中金纯债债券型证券投资基金招募说明书
（更新）摘要
2020年第 1号
基金管理人：中金基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二零二零年一月
2重要提示
中金纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申请于2014年
8月19日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可
[2014]869号《关于准予中金纯债债券型证券投资基金注册的批复》注册，并
于2014年11月4日经中国证监会证券基金机构监管部部函[2014]1680号《关于
中金纯债债券型证券投资基金备案确认的函》备案。本基金的基金合同于
2014年11月4日生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并
不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基
金没有风险。中国证监会不对本基金的投资价值及市场前景等做出实质性判断
或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基
金投资中的风险包括但不限于：市场风险、信用风险、流动性风险、管理风
险、操作及技术风险、合规性风险、本基金特有风险、税负增加风险、其他风
险等。本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收益率低于股票型基
金和混合型基金，但高于货币市场基金，属于中低风险和收益水平的投资品
种。
投资人在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、
基金产品资料概要信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特
性，自主判断基金的投资价值，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，谨慎做出投资决策。
本基金基金份额分为A、C两类，其中A类基金份额收取认/申购费，C类基
金份额不收取认/申购费，但计提销售服务费；A、C两类基金份额适用不同的
赎回费率。
投资有风险，投资人认/申购本基金时应认真阅读本基金招募说明书、基
金产品资料概要。
3基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金
的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年9月1日起执行。
本基金本次更新招募说明书对基金合同修订、基金托管协议修订进行更
新，相关信息更新截止日为2020年1月18日。除非另有说明，本更新招募说明
书所载内容截止日为2019年11月30日，有关财务数据和净值表现截止日为
2019年09月30日（财务数据未经审计）。
4一、基金管理人
一、基金管理人概况
名称：中金基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层
法定代表人：楚钢
成立时间：2014年2月10日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监许可[2014]97号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3.5亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：张显
联系电话：010-63211122
公司的股权结构如下：
股东名称 持股比例
中国国际金融股份有限公司 100%
二、主要成员情况
1、基金管理人董事会成员
楚钢先生，董事长，理论物理学博士，特许金融分析师。历任花旗集团副
总裁、新兴市场风控经理、地方政府债券自营交易员、基金经理、拉丁美洲股
票期权交易负责人及另类投资董事总经理等职务。现任中国国际金融股份有限
公司首席运营官、管理委员会成员。
黄劲峰先生，董事，机械工程专业学士。历任英国毕马威会计师事务所
（英国及香港）审计、核算见习生、副经理、经理等职务；香港汇丰银行资本
市场财务经理、货币及外汇市场财务经理职务；高盛（亚洲），高盛集团（日本
东京）固定收益外汇及大宗商品产品财务控制负责人、权益类产品财务控制负
5责人、日本产品财务控制负责人、香港财务控制负责人、执行董事等职务；北
京高华证券有限责任公司中后台协调、风险管理岗位；高盛（亚洲）有限责任
公司资产管理部亚太区首席营运官、亚太（除日本）首席营运官、产品研发主
管和董事总经理职务。现任中国国际金融股份有限公司首席财务官、管理委员
会成员。
陈刚先生，董事，法学博士。历任国务院发展研究中心技术经济研究所研
究人员；北京世泽律师事务所律师；中国国际金融股份有限公司合规律师、中
国国际金融（香港）有限公司合规律师、中金美国证券有限公司法律部负责
人；厚朴香港投资咨询有限公司法律合规事务负责人。陈刚先生是美国纽约州
执业律师并具有中国法律职业资格。现任中国国际金融股份有限公司合规总
监、董事总经理。
孙菁女士，董事，管理学硕士。历任中国国际金融股份有限公司资本市场
部副总经理、公司管理部副总经理、运营支持部执行总经理及负责人等职务。
现任中金基金管理有限公司总经理。
赵璧先生，董事，经济学硕士。历任中国国际金融股份有限公司投资银行
部经理；中信产业基金管理有限公司投资经理。现任中金基金管理有限公司总
经理助理。
李永先生，董事，工商管理硕士。历任中国人保资产管理有限公司交易
员、风险监控员、投资经理；中国人寿资产管理有限公司养老金及机构业务部
投资经理、固定收益团队负责人、固定收益部投资经理、高级投资经理、一级
团队负责人；中国人寿资产管理有限公司固定收益投资委员会委员、自有资金
投资委员会委员。现任中金基金管理有限公司副总经理。
张春先生，独立董事，经济学和决策科学博士。历任美国明尼苏达大学卡
尔森管理学院金融系终身教授；中欧国际工商学院金融和会计系讲席教授、系
主任、副教务长。现任上海交通大学上海高级金融学院教授、执行院长，并兼
任上海人寿股份有限公司及上海证券有限责任公司独立董事。
冒大卫先生，独立董事，哲学博士。历任北京大学光华管理学院团委书
记、党委副书记、党委书记，北京大学医学部副主任、财务部部长，北京大学
副总会计师等职务。现任神州泰岳软件股份有限公司总裁。
6王元先生，法学硕士。历任北京君合律师事务所上海分所、上海市耀良律
师事务所、北京市嘉源律师事务所上海分所律师。现任北京市嘉源律师事务所
高级合伙人、管委会成员，兼任上海思华科技股份有限公司独立董事。
2、基金管理人监事会成员
白娜女士，执行监事，管理学硕士。历任航天信息股份有限公司内审部审
计主管；长盛基金管理有限公司基金会计；中国国际金融股份有限公司资产管
理部高级经理。现任中金基金管理有限公司基金运营部负责人。
3、基金管理人高级管理人员
楚钢先生，董事长。简历同上。
孙菁女士，总经理。简历同上。
李永先生，副总经理。简历同上。
汤琰女士，管理学硕士。历任中国工商银行深圳分行高级理财经理；华安
基金管理有限公司零售业务部副总经理。现任中金基金管理有限公司副总经
理。
李虹女士，督察长，法学硕士。历任美国众达律师事务所北京代表处律
师；中国国际金融股份有限公司合规管理部副总经理。李虹女士是美国纽约州
执业律师并具有中国法律职业资格。
夏静女士，理学硕士。历任普华永道（深圳）咨询有限公司北京分公司风
险管理及内部控制服务部经理；中国国际金融股份有限公司公司稽核部高级经
理。现任中金基金管理有限公司首席信息官、风险管理部负责人。
4、本基金基金经理
石玉女士，管理学硕士。历任中国科技证券有限责任公司、华泰联合证券
有限责任公司职员；天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定收益研究
员；中国国际金融股份有限公司资产管理部高级研究员、投资经理助理、投资
经理。2016年7月加入中金基金管理有限公司，现任投资管理部基金经理。
5、投资决策委员会成员
李永先生，副总经理，工商管理硕士。简历同上。
王雁杰先生，经济学硕士。历任中国国际金融股份有限公司资产管理部行
业研究员，定向资产管理业务投资经理，集合资产管理计划投资经理；中金基
7金管理有限公司专户投资部投资经理。现任中金基金管理有限公司投资管理部
基金经理、董事总经理。
石玉女士，管理学硕士。历任中国科技证券有限责任公司、华泰联合证券
有限责任公司职员；天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定收益研究
员；中国国际金融股份有限公司资产管理部高级研究员、投资经理助理、投资
经理。2016年7月加入中金基金管理有限公司，现任投资管理部基金经理。
朱宝臣先生，理学硕士。历任中国国际金融股份有限公司资产管理部投资
经理、量化投资总监。2017年10月加入中金基金管理有限公司，现任量化投资
团队负责人。
杨立先生，经济学硕士。历任民生证券股份有限公司证券投资助理、证券
投资经理；华融证券股份有限公司投资经理。现任中金基金管理有限公司投资
管理部基金经理。
上述人员之间不存在近亲属关系。
8二、基金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田 青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行，总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市
(股票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。
2018年末，集团资产规模23.22万亿元，较上年增长4.96%。2018年度，
集团实现净利润2,556.26亿元，较上年增长4.93%；平均资产回报率和加权平
均净资产收益率分别为1.13%和14.04%；不良贷款率1.46%，保持稳中有降；
资本充足率17.19%，保持领先同业。
2018年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零
售银行奖”、“2018年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金
融最具创新力银行”、《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018年
金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国
《银行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018年中国最佳银行”称号，并在中国银行
业协会2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。
9中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场
处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管
处、新兴业务处、运营管理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规
监督处等11个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营
中心上海分中心，共有员工300余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划
部、信贷经营部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总
行公司业务部担任领导职务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务
管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行
北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银
行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管
理经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、
委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰
富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务
部，长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客
户营销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
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三、相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
（1）直销柜台
名称：中金基金管理有限公司
客服电话：400-868-1166
网站：www.ciccfund.com
（2）网上直销
交易系统：中金基金网上交易系统
交易系统网址：trade.ciccfund.com
2、其他销售机构
（1）平安银行股份有限公司
网站：bank.pingan.com
电话：95511
（2）西藏东方财富证券股份有限公司
网址：http://www.18.cn
电话：95357
（3）中国建设银行股份有限公司
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（4）中国国际金融股份有限公司
网址：www.cicc.com
电话：010- 65051166
（5）北京植信基金销售有限公司
客服电话：010-56075718
网址：www.zhixin-inv.com
（6）国信证券股份有限公司
客服电话：0755-82133145
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网址：http://www.guosen.com.cn/
（7）上海好买基金销售有限公司
网址：www.ehowbuy.com
电话：400-700-9665
（8）中泰证券股份有限公司
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（9）北京展恒基金销售股份有限公司
客服电话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（10）上海陆金所资产管理有限公司
客服电话：400-821-9031
网站：www.lufunds.com
（11）北京虹点基金销售有限公司
网址：www.hongdianfund.com
电话：400-618-0707
（12）上海天天基金销售有限公司
网址：www.1234567.com.cn
电话：95021
（13）北京恒天明泽基金销售有限公司
客服电话：400-898-0618
网址：http://www.chtfund.com
（14）北京汇成基金销售有限公司
网址：www.hcjijin.com
电话：400-619-9059
（15）武汉市伯嘉基金销售有限公司
客服电话：027-87006010
网址：http://www.buyfunds.cn
（16）华泰证券股份有限公司
12
客服电话：0755－82492193
网址：http://www.htsc.com.cn
（17）平安证券有限责任公司
客服电话：95511-8
网站：http://stock.pingan.com
（18）中国中投证券有限责任公司
客服电话：400-600-8008、95532
网址：http://www.china-invs.cn
（19）上海联泰资产管理有限公司
网址：www.66zichan.com
电话：400-166-6788
（20）上海万得投资顾问有限公司
客服电话: 400-821-0203
网站: www.520fund.com.cn
（21）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
客服电话: 4000-766-123
网站: www.fund123.cn
（22）上海陆享投资管理有限公司
客服电话: 021-33356675
网站: http://www.luxxfund.com/
（23）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
客服电话：95118
网址：http://fund.jd.com
（24）长城证券股份有限公司
网址：www.cgws.com
电话：400-6666-888
（25）中国银河证券股份有限公司
网址：www.chinastock.com.cn
电话：95551
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（26）上海基煜基金销售有限公司
网址：www.jiyufund.com.cn
电话：400-820-5369
（27）包商银行股份有限公司
客服电话：95352
网址：http://www.bsb.com.cn/
（28）和讯信息科技有限公司
客服电话: 400-920-0022
网站: licaike.hexun.com
（29）北京蛋卷基金销售有限公司
网址：danjuanapp.com
电话：400-061-8518
（30）上海挖财金融信息服务有限公司
客服电话: 021-50810673
网站: http://www.wacai.com/
（31）通华财富（上海）基金销售有限公司
客服电话：95156
网址：https://www.tonghuafund.com
（32）洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司
客服电话：4006706863
网址：www.hongtaiwealth.com
（33）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
客服热线：400-819-9868
网站：www.tdyhfund.com
（34）南京苏宁基金销售有限公司
网址：www.snjijin.com
电话：95177
（35）浙江同花顺基金销售有限公司
网址：www.5ifund.com
14
电话：4008-773-772
（36）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
网址：www.taichengcaifu.com
电话：400-041-1001
（37）中信建投证券股份有限公司
网址：www.csc108.com
电话：4008-888-108
（38）济安财富（北京）基金销售有限公司
客服电话：400-673-7010
网址：http://www.jianfortune.com
（39）中国工商银行股份有限公司
网址：www.icbc.com.cn
电话：95588
（40）珠海盈米基金销售有限公司
网址：www.yingmi.cn
电话：020-89629099
（41）阳光人寿保险股份有限公司
网址：fund.sinosig.com
电话：95510
（42）上海长量基金销售投资顾问有限公司
网址：www.erichfund.com
电话：400-820-2899
（43）中信证券股份有限公司
客服电话：95548
网址：www.citics.com
（44）中信证券（山东）有限责任公司
网址：http://sd.citics.com
电话：95548
其他销售机构详见本基金基金份额发售公告或基金管理人届时发布的变更
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或增减销售机构的公告。
二、登记机构
名称：中金基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层
法定代表人：楚钢
电话：010-63211122
传真：010-66155573
联系人：白娜
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市海问律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路5号财富金融中心20层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路5号财富金融中心20层
负责人：张继平
电话：010-85606888
传真：010-85606999
经办律师：吴冬、魏双娟
联系人：魏双娟
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国北京东长安街1号东方广场东2办公楼8层
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2办公楼8层
执行事务合伙人：邹俊
电话：010-85085000
传真：010-85185111
签章注册会计师：张君一，丁时杰
联系人：程海良
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四、基金的名称
中金纯债债券型证券投资基金
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五、基金的类型
债券型证券投资基金
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六、基金的投资目标
在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争
实现基金资产长期稳健的增值。
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七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、公司债、企业债、可转换
债券、中期票据、资产支持证券、短期融资券、债券回购和银行存款等固定收
益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须
符合中国证监会相关规定）。
本基金不直接买入股票、权证等权益类资产，仅可持有因可转换债券转股
所形成的股票、因所持有股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权
证。因上述原因持有的股票和权证等资产，应在其可交易之日起30个交易日内
卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券类资产不低于基金资产的
80%，现金或到期日在一年以内的政府债券合计不低于基金资产净值的5%；其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
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八、基金的投资策略
（一）资产配置策略
本基金为债券型基金，不直接从二级市场买入股票，也不参与一级市场新
股申购或增发新股。本基金的资产配置策略主要是基于对宏观经济运行状况、
货币政策、利率走势和证券市场政策分析等宏观基本面研究，结合对各大类资
产的预期收益率、波动性及流动性等因素的评估，在约定的投资比例范围内确
定各大类资产的中长期基本配置比例并进行调整。
（二）普通债券投资策略
1、债券类属配置策略
本基金将通过研究国民经济运行状况、货币市场及资本市场资金供求关
系，分析国债、金融债、公司债、企业债、短融和中期票据等不同债券板块之
间的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例并根据市场变
化进行调整。
2、期限结构配置策略
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合
久期以及其他组合约束条件的情形下，确定最优的期限结构。本基金期限结构
调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略等。
3、利率策略
本基金通过对经济运行状况、宏观经济运行可能情景的判研，预测财政政
策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势
及结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势以及金融市场收益率曲线
斜度变化趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标，根据对市场利率水平
的变化趋势的预期，可以制定出组合的目标久期。如果预期利率下降，本基金
将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，本基金将
缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险。
4、信用债券投资策略
本基金通过自下而上的策略，在信用类固定收益金融工具中精选个券，结
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合适度分散的行业配置策略，构造并优化投资组合。
（1）买入并持有策略
买入并持有策略是指选择信用风险可承担、期限与收益率相对合理的信用
类产品并持有到期，获取票息收益。选择买入并持有策略时，基金选券的原则
包括：
1）债券的信用风险可承担。通过对债券的信用风险和收益进行分析，选择
收益率较高、信用风险可承担的债券品种。
2）债券的信用利差合理。债券信用利差有明显的周期性变化，本基金可在
信用利差较高并有减小趋势的情况下，加大买入并持有策略的力度。
3）债券的期限合理。根据利率市场的波动性，在相对高利率环境下，选择
期限较长的品种，在相对低利率环境下，选择期限较短的品种。
（2）行业配置策略
基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究，本基金将运用定
性定量模型，在自下而上的个券精选策略基础上，采取适度分散的行业配置策
略，从组合层面动态优化风险收益。
（3）利差轮动策略
信用债券的利差受到经济周期、行业周期等因素的影响具有周期性变化的
特征，本基金将结合对经济周期和行业周期的判断，在预期利差将变大的情况
下卖出此类债券，在预期利差缩小的情况下买入此类债券，以获取利差收益。
5、骑乘策略
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，本基金
将适当买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，即收益率水平处于相对高位的
债券。随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，此时债券的收益率水
平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑，进而获得资本利得收
益。
6、息差策略
息差策略是指利用回购等方式融入低成本资金，购买较高收益的债券，以
期获取超额收益的操作方式。
（三）可转换债券投资策略
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在分析宏观经济运行特征并对各类市场大势做出判断的前提下，本基金对
可转债所对应的基础股票进行分析和研究，从行业选择和个券选择两方面进行
全方位的评估，对盈利能力或成长性较好的行业和上市公司的可转债进行重点
关注，对可转债投资价值进行有效的评估，选择投资价值较高的个券进行投
资。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，将通过宏观
经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研
究，预测资产池未来现金流变化，制定周密的投资策略。在具体投资过程中，
重点关注标的证券发行条款、基础资产的类型，预测提前偿还率变化对标的证
券的久期与收益率的影响，加强对未来现金流稳定性的分析。本基金将严格控
制资产支持证券的总量规模，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，实现
资产支持证券对组合资产的最优贡献。
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九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证全债指数。
中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易
所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数公司编制并发布的首支债券类指
数。样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成，
中证指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为
债券投资人提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在于对
异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和收
益率特征。
如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学
客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持
有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩
比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。基金管理人应在调整前2
个工作日在至少一种指定媒介上予以公告。
24
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基
金，高于货币市场基金。
25
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现
和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
以下内容摘自中金纯债债券型证券投资基金2019年第3季度报告。
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 113,135,144.60 86.05
其中：债券 113,135,144.60 86.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,058,135.09 7.65
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
26
7
银行存款和结算备付金
合计
6,212,234.52 4.73
8 其他资产 2,064,873.24 1.57
9 合计 131,470,387.45 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 18,617,370.40 15.61
2 央行票据 - -
3 金融债券 77,968,206.00 65.37
其中：政策性金融债 77,968,206.00 65.37
4 企业债券 3,829,640.00 3.21
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 10,060,000.00 8.43
7 可转债（可交换债） 2,659,928.20 2.23
8 同业存单 - -
27
9 其他 - -
10 合计 113,135,144.60 94.86
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 018006 国开 1702 345,000 35,324,550.00 29.62
2 17020617国开 06 200,000 20,452,000.00 17.15
3 010303
03国债⑶
182,810 18,617,370.40 15.61
4 108902 农发 1802 150,000 15,094,500.00 12.66
5 101900585
19中铝集
MTN002
100,000 10,060,000.00 8.43
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
28
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除中信转债
（113021.SH）的发行主体中信银行股份有限公司外，本报告期没有出现被监
管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处
罚的情形。
2019年8月9日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保
监罚决字〔2019〕12号），对中信银行股份有限公司未按规定提供报表且逾期
未改正;错报、漏报银行业监管统计资料；未向监管部门报告重要信息系统运营
中断事件;信息系统控制存在较大安全漏洞，未做到有效的安全控制;未按企业划
型标准将多家企业划分为小微型企业，报送监管数据不真实;向关系人发放信用
贷款、向关系人发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款条件;重大关联交
易未按规定审查审批且未向监管部门报告;贷后管理不到位导致贷款资金被挪用;
以流动资金贷款名义发放房地产开发贷款;未将房地产企业贷款计入房地产开发
贷款科目;投资同一家银行机构同期非保本理财产品采用风险权重不一致;购买非
保本理财产品签订可提前赎回协议，未准确计量风险加权资产;未按规定计提资
产支持证券业务的风险加权资产等违法违规事实进行处罚。2018年12月7日，
中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监银罚决字〔2018〕
14号），对中信银行股份有限公司理财资金违规缴纳土地款；自有资金融资违
规缴纳土地款；为非保本理财产品提供保本承诺；本行信贷资金为理财产品提
供融资；收益权转让业务违规提供信用担保；项目投资审核严重缺位等违法违
规事实进行处罚。
本管理人认为本次处罚对中信银行股份有限公司的经营不会产生重大影
响：短期来看公司盈利体量较大，处罚金额对其净利润基本没有影响；对公司
各项涉及业务的正常开展基本没有影响。
5.10.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,426.94
29
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,022,940.27
5 应收申购款 30,506.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,064,873.24
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113008 电气转债 344,100.00 0.29
2 113021 中信转债 318,420.00 0.27
3 132015 18中油 EB 219,802.20 0.18
4 110053 苏银转债 216,880.00 0.18
5 127012 招路转债 214,520.00 0.18
6 113529 绝味转债 181,516.80 0.15
7 128016 雨虹转债 167,929.20 0.14
8 113019 玲珑转债 121,370.00 0.10
9 110046 圆通转债 118,160.00 0.10
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
30
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
31
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
本基金基金合同生效日2014年11月4日，基金业绩数据截至2019年9月30
日。
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中金纯债A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2014年 11月 4日
（基金合同生效日）
至 2014年 12月 31
日
1.10% 0.08% 1.39% 0.17% -0.29% -0.09%
2015年 1月 1日至
2015年 12月 31日
7.62% 0.10% 8.74% 0.08% -1.12% 0.02%
2016年 1月 1日至
2016年 12月 31日
0.83% 0.08% 2.00% 0.09% -1.17% -0.01%
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
2.55% 0.05% -0.34% 0.06% 2.89% -0.01%
2018年 1月 1日至 6.08% 0.07% 8.85% 0.07% -2.77% 0.00%
32
2018年 12月 31日
2019年 1月 1日至
2019年 9月 30日
2.47% 0.10% 3.60% 0.06% -1.13% 0.04%
基金合同生效日起至
2019年 9月 30日
22.28% 0.08% 26.39% 0.08% -4.11% 0.00%
中金纯债C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2014年 11月 4日
（基金合同生效日）
至 2014年 12月 31
日
1.00% 0.09% 1.39% 0.17% -0.39% -0.08%
2015年 1月 1日至
2015年 6月 30日
7.13% 0.10% 8.74% 0.08% -1.61% 0.02%
2016年 1月 1日至
2016年 12月 31日
0.28% 0.08% 2.00% 0.09% -1.72% -0.01%
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
2.21% 0.04% -0.34% 0.06% 2.55% -0.02%
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
5.61% 0.07% 8.85% 0.07% -3.24% 0.00%
2019年 1月 1日至 2.13% 0.09% 3.60% 0.06% -1.47% 0.03%
33
2019年 9月 30日
基金合同生效日起至
2019年 9月 30日
19.62% 0.08% 26.39% 0.08% -6.77% 0.00%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
34
十三、基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账
户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、公休假等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如
发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
35
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账
户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、公休日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如
发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
3、销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率
为0.40%。
本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.40%年费率计提。销售服
务费的计算方法如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
C类基金份额的销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日
内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指
令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理
人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
上述“一、基金费用的种类中第4－9项费用”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
36
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
37
十四、对招募说明书更新部分的说明
本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对2019年12月4
日公布的本基金更新招募说明书进行了更新，本基金本次更新招募说明书对基
金合同修订、基金托管协议修订进行更新，相关信息更新截止日为2020年1月
18日。除非另有说明，本更新招募说明书所载内容截止日为2019年11月30日，
有关财务数据和净值表现截止日为2019年09月30日（财务数据未经审计）
中金基金管理有限公司
2020年1月21日
