华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式
证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年一月二十一日
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
2
§2基金产品概况
基金简称 华夏中证 AH经济蓝筹股票指数
基金主代码 007505
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 7月 16日
报告期末基金份额总额 90,830,786.77份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采用复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标
的指数，实现基金投资目标。
业绩比较基准
中证华夏 AH经济蓝筹股票指数收益率×95%＋中国人民银行
公布的人民币活期存款利率×5%。
风险收益特征
本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债
券基金与货币市场基金，属于中高风险品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华夏中证 AH经济蓝筹股票
指数 A
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数
C
下属分级基金的交易代码
007505 007506
报告期末下属分级基金的份
额总额
38,205,250.34份 52,625,536.43份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日)
主要财务指标
华夏中证 AH经济蓝筹
股票指数 A
华夏中证 AH经济蓝筹股票
指数 C
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
3
1.本期已实现收益 161,106.83 189,409.59
2.本期利润 3,395,953.14 5,084,002.16
3.加权平均基金份额本期利润 0.0813 0.0795
4.期末基金资产净值 40,139,846.10 55,214,116.76
5.期末基金份额净值 1.0506 1.0492
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏中证AH经济蓝筹股票指数A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 8.65% 0.69% 8.51% 0.68% 0.14% 0.01%
华夏中证AH经济蓝筹股票指数C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 8.57% 0.69% 8.51% 0.68% 0.06% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 7月 16日至 2019年 12月 31日)
华夏中证AH经济蓝筹股票指数A：
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
4
华夏中证AH经济蓝筹股票指数C：
注：①本基金合同于 2019年 7月 16日生效。
②根据华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金的基金合同规定，本基金自基
金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、
“四、投资限制”的有关约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
5
任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
庞亚平
本基金
的基金
经理、
数量投
资部总
监
2019-07-16 - 10年
统计学硕士，CFA。曾任中证
指数有限公司研究部研究员、
市场部主管。2016年 1月加入
华夏基金管理有限公司，曾任
数量投资部研究员、投资经理
等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开
展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、
安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为华夏中证 AH经济蓝筹指数，中证华夏 AH经济蓝筹股票指数从沪
深 A股以及符合港股通资格的港股中分行业选取一定数量财务基本面良好的蓝筹股票作为指数
成份股，行业权重根据各行业对国民经济的贡献度进行分配，行业内个股根据财务基本面综合得
分加权，以综合反映国民经济产业结构变迁及发展趋势。本基金主要采用组合复制策略及适当的
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
6
替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
4季度，全球经济仍处于逐步探底阶段，美国制造业产出和商业投资因受到全球经济走弱及
贸易摩擦拖累暂时偏弱，欧元区制造业依然疲软但有企稳迹象。中美贸易就第一阶段贸易协议文
本达成一致，贸易不确定性有所缓和。在年初以来各主要央行货币政策托底效果逐步展现背景下，
欧美央行进入观察期，新兴国家继续降息。国内方面，终端需求呈缓中趋稳，工业生产继续改善，
11月工业增加值同比增速回升至 6.2%，高于市场预期。11月社会消费品零售总额名义同比增速
上升至 8.0%，但主要由通胀上升推动。11月初以来，在岸与离岸的人民币汇率回落后再次“破
7”，中美双方在华盛顿会晤并取得实质性进展以来，人民币在中美乐观预期推动之下连续上涨，
而后因为香港事件等影响人民币小幅下挫。
市场方面，10、11月 A股指数在投资者对基本面的担忧、中美贸易摩擦反复等因素的影响
下出现一定幅度回调。此后，随着中美贸易摩擦降级、部分宏观数据边际企稳，市场主体的预期
与风险偏好有所改善，A股指数在 12月持续回升。10月以来，海外中资股修复明显，港股、A
股逐渐从 2季度以来的分化重新走向一致。
基金投资运作方面，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回
等工作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 12月 31日，华夏中证 AH经济蓝筹股票指数 A基金份额净值为 1.0506元，本
报告期份额净值增长率为 8.65%；华夏中证 AH经济蓝筹股票指数 C基金份额净值为 1.0492元，
本报告期份额净值增长率为 8.57%，同期业绩比较基准增长率为 8.51%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 90,984,190.65 93.95
其中：股票 90,984,190.65 93.95
2 固定收益投资 3,813.76 0.00
其中：债券 3,813.76 0.00
资产支持证券 - -
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
7
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,240,822.05 5.41
7
其他各项资产 617,310.88 0.64
8
合计 96,846,137.34 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 32,529,861.04元，占基
金资产净值比例为 34.11%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
668,640.00 0.70
B 采矿业
2,572,995.60 2.70
C 制造业
22,988,318.97 24.11
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
1,283,958.00 1.35
E 建筑业
4,879,858.00 5.12
F 批发和零售业
10,069,449.00 10.56
G 交通运输、仓储和邮政业
2,873,560.00 3.01
H 住宿和餐饮业
657,648.00 0.69
I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,057,242.00 2.16
J 金融业
5,334,262.00 5.59
K 房地产业
2,550,609.00 2.67
L 租赁和商务服务业
1,701,791.00 1.78
M 科学研究和技术服务业
46,060.00 0.05
N 水利、环境和公共设施管理业
6,578.04 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
8
Q 卫生和社会工作
47,472.00 0.05
R 文化、体育和娱乐业
715,888.00 0.75
S 综合
- -
合计
58,454,329.61 61.30
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
通信服务 12,694,788.13 13.31
必需消费品 3,871,086.39 4.06
房地产 3,850,331.18 4.04
材料 2,678,573.90 2.81
非必需消费品 2,043,258.06 2.14
工业 1,950,274.30 2.05
保健 1,712,977.70 1.80
信息技术 1,330,624.76 1.40
金融 944,234.53 0.99
公用事业 919,683.89 0.96
能源 534,028.20 0.56
合计 32,529,861.04 34.11
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 00700 腾讯控股 33,700 11,338,532.42 11.89
2 03323 中国建材 238,000 1,854,802.07 1.95
3 600887 伊利股份 47,900 1,482,026.00 1.55
4 000002 万科 A 44,200 1,422,356.00 1.49
5 600519 贵州茅台 1,200 1,419,600.00 1.49
6 01918 融创中国 32,000 1,334,353.89 1.40
7 601668 中国建筑 210,100 1,180,762.00 1.24
8 600655 豫园股份 148,700 1,165,808.00 1.22
9 601939 建设银行 159,000 1,149,570.00 1.21
10 000501 鄂武商 A 85,300 1,132,784.00 1.19
注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
9
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 3,813.76 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,813.76 0.00
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 128080 顺丰转债 32 3,813.76 0.00
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
10
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司出现在报告编制日前
一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，主要采取复制策略，建设银
行系标的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 82,588.85
2 应收证券清算款 137,358.66
3 应收股利 11,311.72
4 应收利息 1,986.02
5 应收申购款 384,065.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 617,310.88
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
11
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华夏中证AH经济蓝筹
股票指数A
华夏中证AH经济蓝筹股
票指数C
本报告期期初基金份额总额 43,882,179.91 73,512,946.42
报告期基金总申购份额 2,479,456.25 7,060,325.50
减：报告期基金总赎回份额 8,156,385.82 27,947,735.49
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 38,205,250.34 52,625,536.43
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,002,44
4.69
11.01%
10,000,00
0.00
11.01% 不少于三年
基金管理人高级管理人
员
253,246.4
9
0.28%
199,984.0
0
0.22% -
基金经理等人员
122,165.0
7
0.13%
120,000.0
0
0.13% -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,377,85
6.25
11.43%
10,319,98
4.00
11.36% -
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
12
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2019年 10月 21日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》修订旗下基金基金合同的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基
金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设
有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基
金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金
管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加
入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基
金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，以及特定客户
资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领
域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积
累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股国际
通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华
夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴
成指 ETF、华夏中证 5G通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融
ETF、华夏医药 ETF、华夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产
ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5年中高级可质押信用债
ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指
数、行业指数、Smart Beta策略、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为
完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告，2019年在基金分类排名中（截至 2019年 12月 31日数
据），华夏鼎沛债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序
3/224；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A类）”中排
序 5/165；华夏可转债增强债券(A类)在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A类）
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
13
中排序 9/28；华夏债券(C类)及华夏双债债券(C类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基
金（可投转债）（非 A类）”分别排序 5/105和 3/105；华夏鼎利债券 (C类)在“债券基金-普通债
券型基金-普通债券型基金（二级）（非 A类）中排序 8/160；华夏收益债券（QDII）( A类)在
“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券型基金（非 A类）”中排序 6/21；华夏医疗健康混合(C类)
在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（非 A类）”中排序 4/18；华夏移动互联混合(QDII)及
华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中分别排序
2/33和 6/33；华夏上证 50AH优选指数（LOF）(C类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策
略指数股票型基金（非 A类）”中排序 4/11；华夏创业板 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-规模
指数股票 ETF基金”中排序 6/60；华夏消费 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-行业指数股票 ETF
基金” 排序 5/31；华夏战略新兴成指 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-主题指数股票 ETF基金”
排序 6/31；华夏创业板 ETF联接 (A类)在“股票基金-股票 ETF联接基金-规模指数股票 ETF联
接基金（A类）”中排序 5/46。
在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）华夏基金管家 APP启动智能定投功能，为广大投资者提供省心、便捷的理财方
式；（2）华夏基金账单服务升级，上线微信账单服务，方便客户详细、准确查询账户持有及交
易明细情况；（3）与英大证券、云南红塔银行、弘业期货等代销机构合作，提供更多便捷的理
财渠道；（4）开展“低温指数”、“悬赏 ETF大神”、“找 LOGO-我存在你深深的脑海里”、“他们
为什么能？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
10.1.1中国证监会准予基金注册的文件；
10.1.2《华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金基金合同》；
10.1.3《华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金托管协议》；
10.1.4法律意见书；
10.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
10.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式
华夏中证 AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 2019年第 4季度报告
14
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资
者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二〇年一月二十一日
