建信上证 50交易型开放式指数证券投资基金
2019年第 4季度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银河证券股份有限公司
报告送出日期：2020年 1月 21日
建信上证 50ETF2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信上证 50ETF
场内简称
上证 50
基金主代码
510800
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2017年 12月 22日
报告期末基金份额总额
246,576,000.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，日均跟踪
偏离度的绝对值争取不超过 0.2%，年跟踪误差争取不超过 2%。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标
的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股
及其权重的变化进行相应调整。
但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪
标的指数时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股以及中国
证监会允许基金投资的其他金融工具进行替代，或者对投资组合管理
进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数，即上证 50指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国银河证券股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
建信上证 50ETF2019年第 4季度报告
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2019年 10月 1日-2019年 12月 31日）
1.本期已实现收益
11,329,334.34
2.本期利润
17,912,438.08
3.加权平均基金份额本期利润
0.0737
4.期末基金资产净值
279,885,928.31
5.期末基金份额净值
1.1351
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 6.78% 0.74% 5.71%
0.75% 1.07% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业
年限
说明
薛玲
本基金的
基金经理
2017年 12
月 22日
- 6年
薛玲女士，金融工程及指数投资部总经
理助理，博士。2009年 5月至 2009年 12
月在国家电网公司研究院农电配电研究
所工作，任项目经理；2010年 1月至 2013
年 4月在路通世纪公司亚洲数据收集部
门工作，任高级软件工程师；2013年 4
月至 2015年 8月在中国中投证券公司工
作，历任研究员、投资经理；2015年 9
月加入我公司金融工程及指数投资部，
历任基金经理助理、基金经理，2018年
5月起兼任部门总经理助理，2016年 7
月 4日起任上证社会责任交易型开放式
指数证券投资基金及其联接基金的基金
经理；2017年 5月 27日至 2018年 4月
25日任建信鑫盛回报灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理；2017年 9月 13
日起任建信量化事件驱动股票型证券投
资基金的基金经理；2017年 9月 28日起
任深证基本面 60交易型开放式指数证券
投资基金（ETF）及其联接基金的基金经
理；2017年 12月 20日起任建信鑫稳回
报灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理；2017年 12月 22日起任建信上证 50
交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理；2018年 3月 5日起任建信智享添
鑫定期开放混合型证券投资基金的基金
经理；2018年 10月 25日起任建信上证 50
交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金的基金经理；2018年 12月 13
日起任建信港股通恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信上证 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内，本基金根据基金合同规定，采取了对指数的被动复制策略，将年化跟踪误差和
日均跟踪偏离度控制在了基金合同约定的范围之内。
报告期内，本基金跟踪误差主要来自于所持股票组合与所跟踪标的指数在权重结构上的差异。
权重结构上的差异主要源自以下四个部分：第一，股票数量的舍入取整；第二，适当提高小权重
股票便于提高基金可供申赎的篮子个数；第三，参与新股申购；第四，部分股票的停牌导致无法
交易。本基金管理人在量化分析基础上，采取了适当的组合调整策略，尽可能地控制了基金的跟
踪误差与偏离度。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 6.78%，波动率 0.74%，业绩比较基准收益率 5.71%，波动率
0.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
277,320,989.94 98.86
其中：股票
277,320,989.94 98.86
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
114,996.95 0.04
其中：债券
114,996.95 0.04
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
3,001,885.46 1.07
8
其他资产
76,916.05 0.03
9
合计
280,514,788.40 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
11,546,824.95 4.13
C
制造业
82,783,368.62 29.58
D
电力、热力、燃气及
水生产和供应业
- -
E
建筑业
9,840,108.40 3.52
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮
政业
4,843,533.00 1.73
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信
息技术服务业
2,532,700.00 0.90
J
金融业
150,811,603.06 53.88
K
房地产业
6,951,322.32 2.48
L
租赁和商务服务业
4,002,750.00 1.43
M
科学研究和技术服
务业
3,122,868.00 1.12
N
水利、环境和公共设
施管理业
- -
O
居民服务、修理和其
他服务业
- -
P
教育
- -
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Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
276,435,078.35 98.77
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
495,022.55 0.18
D
电力、热力、燃气及
水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮
政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信
息技术服务业
390,889.04 0.14
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共设
施管理业
- -
O
居民服务、修理和其
他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
885,911.59 0.32
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
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序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 500,390 42,763,329.40 15.28
2 600519 贵州茅台 23,100 27,327,300.00 9.76
3 600036 招商银行 476,500 17,906,870.00 6.40
4 601166 兴业银行 671,800 13,301,640.00 4.75
5 600276 恒瑞医药 142,980 12,513,609.60 4.47
6 600030 中信证券 363,500 9,196,550.00 3.29
7 600887 伊利股份 281,633 8,713,725.02 3.11
8 600016 民生银行 1,146,560 7,234,793.60 2.58
9 601328 交通银行 1,267,900 7,138,277.00 2.55
10 600000 浦发银行 542,400 6,709,488.00 2.40
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 688188 柏楚电子 1,307 198,781.63 0.07
2 688368 晶丰明源 2,557 192,107.41 0.07
3 688028 沃尔德 2,372 145,190.12 0.05
4 688181 八亿时空 3,229 142,011.42 0.05
5 688098 申联生物 9,792 118,874.88 0.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
114,996.95 0.04
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
114,996.95 0.04
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 113029 明阳转债 1,140 113,997.00 0.04
2 110064 建工转债 10 999.95 0.00
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，上海浦东
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发展银行股份有限公司（600000）于 2019年 10月 14日发布公告，中国银行保险监督管理委员会
（以下简称“中国银保监会”）对公司成都分行授信业务及整改情况严重失察、重大审计发现未向
监管部门报告、轮岗制度执行不力的违规行为依法查处，执行罚款 130万元人民币（银保监罚决
字【2019】7号）。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
32,510.67
2
应收证券清算款
43,488.46
3
应收股利
-
4
应收利息
916.92
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
76,916.05
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
公司名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 688188 柏楚电子 198,781.63 0.07 新发未上市
2 688368 晶丰明源 192,107.41 0.07 新发未上市
3 688028 沃尔德 145,190.12 0.05 新发未上市
4 688181 八亿时空 142,011.42 0.05 新发未上市
5 688098 申联生物 118,874.88 0.04 新发未上市
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
建信上证 50ETF2019年第 4季度报告
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由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 351,576,000.00
报告期期间基金总申购份额
207,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额
312,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
246,576,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信上证 50交易型开放式指数证券投资基金设立的文件；
2、《建信上证 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《建信上证 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
4、《建信上证 50交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
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5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2020年 1月 21日
