华夏收入混合型证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年一月二十一日
华夏收入混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 17日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏收入混合
基金主代码 288002
交易代码 288002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 11月 17日
报告期末基金份额总额 506,986,067.99份
投资目标
本基金在严格执行投资风险管理的前提下，主要投资于
盈利增长稳定的红利股，追求稳定的股息收入和长期的
资本增值。
投资策略
本基金遵循积极主动的投资理念，以红利股为主要投资
对象，通过自下而上的方法精选个股获得股息收入和资
本的长期增值。以债券和短期金融工具作为降低组合风
险的策略性投资工具，通过适当的资产配置来降低组合
的系统性风险。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 80％富时中国 A股红利 150指
数+20％富时中国国债指数。
风险收益特征
本基金风险与收益高于债券基金与货币市场基金。本基
金遵循积极主动的投资理念，以盈利增长稳定的高股息
和连续分红股票类资产为主要投资工具，力争在严格控
制风险的前提下实现基金资产的中长期稳定增值。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期
(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日)
1.本期已实现收益 3,309,838.44
2.本期利润 250,824,613.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.4873
4.期末基金资产净值 2,488,918,090.38
5.期末基金份额净值 4.909
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 10.99% 0.82% 6.46% 0.54% 4.53% 0.28%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏收入混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年 11月 17日至 2019年 12月 31日)
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§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
郑煜
本基金
的基金
经理、
公司总
经理助
理、董
事总经
理
2009-02-04 - 21年
中国科技大学管理科
学与工程学硕士。曾
任华夏证券高级分析
师，大成基金高级分
析师、投资经理。
2004年 8月加入原
中信基金，曾任股权
投资部总监、华夏基
金股票投资部副总经
理，华夏红利混合型
证券投资基金基金经
理（2010年 1月 16
日至 2011年 3月 17
日期间）、华夏经典
配置混合型证券投资
基金基金经理（2006
年 8月 11日至 2011
年 3月 17日期间）、
华夏策略精选灵活配
置混合型证券投资基
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金基金经理（2016
年 1月 29日至 2017
年 3月 7日期间）、
华夏创新前沿股票型
证券投资基金基金经
理（2016年 9月 7
日至 2018年 1月 17
日期间）、华夏网购
精选灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理（2016年 11月 2
日至 2018年 1月 17
日期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基
金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚
实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度
和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格
执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平
交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
4季度，美国增长动能继续减退，10月降息 25bp，日欧相对稳定。季度内大部分时间
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对国内经济预期不乐观，而猪肉价格出现更加快速的提升，CPI不断上升，制约了央行的
政策。但由于剔除猪价后，整体的价格仍是略下降，出现明显的衰退迹象，稳增长政策预
期较强。
12月初发布的 11月 PMI数据出现明显恢复，PPI止跌反弹，工业库存周期进入被动
去库存阶段，短期经济出现企稳迹象，投资者对经济增长持续恶化的忧虑情绪得以舒缓。
中央经济工作会议强调稳定加上中美贸易局势出现一定程度的缓和，市场出现一定程度的
上涨，集中在景气上升的消费电子、全球投入较大的新能源车产业、稳增长受益的建筑建
材和政策适度放松的房地产上。
报告期内，本基金利用个股调整的机会大幅度增加了电子和新能源车的投资，看好明
年的消费电子和新能源车真正的增量起始，也增持了部分高分红收益率的周期个股，前提
是明年的业绩不下滑，适度减持了之前配置有问题的部分周期股，特别是明年业绩仍旧在
下滑趋势中的个股。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 12月 31日，本基金份额净值为 4.909元，本报告期份额净值增长率为
10.99%，同期业绩比较基准增长率为 6.46%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 2,165,851,574.56 85.79
其中：股票 2,165,851,574.56 85.79
2 固定收益投资 120,204,000.00 4.76
其中：债券 120,204,000.00 4.76
资产支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 180,000,000.00 7.13
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 39,236,771.15 1.55
7
其他各项资产 19,285,264.56 0.76
8
合计 2,524,577,610.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
44,608,873.92 1.79
C 制造业 906,876,241.66 36.44
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
22,600,918.14 0.91
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
17,749,218.00 0.71
G 交通运输、仓储和邮政业
115,171,901.02 4.63
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
286,515,725.51 11.51
J 金融业
246,101,653.48 9.89
K 房地产业
425,483,652.34 17.10
L 租赁和商务服务业
81,548,332.45 3.28
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
19,195,058.04 0.77
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,165,851,574.56 87.02
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000069 华侨城 A 19,484,678 151,785,641.62 6.10
2 600048 保利地产 7,114,819 115,117,771.42 4.63
3 002146 荣盛发展 8,398,210 82,554,404.30 3.32
4 603659 璞泰来 934,689 79,588,768.35 3.20
5 601336 新华保险 1,338,900 65,806,935.00 2.64
6 601166 兴业银行 3,000,000 59,400,000.00 2.39
7 601111 中国国航 5,326,300 51,611,847.00 2.07
8 601888 中国国旅 562,135 50,001,908.25 2.01
9 002241 歌尔股份 2,399,946 47,806,924.32 1.92
10 002384 东山精密 1,799,908 41,667,870.20 1.67
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 120,204,000.00 4.83
其中：政策性金融债 120,204,000.00 4.83
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 120,204,000.00 4.83
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 190304 19进出 04 1,200,000 120,204,000.00 4.83
2 - - - - -
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9
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前
十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 372,458.81
2 应收证券清算款 16,073,844.41
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10
3 应收股利 -
4 应收利息 2,083,760.65
5 应收申购款 755,200.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,285,264.56
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 508,506,462.97
报告期基金总申购份额 30,413,174.94
减：报告期基金总赎回份额 31,933,569.92
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 506,986,067.99
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
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§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2019年 10月 21日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集证券投资基金信息
披露管理办法》修订旗下基金基金合同的公告。
2019年 12月 28日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基金业绩比较
基准的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广
州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、
首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内
首只沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基
金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基
金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品
期货 ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首
批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方
面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国
A股国际通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中
证 500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改
ETF、华夏战略新兴成指 ETF、华夏中证 5G通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题
ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏中证全指证券公司 ETF、华夏
中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线
货币 ETF、华夏 3-5年中高级可质押信用债 ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF，初步形成了覆
盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、A股
市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。
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华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。
根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，2019年在基金分类排名中（截至 2019年
12月 31日数据），华夏鼎沛债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）
（A类）”中排序 3/224；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可
投转债）（A类）”中排序 5/165；华夏可转债增强债券(A类)在“债券基金-可转换债券型基
金-可转换债券型基金（A类）中排序 9/28；华夏债券(C类)及华夏双债债券(C类)在“债券
基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（非 A类）”分别排序 5/105和
3/105；华夏鼎利债券 (C类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（非
A类）中排序 8/160；华夏收益债券（QDII）( A类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债
券型基金（非 A类）”中排序 6/21；华夏医疗健康混合(C类)在“混合基金-偏股型基金-普通
偏股型基金（非 A类）”中排序 4/18；华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合
(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中分别排序 2/33和 6/33；华
夏上证 50AH优选指数（LOF）(C类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票
型基金（非 A类）”中排序 4/11；华夏创业板 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股
票 ETF基金”中排序 6/60；华夏消费 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-行业指数股票 ETF
基金” 排序 5/31；华夏战略新兴成指 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-主题指数股票 ETF
基金”排序 6/31；华夏创业板 ETF联接 (A类)在“股票基金-股票 ETF联接基金-规模指数股
票 ETF联接基金（A类）”中排序 5/46。
在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）华夏基金管家 APP启动智能定投功能，为广大投资者提供省心、
便捷的理财方式；（2）华夏基金账单服务升级，上线微信账单服务，方便客户详细、准确
查询账户持有及交易明细情况；（3）与英大证券、云南红塔银行、弘业期货等代销机构合
作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“低温指数”、“悬赏 ETF大神”、“找 LOGO-我存
在你深深的脑海里”、“他们为什么能？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀
服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2《华夏收入混合型证券投资基金基金合同》；
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9.1.3《华夏收入混合型证券投资基金托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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