判的阶段性缓和。生产端的回暖主要是地 产基建的支撑。近期万亿专项债下达,政策全力托底经济,短期内的经济筑底可期。 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 7 页 共 13 页


四季度货币政策整体维持偏宽松的状态,带动资金成本小幅下行。10-11月依然是前期月初 宽松,税期紧张,月末宽松的资金面状态。随着 11月,央行降息,至 12月的大量投放,货币政 策实际已经转向了放松阶段。12月 MLF超量续作,且央行同时在公开市场大量投放跨年资金,至 12月底,银行间资金价格隔夜和 7天均跌破 2%,创下了自 2015年 5月以来的新低。 四季度的债券市场整体处于震荡格局,每个月各有关注的焦点。10月猪价快速上涨带动通胀 预期显著抬升,引发对货币政策进一步宽松受通胀掣肘的担忧,收益率快速上行;11月,通胀预 期缓解,货币政策明确加码宽松,前期债市调整逻辑证伪,收益率快速回落,之后进入盘整阶段; 12月,经济数据改善和逆周期调控政策加码,经济小库存周期拐点出现的预期逐渐升温,叠加贸 易谈判取得阶段性进展带动风险偏好上行,基本面并不支持债券表现,但是 12月流动性异常宽松, 配置需求强劲,多空因素交织,收益率窄幅震荡,并未形成有效突破。 本基金在产品运作上以短久期高流动性资产为主,保证了产品在极端市场情况下的流动性应 对需求,在流动性、安全性得到保证的前提下适当追求收益性。 展望明年,经济下行压力仍在,政策层面逆周期调控力度可期,考虑到通胀压力较去年底有 所缓解,叠加地方债供给压力以及社融需求回升,预期货币政策整体将维持宽松无虞。具体到一 季度的资金面,由于春节取现、地方债发行、税期等因素造成资金缺口较大,预计后续央行将再 次降准,而在降成本的目标下,下调 MLF以带动 OMO、LPR利率下行也将是明年继续执行的政策, 预计隔夜和 7d将略微回升在 2%以上的区间,但整体中枢将低于 2019年,从而带动存单利率下行, 明年股份制一年存单有望维持在 3%以下。所以,货币政策整体环境友好可期的前提下,货币基金 在投资运作上,在确保流动性和安全性前提下可适当积极主动一些。


4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期华富天益货币 A的基金份额净值收益率为 0.6192%,本报告期华富天益货币 B的基 金份额净值收益率为 0.6823%,同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从 2017年 3月 1日起至本报告期末(2019年 12月 31日),本基金持有人数存在连续六十个 工作日不满二百人的情形,至本报告期期末(2019年 12月 31日)本基金持有人数仍不满二百人。 本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》,积极采取相关措施,并将严格按照 有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 8 页 共 13 页


§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 16,742,041,009.28 51.58 其中:债券 16,742,041,009.28 51.58 资产支持证券 -


- 2 买入返售金融资产 9,686,961,240.43 29.84 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 5,970,028,568.50 18.39 4 其他资产 58,982,306.74 0.18 5 合计 32,458,013,124.95 100.00


5.2 报告期债券回购融资情况


序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 3.74 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 1,557,516,663.71 5.04 其中:买断式回购融资 - - 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注:在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 58 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 9 页 共 13 页





报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明 注:本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例(%) 各期限负债占基金资产净值 的比例(%) 1 30天以内 41.88


5.04


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 20.95 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 22.51 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 6.02 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天(含) 13.53 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 104.89 5.04


5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 注:本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,656,011,997.26 5.36 其中:政策性金融债 1,656,011,997.26 5.36 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,210,020,410.59 3.92 6 中期票据 - - 7 同业存单 13,876,008,601.43 44.91 8 其他 - - 9 合计 16,742,041,009.28 54.19 10 剩余存续期超过 397天的浮 - - 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 10 页 共 13 页


动利率债券 注:上表中,债券的成本包括债券面值和溢折价。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 111906278 19交通银行 CD278 7,000,000 690,998,070.76 2.24 2 111916378 19上海银行 CD378 5,000,000 499,214,812.74 1.62 3 111977070 19东亚银行 CD058 5,000,000 499,176,442.50 1.62 4 111977300 19齐鲁银行 CD076 5,000,000 499,046,531.17 1.62 5 111916390 19上海银行 CD390 5,000,000 498,796,400.02 1.61 6 111910479 19兴业银行 CD479 5,000,000 497,884,277.70 1.61 7 111920195 19广发银行 CD195 5,000,000 497,861,374.57 1.61 8 111973725 19杭州银行 CD121 5,000,000 497,827,556.42 1.61 8 111973822 19宁波银行 CD249 5,000,000 497,827,556.42 1.61 9 111914224 19江苏银行 CD224 5,000,000 497,349,143.07 1.61 10 111918483 19华夏银行 CD483 5,000,000 497,324,449.38 1.61


5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0365% 报告期内偏离度的最低值 -0.0069% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0064%


报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注:报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注:报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 11 页 共 13 页


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价与折价,在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销,每日计提收益或损失。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,在本 报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 5,859,965.47 3 应收利息 53,122,341.27 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 58,982,306.74


5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华富天益货币 A 华富天益货币 B 报告期期初基金份额总额 1,034,115.12 29,095,492,329.09 华富天益货币市场基金 2019年第 4季度报告 第 12 页 共 13 页


报告期期间基金总申购份额 131,905.80 6,321,907,034.14 报告期期间基金总赎回份额 926,127.82 4,523,566,596.78 报告期期末基金份额总额 239,893.10 30,893,832,766.45


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 10.1-12.31 27,554,707,001.77 187,796,553.64 0.00 27,742,503,555.41 89.80% 个 人 - - - - - - -








产品特有风险 无


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富天益货币市场基金基金合同








2、华富天益货币市场基金托管协议








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3、华富天益货币市场基金招募说明书








4、报告期内华富天益货币市场基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。